Issuu on Google+

19/7/10

19:08

Página 61

El Observador del Automóvil

2010

Cubierta.qxd:Cetelem 2 parte

> Nuevo entorno, nuevas preferencias: el mercado del automóvil español cambia

, a p o r u E y en ia c n e d n e t ¿una ? Low Cost


cetelem.qxd:Cetelem

30/6/10

23:59

Página 13

El automóvil: una compra cada vez más cara a pesar de las apariencias Mientras la problemática del poder adquisitivo sigue suponiendo una preocupación, el debate sobre el precio de los coches, con frecuencia considerados excesivos por los consumidores, sigue plenamente vigente. En este sentido, el

64% de los europeos entrevistados en la encuesta del Observador Cetelem del Automóvil 2010 coinciden en la opinión de que los precios de los automóviles han aumentado más rápidamente que los del conjunto del resto de bienes y

servicio en estos últimos años. En un contexto económico complicado, en el que la percepción de los consumidores podría perder objetividad, ¿estaría justificada esta opinión desde un punto de vista estadístico?

Discrepancia entre la evolución estadística del precio de los automóviles y la percepción del consumidor Índice de precios del automóvil e índice general de precios de consumo* Tasa media de crecimiento anual de 1998 a 2008 en % 2,7 % 0,5 % UE 27 ➤

1,7 % 1,1 %

Alemania ➤

3,2 % 1,4 %

España ➤

1,8 % 0,8 %

Francia ➤

2,4 % 1,5 %

Italia ➤

2,9 % 2,1 %

Portugal ➤

1,8 % - 1,8 %

Reino Unido ➤

Índice de precios al consumo (inflación) Automóviles nuevos y de segunda mano

*Índice oficial de las cuentas nacionales, incluido el factor calidad Fuentes: Observador Cetelem/ BIPE, según Eurostat

Percepción de los hogares sobre la evolución de los precios del automóvil “Durante los últimos años los precios de venta del automóvil han aumentado a un ritmo más rápido que los del resto de bienes y servicios…” En % 28 % 46 %

Francia ➤

22 %

Alemania ➤

21 %

Reino Unido ➤ Italia ➤ España ➤

4%

30 %

7%

42 %

13 %

6%

38 % 43 % 25 %

10 %

42 % 23 %

36 % 45 %

12 %

23 %

7% 4%

47 % Portugal ➤ Media ➤ Fuente: Observador Cetelem

26 %

29 % 44 %

20 %

7%

Totalmente de acuerdo Más bien de acuerdo Más o menos en desacuerdo Totalmente en desacuerdo


cetelem.qxd:Cetelem

30/6/10

23:59

Página 14

Los institutos nacionales de estadística elaboran y publican con carácter regular los índices de precios, de los que se sirven los economistas para analizar la evolución del conjunto de precios, la inflación y el comportamiento de los precios de los distintos bienes y servicios. A primera vista, podría concluirse que en los seis países objeto del estudio del Observador se ha producido un incremento en los precios del automóvil, aunque a un ritmo más lento que el de la inflación. De este modo, mientras que la media anual de la inflación entre 1998 y 2008 de los 27 países que forman hoy en día la Unión Europea fue del 2,7%, los precios del automóvil descritos en el índice subieron sólo un 0,5%.

Sin embargo, la percepción del consumidor no coincide con este hecho. En los seis países, más de la mitad de los consumidores tienen la sensación de que, en los últimos años, los precios del automóvil han aumentado a un ritmo más rápido que la inflación. Por tanto, ¿quién tiene razón, el índice estadístico o los consumidores? En realidad, en su legítimo afán por comparar en el tiempo elementos comparables, el estadista sustrae de su índice de precios del automóvil el factor calidad. En otras palabras, el índice de precios del automóvil neutraliza, año tras año, el efecto que tienen los avances técnicos, la innovación y los nuevos equipamientos sobre los precios. Para poder compararse con un

coche de 1980, el precio de un vehículo de 2009 no debería incluir el coste del ABS, los airbags, la climatización, el catalizador, etc. En definitiva, el importe correspondiente a todos los elementos que no existían treinta años antes. Aunque, por supuesto, el consumidor no los separa de la cantidad escrita en su cheque cuando compra un automóvil. Parece por tanto oportuno para comprender e interpretar el sentimiento de los consumidores, que el análisis se complete prestando atención a los precios denominados “de catálogo” (o “de la etiqueta”), es decir, los que figuran en la etiqueta y que se corresponden con el precio que realmente se paga, incluyendo los factores innovación y calidad

Los precios de catálogo aumentan a un ritmo más rápido que la inflación… La evolución de los precios de catálogo por segmento, expresados en la moneda nacional (impuestos incluidos) Tasa media de crecimiento anual entre 1998 y 2008 en %

Alemania ➤

España ➤

Francia ➤

Italia ➤

Portugal ➤

2,8 % 4,0 % 3,3 % 1,7 % 3,0 % 4,1 % 3,3 % 3,2 % 3,0 % 3,6 % 2,9 % 1,9 % 2,5 % 3,4 % 2,9 % 2,4 % 3,3 % 3,8 % 2,5 % 2,9 % 2,1 % 2,8 % 2,8 % 1,8 %

Ejemplos de los modelos considerados

Segmento inferior

Peugeot 106, 107, 206, 207 ; Opel Corsa ; Citroën C3 ; Ford Fiesta ; Volkswagen Polo ; Toyota Yaris ; Renault Clio…

Gama media

Audi A3, A4 ; Citroën Xsara, C5 ; Honda Civic, Accord ; Volkswagen Golf, Passat ; Opel Astra ; Peugeot 306, 406 ; Renault Mégane, Laguna ; Fiat Stilo ; Ford Mondeo…

Gama alta

Audi A6, A8 ; BMW 520i ; Peugeot 806…

Reino Unido ➤

*Media aritmética de los seis países Fuentes: Observador Cetelem/BIPE según la Comisión Europea

Segmento inferior Gama media Gama alta Inflación


cetelem.qxd:Cetelem

30/6/10

23:59

Página 15

El precio de los coches, en una encrucijada entre la industria, el marketing, la comercialización y la fiscalidad El incremento de precios tiene su origen en factores tanto estructurales como coyunturales. Si bien el precio de coste de los automóviles aumenta

por el efecto de las subidas de los precios de las materias primas, también cambian al ritmo de los avances tecnológicos de estos últimos

años, de la evolución del marketing y la distribución o incluso en función de la política fiscal (IVA, impuesto medioambiental).

Distribución de costes en el precio total de un vehículo nuevo En % ➤

80 % Precio de coste de fabricación

60 % Compras equipamientos y materias primas

20 % I+D y costes de distribución

12 % Salarios 8% Otros costes industriales

10 % I+D y marketing 10 % Logística

Fuentes: Observador Cetelem / BIPE según estudios de fabricantes

Índice compuesto de la evolución de precios de las materias primas y peso de los diversos materiales que intervienen en la producción automóvil desde 2004 5% Aluminio

5% Metales preciosos

275

13 % Plásticos, espumas y elastómeros

250 225

5% Fibras, pinturas, vidrio

200

3%

175

Cobre, zinc

150

69 %

125

Acero 100 S1 2004 S2 2004 S1 2005 S2 2005 S1 2006 S2 2006 S1 2007 S2 2007 S1 2008 S2 2008 S1 2009 S2 2009

Base 100 = enero 2004

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según datos de fabricantes.

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según Datastream, HWWA y estimaciones BIPE


cetelem.qxd:Cetelem

1/7/10

00:00

Página 16

El índice compuesto de los precios de las materias primas, que figura en la página anterior, recoge la evolución de los precios de los productos utilizados inicialmente (acero, cobre, zinc) en función de su peso relativo en la fabricación de un vehículo. En consecuencia, la fuerte progresión del índice a partir del segundo semestre de 2007 refleja principalmente una subida muy significativa del precio del acero, que representa el 69% del peso de un vehículo medio. Asimismo, el hecho de que el coste del barril se haya duplicado entre 2007 y 2008 ha golpeado de lleno los precios de los plásticos. La profunda corrección de los precios petroleros que se ha venido practicando se ha generalizado al conjunto de los mercados de materias primas desde el verano de 2008, lo que ha guiado al índice compuesto a niveles desconocidos en los últimos veinticuatro meses. Parece que se

tocó fondo en los primeros meses del año 2009. Pese a la bajada perceptible y reciente de los precios de las materias primas, los fabricantes de automóviles siguen enfrentándose a precios muy elevados (nada más y nada menos que +75% desde 2004) que repercuten de forma considerable en el precio de coste de fabricación de un vehículo. Con vistas a compensar los efectos inflacionistas y participar de una intensa competencia, nunca se ha bajado la guardia en la búsqueda de competitividad y de productividad: innovación de procesos, carrera de adquisiciones, concentración de la producción en un número determinado de plataformas industriales o incluso localización o suministro en países donde los costes son más bajos… Pero, ya lo hemos visto, con todo ello no

basta. La demanda cada vez más exigente de los consumidores, sabiamente estimulada por el arte del marketing, se ha traducido en una inflación del progreso de la calidad y de equipos, que han incrementado el peso no sólo de los coches sino también de la factura. Por último, a las materias primas y a la innovación se suma el incremento de los costes de transporte y de logística relacionados con las exigencias propias de la distribución moderna: una atención de calidad al cliente, y una disminución de los plazos de entrega, que suponen unos stocks de vehículos significativos y caros. En los precios de venta al público, impuestos incluidos, repercute asimismo la carga fiscal, que cada vez es mayor, y en concreto el IVA y algunos impuestos medioambientales que gravan el vehículo en la fecha de matriculación.

Evolución de los tipos de IVA aplicables a la compra de un automóvil En % Alemania

España

Francia

Italia

Portugal

Reino-Unido

1990

14 %

12 %

18,6 %

19 %

17 %

15 %

1998

16 %

16 %

20,6 %

20 %

17 %

17,5 %

2009

19 %

16 %

19,6 %

20 %

20 %

15 %

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según la Comisión Europea


cetelem.qxd:Cetelem

1/7/10

00:01

Página 17

Sistema de imposición medioambiental aplicable en la fecha de matriculación Bonus - malus ecológico

Impuesto de matriculación

Alemania

Ninguno

Ninguno

España

Ninguno

Se basa en las emisiones de C02. El 0% del precio de compra para aquellos que se sitúen por debajo de 120 g/km y hasta el 14,75% para aquellos que superen los 200 g/km.

Francia

Desde el mes de diciembre de 2007, bonus para aquellos vehículos con emisiones inferiores a 130 g de C02/km. El bonus máximo es de 5.000€ por debajo de 60 g. Los niveles de bonus son de 1.000 € (entre 61 y 100 g), 700€ (entre 101 y 120 g), 200€ (entre 121 y 130 g). Desde enero de 2008, malus de 200 a 2.600€ si el vehículo emite más de 160 g de C02/km.

En función del C02, de la potencia real y de la región en la que se matricule el vehículo.

Italia Bonus de 700 € por la compra de vehículos de gasolina que emitan menos de 140 g de C02/km y de 130 g/km para los vehículos diesel.

-ITP (imposta provinciale di trascrizioni): impuesto que varía en función de la región de matriculación del vehículo. -PRA (pubblico registro automobilistico): * 100 €.

Portugal

Ninguno

Se basa en las emisiones de C02 y en la cilindrada. Incremento del 20% en 2009.

Reino-Unido

Ninguno

La imposición se aplica únicamente a los vehículos de empresa. Oscila entre el 15% del importe de compra para los vehículos que emiten menos de 140 g/km hasta el 35% para aquellos que emiten más de 240 g/km.

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según ACEA.

En el conjunto de los países estudiados, la fiscalidad ha crecido en los últimos quince años. Alemania ha registrado una disminución de las ventas de automóviles del 9% tras el incremento en 3 puntos del IVA en 2007. Sólo Reino Unido ha reducido los tipos de IVA en 2008, al recurrir el gobierno al alivio fiscal para reactivar la actividad económica.

Asimismo, se suman nuevas tasas medioambientales que tienen por objeto penalizar a aquellos vehículos que emitan una cantidad excesiva de contaminantes locales o globales (C02). A medio plazo, y antes de que aparezcan y se difundan de forma masiva vehículos limpios, esta carga “ecofiscal” sólo puede seguir subiendo.

No obstante, en 2009 el incremento de precios de automóviles debería ser menos acusado en el conjunto de países. La morosidad del contexto económico conlleva una bajada generalizada de los precios de las materias primas que va a repercutir de forma automática en los precios, al igual que en la reducción drástica de stock y de costes de gestión.


cetelem.qxd:Cetelem

1/7/10

00:01

Página 18

Distribución de las matriculaciones por tipos de compradores: Reflejo del éxito de las ayudas En % 49 % 51 %

2002

Alemania ➤

40 %

60 %

2008

60 % 40 %

2009*

64 % 2002

España ➤

36 % 45 %

2008 2009*

55 % 61 %

39 % 61 %

Francia ➤

2002

39 %

2008

40 %

2009*

60 % 67 %

33 % 73 %

2002

Italia ➤

2008 2009*

27 %

68 %

32 %

76 %

24 % 48 % 52 %

2002

Reino Unido ➤

42 %

58 %

2008

47 %

53 %

2009*

Empresas Particulares

* Estimación BIPE Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según CCFA, SMMT, VDA, ANIACAM, ANFIA.

Número de vehículos que se han beneficiado de las primas de desguace en 2009 Alemania

Fecha

Número de vehículos beneficiarios

Principios de septiembre de 2009 (agotamiento del presupuesto)

2 000 000

Finales de octubre de 2009 Finales de octubre de 2009 Finales de octubre de 2009 Finales de octubre de 2009

190 000 440 000 275 000 218 735

España Francia Italia Reino Unido

La postura del comprador de automóviles europeo parece ser coherente y clara, en cuanto a los precios de los vehículos. Una de las pruebas más evidentes de que los precios, le parecen demasiado altos como para decidirse a comprar, radica en el éxito de las primas de desguace. De hecho, desde la puesta en marcha de las estrategias de apoyo a los mercados del automóvil a través de incentivos para la renovación de los vehículos antiguos, las ventas de vehículos a las familias han

recuperado su “forma”. Por otra parte, el efecto de las ayudas ha sido tan potente, como elevado su importe, y han sido muchos, los fabricantes que han ofrecido además, nuevas rebajas: y es más, cuanto más han bajado los precios, mejor han resistido los mercados. Así, en España, Francia, Italia y Reino Unido, las iniciativas orientadas a fomentar la compra han provocado el crecimiento de de ventas a particulares en un 10% de media. En Alemania, el efecto incentivador

es incluso más evidente (+50% entre 2008 y 2009). Cierto es, que después de la subida de 3 puntos del IVA, que había provocado el desplome de las ventas para las familias en 2007 y 2008, la ayuda providencial de 2.500€ ha conseguido reducir el esfuerzo de los hogares que vuelven a animarse a comprar coches. El precio sigue siendo una variable determinante, incluso principal, a la hora de decidirse a comprar un automóvil.


cetelem.qxd:Cetelem

1/7/10

00:01

Página 19

Precios demasiado altos para el consumidor: un ejemplo que lo demuestra, el éxito evidente de las primas de desguace 2009: proliferación de las iniciativas de apoyo al mercado del automóvil Criterios del vehículo por destruir

Características de la prima de desguace en 2009

Calendario

Alemania

≥ 9 años

2.500 € por la compra de un vehículo nuevo (VN) o de un vehículo de segunda mano (VO) con menos de un año de antigüedad.

Entrada en vigor en febrero de 2009. Sistema de concurso abierto de 5.000 millones de euros. Presupuesto agotado a principios de septiembre de 2009

España

≥ 10 años o más de 250.000 km

2.000 € por la compra de un VN o VO de menos de 5 años y que emita < 149 g de CO2/km.

Entrada en vigor en mayo de 2009. Sistema de concurso abierto de 100 millones de euros en un principio. Ampliación desde el 4º trimestre de 2009 con 140 millones de euros adicionales.

Francia

≥ 10 años

1.000 € por la compra de un VN < 160 g de CO2/km.

Entrada en vigor en diciembre de 2008. Ampliación después de 2009 siguiendo un calendario de vencimientos decreciente (700 € el 1 de enero de 2010, después 500 € a partir del 1 de julio de 2010).

Italia

≥ 10 años

1.500 € por VN < 140 g gasolina; < 130 g Diesel; < 120 g híbrido - exención del impuesto de circulación. De 1.500 a 3.000 € de ayuda por la compra de vehículos GNV, GLP, eléctricos o de hidrógeno.

Entrada en vigor en febrero de 2009 por toda compra realizada entre el 7 de febrero de 2009 y el 31 de diciembre de 2009, y todas las matriculaciones hasta el 31 de marzo de 2010. Se está estudiando una posible ampliación para el 2010.

Portugal

≥ 10 años

De 1000 a 1250 € por la compra de un VN de gasolina < 140 g.

Hasta el 31 de diciembre de 2009.

Reino Unido

Matriculación antes del 29/02/2000

2 000 £ por la compra de un VN.

Entrada en vigor en mayo de 2009 y hasta marzo de 2010 o hasta el agotamiento del presupuesto inicial de 300 millones de libras esterlinas * 100 millones de libras esterlinas desde octubre de 2009 (número total de vehículos subvencionados: 400.000 vehículos)

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según ACEA.


Portada.qxd:Cubierta

19/7/10

18:39

Pรกgina 60


Cetelem Observador 2010 Auto: compra en España