Issuu on Google+

нефтепродуктов

Спотовый рынок

КОРТЕС №19 (35), Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

В номере: Итоги недели

2

События недели

3

Мировой рынок

5

Рынок автомобильного бензина

7

Рынок дизельного топлива

10

Рынок топочного мазута

13

Справочные данные

14

«Спотовый рынок нефтепродуктов» Аналитический еженедельник Издатель Павел Махлин Руководитель проекта Павел Строков strokov@kortes.com Редакция Михаил Турукалов Ирина Иванова Наталья Шарапова

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск. Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании. Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы. Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Итоги недели Цены на нефть за неделю понизились в среднем на $0,46/bbl

Продажа автомобильного бензина на спотовом рынке Европейской части России была значительно прибыльнее экспорта

Котировки мирового рынка (первый месяц), 20 мая: ICE Brent

$112,39/bbl

NYMEX WTI

$99,49/bbl

ICE Gasoil

$909,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline

$2,9358/gal

NYMEX Heating Oil

$2,9183/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 16 – 19 мая: Бензин Регуляр-92

23470 руб./т

ДТ летнее

19740 руб./т

Топочный мазут

9500 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 16 – 19 мая: Бензин Регуляр-92 и ДТ летнее подешевели на спотовом рынке России

Бензин Регуляр-92

22730 руб./т

ДТ летнее

19320 руб./т

Топочный мазут

9990 руб./т

Котировки спотового рынка России, 20 мая:

Индекс «КОРТЕС-Газойль» составил 23643 пунктов

Бензин Нормаль-80

26304 руб./т

Бензин Регуляр-92

28825 руб./т

Бензин Премиум-95

29708 руб./т

ДТ летнее

23519 руб./т

ДТ зимнее

23350 руб./т

Топочный мазут

10367 руб./т

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 20 мая составил 23643 пунктов Летнее дизельное топливо и высокооктановый бензин подорожали на мелкооптовом рынке

Розничные цены на автобензин и дизельное топливо повысились

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему составил 12,0%, по бензину Регуляр-92 – 10,8% 2

Котировки мелкооптового рынка России, 20 мая: Бензин Нормаль-80

28414 руб./т

Бензин Регуляр-92

29854 руб./т

Бензин Премиум-95

31161 руб./т

ДТ летнее

25734 руб./т

Котировки розничного рынка России, 20 мая: Бензин Нормаль-80

23.08 руб./л

Бензин Регуляр-92

24.79 руб./л

Бензин Премиум-95

26.57 руб./л

ДТ

24.50 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину Регуляр-92 20 мая составил 10,8% Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему 20 мая составил 12,0%

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

События недели Экспортные пошлины вырастут в июне

«Заградительная» пошлина на экспорт товарного бензина остается

Вопрос с пошлиной на экспорт нафты пока открыт

Минфин РФ не планирует отказываться от повышения акцизов на автобензин

Торги июньскими объемами нефти начнутся на этой неделе

3

Экспортная пошлина на сырую нефть с 1 июня может увеличиться до $462,1/т, сообщил ведущий эксперт Минфина РФ Александр Сакович. Согласно мониторингу, за период с 15 апреля по 14 мая средняя цена на нефть Urals составила $116,23/bbl. Льготная ставка экспортной пошлины на нефть с 19 месторождений Восточной Сибири и двух месторождений ЛУКОЙЛа на Северном Каспии с 1 июня может составить $217,5/т. При этом экспортная пошлина на светлые нефтепродукты с 1 июня может составить $309/т, а «заградительная» пошлина на экспорт «бензина товарного» может повыситься до $415,8/т. Экспортная пошлина на темные нефтепродукты может составить $215,8/т. Пошлина на экспорт СУГ вырастет до $189,8/т. Согласно проекту постановления, опубликованному на сайте Минэкономразвития России, пока не предполагается введение «заградительной» пошлины на экспорт прямогонного бензина (нафты). По мнению участников рынка, регуляторы наблюдают за состоянием рынка автобензина, и в зависимости от его конъюнктуры в конце мая будет принято решение в отношении пошлины на прямогонный бензин. Министерство финансов РФ определилось со ставками акцизов на автобензин и дизельное топливо. Согласно проекту федерального закона, разработанного министерством, они останутся на запланированном ранее уровне. Так, акциз на автобензин классов 4 и 5 в 2012 году составит 6822 руб./т, в 2013 году – 8560 руб./т, а в 2014 году – 9416 руб./т. Акциз на бензин класса 3 в 2012 году составит 7382 руб./т, в 2013 году – 9151 руб./т, а в 2014 году – 10066 руб./т. Ранее в самый разгар «бензинового кризиса» замглавы Минфина Сергей Шаталов заявил, что его ведомство не считает целесообразным снижать акцизы на автобензин. По мнению участников рынка, первые сделки с июньскими объемами нефти могут быть заключены на тендере «Роснефти», который запланирован на вторник, 24 мая. “Если в понедельник ТНК-ВР и «Сургутнефтегаз» не выйдут с предложением сырья на спотовый рынок, то торги начнутся только во вторник на тендере «Роснефти»”, – прокомментировал трейдер. Производители сырья и переработчики продолжали формировать планы в отношении продажи и закупки июньских объемов нефти. «Высокая волатильность котировок нефти на мировом рынке и неопределенность на внутреннем рынке нефтепродуктов способны оказать влияние на планы продавцов и переработчиков», – отметил трейдер. По оценкам участников рынка, в начале прошедшей недели на фоне снижения мировых цен на нефть значение экспортного эквивалента для УУ Сургут через Приморск понизилось на 1090 руб./т и 17 мая составило 8140-8150 руб./т. В среду-четверг рост мировых цен на нефть позволил частично компенсировать падение net-back в предыдущие два дня. Так, экспортный эквивалент для УУ Сургут по состоянию на 19 мая составил 9020-9030 руб./т.

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

4

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

www.kortes.com

КОРТЕС


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Мировой рынок С 16 по 20 мая цена июльского фьючерса на нефть Brent понизилась на $0,89/bbl, а цена аналогичного контракта на WTI почти не изменилась. В понедельник нефть подешевела вслед за снижением цен на бензины после открытия девяти шлюзов на платине Морганза, что предотвратило затопление ряда американских НПЗ. Снижение индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка с 21,7 пунктов в апреле до 11,88 пунктов в мае также способствовало удешевлению нефти. На встрече министров финансов ЕС был одобрен пакет финансовой помощи Португалии в размере €78 млрд, в то время как Греции для получения дополнительной материальной поддержки требовалось сократить бюджетный дефицит. Во вторник, 17 мая, нефть продолжила дешеветь после публикации макростатистики по США. Количество появившихся новых строительных объектов в апреле по сравнению с мартом снизилось на 10,6% и оказалось меньше прогнозов аналитиков. Объем промышленного производства в апреле по сравнению с мартом остался прежним, при этом производство в обрабатывающей промышленности за аналогичный период снизилась на 0,4% за счет автопрома. Дополнительное давление на цены оказало ожидавшееся увеличение запасов нефти в США на неделе, завершившейся 13 мая. В среду, 18 мая, нефть подорожала после публикации отчета по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Так, запасы нефти за отчетную неделю сократились на 15 тыс. bbl, дистиллятов – на 1,16 млн bbl, а 5

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl 130

120

110

100

90 ICE Brent

NYMEX WTI

80

01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Фьючерсы на нефть, $/bbl ICE Brent Crude

NYMEX WTI

Июн.

Июл.

Авг.

Июн.

Июл.

Авг.

13.май

113,83

113,28

112,79

99,65

100,12

100,48

16.май

112,73

110,84

110,45

97,37

97,85

98,25

17.май

-

109,99

109,62

96,91

97,43

97,84

18.май

-

112,30

111,89

100,10

100,56

100,89

19.май

-

111,42

111,01

98,44

98,93

99,32

20.май

-

112,39

112,02

99,49

100,10

100,48

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т 1100

1000

900

800 ICE Gasoil 700 01.02.2011

01.03.2011

www.kortes.com

01.04.2011

01.05.2011


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

ICE Gasoil, $/т

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal 3,6

Июн.

Июл.

Авг.

3,4

13.май

917,25

921,00

924,75

3,2

16.май

924,00

927,75

931,50

3

17.май

890,50

894,25

898,25

2,8

18.май

914,75

918,50

922,00

19.май

917,75

921,25

924,75

20.май

909,25

912,50

915,75

2,6 2,4

NYMEX RBOB Gasoline

2,2 01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal 3,6 3,4

3,2 3 2,8

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal Июн.

Июл.

Авг.

13.май

3,0744

3,0163

2,9748

16.май

2,9311

2,9017

2,8779

17.май

2,9193

2,8842

2,8571

18.май

2,9555

2,9260

2,9033

19.май

2,9260

2,9040

2,8844

20.май

2,9358

2,9203

2,9014

2,6

NYMEX Heating Oil, $/gal

2,4

NYMEX Heating Oil

2,2 01.02.2011

01.03.2011

запасы бензинов увеличились на 119 тыс. bbl. Из опубликованного протокола заседания ФРС США следовало, что меры по ужесточению денежнокредитной политики в ближайшее время предприниматься не будут. Эта новость привела к снижению курса USD и повысила инвестиционную привлекательность нефти. В четверг цены на нефть снизились после публикации макростатистики по США. В апреле впервые за последние 10 месяцев индекс опережающих индикаторов понизился на 0,3% по сравнению с мартом. Продаж�� на вторичном рынке жилья сократились на 0,8%, а индекс 6

01.04.2011

01.05.2011

деловой активности ФРБ Филадельфии опустился с 18,5 до 3,9 пунктов. Заявление МЭА, в котором агентство высказало обеспокоенность ситуацией на рынке нефти, также способствовало снижению цен. В пятницу нефть подорожала на сообщении API, согласно которому спрос на нефтепродукты в США в апреле по сравнению тем же периодом 2010 года вырос на 5,2% и составил 19,9 млн bbl/сутки. Участники торгов также отыгрывали заявление Министерства внутренней безопасности США, согласно которому Аль-Каида проявляет интерес к нефтегазовой инфраструктуре страны. www.kortes.com

Июн.

Июл.

Авг.

13.май

2,9422

2,9535

2,9650

16.май

2,8744

2,8886

2,9030

17.май

2,8451

2,8588

2,8740

18.май

2,9059

2,9193

2,9341

19.май

2,8947

2,9085

2,9226

20.май

2,9183

2,9320

2,9461

Пара EUR-USD, Forex 13.май

1,422

16.май

1,413

17.май

1,417

18.май

1,425

19.май

1,427

20.май

1,427


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 20 мая, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

26304

28825

29708

+16 27275

-511 28875

0 24450 0 26330

-1050 -33

26400

27100 0

28150

0 27150

0 26750

0

32000

28000

26000

24000 Нормаль-80

0

0

Регуляр-92

Премиум-95

22000

30150

Бензин Регуляр-92 за отчетную неделю подешевел на 511 руб./т, до 28825 руб./т в среднем по России, а цена Премиум-95 повысилась на 266 руб./т и 20 мая составила 29708 руб./т. Разница между ценами на Премиум-95 и Регуляр-92 увеличилась до 883 руб./т. Из-за «бензинового кризиса» цена на Регуляр-92 в последние недели на ряде НПЗ была лишь на 300-400 руб./т ниже по сравнению с ценой Премиум-95. Экспортный эквивалент для бензина Регуляр-92 на прошедшей неделе снизился из-за удешевления топлива на мировом рынке. Так, с 16 по 19 мая реализация Регуляр-92 на рынке Европейской части России была на 6830 руб./т прибыльнее по сравнению с экспортом. Неделей ранее внутренний рынок был лишь на 4830 руб./т прибыльнее. Предложение бензина на биржевых торгах несколько увеличилось, что является одним из признаков стабилизации на спотовом рынке. 7

+10,2%

31000

26550

26250

0

0

0

Премиум-95

28600

31500

26050

+15,7%

30000

+685

-2300

0

Регуляр-92

-100 29664

-671

+13,4%

+150 31783

28879

+40

Нормаль-80

+266 30275

31317

Изменение цен с начала года

0

01.02.2011

Оценка

01.03.2011

эффективности

01.04.2011

экспорта

01.05.2011

автомобильного

бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т 1150

1050

950

850

750 Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

650

01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

16.май-19.май, NWE

29930

23470

6460

16.май-19.май, Med

29930

22730

7200

Дата, регион

Бензины НПЗ ТНК-ВР попрежнему пользовались высоким спросом на биржевых торгах, при этом цены стабилизировались. Сделки с Регуляр-92 Рязанской НПК 13 мая заключены по цене 33300 руб./т, а во второй половине прошедшей www.kortes.com

недели топливо реализовано по 33200 руб./т. Аналогичная ситуация сложилась с бензином Премиум-95: 13 мая продукт продан по 33610-33680 руб./т, а 20 мая – по 33400 руб./т. Цена бензин Регуляр-92 Саратовского НПЗ составляла


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 20 мая, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Норм-80

Рег-92

Прем-95

28414

29854

31161

+156 28324

+420 30185

-119 27422

+345 29030

+112 28562

+324 30066

+359 29000

+691 30370

+1400 26775

+620 29053

+475 27335

+234 28418

0 31546 +106

+448 33176 +165

+459 31483

Изменение цен с начала года Нормаль-80

+17,4%

Регуляр-92

+10,9%

Премиум-95

+6,7%

33000

+124 30260

31000

+297 31395 +767

29000

31900 +660

27000

30650 +383 29703

25000 Нормаль-80

+730 34344

Премиум-95

23000

01.02.2011

+278

33100 руб./т. В конце отчетной недели Регуляр-92 ЯНОСа на бирже предлагался по 33200 руб./т, а Премиум-95 – реализован по 33400 руб./т. Лисичанский бензин уже не пользовался столь же высоким спросом, как в начале мая. Регуляр-92 на станции БрянскЛьговский был продан лишь 16 мая по цене 33200 руб./т, других сделок не было. Предложение бензинов производства Уфимской группы

Регуляр-92

01.03.2011

01.04.2011

НПЗ на биржевых торгах увеличилось. На биржах продано 12,5 тыс. т этого продукта, из них «Башнефть», согласно данным СПбМТСБ, реализовала 6,24 тыс. т бензина. В четверг, 19 мая, уфимский Регуляр-92 продан по ценам 31900-32000 руб./т. По словам участников рынка, вне биржи продукт реализовывался по тем же ценам. В минувшую пятницу на бирже предложен бензин Пре-

01.05.2011

миум-95 Уфимской группы НПЗ по ценам 32100-32200 руб./т. По данным источников, вне биржи цена продукта составляла 32000 руб./т. До этого в течение нескольких недель производитель не предлагал Премиум-95 на рынке. Трейдеры объясняли это небольшими объемами производства и преимущественными отгрузками собственным «сбытам» и в рамках прямых контрактов. Небольшие объемы бен-

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 20 мая, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

8

Норм-80

Рег-92

Прем-95

23.08

24.79

26.57

+0.25 23.76 +0.09 22.87 +0.44 23.00 +0.18 22.30 0.00 22.74 +0.34 22.20 +0.31 25.07 +0.12

+0.27 24.61 +0.05 24.78 +0.26 24.27 +0.28 24.27 +0.05 24.16 +0.28 24.62 +0.67 27.22 +0.06

+0.28 26.70

Изменение цен с начала года Нормаль-80

+12,3%

Регуляр-92

+4,2%

Премиум-95

+3,7%

28

+0.16 26.61 +0.25 26.17

25

+0.29 26.58 +0.05 26.02

22

+0.41 26.10 Нормаль-80

+0.57 28.34 +0.06

Регуляр-92

Премиум-95

19

01.02.2011

01.03.2011

www.kortes.com

01.04.2011

01.05.2011


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 20 мая, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

12,1

10,8 -0,5

10,8

-0,4

Коэф-т торговой наценки

-1,4 14,4

Коэф-т марж. доходности

-5,6%

Коэффициент маржинальной доходности

-1,2 12,6

-0,2 8,1

-7,4%

30

9,7 25

-0,2 7,5

-1,4 6,4

-1,2 6,0

-2,5 11,6 +0,4 16,3

20

-2,2 10,4 +0,3

15

14,0 +1,4

14,4

+1,0 12,6

+0,1

+0,1

зинов проданы с Орского НПЗ. Сделки с Регуляр-92 заключены по цене 31200 руб./т, с Премиум-95 – по 31350 руб./т. Высокооктановые бензины продолжили дорожать в

9

Изменение с начала года в процентных пунктах

10

01.02.2011

01.03.2011

мелком опте и рознице. Повышение розничных цен пока не приводит к увеличению коэффициента маржинальной доходности АЗС, рассчитанного от мелкооптовых цен на нефтеба-

www.kortes.com

01.04.2011

01.05.2011

зах ВИНК. Этот показатель снижается непрерывно с середины марта из-за роста мелкооптовых цен. 20 мая коэффициент маржинальной доходности АЗС по Регуляр-92 составил 10,8%.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 20 мая, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

23519

23350

-432 23925

ДТ летнее

-375 -

+14,6%

ДТ зимнее

23650

ДТ летнее

-

-14,6%

30000

-900

ДТ зимнее

28000

-667 23769

-

26000

-550 23758

24000

0 -

24350 0

22317

22250 0

23450 0

22000

-300 24550 -900

Средняя по России цена спотового рынка на ДТ летнее снизилась на 423 руб./т и 20 мая составила 23519 руб./т. Дизельное топливо подешевело из-за низкой эффективности экспорта. С 16 по 19 мая реализация ДТ летнего на спотовом рынке Европейской части России в среднем была на 4540 руб./т прибыльнее экспорта. Неделей ранее внутренний рынок был на 4490 руб./т прибыльнее по сравнению с экспортом. Даже трубопроводный экспорт ULSD давал существенно меньший net-back по сравнению с ценой в Европейской части России. В результате предложение ДТ летнего на спотовом рынке увеличилось, а покупателям удавалось добиться снижения цен. 13 мая ДТ летнее производства Рязанской НПК предлагалось на биржевых торгах по ценам 24800-24900 руб./т. На минувшей неделе ТНК-ВР активно снижала цены на ДТ летнее, в результате 20 мая сделки с топливом Рязанской НПК за10

Изменение цен с начала года

20000

01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т 950

850

750

650

550 Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

450

01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

16.май-19.май, NWE

24070

19740

4330

16.май-19.май,ULSD,NWE

24330

21870

2460

16.май-19.май, Med

24070

19320

4750

Дата, регион

ключены по 23800-24000 руб./т. ДТ летнее производства Саратовского НПЗ стабильно выставлялось на биржевые торги, но спрос на продукт отсутствовал, так как участники рынка считали заявленную цену высокой. За отчетную неделю топwww.kortes.com

ливо подешевело на 900 руб./т, до 23900 руб./т. Топливо ЯНОСа 13 мая предлагалось по 24850 руб./т, а 20 мая небольшой объем был продан по цене 23800 руб./т. Цену летнего дизельного топлива Лисичанского НПЗ ТНК-ВР


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 20 мая, руб./т Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

ДТ летнее

ДТ зимнее

25734

-

ДТ летнее

+595 26807

Изменение цен с начала года +17,2%

ДТ зимнее

31000

-

ДТ летнее

+566 24340

-

-

ДТ зимнее

29000

+336 25364

-

27000

+650 25580

0

25000

25144

-

+444 24828

23000

-

+115 30165

21000

-

01.02.2011

+1719

за прошедшую неделю снизила на 800 руб./т, до 24000 руб./т, но продавцу удалось реализовать лишь 1,08 тыс. т продукта. В начале отчетной недели на бирже предлагалось ДТ летнее производства Уфимской группы НПЗ на станции Черниковка-Восточная по цене 23900 руб./т, выставленный продукт не пользовался спросом. В минувшую пятницу источники на рынке сообщили, что цена уфимского ДТЛ вне биржи со-

01.03.2011

01.04.2011

ставляет 23000 руб./т. Даже эта цена означает «премию» к netback на уровне 3000 руб./т. ТАИФ-НК с 17 мая выставлял ДТ летнее на торги на НП МБНК и ЭТП Onlinecontract. Цена топлива к концу недели снизилась до 24000 руб./т. В начале прошедшей недели ДТ летнее Киришского НПЗ пользовалось высоким спросом на биржевых торгах. Брокер реализовывал топливо с отгрузкой ж/д транспортом по

01.05.2011

цене 23600 руб./т, трубопроводным транспортом – по 24013 руб./т. В минувшую пятницу продавцу уже не удалось реализовать ДТ летнее КИНЕФа по этим ценам. Крупные объемы ДТ летнего проданы с Самарской группы НПЗ. ДТ Л-0,2-62 с отгрузкой трубопроводным транспортом реализовано по ценам 20500-22520 руб./т, а ДТЛ Евро с поставкой ж/д транспортом – по 20500-22800 руб./т.

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 20 мая, руб./л Регион РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

11

ДТ

Изменение цены с начала года

24.50

ДТ +0.23

25.72 +0.33 23.65 +0.23 24.59 +0.14 23.30

+1,6%

27 26 25 24

+0.03 23

24.51 +0.47

22

23.65

ДТ

+0.35 21

27.08 +0.06

01.02.2011

01.03.2011

www.kortes.com

01.04.2011

01.05.2011


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 20 мая, % Регион

РФ С-ЗФО ЦФО ПФО ЮФО УФО СФО ДФО

Коэф-т торго-

Коэф-т марж.

вой наценки

доходности

13,6

12,0 -0,9

12,5

-0,7

Коэф-т торговой наценки

+10,3%

Коэф-т марж. доходности

+8,8%

30

11,1 -2,7

15,1

-2,1 13,1

-0,7 15,3

-0,5

20

13,2 -2,5

9,2

-1,9 8,4

+0,1 15,4

+0,1 13,3

+0,2 12,7

10

+0,1 11,3

+1,1 12,0

+0,9 10,7

-0,4

-0,3

Несмотря на снижение цен на спотовом рынке, дизельное топливо продолжало дорожать на нефтебазах и на АЗС. За отчетную неделю средняя по России цена ДТ лет-

12

Изменение с начала года, процентные пункты

0 01.02.2011

01.03.2011

него на нефтебазах ВИНК выросла на 595 руб./т и 20 мая составила 25736 руб./т. Удорожание ДТЛ на нефтебазах было практически повсеместным. На АЗС средняя по Рос-

www.kortes.com

01.04.2011

01.05.2011

сии цена дизельного топлива повысилась на 0.23 руб./л, до 24.50 руб./т. В минувшую пятницу коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему сократился до 12%.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

Рынок топочного мазута Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 20 мая, руб./т Регион

РФ

С-ЗФО

ЦФО

ПФО

ЮФО

СФО

Топочный мазут

Изменение цены с начала года

10367

Топочный мазут -61

11000

11900 0

10000

10817 -66 9000

10038 -112

8000

11000 0

Топочный мазут

9350

За отчетную неделю средняя по России цена топочного мазута понизилась на 61 руб./т и 20 мая составила 10367 руб./т. Мазут дешевел из-за снижения эффективности экспорта. На прошедшей неделе реализация мазута на рынке Европейской части России была на 790 руб./т прибыльнее по сравнению с экспортом. Неделей ранее разница между ценой на внутреннем рынке и экспортным эквивалентом составляла 510 руб./т. ТАИФ-НК в минувший четверг предложил на МБНК мазут по цене 9750 руб./т, а на ЭТП Onlinecontract топливо было выставлено по 9500 руб./т. За неделю мазут ТАИФ-НК подешевел на 500 руб./т. ТНК-ВР обычно экспортирует почти весь производимый мазут. На минувшей неделе компания понизила цену рязанского мазута до 10800 руб./т, а продукт саратовского НПЗ компания была готова реализовать по 10900 руб./т. Предложения 13

+11,5%

7000

0

01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т 500

400

300

200 Net-back для NWE

Net-back для Med

Цена в РФ

100 01.02.2011

01.03.2011

01.04.2011

01.05.2011

Сред. цена в Евр. части РФ, руб./т

Экспортный эквивалент, руб./т

Δ

16.май-19.май, NWE

10530

9500

1030

16.май-19.май, Med

10530

9990

540

Дата, регион

мазута с НПЗ ТНК-ВР появились в начале мая, когда спотовый рынок России стал привлекательнее экспорта. В течение прошедшей недели на бирже реализовывался мазут ЯНОСа по цене 10900 руб./т, Омского НПЗ – по www.kortes.com

9400 руб./т и Московского НПЗ по цене 10850 руб./т. Продавцы предлагали на биржах мазут Уфимской группы НПЗ по ценам 7600-7800 руб./т. Участники рынка сообщали, что цена этого топлива вне биржи составляла 7600 руб./т.


Спотовый рынок нефтепродуктов, №19 (35)

Обзор за 16 – 20 мая 2011 г.

КОРТЕС

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ Ставки экспортных пошлин, $/т Март

Апрель

Май

Июнь

Нефть

365,0

423,7

453,7

462,1

Нефть (льготная ставка)

150,4

191,0

211,7

217,5

СУГ

150,2

91,1

130,2

189,8

Светлые нефтепродукты

244,6

283,9

304,0

309,6*

Темные нефтепродукты

170,4

197,9

211,8

215,8

*за исключением позиции «бензины товарные», ставка экспортной пошлины на которые с 1 июня 2011 года составляет $415,8/т

Действующие ставки акцизов

Коэффициенты перевода величин Наименование

Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3

745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3

755

Плотность дизельного топлива, кг/м3

845

Баррель/тонна, для Urals

7,26

Баррель/тонна, для Brent

7,59

14

Продукт

Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже

5995

Автобензин, класс 3

5672

Автобензин, классы 4 и 5

5143

Прямогонный бензин

6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже

2753

Дизельное топливо, класс 3

2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5

2247

www.kortes.com


Спотовый рынок нефтепродуктов за 16-20 мая 2011