Issuu on Google+

Еженедельный обзор торгов на НП МБНК 19 октября 2009 г.

КОРТЕС

Нефтепродукты: «позиционное противостояние» привело к снижению объемов продаж Объемы Очередные торги основными нефтепродуктами на бирже НП МБНК состоялись 13 и 15 октября. В ходе торгов продавцы предложили 121,18 тыс. т нефтепродуктов – на 24,78 тыс. т меньше, чем неделей ранее. С заводов в Сибирском и Дальневосточном ФО выставлено 64,38 тыс. т продукции (-14,22 тыс. т). С НПЗ в Приволжском ФО предложено 55,18 тыс. т нефтепродуктов (-9,48 тыс. т). Объем предложения моторных топлив с ЯНОСа составил лишь 0,9 тыс. т. Наконец, с ЛПДС Челябинск было выставлено 0,72 тыс. т бензина Регуляр-92 и зимнего дизтоплива. Выставленная на торги продукция в основном была представлена дизельным топливом (32,86 тыс. т – летнее, 13,56 тыс. т – присадочное, зимнее и арктическое), топочным мазутом (29,1 тыс. т) и автобензином (23,76 тыс. т марок Нормаль-80 и Регуляр-92). Объем предложения дизельного топлива снизился, а бензинов, наоборот, значительно вырос. Сделки заключались преимущественно по авиакеросину (ТС-1 и РТ реализовано 6,48 тыс. т), мазуту М-100 (реализовано 4,8 тыс. т), бензину Регуляр-92 (4,8 тыс. т) и по зимнему дизтопливу (ДТ З-0,2-35 реализовано 4,14 тыс. т). Объем реализации основных нефтепродуктов в ходе торгов 13 и 15 октября по сравнению с предыдущей неделей снизился на 7,8 тыс. т и составил 25,14 тыс. т. Количество сделок за две торговые сессии увеличилось на 16 единиц – до 92 сделок по сравнению с 76 сделками неделей ранее. Торговая активность на НП МБНК была очень высокой в течение сессии 13 октября, когда было реализовано 17,82 тыс. т нефтепродуктов и заключено 63 сделки. В четверг 15 октября торговая активность заметно снизилась, причиной чему был рост цен предложения на ряде базисов, вызванный удорожанием нефти и нефтепродуктов на мировом рынке и сезонным повышением спроса на зимнее дизельное топливо. В ходе торговой сессии 15


октября реализовано лишь 7,32 тыс. т нефтепродуктов, заключено 29 сделок. 16,74 из 25,14 тыс. т реализованных 13 и 15 октября нефтепродуктов пришлись Ачинский НПЗ и Ангарскую НХК. С заводов, расположенных в Приволжском ФО, приобретено 4,8 тыс. т нефтепродуктов, с Комсомольского и Хабаровского НПЗ – 3,06 тыс. т. Оставшиеся 0,54 тыс. т нефтепродуктов реализованы с ЯНОСа. С начала регулярных торгов по настоящее время на НП МБНК реализовано 1,04 млн т нефтепродуктов. Основной продавец – «Роснефть», доля которой в продажах составляет 93,2%. На втором и третьем местах – башкирские давальцы «Атэк» и «Синтез Петролеум» с долями в продажах соответственно 2,7% и 2,5%. Доли остальных продавцов в настоящее время составляют менее 1% в суммарной реализации нефтепродуктов на НП МБНК. В совокупности на НП МБНК, СПбМТСБ и бирже «Санкт-Петербург» за рабочую неделю, завершившуюся 16 октября, реализовано 56,22 тыс. т нефтепродуктов, из них 25,14 тыс. т пришлось на НП МБНК, 30,36 тыс. т – на СПбМТСБ и 0,72 тыс. т – на биржу «Санкт-Петербург». Кроме того, 15 октября на СПбМТСБ состоялись аукционы на повышение, в ходе которых ТНК-ВР реализовала 1,98 тыс. т бензина Нормаль-80 и 10,08 тыс. т летнего дизтоплива Л-0,2-62 производства Рязанской НПК. Результаты аукционов на повышение не учтены в совокупном объеме биржевых торгов нефтепродуктами. «Роснефть» в ходе торгов на НП МБНК и СПбМТСБ реализовала 25,74 тыс. т нефтепродуктов, став лидером по объему реализации на неделе, завершившейся 16 октября. ЛУКОЙЛ в ходе торгов на СПбМТСБ 13 и 14 октября реализовал 12,18 тыс. т зимнего дизтоплива ЕВРО и топочного мазута. С Рязанской НПК и «Ярославнефтеоргсинтеза» в ходе торгов на СПбМТСБ и НП МБНК реализовано 13,34 тыс. т нефтепродуктов. Остальными продавцами реализовано менее 5 тыс. т нефтепродуктов. Цены Цены заключенных на НП МБНК 13 и 15 октября сделок преимущественно снизились по сравнению с предыдущей неделей. В то же время, сделки по зимнему дизельному топливу с НПЗ, расположенных в Сибирском и Дальневосточном ФО были заключены по ценам на 100-280 руб./т выше по сравнению с торговой сессией, состоявшейся 8 октября. Неоднородная динамика цен предложения отмечалась в Приволжском ФО. Если 13 октября продавцы еще снижали цены предложения, то в ходе торгов 15 октября, зачастую, наблюдалась стабилизация цен или их рост. Цены заключенных на НП МБНК сделок хорошо коррелируют с индексами «Кортес-ОКРУГ» (см. Таблица 1). Таблица 1

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95 Дизтопливо летнее Дизтопливо зимнее Мазут М-100

Центральный ФО

Приволжский ФО

Сибирский ФО

«КортесОКРУГ» 21483 -184 23400 -117 25283 -217 13617 -100 –

Уровень МБНК –

8925 +108

«КортесОКРУГ» 22162 -257 23131 -341 25506 -206 13806 +218 14733 +108 8822 +134

«КортесОКРУГ» 23450 -808 24450 -1617 27750 -367 14383 -450 17200 +83 9250 -125

22980 – – –

Уровень МБНК 21500 21700 25300 – 14600 –

2

Уровень МБНК 24625 25350 – 15010 17210 9150

Дальневосточный ФО «КортесУровень ОКРУГ» МБНК 26075 25950 -150 28350 28293 -325 30250 30100 -200 18525 18275 -225 19850 19700 +200 12450 12800 0


Нефтепродукты производства Ангарской НХК в ходе торгов 13 и 15 октября подешевели. Резкое снижение цены отмечено по бензину Регуляр-92: 15 октября продукт был реализован по 25500 руб./т, что оказалось на 2100 руб./т ниже цены предложения в четверг 8 октября. Недельное снижение цен сделок по бензину Нормаль-80 составило 350 руб./т, а цена предложения по бензину Премиум-95 снизилась за неделю на 700 руб./т. Зимнее дизтопливо с Ангарской НХК на торги не выставлялось, а цена на летнее ДТ понизилась на 500 руб./т за две торговые сессии 13 и 15 октября. Сделок по мазуту на минувшей неделе также не было, при этом 15 октября продавец выставлял продукт по цене 10150 руб./т, что оказалось на 200 руб./т ниже цены сделки, заключенной 8 октября.

Автобензин производства Ачинского НПЗ в ходе торгов 13 и 15 октября значительно подешевел, при этом сделки заключались лишь по марке Регуляр-92, которого за две торговые сессии реализовано 1,14 тыс. т. В четверг 15 октября Регуляр-92 производства Ачинского НПЗ был реализован в объеме 1,02 тыс. т по цене 23600 руб./т – на 3000 руб./т ниже по сравнению с ценой предложения в ходе торгов 8 октября. Цены предложения по бензинам Нормаль-80 и Премиум-95 производства Ачинского НПЗ были снижены на 1700 и 600 руб./т соответственно, однако сделок не было. Вероятно, покупатели до сих пор считают такой уровень цен на бензины завышенным.

3


15 октября сделки по летнему дизтопливу и топочному мазуту производства Ачинского НПЗ заключены по ценам соответственно на 850-1000 и 250 руб./т ниже к цене предложения 8 октября. Напротив, сделки по зимнему дизельному топливу и авиакеросину в ходе торгов 13 и 15 октября заключались по ценам на 100-280 руб./т выше к уровню 8 октября. По всей видимости, с ценами на продукцию Ачинского НПЗ и Ангарской НХК произошло то же самое, что и ценами на нефтепродукты Комсомольского НПЗ неделей ранее, когда «Кортес» зафиксировал резкое снижение котировок в ответ на письмо ФАС. Продолжилось снижение цен на бензины Комсомольского НПЗ. Так, сделки по Регуляр-92 и Премиум-95 в четверг 15 октября были заключены по ценам на 350 и 200 руб./т ниже относительно уровня предложения 8 октября. Недельное снижение цен предложения по летнему дизтопливу составило 150-500 руб./т в зависимости от марки. Зимнее дизельное топливо производства Комсомольского НПЗ, наоборот, подорожало на 200 руб./т: 15 октября сделки заключались по 19700 руб./т, а 8 октября – по 19500 руб./т. Темпы снижения цен на продукцию Комсомольского НПЗ замедлились по сравнению с предыдущей неделей.

С Хабаровского НПЗ на прошедшей неделе реализовано лишь 120 т топочного мазута по 12800 руб./т, цена сделки снизилась на 300 руб./т к уровню предложения 8 октября. Недельное снижение цен предложения по бензинам составило 800-1300 руб./т, по зимнему дизтопливу – 300 руб./т, по авиакеросину – 400 руб./т, однако сделок не было. 4


Сделок по продукции «Салаватнефтеоргсинтеза» на прошедшей неделе на НП МБНК не заключалось, при этом динамика цен предложения была неоднородной. Во вторник 13 октября продавец снизил цены предложения на высокооктановые бензины и зимнее дизтопливо, и повысил – на летнее дизтопливо и мазут. В четверг цены предложения по всем выставленным на торги нефтепродуктам были повышены на 100-500 руб./т к уровню вторника. Недельное изменение цен на продукцию Самарской группы НПЗ в целом оказалось небольшим. Так, цены сделок по зимнему дизтопливу 15 октября снизились на 100-400 руб./т к уровню предложения 8 октября. Цены предложения по летнему дизтопливу и мазуту, наоборот, повысились на 50-200 руб./т на фоне значительного улучшения привлекательности экспорта. Тем временем, цена на бензин Премиум-95 была стабильной, а цена сделки по Нормаль-80 15 октября снизилась на 1300 руб./т к уровню предложения 8 октября. Цены на бензин Регуляр-92 производства Уфимской группы НПЗ в ходе торгов 13 и 15 октября изменялись неоднородно. Средневзвешенная цена сделок во вторник снизилась на 175 руб./т, 1,98 тыс. т Регуляр-92 было реализовано 11-ю сделками по цене 21700 руб./т. В ходе торгов 15 октября сделок по бензину Регуляр-92 производства Уфимской группы НПЗ не было, при этом наименьшая цена предложения составляла 22100 руб./т – рост на 400 руб./т к 13 октября и на 250 руб./т к 8 октября. По мнению трейдеров, продавцы попытались приподнять цены на бензин вслед за дизтопливом. Так, арктическое дизельное топливо с Уфимской группы НПЗ 15 октября выставлялось на торги по цене 15000 руб./т (+1000 руб./т к 8 октября), 13 октября зимнее дизтопливо предлагалось по 15000 руб./т (+1300 руб./т к 8 октября). Цены предложения выросли вслед за повышением экспортной альтернативы. Сделок не было, однако, этот факт можно объяснить не столько «нерыночностью» цен, сколько нежеланием покупателей приобретать товар по увеличенным ценам, когда российский рынок нефтепродуктов в целом продолжает снижение. Вероятно, если цены нефть и нефтепродукты на мировом рынке в ближайшее время не снизятся, мы станем свидетелями «позиционных боев» между продавцами в Европейской части России и покупателями. Нефтехимия и масла 14 и 16 октября на бирже НП МБНК состоялись очередные торги продуктами и сырьем нефтехимии, а также маслами (см. Таблица 2). Объем реализации продукции составил 4,63 тыс. т, увеличившись на 0,75 тыс. т в сравнении с результатами торгов 7 и 9 октября. Таблица 2 Базис поставки

Продукт

Объем, т

Цена, руб./т

Ангарская НХК

Масло моторное М-10Г2

60

20750

Ангарская НХК

Масло моторное М-8Г2

60

20700

Ангарская НХК

Масло моторное М-14В2

120

20500

Ангарский завод полимеров

Бензол очищенный

360

23300

Ангарский завод полимеров

Полистирол нерассеянный

100

45150

Ангарский завод полимеров

Полистирол рассеянный

50

47250

Ангарский завод полимеров

Пропиленовая фракция

200

25100

Ангарский завод полимеров

Бутилен-бутадиеновая фракция

100

15150

Ачинский НПЗ

СПБТ

100

12800

Ачинский НПЗ

Изобутан

100

12000

Новокуйбышевский ЗПМ

Экстракт селективной очистки

300

8500

Новокуйбышевский ЗПМ

Масло индустриальное И-20А

120

14800

Новокуйбышевский ЗПМ

Масло индустриальное И-40А

300

14740

Новокуйбышевский ЗПМ

Экстракт остаточный селективной очистки

600

8700

Новокуйбышевский ЗПМ

Масло моторное М-10Г2

60

19800

Самарская группа НПЗ

ШФЛУ-Б

1000

8000

Отрад. и Нефтегорский ГПЗ

ШФЛУ-А

1000

8400

5


Обзор торгов на МБНК 13-16 октября