Page 1

нефтепродуктов

Спотовый рынок

КОРТЕС №8, Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

В номере: Итоги недели

2

События недели

3

Мировой рынок

4

Рынок автомобильного бензина

6

Рынок дизельного топлива

9

Рынок топочного мазута

12

Справочные данные

13

«Спотовый рынок нефтепродуктов» Аналитический еженедельник Издатель Павел Махлин mahlin@kortes.com Руководитель проекта Павел Строков strokov@kortes.com Редактор Михаил Турукалов turukalov@kortes.com

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск. Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании. Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы. Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Итоги недели Котировки нефти за неделю изменились незначительно

Цены спотового рынка РФ на бензин Регуляр-92 превышали экспортный эквивалент

Привлекательность экспорта дизельного топлива и топочного мазута находилась на высоком уровне

 Бензины Нормаль-80 и Регуляр-92, а также ДТ зимнее подорожали на спотовом рынке РФ

Индекс «КОРТЕС-Газойль» составил 17524 пункта

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 и ДТ летнему в среднем по стране превышал 20%-ный уровень 2

ICE Brent

$82,96bbl

NYMEX WTI

$81,69bbl

ICE Gasoil

$700,00mt

NYMEX RBOB Gasoline

$2,0638/gal

NYMEX Heating Oil

$2,2516/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 18 – 21 октября: Бензин Регуляр-92

22050 руб./т

ДТ летнее

16890 руб./т

Топочный мазут

9420 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 18 – 21 октября: Бензин Регуляр-92

22190 руб./т

ДТ летнее

16970 руб./т

Топочный мазут

10140 руб./т

Котировки спотового рынка России, 22 октября: Бензин Нормаль-80

20778 руб./т

Бензин Регуляр-92

24386 руб./т

Бензин Премиум-95

26644 руб./т

ДТ летнее

17303 руб./т

ДТ зимнее

20583 руб./т

Топочный мазут

9530 руб./т

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 22 октября составил 17524 пункта

Котировки мелкооптового рынка России, 22 октября:

Дизельное топливо подорожало на мелкооптовом рынке РФ

Дизельное топливо на АЗС подорожало в среднем на 7 коп./л по стране

Котировки мирового рынка (первый месяц), 22 октября:

Бензин Нормаль-80

22714 руб./т

Бензин Регуляр-92

26245 руб./т

Бензин Премиум-95

28971 руб./т

ДТ летнее

19141 руб./т

Котировки розничного рынка России, 22 октября: Бензин Нормаль-80

19.74 руб./л

Бензин Регуляр-92

23.03 руб./л

Бензин Премиум-95

24.90 руб./л

ДТ

19.41 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 22 октября составил 21,1%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему дизельному топливу 22 октября составил 24,7% www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

События недели Торги ноябрьскими объема-

ми нефти переносятся на понедельник

Возросшая активность игроков спотового рынка нефти 21 и 22 октября, по словам участников рынка, не привела к реальным результатам: сделки с ноябрьскими объемами нефти по состоянию на 17.00 мск. пятницы заключены не были. Несмотря на это, участники рынка сформировали видение относительно возможного уровня цены на ноябрьские объемы сырья и озвучили предложения. В четверг один из крупных переработчиков, закупающих сырье по фиксированной цене, обозначил спрос на уровне 8500-8600 руб./т (УУ Сургут), что предполагает небольшую скидку к экспортному эквиваленту. В свою очередь, производители, указывая на ограниченное предложение ноябрьских партий западносибирской нефти на спотовом рынке, определили желаемую цену с премией к net-back – на уровне 8800-9000 руб./т. Несмотря на стремление участников рынка начать торги, никто не решился выступить ориентиром в установлении цен на ноябрьские объемы нефти, в результате продавцы и покупатели предпочли дождаться тендера «Роснефти», который запланирован на понедельник, 25 октября. «Сургутнефтегаз» намерен реализовать все ноябрьские объемы нефти в рамках долгосрочных контрактов по формульной цене. Shell, согласно долгосрочному контракту, ежемесячно поставляет в адрес «Башнефти» по формульной цене 100 тыс. т западносибирской нефти, однако, по словам трейдеров, в ноябре объем поставки может быть увеличен до 200 тыс. т. «Башнефть» планирует закупить 900 тыс. т нефти для переработки на Уфимской группе НПЗ в ноябре, при этом по состоянию на пятницу была достигнута договоренность о поставках 790 тыс. т сырья.

Москве необходимо не менее полугода на внедрение экологического стандарта топлива Евро-4

По мнению участников рынка, производители и переработчики договорились о поставках основных объемов сырья и ожидают появления ориентира для согласования цен сделок. Предварительно достигнутые договоренности будут способствовать сокращению периода торгов. 

Москва не сможет перейти на использование топлива экологического стандарта Евро-4 с 1 января 2011 года, сообщил ресурс au92.ru. «У нас есть подготовленный и согласованный проект постановления о переходе на Евро-4 с 1 января (2011 года), однако данный проект на правительстве еще не был и пока остается всего лишь проектом. Для его реализации необходимо еще не менее полугода», – заявила заместитель руководителя департамента природопользования и охраны окружающей среды Марина Вакула. Она пояснила, что это время требуется для того, чтобы операторы рынка смогли перезаключить договоры о поставках.

ЛУКОЙЛ начал розничную реализацию дизельного топлива стандарта Евро-5 в России. Этот вид топлива производится на НПЗ компании в Нижнем Новгороде, в Перми и в Ухте и продается под маркой «ЭКТО Diesel» на АЗС ЛУКОЙЛа. Ранее ЛУКОЙЛ преимущественно экспортировал ультранизкосернистое дизельное топливо.

ЛУКОЙЛ начал розничную реализацию дизельного топлива стандарта Евро-5 на российских АЗС

3

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Мировой рынок По итогам недели цены на нефть Brent и WTI изменились незначительно, при этом динамика котировок характеризовалась сравнительно высокой волатильностью. В понедельник нефть на биржах существенно подорожала на фоне забастовок во Франции, которые привели к дефициту нефтепродуктов в стране – на втором по величине рынке топлива Европы. Финансовые результаты Citigroup Inc. за III квартал 2010 года превзошли ожидания аналитиков и способствовали росту ведущих фондовых индексов, что оказало дополнительную поддержку котировкам нефти. Во вторник, 19 февраля, цены на нефть обвалились более чем на $3/bbl на новостях из Китая. Народный банк КНР с 20 октября неожиданно для рынка повысил ставки по кредитам и депозитам сроком на 1 год на 25 базисных пунктов. Решение ЦБ Китая было направленно на «охлаждение» экономики страны и предотвращение «пузырей». В то же время, такие меры могут сократить потенциал роста спроса на энергоносители в стране. В среду цены на нефть значительно выросли на фоне снижения курса USD относительно EUR и других ведущих мировых валют. Давление на курс USD оказало содержание очередного обзора экономики США, опубликованного ФРС. Канцлер Германии Ангела Меркель призвала правительства стран ЕС приступить к свертыванию программ стимулирования национальных экономик. Наконец, по данным Минэнергетики США, запасы нефти в стране выросли меньше, чем 4

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl 95

ICE Brent

NYMEX WTI

85

75

65 01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Фьючерсы на нефть, $/bbl ICE Brent Crude

NYMEX WTI

Дек.

Янв.

Фев.

Ноя.

Дек.

Янв.

15.окт

82,45

82,95

83,37

81,25

81,93

82,61

18.окт

84,37

84,86

85,30

83,08

83,80

84,49

19.окт

81,10

81,55

81,95

79,49

80,16

80,88

20.окт

83,60

84,01

84,39

81,77

82,54

83,26

21.окт

81,83

82,26

82,65

-

80,56

81,33

22.окт

82,96

83,39

83,77

-

81,69

82,45

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т 800 ICE Gasoil

750

700

650

600

550 01.07.2010

01.08.2010

www.kortes.com

01.09.2010

01.10.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

ICE Gasoil, $/т

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal 2,6

2,4

NYMEX RBOB Gasoline

2,2

2

1,8

01.08.2010

01.09.2010

2,6

2,4

NYMEX Heating Oil

2,2

2

15.окт

711,75

713,25

716,50

18.окт

715,25

716,50

719,50

19.окт

704,00

705,50

708,75

20.окт

706,00

708,25

711,75

21.окт

704,25

706,75

710,50

22.окт

700,00

702,75

706,75

Ноя.

Дек.

Янв.

15.окт

2,1038

2,081

2,0893

18.окт

2,1515

2,1275

2,1356

19.окт

2,0483

2,0327

2,0439

20.окт

2,0826

2,0729

2,0866

21.окт

2,0410

2,0300

2,0438

22.окт

2,0638

2,0540

2,0695

NYMEX Heating Oil, $/gal

1,8

1,6 01.08.2010

ожидали аналитики. После значительного роста цен инвесторы фиксировали прибыль, в результате котировки нефти снизились в минувший четверг. Курс USD на рынке Forex в тот день вырос относительно EUR и других ведущих мировых валют на фоне приближения саммита «Большой двадцатки», в ходе которого министры финансов и главы ЦБ, как ожидается, намерены объявить об отказе конкурентной девальвации для смягчения напряженности в международной торговле. Макростатистика по Китаю, второму по величине потребителю нефти, также оказывала давление на 5

Янв.

01.10.2010

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

01.07.2010

Дек.

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

1,6 01.07.2010

Ноя.

01.09.2010

01.10.2010

цены. Прирост объема переработки нефти в Китае в сентябре оказался минимальным за последние полтора года, а ВВП КНР в III квартале вырос на 9,6% – минимальное увеличение с начала текущего года. В пятницу, 22 октября, нефть продолжила дорожать на сообщениях об увеличении импорта нефтепродуктов во Францию из-за продолжающихся забастовок на местных НПЗ. Поддержку ценам также оказало сообщение, согласно которому тропический шторм Ричард может достигнуть силы урагана и направиться к нефтяным месторождениям Мексиканского залива. www.kortes.com

Ноя.

Дек.

Янв.

15.окт

2,2308

2,2495

2,2738

18.окт

2,2761

2,2953

2,3191

19.окт

2,1893

2,2097

2,2335

20.окт

2,2548

2,2729

2,2965

21.окт

2,2145

2,2330

2,2558

22.окт

2,2516

2,2691

2,2905

Пара EUR-USD, Forex 15.окт

1,405

18.окт

1.393

19.окт

1.389

20.окт

1,383

21.окт

1,396

22.окт

1,392


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 22 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

20778

24386

26644

+121 21238

+116 24563

0 20625 +200 20513

+400 +183

20954

24488 0

20450

+500 23300 +250

0

+20,3%

30000

24000

21000

24850 0

25117 +67 28950 +25

0 25967

18000 Нормаль-80

+67 29150 -200

На минувшей неделе реализация бензина Регуляр-92 на спотовом рынке России была в среднем на 1830 руб./т прибыльнее по сравнению с экспортом продукта в Европу. По итогам недели бензины Нормаль-80 и Регуляр-92 подорожали на спотовом рынке России, а средняя по стране цена бензина Премиум-95 не изменилась. В течение первой половины недели на спотовом рынке ощущалось ограниченное предложение автобензина. «Роснефть» предлагала на биржах неполный ассортимент бензинов и в минимальных объемах. На спотовом рынке компания продавала бензины также в ограниченных объемах. С четверга предложение автобензина на спотовом рынке и биржах значительно увеличилось. Так, «Роснефть» 2122 октября реализовывала на биржах все основные марки бензинов производства Самарской группы НПЗ, Ачинского НПЗ, Ангарской НХК и Комсо6

Премиум-95

27000

22875

20433

+29,1%

27000

-21

0

0

Регуляр-92

+16 26663

+93

+14,3%

+50 26283

23756

+19

Нормаль-80

-1 27413

24133

Изменение цен с начала года

Регуляр-92

Премиум-95

15000 01.05.2010

Оценка

01.06.2010

01.07.2010

эффективности

01.08.2010

экспорта

01.09.2010

01.10.2010

автомобильного

бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т 900

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

800

700

600

500 01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

18-22.окт, NWE

23950

22050

1900

18-12.окт, Med

23950

22190

1760

Дата, регион

мольского НПЗ. Появление объемов первоначально вызвало ажиотажный спрос со стороны покупателей, который сопровождался повышением цен, однако многие трейдеры были склонны трактовать увеличение предложения в начале третьей www.kortes.com

декады месяца как сигнал о возможном удешевлении бензинов с поставкой в ноябре. «Сургутэкс» в течение второй декады октября не предлагал бензины Киришского НПЗ на спотовом рынке и биржах, а с 21 октября компания


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 22 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

22714

26245

28971

+34 23211

+31 26507

+9 21723 +27 21995

+5

22960

+49

+80

27961

+9,9%

30000

27000

+16 24000

0

0

0

21000

28061

-57 33101

0

Премиум-95

27638

26906 0

+7

+240

+138

+16,1%

-7

29240

24425

22417

Регуляр-92

28659

+16 26020

21688

+5,7%

27978

25067

+44

Нормаль-80

+4 29968

25103

Изменение цен с начала года

0 33558

0

Нормаль-80

Регуляр-92

Премиум-95

18000 01.05.2010

0

возобновила продажи. Из-за ограниченного предложения нефтепродуктов на рынке Ленинградской области Нормаль80 и Регуляр-92 у «Сургутэкса» подорожали. ТНК-ВР в начале недели повысила цены на продукцию Саратовского НПЗ и ЯНОСа. Во второй половине недели компания продолжала повышать цены на бензин Регуляр-92, однако трейдеры связывали это не с общей рыночной ситуаци-

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

ей, а с проведением аукциона, который запланирован на 25 октября. «Каждый месяц ТНК-ВР перед аукционом повышает цены, чтобы стартовый уровень выглядел привлекательнее, поэтому то, что происходит сейчас с ценой Регуляр92 на Рязанской НПК, Саратовском НПЗ и ЯНОСе – в рамках обычного поведения продавца», – отметил трейдер. Следующая неделя станет определяющей для цен на бен-

01.09.2010

01.10.2010

зины с поставкой в ноябре. По мнению участников рынка, к 29 октября свое предложение в отношении ноябрьских объемов бензина сформируют все производители. Трейдеры ожидают удешевления автобензина в ноябре, чему причиной должны стать сезонное снижение спроса на моторное топливо, а также рост ставки экспортной пошлины на светлые нефтепродукты с 1 ноября. На мелкооптовом рынке

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 22 октября, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

7

Норм-80

Рег-92

Прем-95

19.74

23.03

24.90

+0.01 20.28 +0.04 19.17 +0.04 19.42 -0.02 19.13 0.00 19.37 -0.08 20.01 0.00 22.46 0.00

0.00 23.49 0.00 22.64 0.00 22.50 0.00 22.79 0.00 22.50 -0.05 23.15 0.00 26.08 0.00

+0.01 25.81

Изменение цен с начала года Нормаль-80

+2,7%

Регуляр-92

+5,1%

Премиум-95

+5,3%

27

+0.04 24.47 0.00

24

24.25 +0.06 25.10

21

0.00 24.27 -0.01

18

25.22 Нормаль-80

0.00 26.76 0.00

Регуляр-92

Премиум-95

15 01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 22 октября, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

26,8

21,1 -0,6

28,4

-0,4

Коэф-т торговой наценки

-2,1 25,9

-28,9

Коэф-т марж. доходности

-14,7

30 Коэффициент маржинальной доходности

22,1 -1,3 20,6 -1,0

27,1

-0,6

25

21,3 -0,5

24,9

-0,3 19,9

0,0 32,0

0,0 24,3

-0,3 23,7

20

-0,1 19,2

-0,3 20,9

-0,2 15

17,3 -0,1

-0,1

цены на бензины Нормаль-80 и Регуляр-92 незначительно повысились, а на Премиум-95 – осталась на уровне предыдущей недели. При этом за последние 4 недели мелкоопто-

8

Изменение с начала года в процентных пунктах

01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

вые цены на автобензин в среднем по стране увеличились на 0,2-0,5% в зависимости от марки. Таким образом, в течение последнего месяца цены мелкооптового рынка на авто-

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

бензина были существенно стабильнее по сравнению с ценами спотового рынка России. Розничные цены автобензин за прошедшую неделю практически не изменились.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 22 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

17303

20583 +50

18675

+802 20275

+350 17317

ДТ летнее

+16,9%

ДТ зимнее

+14,6%

21000

+725 19400

-16 17222

+800 19070

+19 17892

18000

+240 -

+300 -

20850

15000

+1100 15617

22225

-125 19050

24750 -75

ДТ летнее

+1625 +1000

На прошедшей неделе средняя цена летнего дизельного топлива на спотовом рынке Европейской части России превышала приведенные котировки газойля 0,1% на 390 руб./т. Экспорт ULSD по продуктопроводу «Север» для ЯНОСа был на 2480 руб./т прибыльнее по сравнению с продажей аналогичного продукта на рынке РФ. Средняя по России цена летнего дизельного топлива за неделю изменилась незначительно на фоне сравнительно высокой привлекательности экспортных поставок, а ДТ зимнее существенно подорожало. В Сибири и на Дальнем Востоке летнее дизельное топливо подешевело на фоне достаточного предложения на спотовом рынке и окончания перехода на зимние марки. В Северо-Западном ФО значительный рост цен на ДТЛ отмечался на КИНЕФе. В четверг, 21 октября, «Сургутэкс» снова предложил летнее дизельное топливо КИНЕФа. Из-за ограниченного предложения в 9

Изменение цен с начала года

ДТ зимнее

12000 01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т 700

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

600

500

400

300 01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

18-22.окт, NWE

17320

16890

430

18-22.окт, ULSD, NWE

16900

19380

-2480

18-22.окт, Med

17320

16970

350

Дата, регион

Ленинградской области, в пятницу трейдер реализовывал продукт на 700 руб./т дороже по сравнению с продажами в конце первой декады октября. Между тем, представитель компании, которая регулярно закупает нефтепродукты КИНЕФа у www.kortes.com

«Сургутэкса», назвал новое предложение «адекватным рыночной ситуации» и отметил, что «давальцы покупают ДТЛ КИНЕФа по 19400 руб./т». Зимнее дизельное топливо пользовалось «почти ажиотажным» спросом и подорожа-


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 22 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

19141

21837

+136 20018

+283 21666

+306 17979

Изменение цен с начала года ДТ летнее

+14,3

ДТ зимнее

11,8

21000

+316 20071

+184 18123

+1971 20326

+132

19000

+102

19840

-

+140 17319

20500 +50

18567

17000

+600 22188

-25 25628

ДТ летнее

+325 25850

0

+750

ло во всех федеральных округах. «Сургутэкс» в минувшую пятницу продавал зимнее дизельное топливо КИНЕФа по 21000 руб./т, что означает рост цены продукта за неделю на 550 руб./т. В минувшую пятницу «Газэнергосеть» повысила цену на продукцию Сургутского ЗСК. В Сибири и на Дальнем Востоке ДТЗ подорожало на Омском, Ачинском и Комсомольском НПЗ, а также на Ангарской НХК.

15000 01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

«ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт» 22 октября реализовал зимнее дизельное топливо Ухтинского, Нижегородского и Пермского НПЗ по ценам 19700, 20200 и 19600 руб./т соответственно, что на 500-600 руб./т выше предыдущих котировок. По словам источника в ЛУКОЙЛе, в настоящее время НОРСИ, ПНОС и УНП производят для внутреннего рынка исключительно зимние марки дизельного топлива.

01.09.2010

01.10.2010

«Газпром нефть» предложила ДЗп Московского НПЗ по 18600 руб./т. Трейдеры ожидают, что этот продукт появится на Володарской ЛПДС в течение следующей недели. К 29 октября производители сформируют цены на ноябрьские объемы дизельного топлива, ожидают участники рынка. Летнее дизельное топливо, вероятно, подешевеет в следующем месяце из-за перехода на потребление зимних

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 22 октября, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

10

ДТ

Изменение цены с начала года

19.41

ДТ +0.07

20.58

+4,1%

19,5

+0.17 18.35

19,3

+0.04 18.67 -0.08

19,1

18.40 0.00

18,9

19.68 +0.34 20.08

18,7 ДТ

0.00 18,5

23.18 +0.43

01.06.2010

01.07.2010

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 22 октября, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

32,7

24,7 +0,0

30,4

+0,1

Коэф-т торговой наценки

+9,9

Коэф-т марж. доходности

+6,2

30

23,3 -1,4

25,4

-0,8 20,3

+0,4 28,3

+0,3

25

22,0 -0,7

21,7

-0,5 17,8

-2,1 11,7

-1,4 10,5

-4,2 52,2

20

-3,2 34,3

+1,2 44,0

Коэффициент маржинальной доходности

+0,5 15

30,6 +3,2

+1,6

марок продукта, а также значительного роста ставки экспортной пошлины с 1 ноября. Напротив, трейдеры не прогнозируют удешевления зимнего дизельного топлива из-за высоко-

11

Изменение с начала года, процентные пункты

01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

го спроса на продукт. Летнее и зимнее дизельное топливо подорожало на мелкооптовом рынке вслед за ростом оптовых цен. Рост цен на дизельное топливо на АЗС

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

продолжился на минувшей неделе из-за повышения цен на спотовом и мелкооптовом рынке России, а также перехода розничных операторов на реализацию зимнего ДТ.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок топочного мазута Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 22 октября, руб./т Регион

РФ

С-ЗФО

ЦФО

ПФО

ЮФО

СФО

Топочный мазут

Изменение цены с начала года

9530

Топочный мазут +100

10000

10525 -50 9450

9000

+33 8000

9247 +119 9783

7000

0 9533

Топочный мазут 6000

+283

В течение прошедшей недели экспорт топочного мазута был в среднем на 360 руб./т прибыльнее по сравнению с реализацией продукта на спотовом рынке Европейской части России. Топочный мазут подорожал на 100 руб./т в среднем по России из-за высокой привлекательности экспортных поставок. Рост цен отмечался в основном в Приволжском ФО, где мазут подорожал на Уфимской группе НПЗ. «Башнефть» попрежнему не предлагает топочный мазут на спотовом рынке России, отдавая предпочтение экспорту продукта, действующей в октябре. Между тем небольшой объем уфимского мазута продал «ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт» по 8800 руб./т, а независимые трейдеры предлагали аналогичный продукт по 8600-8850 руб./т. «Роснефть» 21 и 22 октября продавала на биржах небольшие объемы мазута Самарской группы НПЗ, Ангар12

+4,8%

01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т 400

300

200

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

100 01.05.2010

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

18-22.окт, NWE

9420

9420

0

18-22.окт, Med

9420

10140

-720

Дата, регион

ской НХК и Ачинского НПЗ. На заводах компании в Сибири мазут подорожал на 100-400 руб./т. Кроме того, «Газпром нефть» повысила цену на мазут Омского НПЗ до 8600 руб./т. На следующей неделе производители объявят цены www.kortes.com

на мазут с отгрузкой в ноябре. Экспорт мазута по-прежнему привлекателен, а сезонно высокий спрос на резервное топливо со стороны энергетиков может компенсировать рост вывозной пошлины на темные нефтепродукты с 1 ноября.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №8

Обзор за 18 – 22 октября 2010 г.

КОРТЕС

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ Ставки экспортных пошлин, $/т Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Нефть

263,8

273,5

266,5

290,6

Нефть Восточной Сибири

80,3

87,0

82,1

98,8

СУГ

37,1

45,2

61,1

н/д

Светлые нефтепродукты

190,0

196,5

191,8

208,1

Темные нефтепродукты

102,4

105,9

103,3

112,1

Коэффициенты перевода величин Наименование

Действующие ставки акцизов

Значение

Продукт

Ставка, руб./т

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3

745

Автобензин Нормаль-80

2923

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3

755

Прочий автобензин

3992

Плотность дизельного топлива, кг/м3

845

Дизельное топливо

1188

Баррель/тонна, для Urals

7,26

Прямогонный бензин

4290

Баррель/тонна, для Brent

7,59

Масло моторное

13

www.kortes.com

3246,10

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 18-22 октября 2010  

Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 18-22 октября 2010

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you