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ECONOMÍADELACONSTRUCCIÓN Abril-junio 2011

Año 4, No. 17

Características del mercado inmobiliario de propiedades para

desarrollo de nuevos proyectos

Encuesta de demanda de

vivienda:ExpoCasa junio 2011

La construcción en cifras

Publicación trimestral de Cámara Guatemalteca de la Construcción www.construguate.com Precio al público Q 200.00


Boletín Economía de la Construcción Abril-Junio de 2011

Presentación El Departamento de Análisis Estadístico de Cámara Guatemalteca de la Construcción, con el propósito de medir la intención de compra de vivienda, llevó a cabo una encuesta que permitiera obtener información para conocer la demanda de vivienda de los asistentes a ExpoCasa junio 2011. Esto se hizo con el objetivo de determinar el perfil general de los compradores potenciales de vivienda y definir las características que esperan encontrar en la vivienda que desean comprar. Tuvo además como propósito identificar los aspectos económico-financieros ligados a la compra de vivienda y los medios de captación de los potenciales compradores. En tal virtud, se incluye un extracto de este estudio en el artículo Encuesta de demanda de vivienda: ExpoCasa junio 2011. El financiamiento es un factor clave para el desarrollo de la actividad constructiva. Por esa razón, la Comisión de Estadística decidió incluir el artículo El costo financiero y el sector de la construcción. En este se analiza la influencia del costo de capital en los metros cuadrados de construcción autorizados. El ingeniero Wilfredo Alvarado es nuestra pluma invitada en esta ocasión. Ha contribuido con el artículo Características del mercado inmobiliario de propiedades para desarrollo de nuevos proyectos, en el que se analiza el mercado de inmuebles en bruto aptos para efectuar desarrollos inmobiliarios. En esta edición, debido a la importancia que reviste la calidad de la infraestructura en la competitividad de las empresas, se incluye el artículo Ventajas de invertir en infraestructura. También se habla de la dinámica de precios de los materiales de construcción de Guatemala y Centroamérica, así como la ya usual sección La construcción en cifras. Esperamos que este Boletín Economía de la Construcción sea un documento útil para los involucrados en el sector de la construcción cuando deban tomar decisiones importantes. Atentamente, Ing. Oscar Sequeira García Coordinador de la Comisión de Estadística Cámara Guatemalteca de la Construcción


Boletín Economía de la Construcción Abril-junio 2011

Ing. Jorge Montenegro Passarelli Presidente CGC Ing. José René González-Campo Presidente AGCC

Contenido La construcción en cifras . . . . . . . . . . . . . . 3 Características del mercado inmobiliario de propiedades para desarrollo de nuevos proyectos . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Encuesta de demanda de vivienda: ExpoCasa junio 2011. . . . . . . . . . . . . . . . 18 El costo financiero y el sector de la construcción . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Ventajas de invertir en infraestructura . . . . . . 23 Precios de materiales de construcción. . . . . . 24

Lic. Xavier Andrade Aycinena Presidente ANACOVI Paola van der Beek de Andrino Directora ejecutiva CGC Licda. Erika Castro Directora ejecutiva AGCC Comisión de Estadística Ing. Oscar Sequeira G. (coordinador) Ing. Jesús García Lic. Javier Ruiz Ing. Klaus Koper Ing. Federico Prado Ing. Luis Álvarez Ing. Carlos Guerra Ing. Juan Manuel Martínez-Sobral Ing. Carlos González Ing. Hugo Bosque Ing. Rafael Díaz Lic. Miguel Giorgis Ing. John Withbeck Ing. Jorge Mario López Ing. Mónica González Ing. Jorge Mario Galindo Ing. Efraín Caballeros Ing. Roberto Prata Departamento de Análisis Estadístico Lic. Walter Figueroa Director Andrea Rímola Monitoreo y Evaluación de Precios Norman Leiva Análisis Estadístico Comercialización Cynthia Vásquez Ejecutiva de Publicaciones Licda. Amanda Reyna de Vega Gerente de Negocios Corrección de estilo Julio Santizo Coronado (ARPRO) Consulte nuestras publicaciones en www.construguate.com Para mayor información: arimola@construguate.com publicaciones@construguate.com PBX: + 502 2387-2727

Fotografía í de portada: Villa Cafeto, Km 21.5 Carretera a El Salvador. Obra ganadora de la 5a. entrega del Premio a la Excelencia Cementos Progreso Cámara Guatemalteca de la Construcción y el primer lugar de la categoría Nakum

Diseño gráfico y diagramación www.serviprensa.com mercadeo@serviprensa.com Diseño: Angela Morales

Construida por la empresa FC Ingenieros & Arquitectos

© Todos los derechos reservados


Secci贸n

La construcci贸n en cifras Por Departamento de An谩lisis Estad铆stico de CGC


Economía de la Construcción No. 17

Sección

La construcción en cifras Por Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Indicadores macroeconómicos Crecimiento económico Años 1991 – 2012 En porcentajes

Crecimiento

2.8

2000

2.5

2011

2.9

3.5

2001

2.4

2012

3.3

3.7

2.8

3.1

3.7

0.5

2010

3.3

2009

3.7

2012

4.6

1999

2.8

1998

3.0

2.9 3.5

3.3

2011

6.3

2008

2010

2007

4.1

3.3

2.8

1997

3.3

1996

4.0

3.2

5.4

3.9

3.3

2006

2.5

2005

4.4

2.5

3.5

1995

2.4

1994

5.0

4.6

3.2

3.7

2.5

2004

4.1

2003

3.5

4.4

4.6

1993

3.5

1992

1994

3.9

4.6

2002

3.5

3.1

5.4

6.0

1991

1993

2.0 0.5

1.0

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1991

1995

Año

1992

Crecimiento

6.3

7.0

Año

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Índice mensual de actividad económica Años 2009 – 2011 Índice y porcentajes 2009 Mes

Tendencia Ciclo

2010

Variación mensual

Variación interanual

Tendencia Ciclo

2011

Variación mensual

Variación interanual

Tendencia Ciclo

Variación mensual

Variación interanual

Enero

128.1

0.2

2.1

131.6

0.3

2.8

136.3

0.3

Febrero

128.3

0.1

2.2

132.0

0.3

2.9

136.7

0.3

3.5 3.5

Marzo

128.4

0.1

2.3

132.4

0.3

3.0

137.1

0.3

3.5

Abril

128.6

0.2

2.4

132.7

0.3

3.2

137.4

0.3

3.5

Mayo

128.9

0.2

2.4

133.1

0.3

3.3

137.7

0.2

3.5

138.0

0.2

3.4

Junio

129.2

0.2

2.4

133.5

0.3

3.4

Julio

129.5

0.3

2.4

133.9

0.3

3.4

Agosto

129.9

0.3

2.5

134.3

0.3

3.4

Septiembre

130.2

0.3

2.5

134.7

0.3

3.4

Octubre

130.6

0.3

2.5

135.1

0.3

3.5

Noviembre

130.9

0.3

2.6

135.5

0.3

3.5

Diciembre

131.3

0.3

2.6

135.9

0.3

3.5 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

4

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com


9.4

3.9 3.8 3.5 4.1 4.1 4.1 3.8 4.5 5.3 5.4 4.9 5.2 5.0 5.8 6.4 6.4 7.0

5.0

1.4 2.4

2.00

0.7 0.0

1.0

2.3

4.00

3.6

6.00

1.5

Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 -0.3 Ago-09 Sep-09 Oct-09 -0.7 Nov-09 -0.6 Dic-09 -0.3 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11

-

0.5

(2.00)

Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11

-

7.9

8.00

0.6

2.0

10.00

6.5

2.5

10.4

12.00

8.4 8.8 9.1

3.0

12.2 13.6 14.2 13.7 12.8 12.9 10.9

4.0 2.5 2.1 1.9 1.7 1.7 1.7 1.8 1.9 2.1 2.3 2.4 2.5 2.6 2.6 2.6 2.6 2.6 2.6 2.5 2.6 2.6 2.7 2.8 3.0 3.1 3.2 3.3 3.3 3.4 3.4 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.4

3.5

16.00 14.00

3.5

4.0

Inflación interanual Años 2008 – 2011 En porcentajes

3.0

4.5

Variación interanual del Índice Mensual de Actividad Económica Años 2008 – 2011 En porcentajes

La construcción en cifras

Abril-junio 2011

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Inflación Años 2008 – 2011 En porcentajes Inflación mensual

Mes

2008

2009

Inflación interanual

2010

2011

2008

2009

2010

2011

Enero

0.99

(0.42)

1.29

0.82

8.4

7.88

1.43

Febrero

0.69

(0.60)

0.43

0.75

8.8

6.50

2.41

5.24

Marzo

1.18

(0.25)

1.16

0.92

9.1

5.00

3.93

4.99

Abril

1.40

0.07

(0.10)

0.63

10.4

3.62

3.75

5.76

Mayo

1.43

0.13

(0.10)

0.49

12.2

2.30

3.51

6.39

Junio

1.63

(0.04)

0.50

0.53

13.6

0.62

4.07

6.42

Julio

1.25

0.33

0.38

0.95

14.2

-0.30

4.12

7.04

Agosto

0.50

0.07

0.04

13.7

0.73

4.10 3.76

Septiembre

(0.15)

0.62

0.29

12.8

0.03

Octubre

0.50

(0.19)

0.53

12.9

(0.7)

4.51

Noviembre

0.01

0.05

0.77

10.9

(0.6)

5.25

Diciembre

(0.38)

(0.05)

0.08

9.4

(0.3)

5.39

4.90

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Remesas familiares Años 2009 – 2011 En miles de US$ y porcentajes 2009 Mes

Miles de US$

2010

Variación mensual

Variación interanual

Miles de US$

2011

Variación mensual

Variación interanual

Miles de US$

Variación mensual

Variación interanual

Enero

290,240.3

(14.5)

(7.7)

246,129.3

(24.2)

(15.2)

283,348.1

(18.7)

15.1

Febrero

281,951.4

(2.9)

(11.4)

274,512.7

(2.9)

(11.4)

304,621.2

7.5

11.0

Marzo

334,145.6

18.5

(1.9)

369,953.3

34.8

10.7

384,120.4

26.1

3.8

Abril

339,687.3

1.7

(11.8)

344,408.9

(6.9)

1.4

371,286.6

(3.3)

7.8

Mayo

332,603.3

(2.1)

(16.4)

357,017.2

3.7

7.3

415,324.7

11.9

16.3

Junio

348,577.8

4.8

(9.3)

394,289.7

10.4

13.1

416,388.4

0.3

5.6

Julio

365,551.1

4.9

(10.8)

384,612.4

(2.5)

5.2

349,829.5

(16.0)

(9.0)

Agosto

337,449.4

(7.7)

(9.7)

377,358.3

(1.9)

11.8

Septiembre

332,103.7

(1.6)

(10.7)

359,310.3

(4.8)

8.2

Octubre

327,523.1

(1.4)

(10.9)

339,374.1

(5.5)

3.6

Noviembre

287,928.3

(12.1)

(7.6)

331,384.6

(2.4)

15.1

Diciembre

324,525.5

12.7

(4.4)

348,433.1

5.1

7.4 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

5


Economía de la Construcción No. 17

Variación interanual de las remesas familiares Años 2008 – 2011 En porcentajes

-4.4

-9.0

-11.4

(5.0)

10.5

Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11

-15.2

0.0

-

Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11

(20.0)

5.0

-9.3 -10.8 -9.7 -10.7 -10.9 -7.6 -16.4

(15.0)

-11.8

-11.4

-7.7

-6.0 -8.5

(10.0)

10.0

-1.9

-2.1

(5.0)

0.8 1.5 1.8 1.7 1.3 2.2 2.8 4.7 5.7 5.8 7.3 8.1 8.3 8.7 9.9 10.9

5.6

3.8

15.0

-

1.1 1.2

11.0 7.8

20.0

25.2 23.5 21.9 20.6 19.3 17.4 15.1 14.1 11.7 11.1 9.9 11.4 11.2 10.5 10.0 9.4 8.5 7.5 7.3 6.9 6.6 5.7 4.3

15.1

15.1 8.2

7.4 3.6

5.2

25.0

1.4

0.6

1.3

5.0

11.8

10.7 7.3

7.8 7.5

9.6 3.9

10.0

13.1

13.8

15.5

15.0

16.3

30.0

17.0

20.0

Variación interanual del crédito al sector privado Años 2008 – 2011 En porcentajes

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Crédito al sector privado Años 2009 – 2011 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

2010

Variación mensual

Millones de Q

Variación interanual

Millones de Q

2011

Variación mensual

Variación interanual

Variación mensual

Millones de Q

Variación interanual

Enero

87,340.8

0.2

11.2

88,418.4

0.3

1.2

93,589.7

0.4

Febrero

87,309.4

(0.0)

10.5

87,608.1

(0.0)

10.5

94,020.6

0.5

5.8 7.3

Marzo

87,430.9

0.1

10.0

87,411.2

(0.2)

(0.0)

94,475.1

0.5

8.1

Abril

87,208.6

(0.3)

9.4

87,868.7

0.5

0.8

95,123.8

0.7

8.3

Mayo

87,042.8

(0.2)

8.5

88,314.1

0.5

1.5

96,017.5

0.9

8.7

Junio

87,103.8

0.1

7.5

88,655.7

0.4

1.8

97,458.9

1.5

9.9

Julio

87,058.6

(0.1)

7.3

88,506.4

(0.2)

1.7

98,148.1

0.7

10.9

Agosto

87,270.0

0.2

6.9

88,437.7

(0.1)

1.3

Septiembre

87,484.2

0.2

6.6

89,416.4

1.1

2.2

Octubre

87,730.0

0.3

5.7

90,185.5

0.9

2.8

Noviembre

88,041.5

0.4

4.3

92,214.5

2.2

4.7

Diciembre

88,189.3

0.2

1.1

93,249.8

1.1

5.7

6

Crecimiento anual del sector de la construcción Años 1991 – 2011 En porcentajes 30.0

13.1

2007

8.8

1997

10.0

2008

-0.5

1998

9.2

2009

-10.8

1999

7.9

2010

-11.8

2000

-18.3

2011

-1.4

2001

12.1

3.1

1.4

0.0

-0.2

-5.0

-0.5

-3.7

-3.0

-8.9

-15.0

-11.8

-18.3

-20.0 -25.0

-1.4

-10.8

-10.0

2011

2006

3.1

2010

8.9

1996

8.8 4.5

2009

1995

7.9

5.0

2008

4.5

2007

2005

2006

-0.2

12.1

2005

1994

13.1 9.2

8.9

10.0

2004

-8.9

2003

2004

10.0

2002

-3.0

15.4

15.0

2001

1993

20.0

2000

-3.7

1999

15.4

2003

1998

2002

25.5

1997

1.4

1992

1996

1991

25.5

25.0

1995

Crecimiento

1994

Año

1993

Crecimiento

1992

Año

1991

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com


Abril-junio 2011

Crecimiento trimestral del sector de la construcción Años 2002 – 2011 En porcentajes Crecimiento

Trimestre

Crecimiento

4.3

I-2007

29.3

II-2002

18.0

II-2007

11.2

III-2002

19.7

III-2007

9.7

40.0

IV-2002

21.3

IV-2007

(6.8)

30.0

I-2003

(1.2)

I-2008

(15.5)

II-2003

(2.1)

II-2008

0.9

20.0

III-2003

(5.1)

III-2008

(5.2)

10.0

IV-2003

(6.3)

IV-2008

16.0

I-2004

(19.2)

I-2009

2.1

II-2004

(14.3)

II-2009

(15.6)

III-2004

(6.0)

III-2009

(11.9)

IV-2004

4.3

IV-2009

(14.4)

I-2005

9.2

I-2010

(21.3)

II-2005

13.6

II-2010

(16.5)

III-2005

3.5

III-2010

(5.4)

IV-2005

(6.0)

IV-2010

(5.7)

I-2006

(3.4)

I-2011

(0.8)

II-2006

5.0

III-2006

9.5

IV-2006

40.3

50.0 40.3 29.3 19.7

21.3 16.0

18.0 4.3

-

(1.2) (2.1) (5.1) (6.3)

(10.0) (20.0) (30.0)

9.2 4.3

13.6 3.5

9.7 9.5 11.2 5.0 0.9

(3.4) (6.0)

(6.0) (14.3) (19.2)

(6.8)

2.1 (0.8) (5.4) (5.2) (11.9) (5.7) (14.4) (16.5) (15.5) (15.6) (21.3)

I-2002 II-2002 III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004 I-2005 II-2005 III-2005 IV-2005 I-2006 II-2006 III-2006 IV-2006 I-2007 II-2007 III-2007 IV-2007 I-2008 II-2008 III-2008 IV-2008 I-2009 II-2009 III-2009 IV-2009 I-2010 II-2010 III-2010 IV-2010 I-2011

Trimestre I-2002

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Índice Mensual de Actividad de la Construcción –IMACON– Años 2009 – 2011 Índice y porcentajes

Indice

Variación mensual

2010 Variación interanual

Indice

2011

Variación mensual

Variación interanual

Indice

Variación mensual

Variación interanual

Enero

90.02

12.92

(9.98)

70.63

0.8

(21.5)

69.7

(4.7)

Febrero

84.77

(5.83)

(13.93)

69.46

(1.7)

(18.1)

69.9

0.3

(1.3) 0.7

Marzo

84.72

(0.06)

(14.49)

70.21

1.1

(17.1)

69.6

(0.5)

(0.9)

Abril

80.98

(4.41)

(24.00)

69.80

(0.6)

(13.8)

67.6

(2.9)

(3.2)

Mayo

81.43

0.56

(26.12)

64.25

(8.0)

(21.1)

Junio

81.92

0.60

(20.99)

62.84

(2.2)

(23.3)

Julio

82.13

0.26

(14.24)

65.43

4.1

(20.3)

Agosto

79.04

(3.76)

(9.45)

65.01

(0.6)

(17.7)

Septiembre

81.70

3.36

(3.56)

64.96

(0.1)

(20.5)

Octubre

67.62

(17.24)

(12.73)

68.19

5.0

0.9

Noviembre

70.28

3.93

(19.45)

69.25

1.6

(1.5)

Diciembre

70.09

(0.26)

(12.08)

73.15

5.6

4.4

130.0 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0

Feb-04 Mar-04 Abr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11

60.0

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Cámara Guatemalteca de la Construcción

2009 Mes

7


Economía de la Construcción No. 17 Variación anual del Índice Mensual de Actividad de la Construcción –IMACON– y PIB construcción Años 2003 – 2011 En porcentajes 15.0

Variación interanual del Índice Mensual de Actividad de la Construcción trimestral –IMACON– y PIB construcción trimestral Años 2003 – 2011 En porcentajes

13.1 10.0

10.9 4.4

5.0

4.5

40.00 30.00 20.00

3.5

0.0

-0.5

10.00

-1.4

-3.7

-5.0

-0.8

-10.00

-8.9

-10.0

-0.29

0.00 -10.8 -13.3

-15.0

-15.5

-11.8

-20.00 -30.00

-14.8

I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004 I-2005 II-2005 III-2005 IV-2005 I-2006 II-2006 III-2006 IV-2006 I-2007 II-2007 III-2007 IV-2007 I-2008 II-2008 III-2008 IV-2008 I-2009 II-2009 III-2009 IV-2009 I-2010 II-2010 III-2010 IV-2010 I-2011

10.0

50.00 9.9 8.8

-20.0 2003

2004

2005

2006

IMACON

2007

2008

2009

2010

2011

IMACON

PIB Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

PIB Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Con información del Banco de Guatemala

Préstamos y descuentos al sector de la construcción Años 2009 – 2011 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

Millones de Q

2010

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

2011

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Enero

252.96

264.1

(41.1)

184.73

(41.8)

(27.0)

298.66

(47.5)

61.7

Febrero

228.74

(9.6)

(32.9)

271.76

47.1

18.8

312.05

4.48

14.83

Marzo

283.00

23.7

(21.5)

416.67

53.3

47.2

322.31

3.29

(22.64)

Abril

238.75

(15.6)

(26.8)

235.52

(43.5)

(1.4)

341.57

5.98

45.03

Mayo

420.58

76.2

2.3

347.95

47.7

(17.3)

327.67

(4.07)

(5.83)

Junio

358.26

(14.8)

(5.8)

298.66

(14.2)

(16.6)

382.79

16.82

28.2

Julio

319.08

(10.9)

(16.6)

242.51

(18.8)

(24.0)

Agosto

266.93

(16.3)

(17.3)

297.30

22.6

11.4

Septiembre

463.48

73.6

48.1

439.94

48.0

(5.1)

Octubre

311.64

(32.8)

9.0

325.53

(26.0)

4.5

Noviembre

267.75

(14.1)

(28.4)

471.19

44.7

76.0

Diciembre

317.16

18.5

356.5

569.11

20.8

79.4

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

8

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vías de comunicación Años 2009 – 2011 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes

Millones de Q

Variación mensual

2010 Variación interanual

Millones de Q

2011

Variación mensual

Variación interanual

Millones de Q

Variación mensual

Variación interanual

Enero

10.7

77.9

(67.0)

27.8

(21.1)

160.7

61.0

(16.8)

119.2

Febrero

20.3

90.4

(40.1)

56.2

102.0

176.5

31.2

(48.8)

(44.4)

Marzo

35.3

73.8

7.1

71.7

27.5

102.9

40.4

29.5

(43.6)

Abril

55.2

56.2

(51.7)

93.6

30.7

69.7

45.5

12.4

(51.5)

Mayo

49.1

(11.0)

56.5

157.0

67.6

219.6

30.4

(33.2)

(80.6)

58.9

93.8

33.7

Junio

5.9

(87.9)

(91.6)

44.0

(71.9)

642.6

113.2

1,809.0

236.2

48.3

9.7

(57.3)

Agosto

36.3

(67.9)

8.6

17.8

(63.2)

(51.1)

Septiembre

25.4

(30.0)

(66.5)

141.4

696.4

456.8

Octubre

30.7

20.7

(38.6)

46.6

(67.0)

52.1

Noviembre

16.4

(46.6)

(81.0)

243.7

422.8

1,389.1

Diciembre

35.3

115.6

488.0

73.3

(69.9)

107.9

Julio

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com


Abril-junio 2011 Variación de los préstamos y descuentos al sector de la construcción Años 2008 – 2011 En porcentajes

400

Variación de los préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vías de comunicación Años 2008 – 2011 En porcentajes 1,600.0

350 300

1,400.0

250

1,200.0

200

1,000.0

150

800.0

100

600.0

50

400.0

0

200.0

-50

-

-100

Jun-11

Abr-11

Dic-10

Feb-11

Oct-10

Jun-10

Ago-10

Abr-10

Dic-09

Feb-10

Oct-09

Jun-09

Ago-09

Abr-09

Dic-08

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Feb-09

Oct-08

Jun-08

Ago-08

Feb-08

(400.0) Abr-08

Jun-11

Abr-11

Dic-10

Feb-11

Oct-10

Jun-10

Ago-10

Abr-10

Dic-09

Feb-10

Oct-09

Jun-09

Ago-09

Abr-09

Dic-08

Feb-09

Oct-08

Jun-08

Ago-08

Feb-08

Abr-08

-150

(200.0)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vivienda Años 2009 – 2011 En millones de quetzales y porcentajes 2009 Mes Enero

Millones de Q 206.8

2010

Variación mensual 518.7

Variación interanual (9.4)

Millones de Q 129.7

2011

Variación mensual (40.0)

Variación interanual (37.3)

Millones de Q 158.3

Variación mensual (19.3)

Variación interanual 22.1

Febrero

181.5

(0.1)

(23.1)

155.8

20.1

(14.2)

208.2

31.5

33.6

Marzo

110.1

(39.3)

(23.8)

186.4

19.6

69.2

234.4

12.6

25.8

Abril

131.9

19.7

(17.8)

123.1

(33.9)

(6.6)

209.8

(10.5)

70.4

Mayo

232.1

76.0

42.8

112.3

(8.8)

(51.6)

190.7

(9.1)

69.9

Junio

204.2

(12.0)

15.3

117.4

4.6

(42.5)

209.7

10.0

78.6

Julio

138.7

(32.1)

(49.4)

129.3

10.1

(6.8)

Agosto

136.0

(1.9)

(44.2)

160.1

23.8

17.7

Septiembre

184.5

35.6

(2.4)

154.2

(3.7)

(16.4)

Octubre

237.8

28.9

34.9

195.6

26.9

(17.7)

Noviembre

214.5

(9.8)

33.9

185.0

(5.4)

(13.7)

Diciembre

216.1

0.7

546.5

196.2

6.0

(9.2)

Total de licencias de construcción autorizadas Años 2009 – 2011 En licencias y porcentajes 2009 Mes

2010

Enero

695

571

Variación mensual 15.4

Febrero

646

(7.1)

(45.6)

647

13.3

0.2

711

27.9

9.9

Marzo

764

18.3

18.3

760

17.5

(0.5)

908

27.7

19.5

Abril

662

(13.4)

(19.0)

672

(11.6)

1.5

594

(34.6)

(11.6)

Mayo

798

20.5

(2.2)

565

(15.9)

(29.2)

731

23.1

29.4

Junio

519

(35.0)

(36.9)

492

(12.9)

(5.2)

611

(16.4)

24.2

Julio

584

12.5

14.3

529

7.5

(9.4)

Agosto

597

2.2

(15.1)

574

8.5

(3.9)

Septiembre

607

1.7

(2.1)

565

(1.6)

(6.9)

Octubre

648

6.8

1.6

637

12.7

(1.7)

Noviembre

586

(9.6)

(8.3)

916

43.8

56.3

Diciembre

495

(15.5)

(12.2)

542

(40.8)

9.5

Licencias

Variación interanual (3.2)

2011

Variación mensual 23.2

Licencias

Variación interanual (17.8)

Licencias 556

Variación mensual 2.6

Variación interanual (2.6)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

9


Economía de la Construcción No. 17

Variación de los préstamos y descuentos para la construcción, reforma y reparación de vivienda Años 2008 – 2011 En porcentajes

80.00

600 500

60.00

400

40.00

300

Variación interanual del total de las licencias de construcción autorizadas Años 2008 – 2011 En porcentajes

20.00

200 -

100

(20.00)

0 -100

(40.00)

Jun-11

Abr-11

Dic-10

Feb-11

Oct-10

Jun-10

Ago-10

Abr-10

Dic-09

Feb-10

Oct-09

Jun-09

Ago-09

Abr-09

Dic-08

Feb-09

Oct-08

Jun-08

Ago-08

Feb-08

(60.00) Abr-08

Jun-11

Abr-11

Dic-10

Feb-11

Oct-10

Jun-10

Ago-10

Abr-10

Dic-09

Feb-10

Oct-09

Jun-09

Ago-09

Abr-09

Dic-08

Feb-09

Oct-08

Jun-08

Ago-08

Feb-08

Abr-08

-200

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

Total de metros cuadrados de construcción autorizados Años 2009 – 2011 En metros cuadrados y porcentajes 2009 Mes

2010

Metros cuadrados 94,464.5

Variación mensual (61.2)

Febrero

75,891.5

(19.7)

Marzo

76,443.5

0.7

Abril

72,223.4

(5.5)

(59.4)

66,686.5

Mayo

105,095.0

45.5

(3.6)

53,535.5

Junio

79,490.5

(24.4)

(31.9)

48,345.0

Julio

66,189.5

(16.7)

(8.0)

Agosto

54,447.5

(17.7)

(40.4)

Septiembre

80,976.0

48.7

Enero

Variación interanual (21.4)

2011

Metros cuadrados 61,467.5

Variación mensual 7.6

Variación interanual (34.9)

(37.0)

73,238.5

19.1

(3.5)

89,809.0

68.1

22.6

(15.1)

74,426.5

1.6

(2.6)

125,938.5

40.2

69.2

(10.4)

(7.7)

64,291.0

(49.0)

(3.6)

(19.7)

(49.1)

94,397.0

46.8

76.3

(9.7)

(39.2)

74,799.0

(20.8)

54.7

58,082.0

20.1

(12.2)

64,299.5

10.7

18.1

(15.0)

58,603.5

(8.9)

(27.6) (19.7)

Octubre

79,801.0

(1.5)

6.5

64,073.0

9.3

Noviembre

52,069.5

(34.8)

(36.1)

91,894.0

43.4

76.5

Diciembre

57,105.0

9.7

(76.5)

71,483.0

(22.2)

25.2

Metros cuadrados 53,415.0

Variación mensual (25.3)

Variación interanual (13.1)

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

10

Licencias de construcción de vivienda autorizadas Años 2009 – 2011 En licencias y porcentajes 2009 Mes

Licencias

2010

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

2011

Variación mensual

Variación interanual

Licencias

Variación mensual

Variación interanual

Enero

307

20.9

0.3

215

(13.7)

(30.0)

222

(17.2)

3.3

Febrero

293

(4.6)

(63.5)

233

8.4

(20.5)

325

46.4

39.5

Marzo

284

(3.1)

(1.0)

313

34.3

10.2

440

35.4

40.6

Abril

274

(3.5)

(40.0)

307

(1.9)

12.0

286

(35.0)

(6.8)

Mayo

457

66.8

4.1

220

(28.3)

(51.9)

407

42.3

85.0

Junio

208

(54.5)

(59.2)

190

(13.6)

(8.7)

293

(28.0)

54.2

Julio

234

12.5

-

210

10.5

(10.3)

Agosto

263

12.4

(31.0)

279

32.9

6.1

Septiembre

254

(3.4)

(22.8)

291

4.3

14.6

Octubre

268

5.5

(20.2)

335

15.1

25.0

Noviembre

241

(10.1)

(21.8)

517

54.3

114.5

Diciembre

249

3.3

(2.0)

268

(48.2)

7.6 Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com


Abril-junio 2011 Variación interanual del total de metros cuadrados de construcción autorizados Años 2008 – 2011 En porcentajes 100.00

Variación interanual de las licencias de construcción de vivienda autorizadas Años 2008 – 2011 En porcentajes 140.00 120.00

80.00

100.00

60.00

80.00

40.00

60.00

20.00

40.00

-

20.00

(20.00)

-

(40.00)

Jun-11

Abr-11

Dic-10

Feb-11

Oct-10

Jun-10

Ago-10

Abr-10

Dic-09

Feb-10

Oct-09

Jun-09

Ago-09

Abr-09

Dic-08

Feb-09

Oct-08

Jun-08

Ago-08

Feb-08

Jun-11

Abr-11

Dic-10

Feb-11

Oct-10

Jun-10

Ago-10

Abr-10

Dic-09

Feb-10

Oct-09

Jun-09

Ago-09

Abr-09

Dic-08

Feb-09

Oct-08

Jun-08

(80.00)

Ago-08

(60.00)

(100.00) Feb-08

(40.00)

(80.00) Abr-08

(60.00)

Abr-08

(20.00)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

Metros cuadrados de construcción de vivienda autorizados Años 2009 – 2011 En metros cuadrados y porcentajes 2009 Mes

Metros cuadrados

2010

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

2011

Variación mensual

Variación interanual

Metros cuadrados

Variación mensual

Variación interanual

Enero

40,290.0

7.7

(19.7)

26,212.0

(30.4)

(34.9)

32,125.0

(21.2)

Febrero

42,209.0

4.8

(54.9)

34,053.0

29.9

(19.3)

60,090.0

87.1

76.5

Marzo

35,173.0

(16.7)

(18.7)

40,432.0

18.7

15.0

90,865.0

51.2

124.7

Abril

31,596.0

(10.2)

(50.9)

41,230.0

2.0

30.5

38,006.0

(58.2)

(7.8)

Mayo

62,727.0

98.5

12.7

29,435.0

(28.6)

(53.1)

55,775.0

46.8

89.5

Junio

24,084.0

(61.6)

(62.2)

22,708.0

(22.9)

(5.7)

38,870.0

(30.3)

71.2

Julio

33,018.0

37.1

(0.2)

26,006.0

14.5

(21.2)

Agosto

33,103.0

0.3

(41.7)

40,463.0

55.6

22.2

Septiembre

43,179.0

30.4

(1.4)

39,677.0

(1.9)

(8.1)

Octubre

41,692.0

(3.4)

(0.8)

34,934.0

(12.0)

(16.2)

Noviembre

28,335.0

(32.0)

(27.1)

61,710.0

76.6

117.8

Diciembre

37,685.0

33.0

0.7

40,779.0

(33.9)

8.2

22.6

Variación interanual de los metros cuadrados de construcción de vivienda autorizados Años 2008 – 2011 En porcentajes 150.00

Información del FHA Años 2008 – 2011 En cantidades

600 500

100.00

400 300

50.00

200

-

100 (50.00)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

1a. Inspección

3a. Inspección

Jun-11

Abr-11

Feb-11

Dic-10

Oct-10

Ago-10

Jun-10

Abr-10

Feb-10

Dic-09

Oct-09

Ago-09

Jun-09

Abr-09

Dic-08

Feb-09

Oct-08

Ago-08

Jun-08

Feb-08

Abr-08

Jun-11

Abr-11

Feb-11

Dic-10

Oct-10

Ago-10

Jun-10

Abr-10

Feb-10

Dic-09

Oct-09

Ago-09

Jun-09

Abr-09

Feb-09

Dic-08

Oct-08

Jun-08

Ago-08

Feb-08

(100.00)

Abr-08

-

Resguardos emitidos con deudor o promesa de fianza

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Banco de Guatemala

11


Economía de la Construcción No. 17 Información del FHA Años 2008 – 2011 en cantidades Fecha

1a. inspección

Enero-08 Febrero-08 Marzo-08 Abril-08 Mayo-08 Junio-08 Julio-08 Agosto-08 Septiembre-08 Octubre-08 Noviembre-08 Diciembre-08 Enero-09 Febrero-09 Marzo-09 Abril-09 Mayo-09 Junio-09 Julio-09 Agosto-09 Septiembre-09 Octubre-09 Noviembre-09 Diciembre-09 Enero-10 Febrero-10 Marzo-10 Abril-10 Mayo-10 Junio-10 Julio-10 Agosto-10 Septiembre-10 Octubre-10 Noviembre-10 Diciembre-10 Enero-11 Febrero-11 Marzo-11 Abril-11 Mayo-11 Junio-11

Casos ingresados por proyecto

3a. inspección

442 511 416 482 383 366 340 279 281 349 220 175 184 132 157 102 111 173 246 216 246 267 197 163 165 165 204 235 256 209 221 180 244 295 304 235 248 168 209 217 397 353

506 483 412 397 431 290 329 285 288 377 412 448 265 226 200 187 203 173 191 190 216 225 244 297 145 236 216 177 130 162 190 173 173 144 245 366 232 141 164 155 255 268

457 480 351 341 324 307 355 311 277 301 330 188 228 187 221 150 126 215 322 391 300 326 346 327 208 216 182 231 241 271 313 387 285 321 392 285 230 257 386 321 341 -

Resguardos emitidos Dictámenes con deudor o aprobados o inmueble promesa de fianza o deudor específico 407 360 358 375 317 345 332 392 245 296 227 337 332 420 251 327 267 350 359 377 338 360 418 378 220 250 258 307 244 287 197 259 179 197 209 233 261 342 308 394 297 394 363 392 331 436 364 424 189 241 246 293 262 318 219 266 247 305 218 288 284 332 254 378 281 393 279 328 293 355 358 383 235 262 250 308 324 380 263 310 293 371 -

Seguros o fianzas nuevas emitidas 305 405 299 529 357 470 306 361 350 309 390 112 290 280 367 385 311 265 250 280 250 268 200 223 170 350 402 248 215 240 240 215 235 250 260 221 155 205 300 240 235 -

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FHA

12

Ejecución presupuestaria por institución Año 2011 en quetzales y porcentajes Concepto Ministerio de Energía y Minas Ministerio de Finanzas Públicas Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda Ministerio de Cultura y Deportes Ministerio de Economía Ministerio de Ambiente y Recursos Naturales Secretarías y Otras Dependencias Del Ejecutivo Ministerio de Gobernación Ministerio de Agricultura, Ganadería y Alimentación Presidencia de La Republica. Ministerio de Relaciones Exteriores Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social Ministerio de Trabajo y Previsión Social Procuraduria General de La Nación Obligaciones Del Estado A Cargo Del Tesoro Ministerio de La Defensa Nacional Servicios de La Deuda Publica Ministerio de Educación

Aprobado inicial 99,891,787.00 309,101,944.00 4,359,095,060.00 355,763,898.00 275,335,974.00 139,232,149.00 2,190,305,080.00 3,274,676,652.00 631,395,357.00 184,459,934.00 278,423,912.00 3,929,634,505.00 594,128,337.00 54,580,000.00 18,083,117,706.00 1,554,856,482.00 8,753,729,904.00 9,323,167,893.00

Modificacion Vigente Comprometido Devengado Pagado -3,819,500.00 96,072,287.00 34,417,240.16 31,120,249.98 31,120,249.98 20,000,000.00 329,101,944.00 135,361,244.06 130,055,161.25 127,532,549.73 1776519500 6,135,614,560.00 2,684,828,761.30 2,579,865,236.68 2,571,286,930.51 15,500,000.00 371,263,898.00 210,979,996.24 162,351,382.07 160,003,297.38 19,587,914.00 294,923,888.00 158,957,172.53 132,383,545.82 121,318,764.63 20,000,000.00 159,232,149.00 79,467,913.92 77,767,677.22 77,458,822.46 236,326,705.82 2,426,631,785.82 1,271,302,696.93 1,195,374,524.00 1,190,178,276.38 0.00 3,274,676,652.00 1,744,776,550.83 1,669,262,731.55 1,662,630,216.90 237,084,241.00 868,479,598.00 472,645,324.70 461,311,360.97 460,239,316.84 27,208,000.00 211,667,934.00 116,821,055.72 114,692,199.53 110,913,786.57 33900000 312,323,912.00 171,792,678.36 170,288,958.65 169,527,209.84 260,000,000.00 4,189,634,505.00 2,430,447,191.20 2,334,234,463.05 2,295,230,061.26 770,570.00 594,898,907.00 343,500,008.84 338,460,921.32 338,410,940.17 3,175,334.18 57,755,334.18 36,479,481.98 32,962,187.10 32,900,187.10 192,335,310.69 18,275,453,016.69 10,925,478,775.79 10,813,404,281.06 10,493,581,773.27 0.00 1,554,856,482.00 1,279,333,285.26 927,594,982.56 927,547,864.80 -908,933,805.00 7,844,796,099.00 4,811,142,801.96 4,811,142,801.96 4,703,866,672.20 28,500,000.00 9,351,667,893.00 6,344,768,312.58 5,834,386,427.22 5,824,885,333.37

% Ejec. 32.39 39.52 42.05 43.73 44.89 48.84 49.26 50.97 53.12 54.18 54.52 55.71 56.89 57.07 59.17 59.66 61.33 62.39

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas al 16/08/2011

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com


Abril-junio 2011

Ejecución presupuestaria del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda por programa Año 2011 En quetzales y porcentajes Concepto

Aprobado inicial

Modificacion

Vigente

Comprometido

Devengado

Pagado

% Ejec.

Programa de Reconstrucción originado por la Tormenta Tropical Stan

11,760,000.00

57,491,416.14

69,251,416.14

10,472,176.99

10,472,176.99

10,472,176.99

15.12

Regulación de Telecomunicaciones

15,660,551.00

40,793,418.00

56,453,969.00

10,163,487.13

8,849,415.59

8,756,373.65

15.68

159,234,107.00

1,416,767.00

160,650,874.00

43,395,903.82

39,398,041.30

39,134,702.80

24.52

3,377,850,277.00

125210311.1

3,503,060,588.10

1,172,523,625.84

1,151,867,120.80

1,151,136,425.12

32.88

389,144,317.00

-48239203

340,905,114.00

131,430,415.26

129,907,764.93

129,843,042.48

38.11

Servicios Sismológicos, Climáticos, Meteorológicos e Hidrológicos

78,202,780.00

-25586547

52,616,233.00

26,641,726.89

21,117,815.13

21,037,715.13

40.14

Construcción de Obra Pública

19,934,336.00

4166299

24,100,635.00

11,107,923.92

10,289,823.84

10,289,823.84

42.7

7,310,570.00

0

7,310,570.00

4,826,993.30

3,286,771.42

3,286,771.42

44.96 47.37

Servicios de Urbanización, Legalización, Construcción y Mejoramiento de Bienes Inmuebles Desarrollo de la Infraestructura Vial Subsidio para la Vivienda Popular

Servicios para el Desarrollo de la Telefonía Servicios de Radio y Televisión Servicios de Aeronáutica Servicios de Protección Vial Servicios de Correos y Telégrafos Regulación de Transporte Extraurbano Supervisión de Cable por Televisión

8,522,125.00

674056

9,196,181.00

6,166,681.40

4,356,594.15

4,356,594.15

160,453,032.00

-1,300,000.00

159,153,032.00

113,903,716.50

75,394,894.88

75,394,894.88

47.37

21,526,650.00

0

21,526,650.00

17,172,422.34

11,203,088.97

11,196,968.26

52.04

7,300,000.00

0.00

7,300,000.00

5,671,343.08

3,825,299.04

3,695,658.40

52.4

10,000,000.00

0.00

10,000,000.00

7,425,359.37

5,402,122.49

5,081,395.30

54.02

3,590,511.00

0.00

3,590,511.00

2,885,143.56

1,992,798.56

1,941,198.56

55.5

Actividades Centrales

22,151,191.00

462,790.00

22,613,981.00

17,073,823.11

13,465,894.43

13,401,364.02

59.55

Programa de Reconstrucción Originado por la Tormenta Agatha y Erupción del Volcán de Pacaya

10,000,000.00

1,621,892,982.76

1,631,892,982.76

1,051,603,387.14

1,036,670,982.51

1,029,897,193.86

63.53

Paridas No Asignables a Programas

56,454,613.00

-462,790.00

55,991,823.00

52,364,631.65

52,364,631.65

52,364,631.65

93.52

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas al 16/08/2011

Ejecución presupuestaria del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda, unidad ejecutora Año 2011 En quetzales y porcentajes Aprobado inicial

Modificacion

Vigente

Comprometido

Devengado

Pagado

% Ejec.

17,000,000.00

40793418

57,793,418.00

10,163,487.13

8,849,415.59

8,756,373.65

15.31

1,256,679,729.00

430994432.61

1,687,674,161.61

269,270,976.58

259,194,283.64

259,194,283.64

15.36

239,566,481.00

154,480,000.00

394,046,481.00

64,788,860.34

62,835,970.34

62,330,378.58

15.95

26,902,000.00

10032332

36,934,332.00

8,549,409.16

6,196,096.64

6,196,096.64

16.78

399,144,317.00

-48239203

350,905,114.00

140,604,565.26

139,081,914.93

139,017,192.48

39.64

Instituto Nacional de Sismologia, Vulcanologia, Meteorologia E Hidrologia –INSIVUMEH–

78,202,780.00

-25586547

52,616,233.00

26,641,726.89

21,117,815.13

21,037,715.13

40.14

Unidad de Construccion de Edificios Del Estado –UCEE–

15,108,041.00

5000000

20,108,041.00

9,672,363.29

8,854,263.21

8,854,263.21

44.03

7,310,570.00

0

7,310,570.00

4,826,993.30

3,286,771.42

3,286,771.42

44.96

160,453,032.00

-1,300,000.00

159,153,032.00

113,903,716.50

75,394,894.88

75,394,894.88

47.37

8,522,125.00

674056

9,196,181.00

6,166,681.40

4,356,594.15

4,356,594.15

47.37

21,526,650.00

0.00

21,526,650.00

17,172,422.34

11,203,088.97

11,196,968.26

52.04

7,300,000.00

0.00

7,300,000.00

5,671,343.08

3,825,299.04

3,695,658.40

52.4

10,000,000.00

0.00

10,000,000.00

7,425,359.37

5,402,122.49

5,081,395.30

54.02

Unidad Ejecutora de Conservacion Vial -COVIALFondo Social de Solidaridad Unidad para el Desarrollo de Vivienda Popular –UDEVIPO– Fondo Guatemalteco para la Vivienda –FOGUAVI–

Fondo para el Desarrollo de la Telefonia –FONDETEL– Direccion General de Aeronautica Civil Direccion General de Radiodifusion y Television Nacional Direccion General de Proteccion y Seguridad Vial –PROVIAL– Direccion General de Correos y Telegrafos Direccion General de Transportes Unidad de Control y Supervision de Cable –UNCOSU– Direccion General de Caminos Direccion Superior

3,590,511.00

0.00

3,590,511.00

2,885,143.56

1,992,798.56

1,941,198.56

55.5

2,030,522,469.00

1,209,671,011.39

3,240,193,480.39

1,927,647,258.34

1,902,443,381.61

1,895,181,150.54

58.71

77,266,355.00

0.00

77,266,355.00

69,438,454.76

65,830,526.08

65,765,995.67

85.2

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas al 16/08/2011

www.cementosprogreso.com servicioalcliente@cempro.com

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Concepto Superintendencia de Telecomunicaciones -SIT-

13


Economía de la Construcción No. 17

Características del mercado inmobiliario de propiedades para desarrollo de nuevos proyectos Ing. Wilfredo Alvarado Ingenieros Valuadores, S. A. Experto invitado

Muchas veces, en el mercado inmobiliario se piensa solamente en el producto final que se vende (apartamentos, town houses o terrenos urbanizados). Sin embargo, pocas veces se analiza el mercado de inmuebles en bruto aptos para realizar desarrollos inmobiliarios. Para la redacción de este artículo nos basaremos en el caso específico de un sector de la zona 14 de la ciudad de Guatemala -y del caso específico de la promoción de edificios de apartamentos habitacionales- desde dos puntos de vista diferentes: el del desarrollador y el del propietario de dichos inmuebles. El sector de la zona 14 que analizaremos comprende de la avenida de Las Américas a la 10ª. avenida, y del Acueducto a la 24 calle (vea mapa 1, pág. 15).

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Este sector se caracteriza porque lo prefieren para efectuar la construcción de edificios de apartamentos habitacionales, precisamente porque existe demanda del producto final: apartamentos que van desde los 90 m2 hasta 400 m2 o más.

14

Esta zona de la ciudad tuvo su origen a finales de la década de 1950 y mediados de 1960. Se planificó que se destinaría a la edificación de viviendas unifamiliares. Al día de hoy sigue siendo el sector de mayor demanda del mercado de apartamentos, y para el promotor es cada vez más difícil poder adquirir inmuebles apropiados para la construcción de edificios por varias razones, entre ellas porque empieza a haber pocas opciones de terrenos en venta para poder desarrollar proyectos. En el caso de las opciones de terrenos que pueden estar disponibles para la construcción de edificios, nos encontramos con que existen algunas limitantes para que sea óptimo el edificio que se desea. Entre estas están: a.

b.

Tomar en cuenta las recomendaciones del Plan de Ordenamiento Municipal (POT), el cual regula la construcción en la ciudad en diferentes sectores, que van desde g0 hasta g5. Este último sector es el óptimo para construir edificios, ya que se pueden edificar hasta de 64 metros de altura. Luego está el g4, en que se pueden construir hasta de 32 metros, y el g3, hasta 16 metros. De hecho, el valor de los terrenos está íntimamente relacionado con este parámetro de altura de construcción y de edificabilidad. Para poder hacer un edificio funcional y que se aproveche al máximo el terreno donde se construirá, no solo hay que considerar esto, sino también otros factores como el área misma del terreno en cuestión, es decir, que no sea muy

c.

pequeña. Que el frente permita fachadas adecuadas y separarse de las vecindades, que la relación frente-fondo sea adecuada para diseñar una distribución amplia y funcional de las unidades en el proyecto en sí. Que haya amplitud suficiente para hacer los sótanos y rampas, etc. Otro factor que afecta la altura que podrá tener un edificio es la regulación del espacio aéreo, la cual está normada por la Dirección General de Aeronáutica Civil.

En cuanto a los desarrolladores Los desarrolladores buscan que los terrenos estén ubicados de preferencia en un sector g5 o g4, más que en un sector g3, debido al poco aprovechamiento para la construcción. Paradójicamente, la mayoría de los terrenos que existen en la zona 14 son g3. En este momento, y hasta que la demanda de apartamentos en el sector siga en ascenso, o bien cuando cambien las preferencias de los compradores de apartamentos. Se prefiere desarrollar un edificio que no colinde con otro o que no esté directamente enfrente de otro, es decir, que tenga “vista”, características que son cada vez más difíciles de conseguir por el mismo desarrollo y tendencia de la zona. Será el mercado de compradores en el futuro, si la demanda existe en ese momento, el que tenga que aceptar que ya no es posible reunir estas cualidades, ya que aun hoy no se puede garantizar que no construirán un edificio junto a o enfrente del ya existente.

Respecto de los propietarios Los dueños de inmuebles que podrían desarrollarse lo son usualmente de viviendas individuales, y en el caso de la avenida de Las Américas, que es sector g5, existen muchas casas que fueron transformadas en comercios, en algunos casos haciendo inversiones muy grandes, lo que imposibilitaría a un mercado desarrollador adquirirlas para demolerlas y hacer un proyecto nuevo, debido al alto costo que ello implicaría. Lamentablemente, muchas de las propiedades en este sector son muy pequeñas o con frentes muy pequeños, lo que obliga a tener que agruparse con vecinos para, en conjunto, contar con algo que sea atractivo.


Abril-junio 2011

Otros propietarios de inmuebles los han alquilado para vivienda, algunos para uso mixto, como comercio; muchas veces con altos costos de inversión en remodelación del inmueble. Teniendo en cuenta este marco de referencia, analicemos los mapas adjuntos que están basados en los mapas del POT de la Municipalidad de Guatemala (vea mapa 1). Vemos los sectores g que existen. Para una mejor referencia de qué es cada sector g, consulte en www.muniguate.com. En este análisis, los que nos interesan son solamente los sectores g5 en color rojo, y los sectores g4 en color mostaza, ya que es donde se pueden desarrollar edificios que por la altura y densidad de construcción son más rentables. En el mapa 2 vemos los edificios existentes, en construcción o proyectados al día de hoy, tanto para vivienda como para oficinas. En el mapa 3 le agregamos las construcciones que serían, según nuestro criterio, difíciles de adquirir para un promotor. Entre ellas tenemos edificios públicos como el de SIECA, campos deportivos universitarios, iglesias y propiedades de iglesias, embajadas, centros comerciales, etc., así como propiedades de reciente remodelación o mucha construcción en área de terreno.

Consideremos además los sectores que al día de hoy ya tienen sus propias restricciones de altura para construcción, como en La Cañada, Las Conchas y la colonia El Campo. Podemos observar que el grupo de propiedades que van quedando como aptas para ser desarrolladas, y analizando la tabla de porcentajes adjunta, según zona g, que muchas de ellas, el 31 por ciento en el caso de g5 y el 27 por ciento en el caso de g4, no se pueden desarrollar individualmente, sea por forma, poco frente, poca área, etc., lo que obliga a que tengan que agruparse dos o más propietarios vecinos y estar dispuestos a vender sus propiedades para realizar un mismo proyecto. Esto nos lleva a pensar que si la tendencia en este sector es, como se detectó, para vivir en apartamentos o condominios, y cada vez menos para vivir en casas individuales, por muchas razones, entre ellas la seguridad, los propietarios de inmuebles deberán estar más conscientes de que el mejor uso que se le puede dar a este sector es la construcción de edificios de apartamentos. Por todo lo anterior, los propietarios deberán estar abiertos a la posibilidad de agruparse con sus colindantes para lograr un mejor precio en sus inmuebles, ya que será más atractivo para un inversionista o desarrollador. De lo contrario, deberán considerar que eventualmente otro grupo de vecinos lo hará, y es posible que las propiedades individuales que van quedando estén aisladas o, peor aún, encerradas entre edificios y, por lo tanto, su valor se reduciría.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

De acuerdo a nuestra experiencia, el censo y recorrido que efectuamos en este sector, muchos de los propietarios que habitan allí son personas mayores que construyeron sus viviendas hace muchos años. O bien hay casos en que son varios herederos los propietarios, los terrenos fueron divididos y quedaron con áreas y formas complicadas para efectuar un desarrollo adecuado.

15


C谩mara Guatemalteca de la Construcci贸n Econom铆a de la Construcci贸n No. 17

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C谩mara Guatemalteca de la Construcci贸n

Abril-junio 2011

17


Economía de la Construcción No. 17

Encuesta de demanda de vivienda: ExpoCasa junio 2011 Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Del 2 al 5 de junio de 2011 se llevó a cabo la tercera edición de ExpoCasa, evento con el cual se propicia el encuentro de los mejores ofertores inmobiliarios para los guatemaltecos interesados en comprar y financiar su vivienda, y, además, promover una actividad adecuada para medir la intención de compra de casa.

En esta oportunidad se encuestó a 250 cabezas de hogar con ingresos familiares superiores a los Q2,500. La precisión de la muestra es de un 95 por ciento de confiabilidad, con un margen de error de muestreo del 6.1 por ciento. Los resultados representan la opinión de personas que asistieron a la tercera edición de ExpoCasa.

Resultados generales

Sexo

Descripción

En lo relativo a ocupación, la mayor parte de los encuestados son profesionales. Un porcentaje importante de la distribución corresponde a jefes de hogar que son industriales, comerciantes y pequeños comerciantes. En mínima proporción participaron los funcionarios de gobierno, agricultores y trabajadores operarios de transporte. Por otra parte, los graduados universitarios predominan entre los encuestados con un 36.0 por ciento; no se habla aquí, pues, de estudiantes.

36.0 62.0

5

2.0

18 – 25

38

15.2

26 – 30

38

15.2

31 – 35

42

16.8

36 – 45

59

23.6

46 – 55

38

15.2

56 +

28

11.2

7

2.8

0 hijos

76

30.4

1 hijo

28

11.2

2 hijos

57

22.8

3 hijos

44

17.6

4 hijos

20

8.0

5 hijos

11

4.4

6 o más hijos

5

2.0

99

9

3.6

111

44.4

23

9.2

8

3.2

Oficinistas y similares no especializados

13

5.2

Pequeños comerciantes, vendedores, ocupaciones afines

21

8.4

Agricultores, cazadores, pescadores, madereros

2

0.8

Trabajadores de minas, canteras e hidrocarburos

0

0.0

Trabajadores de operaciones de transporte

2

0.8

Artesanos, operarios y obreros calificados

4

1.6

Trabajadores manuales y jornaleros

0

0.0

Trabajadores de servicios personales o de asistencia y similares

4

1.6

Edad

Industriales y comerciantes Administradores y ejecutivos de nivel directivo

Ocupación

Cámara Guatemalteca de la Construcción 18

En cuanto a cantidad de hijos, el mayor porcentaje (más de la mitad) tiene entre un hijo y tres. Sin embargo, hay un porcentaje importante de encuestados que aún no tienen hijos (30.4 por ciento). El porcentaje de encuestados que tienen cuatro hijos es del 14.4 por ciento.

90 155

Profesionales, técnicos, ocupaciones afines

El 62 por ciento de los jefes de hogar encuestados fueron hombres y el 36 por ciento, mujeres. En el aspecto etario, los encuestados se encuentran entre los 36 y los 45 años. El 32 por ciento de los encuestados se encuentra entre las edades de 26 a 35 años.

Porcentaje (%)

Masculino

99

Perfil del encuestado

Cantidad

Femenino

99

Número de hijos

En ese sentido, se realizó la segunda encuesta de demanda de vivienda con el objetivo de recabar la información del perfil general de los compradores potenciales de casas y definir las características que esperan de la que desean comprar. Además, permite identificar los aspectos económico-financieros relacionados con la compra de vivienda y los medios de captación de los compradores potenciales.

Perfil del encuestado En porcentajes

Funcionarios de gobierno

2

0.8

Otros

32

12.8

99

28

11.2

El registro 99 se refiere a preguntas a las cuales no se les dio respuesta, o bien, no aplicaban Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC


Abril-junio 2011 A continuación, y con un margen de diferencia bastante pequeño, se encuentran quienes terminaron la educación secundaria diversificada. Porcentajes muy pequeños ocupan los que completaron un postgrado o que no poseen ninguna instrucción académica.

Recepción de remesas por el encuestado En porcentajes

6%

4%

Nivel educativo del encuestado En porcentajes

No

NS/NR

Postgrado 1% Técnico universitario 2% Ningún estudio 0% 99 4% Técnico 4% Universidad 36%

Primaria 8%

90%

Secundaria 10% Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Diversificado 34%

Un aspecto importante es la capacidad de compra de vivienda del encuestado. En ese sentido, se analizó el monto de ingresos mensuales del núcleo familiar. El parámetro de Q3,001 a Q8,000 es el que predomina entre los encuestados. Le sigue en orden de importancia el de entre los Q8,001 y los Q12,000. Los encuestados con ingresos familiares mayores a Q20,000 son solamente un 4 por ciento. Si se estudian los ingresos familiares por grupo etario, entonces se tiene que un buen número de encuestados, es decir, el 11.6 por ciento, son personas de entre 36 y 45 años, que reciben mensualmente entre Q3,001 y Q8,000. En este caso debe tenerse presente que el monto de ingresos incluye remesas, bonificaciones y salarios complementarios, entre otros. En el campo de las ocupaciones, del total de encuestados, el 19.2 por ciento está formado por profesionales con un ingreso familiar de entre Q3,001 y Q8,000. El 89 por ciento de los encuestados no recibe remesas. El 6 por ciento que sí las recibe obtiene entre Q2,500 y Q3,500 al mes.

Ubicación geográfica actual del encuestado La mayoría de los encuestados vive en el municipio de Guatemala. A continuación se encuentra Mixco, con un 12 por ciento de encuestados residentes en ese lugar. En Villa Nueva y San José Pinula se encuentran el 6 por ciento y el 5 por ciento, respectivamente.

Ubicación actual del encuestado En porcentajes

Boca del Monte 0% San Miguel Petapa 1% NS/NR 7% Villa Nueva 6% Amatitlán 0% Fraijanes 0% San Juan Sacatepéquez 0% San Pedro Sacatepéquez 1% Mixco 17% San José del Golfo 1% San José Pinula 5% Santa Catarina Pinula 1%

Ingresos del encuestado En porcentajes Ingresos

Guatemala 67%

Porcentaje

Q3,001 a Q8,000

41.2

Q8,001 a Q12,000

25.6

Q2,500 a Q3,000

13.6

Q12,001 a Q20,000

10.8

99

4.8

Q20,000 a Q29,000

2.4

Q29,001 a +

1.6

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Si se relaciona a la ubicación geográfica actual de los encuestados con sus ingresos, resulta que un 6.8 por ciento vive actualmente en la zona 1 de Guatemala y tiene ingresos familiares de entre Q3,001 y Q8,000. Si se establece esta relación por grupo etario, el 4 por ciento del total de encuestados tiene entre 31 y 35 años, y su lugar de residencia es la zona 1 de Guatemala. Otro porcentaje importante (2.4 por ciento del total) corresponde a personas de entre 36 y 45 años, cuyo lugar de residencia es la zona 18 de Guatemala.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

19


Economía de la Construcción No. 17 También se investigó el tipo de vivienda en que actualmente habitan los encuestados. Se limitó a dos tipos: casa y apartamento. Los resultados muestran que el 84 por ciento vive en casa, mientras que un 14 por ciento, en apartamento. El 2 por ciento restante no contestó. Tanto para casa o apartamento, el rubro de ingresos de mayor prevalencia es el que se encuentra entre los Q3,001 a Q8,000 (34.4 por ciento y 6.8 por ciento, respectivamente).

Situación de propiedad de la vivienda En este aspecto, la encuesta revela que cerca de la mitad de los entrevistados posee casa propia cancelada. Alrededor de un tercio de los encuestados alquila la casa donde mora, mientras que un 13.2 por ciento vive con padres o familiares. Un porcentaje mínimo tiene casa propia que aún paga mediante una institución financiera, o bien, valiéndose de un prestamista particular.

Tipo de vivienda en la que vive actualmente En porcentajes

Forma de propiedad de la vivienda actual del encuestado En porcentajes

Casa Apartamento

2% 14%

NS/NR

Situación de la vivienda actual Alquilada

Cantidad

Porcentaje (%)

82

32.8

Propia, pagándola con una institución financiera con el FHA

3

1.2

Propia, pagándola mediante un prestamista particular

3

1.2

123

49.2

33

13.2

6

2.4

Propia, pagada en su totalidad De los padres o familiares y vive con ellos 99 84%

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Cámara Guatemalteca de la Construcción

La mayor parte de los encuestados ha residido en su vivienda actual de 1 a 5 años. A continuación se hallan las personas que tienen de entre 11 a 20 años de vivir en su vivienda actual (18 por ciento), y los que se encuentran entre los 6 y los 10 años representan el 17 por ciento).

20

En lo que respecta a la cantidad de dormitorios con que cuentan las viviendas de los encuestados, la mayor parte dijo habitar casas con 3 dormitorios. Es importante mencionar que el 60 por ciento de los encuestados expresó que su vivienda actual tiene entre 3 y 4 dormitorios.

Razones para la compra de vivienda En porcentajes

Tiempo de vivir en la vivienda actual En porcentajes 12%

Si bien un alto porcentaje de encuestados tiene casa propia, al analizar la razón por la cual desea comprar vivienda, una gran cantidad expresó que la principal es habitar en ella. En este sentido, es importante resaltar que la mayoría de los encuestados ve como desventajas la ubicación actual, el ornato, el acceso y la seguridad. Otra razón importante para adquirir casa es heredarla a sus hijos. Menos del 10 por ciento considera la compra de vivienda como una inversión.

NS/NR 3%

2%

Otros 1% 38%

Como inversión10%

Para trasladarse a vivir allí 72%

13%

Para heredarles a sus hijos 14%

18% 17% 1-5 años

6-10 años

11-20 años

21-30 años

31 a mas

NS/NR

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC


Abril-junio 2011

Aspectos económicos de la compra

Ubicación geográfica deseada

En este caso se preguntó el precio de la vivienda que deseaba adquirir el encuestado, y las mensualidades y el enganche que está dispuesto a pagar.

Otro factor importante es la ubicación geográfica en la que el encuestado desea que se encuentre la vivienda que adquiriría. En general, la mayoría de entrevistados vive actualmente en la zona central del departamento de Guatemala, por lo que la tendencia es que la vivienda se encuentre en la misma región. Un porcentaje bastante pequeño aseguró vivir en la zona central y querer residir en la región sur. La principal razón para ello es el mejor acceso al lugar de trabajo.

En cuanto al precio, más del 80 por ciento indicó que busca vivienda de precio comprendido entre los Q100,000 y los Q500,000, y un 12.8 por ciento, entre los Q500,000 y Q1,000,000. Respecto de la mensualidad, más del 90 por ciento indicó estar dispuesto a pagar hasta Q6,000. Además, en cuanto al enganche, casi dos tercios quisieran enganchar la vivienda hasta con Q100,000. Es importante contrastar el precio que está dispuesto a pagar el encuestado con su condición económica, y también con aspectos como la cantidad de ambientes de la vivienda y la calidad de los acabados que desea. Por ejemplo, la mayor parte de encuestados quisiera jardín propio, 2 baños y área de lavandería.

Tipo de vivienda que se desea adquirir En estudios de demanda habitacional realizados por ANACOVI durante la primera encuesta efectuada al respecto en ExpoCasa 2010, los resultados arrojaron que un alto porcentaje de personas quiere adquirir una casa, no un apartamento. Aproximadamente el 98 por ciento se decantaba por una casa y el restante 2 por ciento, por vivir en apartamentos. La encuesta efectuada este año muestra que continúa la misma tendencia. Sin embargo, los resultados señalan que el deseo de vivir en un apartamento aumentó. En efecto, del 2 por ciento citado anteriormente, se pasó al 7 por ciento.

Si se determinan las características generales de los encuestados, se tiene, por ejemplo, que el 1.6 por ciento tiene entre 46 y 55 años y desea vivir en la zona 11 de Guatemala. Mientras que las personas que tienen entre 26 y 30 años y quieren vivir en esa misma ubicación representan un 1.6 por ciento de los encuestados. Para finalizar, les informamos que los resultados explicados en detalle están a su disposición. Usted puede adquirir el estudio y la base de datos en las oficinas de Cámara Guatemalteca de la Construcción. Mayor información se le dará si llama al número telefónico 2387-2727 o escribe a la dirección de correo electrónico estadistica@construguate.com.

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Tipo de vivienda que desea adquirir En porcentajes

Apartamento 7%

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Las personas que prefieren una vivienda desean comprar en condominio. Además, las personas que han considerado comprar un apartamento lo hacen porque quieren vivir en él.

PBX: 2387-2727 e-mail: eventos@construguate.com

NS/NR 2% Casa Apartamento NS/NR

Casa 91%

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC

21


Economía de la Construcción No. 17

El costo financiero y el sector de la construcción Departamento de Análisis Estadístico de CGC Dada la naturaleza de la actividad constructiva, es decir, su carácter de medio y largo plazo, cuyas inversiones demandan recursos significativos, el financiamiento es un factor clave para su desarrollo. Hasta abril del presente año, la cartera de crédito del sector construcción ascendía a un monto de Q9,738.00 millones, después de haber logrado un total de Q11,512.20 millones en el año 2008. Es de hacer notar que un monto significativo de la cartera, más del 95 por ciento, corresponde a los bancos del sistema.

2,407.0

2,162.0

2,218.4

2,723.6

2,679.6

4,000.0

2,747.5

6,000.0

3,234.5

9,738.0

Plazo Cuota nivelada Total nominal

2,000.0

Cámara Guatemalteca de la Construcción

2011 1/

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

-

22

A Tasa Valor presente

6,825.9

8,000.0

5,572.5

10,000.0

9,442.7

12,000.0

Sensibilidad de la cuota nivelada a la tasa de interés 9,801.2

9,949.5

14,000.0

11,512.2

Sector construcción: cartera de crédito Años 1998-2011 En millones de quetzales

En general, más de la mitad de los metros cuadrados de construcción autorizada registrados en las municipalidades de Guatemala, Mixco, San José Pinula, San Miguel Petapa, Santa Catarina Pinula, Villa Canales y Villa Nueva corresponde a construcción de vivienda, por lo que aumentos en la tasa de interés -que castigan a los tenedores de créditos para vivienda, y en general a los demandantes de vivienda- deprimirán las ventas y, consecuentemente, la cantidad de metros cuadrados totales autorizados. Un ejercicio en el que se supone un préstamo de Q100,000 a un plazo de 15 años, empezando con una tasa del 10 por ciento, con subsiguientes aumentos de un punto porcentual, ejemplifica la sensibilidad de la cuota nivelada ante cambios de la tasa de interés:

Cambio en cuota

B

10%

C

11%

D

12%

E

13%

F

14%

15%

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 15

15

15

15

15

15

1,075

1,137

1,200

1,265

1,332

1,400

193,429 204,587 216,030 227,744 239,713 251,926 6%

12%

18%

24%

30%

Fuente: González M., J. R.

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la Superintendencia de Bancos

De acuerdo con el analista José Raúl González Merlo, el costo de capital parece ser un factor que explica con alto grado de validez estadística la evolución de la actividad de la construcción en el país. En ese sentido, señala que existe una correlación inversa entre la tasa de interés activa promedio ponderada y la construcción, esta última medida a través de los metros cuadrados de construcción autorizados, esto es, en la medida en que se observan aumentos (disminuciones) de la tasa de interés activa, los metros cuadrados de construcción tenderán a disminuir (aumentar).

González Merlo indica que la elasticidad metros cuadradoscosto de capital es mayor a 1. Ante un incremento del 1 por ciento de la tasa de interés activa promedio ponderada, los metros cuadrados de construcción autorizados tenderán a disminuir en un 2 por ciento. Finalmente, el análisis refleja un significativo y negativo impacto del aumento de tasas de interés sobre el desempeño del sector de la construcción. En esa línea, se tiene que una buena medida orientada a la reactivación de uno de los principales motores de crecimiento de la economía guatemalteca –la construcción– consiste en incidir en una reducción de la tasa de interés.


Abril-junio 2011

Ventajas de invertir en infraestructura Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Desde la perspectiva microeconómica, la mala calidad de la infraestructura afecta la competitividad de las empresas. La relación entre la calidad de la infraestructura y la productividad de las empresas es directa, es decir, a mayor calidad, mayor productividad, y a la inversa. CAF estima que un 1 por ciento de incremento de la vialidad aumenta la productividad de las empresas en 0.08 por ciento. Desde la perspectiva macroeconómica, la inversión en infraestructura ejerce un gran impacto en la productividad. En ese sentido, mejoras en la provisión y calidad de la infraestructura generan en su conjunto en el ámbito económico: • • • •

Mayor competencia Salida del mercado de empresas ineficientes Expansión y ubicación (local e internacionalmente) de empresas eficientes. Mayor potencial de crecimiento de la economía

Del mismo modo, otro de los beneficios importantes de realizar inversiones en infraestructura vial se relaciona con el comercio doméstico e internacional. De acuerdo con el CAF, la mala calidad de la infraestructura vial impacta negativamente en los siguientes aspectos: •

Costos de transporte. Estos se constituyen en uno de los principales frenos del intercambio internacional. De acuerdo con la institución referida, la infraestructura explica en un 40 por ciento las diferencias en costos de transporte entre países. La cadena logística y la definición de los modos de transporte. En lo relativo al comercio, este factor es fundamental para determinar la competitividad de un sector, y, por lo tanto, determina la sobrevivencia de las empresas del mismo, lo que afecta al crecimiento económico y al empleo. Puertos ineficientes, tanto del país exportador como del importador. Esto representa una carga equivalente a estar hasta un 60 por ciento más lejos de los mercados (Clark et al., 2005).

La deficiencia en infraestructura que existe en América Latina dificulta el crecimiento económico y la lucha contra la pobreza. En efecto, los estudios sugieren que el impacto sobre el crecimiento es considerable. De acuerdo con Servén y Calderón, mejorar la infraestructura de la región al mismo nivel que la de Corea (la mediana entre los Tigres Asiáticos) podría traducirse en lo siguiente: •

Ganancias en términos del crecimiento del PIB per cápita de 1.4 por ciento a 1. 8 por ciento anual.

Reducción de la desigualdad en 10 por ciento a 20 por ciento, lo que contribuiría a que el crecimiento beneficiara más a los pobres (Calderón y Servén, 2004). Sin embargo, la inversión necesaria sería sustancial: al menos entre el 4 y el 6 por ciento del PIB anual durante 20 años.

En el caso de Guatemala se estima que la inversión en infraestructura es menor al 2 por ciento. Actualmente, el Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda (CIV) tiene asignado un presupuesto total de Q6,135.6 millones. Empero, el Organismo Ejecutivo, con la finalidad de no comprometer las cuentas fiscales, propone al Legislativo un recorte presupuestario de Q2,125 millones. En este recorte, la institución más afectada, de acuerdo con la propuesta, es el CIV. El recorte propuesto asciende a un total de Q696.9 millones, de los que Q149.9 millones se recortarían a su presupuesto de funcionamiento y Q547 millones al presupuesto de inversión. Con este recorte, el presupuesto del CIV se ubicaría en Q5,438.7 millones, reflejando un incremento del 9.7 por ciento con respecto del presupuesto del año 2010. En este sentido, debe mencionarse que si se tiene en cuenta la pérdida del poder adquisitivo de la moneda como efecto de la inflación, habrá un crecimiento real de entre 4 a 5 por ciento. Además, si se tiene en consideración el desgaste natural de la red vial, a lo que se suma el desgaste acelerado como efecto de las inclemencias del paso del tiempo y del clima, nos resulta que ese incremento es insuficiente para atender la red vial, con lo cual peligran los niveles de competitividad y el potencial en crecimiento económico del país. Presupuesto del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda Años 1998 – 2011 En millones de quetzales y porcentajes 6,000.0

5,000.0

4,000.0

3,000.0

2,000.0

1,000.0

-

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Millones de Quetzales 2,225.3 Variación (%)

-

2,525.0

1,575.1

1,589.9

1,940.5

1,920.7

2,150.0

2,429.3

3,958.9

5,038.2

4,248.3

5,292.9

4,981.6

5,438.7

13.5

(37.6)

0.9

22.1

(1.0)

11.9

13.0

63.0

27.3

(15.7)

24.6

(5.9)

9.2

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Finanzas Públicas.

Cámara Guatemalteca de la Construcción

De acuerdo con el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), invertir en infraestructura, sobre todo vial, redunda en importantes beneficios.

23


Economía de la Construcción No. 17

Precios de materiales de construcción Departamento de Análisis Estadístico de CGC

Cemento

Precios internacionales Inflación Inflación interanual de Centroamérica Marzo 11

Abril 11

Mayo 11

Junio 11

Eurozona

2.70%

2.80%

2.70%

2.70%

EE.UU.

2.68%

2.16%

3.57%

3.56%

Guatemala

5.00%

5.76%

6.39%

6.42%

Honduras

6.61%

7.26%

7.71%

7.72%

El Salvador

2.72%

5.97%

6.70%

6.27%

Costa Rica

4.59%

4.68%

4.85%

5.18%

Nicaragua

7.11%

7.12%

8.30%

9.02%

Panamá

5.49%

6.27%

6.40%

6.49%

En Centroamérica, Honduras presentó el precio más bajo del saco de 42.5 kg de cemento, de los países que reportaron precios a Cámara Guatemalteca de la Construcción, en junio de 2011, con US$7.15. Costa Rica reportó nuevamente el precio más alto. Este fue de US$9.99, que en comparación con el mismo mes del año pasado tuvo un incremento de 15.49 por ciento. Guatemala muestra el segundo precio más alto con US$8.75 y presentó un incremento de 14.22 por ciento respecto a junio de 2010. Por otra parte, El Salvador mostró la mayor variación interanual con 16.22 por ciento al alza y se ubicó en US$8.31 en junio de 2011. Precio promedio del cemento Saco de 42.5 kg

Fuente: Elaboración del departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de los bancos centrales de cada país e inflationdata.com

País Honduras El Salvador Guatemala Costa Rica

Cámara Guatemalteca de la Construcción

En junio de 2011, la inflación presentó incrementos en términos interanuales en comparación con el mes de mayo del mismo año en Guatemala, Honduras, Costa Rica, Nicaragua y Panamá; mientras que en Estados Unidos y El Salvador mostró un ligero descenso. Por otra parte, la inflación de la eurozona se mantuvo estable.

24

En el ámbito de las economías más importantes del mundo, la inflación interanual mostró un ligero descenso en Estados Unidos. En efecto, pasó de reportar 3.57 por ciento en mayo a 3.56 por ciento en junio. En la eurozona se mantuvo en 2.70 por ciento durante los meses de mayo y junio. En el istmo centroamericano, la mayor inflación en junio de 2011 fue reportada por Nicaragua, con un 9.02 por ciento. Por su parte, Costa Rica reportó la cifra más baja: 5.18 por ciento. Inflación interanual de Centroamérica En porcentajes 16.00%

Variación Junio de 2010 - Junio de 2011 % 5.45 16.22 14.22 15.49

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de las Cámaras de la Construcción de cada país.

Precio promedio del cemento US$ / 42.5 kg $12.00 $10.00 $8.00 $6.00 $4.00 $2.00 $0.00 Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Mar-11

Apr-11

May-11

Jun-11

Honduras

$7.15

$7.15

$7.15

$7.15

El Salvador

$7.80

$7.80

$7.79

$8.31

Guatemala

$8.55

$8.92

$8.89

$8.75

Costa Rica

$9.80

$9.81

$9.80

$9.99

Guatemala 12.00%

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de las Cámaras de la Construcción de cada país.

Honduras 8.00% El Salvador 4.00% Costa Rica

Acero

0.00% Nicaragua -4.00% Jun-10

Ago-10 Oct-10

Dic-10

Feb-11

Abr-11

Jun-11

Panamá

Fuente: Elaboración del departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de los bancos centrales de cada país

La producción mundial de acero crudo de los 64 países que reportan a la Asociación Mundial del Acero fue de 128 millones de toneladas métricas en junio de 2011, lo cual representa un incremento interanual, es decir, la comparación entre junio de 2011 y junio de 2010, de 8 por ciento.


Abril-junio 2011

Producción mundial de acero crudo Junio de 2010 a junio de 2011 En miles de toneladas métricas

Canasta de precios del petróleo Precio promedio mensual (US$) De junio de 2010 a junio de 2011

140,000

Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11

Ju n

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de World Steel Association.

La producción mundial de acero crudo en los primeros seis meses de 2011 fue de 757.8 millones de toneladas métricas, un 7.6 por ciento mayor en comparación con el mismo período de 2010. Todos los principales productores de acero de las regiones tuvieron una mayor producción.

125

El Índice Global de Acero al Carbón para el mes de junio de 2011 se ubicó en 208.26, lo que muestra un descenso de -1.88 por ciento con respecto a mayo del mismo año. La variación interanual para este índice es del 6.93 por ciento, la cual se compara con junio del año 2010, cuando el índice se ubicaba en 194.76.

25

100 75 50

Mes

250

150 100 50

Ju n0 Di 4 c04 Ju n0 Di 5 c05 Ju n0 Di 6 c06 Ju n0 Di 7 c07 Ju n0 Di 8 c08 Ju n0 Di 9 c09 Ju n10 Di c10 Ju n11

3 03

0

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del CRU.

Petróleo

Crudo Brent a futuro (US$/barril)

Jun-11

May-11

Abr-11

Mar-11

Feb-11

11-07-11

09-05-11

03-03-11

31-12-10

04-11-10

07-09-10

15-07-10

18-05-10

01-02-10

23-03-10

02-12-09

12-10-09

13-08-09

17-06-09

23-04-09

04-03-09

14-01-09

01-08-08

02-06-08

28-03-08

17-01-08

23-10-07

31-08-07

06-07-07

21-03-07

$150.0 $140.0 $130.0 $120.0 $110.0 $100.0 $90.0 $80.0 $70.0 $60.0 $50.0 $40.0 $30.0 17-05-07

c-

BRENT (US$/barril) WTI (US$/barril) $77.45 $78.05 $78.18 $78.95 $74.64 $71.92 $82.31 $79.97 $83.41 $82.18 $85.92 $84.11 $93.03 $89.84 $101.01 $92.19 $111.86 $96.97 $117.36 $106.72 $125.89 $113.52 $116.73 $100.29 $112.48 $95.42

Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11

200

Crudo WTI a futuro (Us$/barril)

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de Bloomberg

Cámara Guatemalteca de la Construcción

350

Di

Ene-11

Mercado de futuros de petróleo WTI / BRENT (US$/barril) (del 3/7/2008 al 30/6/2011)

300

En junio de 2011, los precios a futuro del barril de petróleo Brent (de referencia en Europa) y el WTI (de referencia en EE. UU.) se ubicaron en US$112.48 y US$95.42, respectivamen-

Dic-10

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de la OPEP.

Índice Global de Acero al Carbón De junio de 2003 a junio de 2011

De acuerdo con la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), la canasta de precios de referencia se mantuvo volátil en junio, al desplazarse entre los precios de US$102US$114 por barril. En términos mensuales, la canasta presentó una disminución de 90 centavos respecto al mes anterior. Los precios de los futuros también se redujeron, lo cual se atribuye principalmente a que la percepción macroeconómica se debilitó en muchas regiones, además de los efectos temporales de la decisión de la Agencia Internacional de Energía (AIE) de liberar petróleo de las reservas estratégicas.

Nov-10

Oct-10

Ago-10

Jul-10

Jun-10

0

20-11-08

En e11 Fe b11 M ar -1 1 Ab r-1 1

O ct -1 0 No v10 Di c10

-1 0

Se p

-1 0

Ag o

-1 0 Ju l

Ju n

-1 0

0

M ay

20,000

26-09-08

127,746

-1 1

40,000

Sep-10

129,778

-1 1

126,184

129,754

118,116

127,004

116,157

114,637

117,377

112,340

60,000

113,141

118,346

80,000

114,365

100,000

Ju n0

Precio promedio mensual (US$) 72.95 72.51 74.15 74.63 79.86 82.83 88.56 92.83 100.29 109.84 118.09 109.94 109.04

Año

120,000

25


Economía de la Construcción No. 17 te, con lo cual el incremento fue del 45.23 por ciento para el petróleo Brent y de 22.25 por ciento para el petróleo WTI, ambos en comparación con junio de 2010. Sin embargo, en términos mensuales, el barril de petróleo Brent presentó un descenso de -3.64, mientras que el barril de petróleo WTI mostró una baja de -4.85 por ciento. De acuerdo con la OPEP, las percepciones del mercado del petróleo crudo se deterioraron en parte por la mayor preocupación sobre el crecimiento económico mundial y sus implicaciones en la demanda de petróleo. El precio del petróleo Brent se redujo, pero a un ritmo más lento que el WTI, ya que se mantuvo relativamente apoyado por la escasez de suministros de los tipos de petróleo del mar del Norte, así como la interrupción del curso del crudo libio.

Combustibles En junio de 2011, el precio promedio del combustible diésel presentó un descenso de -3.84 por ciento, en comparación con el precio promedio registrado en mayo de 2011, con lo cual se ubica en Q31.29 por galón, lo que representa un alza de 34.99 por ciento interanual, es decir, la comparación entre junio de 2010 y junio de 2011. Precio promedio del diésel Junio 2009 a junio 2011 Q40.00 Q35.00 Q30.00

Precios nacionales

Q25.00 Q20.00

Acero

Q15.00

En marzo, los precios del quintal de varilla corrugada de 3/8”, grado 40 y grado 60, se mostraron estables; no presentaron variación en comparación con mayo de 2011. La variación interanual de los precios de dichas varillas, de junio de 2010 a junio de 2011, fue de 18.04 y 16.50 por ciento, respectivamente.

Q10.00 Jun-09

Sep-09 Dic-09

Mar-10 Jun-10

Sep-10 Dic-10

Mar-11 Jun-11

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Ministerio de Energía y Minas.

Cemento Precio promedio del quintal de varilla corrugada (Q / qq) Varilla corrugada de 3/8”, grado 40 (quintal), precio dist.

Varilla corrugada de 3/8”, grado 60 (quintal), precio dist.

Jun-10

Q346.08

Q341.45

Jul-10

Q349.68

Q345.05

Ago-10

Q349.68

Q345.05

Sep-10

Q354.32

Q349.61

Oct-10

Q340.05

Q335.61

Nov-10

Q340.05

Q355.61

Dic-10

Q346.98

Q342.20

Ene-11

Q366.22

Q361.44

26

Precio promedio del cemento Saco de 42.5kg Marzo de 2009 a junio de 2011

Feb-11

Q408.53

Q397.78

Mar-11

Q408.53

Q397.78

Abr-11

Q408.53

Q397.78

Q70.00

May-11

Q408.53

Q397.78

Q68.00

Jun-11

Q408.53

Q397.78

Q66.00 Q64.00 Q62.00

Q560.00

Q60.00

Q510.00

Q58.00

Q460.00

Q56.00

Q410.00

Q54.00

Q360.00

Varilla corrugada de 3/8", grado 40 (quintal), precio dist. Varilla corrugada de 3/8", grado 60 (quintal), precio dist. Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.

Jun-11

Abr-11

May-11

Feb-11

Mar-11

Dic-10

Ene-11

Oct-10

Nov-10

Sep-10

Jul-10

Ago-10

Jun-10

Abr-10

May-10

Ene-11

Mar-11

Nov-10

Jul-10

Sep-10

May-10

Ene-10

Mar-10

Nov-09

Jul-09

Sep-09

May-09

Ene-09

Mar-09

Nov-08

Jul-08

Sep-08

Mar-08

Q260.00

Mar-10

Q52.00

Q310.00 May-08

Cámara Guatemalteca de la Construcción

Mes

El precio promedio de distribuidores del saco de 42.5 kg de cemento de uso general en junio de 2011 presentó un ligero incremento de 0.04 por ciento, en comparación con mayo del mismo año, con lo que se ubica en Q68.23. De acuerdo con la variación interanual, es decir, la comparación entre junio de 2011 y junio de 2010, los precios tuvieron un incremento del 11.05 por ciento.

Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC.


Bec 17 2011  

Boletín Trimestral No. 17, Economía de la Construcción, de la Cámara Guatemalteca de la Construcción

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