Issuu on Google+

нефтепродуктов

Спотовый рынок

КОРТЕС №12, Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

В номере: Итоги недели

2

События недели

3

Мировой рынок

4

Рынок автомобильного бензина

7

Рынок дизельного топлива

10

Рынок топочного мазута

13

Справочные данные

14

«Спотовый рынок нефтепродуктов» Аналитический еженедельник Издатель Павел Махлин mahlin@kortes.com Руководитель проекта Павел Строков strokov@kortes.com Редактор Михаил Турукалов turukalov@kortes.com

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск. Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании. Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы. Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Итоги недели Нефть на биржах подорожала в среднем на $1,51/bbl

Цены спотового рынка РФ на бензин Регуляр-92 по-прежнему превышали экспортный эквивалент

Продажа летнего дизельного топлива на спотовом рынке России была на 2750 руб./т прибыльнее его экспорта

Котировки мирового рынка (первый месяц), 26 ноября: ICE Brent

$85,58/bbl

NYMEX WTI

$83,76/bbl

ICE Gasoil

$722,00/mt

NYMEX RBOB Gasoline

$2,2103/gal

NYMEX Heating Oil

$2,3162/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 22 – 25 ноября: Бензин Регуляр-92

22170 руб./т

ДТ летнее

16560 руб./т

Топочный мазут

9560 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 22 – 25 ноября: Бензин Регуляр-92

22380 руб./т

ДТ летнее

16700 руб./т

Топочный мазут

9840 руб./т

Котировки спотового рынка России, 26 ноября: Цены на зимнее дизельное топливо на спотовом рынке России повысились

Индекс «КОРТЕС-Газойль» составил 19619 пунктов

Бензин Нормаль-80

21429 руб./т

Бензин Регуляр-92

24536 руб./т

Бензин Премиум-95

26571 руб./т

ДТ летнее

19429 руб./т

ДТ зимнее

24054 руб./т

Топочный мазут

9731 руб./т

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 26 ноября составил 19619 пунктов Котировки мелкооптового рынка России, 26 ноября:

Летнее и зимнее дизельное топливо подорожало на мелкооптовом рынке России

Бензин Нормаль-80

23309 руб./т

Бензин Регуляр-92

26922 руб./т

Бензин Премиум-95

29192 руб./т

ДТ летнее

21347 руб./т

ДТ зимнее

24911 руб./т

Котировки розничного рынка России, 26 ноября: Дизельное топливо продолжило дорожать на АЗС

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ зимнему повысился до 6,2%

2

Бензин Нормаль-80

20.12 руб./л

Бензин Регуляр-92

23.53 руб./л

Бензин Премиум-95

25.31 руб./л

ДТ

21.67 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 26 ноября составил 22,3% Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему дизельному топливу 26 ноября составил 6,2% www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

События недели Нефть с поставкой в декабре продана по ноябрьским ценам

Минэнерго подготовило поправки к топливному техрегламенту

В 2013 году планируется введение единой 60%-ной экспортной пошлины на нефтепродукты

3

Цены на декабрьские объемы нефти остались на уровне ноября. Первые сделки с декабрьскими объемами нефти были заключены вечером 22 ноября. На следующий день «Роснефть» провела тендер, на котором было продано 100 тыс. т удмуртского сырья по ценам 9220-9300 руб./т (УУ Мишкино и Малая Пурга). Производители Западной Сибири реализовали основные объемы нефти с поставкой в декабре по ценам 8800-9100 руб./т. Трейдеры сообщали, что малые добывающие компании реализовывали небольшие объемы сырья дешевле, по ценам, близким к 8750 руб./т. «Башнефть» в декабре сократит объем переработки западносибирской нефти на 100 тыс. т из-за сезонного снижения спроса на моторное топливо на внутреннем рынке, сообщили трейдеры. Сырье будет закуплено по формульной цене. Минэнерго РФ опубликовало на своем сайте проект постановления, который предусматривает внесение изменений в технический регламент «О требованиях к автомобильному и авиационному бензину, дизельному и судовому топливу, топливу для реактивных двигателей и топочному мазуту». В случае принятия, эти поправки позволят решить многие проблемы действующего документа. Продажа на внутреннем рынке бензина Регуляр-92 будет разрешена до конца 2014 года. Ведомство предлагает регламентировать использование октаноповышающих присадок на основе монометиланилина. Предполагается, что массовая доля ММА в бензинах 2, 3 и 4 классов должна составлять не более 1%, а бензины класса 5 не должны содержать октаноповышающие присадки на основе монометиланилина. Не осталось без внимание и требование, согласно которому «мазут не должен содержать сероводород и летучие меркаптаны». В новой редакции предложено ввести норму «Массовая доля сероводорода» с показателями не более 0,003%, 0,002% и 0,001% соответственно начиная с 2011, 2013 и 2015 годов. Вопрос с экспортными пошлинами на нефтепродукты, похоже, разрешился в пользу нефтеперерабатывающей отрасли. Выравнивание пошлин будет поэтапным, а в качестве единой пошлины выбрана 60% от ставки экспортной пошлины на нефть. Предполагается, что в 2011 году ставка экспортной пошлины на светлые нефтепродукты будет снижена до 67% с нынешних 72%, а на темные – повышена до 46,7% с 39%. В 2012 году пошлина на светлые нефтепродукты снизится до 64%, а на темные – повысится до 52,9%. Только с 2013 года будет действовать единая 60%-ная экспортная пошлина на нефтепродукты. Учитывая значительную долю топочного мазута в структуре экспорта нефтепродуктов из России, налоговая нагрузка на нефтеперерабатывающую отрасль может несколько увеличиться. Выиграют от нововведения НПЗ с высокой глубиной переработки нефти и выходом светлых нефтепродуктов (в частности, Уфимская группа НПЗ «Башнефти»), для нефтяных компаний с низкой глубиной переработки сырья новые ставки пошлин станут стимулом к модернизации перерабатывающих мощностей. www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Мировой рынок По итогам прошедшей недели нефть на биржах подорожала в среднем на $1,51/bbl. В понедельник и вторник нефть дешевела из-за продолжающегося укрепления курса USD относительно EUR на рынке Forex, вызванного финансовым кризисом в Ирландии, а также опасений инвесторов, что меры, предпринимаемые правительством Китая по сдерживанию инфляции, могут привести к замедлению роста спроса на нефтепродукты в этой стране. В начале недели инвесторы пересмотрели свое отношение к выделению ЕС и МВФ финансовой помощи Ирландии. По их мнению, вливание денежных средств в ирландскую экономику лишь на некоторое время ослабит проблемы, в то время как суверенный долг страны существенно вырастет. Учитывая это, международное рейтинговое агентство Moody’s сообщило о возможном снижении кредитного рейтинга Ирландии. После публикации этого сообщения, цены на нефть снизились на 1,6%. Во вторник, помимо ситуации на валютном рынке, на цене нефти негативно отражались сообщения о вооруженном конфликте между Северной и Южной Кореей. В среду, 24 ноября, цены на нефть выросли более чем на 3%. Росту котировок нефти в тот день способствовала опубликованная в США позитивная макростатистика. Так, количество первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 34 тыс. и составило 407 тыс., а окончательное значение индекса потребительского доверия за октябрь уве4

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl 95 ICE Brent

NYMEX WTI

85

75

65 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Фьючерсы на нефть, $/bbl ICE Brent Crude

NYMEX WTI

Янв.

Фев.

Мар.

Янв.

Фев.

Мар.

19.ноя

84,34

84,49

84,64

81,98

82,58

83,07

22.ноя

83,96

84,11

84,28

81,74

82,33

82,83

23.ноя

83,25

83,42

83,63

81,25

81,83

82,35

24.ноя

85,84

85,98

86,17

83,86

84,43

84,94

25.ноя

86,10

86,26

86,45

-

-

-

26.ноя

85,58

85,72

85,91

83,76

84,35

84,87

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т 800,00 ICE Gasoil 750,00

700,00

650,00

600,00 01.08.2010

01.09.2010

www.kortes.com

01.10.2010

01.11.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

ICE Gasoil, $/т

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal 2,6 NYMEX RBOB Gasoline 2,4

2,2

2

1,8

1,6 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal 2,6

2,4

2,2

2

Дек.

Янв.

Фев.

19.ноя

705,50

710,75

714,25

22.ноя

700,75

706,50

710,25

23.ноя

699,75

705,00

708,25

24.ноя

719,25

724,00

727,00

25.ноя

728,75

733,25

736,25

26.ноя

722,00

726,75

729,75

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal Дек.

Янв.

Фев.

19.ноя

2,1960

2,1271

2,1235

22.ноя

2,1519

2,0977

2,1015

23.ноя

2,1342

2,0868

2,0919

24.ноя

2,2136

2,1618

2,1646

25.ноя

-

-

-

26.ноя

2,2103

2,1584

2,1603

NYMEX Heating Oil, $/gal

1,8 NYMEX Heating Oil 1,6 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

личилось на 2,3 пункта по сравнению с первоначальным и составило 71,6 пункта. В четверг нефть продолжила дорожать, однако рост цен замедлился. В отсутствие информации из США, участники рынка уделяли внимание Европе, где по-прежнему наиболее обсуждаемой проблемой был финансовый кризис в Ирландии. Глава Бундесбанка Аксель Вебер сообщил о возможности увеличения стабилизационного фонда, предназначенного для помощи странам еврозоны, испытывающим финансовые трудности. На этом фоне EUR на рынке Forex подорожал на 0,2% по отноше��ию к USD. Ослабле5

01.11.2010

ние доллара США привело к увеличению инвестиционной привлекательности сырья и обеспечило рост цен на нефть. В пятницу, 26 ноября, инвесторы фиксировали образовавшуюся прибыль. В тот день USD укрепился относительно EUR до двухмесячного максимума из-за опасений, что долговой кризис, разразившийся в Ирландии, затронет и другие страны Евросоюза. Беспокойства, связанные со стремлением правительства Китая «охладить» экономику и очередным обострением напряженности между Северной и Южной Кореей, также оказывали давление на цену нефти. www.kortes.com

Дек.

Янв.

Фев.

19.ноя

2,2744

2,2918

2,3009

22.ноя

2,2686

2,2856

2,2952

23.ноя

2,2496

2,2669

2,2765

24.ноя

2,3255

2,3418

2,3511

25.ноя

-

-

-

26.ноя

2,3162

2,3330

2,3429

Пара EUR-USD, Forex 19.ноя

1,366

22.ноя

1,370

23.ноя

1,352

24.ноя

1,337

25.ноя

1,334

26.ноя

1,328


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

6

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

www.kortes.com

КОРТЕС


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 26 ноября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

21429

24536

26571

+183 21463

+158 25500

0 21550

+675 24050

0 21263

-283 24138

+266 22642

+132 25558

+525 20450

+550 23150

0 20833 +200 22800 -300

27438

Регуляр-92

+29,9%

Премиум-95

+20,0%

30000

27000

-167 26569 -25

24000

27675 +450

21000

25850 0 25033

18000 Нормаль-80

0

+50

Регуляр-92

Премиум-95

15000

29750

По итогам прошедшей недели средние по России цены на бензин Нормаль-80 повысились на 183 руб./т, до 21429 руб./т, и на Регуляр-92 – на 158 руб./т, до 24536 руб./т. Цена бензина Премиум-95 практически не изменилась и составила 26571 руб./т. В течение недели производители формировали цены на автомобильный бензин с отгрузкой в декабре. К 26 ноября цены на декабрьские объемы озвучили две компании – «Роснефть» и «Башнефть». ТНК-ВР в минувший вторник провела аукцион на повышение, итоги которого стали ориентиром в отношении цен на декабрьские ресурсы. Кроме того, всю неделю ТНК-ВР активно реализовывала на биржах бензины, которые будут поставлены покупателям в декабре. Необходимо отметить, что удорожание декабрьских объемов бензина не является тенденцией, характерной для спотового рынка России в целом. ЛУКОЙЛ стал единствен7

+17,9%

+75 25983

+183 27000

Нормаль-80

+17

-100 24400

Изменение цен с начала года

0

01.08.2010

Оценка

01.09.2010

эффективности

01.10.2010

экспорта

01.11.2010

автомобильного

бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т 900 Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

800

700

600

500 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

22-25.ноя, NWE

24310

22170

2140

22-25.ноя, Med

24310

22380

1930

Дата, регион

ной компанией, которая на минувшей неделе значительно повысила цены на автобензин. В этом отношении продавец пошел «против рынка», мотивируя рост цен отсутствием свободных объемов, отмечали трейдеры. Цену бензина Регуwww.kortes.com

ляр-92 Ухтинского НПЗ ЛУКОЙЛ повысил на 1200 руб./т, бензины Волгоградского НПЗ подорожали на 900-1100 руб./т в зависимости от марки, Нижегородского НПЗ – на 700-900 руб./т и Пермского НПЗ – на 650-1100 руб./т. При этом, бен-


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 26 ноября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

23309

26922

29192

+41 23645

-59 27161

+139 22299 +62 22346

+45

23920

-26

+120

-120

0

28401 -107

Премиум-95

+10,8%

30000

-41

27000

+21 24000

-120 27938

0 26836

0

+19,1%

-22

29180

24988

22346

Регуляр-92

28915

+9 26960

22238

+8,5%

27994

25797

+36

Нормаль-80

-28 30007

25579

Изменение цен с начала года

-200 32994

0

21000

28021 Нормаль-80

-56

Премиум-95

18000

33763

-200

Регуляр-92

01.08.2010

0

зин, предложенный ЛУКОЙЛом на биржах, не пользовался спросом. Компания смогла реализовать лишь 60 т Нормаль-80 с Нижегородского НПЗ по цене 22100 руб./т 22 ноября. В основном бензины на спотовом рынке России незначительно дешевели. К 26 ноября «Башнефть» снизила цену Нормаль-80 на 100 руб./т, Регуляр-92 и Премиум-95 подешевели у компании на 250-300 руб./т. «РуссНефть» 23 ноября

01.09.2010

01.10.2010

снизила цену на Премиум-95 «Орскнефтеоргсинтеза» на 500 руб./т из-за необходимости реализации запасов продукта. Цена на бензин Регуляр-92 Саратовского НПЗ снизилась на 400 руб./т. «Роснефть» всю минувшую неделю реализовывала бензины с отгрузкой в декабре. Цены на продукцию Самарской группы НПЗ не изменились, несмотря на то, что потребители активно закупали декабрь-

01.11.2010

ские ресурсы. Регуляр-92 Ачинского НПЗ подорожал на 250 руб./т, а цены на остальные марки бензина на этом НПЗ не изменились. Нормаль-80 Ангарской НХК подорожал на 550 руб./т, а Регуляр-92 – на 200 руб./т. На Комсомольском НПЗ Нормаль-80 подешевел на 350 руб./т, а цена Регуляр-92 не изменилась. Высокооктановые бензина подешевели на всех НПЗ Центрального ФО, при этом

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 26 ноября, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

8

Норм-80

Рег-92

Прем-95

20.12

23.53

25.31

+0.04 20.50 0.00 19.42 +0.09 19.59 +0.03 19.30 0.00 19.43 0.00 19.83 +0.03 23.93 0.00

+0.04 23.76 +0.02 22.94 +0.10 22.84 +0.15 23.45 0.00 22.70 0.00 23.28 -0.06 27.17 -0.05

+0.04 25.99

Изменение цен с начала года Нормаль-80

+4,6%

Регуляр-92

+7,4%

Премиум-95

+7,1%

27

0.00 24.83 +0.08

24

24.58 +0.12 25.32

21

0.00 24.55 0.00

18

25.13 Нормаль-80

-0.02 28.00 0.00

Регуляр-92

Премиум-95

15 01.08.2010

01.09.2010

www.kortes.com

01.10.2010

01.11.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 26 ноября, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

28,7

22,3 -0,6

25,1

-0,4

Коэф-т торговой наценки

-3,3 28,0

-27,0

Коэф-т марж. доходности

-13,5

30 Коэффициент маржинальной доходности

20,0 -2,1 21,9 +2,0

27,0

+1,3

25

21,3 +0,1

23,2

+0,1 18,8

-2,7 31,6

-1,8 24,0

+0,5 28,1

20

+0,3 21,9

-1,3 35,1

-0,8 26,0

-0,5

-0,2

основное снижение цен пришлось на Регуляр-92. На мелкооптовом рынке за неделю средние по России цены на бензины изменились незначительно.

9

Изменение с начала года в процентных пунктах

15 01.08.2010

01.09.2010

На АЗС все марки автобензина за неделю подорожали на 0.04 руб./л в среднем по России. Средняя по стране цена бензина Регуляр-92 составила 23.53 руб./л, Премиум-95 –

www.kortes.com

01.10.2010

01.11.2010

25.31 руб./л. Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 в настоящее время составляет 22,3%, таким образом, поводов к удорожанию топлива на АЗС нет.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 26 ноября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

19429

24054 -

20750

ДТ летнее

+297 23800

+350 20217 +34 19033

+31,3%

ДТ зимнее

+33,9%

27000

+675 24150 +717

24000

23564

+100 19917

+400 21000

-

+175 -

24800 0

17150 -

18000

23892 -

-600 27450 +550

Зимнее дизельное топливо за прошедшую неделю подорожало на 297 руб./т, до 24054 руб./т в среднем по России из-за сезонного роста спроса на продукт. Трейдеры активно контрактовали декабрьские объемы зимнего дизельного топлива. Первым ориентиром в отношении цен на продукт с поставкой в декабре стал аукцион на повышение, который ТНК-ВР провела во вторник, 23 ноября. Компания реализовала все выставленные объемы рязанского и ярославского ДТЗ. Стартовые цены были обозначены на уровне, близком к 23500 руб./т, а большинство сделок заключено по ценам на 400-800 руб./т выше стартовых. В конце недели ТНК-ВР продавала зимнее дизельное топливо по ценам, близким к 24200-24300 руб./т. «Газпром нефть» повысила цену на ДЗп -25° Московского НПЗ до 24100 руб./т. Сравнительно высоким спросом пользовалось зимнее дизельное топливо на 10

Изменение цен с начала года

ДТ летнее

ДТ зимнее

15000 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т 700

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

600

500

400

300 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

22-25.ноя, NEW

19380

16560

2820

22-25.ноя, ULSD, NEW

20000

19130

870

22-25.ноя, Med

19380

16700

2680

Дата, регион

КИНЕФе, цена продукта за неделю выросла на 800 руб./т. На Ухтинском и Нижегородском НПЗ ЛУКОЙЛа зимнее дизельное топливо к 26 ноября подорожало на 800 и 600 руб./т соответственно. В отличие от бензина, ДТ зимнее ЛУКОЙЛ www.kortes.com

предлагал по конкурентоспособным ценам и продукт пользовалось высоким спросом. «Башнефть» предлагала трейдерам декабрьские объемы низкосернистого зимнего дизельного топлива Уфимской группы НПЗ по ценам 22800-


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 26 ноября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

21347

24911

+294 23233

Изменение цен с начала года ДТ летнее

+232 24920

+395 20350

23871

27,5%

25000

23000

+300 24322

+501 21375

ДТ зимнее

+364

+114 20984

+27,5%

+531

21000

22367 +50

20500

0

19000

24342

+700 18669

+100 25973

+329 27097

17000

ДТ летнее

+93 15000

28467

01.08.2010

-16

0

ДТ зимнее

22900 руб./т. В конце недели «Роснефть» предложила трейдерам зимнее дизельное топливо с НПЗ в Сибири и на Дальнем Востоке. Продукция Комсомольского НПЗ подорожала в среднем на 550 руб./т по сравнению с ноябрьскими объемами. Напротив, «Роснефть», снизила цены на зимнее дизельное топливо производства Ангарской НХК и Ачинского НПЗ. При этом представитель одной из

01.09.2010

01.10.2010

трейдерских компаний подтвердил, что объявленные «Роснефтью» цены на ачинское и ангарское ДТЗ «находились в рынке». Цены на летнее дизельное топливо изменились незначительно. Продукт подорожал на КИНЕФе из-за ограниченного предложения в Ленинградской области. В Южном ФО ЛУКОЙЛ повысил цену летнего ДТ на Волгоградском НПЗ. Ажиотажного спроса на

01.11.2010

летнее дизельн��е топливо не было. «Роснефть» в конце минувшей недели предложила небольшие объемы продукта Самарской группы НПЗ с отгрузкой в декабре по цене 19600 руб./т, но трейдеры были готовы закупать продукт не дороже 18700 руб./т. Дальнейший рост цен на дизельное топливо сдерживает высокая привлекательность продажи продукта на спотовом рынке России в сравнении с его

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 26 ноября, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

11

ДТ

Изменение цены с начала года

21.67

ДТ +0.51

21.85

+16,3%

22

+0.05

ДТ

21.03 +0.99 20.42

21

+0.51 20.05 +0.17 20

21.39 +0.37 22.48 +0.47

19

25.63 +0.33

01.08.2010

01.09.2010

www.kortes.com

01.10.2010

01.11.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 26 ноября, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

6,6

6,2 +1,2

8,6

+1,1

Коэф-т торговой наценки

-16,2

Коэф-т марж. доходности

-12,3

30

8,0 -2,9

3,0

-2,3 3,0

+1,8 2,6

+1,8

20

2,5 +0,9

19,1

+0,8 16,1

0,0 2,1

0,0 2,0

+1,8 11,3

10

+1,7 10,2

+5,0 10,5

+4,3 9,5

-0,8

-0,7

экспортом в Европу. Так, в течение прошедшей недели реализация летнего ДТ на внутреннем рынке была на 2750 руб./т прибыльнее его экспорта. Дизельное топливо на

12

Изменение с начала года, процентные пункты

0 01.08.2010

01.09.2010

минувшей неделе продолжило дорожать на мелкооптовом рынке России, а также на АЗС. Средняя по стране цена АЗС на дизельное топливо к 26 ноября выросла на 0.51 руб./л, до 21.67

www.kortes.com

01.10.2010

01.11.2010

руб./л. Коэффициент маржинальной доходности АЗС по зимнему дизельному топливу составил 6,2%, что попрежнему существенно ниже 20%-ного порога.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок топочного мазута Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 26 ноября, руб./т Регион

РФ

С-ЗФО

ЦФО

ПФО

ЮФО

СФО

Топочный мазут

Изменение цены с начала года

9731

Топочный мазут +39

11000

11050 +300 9517

10000

-166 9000

9486 +39 10192

8000

0 9333

Топочный мазут 7000

+16

Средняя по России цена спотового рынка на топочный мазут на прошедшей неделе повысилась на 39 руб./т, до 9731 руб./т. Некоторые производители, повышая цену мазута, обосновывали этот шаг ростом спроса со стороны энергетиков, другие же цены снижали из-за роста ставки экспортной пошлины с 1 декабря. Цена мазута выросла на Ухтинском, Нижегородском и Пермском НПЗ на 600-900 руб./т в зависимости от завода, при этом спрос на топочный мазут ЛУКОЙЛа, по словам трейдеров, был невысоким. На бирже ЛУКОЙЛ смог реализовать лишь 180 т мазута Ухтинского НПЗ, а пермский и нижегородский мазут не был востребован покупателями. На Ачинском НПЗ мазут за неделю подорожал на 100 руб./т на фоне активных закупок декабрьских объемов продукта трейдерами. ТНК-ВР продолжила снижать цены на топочный мазут производства Рязанской НПК, к 13

+7,0%

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т 400

300

200

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

100 01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

01.11.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

22-25.ноя, NEW

9640

9560

80

22-25.ноя, Med

9640

9840

-200

Дата, регион

концу недели продукт подешевел до 9200 руб./т. «Газпром нефть», в свою очередь, понизила цену на мазут ЯНОСа на 100 руб./т, тогда как цену аналогичного продукта Московского НПЗ компания на прошедшей неделе не меняwww.kortes.com

ла, оставив ее на уровне 9700 руб./т. На Самарской группе НПЗ мазут подешевел на 850 руб./т. Значительное снижение цен на самарский мазут привело к росту интереса трейдеров к продукту.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №12

Обзор за 22 – 26 ноября 2010 г.

КОРТЕС

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ Ставки экспортных пошлин, $/т Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Нефть

273,5

266,5

290,6

303,8

Нефть Восточной Сибири

87,0

82,1

98,8

108,0

СУГ

45,2

61,1

116,4

н/д

Светлые нефтепродукты

196,5

191,8

208,1

217,0

Темные нефтепродукты

105,9

103,3

112,1

116,9

Коэффициенты перевода величин Наименование

Действующие ставки акцизов

Значение

Продукт

Ставка, руб./т

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3

745

Автобензин Нормаль-80

2923

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3

755

Прочий автобензин

3992

Плотность дизельного топлива, кг/м3

845

Дизельное топливо

1188

Баррель/тонна, для Urals

7,26

Прямогонный бензин

4290

Баррель/тонна, для Brent

7,59

Масло моторное

14

www.kortes.com

3246,10


Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 22-26 ноября 2010 года