Generalmente ocurre que los recursos recaudados al final del ejercicio difieren respecto del monto presupuestado (en los últimos años ingresaron, en promedio, 8 % más recursos que lo presupuestado). Al poner la lupa en los guarismos más recientes se observa que, en los primeros seis meses del 2012, la recaudación mensual total de la Administración nacional muestra un crecimiento de 27 % respecto de 2011. Sin embargo, el aumento interanual en septiembre fue de 20 %. Esto implica que para llegar a la proyección de 2012, se debe aumentar la recaudación por encima del 31 % interanual en los meses que quedan. Estos números sugieren que es posible que en 2012 no se recaude el monto esperado. En un escenario un poco más realista, en el que se toman en cuenta la caída en el ciclo durante el último trimestre de 2011 y el primer semestre de 2012 y la lenta recuperación de la economía hacia fines de este año, se puede estimar que los recursos totales rondarán los $500.800 millones, lo que implica que el déficit financiero de este año será de casi $40.000 millones, es decir, un aumento de $5.400 millones respecto de la proyección oficial incluida en el proyecto de Ley de Presupuesto 2013.
Ingresos totales Administración Nacional (en millones de pesos)
Gráfico 6: Ingresos totales de la Administración Nacional, según presupuesto inicial y ejecutado final (2003-2013) 700000
25,0%
600000
20,0%
500000
15,0%
400000
10,0%
300000
5,0%
200000
0,0%
100000
‐5,0% ‐10,0%
0
Diferencia entre recaucado y presupuestado (%) Ingresos totales presupuestados Ingresos totales recaudados
Fuente: CIPPEC, sobre la base de Proyecto de Presupuesto 2013.
5. El financiamiento Según el proyecto de ley, las cuentas del Estado serán superavitarias en 2013. La Administración nacional tendrá un superávit financiero de $587,5 millones. En cuanto a las fuentes y aplicaciones financieras previstas en el ejercicio del año entrante, debemos apuntar algunos hechos relevantes.
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