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GESTION EN LIGNES DIRECTES

UN PORTEFEUILLE COMPOSÉ D’UNE SÉLECTION

DE TITRES DE QUALITÉ Proposée pour des portefeuilles de plus de 2 millions d’euros, la gestion en titres individuels est exercée dans le cadre d’une allocation d’actifs ouverte principalement aux actions et aux obligations. Le portefeuille est constitué de titres de qualité, sélectionnés pour la solidité de leurs fondamentaux et les perspectives qu’ils offrent à long terme. Regroupés au sein d’une gestion sous mandat, ils vous font bénéficier d’un portefeuille diversifié, respectant votre profil d’investissement.


EN PRATIQUE

VOUS DÉTERMINEZ VOS OBJECTIFS DE PLACEMENT AVEC VOTRE CONSEILLER

VOUS CHOISISSEZ ENSEMBLE LE PROFIL LE MIEUX ADAPTÉ À VOTRE SITUATION

VOUS SIGNEZ UN MANDAT DE GESTION PAR LEQUEL VOUS DÉLÉGUEZ À LA BANQUE LA GESTION DE VOS AVOIRS

NOUS GÉRONS VOTRE PORTEFEUILLE EN APPLIQUANT NOTRE STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT DE FAÇON RIGOUREUSE ET STRUCTURÉE

NOUS VOUS INFORMONS RÉGULIÈREMENT DE L’ÉVOLUTION DE VOTRE PORTEFEUILLE AINSI QUE DES DÉCISIONS DE GESTION PRISES


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UNE GESTION PATRIMONIALE GLOBALE, ADAPTÉE À VOTRE SITUATION La gestion en lignes directes constitue une gestion patrimoniale globale qui répartit vos avoirs entre différents instruments financiers (actions, obligations, fonds) afin de diversifier au mieux votre portefeuille et d’en maîtriser le risque. Vous pouvez choisir entre cinq profils, du plus défensif au plus dynamique.

Obligations et fonds absolute return Actions

Profil vert 100 % 0 %

2

Profil bleu 75 % 25 %

Profil jaune 50 % 50 %

Profil orange 25 % 75 %

Profil rouge 0 % 100 %

UNE QUALITÉ DE GESTION RECONNUE Votre portefeuille est composé d’environ 150 valeurs, sélectionnées par nos propres équipes. La partie obligataire et absolute return a pour objectif la diversification et la réduction de la volatilité globale du portefeuille. La partie actions a pour objectif la croissance à long terme du portefeuille.


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GESTION DU RISQUE DE PERTE DE CAPITAL Pour la partie actions, les investissements sont réalisés dans des entreprises de grande qualité uniquement, sur base de critères stricts. Cette approche, dite du « Business-Like Investing » consiste à analyser les fondamentaux d’une société sous l’angle de vue d’un entrepreneur. Elle a pour but d’identifier des sociétés qui génèrent une rentabilité élevée sur la durée avec un bilan solide.

Sélection de valeurs de qualité

Avantage  compétitif

Pouvoir de négociation Fixation du prix

Solidité financière Rentabilité élevée Faible  endettement

Faible intensité  capitalistique

Génération récurrente de flux de trésorerie


Nous investissons à des niveaux de valorisation inférieurs à la valeur intrinsèque de l’entreprise, pour conserver une marge de sécurité. Cette approche limite ainsi les moins-values en capital. La poche obligataire concentre essentiellement ses investissements sur des émetteurs de qualité. La constitution du portefeuille repose sur plusieurs critères, notamment : l’appréciation du contexte macroéconomique ; la qualité des fondamentaux des États (solvabilité) ; la sensibilité du portefeuille aux mouvements de taux d’intérêt.

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UNE TARIFICATION TOUS FRAIS COMPRIS ET TRANSPARENTE Deux options vous sont proposées, incluant la totalité des frais, la gestion de vos avoirs, les frais de transaction et les droits de garde de vos titres : une commission de gestion annuelle de 1,20 % 1 ou une commission de gestion annuelle forfaitaire de 0,60 % 1 + une commission de performance de 20 %2. UNE SOLUTION FLEXIBLE Vous pouvez changer de profil sans frais, et demander à votre conseiller de vendre tout ou partie de votre portefeuille à tout moment sous réserve que votre situation le permette 3.

1

Commission de gestion soumise à la TVA de 17  % .

2

Commission de gestion annuelle fixe de 0,60  % + 20  % de la performance positive du portefeuille.

3

Le changement de profil peut entraîner une variation de la performance.


La Banque de Luxembourg est agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier, 283 Route d’Arlon, 1150 Luxembourg.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur la gestion et les services adaptés à votre situation personnelle, n’hésitez pas à contacter votre conseiller.

BANQUE DE LUXEMBOURG SA 14, boulevard Royal L-2449 Luxembourg Tel. : (+352) 49 924 1 www.banquedeluxembourg.com

Banque de Luxembourg, société anonyme, 14 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg – RCS B5310 – BL/2016/034/FR/EN/DE/NL/ES/RU - Crédit photo : GettyImages – décembre 2016. Conception :

Les informations contenues dans le présent document sont fournies à titre indicatif et à des fins strictement publicitaires et peuvent être mises à jour ou modifiées sans avis préalable. Elles ne valent que pour le moment où elles sont données et ne constituent ni des conseils juridiques et fiscaux, ni une sollicitation ou recommandation à l’investissement, ni un conseil en investissement. Aucune garantie n’est donnée quant à leur exactitude et leur exhaustivité. La Banque de Luxembourg n’assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement de ces valeurs dans l’avenir. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client, il est susceptible d’être modifié ultérieurement. La responsabilité de la Banque ne saurait être engagée ni par ces informations ni par les décisions que toute personne pourrait prendre sur leur fondement. Le présent document n’est pas contractuel. Des informations sur les caractéristiques des instruments financiers inclus ou pouvant être inclus dans les mandats de gestion, les risques liés aux instruments financiers (tels que les KIID et prospectus y relatifs), et l’ensemble des frais et commissions applicables peuvent être obtenues sans frais auprès de la Banque. Toute personne intéressée à investir dans un mandat de gestion doit mener une réflexion approfondie, avec l’assistance de ses propres conseillers, sur l’adéquation entre les investissements envisagés et sa situation financière particulière, en tenant notamment compte des aspects juridiques, fiscaux ou comptables et des contraintes ou restrictions légales et réglementaires potentielles relatives à l’opération envisagée. La disponibilité de la gestion dépend de la situation individuelle de cette personne intéressée. Tout investissement implique des risques pouvant aller jusqu’à la perte total de capital. BANQUE DE LUXEMBOURG, SOCIÉTÉ ANONYME – RCS Luxembourg B 5310


Gestion sous mandat: Gestion en Lignes Directes  
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