Page 1

Concept Behind Singapore Subsidiary Company Perhaps, the best approach to understanding the concept of a subsidiary company is by looking  up the generic meaning of the word subsidiary. By definition, subsidiary means subordinate.  Applying that meaning to the world of business, a subsidiary company is that which is controlled  or owned by another company, usually, a parent company. The relationship between a subsidiary company and a parent company can be expressed in  several ways. Among them is when the parent company becomes the holding company. This  involves the primary function of the parent company—to concern itself in controlling other  businesses or firm than in engaging in its own business. Majority of the shares in a subsidiary  company are owned by the holding company. Nonetheless, in case the parent company is the  sole owner of all stock, the subsidiary company is known to be a wholly­owned subsidiary. The unique features and characteristics of a subsidiary company are enough reason why many  entrepreneurs prefer this type of business when considering a business expansion offshore. For  one thing, both the parent company and the subsidiary company are not necessarily required to  operate on the same business nature, nor do they have to operate on the same area, although  when such thing happens, they can be competitors in the marketplace and still remain to be  connected and benefit from such competition.  For another thing, as both the parent company and the subsidiary company are treated as a  separate entity, one of them can be involved in legal proceedings—such as indictment,  investigation, bankruptcy, and tax delinquency—while the other cannot. A business enterprise can become a subsidiary by acquisition or be established as a subsidiary  from its inception. Gaining control over a company’s stock is possible through a purchase of  such stock or through an exchange of its stock for shares of stock in a parent company. A  company may constitute a subsidiary through a formation of a new corporation, thereby,  preserving all or a part of its stock. In Singapore, a subsidiary company is recognized as a Private Limited company having  corporate shareholders and which is accorded as a legal and separate entity. The shareholder  can be the parent company, which may be a foreign company for that matter and which may  own 100% of the subsidiary’s shares.  Singapore is a giant city­state economic wise. In the recent twice­a­year review of the economy  facilitated by the Monetary Authority of Singapore, Singapore’s economy is slated to a growth of  15% by end of this year. In 2011, MAS is positive that the services sector could attribute 2/3 of  its Gross Domestic Product. Thus, sectors from tourism, financial and trade shall be seeing  stronger economic growth. For entrepreneurs to experience Singapore’s economic development, they may consider  registering a company or a subsidiary company. Having the reputation as the easiest place to  do business in the 2010 report of Ease of Doing Business, Singapore’s corporate tax rates are  relatively lower than most developed countries. 

There are tax incentives and or exemptions given by the authorities in Singapore as well. For  example, for the first S$100,000 taxable annual income, subsidiary companies enjoy tax  exemption for the first 3 years following a successful registration. In addition, there are no taxes  on dividends and capital. For a taxable annual income of up to S$300,000, a mere 9% tax rate  is given. Registering for a Singapore       subsidiary    company  can be done by another separate company in  which nature is to extend assistance and services such as incorporating a company or  registering a subsidiary. Processing of working visas can also be done by an independent firm  for foreign investors. Registering for a subsidiary company can be rewarding in many ways. Registering for a  subsidiary company in Singapore puts the entrepreneur a step closer to achieving his business  dream.  About the Publisher: Rikvin is the leading   Singapore    Company    Registration  Specialist and has successfully helped  thousands of foreign entrepreneurs Form       a    Singapore    Company . The firm provides a complete  corporate solution under one roof for   Singapore    subsidiary    company  registration of private  limited companies with the opening of corporate accounts, business registration including  accounting, tax, immigration related to work passes visa and compliance services in Singapore. Our office is located at Raffles Place, in the heart of the Singapore business district. ("CBD") If you're in our neighborhood and want to discuss any aspect of our service then feel free to  come in to our offices during business hours. Rikvin PTE LTD Address: 20 Cecil Street, #14-01, Equity Plaza, Singapore 049705 Phone: +6564388887 Website:

Concept Behind Singapore Subsidiary Company  

Rikvin provides Singapore Company Registration service including securing your Singapore Employment Pass and Singapore EntrePass Visa for Si...