Issuu on Google+

Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722 P 563-326-2840 F 563-326-2870 www.cfgrb.org

Executive Summary  Follow‐Up Survey of Nonprofits and the Economy    When economic conditions worsened in late 2008, the Community Foundation of the Great  River Bend became increasingly concerned about the negative effects the economic climate  would have on our community’s nonprofit sector. In February 2009, the Community Foundation  conducted an online survey to measure the economic health of charitable organizations. Our  findings stimulated conversations among leaders of nonprofits and to promote this ongoing  dialogue we established CEOLink, a program designed to unite agency CEO’s in open discussions  and brainstorming sessions.    In October 2009, the Community Foundation sent a follow‐up survey to the Quad Cities  nonprofit sector inquiring about further changes to their economic health since their feedback  at the beginning of the year.    The number of responses we received drastically decreased by more than 50%, with fewer than  30 nonprofit organizations responding. The survey results obtained are similar to the previous  survey conducted in February 2009 and are comparable to national statistics of the nonprofit  sector. The following highlights from this survey offer the community an insight into the well  being of the Quad Cities nonprofit sector and raise questions as to why more charitable  organizations did not respond. 


Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722 P 563-326-2840 F 563-326-2870 www.cfgrb.org

    Key Findings   

Continued funding challenges face nonprofits    Nonprofits were asked to describe the challenges of maintaining daily operations and activities  in the stagnant economy.  Fifty‐five percent of the respondents stated they found obtaining  funding to be a major challenge, slightly higher than the national average of 52%*.   More than  55% felt they were in direct competition with other nonprofits. Concern over recruiting and  retaining new donors were expressed by 46% of respondents.     Increased vulnerability    Of the respondents, 69% reported they feel financially healthy to date, but feel vulnerable in  the future. Almost 7% stated they were experiencing chronic financial problems, but expected  to survive the fiscal year. The remaining 24% felt they were financially healthy and did not feel  vulnerable. No organizations reported they were in immediate danger of closing their doors  within the fiscal year, unlike the national average of 8%*. 

  Financial Status

Chronsic Financial Problems Financially healthy, but feel vulnerable Financially healthy, no vulnerability

          *

 

The Effort of the Economy on the Nonprofit Sector, 2009, Guidestar. 


Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722 P 563-326-2840 F 563-326-2870 www.cfgrb.org

        Continued, increased demand for nonprofit services    With more individuals and families dependent on nonprofits, this sector proves its continued  dedication to the community. Fifty‐five percent of nonprofits anticipate and are strategically  planning to expand services in certain key areas over the next three years. In addition, 17% of  the nonprofits surveyed replied their services would remain unchanged, while 10% would  examine existing assumptions and likely emerge as a different organization. These statistics  mirror national averages of the public’s increased demand for services – 58% of nonprofits  surveyed in the United States claimed an increase in demand*.     Grim outlooks decreased by roughly 6% as the economic downturn has started to plateau. Ten  percent (down from 16% in February) of respondents stated their key services would remain  unchanged, but ancillary services would face cuts; less than 7% reported they would need to  reduce key program budgets and services.  

   

Three‐Year Forecasts Services will expand Services remain unchanged Will emerge as a different organization Ancillary services will face cuts Key programs reduced

 

                *

The Effort of the Economy on the Nonprofit Sector, 2009, Guidestar. 


Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722 P 563-326-2840 F 563-326-2870 www.cfgrb.org

      Nonprofits continue to hold off capital campaigns    When asked in February 2009,  Capital Campaigns approximately 68% of survey  respondents claimed they had decided  not to launch a capital campaign, but  considered doing so in the future.  Six  Currently months later, nearly 76% of the  undertaking nonprofits surveyed claimed they have  Not currently undertaking decided against undertaking a capital  Have postponed campaign in the current economic  plans climate.          Response to budget deficits    Unlike the national average of 54%*, only 18.5% of the Quad Cities nonprofit survey  respondents have eliminated programming in an effort to offset shortfalls in budgets for the  2009 fiscal year. Approximately 45% of responses indicated the Quad Cities nonprofit sector has  increased fundraising efforts and 18.5% have collaborated with other nonprofits and used cash  reserves.     Regional nonprofits had the  Cash Reserves foresight to maintain cash  reserves, a strategy for ensuring  financial health in an uncertain  One month or less economy. More than 60% of  respondents indicated they had  Two to three four or more months of cash  months reserves, 17% reported they had  Four or more two to three months, 10% stated  months they had one month or less. Less  No cash reserves than 7% reported having no cash  reserves.   

*

The Effort of the Economy on the Nonprofit Sector, 2009, Guidestar. 


Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722 P 563-326-2840 F 563-326-2870 www.cfgrb.org

Now is the time to support our nonprofit community     The Community Foundation believes in the importance of a strong, vibrant nonprofit  community, and we realize that supporting technical assistance and training to build capacity is  critical in 2009 and beyond. We will continue to provide great support for relevant training  opportunities for nonprofit staff and board members in 2010. Training opportunities help staff  and volunteers lead organizations to a strong and sustainable future, and the Community  Foundation is committed to making that training affordable.     The Community Foundation conducted this survey to give our community some measure of  how the troubled economy is affecting charitable organizations and the constituencies they  serve. We are extremely grateful to the nonprofits that completed our survey. Our mission  includes sharing our knowledge of the needs of our community and convening people around  opportunities to address those needs.     The Community Foundation will use these survey results to advise our community, its donors,  and funding organizations who want guidance on how to connect with causes and organizations  that are meaningful to them and critical to our community.  


Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722 P 563-326-2840 F 563-326-2870 www.cfgrb.org

  Appendix    Survey questions distributed to Quad City nonprofit sector:    1. Organization Name     2. What was your organization's operating budget in its most recently completed fiscal year?          Less than $250,000          $250,000‐$499,000          $500,000‐$999,000          $1 million‐ $5 million          More than $5 million            3. To what extent are the following activities more challenging for your organization in the current  economic situation?           Attracting new members (if member organization)          Meeting needs/interests of current clients or members          Competition with other nonprofits          Enhancing our visibility and reputation          Communicating with clients or members          Strategic planning/evaluating outcomes of impacts of programs          Recruiting or keeping qualified staff          Covering employee benefit/insurance costs          Managing or improving board‐staff relations          Obtaining funding          Recruiting new donors          Retaining current donors          Accountability to donors          Managing finances and accounting          Using information technology effectively          Managing facilities          Attracting/getting referrals for new clients     4. Which statement best describes your organization's outlook for the next 3 years?          We will expand services in certain key areas          We will examine existing assumptions, likely emerging as a different organization          Our services will remain unchanged          We will need to reduce key program budgets and services          Our key services will remain unchanged but ancillary services will face cuts          


Community Foundation of the Great River Bend 852 Middle Rd., Ste. 100 Bettendorf, IA 52722   563-326-2840 P F  563-326-2870 www.cfgrb.org

  5. Which statement best describes your organization's current financial health?          We are financial healthy and not currently vulnerable          We have been financially healthy to date but feel vulnerable in the future          We are experiencing chronic financial problems but expect to survive          We don't know how we will survive through 2010     6. How many months of operating expenses does your organization have available in cash reserves?          One month or less          Two to three months          Four or more months          We have no cash reserves     7. Is your organization currently undertaking a capital campaign?          Yes          No          We have postponed our plans to launch a capital campaign     8. If total expenses exceeded total revenue for your organization in the past 12 months, how have you  responded?          Our total expensed did not exceed revenues          Used prior‐year cash reserves          Borrowed money          Cut non‐essential expenses          Delayed payment of bills          Eliminated programs          Increased fundraising activities          Turned away clients          Laid off staff          Collaborated with other nonprofits          Continued operating in deficit     9. Would someone from your organization be willing to talk to the media about the issues covered in  this survey?          Yes           No     10. If Yes, please provide contact information for the person who would speak to the media, name, title,  phone, email. 


Nonprofits & the Economy Follow-Up Report