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MERCADO DE DINERO www.mercadodedinero.es

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1-28 febrero 2011

número 207

difusión controlada por

‘Entre todos (Serra, Moltó, Blesa...) las mataron y ellas solas se murieron’

permutas, swaps, clips...

Nuevas

sentencias de Ausbanc a favor de sus clientes

en defensa del

MÚN DERECHO DEL CO

La reestructuración financiera ‘asesina’ a las cajas de ahorros El mapa de las cajas de ahorros españolas ha cambiado, y muy pronto, tras la segunda fase de reestructuración que dio comienzo en enero pasado, ese cambio será

radical. El sistema de cajas de ahorros, como lo conocíamos hasta ahora, ha quedado liquidado. El Gobierno ha decidido aumentar la exigencia de capital para todas

Bankinter, la entidad más condenada.

las entidades, de forma que los bancos y cajas que no alcancen ese mínimo deberán acudir a los mercados en busca del mismo. Lo que supone, en definitiva, la

conversión de las cajas de ahorros en bancos. Algunos de los SIP ya formados ya han anunciado que acudirán a los mercados a través de bancos. Pág.3

batalla legal

Pág.26

contra las hipotecas abusivas La Audiencia Provincial de Navarra (sección 2ª) y el Juzgado Mercantil nº3 de Barcelona dictan dos sentencias históricas y rotundamente legales en beneficio de los clientes.

malas prácticas

La banca también engaña a los notarios

Una notaria de Madrid reclama 600.000 euros al banco de los notarios. Pág.24

vivienda

Cómo reclamar defectos en la construcción Conozca los derechos que le asisten y a quién debe reclamar Págs.10-11

especial

renting y leasing

Una ayuda para las empresas ante la falta de liquidez

El renting ofrece un plus de tranquilidad para controlar los gastos mensuales Págs.30-32

¡Viva la madre que los parió! os Guía MD product

Este mes comparamos... Tabletas digitales El producto tecnológico de moda

Centros de spa

¿Cuánto cuesta relajarse?

Págs.42-44

¿En qué manos están las finanzas? Págs.18-20

‘LOS DALTON’ de la banca


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MERCADO DE DINERO

En Portada

1-28 febrero 2011 / 3

Reforma financiera. El Estado inyectará capital a las entidades que lo necesiten a partir de marzo

Las desiguales exigencias de capital liquidan el sistema de cajas de ahorros La mayoría traspasará su negocio o activos a un banco cotizado para ganar solvencia y confianza. talmente, las cajas de ahorros, que Redacción. Madrid se sienten por ello discriminadas. ¿Sobrevivirán las cajas de ahorros Además, insisten en que también a la reestructuración del sistema las perjudica el tipo de capital exifinanciero? Los pequeños ahorragido. La vicepresidenta y ministra dores llevan semanas haciéndose de economía, Elena Salgado, señaesta pregunta. La respuesta quizá ló que el porcentaje exigido para no la conozcamos hasta el veraeste tipo de entidades se situaría no, pero lo que sí parece cierto es entre el 9% y el 10% y que hasta que el mapa financiero español septiembre pocambiará sustandrán captar recurcialmente tras la sos en el mercado segunda fase de su para alcanzar el reestructuración, 8%. Concluido que comenzó a fiese plazo, el Esnales de enero con tado entrará en las nuevas medidas el capital, a traanunciadas por vés del Fondo de el Gobierno para Reestructuración garantizar la solOrdenada Banvencia de las enticaria (FROB), dades y restaurar mediante la adasí la confianza de quisición de aclos llamados merciones ordinarias cados en España. Isidro Fainé, pte. de La Caixa. en condiciones Por lo menos ése de mercado. Su es el objetivo de permanencia será una reforma que de un máximo de cambia el mapa de cinco años y conunas entidades a tará con presenlas que las familias cia de consejeros españolas llevan en el equipo de décadas confiando administración sus ahorros. de cada entidad. El Ejecutivo ha El Ministerio de decidido aumentar Economía estima la exigencia de caque la recapitalipital para todas las zación necesaria entidades –aunque asciende a 20.000 mantiene de momillones de euros, mento la Ley de Amado Franco, pte. de Ibercaja. aunque algunas Cajas–, de manera fuentes aumentan que los bancos y considerablemencajas que no alcante esta cantidad. cen ese mínimo El dinero públideberán conseguir co estará a discapital privado en posición de las los mercados. Si entidades que lo no pueden hacerlo soliciten a partir de aquí a septiemde marzo, una vez bre, el Estado les que hayan presenayudará temporaltado las cuentas mente con fondos de 2010. públicos. Los movimientos El plan de recapara adaptarse pitalización del Braulio Medel, pte. de Unicaja. a estos nuevos Gobierno supone requisitos no se que las entidades han hecho esperar. Con el plan financieras tendrán que contar de recapitalización siguen teniencon un capital básico –’core capido abiertas las posibilidades para tal’ o acciones más reservas– del captar capital que les ofrecía la ley 8% de sus activos; porcentaje que de cajas, aunque fuentes del merserá superior para aquellas que no cado aseguran que a la larga esto cotizan o no tienen presencia de aboca a las entidades de ahorro inversores privados y que, adea captar capital en los mercados, más, presenten una dependencia lo que, en definitiva, supone su excesiva de los mercados de ficonversión en bancos. Sobre todo nanciación mayoristas –el 20% de en el caso de que no alcancen el los activos–. Es decir, fundamen-

PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORROS (*): en millones de euros.

Elaboración propia, con datos de las entidades. Mill. euros

ENTIDADES Banco Financiero y de Ahorros Caja Madrid 52,06% Bancaja 37,7% Caja Ávila 2,33% Caja Segovia 2,01% Caja Rioja 1,34% Caixa Laietana 2,11% La Caja Insular de Ahorros de Canarias 2,45% La Caixa (Caixabank) La Caixa Caixa Girona Banco Base Caja de Ahorros del Mediterráneo 40,00% Banco CCM- Extinta Caja Cast. La Mancha. (de Cajastur) Cajastur 40,00% Caja Extremadura 11,00% Caja Cantabria 9,00% CatalunyaCaixa Caixa Catalunya Caixa Tarragona Caixa Manresa Banca Cívica Cajasol-Caja Guadalajara 21,90% Caja Navarra 21,90% Caja de Burgos 20,50% CajaCanarias 21,30% Novacaixagalicia Caixa Galicia Caixanova Mare Nostrum Caja Granada 19,50% Caja Murcia 39,00% Sa Nostra 14,50% Caixa Penedès 27,00% Grupo BBK BBK CajaSur (hoy Banco BBK) Caja Duero + Caja España Caja Duero Caja España Ibercaja Unicaja Unicaja Caja Jaén Unnim Caixa Sabadell Caixa Terrassa Caixa Manlleu Grupo Caja 3 Caja Inmaculada de Zaragoza 4400% Caja Círculo de Burgos 34,00% Caja Badajoz 22,00% Kutxa Guipúzcoa Caja Vital Caixa Ontinyent Colonya Caixa Pollença

porcentaje de capital requerido (ver cuadro adjunto). De hecho, algunas de las fusiones, tradicionales o frías, se han apresurado a anunciar que acudirán al mercado a través de bancos, a los que habrán traspasado sus activos o su negocio financiero. Éste es el caso de las dos mayores entidades: el SIP liderado por Caja Madrid y La Caixa. También seguirán

339.020,00 191.904,00 111.460,00 7.115,00 6.172,00 3.873,00 9.191,00 9.305,00 279.688,00 271.873,00 7.815,00 135.329,00 75.532,00 26.035,00 15.829,00 7.590,00 10.343,00 81.024,00 63.650,00 10.829,00 6.545,00 78.000,50 32.060,00 19.451,00 12.578,50 13.910,00 78.075,50 46.340,00 31.735,50 73.055,00 13.759,00 22.140,00 14.114,00 23.042,00 48.700,00 29.800,00 18.900,00 46.644,00 21.390,00 25.254,00 44.691,00 35.167,00 34.185,00 982,00 28.851,00 13.318,00 12.890,00 2.643,00 21.000,00 11.100,00 5.100,00 4.800,00 20.000,00 8.858,00 900,00 35,00

Ayudas Categoría FROB (*)

Core capital

Sede

4.456,0

7,04 (ene. 2011)

Valencia (social) y Madrid (operativa)

---

8,9 (dic.2010)

Barcelona

SIP

1.493,0

8,2 (dic.2010)

Madrid

Fusión

1.250,0

6,3 (jul. 2010)

Barcelona

977,0

8,03 (ene. 2011)

Sevilla (social) y Madrid (operativa)

SIP

Fusión

SIP

1.165,0

Sin datos

La Coruña

SIP

915,5

8,4 (dic. 2010)

Madrid

Indep.

392,0

8,0 (dic. 2010)

Bilbao

Fusión

525

7,1 (dic. 2009)

León y Salamanca (dirección general)

Indep. Fusión

-----

9,4 (dic. ‘10) 12,9 (dic. ‘10)

Zaragoza Málaga

Fusión

380,0

6,2 (sep. 2010)

Barcelona

SIP

---

9,5 (sep. 2010)

Zaragoza

Indep. Indep. Indep. Indep.

---------

Fusión

este camino Banca Cívica, Banco Base o Unnim. Otras todavía no se han pronunciado, aunque se especula con fusiones entre cajas y algún banco mediano y la entrada de accionistas, y otras, con la solvencia suficiente, aseguran que no cambiarán, como Unicaja, Ibercaja o Grupo Caja 3. En lo que todos parecen de acuerdo es en mantener la forma jurídi-

12,9 (sep. ’10) San Sebastián 11,4 (sep. ‘09) Vitoria 8,01 (dic. ’10) Ontinyent (Valencia) Sin datos Pollensa (Mallorca)

ca de caja y defender un modelo que, como aseguró recientemente el nuevo secretario general de la CECA, José María Méndez, “no olvidará su foco de negocio minorista y seguirá haciendo su papel en la lucha contra la exclusión financiera”, sea cual sea la fórmula que adopten para captar capital. Y tampoco quieren olvidar la obra social.


opinión

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MERCADO DE DINERO

MERCADO DE DINERO Subdirector: José Ángel Pedraza Redacción: E. García, C. A. González, C. Elías, A. Diéguez, A. Zazo. Jefa de maquetación: Olga Iáñez Maquetación: Jaime González Documentación: Paloma López Infografía: Belén Trincado Fotografía: Jesús Umbría Tel. 915 41 07 57. Fax 915 41 72 60

Salir de la crisis: originalidad e innovación

Publicidad Directora: Isabel Medrano Ejecutivos de Publicidad: Diego F. López y Juan Carlos Sánchez. Asistente Depto. Publicidad: Elena Palomar Tel. 915 48 79 65. Fax 915 41 72 60 e-mail: publicidad@ausbanc.com Edita: Asociación de Usuarios de Servicios Financieros “Ausbanc Empresas” Editor: Luis Pineda Salido Depto. Comunicación: Ana Amigo y Berta Baz. C/ Altamirano, 33 izqda. 28008 MADRID. Tel. 915 41 07 57, Fax 915 41 72 60 aamigo.revista@ausbanc.com DL.: M 6166-1999 ISSN: 1139-9058. Imprime: Imcodávila Distribuye: Comercial de Prensa Siglo XXI (Madrid) Ausbanc (www.ausbanc.com). Teléfono de atención al público 902 333 435 Información sobre campañas colectivas 902 36 71 80 Servicios centrales. ausbanc@ausbanc.com

Oficinas de atención Andalucía Córdoba. Delegado, Álvaro González-Astolfi. Avda del Gran Capitán, nº 20. 3º D. 14001. Tel. 957 496 966. Fax. 957 496 417. cordoba@ausbanc.es Jaén. Delegado, Pablo Antonio Pérez. C/ Madre Soledad Torres Acosta 8, 3º F. 23001 JAÉN. Tel. 953 255 711. Fax 953 264 759 jaen@ausbanc.es Málaga. Delegado, Alfredo Martínez Muriel. C/ Alameda Principal, nº 45. 3º A. 29001 Tel. 952 060 120. Fax. 952 21 30 21 malaga@ausbanc.es Sevilla. Avda. Constitución, nº 25, 2º 5, 41004 SEVILLA. Tel. 954 219 351. Fax 954 222 887. sevilla@ausbanc.es Aragón Zaragoza. Delegado, Alberto Cardona C/ Cinco de Marzo, nº 18, 3º, 1ª Oficina. 50004 ZARAGOZA Tel. 976 221 264 Fax. 976 221 264 zaragoza@ausbanc.es Baleares Delegada, Isabel Martorell Palma de mallorca. C/ San Miguel, nº 30, 5º B. 07002 PALMA DE MALLORCA Tel. 971 717 279 baleares@ausbanc.es Canarias Delegado, Jerónimo Barrera Las Palmas de Gran Canaria. C/ León y Castillo, nº 23, 2º A, 35003. Tel. 928 382 812 Fax 928 366 731. canarias@ausbanc.es Santa Cruz de Tenerife. Avda. Tres de Mayo, nº 30, 2º, 38005. Tel. 922 209 580 Fax 922 209 057. tenerife@ausbanc.es Castilla y león Salamanca. Delegado, Juan José Santos C/ Sol Oriente, nº 17-19, 3º. 37002 SALAMANCA Tel. 923 602 784. Fax. 923 259 465 salamanca@ausbanc.es valladolid. C/ Santiago, nº 16, 6ºizq. 47001 VALLADOLID Tel. 983 342 169. Fax. 983 342 169 valladolid@ausbanc.es Cataluña Barcelona. Delegada, Montserrat Andrés. C/ Córsega, nº288, 1º, 2ª. 08008 BARCELONA Tel. 934 126 392. Fax 933 012 133 barcelona@ausbanc.es Comunidad Valenciana Valencia. Delegado, José Antonio Pérez Vercher. C/ Joaquín Costa, nº 34 - 7ª pta. 20. 46005. Tel. 963 749 861. valencia@ausbanc.es Alicante. Delegado, Pedro Pérez Rambla Méndez Núñez, nº 22, 1º- 3 Ed. Santa Lucía 03002. ALICANTE. Tel. 965 146 491. Fax. 965 213 029. alicante@ausbanc.es extremadura Delegado, Juan Luis Picado. cáceres. Avda. Hernán Cortés, 8 bajo. 10004 Tel.-Fax. 927 226 900. caceres@ausbanc.es Galicia Delegado, Jesús Garriga. OUrense. C/ Progreso, nº 155. Entlo. 2º, oficina 8, 32003. Tel.-Fax. 988 370 622. orense@ausbanc.es O Carballiño. Pl. de los Hermanos Prieto, nº 6 32500. Tel. 988 270 258. Fax. 988 275 057 murcia murcia. Delegado, Carlos Arnau. Gran Vía Escultor Salzillo, nº 4 - 6ª planta. 30004 MURCIA Tel. 968 223 248. murcia@ausbanc.es país vasco Delegada, Marisa Gracia Bilbao. C/ Navarra, nº 6, 5º. Oficina 5 - 48001 Tel. 944 235 578. Fax 944 245 351 bilbao@ausbanc.es guipÚzcoa Delegada, Isabel Iglesias San sebastián. C/ Vergara, nº 3, 1º. Oficina 6 - 20005 Tel. 943 428 600. Fax 943 431 080 sansebastian@ausbanc.es

por

Luis Pineda presidente de Ausbanc

El pasado miércoles 26 de enero se hizo público el auto núm. 111/2010 dictado por la Sección Segunda de la Audiencia Provincial de Navarra –con fecha 17 de diciembre de 2010– por el cual, se ratifica en su parte esencial, una resolución del Juzgado de Primera Instancia e Instrucción núm. 2 de Estella, que denegaba a BBVA la continuación de un proceso de ejecución para el cobro de supuestas cantidades pendientes respecto al principal de un préstamo hipotecario, tras haberse adjudicado el propio banco ejecutante la vivienda hipotecada y con la concurrencia de unas circunstancias muy concretas que vamos a comentar. Hay que decir que el auto enmienda en parte la resolución de primera instancia de Estella, pues no admite que formalmente se produzca un caso de abuso de derecho ni se opone a que el proceso ejecutivo siga adelante para el cobro de la Tasación de Costas y Liquidación de Intereses que, en su momento, se practiquen, sino que, de forma específica y rotunda, confirma como ajustada a derecho la parte de la decisión del juzgador de instancia en la que se opone a que pasara adelante el procedimiento ejecutivo en reclamación de cantidad alguna en concepto de principal pendiente del préstamo. El préstamo hipotecario se concedió por un principal inicial de 59.390 euros, ampliado el 26 de marzo de 2007 con otros 11.865 euros, sobre una vivienda

NOTA

con un valor de tasación –fijado o cuando menos aceptado en escritura pública por el BBVA, dice la Audiencia– de 75.900 euros y entró en mora en 2009, por lo que en esa fecha el cliente había reembolsado tan sólo una mínima parte del principal. Celebrada la subasta y resultando desierta, el banco se la adjudica para sí mismo, sin ceder a tercero el remate, realizando una nueva estimación del valor de dicha vivienda en 42.895 euros y reclamando de principal pendiente, 28.129 euros, más 8.438 euros para intereses, costas y gastos del proceso. Para sostener su pretensión de seguir utilizando el procedimiento ejecutivo en reclamación de principal pendiente, BBVA aportó una nueva tasación a la baja de la vivienda adjudicada, que ya le fue rechazada por la misma Sala en septiembre de 2010, sin que el banco presentara recurso, por lo que, efectivamente, la entidad ejecutante carecía desde esa fecha de argumento jurídico válido para justificar el importe de la presunta deuda de 28.129 euros, dado que la única tasación del inmueble validada en el procedimiento y que constara en autos, era la citada en la escritura constituyente de la hipoteca, que concedía a la finca un valor de 75.900 euros. Dado lo cual, la Audiencia considera que el banco, al adjudicarse materialmente el inmueble para sí mismo sin que hubiera sido admitida en el procedimiento la

En la revista Ausbanc del mes de diciembre anticipábamos en un artículo de nuestro colaborador, José Luis Urosa, que la dramática económica de la Universidad Complutense de Madrid se debe a que “cada año el presupuesto de gastos ha necesitado de modificaciones al alza. Al mismo tiempo, el presupuesto de ingresos, especialmente los propios, han sido inferiores a los presupuestados inicialmente”.

tasación posterior, ha de considerarse satisfecho en cuanto a la totalidad y aún más del principal del préstamo y sólo concede a BBVA autorización para seguir la ejecución sobre lo calculado para intereses de demora, costas y gastos del procedimiento por importe de 8.438 euros. En los fundamentos de Derecho de su resolución, la Audiencia de Navarra recuerda finalmente el artículo 3 del Código Civil, sobre la interpretación de las normas de acuerdo a las circunstancias del tiempo en que han de ser aplicadas atendiendo al espíritu y finalidad de aquéllas al argumentar que, si bien, como ha quedado dicho, rechaza la existencia de abuso de derecho en el proceder literal del banco, considera “moralmente rechazable” que se alegue “para intentar continuar la ejecución la pérdida de valor del inmueble”, sobre un valor inicial que había sido, recordémoslo, “fijado o cuando menos aceptado” por el propio banco y adjudicatario de la vivienda, puesto que esa pérdida de valor habría sido en cualquier caso provocada, no por un acto o negligencia del deudor, sino por una crisis que ha tenido como causa directa reconocida internacionalmente la “mala praxis” del sector financiero. En cualquier caso, la Audiencia de Navarra no adopta su decisión por motivos morales, sino por razonamientos jurídicos, al aplicar como valor de adjudicación del inmueble por parte del banco el único valor que ha quedado acreditado en el procedimiento, que es el de la primera tasación, el cual resulta superior al principal pendiente de la deuda.

Impecable resulta la argumentación del Tribunal. Recordémosles ahora a los fariseos que se llevan las manos a la cabeza a cuenta de esta ejemplar resolución, que la ley hipotecaria española establece como límite de los préstamos hipotecarios el 80% del valor de tasación del inmueble hipotecado. En el caso que nos ocupa, BBVA concedió una financiación inicial ajustada a norma pero luego permitió una ampliación para alcanzar un total hipotecario de 71.225 euros, sobre una tasación de 75.900 euros, lo que supone un porcentaje del 93,84% y, por tanto, implica haber rebasado en 1.384 puntos básicos el límite legal (13,84 puntos porcentuales). Desde Ausbanc consideramos que esta magnífica decisión judicial –junto a la también reciente del Juzgado de lo Mercantil núm. 3 de Barcelona, que considera saldadas las deudas pendientes de una pareja de jubilados en concurso de acreedores con la venta de su vivienda–, ha de entenderse como una nueva y gran oportunidad de corregir y mejorar la eficiencia de nuestro mercado hipotecario. Una mejora que, si es verdad que ha de sostener y sostiene todavía la legítima expectativa de bienestar de una parte mayoritaria de la ciudadanía, no se puede llevar a cabo mediante malas prácticas que al final a todos perjudican y no sólo a las más de un millón de personas que se han visto afectadas directamente por ejecuciones hipotecarias desde el estallido de la crisis financiera.

Lea la versión íntegra en www.mercado-dinero.es

Pues Bien, la Cámara de Cuentas de la Comunidad de Madrid nos ha dado la razón en un informe de fiscalización de las cuentas de la UCM del año 2008 al decir, en su conclusión 5ª, literalmente: “El resultado presupuestario del ejercicio 2008 arroja un déficit…Esta situación…se ha debido a las variaciones de pasivo financiero”. Como puede comprobarse, nuestra información queda respaldada y confirmada.

Asier y Javier

Ausbanc Internacional

Argentina (Buenos Aires) / Estudio García Cuerva Emiliano García. Tel. 54 11 4311 4990. emiliano@garciacuerva.com.ar Brasil (Sao Paulo) / Ausbansce Frederico G. dos Santos Coutinho. Tel. 55 11 3271 01 08. frederico@favachoezanetti.adv.br Colombia (Bogotá) / Confederación Colombiana de Consumidores Ariel Armel. Tel. 571 281 52 12. confederacion@etb.net.co costa rica (San josé) / asociación de consumidores libres Juan R. Fernández Ramírez. Tel. 506 221 9867. acl@consumidoreslibres.org El Salvador (San Salvador) / Directora del Dpto. programas legales especiales de la oas. Ana Evelyn Jacir de Lovo. Tel. 202 458 3952. ejacir@oas.org EE UU (miami, Florida) /mercado de dinero usa Ethel Palací. Tel. 1 305 371 5348. epalaci@mercadodedinerousa.com México (México D. F.) / Condusef Luis Pazos de la Torre. Tel. 5255 5448 7090. vicejur@condusef.gob.mx Panamá / indecon Vicente A. Aguirre Leason. Tel. (507) 221 52 09 indecon2005@hotmail.com Perú / centrum católica Miguel Á. Martín Mato. Tel. 511 313 3400. mmartin@lifien.com Portugal / SEFIN Antonió Júlio Almeida. Tel. 00 351 2132 33 077. aalmeida@sg.mai.gov.pt Reino Unido / national consumer federation Arnold Pindar. Tel. 44 037 245 7710. chairman@ncf.info Uruguay / cusaf Eduardo Evangelista. Tel. 5982 400 7778. cusaf@adinet.com.uy

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Consumo

6 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

Una asociación muy familiar. Facua es conocida como ‘La Familia’ por los vínculos entre sus directivos.

La sevillana Facua se ha hecho un hueco en los medios de comunicación a base de denuncias públicas que rara vez llegan a los tribunales. Ahora se han vuelto a significar con su campaña para denunciar a los bares que no cumplan la Ley del Tabaco.

Redacción. Madrid Facua constituye todo un caso de estudio dentro del mundo de las asociaciones de consumidores. Una asociación muy marcada por los vínculos familiares –el padre la preside y su hijo es el portavoz– con un gran apego a Sevilla. Desde allí ha logrado extenderse a todos los hogares españoles a través de los medios de comunicación, con los que ha cultivado una estrecha relación, que ha convertido a su portavoz, Rubén Sánchez, en una estrella mediática.

Un poco de historia Desde 1981, Facua ha recorrido un largo camino, primero como Asociación de Consumidores y Usuarios ‘La Defensa’, en Sevilla, y luego tratando de alcanzar una presencia en todo el territorio, por medio de alianzas que, curiosamente, siempre han terminado mal. Como explican en su libro ‘Facua y el movimiento de los consumidores’, en 1986 lideraron la creación de la Coordinadora Estatal de Consumidores y Usuarios –que luego se convertiría en la CECU–, pero la abandonaron en 1998, “por el estilo poco democrático de su funcionamiento interno, y la falta de independencia frente a los poderes políticos

y económicos”. En 1999 se asociaron a ASGECO, pero una vez más –según el mencionado libro–, “lamentablemente, los dirigentes históricos de ASGECO sintieron preocupación por el creciente papel de Facua y nos pidieron que abandonáramos la organización”, en 2004. Desde entonces, ellos mismos se bastan y se sobran para representarse a nivel nacional. Lo que no ha cambiado en estos años es su apuesta por las subvenciones. Según señalan en ‘Facua y el movimiento de los consumidores’, “debemos reclamar nuestro reconocimiento como los agentes económicos y sociales que somos, pero lo debe-

mos hacer con objetividad y defendiendo nuestro derecho, que no favor, a recibir más ayudas públicas para el desarrollo de nuestras funciones en beneficio de toda la sociedad”. De momento, su presencia en los medios de comunicación, con denuncias públicas –en muchos casos, procedentes de informes oficiales y documentos de los reguladores del mercado– les ha servido para hacerse un hueco entre las asociaciones de consumidores ‘oficiales’, es decir, las reconocidas por el Gobierno como posibles destinatarias de subvenciones. Allí, Olga Ruiz y Rubén Sánchez –flamantes vocales– se sentarán codo con

codo con CECU y ASGECO, con quienes recordarán su pasado común.

mª ángeles ayerbe, tesorera

Tribunales Es una lástima que las denuncias públicas que caracterizan a la asociación no suelen rubÉn sánchez, a sEnu notros terminar en los tos rtavoz tribunales. Y cuan- po sí han dedo lo hacen –como en el mostrado su cara caso de los controladores–, más combativa, como en la presentan en la ventanilla su reciente campaña para equivocada –la Audiencia fomentar la delación de los Nacional, en vez del Juzgabares que vulneran la Ley do de Instrucción–. del Tabaco.

Primero, la Semana Santa; luego, los fumadores... La polémica ha acompañado a la última campaña puesta en marcha la asociación que preside Francisco Sánchez Legrán. Al hilo de la entrada en vigor de la prohibición de fumar en todo tipo de locales, el pasado 2 de enero, la asociación ha publicado en su página web un formulario para que delaten a los establecimientos en los que observen permisividad con los fumadores. Una actitud nada conciliadora ni constructiva, que

recuerda a otra de sus recientes iniciativas: la llevada a cabo por su sección en Castilla y León, que durante la Semana Santa de 2009 envió una carta al delegado del Gobierno en esta Comunidad, pidiendo que los antidisturbios disolvieran las procesiones de Semana Santa que salieran con el lazo blanco contra el aborto, “y de manera previa no lo hayan comunicado a las correspondientes subdelegaciones”.

Facua denunció a Gas Natural y luego la premió Al margen de su política de buscar subvenciones en los territorios donde está implantada, Facua utiliza a su Fundación para ‘acercarse’ a una serie de empresas, como Cajasol, Iberdrola, Lecha Pascual o Gas Natural. El caso de esta última empresa es muy curioso: en 2003 y 2004, Facua distinguió a Gas Natural con los premios negativos que concede anualmente. En 2004, el motivo fue una serie de cobros irregulares que la compañía había llevado a cabo en Córdoba. El caso fue llevado a la Junta Arbitral de Consumo, y el Ministerio Fiscal le propuso a Facua tomar parte activa en el procedimiento. Sin embargo, desde esta asociación optaron por la ‘vía mediática’, y publicitaron las devoluciones obtenidas por sus asociados. Desde 2006 se apartaron del caso, tras firmar un convenio con Gas Natural y premiar a la compañía.


1-28 febrero 2011 / 7

MERCADO DE DINERO

consumo

Arbitraje. Los tribunales ponen cerco a las cláusulas que impiden a los clientes acudir a la Justicia

La sumisión a arbitraje, una ‘trampa’ para el consumidor La cláusula de sumisión a arbitraje, que muchas entidades incluyen en sus contratos, limita los derechos de los clientes. J. Prieto. Madrid La cláusula de sumisión a arbitraje en los contratos que se denominan ‘de adhesión’ –es decir, contratos modelo que la compañía tiene establecidos, y a los que el cliente se tiene que sumar, sin posibilidad de modificar sus cláusulas–, resulta muy controvertida. Expertos en materia de derechos de los consumidores como los Servicios Jurídicos de Ausbanc, apuntan que la imposición de esta cláusula en contratos de adhesión es nula, porque implica la renuncia ‘de facto’ a la vía jurisdiccional a la que todo ciudadano tiene derecho, además de vulnerar el derecho fundamental a la tutela judicial efectiva consagrada en el artículo 24.1 de la Constitución. Si la imposición de esta cláusula ya resulta dañina en casos relacionados con el consumo (ver columna a la derecha) aún lo es mucho más en el caso de que sean las entidades financieras las que traten de aplicarla en la contratación de productos bancarios. Sobre este caso se ha pronunciado recientemente el Juzgado de 1ª Instancia nº 2 de Córdoba. El caso, conducido por Rafael López, letrado de los Servicios Jurídicos de Ausbanc, se plantea en el marco de una demanda presentada, en nombre de una empresa asociada,

El arbitraje no es la vía más adecuada para solucionar conflictos con entidades financieras.

contra el BBVA, en la que se pide la nulidad de unos contratos de ‘swap’. La entidad financiera alegó la excepción de incompetencia de jurisdicción, al estar sometida la cuestión que se litiga a arbitraje. Al parecer, es práctica habitual en los contratos de ‘swap’ del BBVA establecer una cláusula que remite a arbitraje cualquier litigio entre las partes. Sin embargo, el juez ha estimado los argumentos del letrado de Ausbanc, y reconoce que “como el arbitraje comporta una excepción al monopolio de la justicia estatal y una inevitable derogación de normas de carácter imperativo, la sumisión de las partes a tal proce-

dimiento debe ser sometida a un estricto control para verificar la auténtica voluntad de las partes de renunciar a la tutela jurisdiccional, sobre todo cuando en la relación jurídica se encuentra una parte débil”. El magistrado pone de manifiesto que, con la aplicación de esta cláusula en el caso de los contratos de adhesión “se rompe el equilibrio entre las partes contratantes y pueden vulnerarse las exigencias de seguridad jurídica”. Además, y según figura en el Auto, la cláusula en la que se establece la sumisión a arbitraje es oscura, ya que habla de “los conflictos o controversias que puedan surgir en relación con este Con-

trato Marco, su interpretación, cumplimiento y ejecución”. Pero no dice nada acerca de la nulidad del contrato, que es lo que se solicita en la demanda. Y, según se recoge en el Código Civil y en la Ley 77/1988, su interpretación no puede favorecer a la entidad financiera que redacta unilateralmente el contrato”. El magistrado también hace hincapié en el hecho de que el banco sería favorecido si la cuestión se somete a arbitraje, ya que los árbitros deben tener amplios conocimientos de los mercados de productos financieros, pero no se les exige conocimientos jurídicos, que sería necesarios para dilucidar la nulidad del contrato.

Los laudos arbitrales sí se recurren Como recogíamos en la edición de enero de Mercado de Dinero, el sistema arbitral es muy poco efectivo para la resolución de determinados conflictos. A pesar de que, en principio, los laudos arbitrales de consumo no se pueden recurrir, la Unión de Consumidores de Asturias –integrada en la UCE–, demostró, en una histórica sentencia obtenida en la Audiencia Provincial de Oviedo, que no son la última palabra. La asociación de consumidores llevó a los tribunales un laudo arbitral dictado por la Junta Arbitral de Consumo del Ayuntamiento de Avilés, que había estimado parcialmente la reclamación del afectado, pero no había planteado la flagrante ilegalidad de una cláusula que obligaba al consumidor a renunciar a la garantía legal. La sentencia de la Audiencia Provincial anuló el laudo, por entender que se trataba de una práctica abusiva incluir en un contrato de compraventa de un vehículo una cláusula que implicase la renuncia expresa a las garantías legales. Las dos sentencias, la de la Audiencia Provincial de Oviedo promovida por la UCE, y la del Juzgado de 1ª Instancia nº 2 de Córdoba, promovida por Ausbanc (ver texto central), ponen de manifiesto que los tribunales son sensibles a la ilegalidad de estas cláusulas de sometimiento a arbitraje.

Los consumidores se plantan ante la subida de la luz Diversos movimientos ciudadanos convocan un ‘apagón’ contra las eléctricas el día 15 de febrero. Redacción. Madrid Los consumidores no van a ‘tragarse’ sin protestar la mayor subida de las tarifas eléctricas en 28 años –el 9,8% aprobado por el Gobierno a finales de diciembre pasado–. Las palabras del ministro de Industria, Miguel Sebastián, quien minimizó el impacto de la subida en la economía de los ciudadanos, argumentando que equivale “a poco más que un café al mes por ciudadano”, parecen haber provocado el efecto contrario. Desde diversos colectivos ciudadanos y de consumidores se ha hecho

circulan un mensaje por Internet en el que se convoca a todos los ciudadanos a ‘castigar’ a las compañías eléctricas con un ‘apagón’ voluntario. Dicho ‘apagón’ tendrá lugar el próximo 15 de febrero, a partir de las 22 horas, y tendrá una duración de 30 minutos. El objetivo es demostrar a las compañías eléctricas el poder que pueden tener los consumidores si actúan coordinados. Hay que alertar, sin embargo, de un error que desde MD hemos detectado en esa convocatoria, ya que se menciona el día 15 de febrero

como ‘Día del Consumidor’, cuando en realidad este día se celebra el 15 de marzo –aniversario del histórico discurso de J. F. Kennedy–. Por nuestra parte, desde MD respaldamos esta convocatoria del 15 de febrero –y del 15 de marzo, si es necesario repetirla–. Hay que recordar que Ausbanc promovió, junto a diversos colectivos ciudadanos, un ‘apagón de móviles’ el 1 de marzo de 2007, para protestar contra la subida de tarifas de las operadoras de telefonía móvil, que tuvo una gran repercusión mediática.

La subida de tarifas eléctricas fue del 9,8%.


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MERCADO DE DINERO

consumo

demanda colectiva contra Gillette por Publicidad “falsa”, Empresa y consumidores llegan a un acuerdo

¿Gillette afeita bien?... mentira y gorda

El acuerdo establece que la compañía creará un fondo de 7.500.000 dólares a beneficio de los consumidores afectados. Redacción. Madrid Una vez más, el principio que establece que ‘La unión hace la fuerza’ se ha cumplido. Esta vez en EE UU y Canadá donde los compradores de la afeitadora M3Power de Gillette –que la adquirieron entre el 1 de mayo de 2004 y el 31 de octubre de 2005– se unieron en una demanda colectiva contra la publicidad de esta máquina de afeitar por considerarla “falsa y engañosa”. Ante esta demanda Gillette claudicó y, finalmente, llegó a un acuerdo con los consumidores. Los hechos se remontan a 2004 y 2005 en EE UU y Canadá cuando los consumidores reclamaron que la publicidad de Gillette que afirmaba que la máquina de afeitar M3P “levanta el vello o hace que Gillette España, “la demanda no se eleve y lo separa de la piel” era estaba dirigida al producto, sino falsa, engañosa e infringía las leyes a una afirmación publicitaria que de protección a los consumidores. decía que las vibraciones de M3P Gillette, tras analizar el anuncio, levantaban el vello y facilitaba el eliminó esas afirmaciones de su afeitado. La demanda aseguraba publicidad y, a pesar de negar toque el hecho de que levantara el das las acusaciones, ha aceptado vello no facilitaba el afeitado. Está un acuerdo con los consumidores claro que esta afirmación publicique implica el taria no era del reconocimientodo correcta. to, por parte de La demanda colectiva Hubo una demanGillette, de que decía que la publicidad da por parte de los la publicidad consumidores y de la afeitadora M3P era, efectivaganaron”. mente, engaño- era “falsa y engañosa” José Manuel Marsa. Y este recotín considera que nocimiento lo hace sin que haya en EE UU los consumidores “esmediado sentencia y en virtud de tuvieron muy al tanto. Se verifiuna cuerdo con los demandantes. có que no era del todo cierta esa El acuerdo alcanzado establece afirmación publicitaria y acabó en que Gillette aportará un fondo de una demanda, y como tal se in7.500.000 dólares para beneficiar a demnizó”. Asegura que “nosotros los consumidores que interpusieseguimos escrupulosamente la leron la demanda. gislación publicitaria, lo que pasa La publicidad objeto de esta dees que a veces cometemos errores. manda colectiva no se emitió en En ese sentido, los consumidores España y según declaró a Mercado norteamericanos tienen unas leyes de Dinero José Manuel Martín, de distintas a las españolas y están

muy atentos a todo lo que se dice, lo que, por otra pare, me parece estupendo”. Este caso refleja la importancia que tienen las demandas colectivas en la defensa de los consumidores, ya que equilibran la desigualdad entre éstos y las grandes corporaciones, y permiten poner freno a abusos como la publicidad engañosa. Esta importancia fue reconocida por Joaquín Almunia, vicepresidente de la CE y comisario de Competencia, en un discurso pronunciado en octubre en la Universidad de Valladolid, sobre ‘Normas comunes sobre el recurso colectivo en la UE’, donde señaló que “es importante establecer vías para hacer posible la litigación colectiva en Europa” y añadió que “necesitamos establecer normas técnicas y requisitos comunes mínimos en el ámbito de la litigación colectiva para todos los Estados miembros”. Aseguró que la CE facilitará que los consumidores puedan interponer demandas colectivas contra las empresas que vulneren la normativa de defensa de la competencia.

Aprender de los errores ll Todo

parece indicar que la estrategia publicitaria de Gillette ha cambiado para mejor. Cuando hace apenas unos meses que ha finalizado la campaña Gillette Champions, en la que Roger Federer, Tiger Woods y Thierry Henry eran la imagen de la firma –omitiendo incomprensiblemente del ‘triunvirato’ al campeón de campeones Rafa Nadal– Gillette ha

elegido a un campeón del mundo español, el futbolista Xabi Alonso, para anunciar su crema hidratante. ll La compañía ha puesto por fin sus ojos en un deportista español para una de sus campañas, intentando, de alguna manera, rectificar el error cometido con Nadal. Gillette se equivocó al no elegir a Nadal, número 1 del mundo, como imagen y embajador de su campaña

y al decantarse por otros cuyas carreras están en declive, y así lo percibe Gillette al no renovar sus contratos publicitarios ni a Henry ni a Woods. Esperamos que Gillette aprenda de sus errores y siga ‘fichando’ a nuestros deportistas como ha hecho con Xabi Alonso, porque rectificar es de sabios.

Compensación para los afectados Un anuncio publicado en El Nuevo Herald (sobre estas líneas) informa a los consumidores afectados por la publicidad “falsa y engañosa” de M3Power de Gillette de los beneficios que pueden obtener tras el acuerdo alcanzando entre la empresa y los consumidores. El acuerdo establece que Gillette creará un fondo de 7.500.000 dólares dirigido a los consumidores que interpusieron la demanda colectiva. Este fondo se usará para proporcionar a los demandantes colectivos, que envíen una reclamación válida en tiempo y forma, “un reembolso –un mínimo de 13 dólares estadounidenses o 16,25 dólares canadienses, según el lugar de compra– por la máquina de afeitar M3Power o bien hasta dos bonificaciones de 5 dólares estadounidenses –hasta un total de 10 dólares estadounidenses o su equivalente en dólares canadienses– por cualquier hoja de afeitar M3Power y/o cualquier máquina de afeitar Fusion o Fusion ProGlide comprada antes del 2 de mayo de 2011, o una nueva máquina de afeitar manual para hombres Gillette a modo de reemplazo, y otro resarcimiento”.


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MERCADO DE DINERO

consumo

Un decisión histórica. Un auto avala saldar la hipoteca con la entrega de la vivienda

Dos tribunales hacen Justicia

¡POR FIN!

Redacción. Madrid El Tribunal Superior de Justicia (TSJ) ha ordenado al Estado que devuelva a Ausbanc la cantidad de 42.363 euros por una sanción sin motivación alguna, en relación con el pago del IVA. La sentencia dictada por el TSJ, Sala de lo Contencioso-Administrativo, Sección 5ª, estima así el recurso contencioso-administrativo formulado por esta Asociación contra la resolución del Tribunal Económico Administrativo Regional (TEAR) de Madrid de 23 de junio de 2008, que desestimó el incidente de ejecución planteado contra el acuerdo sancionador de septiembre de 2007, el cual se dictó en cumplimiento de la anterior resolución del TEAR en enero de 2007. En la sentencia favorable a Ausbanc se aclara que la sanción impuesta en su día a esta Asociación no tiene motivación, según obliga la normativa competente, y se la sanciona por unos hechos previamente enjuiciados, y en los que ya se había dado la razón de manera parcial a esta organización de consumidores y usuarios.

Dos recientes decisiones judiciales, una en Navarra y otra en Barcelona, podrían sentar las bases de un derecho de crédito más justo y eficiente para los consumidores españoles.

Carmen Elías. Madrid Estas dos resoluciones judiciales reLa legislación española es la más abren el debate sobre la posibilidad garantista... para la de entregar la vivienda al banco o banca. caja correspondiente para saldar la deuda, una postura defendida desde hace años por Ausbanc y que hasta ahora no ha sido apoyada ni por la clase política ni por la financiera, excepto una propuesta de CiU. La legislación española es la más garantista del mundo para la banca, pero deja sin protección a mente rechazable” que la entidad los compradores, que pueden peralegue que la vivienda se ha depreder su vivienda y continuar adeuciado para reclamar la diferencia dados. entre lo obtenido en la subasta y el Cuando el cliente no puede pagar total de la deuda. el crédito, existe la posibilidad de En este caso, el BBVA concedió negociar nuevas condiciones o a un vecino de Tierra Estella un la dación en pago –muy utilizada préstamo con garantía hipotecaria por los promotores inmobiliarios–, por un total de 71.225 euros. Ante pero lo cierto es que estas dos opel impago de las cuotas, el banco ciones se utilizan en pocas ocasiosolicitó la ejecución. La subasta nes en el caso de los ciudadanos. quedó desierta, por lo que fue adLo más habitual es que se inicie el judicada al banco por un importe procedimiento de ejecución y la de 42.895 euros, poco más del 50% entidad financiera reclame el cade la deuda y que constituye el mípital pendiente del préstamo, más nimo legal. La entidad solicitó al los intereses y las costas, mientras cliente que abonara la diferencia: demanda al juez que inicie el pro28.129,52 euros que faltaban para ceso que activa cubrir el total de las garantías de la deuda, incluiEl auto considera la la hipoteca. Si al dos 8.438 euros subastarse la vi- mala gestión de la por intereses, vienda nadie puja banca responsable de costas y gastos. o no se obtiene la Un juzgado de cantidad nece- la crisis económica Estella dio la rasaria o el banco, zón al deudor como tiene derecho, se adjudica y la Audiencia ha ratificado esta la casa por el 50% de su valor y el decisión. comprador todavía le debe la difeEl auto, conocido los últimos días rencia, sin que se tenga en cuenta de enero, tiene en cuenta que la más que probable depreciación la ley procesal permite al banco de la vivienda. En este sentido, son solicitar esa cantidad, ya que se históricos los dos recientes dictáajusta a nuestra legislación civil e menes judiciales. hipotecaria. Sin embargo, el tribunal entiende que la vivienda valía más que la deuda y que la tasación Legal, pero inmoral hecha por el mismo banco así lo La Sección Segunda de la Audiendemostraba. La resolución judicial cia Provincial de Navarra dictó el explica que la petición del banco pasado 17 de diciembre un auto en no se puede considerar un abuso, el que reconocía que la adjudicapero sí es “moralmente rechazación de la vivienda en subasta debe ble” que alegue que la vivienda bastar para saldar la deuda hipose ha depreciado para reclamar la tecaria, al entender que es “moral-

Sin bienes, pero sin deudas El Juzgado de lo Mercantil número 3 de Barcelona ha considerado saldadas las deudas pendientes con la banca y otros acreedores de una pareja de jubilados en concurso de acreedores, después de que no consiguieran cubrir todos los pagos con la venta de su vivienda. La resolución, que ha pasado a ser firme porque no ha sido recurrida, es la primera conocido en España que impide que los acreedores puedan seguir exigiendo de por vida a unos particulares insolventes el pago de las deudas pendientes, cuando ya no tienen activos que enajenar. El magistrado José María Fernández Seijo analiza el caso de un matrimonio de jubilados, que entró en concurso de acreedores en 2007, y que no pudo pactar un plan de pagos, lo que les obligó a liquidar sus bienes. Fernández Seijo interpreta que las deudas se deben extinguir “una vez que se han agotado todas las vías” para satisfacer a los acreedores que contempla la Ley Concursal, que básicamente pasan por vender todos los bienes.

El TSJ ordena al Estado devolver a Ausbanc 42.363 euros

diferencia, sobre todo cuando “la crisis económica (...) tiene también en su origen una causa precisa y que no es otra (...) que la mala gestión del sistema financiero del que resultan protagonistas las entidades bancarias”. Es decir, el tribunal recuerda que las entidades financieras tienen una responsabilidad en el nacimiento y desarrollo de la crisis que estamos padeciendo, que en España tiene una especial repercusión en el empleo y, precisamente, en el precio de los inmuebles. El BBVA ha presentado un incidente de nulidad del auto, mientras desde diferentes ámbitos se recuerda que para crear jurisprudencia debe haber dos sentencias del Tribunal Supremo.

Cambios legislativos La misma semana se conoció una segunda resolución por la que un juez eximía a una pareja en concurso de acreedores de pagar sus deudas pendientes a la banca y otros acreedores, después de que no consiguieran cubrir todos los pagos con la venta de su vivienda. Ambas posibilidades, la del auto de la Audiencia Provincial de Navarra y la del juzgado mercantil de Barcelona, son tesis que Ausbanc ha venido defendiendo desde hace años. En su opinión, proteger los derechos de los consumidores de una manera más justa y eficiente requiere cambios en la legislación sobre deudas e hipotecas en el sentido que marcan estas dos decisiones judiciales.

BP sufre las mayores pérdidas en 20 años, pero paga dividendos Redacción. Madrid La petrolera Bristish Petroleum (BP) ha sufrido las mayores pérdidas anuales en casi dos décadas, aunque restablecerá el pago de dividendos, tras ser suspendidos en junio de 2010 a raíz del vertido de crudo en el golfo de México. La compañía anunció, además, que busca compradores para dos de sus refinerías en EEUU, situadas en Texas y California, en el marco de su programa de desinversiones para paliar el impacto económico del vertido. En un comunicado remitido a la Bolsa de Londres, la petrolera británica indicó que pagará siete centavos de dólar –unos cinco céntimos de euros– por dividendo por el último trimestre de 2010. Bristish Petroleum dio a conocer sus resultados anuales en dólares porque el petróleo cotiza en esa moneda. La petrolera informó de que el año pasado obtuvo unas pérdidas atribuidas de 3.719 millones de dólares –unos 2.703 millones de euros–, frente al beneficio atribuido de 16.578 millones de dólares –unos 12.052 millones de euros– obtenidos en 2009.


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MERCADO DE DINERO

consumo

Defectos de construcción. ¿Cómo hacer valer los derechos de los clientes?

Esta casa es una ruina...

¿y ahora qué?

Normativa aplicable

Sepa lo que debe hacer y cómo reclamar si su vivienda nueva tiene defectos de acabado o de remate.

SS JJ Ausbanc Madrid Ventanas descuadradas, grifos torcidos, persianas que no suben o bajan, resaltos, tonos de colores diferentes en suelos o revestimientos, desprendimiento de rodapiés, baldosas rotas en el suelo, óxido en elementos metálicos –barandillas, ventanas, puertas…–, desconchones en fachada, cristales agrietados o rotos, defectos de rejuntado en las plaquetas del solado, mala colocación de herrajes, defectos de alicatado en baños y cocinas, holguras excesivas en puertas, enchufes sueltos, barandillas mal ancladas, mal funcionamiento de apertura y cierre de puertas, registros, grifos… Éstos son algunos de los defectos constructivos con los que usted se puede encon-

Aunque no se puedan evitar situaciones como las descritas en el texto adjunto, es importante saber que, para hacer valer los derechos de los clientes ante los denominados vicios o defectos de la construcción, contamos con la siguiente Normativa: trar cuando adquiera una vivienda de nueva construcción. Se trata de defectos denominados de acabado o de remate, ante los que uno no debe alarmarse, ya que son habituales en la construcción de grandes

Los defectos de acabado no afectan a la estabilidad del edificio promociones de viviendas. De igual forma, resultan también de fácil y económica reparación y, en ningún caso –y esto es importante–, afectan a la habitabilidad del inmueble, ni a su estabilidad o seguridad estructural.

Muchas son las personas que, llegado el tan esperado día en el que se les entrega su nueva vivienda, se encuentran con que ésta no se ajusta a lo pactado con la promotora-vendedora en el contrato de compraventa. No se ajusta en lo que respecta a la calidad y cantidad de lo ejecutado, forma de ejecutarse o momento de entrega de la misma. Desafortunadamente, en la actualidad, la regla general es que lo entregado no se corresponda con lo ofertado. Las calidades y las características finales de la vivienda no son las mismas que las ofertadas por la promotora y contratadas por el cliente, en el momento de suscribir el contrato de compraventa de dicha vivienda.

• El Código Civil Español, artículo 1591 y Libro IV sobre Obligaciones y Contratos: Artículo 1091: “Las obligaciones que nacen de los contratos tienen fuerza de ley entre las partes contratantes”. Artículo 1257: “Los contratos sólo producen efecto entre las partes que los otorgan y sus herederos”. Por extensión, el artículo 1101: “Quedan sujetos a la indemnización de los daños y perjuicios causados los que en el cumplimiento de sus obligaciones (…) y los que de cualquier modo contravinieren al tenor de aquéllas”.

• La Ley de Ordenación de la Edificación 38/1999 de 5 de noviembre, que trata de regular íntegramente el proceso de edificación, procurando la consecución del aseguramiento de la calidad y la protección de los intereses de los usuarios, normando imperativamente aspectos como los derechos y obligaciones de las partes o incluso estableciendo garantías en la propia edificación. • El Código Técnico de la Edificación, aprobado mediante el Real Decreto 314/2006, de 17 de marzo y modificado por el Real Decreto 1371/2007, de 19 de octubre, cuya misión es precisamente establecer, especificar y cuantificar las exigencias básicas que la edificación ha de cumplir para alcanzar los requisitos de seguridad, habitabilidad y funcionalidad del artículo 3 de la Ley de Ordenación de la Edificación.

¿Puedo reclamar si se construyó hace más de un año? Sepa qué ocurre con las reclamaciones por defectos de acabado en viviendas entregadas con retraso. Lo que sucede en la actualidad, y va a seguir sucediendo durante los próximos años, es que se están entregando viviendas de nueva construcción, cuya fecha de finalización y de recepción por la empresa promotora de la obra es de hace más de un año. De este modo, si los nuevos adquirentes, al entrar y ocupar sus viviendas, se encuentran con que éstas adolecen de multitud de defectos de acabado, no saben cómo y a quién reclamar, puesto que ya ha

transcurrido el plazo de garantía de un año previsto en la Ley. En el caso de encontrar defectos de acabado o remate, es importante conocer si se firmó un Acta de recepción provisional de la obra con reservas, en la que la empresa promotora supeditaba la recepción definitiva de ésta a la ejecución por la constructora de los trabajos de remate pendientes. Si es así y dichos trabajos de remate aún no se han realizado, el cómputo del plazo de

un año de garantía aún no se ha iniciado. Esto significa que el comprador, en virtud de la LOE, aún está en plazo para reclamar su subsanación a las empresas constructora y promotora en la obra. Si, por el contrario, se llegó a suscribir el Acta de recepción definitiva y ya ha pasado más de un año desde la emisión de la misma, los adquirentes de las viviendas dispondrán del plazo de 15 años para ejercitar una acción judicial de responsabili-

dad contractual contra la empresa promotora y vendedora de las viviendas. Por tanto, todo nuevo comprador de vivienda de nueva construcción que advierta de la existencia de defectos de remate en la misma, podrá exigir por los motivos y en la forma antes expuesta, la subsanación de estos defectos para que su vivienda, en lo que a la calidad es refiere, se ajuste a lo pactado en el contrato de compraventa.

Consejos Ausbanc Cuando se le haga entrega de la vivienda, examine la construcción minuciosa y exhaustivamente. Realice una lista de defectos concretando los desperfectos o incumplimientos contractuales, que deberá comunicar de forma fehaciente a la promotora y constructora de la edificación. Se considera comunicación fehaciente, el correo certificado con acuse de recibo o burofax con certificado de texto y acuse de recibo. La promotora enviará a un empleado para comprobar y reparar el desperfecto y dicho empleado deberá dejar constancia por escrito del trabajo que haya desempeñado. Asimismo, el propietario deberá dar, o no, su conformidad en un documento, que respaldará cualquier reclamación por vía administrativa o judicial. Los defectos de acabado o remate tienen un plazo de garantía de un año (art. 17 LOE) a contar desde la recepción de la obra por la empresa promotora. En el caso de que, recibida la obra y realizada la primera inspección, descubra vicios constructivos que afecten a la habitabilidad –problemas de impermeabilización, insonorización, aislamientos térmicos y otros– o estabilidad del edificio, debe comunicarlo fehacientemente a la promotora y constructora. Si no atienden a sus reclamaciones, busque asesoramiento de un abogado especialista en derecho de la construcción, quien, apoyado en un dictamen de un técnico acredite los defectos constructivos, determine su origen y el grado de responsabilidad entre los agentes de la edificación, y cuantifique el coste de reparación e indemnización. El informe es imprescindible para la negociación o para acudir a la vía judicial.


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MERCADO DE DINERO

consumo

Defectos de construcción. ¿Cómo hacer valer los derechos de los clientes?

El seguro de caución cubre al propietario en caso de defectos constructivos en la vivienda defectos constructivos: • por vicios o defectos de ejecución que afecten a elementos de terminación o acabado de las obras; • por vicios o defectos de los elementos constructivos o de las instalaciones de habitabilidad; • por vicios o defectos que tengan su origen o afecten a cimentación, soportes, vigas, forjados, muros de carga u otros elementos estructurales que comprometan la resistencia mecánica y la estabilidad del edificio.

SS JJ Ausbanc Madrid Dentro de las garantías recogidas en la LOE destaca el seguro obligatorio a cargo del promotor o constructor relativo a los daños materiales ocasionados por vicios o defectos de construcción. Es el ‘seguro de caución’ (art. 19 LOE) para edificios destinados a vivienda y que queda limitado a aquéllas de nueva construcción desde la entrada en vigor de esta Ley. Este seguro ostenta diversas coberturas para indemnizar al propietario en caso de existir

‘Acta de recepción de obra’–. En caso de que la recepción se produjera con reservas, el plazo se iniciaría desde la fecha de subsanación de las mismas. En cuanto al plazo para exigir responsabilidades por vía judicial a los agentes de la edificación por vicios o defectos de la construcción, prescribe a los dos años desde que se produce el daño, sin perjuicio de las acciones que puedan subsistir para exigir responsabilidades por incumplimiento contractual (15 años).

La LOE establece tres plazos de garantía en función del tipo de daño: 10 años para los defectos que afectan a la cimentación, soportes, vigas, forjados, muros de carga u otros elementos estructurales que afecten a la estabilidad del edificio; 3 años para los defectos que afecten a las instalaciones y repercutan en la habitabilidad del edificio; y un año para los que afecten a la terminación o acabado. Este plazo se cuenta desde el día que el promotor recibe la obra sin reservas –mediante el

¿A quién debo reclamar? obra, y/o a la promotora por ser ésta responsable solidaria con los demás agentes de la edificación, sin perjuicio además, de la responsabilidad contractual de la promotora vendedora

• Cuando se trate de defectos de acabado o remate, en virtud de lo dispuesto en la LOE, habrá de reclamarse a la empresa constructora, que es la encargada de la ejecución material de la

o g n i m do

13arzo

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LOE, deberán responder todos y cada uno de los agentes de la edificación que han intervenido en el proceso constructivo, incluida la promotora por las razones expuestas anteriormente.

a.es i l a r me m u s n .co .co www .ausbanc www

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ASA

con cada comprador de las viviendas. • Cuando se trate de defectos que puedan afectar a la habitabilidad y seguridad estructural de la vivienda, a tenor de lo dispuesto en la

fectos que menoscaban la seguridad estructural de la misma–, y que oscilan entre uno y diez años. La citada norma establece un régimen de garantías exigibles para las obras de edificación consistentes en seguros de caución o daños materiales, exigibles a las empresas promotoras y constructoras. El importe mínimo del capital asegurado a cargo del constructor oscilará entre el 5 y el 100% del coste final de ejecución de la obra. Los técnicos intervinientes en el proceso constructivo –arquitectos y aparejadores– deberán tener un seguro de responsabilidad civil que garantice su actuación profesional en un edificio.

Para más información, contacte con AUSBANC Tel. 902 36 71 80 www.ausbanc.es tmk@ausbanc.es

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A C I L o PÚB

no r o d umi

O S a l s e

N Ó I LUC

del c a s n us e o j f S e s d a a r c En Ob ote a p l i h e d de

O S U L AB

MÚN DERECHO DEL CO

SS JJ Ausbanc Madrid Los propietarios y adquirentes de viviendas de nueva construcción podrán exigir responsabilidades a los distintos agentes que hayan intervenido en el proceso constructivo –promotores, constructores, técnicos integrantes de la dirección facultativa...– por la existencia de vicios o defectos de construcción que se presenten en los mismas. Para depurar tales responsabilidades, la Ley de Ordenación de la Edificación fija unos plazos de garantía que van en función del tipo de daño –defectos de acabado o de remate, defectos que afectan a la habitabilidad de la vivienda, o de-

r e n i d u t r ho c o e p r a e h d c u u t L n e Es t á s es

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Los plazos de garantía, entre uno y diez años

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12 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

CONSUMO

publicidad bancaria

La información de los anuncios forma parte del contrato Es aconsejable que el cliente verifique que la publicidad dispone de información sobre las características financieras más importantes, y que informa sobre la TAE de la operación. Rafael García Carrellán. SS JJ Ausbanc Sevilla El usuario que pretenda contratar un producto o servicio bancario debe tener muy claro que la información que, sobre los mismos, aparece en la publicidad que desarrollan las entidad financieras, debe ser considerada en el marco de una primera fase del proceso de contratación y que, dicha información, es exigible legalmente y debe formar parte del contenido del contrato, puesto que vincula al anunciante. En ocasiones, la manifiesta complejidad de los productos bancarios no puede verse expuesta, con la debida exigencia de transparencia y claridad, en soportes publicitarios como pueden ser carteles, anuncios televisivos, anuncios en prensa o cuñas radiofónicas, por lo que el usuario debe valorar la información que recibe a través de diendo de la naturaleza del objeto estos medios con la cautela que esque se publicita. tos hechos incontestables exigen. Es en ese último tipo de publiciEs evidente que la publicidad bandad, el que informa sobre el coste caria no es siempre la misma y o rendimiento del producto o del que, junto a anuncios meramente servicio publicitado, en donde el institucionales, en los que se desconsumidor debe extremar su prutaca únicamente dencia a la hora el prestigio ecode valorar la conAntes de contratar nómico, empretratación del missarial o social hay que comparar mo, y, para ello, del anunciante, precios del producto, se aconseja verise emiten anunficar que la pucios de produc- basándose en la TAE blicidad dispone tos y servicios de información concretos y determinados que, a sobre las características financiesu vez, pueden informar o no de ras más importantes o esenciales las principales características de de lo que se oferta y, en particular, los mismos, o pueden abordar o que informa sobre la TAE de la no los importantes aspectos de su operación. coste o de su rendimiento, depenLa TAE, como expresión matemá-

Compruebe en la publicidad que el mensaje secundario no contradice o limita al mensaje principal.

Observe las advertencias sobre los riesgos, limitaciones o costes de los productos bancarios. Si se hace mención al coste o rendimiento del producto, esté atento a la TAE. Si se trata de un préstamo a tipo de interés variable, identifique el índice de referencia y el diferencial. tica, en tanto por ciento, del coste o del rendimiento del producto, es el mejor indicativo que puede existir sobre la calidad del mismo y la expresión que debemos utilizar para llevar a cabo una actividad siempre aconsejable antes de tomar decisiones de inversión, de ahorro o de financiación: comparar precios respecto a los mismos productos que ofrecen otras entidades financieras competidoras, distintas al anunciante. Sin embargo, el conocimiento de la TAE no nos exime de la obligación o del deber de conocer la configuración o naturaleza del producto para evitar posibles apreciaciones erróneas sobre su coste o sobre su rendimiento, puesto que, en ciertos casos, como pueden ser

los préstamos con garantía hipotecaria a tipo variable, lo que realmente nos da una información de los intereses que vamos a pagar por el préstamo es la identificación del tipo de referencia y del diferencial, dado que la TAE, en estos casos, es simplemente orientativa, al utilizar en su cálculo el tipo de interés inicial del préstamo.

tanto de la cuenta corriente, como del resto de productos o servicios bancarios que tiene asociados a la misma, esto es, la tarjeta de crédito y la hipoteca. Esta forma de hacer publicidad no respeta el deber legal de exponer, con la necesaria transparencia y claridad, las condiciones financieras del producto que se ofrece, de ahí que la nueva normativa impone la obligación al anunciante de que el texto sea

En las financiaciones sin intereses en las que la TAE no sea cero, tenga en cuenta la posible existencia de comisiones y gastos que tenga que pagar.

Más información

El anuncio de la ‘Cuenta Nada Corriente’, de Barclays, ejemplo paradigmático de esta mala práctica. el elegido para su emisión. Un ejemplo claro de esta publicidad es el anuncio televisivo emitido en 2010 por Barclays Bank, relativo a su producto ‘Cuenta Nada Corriente’, caracterizado por la exposición, a pie de imagen, de un texto en movimiento, con una letra de minúsculo tamaño que hace materialmente imposible su percepción. Dicho texto contiene las condiciones económicas o financieras

Conserve siempre un ejemplar de la publicidad del producto o servicio bancario que contrate: su contenido es exigible jurídicamente.

Verifique el plazo de vigencia de la oferta, el importe global de la oferta, si el plazo de vigencia de la misma está condicionado a un volumen determinado, o el número de existencias.

El fin de la letra pequeña R. Gª C. SS JJ Ausbanc Sevilla Una reciente novedad legislativa en materia de publicidad bancaria pretende acabar con un determinado tipo de publicidad, desgraciadamente muy frecuente: el que incorpora un texto en letra pequeña imperceptible para los destinatarios. Son muchos los ejemplos de publicidad, bancaria o no, que destacan lamentablemente por esta especial característica, siendo el medio televisivo

Consejos Ausbanc

legible y perceptible por los destinatarios y, en especial, que los textos en movimiento se desplacen a una velocidad que permita su lectura. Ausbanc Consumo inició acciones judiciales frente a esta publicidad logrando, en primer término, que se aprobara por el Juzgado la prohibición cautelar de su emisión, estándose en la actualidad pendiente de sentencia que resuelva sobre la ilicitud del anuncio.

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1-28 febrero 2011 / 13

MERCADO DE DINERO

consumo

publicidad bancaria

El contenido de la publicidad es exigible por parte de los clientes Los productos bancarios entrañan ciertos riesgos económicos que deben advertirse a los contratantes. Rafael García Carrellán. SS JJ Ausbanc Sevilla Cuando un empresario, individual o social, emite publicidad en la que ofrece la venta de determinados bienes o la prestación de determinados servicios, está comprometiéndose con los destinatarios de la publicidad a celebrar esa operación en los términos y condiciones que se expresan en el anuncio publicitario, surgiendo para aquél, desde entonces, un compromiso de respeto o de vinculación en relación contenido de la oferta comercial. Ciertamente, la creación publicitaria nos demuestra, cada día, la variedad de formas y modos de exponer al público la oferta de un producto bancario, pero esa creatividad tiene sus limitaciones y sus condicionantes derivados de la exigencia legal de presentar al público, con claridad y transparencia, las características esenciales de la operación y de la secundario no contradiga o limiprohibición de que la publicidad te al mensaje principal. induzca e, incluso, pueda inducir Otro tipo de publicidad bancaria a error, a sus destinatarios. también muy frecuente es aquella Así, por ejemplo, es frecuente que en la que la oferta se presenta al en el contenido de la publicidad público con ciertas limitaciones, bancaria podamos encontrarnos bien referidas al tiempo en que con mensajes destacados, o que la misma está podríamos calivigente, bien reficar como prinLos mensajes feridas al propio cipales, y mensajes secundarios, secundarios no deben objeto de la publicidad. En toen función del contradecir o limitar dos estos casos, interés del anunla normativa en ciante de centrar al mensaje principal vigor exige que, la atención del en esta publicidad, aparezcan consumidor en un determinado una serie menciones obligatorias contenido o en un determinado como son el plazo de vigencia de aspecto de la oferta, técnica pula oferta, el importe global de la blicitaria que, en modo alguno, oferta, si el plazo de vigencia de puede ser merecedora de reprola misma está condicionado a un che, siempre y cuando el mensaje

volumen determinado, o el núPara terminar, merece la pena mero de existencias. hablar un poco sobre otra puComo estamos tratando de publicidad bancaria muy habitual blicidad de productos o servicios como es la de los depósitos retribancarios, no podemos olvidarbuidos mediante cosas u objetos nos de aquellos que pueden im–retribución en especie–, en los plicar ciertos riesgos económicos que se no cobran intereses por y que pueden, los clientes, delógicamente, puindicar Si hay limitaciones de biéndose blicitarse, siendo en la publicidad clara la exigen- tiempo o número de expresamente cia legal actual existencias, hay que que no existe de que esos riesretribución en gos deben ser hacerlo constar efectivo y que advertidos a los la retribución usuarios mediante mensajes que está sujeta a tributación, exprepresenten un tamaño, formato, sando los importes de los costes posición y relevancia apropiados, fiscales que tiene que satisfacer con la clara finalidad de que sean el cliente, prohibiéndose la utipercibidos por los destinatarios lización del término ‘regalo’ o de la publicidad. equivalente.

Eliminado el régimen de autorización previa del BdE R. Gª C. SS JJ Ausbanc Sevilla En una reciente modificación legislativa en materia de publicidad bancaria, operada por la Circular 6/2010, de 28 de septiembre, del Banco de España, se ha eliminado el régimen de autorización previa para la publicidad que realicen las entidades bancarias que haga referencia a su coste o rendimiento para el público. Se ha justificado este cambio normativo en la singularidad del régimen de autorización en relación a los países de nuestro entorno, así como en ser una especialidad de la publicidad de las operaciones bancarias, no exigiéndose, en cambio, para las operaciones de inversión en los mercados de valores, ni para las operaciones de seguros. En cambio, se instaura un sistema de control basado tanto en un elemento preventivo, como es la elaboración, por el Banco de España, de unos criterios de publicidad financiera que promuevan la claridad, suficiencia, objetividad y el carácter no engañoso de los mensajes publicitarios, con la exigencia simultánea de controles internos de las propias entidades de crédito, y otro elemento de actuación, por parte del Banco de España, que puede exigir el cese o la rectificación de la publicidad que incumpla esas exigencias. Sin embargo, Ausbanc ha detectado varios casos de publicidad que, informando directamente del coste de un préstamo hipotecario, no se informa de la TAE, siendo mención obligatoria en estos supuestos, publicidad ésta que, bajo el régimen anterior, no hubiese obtenido autorización y no se hubiese emitido.

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Afinsa-Fórum

14 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

las sentencias del supremo publicadas en diciembre se refieren sólo a casos concretos

Los afectados, a la espera de que el Supremo decida sobre los recursos Varios medios de comunicación publicaron en diciembre que el Tribunal Supremo exoneraba de responsabilidad al Estado por el caso Fórum-Afinsa. SS JJ Ausbanc. Madrid La decisión vendría, de ese modo, a confirmar la tesis ya plasmada por la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Audiencia Nacional cuando en sentencia de febrero de 2010 acordaba desestimar los numerosos recursos contencioso administrativos interpuestos por los afectados por el cierre de las filatélicas, que reclamaban la declaración de la responsabilidad patrimonial del Estado por los daños económicos causados a los clientes. A la vista de las sentencias dictadas por el Tribunal Supremo (Sala 3ª de lo Contencioso administrativo), es necesario aclarar varios aspectos que pueden inducir a confusión. La sentencia o sentencias del Tribunal resuelven los concretos recursos de casación que afectados concretos plantearon contra la sentencia de la Audiencia Nacional que denegaba su pretensión de responsabilidad patrimonial del Estado. Recuérdese que la Audiencia Nacional, ante los más de 450 recursos contencioso administrativos tramitados sobre este asunto, consideró oportuno –en una decisión cuanto menos discutible– abordar la respuesta judicial a las pretensiones de las diversas defensas de

Los cientos de miles de afectados de Afinsa y Fórum siguen pendientes de que la Justicia se pronuncie sobre el caso.

los recurrentes desde una “perspectiva global”, sistematizando los argumentos jurídicos contenidos en las sentencias que resolvían esos recursos con una respuesta más o menos homogénea, en un sentido desestimatorio de la pretensión de responsabilizar al Estado. Ello ha dado lugar a que las defensas –ya sean las particulares de un afectado concreto o la desplegada por asociaciones de consumidores como Ausbanc–, hayan planteado respectivamente recursos de casación contra la sentencia de la Audiencia Nacional. La tramitación del recurso de casación por el Supremo también tiene un recorrido diverso, de manera que las sentencias que se han conocido a través de los medios han resuelto un concreto recurso de

casación formulado por una concreta defensa ante una concreta sentencia de las muchas dictadas por la Audiencia en los numerosos procedimientos y sobre la base de los motivos impugnatorios que fundan el recurso de casación. La naturaleza de recurso extraordinario que posee la casación no permite al Supremo adoptar la fórmula de la Audiencia Nacional a la hora de resolver el asunto, de modo que el Alto Tribunal habrá de resolver, individualizadamente, los motivos que fundan cada uno de los recursos de casación pendientes. Por lo demás, los razonamientos jurídicos que el Supremo articula en las sentencias cuyo contenido ha podido conocerse y que le llevan a confirmar las tesis de la Audiencia Nacional sobre exoneración de

responsabilidad del Estado, parten de la calificación mercantil de la actividad de las filatélicas que la Audiencia Nacional afirmaba. La conclusión que a nuestro juicio merece más severas críticas es la que, pretendiendo hallar paralelismos con el ‘caso Sofico’ y aplicando las conclusiones de la sentencia dictada por el Tribunal en ese asunto, desplaza a los clientes la asunción personal y completa de los riesgos de la inversión en sellos con el argumento de que no se estaba ante un negocio “como se hizo creer por las empresas creadas a ese fin”, pasando por alto las reiteradas recomendaciones desde altas personalidades y organismos públicos de la actividad de compraventa de sellos, determinantes de la indudable responsabilidad del Estado.

Los afectados de las filatélicas, en los actos del Día del Consumidor Redacción. Madrid Ausbanc no abandona a los afectados por la intervención y clausura de Afinsa y Fórum Filatélico. Dentro del acto público que la asociación va a celebrar el próximo 13 de marzo, con motivo del Día Mundial del Consumidor –15 de marzo–, la crisis causada por el cierre de las filatélicas va a ser uno de los principales argumentos. Está previsto que en dicho acto tengan lugar diversas alocuciones de portavoces de algunos de los colectivos que representan a los más de 400.000 afectados por la intervención de Afinsa y Fórum, así como de representantes de Ausbanc, asociación que se ha distinguido desde el principio por su empeño en demostrar la responsabilidad del Estado en la intervención y clausura de las filatélicas, de la que el próximo mes de mayo se cumplirán cinco años. Durante este acto público, que se va a celebrar en Madrid, está previsto también que se haga un repaso por las distintas manifestaciones y actos reivindicativos que Ausbanc ha organizado durante estos casi cinco años de intervención. Actos tan multitudinarios como la manifestación que recorrió las calles de Madrid a finales de septiembre de 2006, y que concluyó en la Puerta del Sol, o los sucesivos actos conmemorativos de los aniversarios de la intervención, que Ausbanc ha venido organizando ante el Monumento a la Constitución Española, y que han concluido con la lectura de un manifiesto en el que se pide justicia para los cientos de miles de afectados y sus respectivas familias. MD seguirá informando sobre ello.

AFINSA y el Tribunal Supremo Por Pedro Conde. Periodista, político y sindicalista

Se quiere decir que la Justicia es ciega. A mi edad, este símil y su iconografía, la matrona de la espada y la balanza, comienza a tener un sentido muy contrario al que pretendidamente la define: dama o diosa de la imparcialidad justiciera. La experiencia me viene a alertar de que la tal señora se hace más la tuerta que la ciega; para poder guiñar un ojo a cada galán de sus preferencias. Como también me advierte de que aquellos

sus atributos, la espada y la balanza, se parecen más a dos utensilios colgados de un estafermo. El Tribunal Supremo, en sentencia del 13/12/2010 sobre Afinsa y Fórum, reafirma contundentemente el sentido de la mercantilidad de ambas empresas. Así, entre otras citas, viene a decir que “los contratos suscritos ente las empresas y sus clientes no consisten en operaciones financieras de activo o pasivo o la prestación de servicios financieros”. Pues bien, a pesar de esta palmaria aserción de ese Tribunal, tales empresas se encuentran hoy en liquidación, alegando y manteniendo la falsa imputación de su actividad financiera. La pregunta que nace fulminante es: después de tan rotundo aserto, ¿a quiénes toca,

quién tiene la obligación legal, moral, ética y real, de deshacer tamaño entuerto e injusticia que ha llevado a 400.000 inversores individuales a perder sus ahorros? ¿O va a ocurrir lo que con la más demagógica y política expropiación de la historia de España, Rumasa, convertida en botín de políticos y sus hombres de paja, que éstos se la repartan como bucaneros? ¿O es que las sentencias no tienen más valor en España que el de un eslogan publicitario? Si es así ¿quién comprará tanta mercadería averiada, envuelta con las hojas arrancadas de los Códigos, Civil, Penal, etc.? Porque si el Tribunal Supremo vuelve a aseverar en dicha sentencia que “no se descalifica la naturaleza mercantil de los contratos suscritos con los inversores y las socieda-

des con quienes contrataron la adquisición de los valores postales que constituían el objeto de los contratos” o “esas operaciones no encajan en las propias del mercado de valores porque los sellos no tienen esa condición ni las sociedades que con ellos comerciaban eran entidades de inversión colectiva sino individual y, que además tenían un neto carácter de contrato mercantil”, ¿qué hace falta, pues, para restituir en su ser, derecho y actividad a ambas empresas e indemnizarlas a ellas y a sus cuatrocientos mil clientes por los daños y sufrimientos causados por los políticos de un Gobierno que hoy han demostrado ser lo que muchos vimos hace tiempo: analfabetos, sectarios pseudosocialistas, antiespañoles y ralea de cochabanza? Pero ¿se van a ir de rositas?


o Nuestro compromiso con el medio ambiente nos ha hecho lĂ­deres mundiales en energĂ­a eĂłlica.


16 / 1-28 febrero 2011

Actualidad Ausbanc

MERCADO DE DINERO XX EDICIÓN

Galardones AGENDA para 2011. asuntos de máxima actualidad para los consumidores

La celebración de seminarios en cinco países abre la agenda del año España, Colombia, USA, Reino Unido y Venezuela acogerán foros y jornadas durante febrero B. B. Madrid Tras un 2010 pletórico de actos, Ausbanc inicia el presente ejercicio con un completo calendario de foros y seminarios, en los que se analizarán temas de máxima actualidad, que interesan a los consumidores. En el terreno formativo, el año se inaugurará, de manera simultánea, en España y Colombia con la celebración el 8 de febrero de dos foros. En nuestro país, Marbella acogerá la jornada “Alternativas de inversión en la Costa del Sol: Cómo mejorar la calidad de los servicios complementarios al turismo”. Por su parte, Bogotá celebrará, de la mano de Mercado de Dinero Colombia, el I Encuentro sobre Responsabilidad Social Empresarial. Este acto, que tendrá lugar en el hotel Tequendama, será inaugurado por el vicepresidente de la República, Angelino Garzón. A continuación, el 10 de Febrero, Mercado de Dinero USA tiene previsto celebrar en Miami, en el Bodegón de Brickell, unas jornadas sobre la Declaración de Impuestos 2011, en las que se ofrecerá toda la información necesaria para presentar el Departamento de Renta Interna. Por su parte, Money Market, la edición inglesa de Mercado de Dinero, patrocinará el próximo 22 de febrero un ‘networking’ dirigido a corporaciones y pequeñas y medianas empresas iberoamericanas ubicadas en la ciudad de Londres,

Calendario de eventos de febrero

Marbella acogió varios Foros Ausbanc durante el año 2010. ll 8

que tendrá lugar en el restaurante Camino de Canary Wharf, de la capital inglesa. De vuelta a nuestro país, el 24 de febrero, el Parque Empresarial de Elche acogerá el Foro Ausbanc sobre “Nuevas oportunidades de desarrollo empresarial en el mejor de los escenarios”. Como clausura de los eventos del mes, Caracas acogerá también el 24 de febrero el acto de presentación de la Fundación Las Corobas, cuyo objetivo es el de favorecer a los indígenas del Apure, que tendrá lugar de la mano de Mercado de Dinero Venezuela en el Hotel Marriot.

de febrero. I encuentro MD Colombia sobre Responsabilidad Social Empresarial, que tendrá lugar en el hotel Tequendama de Bogotá. ll 8 de febrero. El Hotel Don Pepe de Marbella (Málaga) acogerá el Foro Ausbanc “Alternativas de inversión en la Costa del Sol: Cómo mejorar la calidad de los servicios complementarios al turismo”. ll 10 de febrero. MD USA celebrará un foro en Miami sobre Declaración de Impuestos 2011. ll 22 de febrero. Money Market patrocina un “networking” entre empresarios iberoamericanos que tendrá lugar en el restaurante Camino de Canary Wharf, de Londres. ll 24 de febrero. El Parque Empresarial de Elche acogerá el Foro Ausbanc “Nuevas oportunidades de desarrollo empresarial en el mejor de los escenarios”. ll 24 de febrero. MD Venezuela presenta la Fundación Las Corobas, cuyo objetivo es el de favorecer a los indígenas del Apure, en el Hotel Marriot Caracas.

2010

El acto tendrá lugar el 3 de marzo en el Club Financiero Génova Redacción. Madrid El próximo 3 de marzo, el Club Financiero Génova de Madrid acogerá en una solemne gala la entrega del ‘Euro de Oro a la Mejor Entidad Financiera’ y el ‘Euro de Oro al Mejor Producto Financiero’ del año 2010. En esta XXI edición, el palmarés de galardonados se decidirá, como ya es costumbre, teniendo en cuenta las propuestas efectuadas por los servicios centrales de Madrid y las distintas delegaciones que la asociación tiene repartidas por toda la geografía española. En la pasada edición, la Junta Directiva de Ausbanc Consumo decidió premiar al sistema bancario español, porque no sólo afrontó con eficacia, compromiso y alta responsabilidad el ‘tsunami’ financiero internacional, sino que además fue capaz de realizar adquisiciones en el mercado exterior, contribuyendo a una estabilidad no ficticia del sistema bancario mundial, y poniendo en tela de juicio ciertos modelos de desregulación, equivocada supervisión y dudosa calificación financiera. Las entidades que en representación de todo el sistema bancario español recibieron ‘ex aequo’ el Euro de Oro 2009 fueron Banco Santander; BBVA, Banco de Sabadell, La Caixa, Unicaja, Ibercaja, BBK, Cajastur, Cajamurcia y Caja Círculo. La primera edición de estos galardones se celebró en 1990. En aquella ocasión el presidente del Banco Santander, Emilio Botín, recogió de manos de Luis Pineda la distinción de ‘Banco del Año’. La Cuenta Directa de Deuda Anotada del Banco de España fue reconocida como mejor producto.

Ausbanc alerta sobre el fraude con tarjeta en ‘El Programa de Ana Rosa” B. B. Madrid Ausbanc ha colaborado con el equipo de investigación de ‘El programa de Ana Rosa’, que ha conseguido destapar una red internacional que se dedicaba a clonar tarjetas de crédito, ofreciendo consejos a los telespectadores para evitar este tipo de fraudes. A partir de un anuncio en prensa en el que se ofertaban billetes de tren a precios reducidos, el equipo de investigación logró infiltrarse en una mafia que conseguía las series numéricas y los códigos de

validez de tarjetas de crédito que operan en la Red. Tras la captación de estos números, un ‘hacker’ operaba con ellos y realizaba compras que posteriormente revendía a un precio muy inferior. El programa pudo comprobar que por el módico precio de 150 euros se podían adquirir dos billetes de tren en primera clase, estancia en un hotel de lujo durante un fin de semana y el alquiler de un coche de alta gama. El presidente de Ausbanc, Luis Pineda, y la abogada Almudena

Velázquez, participaron en relación a este tema en el programa de Telecinco. En su intervención, Velázquez señaló que, en caso de fraude, los usuarios pueden reclamar la devolución del importe estafado, “pero no es sencillo. Los bancos ponen muchos problemas. Siempre exigen la denuncia y suelen alegar que el usuario ha sido poco diligente en la conservación de la tarjeta o el PIN”. Y añadió que el servicio de alerta por sms de operaciones con tarjeta debe ser gratuito para evitar fraudes.

Almudena Velázquez, a la derecha de Ana Rosa, durante su intervención.


1-28 febrero 2011 / 17

MERCADO DE DINERO

actualidad ausbanc

15 de marzo

Una veintena de ciudades festejarán el Día del Consumidor El Círculo de Bellas Artes acogerá Consumeralia en Madrid y el 25º ‘cumpleaños’ de Ausbanc. Redacción. Madrid El Círculo de Bellas Artes de Madrid acogerá el próximo 15 de marzo la agenda de actos que Ausbanc ha preparado con motivo de la celebración del Día Mundial del Consumidor. A lo largo de toda la jornada, Consumeralia 2011 acogerá charlas, debates, tertulias radiofónicas, stands informativos... A este respecto, los letrados de los Servicios Jurídicos asesorarán a los consumidores, de forma gratuita, sobre ‘swaps’ y cláusula suelo. La fiesta del día 15 concluirá con la celebración del 25º aniversario de Ausbanc, que contará con la

actuación en directo del cantante Pitingo. Consumeralia también se extenderá a más de una veintena de capitales españolas en las que la Asociación tiene delegación, y que para la ocasión han organizado eventos, foros, seminarios, conferencias, ruedas de prensa, jornadas de puertas abiertas, concursos... Y viajará fuera de España, ya que los países en los que se edita Mercado de Dinero (Reino Unido, Estados Unidos, Colombia, Venezuela, México y Argentina) también tienen previsto sumarse a la fiesta del Día del Consumidor. Previo al día 15, el domingo 13 de marzo esta Asociación prepara un acto público en Madrid, donde expertos en la materia tratarán diferentes puntos de la crisis que afecta a los consumidores, todo ello acompañado de conciertos, monólogos, actuaciones musicales...

JORNADAS DE CONSUMO DÍA MUNDIAL DEL CONSUMIDOR

Círculo de Bellas Artes de Madrid Consulta el programa detallado en la web

Un matrimonio recibe asesoramiento gratuito durante las jornadas del pasado año.

Actualidad de consumo Stands de atención al consumidor Mesas de asesoramiento jurídico y tramitación de reclamaciones Tertulias sobre economía en CVB Radio Conferencias simultaneas sobre alimentación y catas de vino y aceite Campeonato FIFA 2011 Entrega de premios 'Trabajos de Publicidad' a colegios y centros de mayores

La protección judicial de la vivienda, a debate Redacción. Madrid Tras el éxito de convocatoria de los cuatro Foros de la Justicia celebrados a lo largo del pasado año, y que tuvieron lugar en las ciudades de Marbella, Sevilla, Barcelona y Toledo, Ausbanc ya prepara la quinta edición para el primer trimestre de 2011. “La protección judicial de la vivienda en su proceso de construcción, adquisición y financiación”, será el eje central sobre el que gire el debate, en el que está previsto que participen, entre otros, magistrados, jueces, abogados, registradores de la propiedad, mercantiles o de bienes muebles... En el programa de ponencias, se ha previsto una clase magistral sobre “El control judicial de las cláusulas de sumisión en los contratos de permutas financieras”, que servirá para poner el broche final a este seminario jurídico.

martes

1 5 marz

o

DÍA MUNDIAL

DEL CONSUMIDO R

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MÚN DERECHO DEL CO

El consumidor, clave para la recuperación económica


Finanzas

18 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

¿en qué manos está el sistema financiero?

‘Los Dalton’ dueños de la banca

Mientras los clientes siguen sufriendo los rigores de la crisis, la banca internacional que la originó comienza a obtener beneficios. Redacción. Madrid La responsabilidad de la banca internacional en la gestación de una crisis que ha conducido a una situación desesperada a millones de clientes, ha quedado sobradamente demostrada. Desde estas páginas hemos explicado cómo estas entidades exprimieron la ingeniería financiera hasta crear refinados productos que maximizaban el beneficio de la entidad, a costa de los clientes. Y cómo lograron hipotecar a millones de clientes que ni siquiera habían soñado con

convertirse en propietarios de una vivienda. Ahora, mientras esos clientes sufren los rigores del desempleo, la ejecución de las hipotecas concedidas tan a la ligera por la banca y la pérdida de sus ahorros en inversiones que consideraban ‘100% garantizadas’, las entidades que organizaron este ‘gran casino’ vuelven a la senda del beneficio.

Resultados Es el caso del segundo mayor banco por activos de Wall Street, JPMorgan Chase –resultante de la fusión entre JPMorgan y Chase Manhattan– cerró el último tri-

mestre de 2010 con un beneficio neto de 4.830 millones de dólares, un 47% más que en el pasado ejercicio. Las provisiones frente a posibles pérdidas crediticias se redujeron hasta los 3.000 millones de dólares, menos de la mitad de los

7.300 millones del año anterior. El también estadounidense Wells Fargo ha cerrado 2010 con un beneficio atribuido récord de 11.632 millones de dólares –8.597 millones de euros–, lo que supone una mejora del 45,6% respecto al año

anterior. Por su parte, Citigroup logró unos ingresos de 18.371 millones de dólares en el último trimestre de 2010. Para el conjunto del año, el banco obtuvo un beneficio de 10.602 millones de dólares lo que coloca a la entidad fuera de pérdi-

Warren Buffet la ‘madre Dalton’

Richard Fuld el enterrador

Bernard Madoff el estafador

Lloyd Blankfein el rico del pueblo

A través de su sociedad Berkshire Hathaway, Buffet controla el ‘saloon’: está presente en el ‘Washington Post’ y ‘Newsweek’ y es el principal accionista de la agencia Moody’s –aunque aseguró al Congreso de EE UU que “nunca ha estado en sus oficinas”–. Esta combinación prensa-calificación-inversión –un evidente conflicto de intereses– ha demostrado ser más letal que la dinamita en casos como el de la deuda de Grecia. En aquella ocasión, el periódico en el que participa –controlado por un ‘hedge fund’ con estrategias bajistas en Europa– publicó las maniobras de Goldman Sachs con la deuda en el país heleno.

A Richard Fuld le corresponde el dudoso honor de ser el ‘enterrador’ de una entidad histórica como Lehman Brothers, que algunos consideraban erróneamente como “demasiado grande para caer”. En septiembre de 2008, la entidad no pudo absorber las pérdidas derivadas de las amortizaciones vinculadas a inversiones en hipotecas, y tuvo que declararse en quiebra. Con un pasivo de 613.000 millones de dólares, se trata de la mayor quiebra de la historia. Fuld se había embolsado 40 millones de dólares en 2007 y había ganado 489 millones en la última década con la venta de sus acciones.

El mayor estafador de la historia, con un fraude estimado en más de 50.000 millones de dólares, es el único de ‘Los Dalton’ que viste traje a rayas: actualmente cumple su condena de 150 años en una prisión de Carolina del Norte. Su estafa ha ido dejando un reguero de muertes: asesores financieros, inversores, amigos y hasta su propio hijo, que se suicidó, incapaz de soportar la presión. De la enorme cantidad estafada, apenas se ha podido recuperar una pequeña parte, gracias a los diversos acuerdos alcanzados por el administrador Irving Picard.

El presidente de Goldman Sachs fue el autor de la frase “los banqueros hacemos el trabajo de Dios”. Su entidad ayudó al Gobierno griego a ‘esconder’ su déficit en 2001, a cambio de 300 millones de dólares. Tras acumular sanciones millonarias –21 millones de euros en el Reino Unido por no informar de que estaba siendo investigado en EE UU, 432 millones por ‘colocar’ un producto estructurado vinculado a las ‘subprime’–, la entidad ha lanzado un documento en el que se compromete a ser más transparente con el origen de sus beneficios. Mientras, Blankfein se triplica el sueldo en 2011 y casi duplica su ‘bonus’.


1-28 febrero 2011 / 19

MERCADO DE DINERO

finanzas

¿en qué manos está el sistema financiero? das, por primera vez desde 2007. El único que ha presentado unos resultados decepcionantes ha sido Goldman Sachs. El banco estadounidense redujo su beneficio un 38%, hasta los 8.350 millones de dólares. Sin embargo, ello no ha sido obstáculo para que su polémico presidente ejecutivo, Lloyd Blankfein, se vaya a embolsar en 2011 dos millones de dólares –casi tres veces más que en 2010–. Eso, además de llevarse un premio de 12,6 millones de dólares en acciones, un 40% más que hace un año.

Mala imagen

claro que hasta ahora no lo eran. Dentro de esta ‘campaña’, Goldman Sachs se ha visto también obligado a reconocer 5.000 millones de dólares adicionales de pérdidas en inversiones durante la crisis financiera, en 2008.

Barclays: “sin perdón” En otra comparecencia memorable, en este caso el pasado 11 de enero ante la Cámara de los Comunes del Parlamento británico, el consejero delegado de Barclays, Robert E. Diamond, aseguró que la banca debe dejar de pedir perdón por los errores que ocasionaron la crisis

Precisamente, los ejecutivos de Goldman Sachs estuvieron en el ojo del huracán, tras su comparecencia ante el Congreso norteamericano el pasado año, en la que no quedó claro si priman los intereses del banco sobre los de sus clientes o viceversa. Ello, y la multa de 432 millones de euros que tuvo que pagar a la SEC por la colocación de un producto estructurado que produjo pérdidas a diversos bancos europeos, le han llevado a montar una campaña de imagen, con la creación de un comité cuya misión será velar porque sus clientes sean su principal preocupación. Lo que deja

financiera: “Hubo un tiempo para el arrepentimiento y las disculpas por parte de los bancos, pero creo que ya ha acabado. Necesitamos que nuestras entidades se muestren abiertas a asumir riesgos, de forma que podamos crear empleos”. Diamond alertó también contra “la influencia pública en la banca”, y puso de ejemplo a las cajas de ahorros españolas, “que pueden acabar entre lágrimas”. El responsable de Barclays no accedió a las peticiones de los diputados de limitar los MAFO, el ‘Lucky ‘bonus’ de los Luke’ español. ejecutivos. Lógico, puesto que su salario variable puede llegar a 4,3 millones de euros, y tiene un incentivo a largo plazo de más de siete millones de euros. Lo que queda claro es que la banca internacional sigue en manos de ‘Los Dalton’... con el permiso del ‘sheriff’.

El ‘sheriff’ se pasa al otro bando Lucky Luke se ha aliado con ‘Los Dalton’. Los supervisores de la banca –el Banco de España, la Securities & Exchange Commission americana (SEC) y la Financial Services Authority británica (FSA)– comparten la responsabilidad con sus supervisados, porque no fueron capaces de prever la que se les venía encima y no supieron poner coto a los excesos. En el caso de los reguladores internacionales, su ‘ceguera’ resulta casi inexplicable: la SEC, por ejemplo, no supo advertir la ‘burbuja’ que se estaba creando con la comercialización de hipotecas ‘subprime’ a clientes con escasas posibilidades de devolverlas. Y, a pesar de haber abierto varias investigaciones en torno al ‘Imperio’ de Bernard

Madoff, la multimillonaria estafa les explotó en la cara. En el caso del regulador español, que dirige Miguel Ángel Fernández Ordóñez, su responsabilidad es haberse plegado a los intereses de la banca y descuidar la protección de los clientes, con medidas como la permisividad con las hipotecas por encima del 80% del valor de tasación, o con la ‘cláusula suelo’. Sin embargo, el Banco de España aún puede ser una herramienta útil para combatir los abusos. Sólo hace falta incorporar a los consumidores.

Charles Prince el ‘músico’

Jamie Dimon el tahúr

Robert E. Diamond:

el ‘listo’ de la banda

Josef Ackermann el ‘croupier alemán’

El ya jubilado presidente de Citigroup fue el autor de la frase “mientras suena la música, hay que seguir bailando”, una cínica forma de justificar los riesgos que se estaban asumiendo en el mercado hipotecario. Prince dimitó en noviembre de 2007, después de que Citigroup sufriera una caída del 57% en sus beneficios. Sin embargo, su jubilación ha sido más que dorada: en sus últimos cuatro años al frente de la entidad, Charles Prince se embolsó un sueldo de 53 millones de dólares. Su sucesor, Vikram Pandit, se ha subido el sueldo en 2011 desde un dólar a 1,75 millones.

Jamie Dimon es el presidente ejecutivo de JPMorgan Chase, resultante de la fusión entre JPMorgan y Chase Manhattan. Como presidente de esta entidad, es responsable del peor delito que puede cometer un banquero: confundir el dinero de los clientes con sus propios fondos. Por este motivo, la FSA –el supervisor británico– le multó con 50 millones de dólares por ‘confundir’ 23.000 millones de sus clientes con los fondos del banco, durante siete años. Ahora, el problema que se le presenta a Dimon es qué hacer con el exceso de capital de 50.000 millones de dólares que el banco generará en los próximos tres años.

El flamante consejero delegado de Barclays –y anterior responsable de banca de inversión– ha sido el más ‘listo’ de la banda. Su entidad compró a precio de saldo parte del negocio de Lehman Brothers, tras la quiebra de éste. Una compra que le reportó unos beneficios inesperados de 5.000 millones de euros y que le ha valido una demanda de los acreedores de Lehman. Es un firme defensor de los ‘bonus’ frente a los recortes que quiere establecer el Parlamento británico. Y ha asegurado recientemente que “las cajas de ahorros acabarán entre lágrimas”, porque la influencia pública en la banca es un error.

El ‘Dalton alemán’ se ha convertido en uno de los ‘croupieres’ del casino en que ha devenido la banca internacional. Deutsche Bank ha protagonizado especulaciones contra las empresas cotizadas españolas, por medio de sus posiciones bajistas. La entidad también ha sido multada con 422 millones de euros en EE UU por ayudar a defraudar miles de millones al fisco. Y en España, su lista de damnificados es larga: cientos de miles de clientes de hipotecas, a quienes no se ha devuelto el ‘redondeo al alza’ a pesar de la sentencia judicial, jubilados que invirtieron en ‘depósitos’ que eran productos estructurados...


20 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

finanzas

¿en qué manos está el sistema financiero?

Y en España, ‘Maki Navaja’ y compañía... España también tiene sus ‘Dalton’, aunque a otro nivel. En un país en el que la picaresca es una virtud, triunfan los ‘chorizos’. Redacción. Madrid Guardias de seguridad que se lían la manta a la cabeza y deciden robar un furgón blindado y huir a Sudamérica a vivir la vida. ‘Honrados’ directores de sucursal que llevan una contabilidad paralela y, un buen día, desaparecen sin dejar ni rastro, para ‘volver a la vida’ muchos años después. Maleantes simpáticos, con don de gentes, que engatusan con su labia y se convierten en héroes del imaginario popular. Sólo en un país como España, que mitifica a los pícaros, ladrones de bancos como ‘El Dioni’ o ‘Pepe el del Popular’ pueden convertirse en modelos, recorrer todas las cadenas de televisión y publicar sus memorias. Nuestro país también tiene el equivalente a ‘Los Dalton’, en su versión castiza: ‘Makinavaja’. Aunque a diferente nivel del ‘gran casino’ en que la banca de Wall Street ha convertido al sistema financiero internacional, en la banca española también hay unos cuantos nombres que, con ‘animus iocandi’ po-

dríamos calificar como ‘chorizos’. Al pie de esta página señalamos unos cuantos candidatos, y los méritos contraídos. Claro que la lista se podría ampliar. Por ejemplo, con aquellas entidades que han abusado de la confianza de los directores de sucursal con los clientes, y han aprovechado

para ‘colocarles’ productos de riesgo o demasiado sofisticados para su perfil. Entre estas entidades hay que destacar a Bankinter, que ha arruinado a cientos de clientes particulares y empresas con sus ‘clips’. Un producto que, por fortuna, ya es conocido en numerosos Juzgados y Audiencias de toda España, que

han dictado decenas de sentencias anulando esos contratos. También habría que mencionar a Deutsche Bank, uno de los principales comercializadores de productos estucturados, vendidos como ‘depósitos’ que han ocasionado importantes pérdidas económicas a clientes que confiaron en la recomendación de los empleados de la entidad (ver descripción

de un caso concreto en la página 25). La filial española del banco alemán también tiene otra deuda pendiente con sus clientes españoles: la devolución de las cantidades cobradas indebidamente, por causa del redondeo al alza en los préstamos hipotecarios a tipo variable. Una práctica declarada ilegal por los tribunales y que ya no se aplica, pero cuyos efectos en los clientes afectados aún no han sido reparados por el banco. La lista se puede ampliar hasta el infinito, con las entidades que utlizan la ‘cláusula suelo’, las que aplican comisiones de devolución...

los ‘makinavaja’ del sistema financiero español Narcís Serra: ‘El pianista’ El balance de sus años (2005-2010) al frente de la que era la segunda caja de ahorros catalana ha sido muy negativo. Durante estos años, la caja no ha dejado de perder cuota de mercado y, a mediados de 2009, se situaba con una tasa de morosidad del 6%. Y resultó condenada por el Tribunal Supremo, por practicar el redondeo al alza en las hipotecas. Unas cantidades que no devolvió, ‘motu propio’, a sus clientes. Serra planteó entonces una ‘huida hacia adelante’: un proyecto de fusión de la entidad que presidía con las cajas de Tarragona y Girona. Proyecto que fracasó por la negativa de Caixa Girona. Al final, Caixa Catalunya se convirtió en Catalunya Caixa, tras fusionarse con Caixa Manresa y Caixa Tarragona. Fusión que requirió 1.250 millones de euros del FROB –una necesidad de capital superior al 2% de los activos ponderados por riesgo–. Sin embargo, la entidad ‘aprovechó’ estos fondos para sacar al mercado un depósito al 4,75%, sin exigir vinculación, lo que despertó la ira de las entidades que no han necesitado recurrir al FROB.

Hernández Moltó: ‘El aeropuertos’. El que fuera presidente de Caja Castilla-La Mancha, la primera entidad que tuvo que ser intervenida por el Banco de España, ha acabado respondiendo de su gestión al frente de la entidad (1999-2009) en el banquillo de la Audiencia Nacional. Allí estaba citado a declarar, el 1 de febrero de 2011, como imputado por las presuntas irregularidades cometidas durante su gestión. El auto del juez reconoce que existen suficientes indicios para investigar un presunto delito defraudatorio contra una “generalidad de personas” afectadas por el “perjuicio patrimonial”, como son “los depositantes y los acreedores de la caja”. Los antiguos directivos están acusados de administración desleal, impedimento del ejercicio de sus derechos a los socios, falsedad contable y falsedad en documento mercantil. También ha sido muy comentada su presunta intervención en la venta del aeropuerto de Ciudad Real a EE UU, por el que podría haberse embolsado 80 millones de euros.

Miguel Blesa: ‘El enchufado’ Durante los 13 años que permaneció al frente de Caja Madrid, adonde llegó de la mano de un recién nombrado José María Aznar, su gestión contó con numerosos puntos oscuros. Blesa entregó a Rodrigo Rato una entidad con los peores resultados desde 1996, con la morosidad desbocada y con varias decisiones que han perjudicado la imagen de la entidad. Una de las más sonadas, denunciada por MD, fue la compra de una mansión de lujo en Miami, valorada en 6,7 millones de euros, que la devaluación del mercado inmobiliario de la Florida redujo a 3,8 millones de euros. La entidad también adquirió un vehículo oficial destinado al presidente, por medio millón de euros. También fueron discutidas la compra del City National Bank de Florida por casi el doble de su valor real, el crédito de 1.000 millones concedido a Martinsa antes de que ésta entrara en concurso o el empeño en retrasar la sentencia definitiva del Tribunal Supremo que condenaba a la caja por el redondeo al alza en las hipotecas.


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22 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

finanzas

Rescates. Sólo las ayudas a Citigroup duplican lo desembolsado ya por el FROB

El robo del siglo

Sebastián Moreno Responsable de Banca. Comisión Ejecutiva Federal FeS-UGT

Aunque no se sepa todavía la cifra exacta, sanear el sistema financiero español va costar menos de lo que supuso rescatar a los bancos de inversión anglosajones, que ahora presumen de beneficios.

Perspectivas del sector financiero en 2011

Redacción. Madrid Los llamados mercados, los inversores, los fondos internacionales y las agencias de ‘rating’ comenzaron 2011 como acabaron 2010, con la misma desconfianza en España, sus finanzas públias y sus bancos y cajas de ahorros. Tranquilizarlos y devolver la confianza en el país está detras del nuevo proceso de saneamiento, reestructuración y recapitalización del sistema financiero anunciado por el Gobierno. Un proceso que, en principio, afecta fundamentalmente a las cajas de ahorros, desde hace tiempo en el punto de mira –y quién sabe si codiciadas por algunos fondos y bancos internacionales– . Ante tantos ataques y desconfianza cabe preguntarse cuánto costaría el rescate del sistema financiero español. ¿Más o menos de lo que se gastó en su momento en los bancos de inversión

Este año va a transformar de forma decisiva el sector financiero en nuestro país. La profunda reestructuración a la que va a ser sometido hará que éste no se parezca en nada a lo hemos conocido hasta ahora. En relación a las cajas de ahorros, si 2010 ha sido el año de las fusiones y constitución de equipos directivos, 2011 será el de hacer efectivas las medidas de ajuste. Las cajas se verán afectadas tanto en su estructura como en la composición de la propiedad, procediéndose a una ‘bancarización’, que responde a un modelo basado en ofrecer resultados a los accionistas y no en la función social que éstas tenían hasta ahora. Esto supondrá una disminución de la obra social y una restricción del acceso a los servicios financieros a determinados sectores de la ciudadanía. Los trabajadores también se verán afectados por una drástica reducción

anglosajones, que hoy presumen de grandes beneficios y aumentan las primas, sueldos y bonos de sus ejecutivos, e imponen su modelo bancario al mundo? Un modelo que fue el origen de la peor crisis económica desde la del 29 y que ha sido multado y sancionado reiteradamente por ocultar información y engañar a los inversores y pequeños ahorradores. Si se cumplen las previsiones del Gobierno, la recapitalización prevista es de 20.000 millones de euros, a los que habría que sumar los 11.560 ya desembolsados por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Este dinero hay que devolverlo con un interés superior al 7%. Aunque las previsiones de algunos bancos internacionales y las agencias de calificación aumentan esta previsión –ya que suponen que

la exposición al sector nmobiliario de las entidades españolas es más alto de lo declarado–, lo cierto es que ni en el peor de estas previsiones se acerca a lo que hubo que gastarse en los bancos norteamericanos (ver cuadro adjunto). Sólo Bank of América necesitó 130.000 millones de euros, alrededor de 11 veces más de lo que lleva hasta estos momentos desembolsado el FROB y más de cuatro veces de lo que desembolsaría el FROB, si se cumplen las previsiones del Gobierno.

Goldman Sachs

Si el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, hubiera hecho bien sus deberes, hoy España sería el país solvente, confiable y una de las bases más sólidas del euro.

Otro ejemplo es el de Goldman Sachs. El banco encabezado por Lloyd Blankfein recibió 6.600 millones de euros en ayudas, más de la mitad de lo que se lleva gastado en España. Pero, eso sí, triplica el sueldo de su presidente en plena crisis.

SANCIONES Y AYUDAS LA BANCA INTERNACIONAL ENTIDADES

Organismo (*)

Cuantía

estatales recibidas

Fiscalía de Nueva Recompra de unos 1.011 millones de euros en ARS (deuda a largo plazo con York (2008) tipos de interés subastable) para compensar la inversión en hipotecas 'subprime' y una multa. FSA Por no informar de la investigación en EE.UU. a las autoridades británicas. SEC Por engañar a sus clientes FINRA Por ocultar información. Investigado también en EE.UU. por si engañó a sus inversores. SEC Por engañar a los inversores. Comisión Federal de Por haber cobrado tasas excesivas a los clientes con problemas económicos de Countrywide - sociedad de Comercio la que es propietaria desde julio de 2008-, clientes que estaban luchando por mantener sus casas. FSA Por no proteger el dinero de sus clientes en Reino Unido. Investigado en EE.UU. por si engañó a sus inversores. (Absorbió Washintong Mutual y Bear Stearns) Fiscalía de Nueva Recompra de unos 8.086 millones de eruos en ARS (deuda a largo plazo con tipos de interés subastable) York (2008) para compensar la inversión en hipotecas 'subprime' y una multa. Actualmente está siendo investigado por si engañó a sus clientes. (Comprado por Bank of America por 31.000 millones) - (Adquirió Wachovia) Gobierno de EE.UU. Por invertir en Irán y Cuba. (Se hizo con la mayor parte de los activos de Lehman Brothers y OTS) Fiscalía de Nueva Recompra de unos 674 millones de eruos en ARS (deuda a largo plazo con tipos de interés subastable) York (2008) para compensar la inversión en hipotecas 'subprime' y una multa. FINRA Por distorsionar datos de activos 'subprime'. CNMV (2007) Por comunicar información privilegiada sobre Ebro Puleva. (Participado por el Estado a través del 8% que Deutsche Post posee en Deutsche Bank) Por ayudar a sus clientes norteamericanos a evadir impuestos. Acuerdo extrajudicial entre el banco y Adminnistración EE.UU. FSA Por realizar operaciones no autorizadas.

15,00

6.600,00

21,20 427,00 0,61 57,30 90,00

7.210,00 29.400,00 130.000,00 (2)

39,87

20.000,00

84,00

-

232,00 10,00

20.000,00 115.000,00

MULTAS Motivo / Otros datos de interés de la entidad

Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) Aportaciones al Patrimonio Fundacional del FROB Emisión inaugural de deuda (12/11/2009) Ayudas ya desembolsadas

Recapitalización prevista (3)

AYUDAS

Presupuestos Generales del Estado Fondo de Garantía de Depósitos Bancos Fondo de Garantía de Depósitos Cajas Fondo de Gar. de Depós. Cooperativas Total

6.750 796 1.271 183 9.000 3.000 A 5 años, al 3% nominal anual, con la garantía del Estado. Dirigida por BBVA, Barclays, Calyon, Deutsche Bank y HSBC. 11.560 Adquisición de emisiones preferentes convertibles en cuotas participativas de cajas de ahorros en procesos de reestructuración. 20.000

6.600,00 10.000,00 -

5,80 1,00 552,00 (1) 9,00

44.700,00

Datos en millones de euros. Cuadro 1º: La mayoría de los grandes bancos norteamericanos y algunos europeos han sido investigados y sancionados con multas mínimas por lavado de dinero proveniente del narcotráfico y otras actividades delictivas, sin ninguna otra consecuencia penal. Normalmente llegan a un acuerdo con las autoridades norteamericanas. Un caso significativo es el de Wachovia - ahora perteneciente a Wells Fargo - que se comprometió en un tribunal federal de Miami a reformar sus sistemas de vigilancia y pagar 160 millones de dólares. Si cumple con su promesa las autoridades federales desecharán los cargos contra el banco en marzo de 2011. Otros casos en los que los bancos pagaron multas y cambiaron sus prácticas, pero no enfrentaron ninguna consecuencia penal importante por sus acciones son: American Express Bank International de Miami, que pagó multas en 1994 y 2007; Bank of America, cuyas sucursales en Oklahoma City fueron utilizadas para comprar aviones para narcotraficantes, así como también cuentas en sus sucursales de Atlanta, Chicago y Brownsville, Texas; y también hay casos documentados o bajo investigación sobre el uso de sucursales en México de bancos extranjeros como Citigroup o HSBC. Western Union pagó a principios de este año 94 millones para resolver una investigación criminal y civil del procurador general de Arizona. (*) FSA (Financial Services Authority): regulador británico de los servicios financieros; SEC (U.S. Securities and Exchange Commission): regulador financiero norteamericano; FINRA (Autoridad estadounidense de Regulación del Sector Financiero); CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores española). (1) y entrega de los registros financieros. (2) 3.300 en ayudas directas. El resto, para respaldar activos tóxicos. // Cuadro 2º FROB. Creado por Real Decreto Ley 9/2009 de 26 de junio. Director general: Julián Atienza Díez. (3) En septiembre de 2011 todas las entidades financieras españolas deberán poseer un core capital mínimo del 8%, un punto por encima del que los nuevos acuerdos de Basilea III. En las entidades no cotizadas o con poca presencia de inversores privados y con una dependencia de la financiación mayorista superior al 20% - como cajas de ahorros -, esa exigencia será mayor, entre el 9% y el 10%. Si no alcanzan ese nivel, el FROB aportará los fondos necesarios entrando en el capital de las entidades de forma temporal máximo cinco años - y siempre que las entidades con problemas sean o se hayan transformado en bancos. //Elaboración propia.

Los primeros afectados son los trabajadores de las plantillas. Según el Banco de España se producirá un recorte de entre el 11% y el 27% –de 14.557 a 35.732 trabajadores– y el cierre de entre el 10% y 30% de las oficinas –de 2.420 a 7.260–. El ruido generado por la ‘movida’ en las cajas, hace que la reestructuración de bancos esté pasando más silenciosamente, pero no por eso es de menor calado. Puede que 2011 sea algo más tranquilo para éstos, ya que iniciaron la vía de reducción de costes con mayor antelación que las cajas, poniendo en marcha las medidas de liquidación de empleo y cierre de oficinas en el segundo semestre de 2007, intensificando ese recorte durante 2008 y 2009. Solo en ese último año se redujo la plantilla en 5.125 trabajadores y se produjo el cierre de 740 oficinas, junto con la ‘externalización’ de gran parte de los servicios centrales. Y en 2010 han seguido reduciendo empleo y cerrando oficinas. Por lo tanto, los primeros en sufrir el impacto de la crisis financiera en el sector van a ser los trabajadores. Los sindicatos, y particularmente la UGT, estamos impulsando acuerdos que permitan abordar los ajustes mediante vías no traumáticas. Nuestra prioridad es defender el empleo, por eso los pactos a los que se está llegando se centran en las prejubilaciones como el instrumento ‘menos malo posible’ para afrontar los recortes de plantilla.


1-28 febrero 2011 / 23

MERCADO DE DINERO

finanzas

Hugo Chávez defiende a un grupo de afectados por una estafa inmobiliaria financiada por Banco Provincial

El presidente venezolano recuerda a los bancos que tienen que cumplir las leyes El ‘toque’ dado por el presidente venezolano al Banco Provincial para defender a las víctimas de una estafa inmobiliaria se ha malinterpretado. Á. Garay. Madrid El pasado 26 de enero asistimos a un hecho que pone al descubierto las fobias y apriorismos de los periodistas o comentadores. La televisión nacional de Venezuela emitía un programa en directo desde el Palacio de Miraflores, en Caracas, en el que participaban el Presidente de la República Bolivariana Hugo Chávez, y un grupo de afectados por la estafa inmobiliaria de una promoción en San José del Ávila, al norte de Caracas. Éstos expusieron la paralización de las obras causada por la espantada del grupo promotor constructor y que la entidad financiadora, Banco Provincial, tras varias reuniones y compromisos, no estaba dándoles respuesta alguna a sus demandas. Chávez llamó por teléfono al presidente del Banco Provincial, Pedro Rodríguez, y le indicó que el banco debía cumplir con la Constitución y las Leyes de la República o la única solución que le queda es venderlo. Al responderle Rodríguez que el banco no está en venta, Chávez le recordó que las leyes le permiten expropiarlo por razones de utilidad pública, pagando el justiprecio correspondiente. Tras esta conversación, el Banco Provincial se reunió con los afectados y llegó a una solución satisfactoria. Si no citamos a Hugo Chávez, la mayoría de los ciudadanos de una

sociedad democrática estarían entusiasmados por la actitud de su presidente, tratando sus problemas cotidianos. Por erigirse en el valedor de sus derechos pisoteados frente a una entidad financiera muy poderosa. Pero eso nunca ocurre cuando el protagonista es el presidente de la República Bolivariana de Venezuela. Este no es el momento ni el lugar para valorar otras actuaciones de Chávez, pero sí para valorar positivamente su actitud en el caso de los afectados por esta estafa inmobiliaria. Y para recordar que fue elegido democráticamente, en varias elecciones controladas por organismos internacionales independientes. Afortunadamente, los grupos de oposición se presentaron a las elecciones legislativas del 26 de septiembre de 2010 y ahora el Parlamento incluye a todos los diputados elegidos por los ciudadanos. Los hechos son también un toque de atención para los poderosos ejecutivos de los grandes bancos. Sus altísimos emolumentos y privilegios, su capacidad de decisión sobre la vida y patrimonio de millones de ciudadanos no les debe hacer olvidar que son personas sujetas al conjunto de las leyes del país en el que actúan y a los códigos de responsabilidad social corporativa que muchos de ellos exhiben. El Banco Provincial de

Arriba: el presidente de Venzuela, Hugo Chávez. Debajo: el presidente de Banco Provincial, Pedro Rodríguez.

Venezuela y el Grupo BBVA es una entidad financiera de primer orden del que me siento especialmente cercano porque se fundó y desarrolló en la misma tierra que yo nací, la industrial y emprendedora Vizcaya. Supo alcanzar un papel de relevancia determinante en España y tomó la acertada decisión estratégica en los 90 de apostar por el desarrollo internacional y, especialmente, en América Latina. Su política empresarial ha sido de alta calidad en la gestión y en la atención a sus clientes y a la sociedad. Por esas razones, el Banco Provincial, como representación del BBVA en Venezuela, debe adecuarse a la Constitución y las Leyes de la República Bolivariana para que su gestión cumpla con las exigencias de rentabilidad de sus accionistas al tiempo que plantea soluciones con sensibilidad social a las demandas de sus clientes. La valoración en España ha sido, como era de esperar, hipercrítica con Hugo Chávez. Esto se compadece muy bien con los males que aquejan a la sociedad española o, por decirlo más precisamente, a la opinión publicada. El mismo día, se conocía que la Audiencia Provincial de Navarra había dictado un auto en el que se establecía que en virtud de la doctrina de los actos propios un banco, el BBVA, no podía tasar el mismo bien de forma diferente en su propio beneficio y en contra de los derechos e intereses de su cliente. Los medios se llenaban de insultos y descalificaciones de los razonamientos de la Audien-

cia, acusándoles de que iban a llevar al país a la bancarrota. Y no lo decían los portavoces de la banca, sino periodistas supuestamente independientes aunque ellos mismos sean hombres anuncio de las entidades financieras. Su análisis era tan pobre que ni se habían leído el auto y hablaban de una aplicación ‘contra legem’ de la Ley Hipotecaria aplicando el principio sajón de la entrega de llaves para liquidar el préstamo hipotecario. Patético. Nosotros dando lecciones a los venezolanos cuando la sociedad española asiste impávida a la destrucción de dos empresas privadas, Afinsa y Fórum, con 460.000 clientes y activos que superan los 6.000 millones de euros, en base a la declaración de que su negocio era financiero y no mercantil… cuando cinco años después el Tribunal Supremo declara que es un negocio mercantil. Y mientras tanto lo que se calificaba como una estafa sigue en fase de instrucción y no se ha acusado formalmente a los directivos de las empresas. La grave situación financiera ha sido causada por malas prácticas financieras e inmobiliarias que están pasando con impunidad para sus responsables. Cada país tiene sus formas de actuar, pero el fondo de la actuación de Chávez no puede ser descalificado sin más. La sociedad civil tiene que exigir a sus políticos que hagan cumplir la ley a las grandes empresas y entidades financieras. Si no, estamos condenados a vivir bajo la arbitrariedad de los intereses corporativos.

Sálvese quien pueda Por José Mª Martínez Secretario General COMFIA CCOO

Las nuevas exigencias de capital básico, anunciadas por la ministra de Economía van a introducir en el sector financiero elementos de tensión que, más temprano que tarde, terminarán configurando un nuevo mapa de entidades. Estas nuevas exigencias de capital básico segmentan de manera definitiva al sector financiero entre entidades cotizadas y no cotizadas, endureciendo para estas últimas las condiciones para que el Banco de Espa-

ña determine sus necesidades de capital básico. Es decir las cajas de ahorros y las cajas rurales, tendrán más difícil superar los exámenes de septiembre. El resto de entidades se verá forzada a hacer sus deberes en un tiempo excesivamente limitado, en comparación con sus competidores europeos. De manera artificial, el sector financiero se verá forzado a un proceso de concentración de entidades, también los bancos, que buscarán cumplir con los nuevos requisitos aumentando su tamaño. Este proceso, y la necesidad de cumplir con el 8% de capital básico sobre activos, puede retrasar la circulación del crédito al sistema productivo. Nadie pone en duda que hay tres necesidades básicas que el sector de las cajas tiene que satisfacer: 1) Desarrollar Instrumentos de Capitalización. 2) Transparentar los problemas de riesgo en los balances y

3) Conseguir que el crédito vuelva a circular de manera normal por la economía nacional. Para estos objetivos ya fue modificada la LORCA, sobre estos principios se creo el FROB y en ese escenario se ha generado todo el proceso de concentración de las cajas de ahorros. A mitad de este proceso, y para conjurar la falta de crédito en el país, se cambian las reglas. No es cierto que la reconversión del sector financiero vaya lenta, lo cierto es que se ha empezado tarde, entre otras cosas porque tarde se reconoció, por parte del Gobierno, el tamaño de la crisis. También es posible que este tirón intente distraer la atención de los medios y ahora resulte que el rescate de España es el rescate de sus Cajas de Ahorros. CCOO exige respeto hacia el proceso iniciado y hacia sus principales actores: la sociedad, las empresas y los trabajadores de los que

depende el crecimiento económico. ¿A quién conviene alterar este proceso? Al grito de ‘sálvese quien pueda’, las condiciones marcadas forzarán la nacionalización de algunas cajas, que en cinco años serán vendidas y con las plusvalías obtenidas, el Estado enjugará parte de su déficit. Las medidas propuestas alteran el proceso y lanzan mensajes contradictorios a la sociedad, a la economía y al sector. El Banco de España va a examinar las entidades del sector, para separar las buenas de las malas y de paso recortar el espacio de las cajas en el sistema, sin tener en cuenta que de las cajas de ahorros actuales dependen un número importante de participaciones industriales. Van a poner en venta nuestras cajas de ahorros para acortar el déficit futuro. Lo pagaremos caro con el tiempo. A corto plazo, recesión y a largo plazo, menor crecimiento económico y cohesión social.


24 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

finanzas

Una notaria reclama a BBVA cargos no autorizados en sus cuentas y en la cuenta instrumental de la notaría

Nadie puede con los bancos: hasta a los notarios les engañan Reina Freijedo, una notaria de Madrid, le reclama a BBVA un total de 600.000 euros por disposiciones no autorizadas en sus cuentas personales. El Banco de España se ha declarado incompetente. J. Á. Pedraza. Madrid Las malas prácticas bancarias pueden afectar a cualquiera. Y el hecho de ser notario no implica que uno sea inmune a ellas. Reina Freijedo es la prueba viviente de que también a los notarios les engañan los bancos. Esta notaria de Madrid está viviendo un calvario que ha afectado seriamente a su vida profesional. Le reclama al banco del Consejo General del Notariado, el BBVA alrededor de 600.000 euros que, según la afectada, han sido retirados de la cuenta instrumental de la notaría sin su autorización, así como de sus cuentas personales. Según ha relatado a MD, todo coReina Freijedo, en su despacho, con algunos documentos de sus reclamaciones. menzó en junio del 2007, cuando examinando los extractos de la El hecho es que, debido a la exiscuenta instrumental de la notaría, instrumental de la notaría”. tencia de un descubierto en la advirtió diversas irregularidades, Como es lógico, la notaria se puso cuenta de la notaría, BBVA se necomo una disposición de efectivo en contacto con el BBVA para gaba a proceder a su cancelación. de más de 12.000 euros, sin autoefectuar las pertinentes reclamaY tampoco terminaba de facilitarle rización, por parte de la directora ciones. Algunos cargos fueron toda la documentación necesaria de una sucursal de BBVA; trasparetrocedidos, y Freijedo solicitó a para determinar el daño econósos sin autorización desde la cuenla entidad financiera toda la documico causado. Ante el cariz que ta personal de Reina Freijedo a la mentación relativa a estas cuentas, tomaban los acontecimientos, la de la notaría; y incluyendo los notaria puso el asunto en conocila vinculación extractos, notas La notaria denunció miento del Colegio de Notarios de de una tarjeta de identificativas Madrid y del Consejo General del crédito personal traspasos sin su firma de cada cargo o Notariado, gestiones que, a día de a la cuenta de la desde sus cuentas abono en cuenhoy, no han ofrecido resultado. notaría. ta, con indicaParalelamente, la afectada trató En palabras de personales ción de la cuenta de recabar apoyos, que le llegaron la afectada, “la de procedencia y incluso desde el asistente de un cuenta de la notaría estaba ‘atradestino, y el nombre del titular. El ministro, el cual le recomendó poyendo’ dinero de mis cuentas perhecho de que se hubieran produciner el asunto en conocimiento del sonales. Un 30% de los apuntes de do también disposiciones en efecentonces consejero delegado de esta cuenta no coincidían, y se estivo sobre sus cuentas personales BBVA, José Ignacio Goirigolzarri. taban produciendo pagos y cobros le hizo sospechar de la deslealtad Así lo hizo, por medio de un buroque no son admitidos en la cuenta de alguno de sus empleado.

fax. Pero la respuesta tampoco fue satisfactoria, pues le remitía al Defensor del Cliente de BBVA.

Banco de España El siguiente paso que dio la afectada fue acudir al Servicio de Reclamaciones del Banco de España. Sin embargo, en el informe emitido por este organismo el 10 de junio de 2008, además de reconocer su “limitación competencial”, se señala que “no podemos compeler a la entidad a atender la petición realizada por la reclamante, porque la petición de documentación es desproporcionada”. Aparte de considerar que “no parece incorrecto o alejado de la práctica bancaria habitual” cobrar más de 76.000 euros por los duplicados requeridos, el Servicio de Reclamaciones del Banco de España concluye diciendo que “la revisión y auditoría pretendida por la reclamante exceden ampliamente nuestra finalidad material y competencial”. Al final, a Reina Freijedo no le ha quedado más remedio que presentar una querella por apropiación indebida y falsedad documental contra BBVA. En el camino se ha quedado su notaría, una pyme con cuatro empleados, cuya actividad está parada. Y a la afectada le queda una sensación de indefensión ante el sistema, incluyendo el colectivo notarial que tenía que defenderla. En el trasfondo está el espinoso asunto de las cuentas instrumentales, sobre el que seguiremos informando.

La indefensión de los clientes ll Desde

estas mismas páginas de Mercado de Dinero hemos comentado en numerosas ocasiones los defectos que tiene el actual sistema de protección de los clientes frente a los abusos de las entidades financieras. No por reiteradas, dejan de ser necesarias estas críticas. El procedimiento contemplado en caso de desacuerdo con la actuación de una entidad financiera comienza por dirigirse al Servicio de Atención al Cliente y/o Defensor del Cliente de la entidad. En caso de que la respuesta de este departamento –que, no olvidemos, trabaja para la propia entidad financiera, con lo que su independencia es cuestionable– no sea satisfactoria para el cliente, o hayan transcurrido dos meses desde que se presentó la reclamación sin tener noticias de la misma, el cliente puede acudir al Servicio de Reclamaciones del Banco de España. Este departamento analiza el caso y emite un dictamen que, aun en el caso de que sea favorable al cliente, no resulta vinculante para la entidad. Es decir, que éste se puede negar a acatar la resolución del BdE sin ninguna consecuencia. La única salida que le queda al cliente es acudir a los tribunales.

La Caixa crea un banco para seguir siendo una caja de ahorros C. E. Madrid “Cambiamos para preservar lo esencial”. Con estas palabras Isidro Fainé, presidente de La Caixa, dejaba claro que la entidad que preside seguirá siendo una caja de ahorros, que controlará un banco para adaptarse a los tiempos y captar recursos en el mercado, y que la reorganización del grupo es coherente con los principios de La Caixa y el mantenimiento de la obra social. La Caixa ha acordado una reorganización del grupo que supone el traspaso a un banco coti-

zado, Caixabank, de su negocio financiero y asegurador y las participaciones en los bancos internacionales, además de las participaciones en Telefónica (5%), Repsol (13%), considerados activos susceptibles de venta. La entidad catalana controlará el 81% del banco, que empezará a operar en agosto de este año. La nueva estructura del grupo se dividirá así en una sociedad bancaria cotizada (Caixabank) y una entidad con las participaciones industriales –Gas Natural Fenosa (35%), Abertis (24,6%), Agbar

(24%), BME (5%) y Port Aventura– y la cartera inmobiliaria –Servihabitat y sus participaciones en Metrovacesa y Colonial–, además de la obra social. El objetivo de este cambio es mejorar sus “posibilidades de captación externa de recursos propios básicos” y su “exposición internacional”. La nueva entidad, que emitirá 1.500 bonos convertibles, tendrá un ‘core capital’ estimado del 10,9%, según los criterios de Basilea II, y un valor contable de 20.000 millones.

Juan Mª Nin e Isidro Fainé, en la rueda de prensa de presentación de resultados.


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MERCADO DE DINERO

finanzas

Deutsche Bank, en el punto de mira en Huelva por la comercialización de productos estructurados.

Depósitos 100% de Deutsche Bank: cómo perder 80.000 euros en 5 años Un jubilado denuncia que Deutsche Bank le aseguró que recuperaría el 100% de su inversión al cabo de cinco años... y perdió 80.000 euros. Redacción. Madrid el 100% de su inversión, aunque no se comprometió a ponérselo Manuel Lado es un asociado de por escrito y firmarlo–, le fue enAusbanc en Huelva que cometió el tregado el folleto. Según confiesa mismo error que muchos clientes el afectado, “cuando lo leí, quedé de banca en España: confiar en su aún más preocupado. El folleto director de sucursal. Este onubendecía entre otras cosas, que a los se, cliente de Deutsche Bank con cinco años el banco diría si el provarios productos, recibió varias lladucto lo cancelaban o me darían madas en 2005 por parte del direcun interés que se regía por una fórtor de la sucursal, quien le ofreció mula que, aun a día de hoy, nadie un producto a cinco años, con una supo explicarme correctamente”. rentabilidad del 5,75% anual, sóliEl caso es que los temores de Mado, sin riesgos, y avalado por “uno nuel Lado estaban fundados: cuande los mejores bancos del mundo”, do acudió a retirar su inversión, calificado con ‘triple A’. cinco años después, sus 200.000 Según indica el propio afectado, euros se habían le insistió en que en quería un proEl director de sucursal quedado apenas 120.000. ducto seguro, y El ‘depósito seque con 62 años aseguró repetidas guro’ que había en aquellas fe- veces que era un contratado era, chas, “no quiero producto seguro en realidad, un un producto con depósito refeel más mínimo renciado a la evolución de unas riesgo, por mucho interés que me inversiones, denominado ‘BN reportara”. Al final, y tranquilizaEuropean Invest BK 5,75’. Tras do por el director de sucursal, que entrevistarse, después de varios le aseguró que el mercado podría intentos, con el director regional subir o bajar, pero que a los cinco del banco, éste le propuso ‘renegoaños él recuperaría el capital más ciar’ la pérdida de 80.000 a ‘sólo’ los intereses devengados, firmó y 51.000 euros. depositó 200.000 euros. Junto a otros afectados por la coSin embargo, pronto advirtió que mercialización engañosa de ese no le habían entregado ningún producto, Manuel Lado se ha folleto explicativo del producto. movilizado y ha promovido varias Motivo por el cual, se dirigió a la concentraciones en la puerta del sucursal a solicitarlo. banco en Huelva (ver imágenes). Tras numerosas visitas a la sucursal Su caso está ahora en manos de y después de cinco semanas –duAntonio Olaya, delegado de Ausrante las cuales el director le asegubanc en Huelva. ró que a los cinco años recuperaría

¿Garantía y solidez? El banco que preside Josef Ackermann (a la izquierda) publicita sin rubor su ‘Garantía y solidez para todas sus inversiones’, en los escaparates de sus sucursles españolas. En el mismo cartel, alardean de ser confiables, en su calidad de ‘primer grupo bancario alemán’. ¿Qué tendrán que decir clientes como Manuel Lado de esa garantía y confiabilidad? Hay que recordar que hace apenas dos meses, Deutsche Bank fue condenado en Estados Unidos a pagar una multa de 422 millones de euros por operar como un refugio fiscal entre 1996 y 2002, y contribuir a defraudar al fisco miles de millones.

El banco chino ICBC abre su primera sucursal en España

El presidente y director ejecutivo del Industrial and Commercial Bank of China, Jianquing Jiang, se dirige a los asistentes en la inauguración de la sucursal en Madrid.

Redacción. Madrid El banco más grande del mundo, por capitalización bursátil, el Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), ha desembarcado en España con la apertura de una sucursal en Madrid, tras la reciente inauguración de sus oficinas en París (Francia), Bruselas (Bélgica), Ámsterdam (Holanda) y Milán (Italia). Estas oficinas se unen a las que ya tenía en Londres, Moscú, Luxemburgo y Frankfurt. Hasta ahora, ICBC ha abierto un total de 203 sucursales en 28 países, dentro su estrategia de internacionalización. La sucursal madrileña está situada en el Paseo de la Castella-

na, y su principal objetivo es dar cobertura a los 166.000 chinos que residen en España a través de sus principales líneas de negocio como depósitos, créditos, financiación comercial y del mercado de monedas, entre otras. El mayor banco del mundo, que cuenta con 160.000 oficinas nacionales, además de las 203 internacionales, presta servicio a 230 millones de clientes particulares y cuatro millones corporativos. El capital actual del ICBC supera los dos billones de dólares y el beneficio después de impuestos alcanzó en 2010 los 18.700 millones de dólares.

Su presidente, Jianquing Jiang puso de manifiesto de manifiesto la fuerte confianza del banco en el mercado europeo, que supone un paso significativo para la estrategia de internacionalización del banco. El presidente del ICBC sostuvo que la apertura de la sucursal del banco chino en Madrid pone de manifiesto el desarrollo y la cooperación económica entre China y España, al tiempo que “simboliza el desembarco de las empresas chinas en España”. Desde 2004 hasta 2008, el volumen de comercio bilateral España-China se ha multiplicado por tres, hasta alcanzar los 28.420 millones de dólares.


26 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

finanzas

Permutas financieras ‘swaps’, ‘clips’, intercambios de tipos de interés...

“Un proceso estocástico browniano geométrico”: así se explica Bankinter Surrealista: en su intento por demostrar que sus ‘clips’ no son oscuros ni complejos, Bankinter –la entidad más veces condenada por ‘swaps’–, aporta un informe pericial que sólo entienden los iniciados. Redacción. Madrid Con una defensa así, casi no hace falta que a uno le ataquen. El informe pericial aportado por Bankinter en uno de los numerosos procedimientos judiciales que se siguen contra la entidad, a raíz de la avalancha de demandas por la comercialización engañosa de sus célebres ‘clips’, ha servido para cargar de razón a quienes argumentan que se trata de un producto para iniciados, no apto para particulares y pymes sin experiencia en inversiones. El fragmento más jugoso del informe es el Anexo II, del que hemos extraído la frase que figura en el titular de esta página (ver detalle en el recuadro). Sin embargo, hay muchas otras ‘perlas’ en el informe pericial con que Bankinter pretendía argumentar que los ‘clips’ no son productos complejos. En la página 13 del mismo se habla del coste de cancelación, y se indica que “cuando la cancelación es a precios de mercado, nunca se especifica con anterioridad el importe ni el procedimiento de estimación”, debido a que las técnicas de valoración de activos financieros “están basadas en elementos de cálculo y estadística complejos, lo que hace que las formulaciones sean sólo comprensibles para los expertos en la materia”. Es decir, que los ‘clips’ son adecuados para ser ‘colocados’ a cualquier cliente, pero sólo los expertos pueden comprender cómo se calcula el coste de cancelación. Es evidente que los bancos están ocultando información al cliente.

‘Proceso estocástico browniano’

¿QUÉ?

Bajada de tipos El informe también se refiere a la evolución que han tenido los tipos de interés y su repercusión en las permutas financieras, con obviedades como que “la fuerte e imprevisible bajada que han sufrido los tipos de interés ha modificado el valor de la permuta finan-

ciera con impacto negativo para el cliente. Por el contrario, si los tipos de interés hubiesen seguido subiendo al ritmo que lo hicieron en el 2006 y 2007, (...) el valor del Clip habría sido positivo para el cliente y negativo para Bankinter”. Evidente, pero el hecho es que los tipos han bajado.

En la página 40 del informe pericial, elaborado por Ana Castañeda, de Intermoney Valora Consulting, se puede leer: “En línea con las mejores prácticas de valoración de este tipo de instrumentos, para poder estimar los pagos futuros asociados al comportamiento del activo subyacente, se asume como hipótesis de su evolución un proceso estocástico browniano geométrico compuesto por un factor determinista y otro aleatorio. Al factor aleatorio se le denomina movimiento browniano o proceso de Wiener”. Casi nada... Más adelante, el informe reconoce que las técnicas de valoración de activos “están basadas en elementos de cálculo y estadística complejos, lo que hace que las formulaciones sean sólo comprensibles para los expertos en la materia”. Sin embargo, los ‘clips’ se ‘colocan’ a cualquiera.

Resulta llamativo el empeño de la autora del informe en asegurar que las entidades de crédito –no sólo Bankinter–, no sabían que los tipos iban a sufrir una caída: “tras la actual crisis algunas voces se han manifestado para decir que las entidades de crédito conocían con antelación que una caída de tipos de esta magnitud iba a producirse. Nuestra opinión es diametralmente opuesta: la evolución que han experimentado los tipos de interés en estos dos años era absolutamente imprevisible. Ni los agentes del mercado, ni el consenso de economistas y analistas financieros especializados en este tema, anticipaban en 2006 y 2007 un comportamiento de los tipos de interés como el que finalmente ha acontecido”. Sin embargo, el periódico Mercado de Dinero y la revista Ausbanc ya publicaron hace unos meses que el Servicio de Estudios de BBVA, en su informe ‘Situación España’, publicado en septiembre de 2007 y difundido en una nota de prensa, señaló que “el euríbor a 12 meses se situará, al finalizar 2008, en el 3,9%, 0,75 puntos porcentuales por debajo de lo estimado previamente y de los niveles actuales”.

Nuevas sentencias Los Servicios Jurídicos de Ausbanc siguen obteniendo sentencias favorables al cliente en los numerosos procedimientos judiciales que han entablado en tribunales de toda España. A cierre de esta edición, ya son más de 30 las sentencias favorables obtenidas.

Anulados dos contratos de permuta de Banesto J. Á. P. Madrid Los Servicios Jurídicos de Ausbanc han obtenido una nueva sentencia que pone de relieve los defectos en la comercialización de permutas financieras por parte de la banca. En este caso, Banesto ha sido la entidad que ha visto cómo el Juzgado de 1ª Instancia nº 8 de Almería declaraba la nulidad de dos contratos de permutas suscritos con una empresa.

En este proceso, que ha sido dirigido por José Andrés Serrano, letrado de los Servicios Jurídicos de Ausbanc, ha quedado patente la confusión que estos productos provocan en los clientes, confusión que los comerciales del banco y los documentos que se le aportan al cliente, se encargan de alimentar. Según indica el magistrado, el cliente creyó que contrataba un seguro contra la po-

sible subida de tipos en los préstamos que tenía con Banesto, “y lo cierto es que fueron dos contratos de permuta financiera o swap, cuya esencia consiste en que las dos partes contratantes acuerdan intercambiar flujos monetarios, expresados en una o varias divisas”. Productos que en la sentencia se califican de “alto riesgo”. Además, según la sentencia, “este perfil de inversor

no se da en el caso que nos ocupa en la entidad actora, la cual se dedica al negocio de los neumáticos, por lo que a priori no cabe predicar de la misma que tenga conocimientos financieros suficientes para conocer en qué consiste un swap”. Durante el proceso, se puso de manifiesto que el cliente sólo había firmado dos hojas del contrato y que no constaba que hubiera recibido una copia del mismo

para estudiarla. Además, de la declaración del comercial de Banesto en el juicio se desprende que éste no tenía conocimiento de los términos del contrato que firmó el cliente, ni era capaz de indicar la fórmula mediante la cual se calculaban las liquidaciones. Por ello, el juez concluye que los contratos son nulos, y condena a Banesto a devolver 10.500 euros, más intereses, al cliente.

José Andrés Serrrano, letrado de los SS JJ de Ausbanc en Jaén.


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MERCADO DE DINERO

finanzas

afectados millones de hipotecados españoles

Madrid, Valencia y Huelva acogerán jornadas informativas Los afectados deben facilitar a Ausbanc el contrato de su hipoteca y los últimos recibos. B. B. Madrid Ausbanc ha continuado a lo largo del mes de enero con la campaña informativa sobre cláusula suelo, que inauguró a finales del pasado año en Cuenca y Toledo. En esta ocasión, la Asociación ha celebrado en Cáceres y en la localidad madrileña de Tres Cantos jornadas de tramitación de reclamaciones para el reintegro de las cantidades cobradas de más por la aplicación de la mencionada cláusula suelo. Ausbanc, primera asociación en denunciar esta mala práctica bancaria, pone toda su experiencia a disposición de los ciudadanos para así hacer frente a las artimañas lle-

vadas a cabo por las entidades y evitar que se sigan beneficiando de las cláusulas abusivas. La campaña informativa seguirá en el primer trimestre en diversos municipios de la provincia de Madrid, Madrid capital (dentro de los actos de Consumeralia 2011, el próximo 15 de marzo), en Valencia (16 y 17 de febrero) y en Huelva, con motivo de la inauguración de la nueva delegación en la capital andaluza. Los ciudadanos interesados deben acudir provistos de una copia de la hipoteca y el último recibo para así poder estimar las cantidades que están pagando de más por esta cláusula abusiva.

Para más información, contacte con AUSBANC Tel. 902 36 71 80 tmk@ausbanc.es

Ángel Calvo Mañas atiende a un afectado en la jornada informativa que se celebró el pasado 27 de enero en la localidad madrileña de Tres Cantos.

El juzgado pide la inscripción de la demanda contra Caja de Badajoz Redacción. Madrid El Juzgado Mercantil de Badajoz ha ordenado al Registrador de Condiciones Generales de la Contratación de la provincia de Badajoz la anotación preventiva de la demanda interpuesta por Ausbanc contra Caja de Badajoz, con fecha del 4 de noviembre de 2010, por la inclusión en sus préstamos hipotecarios de la denominada cláusula suelo. Con esta medida se consigue que cualquier interesado pueda conocer las cláusulas utilizadas por Caja de Badajoz para asegurarse, en todo caso, el cobro de un interés mínimo preestablecido, independientemente de la evolución del subyacente al que está referenciado el crédito hipotecario. Asimismo, notarios y registradores de la propiedad deberán consultar el registro de condiciones generales antes de autorizar escrituras públicas de préstamo en las que se incluyan cláusulas suelo.

ACOMPÁÑANOS

EN LA GALA

MARTES

15 DE MARZO DÍA MUNDIAL DEL CONSUMIDOR

PITINGO EN CONCIERTO

Lucha por tu dinero

15 DE MARZO. 21.30 H. CÍRCULO DE BELLAS ARTES

M A D R I D

INPRESCINDIBLE INVITACIÓN MÁS INFORMACIÓN EN LA WEB

25 años generando valor para la sociedad

en defensa del

MÚN DERECHO DEL CO

www.ausbanc.com


28 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

finanzas

CONSEJOS AUSBANC Mercado de Dinero publica en sus cuadros comparativos los datos facilitados por las entidades de crédito a fecha de cierre de esta edición, salvo error de transcripción.

Algunos productos cuyas condiciones cambian con rapidez pueden aparecer desfasados, por lo que para completar la información que MD le ofrece, debería contactar con las entidades a través de sus teléfonos de información general, comercial o de sus ‘webs’.

Tenga en cuenta que las condiciones que ofrecen las entidades representan un punto de partida en la futura y posible contratación de cada producto y que pueden negociarse para obtener una mejora, por ejemplo, rebajando los tipos de interés o las comisiones, o eliminando éstas.

Le informamos de que, en la actualidad, algunos productos bancarios pueden contener alguna cláusula que ha sido o está siendo declarada ilegal por los tribunales de Justicia, por lo que puede negociar con la entidad con firmeza su eliminación del contrato. Sirvan a modo de ejemplo la cláusula del redondeo al alza en los préstamos hipotecarios, la comisión de devolución de efectos o la comisión de administración o mantenimiento en las libretas de ahorro en las cajas de ahorros, entre otras.

Estos cuadros son una línea de salida para negociar o renegociar un contrato preexistente. Tómelos como límite máximo. Pagar por encima es tirar el dinero. Piense que muchísimas personas, profesionales y empresas –nos consta– pagan muy por debajo de lo indicado.

Las hipotecas sobre viviendas encadenan siete meses a la baja Aunque suavizan su tendencia decreciente en el mes de noviembre, las hipotecas constituidas sobre viviendas continúan su descenso interanual y cayeron un 14,6%, según el INE. Redacción. Madrid Según el Instituto Nacional de Estadística (INE) el número de hipotecas continúan su trayectoria descendiente interanual en noviembre y cayeron hasta el 14,6% en relación al igual mes de 2009, hasta situarse en 44.186. Con este retroceso interanual,

las viviendas hipotecadas encadenan su séptima caída consecutiva y parecen haber entrado en una senda bajista después de haber experimentado repuntes en los cuatro primeros meses del año. El descenso de noviembre es más moderado que el de octubre,

inmediatamente después haga constar su oposición por escrito y reclame.

los 5.048,6 millones de euros. En noviembre, el tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios de las cajas de ahorros fue del 3,92% y el plazo medio de 23 años. En cuanto a los bancos, el tipo medio de sus préstamos hipotecarios fue del 3,76% y el plazo medio de 22 años.

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS INTERÉS VARIABLE PUNTOS CLAVE A LA HORA DE ELEGIR UNA HIPOTECA FIJESE EN EL TIPO DE INTERÉS : Puede que se utiice un interés muy bajo como gancho o reclamo en el periodo inicial para posteriormente pasar a una cláusula de revisión elevada. La TAE refleja el coste real de la operación. CUIDADO CON LAS COMISIONES : La comisión de apertura se cobra al principio y puede encarecer bastante el préstamo. Si cancela su hipoteca antes de plazo puede que le cobren una compensación por desestimiento de una cuantía limitada por ley. VINCULACIÓN CON OTROS PRODUCTOS : Muchos bancos ofertan hipotecas a bajo tipo de interés pero obligando al consumidor a contratar otros productos (seguros, planes de pensiones, tarjetas…). Analice bien si le conviene su contratación y su coste. VISITE LAS OFICINAS FÍSICAS. A continuación le mostramos las mejores ofertas tipo del mercado, usted siempre puede negociar una mejora de sus condiciones en la oficina física. Nuevas sucursales, especialmente en zonas nuevas, suelen ofrecer buenas condiciones para conseguir cuota de mercado.

ENTIDAD

PRODUCTO

Máx. Financiación

Plazo Interés Máx. periodo Años Inicial

Revisión

TAE (**) 2,37%

Caixa Geral

Hipoteca CERO55

80%

45

2,09%

semestral

ActivoBank ActivoBank Bankinter

Hipoteca Activa Hipoteca Activa Plus Hipoteca Sin

80% 80% 80%

40 40 40

2,25% 1,85% 2,25%

anual anual anual

Hipoteca Variable Hipoteca Bonificada

80%

40

2,55% 2,90%

anual

Hip. Bonificada Joven Hipoteca Futuro

80%

40

2,90% 2,00%

anual

80% 80%

40

1,89% 2,75%

semestral

Banco Sabadell Atlántico

Caja España

HipotecaNet bancopopular-e.com Hipoteca Joven

CAM

Hipoteca bienvenida

80%

40

3,00%

anual

Caixa Galicia

On Hipoteca Plus

80%

35

2,08%

anual

Barclays

On Hipoteca Hipoteca cambio de banco bonificado

80% 80%

35 35

2,18% 2,09%

anual anual

Ing Direct

Hipoteca naranja

80%

35

2,03%

semestral

ibanesto.com

Hipoteca azul

80%

35

2,28%

anual

Caja España

Hipotecambias

80%

30

1,79%

anual

Deutsche Bank

Hipoteca Cambio db

80%

30

2,79%

anual

80% 80%

30 30

2,28% 1,25%

anual anual

80%

20

2,10%

semestral

2,21%

TAE

Hipoteca Open Openbank bancopopular-e.com Hipoteca Premium

Hipoteca TOP

En caso de necesidad, por ejemplo en un crédito en el que tengan una cláusula nula por abusiva, firme, pero

cuando las viviendas hipotecadas se redujeron más de un 24%. El importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas alcanzó en noviembre los 114.258 euros, un 1,8% menos que en igual mes de 2009, mientras que el capital prestado bajó un 16,2% en tasa interanual, hasta

oficinadirecta.com

Hipoteca vivienda habitual

TIPO DE INTERÉS MEDIO

Nominal inicial

Clausula Revisión (Euribor+)

euribor + 0,55% 2,01% eur. + 0,75% 2,04% eur. + 0,35% euríbor + precio personalizado

Límite mín/máx

Com. Apert.

Otras Condiciones

0,20% Domiciliar nómina , 3 recibos, tarjeta, seguros de vida, hogar y pagos. 1,5% / 12% 0,00% Seguro de hogar obligatorio. 1,5% / 12% 0,00% Seguro de vida y hogar obligatorios. 1,5% / 3,5% 0,00% Sólo para nuevos clientes. Con contratación de seguro de hogar y seguro de vida. La TAE incluye una cuota del seguro de vida de un varón de 0,50% 30 años. euríbor + 0,00% Bonificaciones en el tipo de interés según 2,10% no tiene 1,60% los productos contratados con el banco: Seguro de Vida (-0,40), de Protección Pagos (-0,10), de hogar (-0,10) y Nómina (-0,40). 2,10% euríbor + 2,05% 2,5% / 12% 0,00% Domiciliar nómina. 0,30% Seguro multirriesgo hogar, seguro de amortización, compras con tarjetas por importe mín. de 3.000 €. 3,00% eur. + 0,35% euribor + 0,50% Hasta los 30 años. Seguro de 2,66% 2,30% / 0,55% amortización de créditos. Domiciiación de nómina y al menos un recibo en la Cuenta Plus. Seguro de Hogar. euribor + 0,00% Seguro de Vida (mínimo 60% del capital 2,84% no tiene 1,50% pendiente) o seguro de amortización de Préstamos , Seguro Multiriesgo Hogar2 y Plan de Pensión o Previsión1 (aportaciones anuales mínimas de 900 €). euríbor + 0,00% Contratable por internet. 2,11% no tiene 0,54% Domiciliación de ingresos mensuales superiores o iguales a 2.500 € en la On Cuenta. Seguro de Hogar Caixa Galicia. 2,22% eur. + 0,64% euribor + 0,00% Contratar a través de Barclays, Mediador 2,38% no tiene 0,55% Operador de Banca Seguros Vinculado un Seguro de Vida con CNP Barclays Vida y Pensiones, Compañía de Seguros, S. A. euríbor + 0,00% Domiciliar nómina y contratar seguro de 2,46% no tiene 0,49% hogar y de vida. Cada mes, devolución del 2% de sus recibos euríbor + 0,00% Domiciliar nómina de todos los titulares y 2,28% no tiene 0,74% dos recibos. euribor + 2,99% 2,95% / 12,5% 0,00% Domiciliar nómina, seguro multirriesgo 0,25 hogar, seguro de amortización, compras con tarjetas por importe mín. de 3.000 €. euribor + 600 € Domiciliar nómina, tarjeta de crédito y 2,62% no tiene 0,55 débito, plan de pensiones y seguro hogar. 0,00% Contratar un seguro multirriesgo del hogar. 2,30% eur. + 0,74% no tiene euríbor + 0,00% Seguro de amortización de créditos. 2,46% 2% / 0,39% Domiciliar nómina y al menos un recibo en la Cuenta Plus. Seguro de Hogar. euríbor + Domiciliar nómina. Seguro de hogar y un 2,60% 2,70% / 0,30% seguro de amortización de créditos. euríbor + 0,00% Domiciliar sus ingresos mensuales y 2,57% 1% / 0,59% recibos (al menos dos de suministros: agua, luz, gas, teléfono...) no tiene

2,41%

(*) Los préstamos y créditos hipotecarios formalizados por personas físicas a partir del 10 de diciembre de 2007, no podrán cobrar comisión de amortización total o parcial siempre que la hipoteca recaiga sobre una vivienda. No obstante se podrá cobrar una cantidad en concepto de compensación por desistimiento, dicha compensación no podrá ser superior al 0,5% del capital amortizado anticipadamente cuando la amortización se produzca dentro de los cinco primeros años de vida del préstamo o crédito y del 0,25% cuando la amortización anticipada se produzca del sexto año en adelante de la vida del préstamo o del crédito. (**) TAE calculado según euríbor publicado en el BOE del 2 de diciembre de 2010 (1,541%). (1) euríbor sin diferencial los tres primeros meses.


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MERCADO DE DINERO

finanzas

PRÉSTAMOS CON GARANTÍA HIPOTECARIA A TIPO DE INTERÉS FIJO Máx. Plazo Finan- Máx. ciación Años

Tipo Interés nominal Anual

TAE (**)

Comisión Apertura

Otras Condiciones Contratar seguro del hogar y seguro de vida.  ----Contratar un seguro del hogar, un seguro de vida, una cuenta nómina o una cuenta profesional. Abrir una cuenta corriente donde domiciliar la nómina y contratar un seguro de hogar y un seguro de vida. --Seguros de hogar obligatorio. Contratar seguro del hogar y seguro de vida.  Seguros de hogar obligatorio. Contratar seguro del hogar y seguro de vida.  Seguros de hogar obligatorio. --Contratar seguro del hogar y seguro de vida. Seguros de hogar obligatorio. Contratar seguro del hogar y seguro de vida.  Seguros de hogar obligatorio.

ENTIDAD

PRODUCTO

Sabadell Atlántico Bankinter Bancaja CAN

BS Hipoteca Tipo Fijo

80%

30

6,10%

6,35%

Negociable

Hipoteca Fija TuBancaja Hipoteca Fija Hipoteca Tipo Fijo

80% 80% 80%

30 30 30

4,65% 5,60% 6,15%

4,69% 5,60% Desde 5,25%

0,50% --0,75%

Barclays

Hipoteca Interés Fijo

80%

30

4,40%

4,49%

1,00%

Caixa Manresa ActivoBank

Hipoteca Tipo Fijo Hipoteca Activa Fija

80% 80%

30 30

7,30% 6,10%

7,25% 6,35%

--0,75%

Sabadell Atlántico ActivoBank

BS Hipoteca Tipo Fijo

80%

25

6,05%

6,30%

Negociable

Hipoteca Activa Fija

80%

25

6,05%

6,30%

0,75%

Sabadell Atlántico ActivoBank

BS Hipoteca Tipo Fijo

80%

20

6,00%

6,25%

Negociable

Hipoteca Activa Fija

80%

20

6,00%

6,27%

0,75%

CajaCanarias Sabadell Atlántico ActivoBank

Hipoteca Interés Fijo BS Hipoteca Tipo Fijo

80% 80%

20 15

Desde 6,75% 5,75%

--6,05%

2,5% Negociable

Hipoteca Activa Fija

80%

15

5,75%

6,03%

0,75%

Sabadell Atlántico ActivoBank

BS Hipoteca Tipo Fijo

80%

12

5,55%

5,90%

Negociable

Hipoteca Activa Fija

80%

12

5,55%

5,84%

0,75%

5,80%

5,98%

TIPO INTERÉS MEDIO

(*) Los préstamos y créditos hipotecarios formalizados por personas físicas a partir del 10 de diciembre de 2007, no podrán cobrar comisión de amortización total o parcial siempre que la hipoteca recaiga sobre una vivienda. No obstante se podrá cobrar una cantidad en concepto de compensación por desistimiento, dicha compensación no podrá ser superior al 0,5% del capital amortizado anticipadamente cuando la amortización se produzca dentro de los cinco primeros años de vida del préstamo o crédito y del 0,25% cuando la amortización anticipada se produzca del sexto año en adelante de la vida del préstamo o del crédito. (*) Datos a 22/12/2010. (**) TAE calculado según euríbor publicado en el BOE del 2 de diciembre de 2010 (1,541%).

Ricardo Martín

por Periodista

La deuda toma el testigo a los depósitos Si durante el pasado año 2010 los inversores medianos y pequeños optaron por contratar depósitos bancarios frente a la deuda pública, las previsiones no están nada claras para este año 2011 que acaba de comenzar. Es cierto que estas primeras semanas del año no ha cambiado el panorama del último ejercicio, pero las altas rentabilidades ofrecidas por los bancos y, sobre todo, por las cajas de ahorros, por mor de su “guerra del pasivo” pueden estar a punto de declinar, tras los reiterados avisos del supervisor, que no está dispuesto a seguir insuflando recursos a las cajas de ahorros y que éstas utilicen el dinero para pelear por captar clientela en lugar de solucionar sus problemas estructurales. De esta manera, y como efecto colateral –aunque igualmente dañino– las hipotecas empiezan a encarecerse de manera

insoportable para la mayoría de los clientes, con tipos de interés que basculan entre el 1,25% inicial, el 2,39%, y hasta el 5,95% (con un TAE cercano al 6,27% ); o, incluso, el 6,15% a tipo fijo; porcentajes significativamente superiores a los de hace un año. De esta manera, la llamada “guerra del pasivo” coincide con la incertidumbre en el comportamiento de la deuda pública, condicionada por la prima de riesgo con Alemania, pero frente a rendimientos de los depósitos del 4%, las letras a un año podrían superar el 3,5%; los bonos y obligaciones más del 4% y los pagarés entre un 2,5% y un 3%. Y ya se sabe que la deuda pública no discrimina al inversor, justo lo contrario de lo que acostumbran las entidades financieras, que destinan sus mejores ofertas al cliente preferente.


Empresas

30 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

ESPECIAL leasing-renting cómo conseguir financiación ante la falta de crédito de las entidades financieras

Una ayuda extra a las empresas Con la utilización del leasing y del renting, las empresas reservan sus líneas de crédito a su negocio o actividad principal, reduciendo así su endeudamiento. C. A. G. Madrid Debido al recorte crediticio por parte de bancos, cajas de ahorros y entidades financieras y a la dificultad que tienen las empresas, pymes y autónomos de acceder a los créditos, el leasing y el renting se han convertido en estos tiempos en modelos diferentes de financiación para empresarios. De hecho, una encuesta elaborada recientemente por las Cámaras de Comercio revela que el 86% de las empresas ha encontrado obstáculos a la hora de pedir un crédito en una entidad financiera. Y aún hay más. De las pymes con problemas constatados para acceder a la financiación, el 12,5% finalmente no ha obtenido financiación externa y el 38,5% ha visto como el volumen de sus créditos se ha reducido con respecto a años anteriores.

El negocio, lo principal Como aseveran fuentes del sector, estas fórmulas permiten a los empresarios “utilizar la línea de crédito de la entidad financiera para su actividad principal o negocio”, dejando, de este modo, que las empresas de renting o leasing gestionen los equipos, vehículos o inmuebles, ayudando de esta manera a que el empresario y sus trabajadores dediquen todo su esfuerzo a su negocio (que no es poco). No obstante, renting y leasing

no son lo mismo, aunque todavía haya gente que confunda su uso y utilización. De hecho, las prestaciones y las obligaciones de una y otra parte son muy diferentes. El leasing podríamos denominarlo coloquialmente (ya que no es tan sencillo como parece) cómo un ‘alquiler con derecho a compra’ (consiste en el pago por el uso del producto, durante un

El leasing está destinado a una actividad profesional y nunca a particulares tiempo determinado, al cabo del cual, el arrendatario puede optar por comprar o no el bien). Mientras que el renting podríamos explicarlo como el ‘alquiler’ de un bien (el interesado paga una cuota fija mensual durante un plazo de tiempo determinado). De esta manera, en el contrato de leasing, es el arrendatario el que elige el bien que desea comprar y la financiera quien lo ad-

quiere para arrendárselo y, en caso de que se decida adquirirlo, vendérselo una vez transcurrido el tiempo pactado.

Adquisición preferente Esta característica es fundamental a la hora de diferenciar el leasing con un simple contrato de alquiler de un producto, puesto que en este último caso no existe esta opción a compra sino un derecho de adquisición preferente. Por el contrario, en el contrato de renting, la financiera compra el producto, lo financia en su caso, se compromete al mantenimiento, a asegurarlo y procede al arrendarlo al usuario. Además, en la cuota se incluyen los servicios de mantenimiento, seguros y otros derivados que las partes pueden llegar a acuerdos. En este sentido, antes de la conclusión del contrato, el usuario y la compañía proveedora acuerdan la renovación o no de la

RENTING EN ESPAÑA PRODUCCIÓN ACUMULADA

así como organizar los pagos por periodos diferentes al mes. ll El leasing constituye un modo de financiación para las empresas y profesionales, mientras que el renting es un servicio que se atribuye mediante cuotas y al que pueden acceder tanto empresas, como profesionales y particulares. En el renting, por el contrario, la cuota es siempre fija y de carácter mensual, no sufriendo ningún incremento (ni siquiera el del IPC) durante la vigencia del contrato.

Equipos médicos 1%

Furgonetas 4%

Maquinaria de construcción 2%

Camiones hasta 7,5 Tm. 0%

Bienes tecnológicos TICs 9%

Camiones > de 7,5 Tm. 3%

Otros vehiculos industriales 1%

Autobuses 1%

Resto (motos, caravanas,…) 0%

LEASING EN ESPAÑA 25.000

INVERSIÓN NUEVA

LEASING POR SECTORES (Inversión nueva) A 30 de septiembre de 2010.

20.000

10.000

En miles

el leasing, la compañía proveedora se ocupa de adquirir el producto que el arrendatario desee, y lo pone a su disposición. En el renting, el usuario únicamente puede escoger entre la marca y modelo de la flota que disponga la empresa de renting. ll En el leasing, las cuotas pueden distribuirse en la forma que mejor convenga dentro de un mismo año, siendo posible aminorar o no, realizar pagos al mes, o aumentar la cuota en determinados meses,

Mobiliario e instalación oficina 3% Maquinaria herramienta 7%

Otros bienes 4%

TOTAL

0 Inmobiliario

07

08

Transporte terrestre 15% 09

Bienes de equipo 22%

10* Turismos 12%

Transporte marítimo y aéreo 18%

INVERSIÓN VIVA

40.000 35.000 30.000

Ofimática y telemática 5%

Mobiliario

5.000

45.000

Equipos médicos 2%

Inmobiliario 22%

(*) Dato hasta el 30/9/2010: TOTAL: 5.724.391,07

En miles

ll En

Resto de equipamiento 32%

Todoterrenos 3%

Diferencias entre leasing y renting leasing constituye un modo de financiación para las empresas y profesionales, mientras que el renting es un servicio que se atribuye mediante cuotas y al que pueden acceder tanto empresas, como profesionales y particulares. ll Al tratarse de una forma de financiación, en el leasing se prevé la opción de compra del producto por su valor residual una vez finalizado el contrato, opción que no se contempla en el renting.

A 30 de septiembre de 2010 desglosada por sectores.

Turismos 34%

15.000

ll El

ciado mediante el leasing ha de estar destinado a una actividad profesional o empresarial. Es decir, se trata de una financiación exclusivamente dirigida a empresas o profesionales, nunca a particulares.

operación. Si no se renueva, el contrato finaliza con la devolución del coche a la compañía proveedora. Así, otra característica fundamental entre ambas modalidades, es que el producto finan-

07 08 09 10* (*) Dato hasta el 30/9/2010: 33.384.139,00

NÚMERO DE CONTRATOS EN LEASING TOTAL

Inmobiliario

Mobiliario

2007

286.263

3.998

282.265

2008

182.416

2.319

180.097

2009

110.406

1.424

108.982

2010*

84.941

1.053

83.888

Fuente: Asociación española de leasing y renting.


1-28 febrero 2011 / 31

MERCADO DE DINERO

empresas

ESPECIAL leasing-renting agustín garcía gómez, presidente de la Asociación Española de Renting de Vehículos

“Ahora mismo el renting tiene un valor añadido” “Un producto que da tranquilidad”. Según el presidente de AER el renting no sólo es interesante en tiempos de crisis, sino que es interesante siempre, además “es un producto cómodo y previsible en sus gastos”. C. A. G. Madrid Pregunta.- ¿Cree que el renting es una solución para los empresarios en estos tiempos de incertidumbre económica? R.- Es mejor por varios motivos. Hoy en día muchas empresas tienen problemas de liquidez y ahora, con el renting, lo único que tienen que hacer es pagar una cuota mensual y las líneas de crédito las pueden utilizar para su actividad principal pero no las tienen que utilizar para la adquisición de vehículos, por ejemplo. No obstante, siempre es bueno. Tampoco vamos a decir que cuando la economía va bien el producto no sea interesante. El producto es interesante siempre, pero en estos momentos tiene un valor añadido. Además, como el renting no se activa en los balances, su capacidad de endeu-

damiento se ve aumentada. P.- ¿Qué ahorro puede suponer la utilización del renting con respecto a la matriculación tradicional de un vehículo? R.- En torno a un 15% y está justificada. Nosotros tenemos unos descuentos medios de los fabricantes del orden del 20%, que después se trasladan a los clientes. Posteriormente, todos los servicios que da el renting (seguro, mantenimiento o neumáticos) los contratamos al por mayor, y esos descuentos también se trasladan al cliente. Así, la media de ahorro puede estar en torno al 15%, esa cuantificada, porque existe otro ahorro que, muchas veces, es más difícil de cuantificar, como toda la gestión del vehículo que la llevamos a cabo nosotros. P.- De cara al futuro, ¿cuáles serían las apuestas del sector? Efi-

vehículo en renting lo adquiere una persona, no tiene ninguna ventaja fiscal pero tampoco lo tienen cuando se lo compra él por su cuenta. Es decir, las mismas ventajas operativas y de tipo económico que estamos diciendo que tienen las empresas, las tienen también los clientes particulares. A toda aquella persona que renueve el vehículo cada cuatro o cinco años, le resultará interesante. También es cierto que aquella persona que renueve su vehículo cada nueve o diez años, no tendría tantas ventajas a la hora de utilizar el renting. P.- Lo que está claro es que el renting, además de ahorro económico en diferentes supuestos o de ventajas en la gestión, lo que otorga es una tranquilidad añadida… R.- Totalmente de acuerdo. Nosotros, una de las ventajas que decimos y, muchas veces la ponemos en primer lugar, es que es un producto cómodo. Da comodidad, da tranquilidad y es previsible en cuanto a los gastos.

ciencia, sostenibilidad, mejores vehículos, mejor precio,… R.- Creo que la apuesta del renting tiene que ser llegar al mayor público posible, que tengan conocimiento de lo que es el renting, de las ventajas que reporta, del ahorro que supone… Que no sólo las grandes empresas conozcan esta fórmula, sino que las pymes también lo sepan. Las ventajas y virtudes que tiene, y no es porque lo diga yo, es que se ven, son palpables. El producto te cuesta menos, te liberas de la gestión y, además, los gastos que tienes están previstos. P.- Una persona física, ¿en qué se beneficiaría de utilizar el renting? R.- El beneficio que obtienen las empresas, que lo tienen afecto a su actividad empresarial, se encuentra en las ventajas fiscales. Cuando el

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32 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

empresas

ESPECIAL leasing-renting

El Renting en un ‘clic’ Las compras de vehículos en renting aumentan un 24% en 2010 Subida. Alcanzan las 119.660 unidades frente a las 96.306 de 2009.

Vista de una de las oficinas de ALD Automotive.

Redacción. Madrid En el mundo del renting cada día son más los empresarios que se acercan a la Red para informarse de los servicios y de las ventajas que conlleva la contratación de un coche en renting. En este sentido, la empresa ALD Automotive ofrece una amplia y completa gama de servicios on-line para la optimización eficiente de la gestión de la flota de vehículos de sus clientes, sea cual sea su tamaño. Unas herramientas exclusivas que dan un valor añadido al servicio de renting. Estas herramientas se materializan en su página web (www. aldautomotive.com) y en su sección de ofertas, mediante la cual los prospectos acceden al amplio abanico de ofertas de vehículos de ALD. “Hemos querido abrir una nueva vía de comunicación que sea operativa y traslade al cliente todas las ventajas de nuestro servicio garantizándole una comunicación con nuestra empresa los 365 días del año”, comenta Pedro Malla de las Heras, director general de ALD

Automotive. De este modo, uno de los instrumentos más utilizados es el ‘Cotizador on-line’ de vehículos’ que permite conocer de forma rápida y exhaustiva las diferentes opciones de renting en función de los kilómetros, periodo de contratación o tipo de vehículo, optimizando el presupuesto según las necesidades operativas de cada cliente.

Mercado de ocasión Tras la finalización del renting la mayoría de los vehículos salen al mercado de ocasión y aquí, Internet y el negocio on-line, también juegan un papel importante. ALD Automotive puso en marcha hace un año el proyecto ‘ALD Carmarket’ desde donde se pueden realizar compras de estos vehículos usados provenientes del renting de forma directa, a través de subastas o en forma de pool. En definitiva, las herramientas on-line en el sector del renting son un novedoso servicio que ofrece rapidez y comodidad al cliente.

Redacción. Madrid La Asociación Española de Renting de Vehículos (AER) ha presentado los datos del sector correspondientes al año 2010. De ellos, se desprende que las compras de vehículos de renting durante el año 2010 han aumentado un 24,25% alcanzando las 119.660 unidades frente a las 96.306 registradas el año anterior. Por otro lado, la flota de vehículos descendió a 491.056 unidades, un 5,77% menos que en 2009. Y en cuanto al volumen de facturación, se han alcanzado los 4.286,86 millones de euros, frente a los 4.475,25 millones de euros del año anterior, un 4,61% menos debido, sobre todo, al descenso de la flota de vehículos, que conlleva, lógicamente, una menor facturación. En cuanto a la inversión realizada en la compra de vehículos, se cifró en 2.160,15 millones de euros en 2010, frente a los 1.739,86 millones de euros invertidos en 2009, un 24,16% más, como consecuencia del aumento en la compra de vehículos durante el pasado 2010.

Renault, diésel y 45 meses Los modelos más adquiridos en la modalidad de renting pertenecían al segmento medio y a la categoría de vehículos comerciales. De este modo, las tres marcas más solicitadas han sido Renault, Peugeot y Citröen, mientras que los modelos más comprados han sido Renault Megane, Renault Kangoo y Opel Insignia. El 91,92% de la flota de renting corresponde a motores diésel,

RENTING DE VEHÍCULOS 2010 MARCAS MÁS COMPRADAS

MODELOS MÁS COMPRADOS

Renault

1.

Renault Megane

Peugeot

2.

Renault Kangoo

Citroën

3.

Opel Insignia

Ford

4.

Ford Focus

Opel

5.

Seat León

Seat

6.

Audi A4

Volkswagen

7.

Peugeot Partner

Audi

8.

Citroen Berlingo

Fiat

9.

Volkswagen Passat

BMW

10.

Renault Clio

FLOTA DE VEHÍCULOS DE RENTING EN 2010 100.000

2007 2008 2009 2010

Flota

VAR. (%)

556.569 571.565 521.124 491.056

10,65% 2,69% -8,83% -5,77%

FACTURACIÓN DE VEHÍCULOS DE RENTING (mill. euros) 1.000

2007 2008 2009 2010

Facturación

16,20% 4,20% - 6,21% - 4,61%

COMPRAS DE VEHÍCULOS DE RENTING EN 2010 2007 2008 2009 2010

2.000.000

1.500.000

1.000.000

VAR. (%)

4.579,38 4.771,33 4.475,25 4.268,86 50.000

TOTAL DE MATRICULACIONES EN ESPAÑA

500.000

0

07 08 09 10

Compras

VAR. (%)

% COMPRAS/ MATRICUL.

Número Matriculac.

202.910 181.833 96.306 119.660

9,58% - 10,39% - 47,04% 24,25%

10,46% 13,35% 8,97% 10,47%

1.939.296 1.362.543 1.074.222 1.114.119

Fuente: Asociación española de renting de vehículos.

perteneciendo el 8,08% restante a vehículos con motor gasolina. El plazo medio de duración del contrato de renting en España se situó en 45,10 meses, frente a 43,93 meses en 2009 y 42,73 meses en 2008. Según Agustín García, presidente de AER, “este incremento del plazo de los contratos resalta la flexibilidad de

nuestro producto, que atendiendo a las peticiones de nuestros clientes, sigue manteniendo la posibilidad de prórroga”. Por regiones, Madrid y Cataluña continúan siendo las Comunidades Autónomas donde la penetración del sector es más destacada, con un 36,88% y un 26,57%, respectivamente.

Los vehículos eléctricos, la apuesta “verde” Por Jorge Bautista Director general de ING Car Lease

El automóvil, como la vida en general, ha cambiado mucho en los últimos tiempos y, en mi opinión, va a seguir cambiando –y mucho más deprisa– en los próximos años. Sencillas actividades como comunicarse, desplazarse o divertirse han evolucionado en los últimos años fruto del desarrollo tecnológico y las inversiones en I+D. Todavía recuerdo, no hace mucho tiempo, cuando preguntábamos al regresar a casa

si nos había llamado alguien por teléfono, cuando los viajes eran acontecimientos que duraban horas o cuando se jugaba tranquilamente con los amigos en la calle. Pero hoy nada es igual. Hoy todo ha cambiado. El concepto de tiempo ha cambiado gracias a las nuevas autopistas, la idea de comunicación ha cambiado con canales como Internet o las más modernas redes sociales, e incluso el concepto de consumo está cambiando hacia la compra responsable del consumidor. En definitiva, hoy el consumidor es más exigente y no vale cualquier producto. Dentro del universo de la automoción, recuerdo los días en los que los responsables del sector visitábamos los salones del automóvil y veíamos los primeros prototipos de coches que no utilizaban gasolina. Sinceramente, creo que en aquellos días a todos nos parecía una

película de ciencia ficción que jamás llegaría a verse. En este sentido, desde ING Car Lease siempre hemos querido evolucionar con los tiempos y, si es posible, adelantarnos a ellos. Desde 1999 nos hemos ocupado en trabajar para facilitar la evolución social desde nuestra compañía de renting. Fruto de esta dedicación constante, el pasado mes de octubre firmamos un acuerdo con Going Green para comercializar el servicio de renting del vehículo eléctrico Th!nk City en España. Desde entonces hemos puesto a disposición de nuestros clientes el producto “verde” de renting, el “Eco Lease”, que durante este año esperamos tenga una gran demanda en el mercado español. Un producto que facilita la contratación de vehículos con bajas emisiones de CO2, que fomenta una conducción más eficiente y menos perjudicial para el medio-

ambiente y que, finalmente, establece un programa de compensación de emisiones de CO2 a través de la plantación de un número determinado de árboles que permiten a la empresa cumplir el objetivo de que su flota sea CO2 neutral. Y es que, bajo mi punto de vista, el compromiso social de las compañías tiene que centrarse en ofrecer los mejores productos para los clientes y para la sociedad en su conjunto. Dentro del sector del automóvil, la tendencia es imparable hacia la incorporación paulatina de vehículos que sean eficientes y que tengan menos emisiones de CO2. Sinceramente, creo que nuestro mercado está preparado, la tecnología está disponible y quizás, haciendo una crítica constructiva, sólo nos falta apostar por lo “verde” como un empujón para fomentar la concienciación social.


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MERCADO DE DINERO

empresas

Miguel ángel galán, presidente de la Asociación Empresarial de Torrelodones

“Queremos hacer del municipio una marca reconocida que atraiga al cliente vecino” Recientemente integrada en FEDECAM, la Asociación Empresarial de Torrelodones busca salir de la crisis con “profesionalidad y creatividad”. solidarse, El Casino Gran Madrid, C. A. G. madrid Coca Cola España o Urbaser, hasta P.- ¿Cuáles son los orígenes de la el pequeño comercio local, tiendas Asociación Empresarial de Torrede alimentación, estética o complelodones? ¿Cuál es su objetivo? mentos, pero sin olvidarnos de un ¿Con cuántos miembros cuenta? amplio abanico de la mejor hosteR.- La Asociación Empresarial de lería y restauración de la zona, 73 Torrelodones, comenzó su andason los negocios de hostelería en dura hace cuatro años, de la mano Torrelodones, algunos de ellos de de cinco empresarios compromereconocido prestigio, contamos tidos con el municipio y conventambién con grandes y pequeñas cidos del asociacionismo empresaconstructoras y promotoras inmorial. Sus objetivos eran claros, crear biliarias. un fuerte grupo de empresarios de P.- ¿Qué labor hace Fedecam los diferentes sectores que forman para las empreel tejido empresas madrileñas sarial del muni“Cuanto más en general y en cipio, potenciar concreto para el crecimiento aportes tú, más las empresas de empresarial, pro- recibes, así es el Torrelodones? fesionalizar los asociacionismo” R.Nuestro diferentes secrecorrido en tores, para ofreFEDECAM es corto, llevamos cer al vecino de Torrelodones lo sólo unos meses juntos, pero estamejor en su propio municipio, mos convencidos de su magnífica no necesitar buscarlo fuera, crear labor, nosotros no hemos entrado una sinergia empresarial que nos en FEDECAM para que sólo haga permita conocernos y colaborar por nuestros empresarios, tenemos entre nosotros, hacer de Torreloque aportarnos muchas cosas mudones una marca reconocida que tuamente, tenemos que serles útiatraiga al cliente vecino. A día de les nosotros a ellos. El asociaciohoy contamos con 148 asociados nismo es así, cuanto más aportes de todos los sectores, empresas tú, más recibes. A Fedecam le esde gran importancia en la zona, pera un gran futuro, tiene grandes en la Comunidad de Madrid y en líderes en su directiva y somos los algunos casos en España y fuera que tiraremos de Madrid en estos de ella. Tenemos la gran suerte de momentos complicados. vivir en un bonito entorno, donde P.- ¿Cómo valora el trabajo de grandes empresarios y empresas FEDECAM en pro de las pymes han decidido vivir, trabajar y con-

y empresas de la comunidad? R.- La Federación ha hecho un gran esfuerzo en posicionamiento y crecimiento para poder ser influyente y poder conseguir objetivos. Creo que hoy podemos decir que ese trabajo está realizado. Ahora comienza una carrera de fondo donde los empresarios, unidos, y con el apoyo de organizaciones fuertes como FEDECAM podemos salir de cualquier difícil situación y

conseguir objetivos empresariales concretos. FEDECAM piensa en las pymes y en la Comunidad, es nuestro asociado primordial. El pequeño empresario de Madrid, le facilita los recursos necesarios para arrancar y mantenerse, contactos con la administración y con otros empresarios, asesoramiento en todos los aspectos necesarios, información importante de todo lo que acontece en el mundo empre-

sarial y formación para que nuestras empresas sigan siendo profesionales. P.- ¿Qué es lo que más destacaría de la labor de FEDECAM? R.- Lo que está por venir, el futuro de esta federación me hace sentir orgulloso de estar integrado en ella. P.- ¿Cómo ha afectado la crisis en concreto a las empresas de Torrelodones? R.- Mentiría si dijera que Torrelodones no siente la crisis, la notamos todos los días, pero es cierto, que vivimos en un municipio con recursos, somos fuertes empresarialmente y nuestros clientes también. Queremos que pase pronto, queremos hacerla frente con profesionalidad y creatividad. P.- ¿Cuáles son las principales necesidades de las empresas de Torrelodones actualmente? R.- Hacer de Torrelodones un oasis. Juntos y aprovechando nuestros recursos, queremos conseguir esa marca de calidad que nos permita diferenciarnos. Tenemos que generar una oferta que cubra la demanda de la zona y esta demanda es de calidad. P.- ¿Cómo cree que puede ayudar concretamente FEDECAM a la Asociación Empresarial de Torrelodones? R.- Necesitamos que FEDECAM sea fuerte, conseguir crear un FEDECAM Noroeste sería magnífico. Las asociaciones empresariales de la zona son importantes y tendríamos que apoyarnos, ser representativas en la Comunidad de Madrid.

España pierde frente a Alemania la sede de UE-América Latina Redacción. Madrid Aunque parezca realmente difícil de creer, la Fundación Unión Europea-Latinoamérica y Caribe (Fundación UE-ALC) no tendrá su sede europea en alguna ciudad española como sería algo lógico por tradición, cultura e idioma. En este sentido, la ciudad portuaria de Hamburgo (localizada al noroeste de Alemania), fue elegida por un grupo de altos funcionarios según se acordó en un encuentro bilateral en Bruselas, tal y como confirmó hace fechas recientes el ministerio alemán de Exteriores en Berlín. Este nuevo organismo, cuya creación fue consensuada el año pasado, tiene como objetivo mante-

ner unas comunicaciones fluidas entre ambas partes a todos los niveles en los períodos bianuales entre las cumbres ordinarias entre la UE y América Latina.

comisaria austriaca de Asuntos Exteriores, Benita Ferrero-Waldner, la que ostentará el cargo –aunque a su favor habría que decir que habla un perfecto es-

Ninguna candidata

Ninguna ciudad española fue designada candidata para albergar la sede

No obstante, lo que realmente parece chocante es que ni siquiera ninguna ciudad o localidad española fueron designadas candidatas para albergar esta sede que tiene por objetivo ser un enlace entre la Unión Europea y los países de Latinoamérica y Caribe. Además de Hamburgo las otras dos ciudades candidatas eran París y Milán. Tampoco la presidencia de la Fundación irá a manos de un español ya que será la ex

pañol. El director ejecutivo será muy probablemente un lationamericano aunque aún no se han dado nombres. Quitando de un lado la polémica en torno a la ubicación de la sede, el ministro de Asuntos Exteriores

alemán, Guido Westerwelle aseguró que “con el establecimiento de la Fundación UE-Latinoamérica, la Unión Europea muestra con una señal visible el significado que tienen para ella las relaciones con América Latina e intenta aportarle a éstas una nueva calidad”.

“Catalizador dinámico” Además, el jefe de la diplomacia alemana afirmó que este nuevo punto de encuentro debe ser un “catalizador” capaz de “dotar de una nueva dinámica a las relaciones entre ambas regiones” a través, sobre todo, “de la promoción de la cooperación” bilateral en “todos los planos”.

Westerwelle resaltó el interés por “intensificar”, especialmente, las relaciones comerciales entre la Unión Europea, América Latina y la región del Caribe. En este sentido, los líderes reunidos en la VI Cumbre Unión Europea-América Latina y el Caribe acordaron en mayo de 2010 en Madrid la creación de la Fundación UE-ALC, con el fin de fortalecer la asociación entre las dos regiones. Entonces se propuso que la Fundación impulsara el debate sobre las estrategias y las acciones comunes que puedan servir para reforzar la relación de ambos bloques y su visibilidad ante el resto del mundo.


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MERCADO DE DINERO

empresas

empresas españolas en el mundo Cada vez son más las compañías españolas que se deciden a traspasar fronteras ofreciendo sus productos o servicios, y lo hacen de manera sobresaliente, exportando exi-

tosos modelos de negocio basados en el compromiso con sus trabajadores, los clientes y la sociedad, demostrando que quien hace bien las cosas obtiene su recompensa.

londres el prestigio logrado con el trabajo bien hecho

Ferrovial y NATS pujarán por el control del tráfico aéreo en España J. T. / A. Z. Londres El grupo de infraestructuras Ferrovial Mundial, a través de Ferrovial Servicios, y NATS, compañía líder en el control del tráfico aéreo, han anunciado que trabajarán juntos para hacer una oferta de servicios de control del tráfico aéreo en España, tras anunciar el Ministerio de Fomento sus planes para privatizar el control del tráfico aéreo en los aeropuertos de Alicante, Valen-

Fomento pretende privatizar el control del tráfico aéreo en varios aeropuertos cia, Ibiza, La Palma, Lanzarote, Fuerteventura, Sevilla, Jerez de la Frontera, Sabadell, Cuatro Vientos, Vigo, La Coruña y Melilla a lo largo de este año. Nuestra alianza con Nats combina “nuestro conocimiento de la industria de la aviación y las características específicas del mercado español con la trayectoria de NATS en el control del tráfico aéreo y su experiencia única en

Ferrovial Mundial, a través de Ferrovial Servicios y NATS, ofertará servicios de control del tráfico aéreo en España.

la privatización de un sector tan sensible”, afirmó Santiago Olivares, consejero delegado de Ferrovial Servicios. Por su parte, Paul Reid, director general de Servicios de NATS, destacó que “estamos muy ansiosos por profundizar aún más en nuestra relación con Ferrovial, ampliando los fuertes vínculos que ya se han establecido en Reino Unido. Desde la privatización,

NATS ha demostrado un excelente historial en materia de seguridad y calidad de servicio, líder en la industria en la reducción de las demoras relacionadas con el control de tráfico aéreo”. Desde 2001, NATS es una empresa mixta en la que el Gobierno británico tiene un 49% y la mayoría pertenece a capital privado. Ferrovial es uno de los principales grupos mundiales de infraes-

tructuras, actuando a través de las divisiones de aeropuertos, autopistas, construcción y servicios. Tiene presencia en más de 45 países y cuenta con algunos de los mejores activos privados de transporte del mundo como son la autopista 407-ETR, en Toronto, y el aeropuerto de Heathrow, en Londres, a los que se suman otros como las autopistas Skyway en Chicago.

Santander lanza un préstamo muy competitivo J. T / A. Z. Londres El Banco Santander ha puesto en marcha un nuevo préstamo personal, con tasas más bajas, para sus clientes de Reino Unido. En concreto, la entidad presidida por Emilio Botín ofrece el préstamo más barato del mercado de los dos últimos años. “No es coincidencia que esto suceda justo después de las fiestas navideñas, que es cuando las personas se ponen a revisar el estado de sus finanzas. Con una tasa del 7,3% para los préstamos de más de 7.500 libras y una tasa del 8,5% para los préstamos de más de 5.000 libras, Santander ofrece una solución de coste relativamente bajo para los que luchan para hacer frente a los gastos de Navidad, planean hacer una compra grande o desean consolidar la deuda existente”, afirmó Stefan Maryniak, experto en finanzas personales en uSwitch.com, quien subrayó que esta oferta sólo está disponible para nuevos clientes. Maryniak advirtió a los consumidores sobre la necesidad de estudiar detenidamente la opción de solicitar un préstamo, considerando todas las opciones existentes, así como que pidan la menor cantidad posible, y que tenga en cuenta en su presupuesto cómo van a afrontar los pagos.

colombia las empresas españolas, competitivas en todos los sectores

La española Goya Nativo se alía con Galletas Noel A. Z. Madrid Goya Nativo, líder en importación y distribución de alimentos y bebidas de Latinoamérica hacia España, ha cerrado un acuerdo con la multinacional colombiana Galletas Noel para distribuir sus especialidades en el país. “Estratégicamente sus productos le dan variedad y fuerza a nuestro portafolio, son de gran calidad y rotación. El consumidor no es sólo colombiano. Son productos aceptados por otros latinoamericanos y europeos”, sostiene Agustín Lamas de Asla, representante de Goya Nativo, empresa 100% española pese a que se creó en EE UU.

Todo preparado para la Copa BBVA-Colsanitas Redacción. Bogotá La Copa BBVA-Colsanitas, que organiza la empresa española Colsanitas desde 1993, contará por segundo año consecutivo con el apoyo principal del BBVA, y con el respaldo de otras empresas como Comcel, Seguros Bolívar, Master Card, Gatorade o material deportivo Wilson, entre otros. En este encuentro deportivo se vivirá la emoción de juegos que pueden durar desde 30 minutos hasta cinco o seis horas, pues contará con tenistas presentes en el ranking de los 100 mejores del mundo. La decimonovena edición consecutiva del certamen tendrá lugar en el Centro de Alto Rendimiento Deportivo de Bogotá.

Este campeonato, reconocido en el mundo no sólo por los más de 20 años de tradición, sino por la labor que cumple en el campo deportivo, cuenta con el apoyo de la Organización Colsanitas que siempre se ha mostrado interesada en patrocinar este deporte y en formar grandes tenistas de talla internacional. Este año se repartirá una bolsa de premios de 220.000 dólares y permitirá a sus participantes escalar posiciones dentro del ranking mundial. El torneo abrirá la temporada competitiva del Circuito Mundial de la Women’s Tennis Association (WTA) en América. y contará con las españolas Anabel Medina y Lourdes Domínguez.

Imagen del Torneo Colsanitas-BBVA del año pasado./Cortesía: BBVA-Colsanitas.


Actualidad

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MERCADO DE DINERO

cómo mantenerse en pie fuera de la tribu

Los últimos mohicanos Redacción. Madrid Hace más de 150 años del mensaje de identidad que el jefe indio Seattle dejara al mundo en una carta dirigida a Franklin Pierce, presidente de los Estados Unidos. En 1854 el ‘Gran Jefe de Washington’ hizo una oferta por una gran extensión de tierras indias prometiendo crear una reserva para el pueblo ‘indígena’. La respuesta del jefe Seattle, un alegato en defensa del Medio Ambiente, decía: “…tendremos en cuenta su oferta, porque estamos seguros de que si no obramos así, el hombre blanco vendrá con sus pistolas y tomará nuestras tierras.” Pero se hacía la siguiente pregunta: “¿Cómo se puede comprar o vender el firmamento, ni aún el calor de la tierra? Dicha idea nos es desconocida. Si no somos dueños de la frescura del aire ni del fulgor de las aguas, ¿cómo podrán ustedes comprarlos?”. Sus palabras cobran eco aun hoy en nuestros días, quedaron inmortalizadas en un manifiesto clásico a favor de la Madre Naturaleza, la gran herencia que recibimos y que maltratamos sacrificando nuestros propios ideales, arrastrados por esferas de poder que nos alienan, sacrificando nuestras ideas y nuestro empeño en alcanzar un mundo mejor, más habitable, más justo y equitativo. “Sabemos que el hombre blanco no comprende nuestro modo de vida –añade el jefe Seattle mientras subraya su identidad sal-

vaje, la de aquellos que no comprenden la vida del hombre blanco–. Él no sabe distinguir entre un pedazo de tierra y otro, ya que es un extraño que llega de noche y toma de la tierra lo que necesita. La tierra no es su hermana sino su enemiga y una vez conquistada sigue su camino, dejando atrás la tumba de sus padres sin importarle. Le secuestra la tierra a sus hijos. Tampoco le importa. Tanto la tumba de sus padres como el patrimonio de sus hijos son olvidados. Trata a su madre, la tierra, y a su hermano, el

‘Los últimos

mohicanos’ son quienes vuelven a la carga desde la disconformidad, como observadores independientes. firmamento, como objeto que se compran, se explotan y se venden como ovejas o cuentas de colores. Su apetito devorará la tierra dejando atrás sólo un desierto”. Y sentencia: “Así se acaba la vida y sólo nos queda el recurso de intentar sobrevivir”. “Sólo cuando el último árbol esté muerto, el último río esté envenenado y el último pez sea pescado nos daremos cuenta de que no podemos comer dinero”. Defender las ideas, nuestros orígenes, nuestra cultura, nuestra raza e identidad

no es tarea fácil y no es frecuente poder encontrar un texto tan auténtico como éste del gran Jefe de los indios. ¿Se puede sobrevivir a una sociedad tan contaminada del pesimismo de la crisis donde las noticias, los datos económicos y las previsiones parecen lanzarnos a un precipicio difícil de medir? ¿Alguien se atreve a jugar un papel destacado en nuestra sociedad saltándose directrices de partido, de sindicatos o desafiando a medios y grupos de comunicación influyentes? ¿Están las ideas agotadas? o, por el contrario, quedan algunos que se atrevan a desafiar el ‘status quo’. En tono amable podríamos encuadrarles en un exclusivo grupo, el de ‘Los últimos mohicanos’, aquellos que, lejos de tirar la toalla, vuelven a la carga desde la disconformidad buscando hueco para sus ideas y tratando de abrirse paso como observadores independientes. Éstos son algunos ejemplos, a los que habría que añadir la actividad de asociaciones de consumidores profesionales e independientes como Ausbanc.

Antonio Asunción Político socialista

Se la juega tratando de regenerar su partido Militante del PSOE desde los 70. Alcalde de Manises en 1983, ocupó después la presidencia de la Diputación de Valencia y se hizo cargo más tarde de la dirección de Instituciones Penitenciarias, donde puso en marcha la nueva política de dispersión de presos de ETA. En 1994 Felipe González le nombró Ministro de Interior. Le honra su dimisión en el cargo tras la fuga del ex director de la Guardia Civil, Luis Roldán. Tras diez años alejado de la vida pública,

vuelve al ruedo político, con un reto y sin apoyo del aparato federal: presentarse a las primarias para ser el candidato del PSPV a la Presidencia de la Generalitat. Su reaparición en el escenario político se ha interpretado como una crítica abierta al dirigismo impuesto desde la sede central del PSOE. Asunción quedó fuera de la disputa por la candidatura y sus críticas al ‘pucherazo’ le han costado de momento la suspensión cautelar de militancia en el PSOE.

Francisco Álvarez Cascos Fundador del partido Foro Asturias

Se resiste a la jubilación política A sus 64 años, Álvarez Cascos se resiste a la jubilación política y planta cara a Rajoy con todo un desafío: desde fuera del PP quiere devolver a Asturias a ‘la primera división de la política y la economía española’. Todo parece indicar que podría presentarse a las urnas en Asturias el 22 de mayo. Si decide hacerlo ya cuenta con un partido para desarrollar su proyecto político: Foro Asturias. Su mayor baza electoral es el desconcierto que vive el Principado por

el desgaste que sufre el gobierno regional tras 12 años con los socialistas en el poder. Después de 34 años de militancia en el PP, el 1 de enero anunciaba su salida del partido por ‘razones de dignidad personal’. Su fracasado intento de encabezar las listas del PP para las autonómicas de este año, unido a las descalificaciones e insultos que dice haber recibido, han colmado el vaso de la paciencia. Reprocha a la Dirección Nacional no haberle defendido.


1-28 febrero 2010 / 39

MERCADO DE DINERO

actualidad

cómo mantenerse en pie fuera de la tribu José María Fidalgo

Ex secretario general de CCOO

El sindicalista de CCOO hace un guiño a UPyD José María Fidalgo no será finalmente candidato de Unión, Progreso y Democracia, pero ha decidido dar la cara por este partido para las elecciones municipales y autonómicas de 2011. Desde la dirección del partido se veía con buenos ojos su fichaje. El pasado 15 de enero apoyó a Rosa Díez en el acto de presentación de candidatos de este partido liberal en Madrid. El ahora experto del

Centro de Negociación y Mediación del IE Business School no tiene reparos en reconocer que UPyD le gusta cada día más. Asegura que esta formación es necesaria para dar un empujón y ‘espabilar a la sociedad’, porque –según su diagnóstico– ‘sufrimos una crisis institucional severa, pero sobre todo una crisis ética del copón’. Fidalgo se resiste a cruzarse de brazos y dejarse llevar.

Fernando Sánchez Dragó

Escritor

¿La hora de los disidentes? “Los políticos no son necesarios, pero ellos nos convencen de que los necesitamos para resolver los problemas que, sin ellos, no existirían”. Esta es la opinión que tiene el escritor Fernando Sánchez Dragó, de la clase política, sumergida como nunca en el descrédito En su juventud fue miembro del Partido Comunista. Su oposición a la dictadura franquista y su participación en protestas durante los

50 y 60 le llevaron a la cárcel y estuvo exiliado siete años. En una tribuna reciente se pregunta si es la hora de los disidentes políticos. Y cita tres casos muy significativos del ‘Tea Party’ español: Rosa Díez, Antonio Asunción y Álvarez Cascos. Confiesa que le gustaría que ‘fundaran una nueva formación nacional’. Considera que muchos españoles de centro y de derecha no saben a quién votar.

Iñaki Gabilondo

Periodista

foto: p. menéndez.

Periodismo en la sangre y hasta la muerte En la élite del periodismo español rescatamos la tenacidad, el tesón y el coraje de todo un símbolo y referencia. Iñaki Gabilondo, periodista de pura raza, no está dispuesto a abandonar ni en los momentos de crisis. ‘Seré periodista hasta que me muera’ –afirma tajante–, ante su despedida el pasado 23 de diciembre de su programa ‘Hoy’ en CNN+. El cierre de la cadena del grupo Prisa, tras la fusión de Cuatro con Telecinco, le ha

hecho pasar un trago amargo. Tiene claro que acaba una etapa como presentador de grandes programas, pasará a la retaguardia, pero se niega a ‘retirarse a ver cómo sale el sol ni a dar de comer a las palomas’. Crítico con Aznar –“me sacó bastante de quicio y le zurré”– y con Zapatero, piensa que el presidente del Gobierno ha medido mal la dificultad de los problemas y ‘se ha defraudado a sí mismo’.

Ernesto Ekaizer

Periodista

Un sonado fichaje Argentino, afincado en España, conocido como el más aguerrido cronista de El País dejó el grupo Prisa en 2008. Era uno de sus periodistas más activos. Había adquirido un papel muy relevante en este periódico, más por sus crónicas y exclusivas, que por su papel como adjunto al director. Desde este diario español, cuestionó el tratamiento dado por otros medios de comunicación a los

atentados del 11-M. Ekaizer abandonó el diario para incorporarse en febrero de 2008 al nuevo diario Público. Como editor ejecutivo, ha coordinado también el consejo asesor a la dirección en su línea editorial y ha desempeñado una importante labor como analista y columnista. Ocho meses después dejó su cargo, sin que Mediapubli, editora del diario, valorara los motivos del desencuentro.

José Antonio Olavarrieta

Director general de la CECA

Una luz sobre las sombras que empañan el sector Olavarrieta accedió al cargo en septiembre de 2008 y se jubila el próximo 25 de febrero. Ha pilotado la reestructuración del sector, inacabada aún, que ha reducido el número de entidades de 45 individuales a 17 grupos. En los últimos tiempos, ha tratado de arrojar luz sobre las sombras que empañan al sector. Asegura que el capital privado llegará muy pronto a las cajas y descarta una segunda ronda de fusiones. Según él, el gran reto está en saber informar

del nuevo sistema adoptado en España para las cajas y acceder al mercado de capitales. Se marcha con una falta de sintonía con algunos de los principales presidentes de cajas de ahorros. Se empeñó en demostrar la solvencia del sector y defender la vigencia del actual modelo, pese a la importante inyección de dinero público en estas entidades. Ha fallado en su objetivo de que los SIP se organizasen en agrupaciones de cajas.

Manuel Conthe

Ex presidente de la CNMV

A caballo entre el Derecho y la Economía Entre los que han desarrollado su carrera con un alto sentido de la independencia está Manuel Conthe. Licenciado en Derecho, Técnico Comercial y Economista del Estado, en 2004 fue nombrado presidente de la CNMV. Dirigió el grupo de expertos españoles que elaboraron el conocido como ‘Código Conthe’, un Código Unificado sobre buen gobierno de las Sociedades Cotizadas. En mayo de 2007 dimitió al frente de la CNMV después de quedarse solo en su

propuesta de sancionar a Enel y Acciona en su OPA sobre Endesa. Consideró que el Consejo de la CNMV había dejado indefenso al único oferente autorizado –la alemana E.ON– frente a la actuación de Enel y Acciona, apoyadas por el Gobierno. Ante la Comisión de Economía del Congreso denunció la falta de independencia de algunos miembros del Consejo, como Carlos Arenillas, presuntamente concertados con la Oficina Económica de la Presidencia.


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MERCADO DE DINERO

actualidad

Jaime Lissavetzky se despide de la Secretaría de Estado para el Deporte en plena ‘Operación Galgo’ El secretario de Estado apura sus días en el cargo, mientras la Guardia Civil pone orden en el deporte español. Redacción. Madrid Allí donde un deportista español se colgaba una medalla, levantaba un trofeo o disputaba una final, allí se presentaba este madrileño, dispuesto a compartir la foto y saborear las mieles del éxito que, con frecuencia inusual, han acompañado al deporte español en los últimos años. Un cargo con el que sueña cualquier aficionado al deporte o al ‘sillón-ball’: poder compartir todos los éxitos deportivos de equipos y selecciones españolas, viajando por todo el mundo, con cargo al bolsillo de los ciudadanos. Sin embargo, la racha se ha acabado: la ‘Operación Galgo’ ha sembrado las sospechas sobre

Lissavetzky afirmó sin rubor que “España es líder en la lucha contra el dopaje” nombres importantes en el atletismo español, como Marta Domínguez; el ciclismo, aún sin reponerse del golpe que supuso la ‘Operación Puerto’, vive marcado por una interrogante, mientras espera en vilo la decisión sobre el futuro de Alberto Contador; Fernando Alonso pierde el Mundial de Fórmula 1, por un grave error de su equipo –al menos en este caso, el culpable ha sido despedido–; y hasta nuestra estrella más brillante, Rafa Nadal, no consigue hacerse con la Copa Masters y abandona el Open de Australia en cuartos de final. Sólo la Selección

¡Qué papelón!

Marta Domínguez.

Candidato a la Alcaldía La etapa de Jaime Lissavetzky al frente del deporte español concluye a finales de este mes de febrero. Y lo hace con dos puntos negativos: el rechazo de la candidatura española a organizar los Juegos Olímpicos y el Mundial de fútbol. Su objetivo ahora es prepararse para el ‘asalto’ a la Alcaldía madrileña, como candidato designado desde Moncloa. Al contrario que Tomás Gómez (ver texto al pie de esta página), Lissavetzky no ha tenido que ‘batirse el cobre’ con ningún candidato alternativo. De momento, la relación entre ambos no está exenta de tensión, dado el decidido apoyo de Lissavetzky a Trinidad Jiménez.

Española de fútbol mantiene el tipo... en competiciones oficiales, porque en los amistosos, encaja de cuatro en cuatro. Está claro que no se puede culpar a Lissavetzky de las decisiones de equipo de Ferrari, las lesiones de Rafa Nadal o los goles que encaja la Selección Española. Lo que sí se le puede reprochar es que afirme sin rubor que “España es un país líder en la lucha contra el dopaje” (11 de diciembre de 2010). Muchas son las pruebas que se pueden esgrimir en su contra, como la decisión de impedir los controles antidopaje nocturnos a deportistas –que le valió serias críticas por parte de la Agencia Mundial

Antidopaje (AMA), que pudieron afectar a la candidatura para albergar los Juegos Olímpicos–, o el empeño en ocultar el nombre de deportistas ajenos al ciclismo implicados en la ‘Operación Puerto’. Desde medios de comunicación internacionales se ha cuestionado su pertenencia a la AMA por esta permisividad con el dopaje. Es evidente que el deporte español no estaba tan bien controlado como Lissavetzky quería hacer creer, cuando ha tenido que intervenir la Guardia Civil para poner fin al tráfico y consumo de sustancias dopantes en el atletismo español. De poco le ha servido su título de Doctor en Ciencias Químicas.

Alberto Contador.

Fernando Alonso.

Tomás Gómez, Jaime Lissavetzky y el ‘abrazo del oso’ Jaime Lissavetzky forma con Tomás Gómez el ‘tándem electoral’ con el que el PSOE quiere ‘asaltar’ el Ayuntamiento y la Comunidad de Madrid. La imagen del secretario general del Partido Socialista de Madrid ha salido reforzada después de las elecciones primarias, en las que derrotó a la candidata de Moncloa, Trinidad Jiménez. Gómez –que ocupó el Ayuntamiento de Parla con el título honorífico de alcalde más votado de España– supo resistirse a las presiones ejercidas desde La Moncloa y defender su candidatura, que ha sido respaldada con los votos de los socialistas

Tomás Gómez, secret. gral. del PSM.

madrileños. Ahora, le toca lidiar con las ‘malas compañías’ que le rodean. Por un lado, la inhabilitación de su ‘número dos’ en la candidatura a la Comunidad de Madrid, Trinidad Rollán, por ocho años, por un caso de prevaricación en su etapa de alcaldesa de Torrejón de Ardoz. Un asunto que da por zanjado, porque “ha quedado claro que no es un asunto de corrupción, que es lo esencial. Ha quedado claro que hemos sido más que diligentes en el cumplimiento de una condena que no es firme”, Por otro lado, Gómez va a tener que lidiar con su nuevo compa-

ñero de ‘tándem electoral’, Jaime Lissavetzky, quien no tuvo empacho en dejar patente su decidido apoyo a la candidatura de Trinidad Jiménez, frente a la del propio Gómez. En una memorable rueda de prensa celebrada en la sede del PSM y ante la atónita mirada de Tomás Gómez, Lissavetzky se despachó con un “para ganar a Esperanza Aguirre, Trini es la mejor”. Luego, tuvo que añadir “desde el máximo respeto y lealtad institucional al secretario general, Tomás Gómez”, para suavizar la situación. Tras imponerse a Trinidad Jiménez y convertirse en el candida-

to socialista a la Comunidad de Madrid, Gómez está obligado a hora a ir del brazo de un Lissavetzky que dejó muy claras sus preferencias. Al secretario general del PSM le toca poner buena cara y corregir errores cometidos en el pasado, porque todavía está a tiempo. Hace falta que su gabinete de comunicación, conducido por Eduardo Sotillos, le resuelva este ‘papelón’ y siga manteniendo la imagen de honradez, seriedad y eficacia que le ha conducido desde el Ayuntamiento de Parla a disputar la Presidencia de la Comunidad de Madrid a Esperanza Aguirre.


Cuadros comparativos

42 / 1-28 febrero 2011

MERCADO DE DINERO

Tabletas. El precio medio ronda los 600 euros, aunque se pueden encontrar dispositivos desde los 200 euros

¿Quién ganará la guerra? El futuro de la tecnología de consumo tiene en las tabletas uno de sus campos de batalla más duros. Más de un centenar de modelos luchará en 2011 por arrancar cuota de mercado al pionero: el iPad. Carmen Elías. Madrid La esperada lluvia de ‘tablets’ o tabletas amenaza las ventas de los PC, según diversos estudios. Ya lo advirtió Steve Jobs. En 2010 se ha ralentizado la compra de ordenadores desde el lanzamiento masivo del iPad de Apple a mediados del pasado año. Entre octubre y diciembre las ventas de ordenadores solo crecieron un 2,7%, según IDC, y un 3,1%, según Gartner, frente al mismo trimestre de 2009. Las dos firmas achacan este flaco crecimiento a los más de siete millones de iPad que se han vendido en 2010. Y el fenómeno podría intensificarse este año, porque si el iPad ha obligado a los consumidores a pensarse más qué dispositivo comprarse, este dilema será mayor en 2011 por la avalancha de tabletas que se prevé. La Feria de Electrónica de Consumo (CES) de Las Vegas (Estado Unidos), celebrada a primeros de año, ha dejado claro que las grandes tendencias en tecnología de consumo son las tiendas de las aplicaciones, los teléfonos inteligentes y las tabletas. Y es que la movilidad, lo social y la nube se imponen. Sólo en 2010 se vendieron 19 millones de tabletas en todo el mundo y para 2011 se prevé una venta de 54,8 millones de unidades. La cifra asciende a la nada desdeñable cantidad de 208 millones de unidades para 2014. Estas cifras parecen dar la razón a los

... Y llega una avalancha El primer trimestre de este año se espera una avalanchas de dispositivos. Todas las grandes compañías del sector han anunciado que lanzarán productos destinados a este nicho del mercado. El éxito del iPad dio el pistoletazo de salida. Toshiba,

Samsung, Motorola, RIM, Dell, Acer, Lenovo, Toshiba, Asus, Nec... están siguiendo sus pasos. En la reciente feria de consumo electrónico celebrada a principios de enero en Las Vegas (EE UU) se ha presentado una gran variedad de tabletas de 7 y 10 pulgadas. La Xoom de Motorola resultó ganadora. Tiene un procesador de doble núcleo, lo que mejora la velocidad de las aplicaciones, y tiene una autonomía de 10 horas con vídeos. Sincroniza la lectura de libros entre varios aparatos y tiene una pantalla de 10 pulgadas. A diferencia del iPad, tiene varios puertos estándar para conectarse al televisor y una cámara frontal y otra trasera.

Cisco Cius, el más profesional Marzo es el mes previsto, en principio, para el lanzamiento mundial de Cisco Cius, un ‘tablet’ pensado para ser utilizado en los negocios. El nuevo equipo de Cisco incluye un vídeo en alta definición (HD vídeo) y pesa solo 0,52 kilogramos. Este dispositivo ultra-portátil ofrece streaming de vídeo en alta definición y vídeo en tiempo real, videoconferencia entre múltiples interlocutores, aplicaciones de e-mail, mensajería y navegación, así como la posibilidad de generar, editar y compartir el contenido almacenado en modo local o de forma centralizada en ‘la nube’ de Internet. Cisco Cius está basado en el sistema operativo Android y equipado con un teléfono manos libres, puerto para pantalla en alta definición y entradas USB. En definitiva, constituye una plataforma abierta de comunicación y colaboración cuyo formato y aplicaciones están pensados para conectar a profesionales en tiempo real, reforzando la seguridad y proporcionando a los usuarios la capacidad para acceder y compartir el contenido que necesitan desde cualquier lugar de la red.

fabricantes que se han lanzado de cabeza a este mercado.

La decisión ¿Pero por cuál decantarse? Las características en las que hay que fijarse son muy similares a las de un ordenador de consumo o un netbook –velocidad de proceso, conectividad, aplicaciones disponibles, sistema operativo y tamaño de la pantalla y peso–. La configuración del dispositivo fija, en gran medida, el precio, aunque las tabletas tienen una horquilla de precios muy amplia (ver cuadro adjunto), desde los 200 a los casi 800 euros.

PRECIOS Y CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS MARCA

MODELO

Características técnicas

iPad con Wi-Fi y 3G 16 GB

Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2

589,00 €

589,00 €

589,00 €

589,00 €

-

589,99 €

iPad con Wi-Fi y 3G 32 GB

Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2

691,00 €

691,00 €

691,00 €

691,00 €

-

691,90 €

iPad con Wi-Fi y 3G 64 GB

Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2

793,00 €

793,00 €

793,00 €

770,00 €

-

793,99 €

iPad con Wi-Fi 16 GB

Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2

488,00 €

488,00 €

488,00 €

489,00 €

-

488,99 €

iPad con Wi-Fi 32 GB

Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2

589,00 €

589,00 €

589,00 €

589,99 €

-

589,99 €

iPad con Wi-Fi 64 GB

Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2

691,00 €

691,00 €

691,00 €

689,00 €

-

691,90 €

Folio 100

Pantalla 10,1”, USB, HDMI, tarjetas, Flash 10.1, wifi y Bluetooth, Navegador Opera, 760 gr.

399,00 €

399,00 €

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399,96 €

-

Galaxy Tab

Android, videoconferencia, teléfono, pantalla de 7"

699,00 €

629,00 €

699,00 €

625,00 €

629,00 €

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MOBII 7 4GB

Android 2.1, 256 MB DDR2, 7” táctil 800 x 480

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149,00 €

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P4D V2

Android 2.1, WIFI, USB, HDMI, 300g

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189,00 €

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199,00 €

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Android Slate PC

Pantalla 5", Android, cámara de 5 megapíxeles con flash LED

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584,99 €

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Viewpad 7 Android

Wi-Fi, Bluetooth, GPRS y conectividad 3G GSM integrados

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429,99 - 559,99 €

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Apad Tablet PC

Android 2.1

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240,72 - 18,80 €

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Negocio Internacional

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44 / 1-28 febrero 2010

MERCADO DE DINERO

cuadros comparativos

SPA. El precio medio de un circuito termal de hora y media se sitúa en 23 euros y el de un masaje de 30 minutos en 26,7 euros

Oasis de bienestar en centros urbanos Madrid y Pontevedra son las ciudades más caras para relajarse, cuidarse y disfrutar a través del agua, un negocio que ha experimentado un rápido crecimiento y especialización en los últimos años. Carmen Elías. Madrid El gran mal de nuestro tiempo es el estrés. Los spas nacieron precisamente para ayudar a paliar este problema y proporcionar descanso, entendiendo el agua como un medio terapéutico para obtener el bienestar personal. Los últimos años han visto como proliferaban este tipo de establecimientos; han crecido en diversidad de oferta y tipos de servicios y tratamientos. Su éxito les ha convertido incluso en un regalo de moda. Empresas como La Vida es Bella, especializadas en regalar experiencias, tienen este tipo de tratamientos entre sus paquetes estrella, ya sea para disfrutar de manera individual o en pareja. La clave fundamental de este tipo de establecimientos es la proximidad, lo que facilita su utilización y aumenta la frecuencia de visitas de los usuarios. La ambientación está pensada para ayudar a la relajación: silencio, calma y luz tenue. La oferta incluye un sinfín de tratamientos de belleza, salud, masajes e hidroterapia; múltiples alternativas con el agua como protagonista destinadas a relajar y disfrutar. Todos los establecimientos analizados por Mercado de Dinero

(ver cuadro adjunto) cuentan con circuitos termales de piscinas, jacuzzi, chorros, sauna o baño turco, que, en la mayoría de los casos, complementan con masajes, aromaterapia, cromo terapia y tratamientos para el cuerpo con chocolate, aceites, algas, flores, barro, hierbas o vino. Una gran variedad que demuestra el triunfo de la especialización temática en un sector con una amplia horquilla de precios, ya que el coste varía en función de la duración, del circuito, del tratamiento escogido, del producto empleado y

del lugar en el que se encuentra, aunque casi todos los centros ponen a disposición de sus clientes bonos y paquetes combinados con precios más asequibles. En concreto, de los centros analizados se desprende que el precio medio de un circuito termal de hora y media se sitúa en 23 euros y el de un masaje de 30 minutos en 26,7 euros. El precio más alto del circuito temal se encuentra en establecimientos de Madrid y Pontevedra, con 30 euros, y el más barato en Alicante con 15 euros. Uno de los grandes cambios

de este sector en auge ha sido la incorporación de los hombres a esta cultura del bienestar. Era habitual pensar que este placer era exclusivo para las mujeres. Pero la realidad es que los hombres se preocupan cada vez más de su imagen y hoy algunos spas ofrecen servicios especiales y específicos para los hombres. La razón de estos tratamientos específicos es que la piel y el cuerpo del hombre es distinto al de la mujer y, por tanto, debe ser tratado de otra manera y con otros productos.

Cómo elegir un tratamiento Masajes, tratamientos faciales, depilación, aromaterapia, exfoliación, baños, sauna, vapor, barro, hierbas, ropa caliente, aceites... La combinación de todos o algunos de estos elementos ayudan a relajarse y a mantener la salud y la belleza. Pero, ¿qué tipo de tratamiento elegir? ¿Cuál es el más adecuado? Lo primero que hay que valorar es el tiempo y el dinero del que se dispone y después tener en cuenta que no todo el mundo tiene las mismas necesidades. Aquellos clientes que padezcan alguna enfermedad de corazón, diabetes, problemas respiratorios, hipertensión o hipotensión arterial, ancianos y mujeres embarazadas deberán comentarlo con su medico y advertir al responsable del SPA, ya que es imprescindible que el establecimiento cuente con profesionales cualificados para asesorar al cliente a la hora de elegir entre los diferentes paquetes u opciones que ofrecen. El asesoramiento debe incluir consejos terapéuticos y de belleza.

CIRCUITOS, MASAJES Y TRATAMIENTOS ESPECÍFICOS PROVINCIA

MUNICIPIO

ALICANTE BADAJOZ BALEARES

Luxor Spa & Fitness Benidorm Quirobel SPA Azuaga Audax Spa Ferreríes Aquamar Spacenter Palma de Mallorca Berga Resort Barcelona Spa Club Jerez Jerez Aquacenter Alday Maliaño Spa Natura Resort Peñíscola Vaho Lucena Sol y Agua Granada Formigal Sallen de Gállego Gran Spa Aragón Hills Aguas Limpias Spa Sallent de Gállego Arroyo Frío Sierra Cazorla H. B. Parque de Cazorla Centro Nature Spa Jaén Las Ánforas Spa Linares Aguarsis Lanzarote Reneix Mollerusa Termas Hippolytus Alcalá de Henares Ingravity Aranjuez

BARCELONA CÁDIZ CANTABRIA CASTELLÓN CÓRDOBA GRANADA HUESCA JAÉN

LAS PALMAS LLEIDA MADRID

Madrid Madrid Madrid MÁLAGA Alhaurín de la Torre NAVARRA Ansoaín PONTEVEDRA Pontevedra Vigo SEVILLA Sevilla TENERIFE Costa Adeje VALENCIA Paterna Valencia VIZCAYA Getxo

CENTRO

Agua y Bien Balne Vital Wellsport Club Sol Andalusí Bodhi Urban Spa Spabílate Helga Rivera Agua y Salud Aqua Club Terman Spa Minos Calma Baln. Urbano Theraqua Spa

CIRCUITO MASAJE MASAJE TRATAMIENTOS CON ALGAS TERMAL90' 20’ 30’ Y BARROS Minutos Precio 15,00 € 20,00 € 22,00 € 18,00 € 20,00 € 25,00 € 19,00 € 22,00 € 24,00 € 24,00 € 25,00 € 24,00 € 20,00 € 20,00 € 18,00 € 21,00 € 20,00 € 30,00 € 22,00 €

30,00 € 20,00 € 30 (*) 40 (*) 25,00 € 25,00 € 30,00 € . 20 (*) 20,00 € 23 (*) 14,00 €

35,00 € 30,00 € 37,00 € 22,00 € . 30,00 € 30,00 € 25,00 € 18,00 € 30,00 € 20,00 € 29,00 € 25,00 €

Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envolturas algas/barros Envoltura de algas Envoltura algas/barros Aplicación de barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura Algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros Envoltura algas/barros

18,00 € 23,00 € 30,00 € 29,00 € 25,00 € 30,00 € 28,00 € 26,00 € 27,00 € 18,00 € 28,00 € 29,00 €

25,00 € 20,00 € 15 (*) 15,00 € 27 (*) 30,00 € -

30,00 € 30,00 € 35,00 € 20 (*) 18,00 € 33,00 € 28,00 € 30,00 €

Circ. termal/ barros/masc. facial 150' 75,00 € Envoluturas algas/barros 40' 25,00 € Envoltura Algas/barros 60' 50,00 € Envoltura algas/barros 60' 59,00 € Envoltura algas/barros 60' 60,00 € Envoltura algas/barros 60' 50,00 € 50,00 € Envoltura barros/hidrat. facial Envolturas algas/barros 75' 59,00 € Envolturas algas/barros 60' 27,00 € Envoltura algas/lodos 50' 50,00 € -

Fuente: Elaboración propia. Precios en euros y orientativos. (*) Sesiones de 25 minutos.

40' 50' 40' 60' 60' 50' 20' 50' 60' 50' 60' 60' 60' 60' 60' 90' 45'

42,00 € 40,00 € 40,00 € 30,00 € 50,00 € 40,00 € 15,00 € 40,00 € 60,00 € 40,00 € 60,00 € 50,00 € 42,00 € 42,00 € 45,00 € 44,50 € 30,00 €

CUIDADO FACIAL

Minutos Precio

Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Peeling + hidrat. facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Cuidado facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial -

60' 60' 60' 60' 30' 50' 60' 50' 60' 60' 60' 60' 60' 60' 60' 60' 60' -

32,00 € 35,00 € 32,00 € 32,00 € 35,00 € 45,00 € 50,00 € 40,00 € 40,00 € 85,00 € 60,00 € 50,00 € 36,00 € 36,00 € 50,00 € 45,00 € 31,00 € -

Masaje shiatsu Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Higiene facial Tratamietos faciales

40' 60' 60' 60' 60' 60' 60' 60' 75' -

40,00 € 50,00 € 59,00 € 65,00 € 45,00 € 70,00 € 42,00 € 55,00 € 66,00 € 55,00 €

OTROS TRATAMIENTOS

Minutos Precio

Reflexología Chocolate masaje Chocoterapia Cereza, fresa, olivaterapia, choco o vinoterapia Drenaje linfático manual Masaje Shiatsu Mas.corporal relajante 4 manos Envoltura algas Chocoterapia Chocoterapia Envoltura cacao/vino/té/cítricos Tratamiento corporal Cleopatra

60' 90' 75'

48,00 € 75,00 € 50,50 € 45,00 €

50' 60' 40' 90' 45' 60' -

45,00 € 65,00 € 60,00 € 35,00 € 65,00 € 61,00 € 58,00 € 55,00 €


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Ocio y Negocio

46 / 1-28 febrero 2011

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S anidad

MERCADO DE DINERO

Ferias y Congresos

Echanove, premio ‘Parador de oro’

res a esta práctica. Así lo aseguró en su participación en el ‘Foro España Innova’, haciendo referencia al descenso de donaciones de órganos experimentado el año pasado, pasando de 34,4 por millón de habitantes de 2009 (1.605) a 32 donantes por millón (1.502) en 2010.

e La Asociación de Empresarios de Arona

debate sobre la financiación de sus empresas

Los empresarios de Arona se dieron cita el 20 de enero en el Centro Cultural Los Cristianos para analizar el panorama financiero actual. El encuentro da respuesta a las peticiones de los socios que venían solicitando poder hablar del principal problema que tiene la empresa en la actualidad: la financiación. Entre los ponentes destacó Jerónimo Barrera, delegado de Ausbanc en Canarias.

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El director de la Organización Nacional de Trasplantes, Rafael Matesanz, aseguró que “el clima de pesimismo” que impera en la sociedad por la crisis puede ser el causante del descenso de donaciones de órganos de 2010, año en el que han aumentado las negativas familia-

Juan Echanove, protagonista junto a Imanol Arias de ‘Un País Para Comérselo’, ha recogido el Parador de Oro, otorgado por la cadena pública hotelera a la serie de TVE. El presidente de Paradores, Miguel Martínez, fue

Tapete Persa de Brasil gana el U>Rock 2010 Finalizó la II edición del concurso de bandas universitarias de Iberoamérica que organiza la Red Universia. El grupo ganador fue el representante de Brasil Tapete Persa por la canción “Não tenha medo”. Durante más de tres meses participaron en este concurso de múscia a través de la red 1.797 bandas de rock, pop y solistas provenientes de los 23 países donde tiene presencia Universia.

Ausbanc asesora a los empresarios de Hinojosa del Duque

Ausbanc Empresas informó a los empresarios de Hinojosa del Duque (Córdoba) sobre productos bancarios y derechos de los usuarios. La jornada tuvo lugar el pasado 20 de enero en el Centro Social de Desarrollo. Participaron

I encuentro sobre Responsabilidad Social Empresarial Organiza MD Colombia 8 de febrero. La RSE es una tendencia mundial. De ahí la importancia de conocer cómo implementar un programa de RSE y cómo transmitirlo a la sociedad. www.mercadodedinero.com.co

el encargado de entregar el galardón, en un acto celebrado en el stand de Paradores en la Feria Internacional de Turismo. El actor ha estado acompañado por numerosos miembros del equipo del programa.

FORINVEST 2011 Feria de Valencia Del 16 al 18 de febrero. En el marco de la IV edición del certamen tendrá lugar la 14ª convocatoria del CIT, evento de referencia a nivel nacional e internacional en smart cards, identificación y medios de pago. www.feriavalencia.com

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“La crisis puede ser la base del descenso de donaciones”, según Matesanz

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Rafael López Montes, letrado y Álvaro González-Astolfi, delegado y letrado de Ausbanc Empresas en Córdoba. Alrededor de medio centenar de empresarios asistieron a la conferencia y posterior coloquio.

connet and grow Con el patrocinio de Money Market 22 de febrero Networking dirigido a corporaciones y pequeñas y medianas empresas iberoamericanas ubicadas en Londres el próximo 22 de Febrero en el restaurante Camino de Canary Wharf, de Londres www.cookyourbusiness.com

La verdad sobre el mercado inmobiliario español

CONSUMERALIA 2011 Organiza Ausbanc 15 marzo. Círculo de Bellas Artes de Madrid.

Borja Mateo, licenciado en Derecho Económico por la Universidad de Deusto y experto inmobiliario, descubre mediante este libro las claves de lo que realmente está sucediendo en el mercado inmobiliario español, cómo los precios de los pisos han bajado más del 30% desde su cresta a mediados de 2006, el precio de los alquileres más del 35%, y por qué bajarán aún más durante los próximos años. Borja Matero está convencido de que “si la gente fuera consciente de lo que han bajado los pisos, los bancos no serían viables”.

Ausbanc celebra su 25 aniversario y lo quiere compartir con todos en Consumeralia, la feria del consumidor, en donde se desarrollarán conferencias y se podrá encontrar asesoramiento gratuito sobre productos financieros. www.ausbanc.es

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CULTURA DE DISEÑO Recientemente inaugurada por los Príncipes de Asturias, Santiago de Compostela cuenta ya con el mayor centro cultural del país la ‘Cidade da Cultura’, un extenso y moderno complejo formado por seis edificios que, según palabras del príncipe Felipe, “reforzarán la vocación europeísta” de Galicia. En lo alto del

monte Gaiás, la ‘Cidade da Cultura de Galicia’ es un hito arquitectónico del siglo XXI. Diseñada por el arquitecto americano Peter Eisenman, sus singulares edificios conectados entre sí por calles y plazas, forman un nuevo espacio para la reflexión, el conocimiento, el arte y la investigación.

www.cidadedacultura.org

ENCUENTROS y conferencias ÁNGEL ROS Alcalde de Lleida Barcelona, Hotel Palace (Gran Via de les Cortes Catalanes, 668) 9:00 horas. 3/2/2011 Organiza Nueva Economía Forum

JOSÉ MANUEL LARA Presidente del Grupo Planeta y de Antena 3 Madrid, Hotel Ritz (Plaza de la Lealtad, 5) 9:00 horas 8/2/2011 Organiza Nueva Economía Forum

MARCELINO IGLESIAS Presidente del Gobierno de Aragón y Secretario de Organización del PSOE

ROSA AGUILAR Ministra de Medio Ambiente y Medio Rural y Marino

FERIA INTERNACIONAL DE MEDICINA Y SALUD La Coruña. Del 17 al 20 de marzo. FEIMESA contará con una amplia representación de profesionales y se convertirá en el mayor centro de negocios y capacitación del sector de la Salud, y el principal punto de encuentro para toda persona vinculada con la actividad médica. www.feimesa.com .

Madrid, Hotel Ritz (Plaza de la Lealtad, 5) 14:00 horas, 10/3/2011 Organiza Nueva Economía Forum

Para incluir su evento en nuestra agenda: aamigo.revista@ausbanc.com

Madrid, Hotel Ritz (Plaza de la Lealtad, 5) 9:00 horas 14/2/2011 Organiza Nueva Economía Forum


MERCADO DE DINERO

NÚMERO 207 / 1-28 febrero

Queremos ser el mejor banco* para ti LATINOAMÉRICA:

EUROPA:

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El Valor de las Ideas * según Euromoney.

MERCADO DE DINERO  

MERCADO DE DINERO ESPANA MES DE FEBRERO 2011 Se trata de un periódico mensual especialmente útil para la gestión financiera. Se divide en d...

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