Issuu on Google+

нефтепродуктов

Спотовый рынок

КОРТЕС №6, Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

В номере: Итоги недели

2

События недели

3

Мировой рынок

4

Рынок автомобильного бензина

6

Рынок дизельного топлива

9

Рынок топочного мазута

12

Справочные данные

13

«Спотовый рынок нефтепродуктов» Аналитический еженедельник Издатель Павел Махлин mahlin@kortes.com Руководитель проекта Павел Строков strokov@kortes.com Редактор Михаил Турукалов turukalov@kortes.com

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск. Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании. Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы. Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Итоги недели Котировки нефти за неделю выросли в среднем на $0,68/bbl

Летнее дизельное топливо и мазут было выгоднее экспортировать, чем продавать на спотовом рынке РФ

Цена бензина Регуляр-92 на спотом рынке РФ по-прежнему превышала экспортный эквивалент

Летнее дизельное топливо значительно подорожало в Европейской части РФ

Индекс «КОРТЕС-Газойль» составил 17116 пунктов

Цены мелкооптового рынка РФ на автобензин незначительно повысились, а летнее дизельное топливо существенно подорожало

Розничные цены на бензины и дизельное топливо практически не изменились

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 и ДТ летнему в среднем по стране превышал 20%-ный уровень 2

Котировки мирового рынка (первый месяц), 08 октября: ICE Brent

$84,03/bbl

NYMEX WTI

$82,66/bbl

ICE Gasoil

$721,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline

$2,1512/gal

NIMEX Heating Oil

$2,2819/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 04 – 07 октября: Бензин Регуляр-92

21720 руб./т

ДТ летнее

17270 руб./т

Топочный мазут

9730 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 04 – 07 октября: Бензин Регуляр-92

21920 руб./т

ДТ летнее

17310 руб./т

Топочный мазут

10480 руб./т

Котировки спотового рынка России, 08 октября: Бензин Нормаль-80

20611 руб./т

Бензин Регуляр-92

24205 руб./т

Бензин Премиум-95

26723 руб./т

ДТ летнее

17033 руб./т

ДТ зимнее

19408 руб./т

Топочный мазут

9339 руб./т

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 08 октября составил 17116 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 08 октября:

Бензин Нормаль-80

22660 руб./т

Бензин Регуляр-92

26143 руб./т

Бензин Премиум-95

28951 руб./т

ДТ летнее

18790 руб./т

Котировки розничного рынка России, 08 октября: Бензин Нормаль-80

19.68 руб./л

Бензин Регуляр-92

22.97 руб./л

Бензин Премиум-95

24.83 руб./л

ДТ

19.28 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 08 октября составил 21,5%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему дизельному топливу 08 октября составил 25,3% www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

События недели «Роснефть» намерена инвестировать 20 млрд рублей в создание сети из 100 АЗС в Северо-Западном ФО

В настоящее время «Роснефть» владеет 17 АЗС в Петербурге и Ленобласти, а мощность нефтебазы составляет около 16 тыс. т в месяц. По словам Игоря Ромашова, максимальный срок окупаемости инвестиций составит 7,5 года.

ТНК-ВР планирует инвестировать 1 млрд руб. в создание сети из 15-20 АЗК в Орловской области

Между тем, «Роснефть» заинтересована не только в увеличении продаж автобензина и дизельного топлива в Северо-Западном ФО. Так, компания приступает к проектированию нового ТЗК в аэропорту «Пулково», который планируется построить к 2013 году. Мощность ТЗК составит 30-40 тыс. т топлива в месяц, сообщила пресс-служба «Роснефти». 

ТНК-ВР и правительство Орловской области подписали соглашение о взаимном сотрудничестве, в рамках которого компания намерена построить в регионе сеть из 15-20 АЗК, инвестировав в этот проект до 1 млрд руб. Стратегия развития ТНК-ВР предусматривает увеличение объема реализации нефтепродуктов, в том числе за счет расширения сети АЗС в новых регионах.

ЛУКОЙЛ начал розничную реализацию дизельного топлива стандарта Евро-5 на своих российских АЗС, тогда как ранее этот вид топлива компания преимущественно экспортировала. В настоящее время этот вид топлива производится на НПЗ компании в Нижнем Новгороде, Перми и Ухте и продается под маркой «ЭКТО Diesel».

«Орскнефтеоргсинтез», дочернее предприятие «РуссНефти», за девять месяцев 2010 года увеличило выпуск бензинов на 8,7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Всего НПЗ произвел свыше 550 тыс. т бензинов, в том числе 80,5 тыс. т Премиум-95, 162 тыс. т бензина Регуляр-92 и 308 тыс. т бензина Нормаль-80. Объем первичной переработки нефти на НПЗ за девять месяцев превысил 3,8 млн т, по отношению к аналогичному периоду прошлого года показатель увеличился на 1,9%.

Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса, рынок легковых и легких коммерческих автомобилей в РФ продолжил рост в сентябре. В годовом исчислении продажи автомобилей выросли на 55%, до 186 тыс. штук. За три квартала 2010 года в России продано 1,32 млн автомобилей – на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. При этом в сентябре в России продано на 10,3% больше автомобилей, чем в августе.

ЛУКОЙЛ начал продавать на своих АЗС дизельное топливо стандарта Евро-5

«Орскнефтеоргсинтез» за девять месяцев увеличил выпуск бензина почти на 9%

Продажи автомобилей в России выросли на 18% за три квартала

3

Руководство «Роснефти» утвердило инвестпрограмму по развитию розничной сети компании на Северо-западе до 2030 года стоимостью 20 млрд руб., сообщила газета «Ведомости». По словам вице-президента компании Игоря Ромашова, предполагается увеличить сеть в Петербурге, Ленинградской, Новгородской и Псковской областях до более чем 100 АЗС. Средства пойдут на покупку земли, строительство новых станций, приобретение действующих АЗС и расширение мощностей нефтебазы в поселке им. Морозова в Ленобласти.

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Мировой рынок По итогам прошедшей недели котировки эталонных сортов нефти повысились в среднем на $0,68/bbl, при этом нефть Brent подорожала на $0,28/bbl, WTI – на $1,08/bbl. В среду, 6 октября, цены на нефть достигли пятимесячного максимума, при этом «ралли» на рынке, по всей видимости, было спровоцировано снижением курса USD и ростом ведущих фондовых индексов. Если сравнивать неделю с 30 августа по 3 сентября с прошедшей неделей, то средненедельные показатели выглядят следующим образом: цены на нефть – плюс 10,8%, пара EUR-USD – плюс 8,5% (с 1,276 до 1,384 пунктов), DJIA – плюс 7,0% и SnP 500 – плюс 7,6%. В минувший понедельник цены на нефть скорректировались после трех дней непрерывного роста. Формальным поводом для коррекции стали негативные новости из Европы и смешанные макроэкономические данные по США, на фоне которых USD подорожал на рынке Forex, а ведущие фондовые индексы понизились. 5 и 6 октября котировки нефти значительно повысились из-за снижения курса USD по отношению к EUR и роста ведущих фондовых индексов. В минувший вторник глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что «дополнительная скупка ценных бумаг окажет положительное влияние на ситуацию на финансовых рынках», фактически анонсировав новый раунд выкупа долгов. Банк Японии принял решение снизить ключевую процентную ставку до 0-0,1% с целью стимулировать экономический рост и предотвратить укрепление националь4

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl 95

ICE Brent

NYMEX WTI

85

75

65 01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Фьючерсы на нефть, $/bbl ICE Brent Crude

NYMEX WTI

Ноя.

Дек.

Янв.

Ноя.

Дек.

Янв.

01.окт

83,75

84,02

84,39

81,58

82,50

83,28

04.окт

83,28

83,52

83,87

81,47

82,20

82,88

05.окт

84,84

85,03

85,34

82,82

83,64

84,39

06.окт

85,06

85,29

85,58

83,23

83,99

84,77

07.окт

83,43

83,71

84,05

81,67

82,38

83,16

08.окт

84,03

84,37

84,71

82,66

83,35

84,04

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т 800 ICE Gasoil

750

700

650

600

550 01.06.2010

01.07.2010

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

ICE Gasoil, $/т

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal 2,6

2,4

NYMEX RBOB Gasoline

2,2

2

1,8

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

2,6

2,4

NYMEX Heating Oil

2,2

2

01.окт

719,75

717,00

717,25

04.окт

727,00

724,25

724,25

05.окт

723,75

722,25

723,25

06.окт

733,50

731,50

732,50

07.окт

721,00

719,25

720,75

08.окт

721,75

720,25

721,50

Ноя.

Дек.

Янв.

01.окт

2,0861

2,0864

2,1050

04.окт

2,0933

2,0897

2,1052

05.окт

2,1255

2,1232

2,1400

06.окт

2,1559

2,1478

2,1606

07.окт

2,1180

2,1088

2,1232

08.окт

2,1512

2,1357

2,1462

NYMEX Heating Oil, $/gal

1,8

1,6 01.07.2010

01.08.2010

ной валюты. Индекс ISM деловой активности в сфере услуг США вырос в сентябре до 53,2 пункта против 51,5 пункта месяцем ранее, что превзошло ожидания аналитиков. Дополнительную поддержку котировкам нефти оказывала забастовка рабочих в порту Марселя. В среду, 6 октября, нефть продолжила дорожать на снижении курса USD по отношению к ведущим мировым валютам и на данных Минэнергетики США, согласно которым запасы бензинов и дистиллятов в стране существенно сократились. В минувший четверг цены на нефть понизились в среднем на $1,6/bbl из-за фиксации 5

Дек.

01.10.2010

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

01.06.2010

Ноя.

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

1,6 01.06.2010

Окт.

01.09.2010

01.10.2010

трейдерами прибыли, формальным поводом для которой стали укрепление USD и снижение ведущих фондовых индексов. В пятницу, 8 октября, Министерство труда США сообщило, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в сентябре сократилось на 95 тыс. – в десятки раз больше, чем ожидали аналитики. Инвесторы восприняли эти данные как сигнал, что ФРС США предпримет дополнительные меры стимулирования экономики, в результате USD подешевел по отношению к EUR, а ведущие фондовые индексы выросли. Оба фактора обеспечили рост котировок нефти. www.kortes.com

Ноя.

Дек.

Янв.

01.окт

2,2938

2,3099

2,3301

04.окт

2,2847

2,3006

2,3195

05.окт

2,3026

2,3220

2,3436

06.окт

2,3078

2,3268

2,3484

07.окт

2,2518

2,2723

2,2967

08.окт

2,2819

2,3008

2,3248

Пара EUR-USD, Forex 01.окт

1,369

04.окт

1,373

05.окт

1,374

06.окт

1,386

07.окт

1,394

08.окт

1,392


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 08 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

20611

24205

26723

-8 21238

+120 24188

-75 20325

27363

-300 23683

0 20488

+83

20871

24221 0

20450 19783 -84 23050 +100

+93

+25 25000 +217 28750 +650

-288

+28,1%

Премиум-95

+20,6%

30000

27000

24000

21000

24850 +300 25867

18000 Нормаль-80

+17 29150 +200

Рост котировок автобензина на Европейском рынке отразился на соотношении цен на внутреннем рынке России и экспортного эквивалента. На минувшей неделе реализация бензина Регуляр-92 на спотовом рынке России была в среднем на 2060 руб./т прибыльнее по сравнению с экспортом продукта в Европу, таким образом, разница между ценой в РФ и net-back сократилась на 1670 руб./т по сравнению с предыдущей неделей. Сокращение разницы между ценой в РФ и net-back не привело к существенному удорожанию бензинов на внутреннем рынке. Так, в среднем по стране бензин Регуляр-92 за неделю подорожал на 120 руб./т, а цена Премиум-95 подросла на 54 руб./т. Бензин Регуляр-92 на прошедшей неделе подорожал на Ачинском НПЗ, Ангарской НХК и Комсомольском НПЗ, где до этого в течение двух неделю отмечалось снижение цен на продукт. Наблюдавшееся повы6

Регуляр-92

27125 0

22875 0

+13,4%

-16 26884

+178

Нормаль-80

+200 26267

23700

+19

+54

Изменение цен с начала года

Регуляр-92

Премиум-95

15000 01.06.2010

Оценка

01.07.2010

эффективности

01.08.2010

экспорта

01.09.2010

01.10.2010

автомобильного

бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т 900

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

800

700

600

500 01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

04-07.окт, NWE

23880

21720

2160

04-07.окт, Med

23880

21920

1960

Дата, регион

шение цен на НПЗ «Роснефти» в Азиатской части страны было своего рода коррекцией, протекавшей на фоне роста котировок нефти и нефтепродуктов на мировом рынке. В Приволжском ФО цена бензина Регуляр-92 повысилась www.kortes.com

на Самарской и Уфимской группе НПЗ, а также ТАИФ-НК. В первом случае трейдеры связывали повышение цен с уменьшением объема самарского бензина, который «Роснефть» выставляла на биржевые торги. «С 29 сентября по 6 октября


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 08 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

22660

26143

28951

+10 23202

+18 26424

-9 21645

-33 25012

+63 21934 -17 22900

+37 25660

+20 21550

+40 24338

+50 22392 27951

+25 33041

0

29975

+5,4%

Регуляр-92

+15,7%

Премиум-95

+9,9%

30000

+11 27963 -7

27000

28547 +59 24000

29300 +80 27638

+50 26888

-62

Нормаль-80

+25

+18 24967

Изменение цен с начала года

0

21000

28061 Нормаль-80

+50

Премиум-95

18000

33558

+10

Регуляр-92

01.06.2010

0

«Роснефть» за сессию расторговывала 720 т Регуляр-92 Самарской группы НПЗ, а 7-8 октября компания сократила предлагаемый объем ровно в два раза. В итоге покупатели были вынуждены соревноваться – кто быстрее нажмет кнопку или кто выше поставит цену», – сетовал трейдер. «Башнефть» пересмотрела цену на Регуляр-92, повысив ее на 350 руб./т. Максимальный рост цен на высокооктановые

01.07.2010

01.08.2010

бензины в Приволжском ФО отмечен на ТАИФ-НК (на 700900 руб./т). До 20 октября на НПЗ проводится профилактический ремонт, и цены могли вырасти из-за ограниченности объемов у производителя, полагают участники рынка. «Сургутэкс» в начале прошедшей недели объявил цены на октябрьские объемы бензинов КИНЕФа, при этом уже в минувший четверг трейдер был вынужден дополнительно сни-

01.09.2010

01.10.2010

зить цену Регуляр-92 из-за «слабого» спроса. В результате продукт за неделю подешевел на 750 руб./т, а октябрьские объемы бензина Премиум-95, наоборот, подорожали. Опасения «КОРТЕС», связанные с «трансляцией» цен спотового рынка на мелкооптовый, а затем на розничный рынок, по всей видимости, оправдались. За минувшую неделю Регуляр-92 и Премиум-95 подорожали на мелкооптовом рын-

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 08 октября, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

7

Норм-80

Рег-92

Прем-95

19.68

22.97

24.83

0.00 20.01 -0.06 19.08 +0.06 19.43 0.00 19.13 0.00 19.45 0.00 20.01 0.00 22.46 0.00

+0.01 23.24 -0.02 22.58 +0.04 22.50 +0.02 22.78 0.00 22.52 0.00 23.15 +0.05 26.08 0.00

+0.03 25.53

Изменение цен с начала года Нормаль-80

+2,3%

Регуляр-92

+4,8%

Премиум-95

+5,0%

27

0.00 24.41 +0.04

24

24.19 +0.05 25.09

21

0.00 24.22 0.00

18

25.22 Нормаль-80

+0.07 26.76 0.00

Регуляр-92

Премиум-95

15 01.06.2010

01.07.2010

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 08 октября, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

27,4

21,5 -0,6

29,0

-0,3

Коэф-т торговой наценки

+1,5 28,0

-28,3

Коэф-т марж. доходности

-14,3

30 Коэффициент маржинальной доходности

22,5 +0,9 21,9 -0,2

27,4

-0,1

25

21,5 -0,9

26,2

-0,5 20,8

0,0 32,1

0,0 24,3

-0,2 24,3

20

-0,1 19,5

-0,8 21,8

-0,6 15

17,9 -2,8

-1,8

ке в среднем по стране на 18-25 руб./т, при этом рост индексов отмечался в большинстве федеральных округов. Цены АЗС на бензины Регуляр-92 и Премиум-95 за

8

Изменение с начала года в процентных пунктах

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

неделю прибавили 1 и 3 коп./л в целом по России. Среднюю по стране цену Регуляр-92 от психологической отметки в 23 руб./л в пятницу, 8 октября, отделяли всего лишь 3 копейки.

www.kortes.com

01.09.2010

01.10.2010

На фоне роста цен спотового рынка, коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 сократился вторую неделю подряд, до 21,5% в среднем по стране.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 08 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

17033

19408 +79

18275

ДТ летнее +12

19050

+225 16833

+15,1%

ДТ зимнее

+8,0%

21000

-525 18600

+150 16881

+300 18310

+206 17317

18000

-215 -

-75 -

15000

19750 0

15917 -216 19150 -250

20217 ДТ летнее

+600 23650 +1050

На прошедшей неделе средняя цена летнего дизельного топлива на спотовом рынке Европейской части России была примерно на 380 руб./т ниже по сравнению с приведенными котировками газойля 0,1%. Экспорт ULSD по продуктопроводу «Север» для ЯНОСа был на 2690 руб./т прибыльнее по сравнению с продажей аналогичного продукта на рынке РФ. В большинстве федеральных округов Европейской части РФ отмечался существенный рост цен на ДТ летнее на фоне увеличения привлекательности экспортных поставок. Средняя за неделю цена на газойль на ICE Futures Europe составила $723,5/т, что на $32,3/т выше по сравнению с 27 сентября – 1 октября, причем этот показатель растет уже шесть недель. «Сургутэкс» в минувший понедельник предложил октябрьские объемы летнего дизельного топлива КИНЕФа на 600 руб./т дороже предыдущей котировки. «Башнефть» повышала цену на ДТЛ дважды за 9

Изменение цен с начала года

ДТ зимнее

12000 01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т 700

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

600

500

400

300 01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

04-07.окт, NWE

16910

17270

-360

04-07.окт, ULSD, NWE

16900

19590

-2690

04-07.окт, Med

16910

17310

-400

Дата, регион

неделю, в результате продукт подорожал на 900 руб./т. К концу недели летнее дизельное топливо подорожало на Самарской группе НПЗ «Роснефти». ТАИФ-НК и трейдеры, реализующие продукцию «Салаватнефтеоргсинтеза», придерживаwww.kortes.com

лись общего для рынка тренда. В результате индекс «КОРТЕС-Газойль» – индикатор рынка летнего дизельного топлива Европейской части РФ – вырос на 160 пунктов и 8 октября составил 17116 пунктов. Цена зимнего ДТ повыси-


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 08 октября, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

18790

21516

+121 19429

Изменение цен с начала года ДТ летнее

-361 21700

+172 17561

+12,2%

ДТ зимнее

21000

0 18100

+38

0

17820

-

19000

+25 19180

-

+700 17131

17000

19900

+100 18542

-100 21615

+88 25478

ДТ летнее

-457 15000

24500 +30

0

лась в Центральном, Сибирском и Дальневосточном ФО на фоне сезонного роста спроса и удорожания газойля на мировом рынке. В Приволжском и Северо-Западном ФО отмечалось снижение цен на ДТЗ. «Сургутнефтегаз», по словам участников рынка, не планировал реализовывать на спотовом рынке ДТЗ КИНЕФа, однако в середине недели продукт предложил «Сургутэкс». Пользовалось спросом зимнее

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

ДТ Ухтинского НПЗ, причем продукт подешевел на 900 руб./т, по мнению трейдеров, из-за достаточно высокого уровня цен, объявленных произ��одителем в начале октября. Снижение индекса по Приволжскому ФО всецело обеспечили Нижегородский и Пермский заводы ЛУКОЙЛа, цена ДТЗ на которых в начале минувшей недели была скорректирована производителем на 500-650 руб./т.

01.09.2010

01.10.2010

Средняя по РФ цена мелкооптового рынка на летнее дизельное топливо выросла на 121 руб./т из-за удорожания продукта на спотовом рынке России, причем индексы повысились во всех федеральных округах. Наиболее значительный рост цен «КОРТЕС» наблюдал в Южном ФО – плюс 700 руб./т в среднем по округу. В Астраханской и Волгоградской областях ДТЛ подорожало на 1600 руб./т, в Краснодарском

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 08 октября, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

10

ДТ

Изменение цены с начала года

19.28

ДТ +0.01

20.22

+3,4%

19,5

-0.03 18.21

19,3

+0.01 18.73 +0.04

19,1

18.40 0.00

18,9

19.30 0.00 20.08

18,7 ДТ

0.00 18,5

22.75 0.00

01.06.2010

01.07.2010

www.kortes.com

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 08 октября, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

33,9

25,3 -0,6

31,0

-0,4

Коэф-т торговой наценки

+11,1

Коэф-т марж. доходности

+6,8

30

23,6 -1,8

28,0

-1,1 21,9

-1,1 31,3

-0,6

25

23,8 -1,4

25,7

-0,8 20,5

+0,5 15,6

+0,4 13,5

0,0 49,3

20

0,0 33,0

+2,0 40,6

Коэффициент маржинальной доходности

+0,9 15

28,9 +1,8

+1,0

крае – на 300 руб./т. Погодные условия в южных регионах РФ еще не отразились на спросе на летнее дизельное топливо, что сыграло немалую роль в наблюдавшемся росте цен.

11

Изменение с начала года, процентные пункты

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

На АЗС дизельное топливо за прошедшую неделю подорожало на 1 коп./л в среднем по РФ, при этом в большинстве регионов страны розничные цены не изменились. Коэффи-

www.kortes.com

01.09.2010

01.10.2010

циент маржинальной доходности АЗС по летнему дизельному топливу снизился третью неделю подряд, тем не менее, он остался существенно выше 20%-ного уровня.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Рынок топочного мазута Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 08 октября, руб./т Регион

РФ

С-ЗФО

ЦФО

ПФО

ЮФО

СФО

Топочный мазут

Изменение цены с начала года

9339

Топочный мазут +33

10000

10575 +150 9317

9000

+117 8000

8969 -19 9750

7000

0 9250

Топочный мазут 6000

+33

В течение прошедшей недели экспорт топочного мазута был в среднем на 840 руб./т привлекательнее по сравнению с реализацией продукта на рынке Европейской части России. Предложение мазута на спотовом рынке РФ сократилось. Учитывая экономику экспорта, многие производители предпочитали экспортировать основные объемы продукта и исполнить обязательства по прямым договорам. Несмотря на рост эффективности экспортных поставок и сезонное увеличение спроса на резервное топливо со стороны энергетиков, цены на мазут на рынке РФ не выросли пропорционально увеличению net-back. За неделю цена продукта повысилась лишь на 33 руб./т в среднем по стране. «Сургутэкс» предлагал мазут КИНЕФа на 300-400 руб./т дороже по сравнению с ценами последней недели сентября. «Газпром нефть» повысила цену мазута ЯНОСа. 12

+2,7%

01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т 400

300

200

Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

100 01.06.2010

01.07.2010

01.08.2010

01.09.2010

01.10.2010

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

04-07.окт, NWE

9270

9730

-460

04-07.окт, Med

9270

10480

-1210

Дата, регион

«Роснефть» предложила небольшой объем мазута Ачинского НПЗ и реализовала продукт на 100 руб./т дороже по сравнению с котировками 1 октября. Мазут Самарской группы НПЗ и Ангарской НХК компания на прошедшей неделе не www.kortes.com

предлагала на биржах, при этом, по словам представителя «Роснефти», цены на продукт не изменились. У трейдеров мазут Самарской группы НПЗ и Ангарской НХК стоил на 300-400 руб./т дороже по сравнению с ценами «Роснефти».


Спотовый рынок нефтепродуктов, №6

Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ Ставки экспортных пошлин, $/т Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Нефть

248,8

263,8

273,5

266,5

Нефть Восточной Сибири

69,9

80,3

87,0

82,1

СУГ

20,5

37,1

45,2

61,1

Светлые нефтепродукты

179,9

190,0

196,5

191,8

Темные нефтепродукты

96,9

102,4

105,9

103,3

Коэффициенты перевода величин Наименование

Действующие ставки акцизов

Значение

Продукт

Ставка, руб./т

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3

745

Автобензин Нормаль-80

2923

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3

755

Прочий автобензин

3992

Плотность дизельного топлива, кг/м3

845

Дизельное топливо

1188

Баррель/тонна, для Urals

7,26

Прямогонный бензин

4290

Баррель/тонна, для Brent

7,59

Масло моторное

13

www.kortes.com

3246,10


Обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 4-8 октября