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Fact Sheet 4Q11 Corporate Profile CPFL Energia is a publicly held holding company made up of companies in the distribution, generation and commercialization and value-added services segments. It the largest privately-owned group in the Brazilian electric sector. With nearly 100 years of history behind it and a strategic orientation aligned with society’s expectations, the Group is grounded in sound ethical principles that reflect its commitment to excellence and corporate sustainability. Its companies

are considered benchmarks of management, quality and operational efficiency. Following its Initial Public Offer (IPO) in September 2004, CPFL Energia became the first private sector firm in Brazil to simultaneously trade its shares on the São Paulo Stock Exchange (Bovespa’s Novo Mercado)and on the NYSE (ADR Level III), which requires implementation of the highest standards of corporate governance.

GENERATION

COMMERCIALIZATION

DISTRIBUTION

Free Float

2

52,75%

(1) (2) (3) (4)

Investco

RENEWABLES

SERVICES

Paulista Lajeado

63,0%4 34 SHPPs in operation and 1 under construction

3 HPPs in operation and 4 under construction Controlling Shareholders 4 Wind Farms in operation and 25 under construction Includes a 0.1% stake in Camargo Correa, S.A.; TPPs Termoparaíba and Termonordeste; Pro Forma – CPFL Energia owns a 63.0% stake in CPFL Renováveis through CPFL Geração with 35.5% and CPFL Brasil with 27.5%


Service Territory Mapa de atuação CPFL Energia COMMERCIALIZATION COMERCIALIZAÇÃO COMERCIALIZAÇÃO

Mapa de atuação CPFL Energia

Generation

Chumpitaz

Luis Eduardo Magalhães HPP Serra da Mesa HPP

Campos Novos HPP Barra Grande HPP

DISTRIBUTION DISTRIBUIÇÃO DISTRIBUIÇÃO

GEERAÇÃO GEERAÇÃO GENERATION

Foz do Chapecó HPP

Ceran Complex Monte Claro HPP Castro Alves HPP 14 de Julho HPP 12 SHPPs 9 (SP) and 3 MG 3 TPPs Fuel Oil 1 (SP) and 2 (PB)

35 PCHs 35 SHPPs 17 SP,8 MG, 8 MG, 1 5MT, 5 SC e 4 RS 17 SP, 1 MT, SC and 4 RS 33 Parques 33 Wind FarmsEólicos 8 CE, 35 PCHs 8 CE, 2121 RNRN ande44RSRS 17 SP, 8 MG, 1 MT, 5 SC e 4 RS 77 Biomass Biomassas TPPs 25 Parques Eólicos 4 SP, RN, 1 MG 1 PR 4 SP, 1 1RN, 1 MG and 1e PR 4 CE e 21 RN 7 Biomassas 4 SP, 1 RN, 1 MG e 1 PR

Dividends CPFL Energia announced the payment of R$ 1.5 billion in dividends on 2011 net income. Excluding the amount of R$ 748 million paid in the 1H11, the balance due is R$ 758 million, equivalent to R$ 0.79 per share. The 2H11 dividend yield, calculated on the average price of the shares for the period (R$ 21.95) is 7.1% (last 12 months). CPFL Energia’s shares will be considered ex-dividends as of April 13, 2012.

%JWJEFOETBOE%JWJEFOE:JFME Declared Dividends 1 (R$ million)

3.7%

6.5%

401

9.1%

498

8.7%

612

Dividend Yield 2 (last 12 months) 9.6% 722

10.9%

9.7% 7.6%

842

Average Closing Price CPFE3 (R$/ON)3

719

7.3%

7.6%

602

606

572

2H07

1H08

2H08

1H09

17.99

18.05

7.9% 655

8.6%

6.9% 6.0%

7.1%

748

758

774 486

140

2H04

1H05

2H05

1H06 15.02

8.29

9.43

11.67

2H06 14.13

1H07 15.87

16.69

2H09

15.77 16.51

1H10 2H10 18.44

20.18

1H11 2H11 22.05 21.95

Since the IPO in Sept/04, CPFL has been distributing 95% of net income in dividends, reaching 9.1 billion distributed

2

1) Considering last two half years’ dividend yield 2) Refer to declared dividend. Payment in the next half year 3) Considers share price adjusted for reversal stock split and simultaneous split of shares on June 29, 2011 (not adjusted per dividends).


(PWFSOBOmB$PSQPSBUJWB

4VTUFOUBCJMJEBEFF 3FTQPOTBCJMJEBEF$PSQPSBUJWB

Market

Reconhecida como uma das empresas com melhores pråticas de governança corporativa da AmÊrica Latina, a CPFL Energia atua para aprimorar constantemente o seu sistema de A CPFL Energia busca criar valor de forma equilibrada aos diferentes públicos com governança, fundamentada nos princípios da transparência, equidade, prestação de contas os quais interage, por meio de iniciativas e programas fundamentados em sólidos Total Energy Sales GWh Sales by Consumer Class in the e responsabilidade corporativa. Seus diferenciais são:

Concession Area - 4Q11

2.3%

t Diretrizes de Governança Corporativa à CPFL Energia; 13,369 13,069 aplicåveis

nos relacionamentos da empresa com todos osNote: seusExcludes stakeholders. 25% Residential intercompany sales

tCódigo de Ética e de Conduta Empresarial;

and transactions in

15% Commercial CCEE . Considers Furnas Para isso, a empresa desenvolveu critÊrios que(Semesa) direcionam seus esforços em quatro and other 27% TUSD sales from Generation principais frentes estratÊgicas: Business.. 19% Industrial 14% Others

Sales / Generation 9,869 10,183 t Política Gestão Corporativa de Riscos e Norma de Avaliação de Controles Internos (Outside thede Group)

aprovadas Captive Market pelo Conselho de Administração; (Distribution) tPolíticas de Dividendos e de3,200 Negociação de Valores Mobiliårios; 3,186

t3FMatĂłrio Anual em consenso com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI); 4Q10

5SBOTGFSpODJBEFDPOIFDJNFOUPFUFDOPMPHJB

4Q11

tConselho de Administração composto por sete membros, sendo um conselheiro independente;

Contribuição para a Sustentabilidade de Projetos, Instituiçþes e Comunidades.

Financial Performance

.

tConselho Fiscal com atribuiçþes de Comitê de Auditoria em atendimento às regras da SOX;

'PSNBmkPEFSFEFT

t Três Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração (Gestão de Pessoas, Partes Relacionadas e Processos de Gestão);

Interação com grupos multissetoriais (Governos, Empresas, ONGs, Universidades e Institutos de Pesquisas).

t Autoavaliação anual dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal;

Net Revenue (R$ million)

EBITDA (R$ million) 20.8%

t Plano de SucessĂŁo da Diretoria7.1% Executiva e dos principais executivos do Grupo CPFL; 3,179

978 .PCJMJ[BmkPEBTPDJFEBEF

3,404

tCanais de denúncia para recebimento de reclamaçþes e/ou denúncias relativas a

de 30,7%;

4Q10

362

443

1BSUJDJQBmkPFNJOJDJBUJWBTEFSFGFSpODJB Participação ativa em grupos intersetoriais que visam o aprimoramento de políticas públicas e o desenvolvimento de ferramentas para a gestão da sustentabilidade.

t Listagem nos segmentos de mercado que requerem pråticas mais avançadas de governança corporativa (Novo Mercado e ADRs nível III); t

22.6%

Promoção do Diålogo e Comunicação para a Sustentabilidade.

810

independentes ; Reported

Net Income (R$ million)

4Q11

4Q10

4Q11

4Q10

4Q11

Acesse o portal e conheça com detalhes todos os programas:

t Manual para participação em Assembleias;

Adjusted Net Debt (R$ billion)1 t Portal de Governança;

Debt Breakdown 4Q113 10.7

8.9 t Regras de funcionamento do Conselho 8.0 de Administração, Comitês e Conselho Fiscal 7.9 7.6 6.4 estabelecidas em Regimento Interno. 2.55x: Excluding the

2.38

2.27

2010

1Q11

1.95 Rating AA+ 2009

1) Net debt calculation pursuant to financial covenants methodology. Excludes pension fund debt and judicial deposits related to income tax at CPFL Paulista. Doesn’t take into account regulatory assets and liabilities in EBITDA;

3% IGP

4% Prefixed

debt of the projects under construction and considering EBITDA (and) LTM for CPFL RenonvĂĄveis

2.33

2.43

2.84

2Q11

3Q11

4Q11

2) EBITDA last 12 months. 3) Financial debt + private pension fund entity.

DĂ­vida lĂ­quida ajustada/EBITDA2

*OGPSNBm{FTTPCSFBTBm{FT

34% TJLP

59% CDI

Perfomance das açþes - 1T11 (com proventos)

31/03/2011

Share Information1 December 31, 2011 Preço por ação Måxima – 52 semanas Mínima – 52 semanas

CPFE3 (R$) 46,39 46,39 34,84

CPFE3 (R$)

Valor de mercado - R$ bilhĂľes 26.02 On 9/30/2011 Valor deweeks mercado - US$ bilhĂľes26.50 Maximum - 52

Minimum - 52 weeks

Número de açþes2 2 No. of shares Taxa de conversão3

Mkt Cap – R$ billion

1Sem ajuste por proventos

Mkt Cap – US$ billion 2

Data base: 31/mar/2011 3DĂłlar Ptax Venda

Exchange rate

CPL (US$) 87,41 87,41 57,31

CPL (US$)

22,3 28.21 31,7 30.56

19.43 22.15 481.137.130 962,274,260 1,6287 25.0 13.3 1.8758

9,7%

12,6%

-1,0%

Share priceBovespa performance - 4Q11 (adjusted IEE per dividends) CPFE3 IBOV

Bovespa

49.5% 26.1% CPFE3

Nyse

27.4% Nyse

CPL

8.5% 6,4% IEE DJIA 10.1%

DJBr20

13,8%

IBOV 3,1% DJBr20 12.0%

CPL 1) Not adjusted for dividends 2) As of December 31/2011 3) Dollar Ptax

DJIA

3


(PWFSOBOmB$PSQPSBUJWB

CorporateGovernance

Reconhecida como uma das empresas com melhores pråticas de governança corporativa da AmÊrica Latina, a CPFL Energia atua para aprimorar constantemente o seu sistema de governança, fundamentada nos princípios da transparência, equidade, prestação de contas e responsabilidade corporativa. Seus diferenciais são: t Diretrizes de Governança Corporativa aplicåveis à CPFL Energia;

4VTUFOUBCJMJEBEFF 3FTQPOTBCJMJEBEF$PSQPSBUJWB A CPFL Energia busca criar valor de forma equilibrada aos diferentes pĂşblicos com os quais interage, por meio de iniciativas e programas fundamentados em sĂłlidos nos relacionamentos da empresa com todos os seus stakeholders.

tCódigo de Ética e de Conduta Empresarial;

Recognized as one of the companies with the best of Directors and the Fiscal t Política de Gestão Corporativa de Riscos e Norma de Avaliação de Controles Internos Para isso, a empresa desenvolveu critÊrios que direcionam seus esforços em quatro corporate governance practices in Latin America, Council; aprovadas pelo Conselho de Administração; principais frentes estratÊgicas: CPFL Energia is constantly improving its governance Board of Directors tPolíticas de Dividendos e de Negociação de Valores Mobiliårios; systems, based on the principles of transparency, members certified by the t3FMatório Anual em consenso com as responsibility. diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI); equity, accountability and corporate Brazilian Institute of Corporate 5SBOTGFSpODJBEFDPOIFDJNFOUPFUFDOPMPHJB deinclude: Administração composto por sete membros, sendo um conselheiro (IBGC); DistinguishingtConselho features Governance Contribuição para a Sustentabilidade de Projetos, Instituiçþes e Comunidades. independente; Guidelines applicable to Corporate Governance Succession Plan for members of the Executive Board às regras da SOX; CPFL Energia; tConselho Fiscal com atribuiçþes de Comitê de Auditoria em atendimento and key executives of the CPFL Group; 'PSNBmkPEFSFEFT t Três Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração (Gestão de Pessoas, Partes Code of Ethics and Corporate Conduct; Internal controls certified by management and (Governos, Empresas, ONGs, Universidades e Interação com grupos(CEO multissetoriais Relacionadas e Processos de Gestão); Corporate Risk Management Policy and Standard CFO) and external auditors; Institutos de Pesquisas). INVESTOR RELATIONS t Autoavaliação anual dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal; Assessment of Internal Controls, approved by the Whistle-blowing channel for receiving complaints CPFL Energia Board of Directors; and/or allegations concerning financial information Rod Mogi Mirim, Km 2.5 | t Plano de SucessãoTrading da DiretoriaPolicies; Executiva e dos principais executivos Grupoof CPFL; Dividends and Securities anddo Code Ethics violations; .PCJMJ[BmkPEBTPDJFEBEF Zip code 13.088-900 | Promoção Diålogo elevel Comunicação Annual Report in accordance with the guidelines of Listing on markets that require thedo highest of para a Sustentabilidade. Campinas, São Paulo independentes ; the Global Reporting Initiative (GRI); corporate governance (Novo Mercado-BMF&Bovespa Tel.: (19) 3756-6083 tCanais de denúncia para recebimento de reclamaçþes e/ou denúncias relativas a Board of Directors with seven members, one being and ADR Level III-NYSE); 1BSUJDJQBmkPFNJOJDJBUJWBTEFSFGFSpODJB Fax: (19) 3756-6089 independent; 30.7% free float; Participação ativa em grupos intersetoriais que visam o aprimoramento de políticas t Listagem nos segmentos de mercado que requerem pråticas mais avançadas de www.cpfl.com.br/ir públicas e o desenvolvimento de ferramentas para a gestão da sustentabilidade. Fiscal Council with responsibilities of an Audit General Shareholders’ Meetings Participation governança corporativa (Novo Mercado e ADRs nível III); ri@cpfl.com.br Committee, intcompliance with SOX rules; Manual; de 30,7%; Three Board of para Directors Advisory Committees Corporate Governance Portal;Acesse o portal e conheça com detalhes todos os programas: t Manual participação em Assembleias; (Personnel Management, Related Parties and Operating rules of the Board of Directors, t Portal de Governança; Management Procedures); Committees and Fiscal Council established through t Regras de funcionamento do Conselho de Administração, Comitês e Conselho Fiscal Annual Self-Evaluation ofRegimento the members estabelecidas em Interno. of the Board Internal Findings.

Rating AA+

*OGPSNBm{FTTPCSFBTBm{FT 31/03/2011

Sustainability and Perfomance das açþes - 1T11 (com proventos) Corporate Responsibility

CPFE3 (R$) CPL (US$) Preço por ação 46,39 87,41 Måxima – 52 semanas 46,39 87,41 CPFL Energia seeks to create value in a balanced manner for the different Mínima – 52 semanas 34,84 57,31 -1,0%

constituencies with which it interacts, through initiatives and programs based on Bovespa sound ethical principles, ensuring integrity, transparency, trust and credibility IBOVin Valor de mercado - R$ bilhþes 22,3 the company’s relationships with all stakeholders. Valor de mercado - US$ bilhþes

9,7%

IEE

13,8%

1,6287

6,4% of Transfer of knowledge and technology: Contribution for the sustainability projects, institutions and communities. 1Sem ajuste por proventos Nyse DJIA 2Data base: 31/mar/2011 Network formation: Interaction with multi-sectoral groups (governments, com3DĂłlar Ptax Venda panies, NGOs, universities and research institutes).

Mobilization of society: Encouraging dialogue and communication for sustainability. Participation in reference initiatives: Active participation in inter-sectoral groups that seek to improve public policies and develop sustainability management tools. the website and learn more about all of our programs: Relaçþes com Access Investidores 4

CPFE3

31,7

To this end, the company has developed criteria that guide its efforts on four key 2 strategic fronts: 481.137.130 Número de açþes Taxa de conversão3

12,6%

CPFL Energia – Rodovia Campinas-Mogi Mirim, km 2,5 | CEP 13088-900 | Campinas | SP www.cpfl.com.br/sustentabilidade .com.br

3,1% DJBr20

CPL


Fact Sheet 4Q11