40 Annual Report 2011
BRAC TANZANIA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2011 (CONTINUED)
(c) Fee and commission Ö
Ö
&EESÖANDÖCOMMISSIONÖINCOMEÖANDÖEXPENSESÖTHATÖAREÖINTEGRALÖTOÖTHEÖEFFECTIVEÖINTERESTÖRATEÖONÖAÖÙNANCIALÖASSETÖORÖLIABILITYÖAREÖINCLUDEDÖINÖTHEÖMEASUREMENTÖ of the effective interest rate. /THERÖFEESÖANDÖCOMMISSIONÖEXPENSEÖRELATESÖMAINLYÖTOÖTRANSACTIONÖANDÖSERVICEÖFEES ÖWHICHÖAREÖEXPENSEDÖASÖTHEÖSERVICESÖAREÖRECEIVED (d) Grants
I $ONOR 'RANTS
Ö
!LLÖDONORÖGRANTSÖRECEIVEDÖAREÖINITIALLYÖRECOGNIZEDÖASÖDEFERREDÖINCOMEÖATÖFAIRÖVALUEÖANDÖRECORDEDÖASÖLIABILITIESÖINÖTHEÖ'RANTÖ2ECEIVEDÖINÖ!DVANCEÖFORÖTHEÖ period.
Ö
4HEÖPORTIONÖOFÖTHEÖGRANTSÖTHATÖAREÖUTILIZEDÖTOÖPURCHASEÖPROPERTYÖANDÖÙXEDÖASSETSÖAREÖTRANSFERREDÖASÖDEFERREDÖINCOMEÖINÖLIABILITIESÖANDÖSUBSEQUENTLYÖRELEASEÖ TOÖINCOMEÖTOÖMATCHÖTHEÖDEPRECIATIONÖFORÖTHEÖPERIODÖANDÖAMORTISATIONÖOFÖTHEÖÙXEDÖASSETSÖASÖCHARGEDÖTOÖSTATEMENTÖOFÖCOMPREHENSIVEÖINCOME
Ö
'RANTSÖUTILIZEDÖTOÖREIMBURSEÖPROGRAMÖRELATEDÖEXPENDITUREÖAREÖRECOGNIZEDÖASÖGRANTÖINCOMEÖFORÖTHEÖPERIOD
Ö
$ONORÖGRANTSÖRECEIVEDÖINÖKIND ÖTHROUGHÖTHEÖPROVISIONÖOFÖGIFTSÖAND ORÖSERVICES ÖAREÖRECORDEDÖATÖFAIRÖVALUEÖ EXCLUDINGÖSITUATIONSÖWHENÖ"2!#ÖMAYÖRECEIVEÖ EMERGENCYÖSUPPLIESÖFORÖONWARDÖDISTRIBUTIONÖINÖTHEÖEVENTÖOFÖAÖDISASTERÖWHICHÖAREÖNOTÖRECORDEDÖASÖGRANTS
Ö
'RANTÖINCOMEÖCLASSIÙEDÖASÖTEMPORARILYÖRESTRICTEDÖORÖUNRESTRICTEDÖDEPENDINGÖUPONÖTHEÖEXISTENCEÖOFÖDONORÖIMPOSEDÖRESTRICTIONS Ö&ORÖCOMPLETEDÖORÖPHASEDÖ OUTÖPROJECTSÖANDÖPROGRAMS ÖANYÖUNUTILIZEDÖAMOUNTSÖAREÖDEALTÖWITHÖINÖACCORDANCEÖWITHÖCONSEQUENTÖDONORÖANDÖMANAGEMENTÖAGREEMENTS
Ö
&ORÖONGOINGÖPROJECTSÖANDÖPROGRAMS ÖANYÖEXPENDITURESÖYETÖTOÖBEÖFUNDEDÖBUTÖFORÖWHICHÖFUNDINGÖHASÖBEENÖAGREEDÖATÖTHEÖENDÖOFÖTHEÖREPORTINGÖISÖRECOGNIZEDÖ as Grants receivable.
II 'RANT )NCOME
Ö
'RANTÖINCOMEÖISÖRECOGNIZEDÖONÖAÖCASHÖBASISÖTOÖTHEÖEXTENTÖTHATÖ"2!#ÖFULÙLSÖTHEÖCONDITIONSÖOFÖTHEÖGRANT Ö4HISÖINCOMEÖISÖTRANSFERREDÖFROMÖTHEÖDEFERREDÖGRANTÖ received from donors and recognized as income in the statement in the statement of comprehensive income.
Ö
!ÖSUBSTANTIALLYÖPORTIONÖOFÖ"2!#lSÖDONORÖGRANTSÖAREÖFORÖFUNDINGÖOFÖ.OT FOR PROÙTÖPROJECTSÖANDÖPROGRAMS ÖANDÖFORÖTHESEÖGRANT ÖINCOMEÖRECOGNIZEDÖISÖMATCHEDÖ TOÖTHEÖEXTENTÖOFÖACTUALÖEXPENDITURESÖINCURREDÖONÖPROJECTSÖANDÖPROGRAMSÖFORÖTHEÖPERIOD
Ö
&ORÖDONORÖGRANTSÖRESTRICTEDÖTOÖFUNDINGÖPROCUREMENTÖOFÖÙXEDÖASSETS ÖTHEÖGRANTÖINCOMEÖISÖRECOGNIZEDÖASÖTHEÖAMOUNTÖEQUIVALENTÖTOÖDEPRECIATIONÖEXPENSESÖ CHARGEDÖONÖTHEÖÙXEDÖASSETS
E )NTEREST FROM DEPOSITS WITH BANK
Ö
)NTERESTÖINCOMEÖONÖ"2!#Ö4ANZANIAÖBANKÖDEPOSITSÖISÖEARNEDÖONÖANÖACCRUALSÖBASISÖATÖTHEÖAGREEDÖINTERESTÖRATEÖWITHÖTHEÖRESPECTIVEÖÙNANCIALÖINSTITUTION Ö
F ,EASE PAYMENTS MADE
Ö
0AYMENTSÖMADEÖUNDERÖOPERATINGÖLEASESÖAREÖRECOGNISEDÖINÖPROÙTÖORÖLOSSÖONÖAÖSTRAIGHT LINEÖBASISÖOVERÖTHEÖTERMÖOFÖTHEÖLEASE Ö,EASEÖINCENTIVESÖRECEIVEDÖAREÖ RECOGNISEDÖASÖANÖINTEGRALÖPARTÖOFÖTHEÖTOTALÖLEASEÖEXPENSE ÖOVERÖTHEÖTERMÖOFÖTHEÖLEASE Ö