70 - Portabilità o surroga La procedura della surroga, nota anche come “portabilità del mutuo”, consente di “trasferire” il proprio mutuo da una banca a un’altra anche senza il consenso dell’intermediario originario, con la possibilità di modificare i parametri del mutuo stesso (spread, tipo di tasso, periodicità delle rate). È un’opzione applicabile ai soli mutui ipotecari e non alle operazioni di finanziamento con credito di firma. 71 - Portafoglio L’insieme dei titoli mobiliari (obbligazioni, azioni, quote di fondi comuni) e dei valori che il cliente deposita alla banca affinché questa li amministri. 72 - Preammortamento È un periodo del piano di ammortamento che prevede il pagamento di rate composte dalla sola quota interessi. Se, da un lato, il preammortamento consente di affrontare rate iniziali più “basse”, occorre valutare anche il risvolto negativo, costituito dai superiori interessi che renderanno maggiormente oneroso il contratto per il cliente. 73 - Prefinanziamento Anticipo provvisorio, concesso dalla banca, dei mezzi necessari per il compimento di un’opera, acquisto di un bene o svolgimento di un’attività, in attesa della forma definitiva di finanziamento. 74 - Private equity Il termine anglosassone private equity si riferisce alle operazioni di investimento istituzionale nel capitale di rischio in aziende già avviate. Si differenzia dal venture capital che invece riguarda la fase dello start-up imprenditoriale. L’investitore istituzionale apporta risorse finanziarie tramite la partecipazione al capitale societario divenendo, di fatto, socio temporaneo. L’obiettivo per l’investitore è quello di realizzare, nel medio termine, un guadagno (capital gain) attraverso la cessione della partecipazione acquisita. L’impresa, con la nuova dotazione di risorse, potrà realizzare il progetto di sviluppo. Grazie alla presenza dell’investitore come azionista di rilievo, l’azienda vedrà migliorata la propria immagine e credibilità nei confronti delle banche e del mercato.
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