Page 1

нефтепродуктов

Спотовый рынок

КОРТЕС №15, Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

В номере: Итоги недели

2

События недели

3

Мировой рынок

4

Рынок автомобильного бензина

7

Рынок дизельного топлива

10

Рынок топочного мазута

13

Справочные данные

14

«Спотовый рынок нефтепродуктов» Аналитический еженедельник Издатель Павел Махлин mahlin@kortes.com Руководитель проекта Павел Строков strokov@kortes.com Редактор Михаил Турукалов turukalov@kortes.com

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск. Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании. Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы. Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Итоги недели Нефть на биржах подешевела в среднем на $1/bbl

Цена бензина Регуляра-92 на спотовом рынке превышала экспортный эквивалент

Продажа летнего дизельного топлива на спотовом рынке Европейской части России была на 1500 руб./т прибыльнее его экспорта

Зимнее дизельное топливо продолжило дорожать на спотовом рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль» составил 19891 пункта

$91,67/bbl

NYMEX WTI

$88,02/bbl

ICE Gasoil

$766,50/mt

NYMEX RBOB Gasoline

$2,3178/gal

NYMEX Heating Oil

$2,4737/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 13 – 16 декабря: Бензин Регуляр-92

23660 руб./т

ДТ летнее

18150 руб./т

Топочный мазут

10040 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 13 – 16 декабря: Бензин Регуляр-92

23310 руб./т

ДТ летнее

18170 руб./т

Топочный мазут

10300 руб./т

Котировки спотового рынка России, 17 декабря: Бензин Нормаль-80

21762 руб./т

Бензин Регуляр-92

24493 руб./т

Бензин Премиум-95

26360 руб./т

ДТ летнее

19746 руб./т

ДТ зимнее

25585 руб./т

Топочный мазут

9166 руб./т

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 17 декабря составил 19891 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 17 декабря:

Дизельное топливо продолжило дорожать на АЗС

2

ICE Brent

Зимнее дизельное топливо продолжило дорожать на мелкооптовом рынке

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему составил 7,6%

Котировки мирового рынка (первый месяц), 17 декабря:

Бензин Нормаль-80

23493 руб./т

Бензин Регуляр-92

26754 руб./т

Бензин Премиум-95

29100 руб./т

ДТ летнее

21588 руб./т

ДТ зимнее

26638 руб./т

Котировки розничного рынка России, 17 декабря: Бензин Нормаль-80

20.27 руб./л

Бензин Регуляр-92

23.69 руб./л

Бензин Премиум-95

25.49 руб./л

ДТ

23.39 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 17 декабря составил 23,0%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по зимнему дизельному топливу 17 декабря составил 7,6% www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

События недели Экспортная пошлина на

Согласно мониторингу Минфина РФ, за период с 15 ноября по 14 декабря средняя цена на нефть сорта Urals составила $85,78/bbl. Это означает, что экспортная пошлина на нефть с 1 января 2011 года может увеличиться на 4,5% и составить $317,5/т. Льготная ставка экспортной пошлины для 22 месторождений Восточной Сибири и двух месторождений Северного Каспия может вырасти до $117,5/т. Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты может составить $226,2/т, на темные нефтепродукты – $121,9/т.

В минувшую среду заместитель министра финансов Сергей Шаталов сообщил журналистам, что правительство РФ может до конца недели принять принципиальное решение по изменению экспортных пошлин на нефтепродукты. Г-н Шаталов отметил, что «рассматриваются самые разные варианты», отказавшись уточнять подробности. «Обсуждение в самом разгаре», – подчеркнул замминистра.

Участники рынка ожидают, что торги нефтью с поставкой в январе начнутся в начале текущей недели. Задержка выхода графика экспортных поставок нефти не позволяет производителям точно оценить баланс спроса и предложения, и сформировать планы по продажам сырья с поставкой в январе. Трейдеры надеются, что подписанные экспортные графики появятся в понедельник. «Роснефть» намерена провести тендер в среду, 22 декабря. Участники рынка ожидают, что на тендере будет реализовано около 90-100 тыс. т удмуртской нефти. Цены на январские объемы нефти могут вырасти до 9600-9800 руб./т, прогнозируют трейдеры. Их оценки основаны на динамике мировых котировок нефти и расчетных значениях экспортного эквивалента. Так, среднее значение экспортного эквивалента для УУ Сургут через порт Приморск 15-16 декабря находилось на уровне 9750 руб./т с учетом январской ставки экспортной пошлины. Один из трейдеров предположил, что в связи с приближающимися новогодними каникулами, торги январскими объемами нефти пройдут быстро, и сырье будет реализовано до 24 декабря.

21 и 22 декабря ТНК-ВР проведет на бирже СПбМТСБ аукционы на повышение, в ходе которых компания предложит моторное топливо с поставкой в январе 2011 года. Итоги аукционов позволят лучше понять ожидания рынка в отношении цен на ресурсы с поставкой в январе, считают трейдеры. ТНК-ВР выставит на аукцион 60,66 тыс. т нефтепродуктов, в том числе 21,6 тыс. т бензина Регуляр-92 различных экологических классов; 14,22 тыс. т бензина Премиум-95 ЕВРО-3 и 4; 7,56 тыс. т летнего ДТ 0,1-62; 2,16 тыс. т ДТЛ ЕВРО; 3,24 тыс. т ДТ З-0,2-45 и 11,88 тыс. т ДТЗ ЕВРО-3 и 4. Стартовые цены на бензин Регуляр-92 ТНК-ВР объявила на уровне 23800-24300 руб./т в зависимости от НПЗ, Премиум-95 – 25800-26000 руб./т, ДТ летнее – 20050-20300 руб./т и ДТ зимнее – 24300-26800 руб./т.

нефть с 1 января 2011 года может вырасти на 4,5%

Правительство РФ в скором времени примет решение по изменению экспортных пошлин на нефтепродукты

Трейдеры прогнозируют рост цен на январские объемы нефти до 9600-9800 руб./т

ТНК-ВР объявила стартовые цены на январские объемы нефтепродуктов, которые будут предложены на аукционах 3

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Мировой рынок По итогам прошедшей недели нефть подешевела в среднем на $1/bbl, при этом цена февральского фьючерса на Brent находилась выше отметки $91/bbl. В понедельник нефть подорожала на фоне итогов заседания ОПЕК и заявлений властей КНР. ОПЕК решила сохранить квоту на добычу нефти на прежнем уровне, что совпало с ожиданиями аналитиков. Власти КНР сообщили, что не будут повышать процентную ставку, несмотря на высокий уровень инфляции. Это стало приятной неожиданностью для рынка и обеспечило рост цен на сырье. По итогам торгов 14 декабря цены на нефть практически не изменились. Основное влияние на цены в тот день оказывала динамика курса USD относительно других ведущих мировых валют на рынке Forex. ФРС США решила сохранить базовую процентную ставку на уровне 0-0,25% и подтвердила намерение провести второй раунд выкупа гособлигаций США, что оказало поддержку ценам. В то же время представители американского ЦБ заявили, что восстановление экономики США идет медленно. В среду нефть подорожала из-за рекордного снижения ее запасов в США. На неделе, завершившейся 10 декабря, коммерческие запасы нефти сократились на 9,85 млн bbl. В то же время запасы бензинов увеличились на 0,8 млн bbl, а запасы дистиллятов – на 1,1 млн bbl. Причиной для столь значительного падения запасов нефти стало сокращение ее импорта на 1,36 млн bbl/сутки, или на 15%. Аналитики отмечали, что снижение запасов в США 4

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl 95

85

75

ICE Brent

NYMEX WTI

65 01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Фьючерсы на нефть, $/bbl ICE Brent Crude

NYMEX WTI

Янв.

Фев.

Мар.

Янв.

Фев.

Мар.

10.дек

90,48

90,64

90,74

87,79

88,31

88,79

13.дек

91,19

91,39

91,50

88,61

89,14

89,63

14.дек

91,21

91,40

91,51

88,28

88,84

89,43

15.дек

92,20

92,15

92,18

88,62

89,24

89,89

16.дек

91,71

91,60

91,66

87,70

88,40

89,18

17.дек

-

91,67

91,72

88,02

88,60

89,37

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т 800,00

750,00

700,00

650,00 ICE Gasoil 600,00 01.09.2010

01.10.2010

www.kortes.com

01.11.2010

01.12.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

ICE Gasoil, $/т

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal 2,6 NYMEX RBOB Gasoline 2,4

2,2

2

1,8

1,6 01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal 2,6

2,4

2,2

2

Янв.

Фев.

Мар.

10.дек

761,00

766,00

768,25

13.дек

767,00

772,50

775,50

14.дек

765,25

771,00

774,50

15.дек

768,25

773,50

776,75

16.дек

769,25

774,00

776,75

17.дек

766,50

771,25

774,00

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal Янв.

Фев.

Мар.

10.дек

2,3093

2,3023

2,3105

13.дек

2,3184

2,3151

2,3244

14.дек

2,2964

2,2972

2,3100

15.дек

2,3092

2,3077

2,3190

16.дек

2,3043

2,3013

2,3105

17.дек

2,3178

2,3125

2,3199

NYMEX Heating Oil, $/gal

1,8 NYMEX Heating Oil 1,6 01.09.2010

01.10.2010

сможет лишь в краткосрочной перспективе оказать поддержку ценам на нефть. В четверг нефть подешевела из-за фиксации инвесторами прибыли перед рождественскими каникулами. Помимо этого снижению цен способствовало укрепление USD относительно большинства других мировых валют на рынке Forex. Рост цен на нефть в тот день не смогла обеспечить позитивная макроэкономическая статистика, вышедшая в США. Согласно опубликованным данным, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 3 тыс., до 420 тыс., а объем строительства новых 5

01.11.2010

01.12.2010

домов вырос на 6,9% и составил 555 тыс. объектов, причем данные по рынку недвижимости оказались лучше ожиданий аналитиков. В пятницу нефть снова подорожала, после небольшой коррекции днем ранее. Основой причиной роста цен стали макроэкономические данные: в ноябре индекс ведущих экономических индикаторов США вырос до максимума за восемь месяцев, что было воспринято инвесторами как сигнал восстановления экономики страны. Сдержало рост цен укрепление USD относительно EUR на рынке Forex из-за снижения кредитного рейтинга Испании. www.kortes.com

Янв.

Фев.

Мар.

10.дек

2,4575

2,4721

2,4752

13.дек

2,4652

2,4805

2,4854

14.дек

2,4679

2,4803

2,4845

15.дек

2,4835

2,4929

2,4953

16.дек

2,4763

2,4845

2,4858

17.дек

2,4737

2,4855

2,4876

Пара EUR-USD, Forex 10.дек

1,324

13.дек

1,326

14.дек

1,341

15.дек

1,333

16.дек

1,322

17.дек

1,325


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Компания “Солид – товарные рынки” преодолела рубеж в один миллион тонн нефтепродуктов на биржевых торгах Москва 15 декабря 2010

Суммарный объем сделок, совершенных в 2010 г. на биржевом рынке нефтепродуктов компанией “Солид – товарные рынки” превысил один миллион тонн нефтепродуктов. Общий среднемесячный объем торгов на основных биржевых площадках (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже, Межрегиональной бирже нефтегазового комплекса) сейчас составляет около 700 тыс. тонн. Около 14,8% (100 тыс. тонн) от этого объема приходится на “Солид – Товарные рынки”. ”Солид – товарные рынки” не является брокером одного клиента или одного поставщика. Мы опираемся на спрос более 250 компаний-потребителей и работаем со всеми крупными поставщиками. В 2011 году мы планируем увеличить количество обслуживаемых клиентов в два раза. Опыт брокерского обслуживания клиентов на фондовых биржевых рынках, которым обладает Финансовый дом Солид, оказался очень востребован и клиентами на биржевом рынке нефтепродуктов”, – заявил Илья Мороз, генеральный директор “Солид-товарные рынки”. Структура сделок клиентов “Солид-товарные рынки” показывает наибольшую востребованность контрактов на дизельное топливо – на него приходится 35% всех объемов торгов брокерской компании, далее идет мазут – 28%,бензин – 20% и наконец, керосин – 16%. “Биржевая торговля должна обеспечить рынку нефтепродуктов равный доступ для всех участников торгов и справедливое ценообразование. Мы видим хороший интерес к биржевым торгам как со стороны нефтяных компаний и независимых топливных компаний, так и конечных корпоративных потребителей. В этом смысле закономерно, что “Солид-товарные рынки”, которая сделала ставку на этот интерес, стабильно занимает первые места в рейтинге наиболее активных участников биржевых торгов”, – заявил президент НП «МБНК» Виктор Баранов. Каждая восьмая сделка на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже совершается клиентами “Солид – товарные рынки” (около 1000, или 12,5% из 8000 сделок на бирже). Каждый второй клиент (250 из 520) на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже является клиентом “Солид – товарные рынки”. “Пока, к сожалению, биржевые индикаторы цен, которые формируются в результате сделок на бирже, не всегда совпадают с индикаторами цены нефтепродуктов на реальном рынке. В дальнейшем, с развитием биржевых торгов и увеличением количества биржевых сделок эти расхождения будут исчезать и здесь конечно огромное значение имеет активность таких компаний как “Солид – товарные рынки” по выводу на биржу реального спроса”, – отметил директор по развитию и маркетингу ИАЦ "Кортес" Павел Строков.

Информация для редакторов: Компания "Солид – Товарные рынки" создана в феврале 2009 г. Специализируется на биржевых и внебиржевых операциях на товарных рынках, в том числе с нефтепродуктами: организации доступа клиентам к торгам на всех секциях Санкт-Петербургской международной товарносырьевой биржи, Межрегиональной биржи нефтегазового комплекса и ЗАО Биржа «Санкт-Петербург». Является постоянным и активным участником торгов фьючерсными контрактами на дизельное топливо на ОАО «РТС». Представляет интересы более 250 компаний. Среднемесячный оборот превышает 100 000 тонн нефтепродуктов. Входит в состав Финансового Дома «Солид». По рейтингам биржи ОАО «РТС» ИФК “Солид” – лучшая компания на рынке товарных фьючерсов и опционов. В октябре 2010 г. “Национальное Рейтинговое Агентство” подтвердило индивидуальный рейтинг надежности ИФК “Солид” на уровне «AA» (очень высокая надежность, второй уровень), прогноз позитивный. 6

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 17 декабря, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

21762

24493

26360

-31 22388

+35 25525

+200 21800 0 21163

+100 +233

22100

25258

-450 21450

25050

-217

0 25167

30000

24000

21000

18000 Нормаль-80

-100

+100

Регуляр-92

Премиум-95

15000

28950

Цены на автобензин на рынке России оставались стабильными. Наблюдаемая ситуация во многом объясняется тем, что производители еще не объявили цены на бензины с отгрузкой в январе. ТАИФ-НК оказался единственным НПЗ, предложившим январские объемы бензинов. Цену на Регуляр-92 производитель 17 декабря заявил на уровне 24500 руб./т (+1400 руб./т к предыдущей котировке), а Премиум-95 – 27500 руб./т (+900 руб./т). Объявленные цены близки к предложению компании на бирже НП МБНК. По мнению участников рынка, в новых ценах учтен рост акцизов на автобензин с 2011 года. ТАИФ-НК в последние месяцы не объявлял цену, по которой Нормаль-80 можно было купить вне бирж. На биржах компания предлагала небольшие объемы низкооктанового бензина по ценам, близким к 22000 руб./т. В пятницу, 17 декабря, ТАИФ-НК выставил на бирже Нормаль-80 по цене 7

+19,0%

25550

28400 0

0

0 24600

+67

Премиум-95

26942

22583

21700

+29,6%

27000

+138

0

0

Регуляр-92

+150 26363

+43

+19,7%

0 26100

23881

-37

Нормаль-80

+62 27063

24150

Изменение цен с начала года

0

01.09.2010

Оценка

01.10.2010

эффективности

01.11.2010

экспорта

01.12.2010

автомобильного

бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т 900 Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

800

700

600

500 01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

13.дек-16.дек, NWE

24270

23660

610

13.дек-16.дек, Med

24270

23310

960

Дата, регион

24100 руб./т. Трейдеры были удивлены этим предложением, и объясняли высокую цену ожидаемым недостатком бензина Нормаль-80 на спотовом рынке с 2011 года, а также отсутствием свободных объемов этого продукта на НПЗ. По данwww.kortes.com

ным «КОРТЕС», завод производил Нормаль-80 в 2010 году нерегулярно, а всего за январьоктябрь ТАИФ-НК выработал 1,3 тыс. т этого продукта. По словам участников рынка, ряд компаний могут прекратить производство бен-


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 17 декабря, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

23493

26754

29100

+73 23942

-51 27087

+6 22541 +139 22471

+55

25763

23920 +100 +175

+71

Премиум-95

+10,4%

30000

27000

0 24000

-200 28088

-225 26775

28186

+3

28940

-240

0

+18,4%

28865

24813

22637

Регуляр-92

0

0 26480

22775

+9,3%

27976

+42

+38

Нормаль-80

-51 30065

25624

Изменение цен с начала года

+50

21000

28021 0

32050 -330

Нормаль-80

0 33071

Премиум-95

18000 01.09.2010

-349

зина Нормаль-80 со следующего года, в частности, «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Башнефть» и Астраханский ГПЗ. ТНК-ВР не производит Нормаль-80 на Рязанской НПК, а с 2011 года компания может прекратить его выпуск на Саратовском НПЗ. В нескольких компаниях связали вероятное прекращение производства Нормаль-80 с требованиями технического регламента. «Делать бензин Нормаль-80 необходимо по

Регуляр-92

01.10.2010

01.11.2010

ЕВРО-3, а это нерентабельно», – отметили в одной из компаний. Представитель другой ВИНК в разговоре упомянул о пробелах в нормативной базе: в настоящее время отсутствует ГОСТ, в соответствии с которым можно сертифицировать бензин Нормаль-80 экологического класса 3. ГОСТ Р 51105-97 позволяет производить Нормаль-80, но предполагает только экологический класс 2, а новый ГОСТ Р 51866-2002 (EH 228-

01.12.2010

2004) позволяет производить бензины классов 3, 4 и 5, но с октановыми числами 92, 95 и 98. «Ждем разрешения ситуации с ГОСТами, если не будет ясности – проще прекратить производить Нормаль-80», – отметили в компании. По словам трейдеров, бензин Нормаль-80 планируют производить ЯНОС, «Орскнефтеоргсинтез» и Сургутский ЗСК в соответствии с нормами ЕВРО-3. «Салаватнефтеоргсин-

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 17 декабря, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

8

Норм-80

Рег-92

Прем-95

20.27

23.69

25.49

+0.08 20.87 +0.26 19.53 -0.01 19.67 +0.04 19.50 +0.20 19.85 +0.21 19.96 +0.11 23.93 +0.03

+0.07 24.05 +0.18 23.18 +0.12 22.94 0.00 23.45 0.00 22.92 +0.22 23.36 +0.04 27.31 0.00

+0.05 26.29

Изменение цен с начала года Нормаль-80

+5,4%

Регуляр-92

+8,1%

Премиум-95

+7,8%

27

+0.14 25.08 +0.06

24

24.73 0.00 25.32

21

0.00 24.80 +0.07

18

25.21 Нормаль-80

+0.04 28.16 0.00

Регуляр-92

Премиум-95

15 01.09.2010

01.10.2010

www.kortes.com

01.11.2010

01.12.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 17 декабря, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

29,8

23,0 +0,2

26,5

+0,1

Коэф-т торговой наценки

+0,5 28,8

-25,9

Коэф-т марж. доходности

-12,8

30 Коэффициент маржинальной доходности

20,9 +0,3 22,4 -0,6

28,9

-0,3

25

22,4 -0,3

24,6

-0,2 19,8

0,0 36,2

0,0 26,6

+1,3 27,5

20

+0,7 21,5

+1,4 29,1

+0,8 15

22,5 -0,4

-0,3

тез» также планирует продолжить производство Нормаль-80 в следующем году. Показательна ситуация с запланированными на 21 и 22 декабря аукционами на повы-

9

Изменение с начала года в процентных пунктах

01.09.2010

01.10.2010

шение ТНК-ВР. С Рязанской НПК и Саратовского НПЗ компания предложит только бензины Регуляр-92 и Премиум-95, соответствующие ЕВРО-3 и 4. С ЯНОСа компания намерена

www.kortes.com

01.11.2010

01.12.2010

выставить Премиум-95 ЕВРО-3 и бензин «Регуляр-92 класс 4», однако, по мнению трейдеров, во втором случае «класс» относится к испаряемости, а не к экологическому классу топлива.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 17 декабря, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

19746

25585

+119 21750

ДТ летнее

+314 26425

0 20317

25367

+334 19308

+33,4%

ДТ зимнее

+50

+42,4%

27000 ДТ летнее

+1200

ДТ зимнее

24000

24929 +58

20500

+429 21000

-

+100 -

26000 0

17150 -

18000

25683 0

0 28450 -200

На прошедшей неделе дизельное топливо снова подорожало на спотовом рынке России. Средняя по стране цена на летнее дизельное топливо выросла на 119 руб./т, до 19746 руб./т, а ДТ зимнее подорожало на 314 руб./т, до 25585 руб./т. В пятницу, 17 декабря, средняя по России цена зимнего ДТ превышала цену бензина Регуляр-92 почти на 1100 руб./т. Поддержку ценам на дизельное топливо на внутреннем рынке оказывала сравнительно высокая привлекательность экспорта продукта. На прошедшей неделе продажа летнего дизельного топлива на спотовом рынке России была на 1510 руб./т прибыльнее его экспорта с учетом действующего акциза 1188 руб./т. С 1 января акциз на дизельное топливо, соответствующее экологическому классу 3, составит 2485 руб./т. Повышение акциза на 1297 руб./т (с учетом начисленного на эту сумму НДС) полностью нивелирует разницу между net-back и 10

Изменение цен с начала года

15000 01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т 700

600

500

400 Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

300 01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

13.дек-16.дек, NWE

19670

18150

1520

13.дек-16.дек, ULSD, NWE

20200

20510

-310

13.дек-16.дек, Med

19670

18170

1500

Дата, регион

ценой ДТ летнего на спотовом рынке России, и сделает экспорт более привлекательным по сравнению с продажей продукта на внутреннем рынке. На фоне ограниченного предложения на рынке, ТНК-ВР на прошедшей неделе продаваwww.kortes.com

ла на биржах летнее дизельное топливо Рязанской НПК по ценам, близким к 20500 руб./т, и Саратовского НПЗ – 2020020300 руб./т. ДЗп -15° ЕВРО-5 производства ЯНОСа стоило 24200-24700 руб./т в зависимости от объема партии.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 17 декабря, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

21588

26638 -59

24158

Изменение цен с начала года ДТ летнее

+583 27591

0 20774

+616 25432

+127 20768

+457 26059

+67 21650

27000 25000 23000

+400 19000

0 26598

-125 31694

36,4%

21000

26150

-675 19024

ДТ зимнее

+441 22800

-150 20825

+28,9%

17000 ДТ летнее

+183 30521

+2565

15000 01.09.2010

+1463

Предложение зимнего дизельного топлива на спотовом рынке было сильно ограничено. Немногочисленные производители, у которых еще оставались небольшие объемы ДТ зимнего, на прошедшей неделе повысили цену продукта на 1500-2000 руб./т. На некоторых НПЗ цена зимнего дизельного топлива к 17 декабря вплотную приблизилась к цене бензина Премиум-95. 21 и 22 декабря ТНК-ВР

ДТ зимнее

01.10.2010

01.11.2010

предложит на аукционах 15,12 тыс. т зимнего дизельного топлива. «Зимний дизель раскупят полностью, это будет аншлаг», – поделился мнением трейдер. На мелкооптовом рынке цена зимнего дизельного топлива за неделю выросла на 583 руб./т, до 26638 руб./т и практически сравнялась с ценой бензина Регуляр-92. Неделей ранее ДТ зимнее в среднем по стране подорожало на нефтебазах на 720 руб./т.

01.12.2010

На АЗС дизельное топливо продолжило дорожать. За прошедшую неделю в среднем по России цена ДТ на заправках выросла на 0.61 руб./л, до 23.39 руб./л. При сохранении текущих темпов роста розничных цен, к 24 декабря средняя по России цена дизельного топлива на АЗС может составить примерно 24 руб./л и превысить розничную цену бензина Регуляр-92 на 0.20-0.30 руб./л. К слову, 17 декабря Рос-

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 17 декабря, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

11

ДТ

Изменение цены с начала года

23.39

ДТ +0.61

23.90

+25,5%

24 ДТ

+0.98 22.67

23

+0.49 22.59 +0.55

22

21.74 +0.95

21

23.41 +0.79 23.91

20

+0.58 19

26.40 +0.24

01.09.2010

01.10.2010

www.kortes.com

01.11.2010

01.12.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 17 декабря, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

8,2

7,6 +1,5

7,0

+1,3

Коэф-т торговой наценки

-14,6

Коэф-т марж. доходности

-10,9

30

6,6 -0,5

5,7

-0,4 5,4

+2,0 7,3

+1,8

20

6,8 +0,8

25,5

+0,7 20,3

+4,9 6,6

+3,2 6,2

+3,6 10,2

10

+3,3 9,2

+2,7 9,8

+2,2 0

8,9 +1,7

+1,4

стат опубликовал цены АЗС, актуальные на 13 декабря. Согласно данным Росстата, уже в минувший понедельник розничная цена дизельного топлива превышала цену бензина

12

Изменение с начала года, процентные пункты

01.09.2010

01.10.2010

Регуляр-92 в 31 городе из 83 городов, присутствующих в мониторинге. «КОРТЕС» 17 декабря опубликовал цены АЗС, актуальные на эту дату. По нашим

www.kortes.com

01.11.2010

01.12.2010

данным, 17 декабря в Уральском и Сибирском федеральных округах цены АЗС на дизельное топливо были в среднем на 0.52 руб./л выше, чем на бензин Регуляр-92.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рынок топочного мазута Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 17 декабря, руб./т Регион

РФ

С-ЗФО

ЦФО

ПФО

ЮФО

СФО

Топочный мазут

Изменение цены с начала года

9166

Топочный мазут -241

11000

10400 -400 8983

10000

-200 9000

8706 -344 9867

8000

0 Топочный мазут

9283

7000

-67

Топочный мазут на прошедшей неделе подешевел на 241 руб./т, до 9166 руб./т в среднем по России. Продукт подешевел на большинстве НПЗ из-за трудностей с перевалкой в портах, с которыми начали сталкиваться производители при экспорте. Логистические затруднения привели к тому, что на цену мазута не повлиял значительный рост эффективности экспорта. Так, 10 декабря экспорт мазута был в среднем на 450 руб./т прибыльнее его продажи на внутреннем рынке, а 16 декабря экспортный эквивалент превышал цены на спотовом рынке Европейской части России уже на 1240 руб./т. ТНК-ВР 10 декабря предлагала мазут Рязанской НПК по 9100 руб./т, а 14 декабря – продала по 8500 руб./т. В минувший понедельник продавец выставил мазут Саратовского НПЗ по 8550 руб./т, а на следующий день продал товар на 300 руб./т дешевле. Трейдеры в течение не13

+0,8%

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т 400

300

200

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

100 01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

01.12.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

13.дек-16.дек, NWE

9240

10040

-800

13.дек-16.дек, Med

9240

10300

-1060

Дата, регион

скольких дней не желали приобретать мазут Ангарской НХК у «Роснефти» по ценам 1060010800 руб./т, и в результате производитель был вынужден уступить: 15 декабря продукт был продан по 10400 руб./т. ТАИФ-НК за неделю сниwww.kortes.com

зил цену на мазут на 100 руб./т, а «Салаватнефтеоргсинтез» – на 500 руб./т. Трейдеры, реализующие продукцию Уфимской группы НПЗ, 17 декабря предлагали мазут по 7700 руб./т, что на 400 руб./т дешевле предыдущей котировки.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ Ставки экспортных пошлин, $/т Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Январь

Нефть

266,5

290,6

303,8

317,5

Нефть Восточной Сибири

82,1

98,8

108

117,5

СУГ

61,1

116,4

118,1

н/д

Светлые нефтепродукты

191,8

208,1

217

226,2

Темные нефтепродукты

103,3

112,1

116,9

121,9

Коэффициенты перевода величин Наименование

Действующие ставки акцизов

Значение

Продукт

Ставка, руб./т

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3

745

Автобензин Нормаль-80

2923

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3

755

Прочий автобензин

3992

Плотность дизельного топлива, кг/м3

845

Дизельное топливо

1188

Баррель/тонна, для Urals

7,26

Прямогонный бензин

4290

Баррель/тонна, для Brent

7,59

Масло моторное

14

www.kortes.com

3246,10

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 13-18 декабря 2010 года  

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 13-18 декабря 2010 года

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you