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EL FONDO DE UTILIDADES TRIBUTARIAS (FUT) EFECTOS DE SU POTENCIAL ELIMINACIÓN

Los Angeles, Diciembre 2013


FONDO DE UTILIDADES TRIBUTABLES ¿Qué es el FUT? Registro obligatorio para los contribuyentes sujetos al impuesto de Primera Categoría, que determinan su renta efectiva sobre la base de un balance general según contabilidad completa. Objetivos frente a los impuestos terminales: 1.Controlar los retiros o distribuciones de dividendos pendientes de tributar con los impuestos Global Complementario o Adicional. 2.Controlar el crédito de primera categoría asociado al punto anterior. 2


ESCENARIO DEL F.U.T. Generador de Renta

Empresa

F.U.T.

Contribuyente Intermedio PJ o EI Consumidor de Renta

Due単o

F.U.T

Global Complementario Final PN Impuesto Adicional

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Historia del Artículo 14

↓ NUEVO SISTEMA A PARTIR DEL AÑO 1984

↓ FUT ¿Razón?

Se hacía imprescindible controlar las utilidades al interior de la empresa y su composición.

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Historia 1979

1984

Pérdida Tributaria

1986

FUT Devengado

1989

El Ensayo De 14 Bis

1990

1995

Ley Aylwin (Vuelta Atrás)

1998

Retiros Presuntos

2011

Reinversión Ley de lucha (reforma tributaria) Contra la evasión

LA LÍNEA DEL TIEMPO EN EL FUT

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2001

El FUT Hoy


Comienzo Sistema Actual

1979

1984

P茅rdida Tributaria

1986

FUT Devengado

1989

El Ensayo De 14 Bis

1990

1995

Ley Aylwin (Vuelta Atr谩s)

1998

Retiros Presuntos

2001

2011

Reinversi贸n Ley de lucha (reforma tributaria) Contra la evasi贸n

El FUT Hoy

Comienza Sistema Actual (Ley 18.293). Nace el nuevo sistema tributario: - Distingue entre base percibida y devengada. - Integra impuestos corporativos y personales. - Este sistema no contempla el F.U.T. (Como es entendido hoy).

1984 6


Historia del Artículo 14 ¿Qué representa el FUT? Si el FUT tiene saldo positivo: representa las utilidades tributables acumuladas en la empresa que pueden ser retiradas o distribuidas a los dueños de las mismas. Si el FUT tiene saldo negativo: representa las pérdidas tributarias acumuladas en la empresa, o las partidas señaladas en el inciso primero del artículo 21.

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Objetivos específicos 1. Controlar los “RETIROS EN EXCESO” 2. Controlar el Fondo de Utilidades No Tributables (FUNT) 3. Controlar la devolución de impuesto de Primera Categoría como consecuencia de la absorción de utilidades tributables con pérdidas tributarias. 4. Controlar el monto de la diferencia entre la depreciación normal y acelerada. 5. Controlar las reinversiones; De acuerdo con la LIR (art. 14) no se grava con impuesto, global complementario o adicional, los Retiros cuyo destino sea invertirlos en otras Empresas obligadas a llevar contabilidad completa, mientras no sean retiradas de la Empresa que recibe la reinversión.

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Ejemplo Detalle Remanente Reajuste 2.1% Total

Total Año 2011 Año 2012 Incremento $ Impuesto C/C 20% Impuesto C/C 20% 1ra. Cat. 26,996,180 495,208 26,500,972 0 0 6,625,243 566,920 10,399 556,520 0 0 139,130 27,563,100 505,607 27,057,492 0 0 6,764,373

Impuesto (505,481) RLI AT 2013 145,398,500 Gasto Rechazado (200,000) Subtotal

172,256,119

Retiro

(25,000,000)

Saldo 31/12/2012

147,256,119

9

Crédito 1ra. Cat. 6,625,243 139,130 6,764,373

(505,481)

127

27,057,492

(127) (24,999,873) 0

2,057,619

29,079,700 116,318,800 (200,000)

29,079,700 (50,000)

29,079,700 (50,000)

29,079,700 116,118,800

35,794,073

35,794,073

0

(6,249,968)

(6,249,968)

29,079,700 116,118,800

29,544,105

29,544,105

0


Relaci贸n FUT V/S Patrimonio Balance 31.12.2012 Activos Dep贸sito plazo Inversiones Activo Fijo Depreciaci贸n acumulada

Total Activos Resultado Financiero Intereses ganados Depreciaci贸n Intereses pasivo Dividendos SA Utilidad sociedad Menos Dividendos SA RLI

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$ 12,738,745 80,000,000 95,000,000 (500,000)

187,238,745 $ 738,745 (500,000) (127,502) 35,000,000 35,111,243 (35,000,000) 111,243

Pasivos

$

Obligaciones con bancos

72,127,502

Capital Utilidad ejercicio

80,000,000 35,111,243

Total pasivos

187,238,745

FUT al 31/12/2012 Remanente RLI Dividendo Saldo FUT

0 111,243 35,000,000 35,111,243


Ejes de la Futura Reforma Tributaria El proyecto de Reforma Tributaria contempla 4 ejes fundamentales: 1.Aumenta la carga tributaria => Financiamiento Educaci贸n 2.Avanzar en la Equidad Tributaria. 3.Incentivos al Ahorro e Inversi贸n. 4.Introducir nuevas medidas para disminuir la Evasi贸n y la Elusi贸n.

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Aumento Carga Tributaria

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LOGRAR DE UNA MAYOR RECAUDACION

Aumento de forma gradual de la tasa del impuesto a las empresas de 20% a 25%.

En un plazo de 4 años

Ésta seguirá operando como un anticipo de los impuestos personales (crédito para los dueños)

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LOGRAR DE UNA MAYOR RECAUDACION •

Los dueños de las empresas deberán tributar por la totalidad de las utilidades tributarias de sus empresas.

El sistema para estos contribuyentes operará sobre base devengada (se entiende retiradas o distribuidas de las empresas).

Dueños de empresa Personas Jurídicas => No hay certeza, puede que se considere la utilidad tributaria hasta los socios personas naturales. (Encadenamiento de utilidades)

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LOGRAR DE UNA MAYOR RECAUDACION

No hay claridad del efecto de las pérdidas tributarias, cuando hay filiales que distribuyan a su matriz y ésta esté en situación de pérdida tributaria. 1. Recuperación del impuesto de primera categoría eventualmente no aplicaría (artículo 31, N°3 de la LIR). 2. Coexistencia de utilidades con impuesto al día y pérdidas tributarias.

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Se implementará a partir del cuarto año de la reforma la eliminación del FUT, por lo tanto al 4to año no se justifica el FUT y nacen las utilidades tributadas con los impuestos personales pagados. (Global Complementario o Adicional)


LOGRAR DE UNA MAYOR RECAUDACION

Respecto del FUT Acumulado se mantiene vigente hasta quedar en cero. (liquidación de activos)

Reducción gradual de la tasa máxima de los impuestos personales (Global Complementario) del 40% a un 35%. No queda claro como quedaran en definitiva los tramos del impuesto personal.

Plazo implementación de la reforma es a partir del 4to año.

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Incentivos al Ahorro e Inversi贸n

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INCENTIVOS A LA INVERSION DE LAS EMPRESAS

Depreciación instantánea.

Inversión total del año en curso => gasto tributario del periodo. Interrogantes. => ¿Desaparece el sistema de depreciación acelerada? => ¿Qué pasa con Terrenos?

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INCENTIVOS A LA INVERSION DE LAS PERSONAS

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Exentos de impuesto a las personas por los ahorros invertidos en instrumentos financieros.

Topes legal => Rentabilidad del instrumento sin riesgo.


INCENTIVOS A LA INVERSION DE LAS PYMES

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Potenciar el actual sistema del artículo 14 ter. Ampliar beneficio a todas las empresas con ventas anuales inferiores a 14.500 UTM (actual UTM 5.000)

Incorporar a personas jurídicas

Régimen simplificado (Ing. – Costos = Base Imp.)

Derogación del Art. 14 bis y 14 quater


Reducci贸n de la Evasi贸n y Elusi贸n

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MAYOR FISCALIZACION

I.

Mayor 茅nfasis en delitos tributarios

II.

Mayor presencia de Fiscalizadores en terreno

III. Aumento de la dotaci贸n de fiscalizadores

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FORTALECIMIENTO DE LAS ATRIBUCIONES DEL SII

I.

Incorporación al Código Tributario de una Norma General Anti Elusión, que permita sancionar a aquellos contribuyentes que incurran en estas prácticas sólo por razones de menor pago de impuesto.

II.

Incorporación norma complementaria a la anterior, que permita sancionar a los Asesores Tributarios que colaboren en estas actividades de elusión.

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Efectos de esta Futura Reforma

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Efectos de la Eliminación del FUT • Cambiaría la Forma de Tributación de los Dueños de las sociedades sean socios o accionistas, es decir volverían a tributar sobre una base devengada como se hacia hasta el año 1983. • Las socios o accionistas no tendrían interés de mantener invertidas las utilidades en las empresas, lo que provocaría una disminución en la Inversión con todos los efectos macro económicos que ello implica como por ejemplo: menor inversión.

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Efectos de la Eliminación del FUT • Error al pensar que las utilidades acumuladas en el Registro FUT, corresponden a flujos que la empresa dispone. • Claramente las utilidades se encuentran capitalizadas en capital de trabajo como maquinarias, edificios, bodegas, plantas etc.

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Efectos de la Eliminación del FUT • Efectos en la política de distribución de Dividendos en las S.A. • MAYORES REPARTOS – Con la eliminación del FUT, las empresas podrían modificar sus políticas de dividendos y distribuir un porcentaje mayor de sus ganancias. – Los accionistas, enfrentados al pago por la totalidad de las ganancias de una sociedad, preferirán retirar sus utilidades para financiar la mayor carga tributaria y pagar el diferencial entre Primera Categoría y Global Complementario que hasta ahora podían diferir en el tiempo.

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Efectos futuro en Global Complementario (Estimación) Renta Líquida Imponible con reforma

$

Operaciones del giro (pagadas) Operaciones del giro (CXC) Diferencia de cambio Renta Líquida Imponible Impuesto Renta 25% Participación 50%

1,408,000,000 32,000,000 560,000,000 2,000,000,000 500,000,000 1,000,000,000

Utilidad Devengada socio 50% Incremento Impuesto Tramo 37% Rebaja Impuesto Crédito impuesto renta Pago

1,000,000,000 0 370,000,000 (11,567,266) 358,432,734 (250,000,000) 108,432,734

Sin Reforma Retiro efectivo Incremento Base Global Impuesto Impuesto Tramo 37% Rebaja Impuesto Crédito impuesto renta Pago

$ 150,000,000 50,000,000 200,000,000 74,000,000 (11,567,266) 62,432,734 (50,000,000) 12,432,734 28


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Charla FUT, Cámara de Comercio de Los Angeles