Page 1

Обзор лесной отрасли

Минск 2013


Содержание I.

Общая информация об отрасли

II.

Сырьевая база отрасли

III. Динамика развития отдельных секторов отрасли IV. Инвестиционная активность в отрасли V.

Основные черты и тенденции


На долю лесной отрасли приходится около 4% всего ВВП страны и 2,5% общего экспорта Доля лесной отрасли в ВВП Беларуси 2011, % 4,8%

3,9%

95,2%

96,1%

Доля лесной отрасли в экспорте Беларуси 2010, %

Лесная отрасль Другие отрасли

2006 2011 Структура предприятий по форме собственности (по количеству) 2011, %

4,2% 5,6%

Иностранные предприятия Государственные предприятия Частные предприятия

2,3%

2,3%

2,6%

97,7%

97,7%

97,4%

2008

2009

2010

Лесная отрасль Другие отрасли

Комментарии

• Доля лесной отрасли в ВВП постепенно снижается с 4,8% в 2006 г. до 3,9% в 2011, что объясняется постепенным смещением структуры ВВП в сторону сектора услуг и высокотехнологичных производства • Доля лесной отрасли в общем объеме экспорта остается почти неизменной 2,3-2,6%

90,2%

Источники: Белстат

• Большинство предприятий отрасли относятся к частной форме собственности, однако, при этом имеют долю государства в уставном фонде и в большинстве своем находятся в ведомственном подчинении Минлесхоза или Беллесбумпрома


В целом, для лесной отрасли характерен умеренный темп роста объемов производства при высокой зависимостью от общей экономической ситуации в стране и в мире Динамика объемов производства, млрд. долл.

Число предприятий в отрасли, ед.

+1%

2,11

1,60

2006

2007

+13%

2,68 1,89

2008

2009

2,32

2010

1,71

1.695

1.726

2011

2006

2007

Динамика прибыли от реализации и рентабельности продаж

0,15

8,1% 6,2%

0,10 0,05

0,09

0,13

10

6,9% 0,15

4,3% 0,07

5,4%

0,19

5

0,10

0,00

0 2006

2007

2008

2009

2010

Рентабельность продаж, % Прибыль от реализации, млрд. долл.

2.454

2008

2009

2010

3.140

2011

Комментарии 11,0%

0,20

2.246

2.649

2011

• Невысокие темпы роста объемов производства в долларовом выражении объясняются в основном девальвацией национальной валюты, имевшей место в 2009 и 2011 гг. • При этом в 2011 г. произошел значительный рост отраслевой рентабельности – на 6,7 % по сравнению с 2009 г., вызванный ростом объемов экспорта и девальвацией национальной валюты • Постоянное постепенное увеличение количества предприятий, действующих в отрасли, свидетельствует о ее стабильном развитии

Источники: Белстат, новостные сайты, расчеты команды


Зависимость отрасли от общеэкономической ситуации в стране и мире объясняется ярко выраженной экспортной ориентацией отрасли и получением валютных выручек Динамика экспорта лесопродукции (без мебели и готовых изделий), млн. долл.

Структура экспорта по видам продукции, %

+126%

134,80 89,60

105,88

101,10

133,20

11% 16% -1%

58,82

67%

21,9%

Литва

5,0% 6,6%

Швеция

4,3% 6,0%

Финляндия Прочие

1,2% 7,6%

82,0%

14% 20% 58%

8%

Оцилиндрованная и окоренная древесина Древесное технологическое сырье Пилопродукция Балансовая древесина

2008 2011 Комментарии

2006 2007 2008 2009 2010 2011 Структура экспорта по странам 2011, % Польша

6%

2011 2008

• Объемы экспорта значительно сократились в 20082010 гг. в связи с мировым финансовым кризисом и спадом спроса на европейских рынка. Лишь в 2011 г. отрасль вышла наконец на уровень экспорта 2007 г. • Изменилась структура экспорта по странам. Доля Польши как основного экспортера возросла в 3,7 раза

32,8% 32,7%

• Позитивные тенденции наметились в структуре экспорта по видам продукции. Возросла доля пиломатериалов – продукции с более высокой добавленной стоимостью. К 2015 г. планируется прекратить экспорт балансовой древесины

Источники: Белстат, Министерство лесного хозяйства, Беллесэкспорт, новостные сайты


Содержание I.

Общая информация об отрасли

II.

Сырьевая база отрасли

III. Динамика развития отдельных секторов отрасли IV. Инвестиционная активность в отрасли V.

Основные черты и тенденции


Обеспеченность отрасли сырьем, а следовательно, и ее развитие напрямую зависит от состояния лесных фондов страны, которое стабильное улучшается на протяжении последних лет Динамика площади лесного фонда (по состоянию на начало года), тыс. га

Динамика лесистости территории Беларуси (по состоянию на начало года), %

+1% 9 414

9 405

+0,8%

9 417

9 433

9 386 2007

2008

2009

2010

2011

Изменение структуры лесного фонда (по состоянию на начало года), %

3,0%

3,1%

3,6%

3,1% 8,6%

9,6% 83,7%

2007

85,3%

2011

Другие земли Непокрытые лесом Нелесные земли Покрытые лесом

38,8% 38,0%

38,1%

2007

2008

38,3%

2009

38,5%

2010

2011

Комментарии • С количественной точки зрения, на протяжении последних 4-х лет наблюдается постепенное увеличение площади лесного фонда, которая на начало 2011 г. составила 9,43 млн. га • С качественной точки зрения, достаточно высокими темпами растет уровень лесистости территории Беларуси с 38% в 2007 г. до 38,8% в 2011 • Также позитивные изменения происходят и в рамках структуры самого лесного фонда: увеличивается доля земель, покрытых лесом (на 1,6% за 4 года)

Источники: Министерство лесного хозяйства, Международный союз охраны природы, Городокская инспекция природных ресурсов и охраны окружающей среды


В общем объеме лесных насаждений преобладают средневозрастные и приспевающие деревья ценных промышленных древесных пород, что свидетельствует в пользу дальнейшего развития лесной отрасли Беларуси Структура лесных насаждений по основным лесообразующим породам (на начало 2011 г.), % 9% 10%

2% 3% 52%

24%

Сосна Береза Ель Ольха Дуб Осина

Возрастная структура лесных насаждений (на начало 2011 г.), % 11%

20%

21%

48%

Молодняк Средневозрастные Приспевающие Спелые и перестойные

Динамика запасов основных лесообразующих пород (по состоянию на начало года), млн. м. куб. +2%

2200

1 466 1 497 1 536

1 566 1 598

2007

2010

2008

2009

2011

2030

Комментарии • Основная доля насаждений приходится на хвойные породы деревьев (сосна и ель), затем идут мягколиственные породы (36% площади) • Возрастная структура насаждений близка к оптимальной. Значительная доля средневозрастных и приспевающих деревьев обеспечат в будущем значительные объемы спелых деревьев, которые более всего пригодны и ценны при переработке

• Кроме того, для обеспечения стабильного воспроизводства насаждений, постоянно повышаются объемы запасов основных пород Источники: Министерство лесного хозяйства, Международный союз охраны природы, Городокская инспекция природных ресурсов и охраны окружающей среды, Программа развития лесозаготовительной отрасли


Содержание I.

Общая информация об отрасли

II.

Сырьевая база отрасли

III. Динамика развития отдельных секторов отрасли IV. Инвестиционная активность в отрасли V.

Основные черты и тенденции


Отрасль состоит из нескольких секторов, которые различаются степенью обработки материалов и, как следствие, размером добавленной стоимости производимой продукции Структура отрасли

Лесная отрасль

Лесное хозяйство и лесозаготовка

Деревообработка и производство мебели

Целлюлознобумажная промышленность

Производимая продукция

Продукция отрасли • • • • •

Деловая древесина Пиломатериалы Круглые лесоматериалы Дрова Прочие отходные материалы

• • • • •

ДВП ДСП Фанера Мебель Прочие материалы

• • • •

Бумага Картон Целлюлоза Прочее

Невысокая добавленная стоимость

Высокая добавленная стоимость


Для лесозаготовительного сектора характерны стабильные темпы развития, при этом основная доля лесозаготовок приходится на государственные предприятия (около 90%) Прогноз объемов заготовки древесины, млн. м. куб.

Динамика объемов заготовки древесины, млн. м. куб.

2,5%

3,5% 13,5 5,6

14,9 6,2

15,1 6,2

13,2 5,6

7,9

8,8

8,8

7,6

15,5 6,2

Структура лесозаготовителей по объемам заготовок на 01.01.2011, %

13% 8%

58%

Минлесхоз Другие юр. лица, ведущие лесное хозяйство Концерн "Беллесбумпром" Прочие

Государственные предприятия

16,3

16,7

17,1

17,5 4,0 13,5 (77%)

2011

2012

2013

2014

2015

9,3 (60%)

2006 2007 2008 2009 2010 Прочая древесина Деловая древесина

21%

15,9

Комментарии • Объемы заготовки древесины возрастали стабильно на 3-3,5% в год. Программой развития лесозаготовительного производства предусматривается рост объемов заготовок примерно на 2,5% в год • Предусматривается также увеличение доли деловой древесины до 77% в общем объеме заготовок • Основная доля (87%) лесозаготовок приходится на государственные предприятия, в частности, на предприятия Министерства лесного хозяйства приходит около 55% всего объема лесозаготовок

Источники: Международный союз охраны природы, Городокская инспекция природных ресурсов и охраны окружающей среды, Программа развития лесозаготовительной отрасли, расчеты команды


В деревообрабатывающем секторе финансовый кризис привел к снижению спроса, а соответственно, и объемов производства продукции, однако, в последние годы рынок снова начал расти Динамика объемов производства пиломатериалов, млн. м.куб.

Динамика объемов производства ДВП (древесноволокнистых плит), млн. усл. м.кв. -15%

+2%

2,51

2,46

2,53

2,38

2,57

2006

2007

2008

2009

2010

2,77

2011

Динамика объемов производства ДСП (древесностружечных плит), тыс. усл. м.куб. -10%

411

2006

409

2007

443 308

2008

2009

Источники: Белстат

300

2010

239

2011

59,20

2006

56,20

2007

+12%

58,60

2008

36,40

39,80

45,30

2009

2010

2011

Комментарии

• Среднегодовой рост объемов производства пиломатериалов составляет 2%, при этом в 2011 г. он превысил докризисный уровень производства • Объемы производства ДВП в последние годы также растут (в среднем на 12% в год) • Объемы производства ДСП продолжают снижаться, с одной стороны, это может быть результатом смещения потребительского спроса в сторону других продуктов, с другой стороны, приостановкой выпуска ДСП для технического переоснащения ряда предприятий


Спад в объемах спроса в 2008-2009 гг. сказался также и на целлюлозно-бумажном секторе отрасли Динамика объемов производства бумаги, тыс. т.

Динамика объемов производства целлюлозы, тыс. т. -12%

+12%

63

57

103

113

-22%

2006

251

2007

60

+12%

56

70

56

2006 2007 2008 2009 2010 2011 Динамика объемов производства картона, тыс. т.

223

66

261

2008

203

2009

+9%

238

243

2006

2007

2008

45

51

2009

2010

57

2011

Комментарии • Несмотря на кризис и спад объемов спроса объем производства бумаги растет на протяжении последних 5 лет со среднегодовым темпом роста в 12% • В 2011 г. объем производства бумаги в 2 раза превысил уровень 2008 г.

2010

2011

Источники: Белстат, новостные сайты

• Объем производства целлюлозы и картона в 2011 г. почти достиг докризисного уровня, 57 и 243 тыс. т. соответственно


Содержание I.

Общая информация об отрасли

II.

Сырьевая база отрасли

III. Динамика развития отдельных секторов отрасли IV. Инвестиционная активность в отрасли V.

Основные черты и тенденции


В целом, для лесной отрасли характерно активное развитие, техническое перевооружение и обновление основных фондов, что подтверждается ростом объемов инвестиций в основной капитал более чем в 2 раза за последние 5 лет Динамика объемов инвестиций в основной капитал, млн. долл. +18%

154

216

275

394

348

Структура инвестиций по секторам лесной отрасли 2010, % 23%

9%

186

Лесозаготовительный Деревообрабатывающий Целлюлозно-бумажный

68% 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Структура инвестиций по источникам финансирования 2010, % 2,1% 13,8% 8,8% 50,2% 25,1%

Кредиты банков Собственные средства Cредства республиканского бюджета Иностранные инвестиции Прочее

Комментарии

• Объем инвестиций в отрасль растет довольно высокими темпами – 18% в год. Спады в объемах инвестиций в 2009 и 2011 гг. объясняются кризисом и девальвацией национальной валюты • Около 70% всех инвестиций в 2010 г. приходится на сектор деревообработки и производства мебели. В последующие годы ожидается упор на лесозаготовительный и целлюлозно-бумажный сектора

• Доля иностранных инвестиций в общем объеме Источники: Белстат, новостные сайты, расчеты команды незначительная и составляет около 2%.


Пик инвестиций в деревообрабатывающий сектор пришелся на 2010 г., в то время как в 2011-2014 гг. больший упор делается на проекты в целлюлозно-бумажном секторе Описание проекта

Ведомство

2011

Беллесбумпром

Техническое переоснащение и реконструкция бумажной фабрики "Спартак"

Минлесхоз

Закупка машин, оборудования, транспортных средств для лесозаготовительного сектора

Минлесхоз

Модернизация деревообрабатывающих цехов

7,5

Беллесбумпром

ОАО «Светлогорский целлюлозно-картонный комбинат»: гофроагрегат для производства трехслойного гофрокартона

4,2

Беллесбумпром

2012 – 2014 гг.

Стоимость проекта, млн. долл.

Беллесбумпром Беллесбумпром Беллесбумпром

ОАО «Бумажная фабрика «Красная звезда»: модернизация производства Добрушская бумажная фабрика «Герой труда»: модернизация бумагоделательной машины РУП «Завод газетной бумаги»: организация производства бумаги-основы для декоративных видов бумаг Добрушская бумажная фабрика «Герой труда»: открытие завода по производству картона

Источники: новостные сайты

52,0 37,7

17,9 21,1 87,5

349


Кроме того, за прошедшие годы в лесной отрасли был реализован ряд успешных проектов с участием иностранного капитала

Компания СП ММЦ ООО (Минский мебельный центр) СООО «Профитсистем»

Год создания

Инвестор

1989

«Консалтинг лесопильных предприятий и торговли лесом «Хассе ГмбХ» (Германия)

н/д

1996

Английская компания

н/д

СООО «Ай-СиЭль-Бел»

2007

СЗАО «Риндибел»

2008

ООО «Бионовус»

Стоимость проекта

2008

«Глобал Вуд Холдинг СА» (Италия) – 80% в уставном фонде Ринди Энерджи АБ (Швеция) и корпорация «НЕФКО» - доля в уставном фонде – 86%

«Бионовус» УАБ (Литва)

Источники: новостные сайты, сайты компаний

2,2 млн. долл. 1,5 млн. долл.

1,5 млн. долл.

Сфера деятельности • Деревообработка • Производство мебели • Лесозаготовка • Деревообработка • Производство топливных гранул • Производство энергетической щепы • Лесозаготовка • Производство энергетической щепы • Лесозаготовка • Производство энергетической щепы


При этом в настоящее время идет активная проработка новых возможностей сотрудничества с крупными иностранными инвесторами

Vakaru medienos grupe

Kronospan Holding

В феврале 2011 г. было подписано инвестиционное соглашение о создании в Могилеве деревообрабатывающего комплекса по производству мебели.

Стоимость проекта 80 млн. евро (26,8 млн. евро – в линию по производству ДСП, остальные средства – в линии по производству мебели и фанеры)

В августе 2011 г. в Сморгони начато строительство деревоперерабатывающего производства (производство ламинированных ДСП и МДФ)

Стоимость проекта – 150 млн. долл., из которых 50 млн. долл. – кредит от ЕБРР

Срок реализации проекта – 3 года

Рассматривается возможность строительства деревообрабатывающего завода по производству ДСП и МДФ в Борисовском районе

Примерная стоимость проекта – 200 млн. долл.

EGGER

Источники: новостные сайты


Помимо создания новых производств и совместных предприятий существует возможность покупки уже действующей компании: более 10 предприятий лесной отрасли попали в список подлежащих приватизации, однако, некоторые из них являются откровенно убыточными Справочная информация

Справочная информация

ОАО «Борисовлес» • Основной вид деятельности – розничная торговля в неспециализированных магазинах (74,9%) • Прочие виды деятельности  предоставление услуг столовыми при предприятиях и учреждениях.  оптовая торговля. • Численность персонала – 87 человек

ОАО «Молодечнолес» • Основной вид деятельности – лесозаготовка (88% в общем объеме выручки) • Прочие виды деятельности  производство пилопродукции  предоставление транспортных услуг • Численность персонала – 87 человек

Динамика финансовых показателей, 20062011 гг.

Динамика финансовых показателей, 20062011 гг.

3.0

0.10% 0.02%

2.5

0.02%

0.03%

0.02%

0.10

5

0.05

4

2.0

0.00

1.5

-0.05

1.0

1.9

0.5

2.2 -0.17%

2.6

2.0

2.0

1.6

0.0 2006

2007

2008

2009

2010

-0.10

0.00%

-7.71%

2 1

-0.20

0

- 20

-46.19% 3.2

3.9

- 40

4.1

-62.04% 2.1

2.2

1.6

- 60 - 80

2006

2007

2008

Рентабельность, %

Рентабельность, %

Выручка, млн. долл.

Выручка, млн. долл.

Источники: концерн «Беллесбумпром»

0

-36.13%

3

-0.15

2011

0.00%

2009

2010

2011


Содержание I.

Общая информация об отрасли

II.

Сырьевая база отрасли

III. Динамика развития отдельных секторов отрасли IV. Инвестиционная активность в отрасли V.

Основные черты и тенденции


Таким образом, лесная отрасль может быть охарактеризована следующими основными чертами и тенденциями:

Основные черты

На долю лесной отрасли приходится 4% ВВП страны

Значительная доля продукции отрасли отправляется на экспорт, как следствие, доходность отрасли достаточно сильно зависит от внешнего спроса на продукцию и валютной ситуации на внутреннем рынке

Отрасль обладает значительным потенциалом для дальнейшего роста, в первую очередь, за счет устойчивой сырьевой базы:  Идет постоянное увеличение площади лесного фонда  Высокая доля ценных древесных пород в общей лесопосадке  Улучшение возрастной структуры лесопосадки

Активное техническое перевооружение и создание новых предприятий в отрасли, с целью производства продукции с более высокой добавленной стоимостью

Создание импортозамещающих производств по всем направлениям

Активное создание безотходных производств, производств по выпуску местных видов топлива (топливной щепы, пеллет и др.)

Уменьшение присутствия государства в отрасли (создание частных предприятий, акционирование и приватизация)

Развитие энергосберегающих производств и производств работающих на собственных топливных ресурсах

Тенденции


Справочно: концерн «Беллесбумпром» объединяет более 50 предприятий различных секторов лесной отрасли и различных форм собственности Основная информация •

• •

Концерн «Беллесбумпром» – это белорусский производственно-торговый концерн лесной, деревообрабатывающей и целлюлознобумажной промышленности Председатель концерна — Шульга Владимир Эдвардович Объединяет 52 предприятия различных форм собственности, среди которых:  ЗАО Пинскдрев  ЗАО Молодечномебель  ОАО Гомельдрев  ОАО ФанДОК  ОАО Добрушская бумажная фабрика «Герой труда» и др. Общая численность персонала – более 53 тыс. чел.

Доля концерна в секторе деревообработки и производства мебели 2011, % Беллесбумпром Другие

30,0% 70,0%

Динамика чистой прибыли предприятий концерна, млн. долл. +203%

79

26

2010 Источники: сайт концерна «Беллесбумпром», новостные сайты

2011


Контактная информация: Минск, Беларусь

Minsk

ИК «Энтер» ООО 34-210 ул. Щербакова Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 761 28 62 Факс: +375 17 230 95 11 e-mail: info@enter-invest.com

Для получения более подробной информации обращайтесь: Олег Чанов Партнер, Management Consulting

Олег Андреев Управляющий директор, Investment Banking

Андрей Матявин Директор по развитию, EnterInvest

ул. Щербакова, 34-214 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 29 652 20 14 Факс: +375 17 230 95 11 e-mail: oc@enter-invest.com

ул. Щербакова, 34-210 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 744 99 68 Факс +375 17 230 95 11 e-mail: oa@enter-invest.com

ул. Щербакова, 34-210 Тел.: +375 17 266 95 04 Моб.: +375 44 794 64 90 Факс +375 17 230 95 11 e-mail: am@enter-invest.com

23

Обзор лесной отрасли  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you