Issuu on Google+

нефтепродуктами

Биржевая торговля

КОРТЕС №15, Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

В номере: Итоги недели

2

События недели

3

Биржевой рынок

5

НП МБНК

8

СПбМТСБ

11

Биржа «Санкт-Петербург»

14

Итоги биржевых торгов

16

«Биржевая торговля нефтепродуктами» Аналитический еженедельник Издатель Павел Махлин mahlin@kortes.com Руководитель проекта Павел Строков strokov@kortes.com Редактор Михаил Турукалов turukalov@kortes.com

Издание «Биржевая торговля нефтепродуктами» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск. Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены. Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании. Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы. Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Итоги недели Предложение нефтепродуктов в ходе торгов 360,906 тыс. т

Спрос на нефтепродукты в ходе торгов 398,806 тыс. т

Продано нефтепродуктов в ходе торгов 199,365 тыс. т

Заключено 203 сделок по нефтепродуктам

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 19891 Фьючерс на Индекс «КОРТЕС-Газойль» 20155

Лидеры по объему предложения: Биржа

НП МБНК

209,411 тыс. т

Компания

ТНК-ВР

99,880 тыс. т

Базис

Уфимская группа НПЗ

33,960 тыс. т

Продукт

Топочный мазут

89,260 тыс. т

Лидеры по объему спроса: Биржа

СПбМТСБ

199,521 тыс. т

Компания

«Роснефть»

117,960 тыс. т

Базис

Ангарская НХК

51,660 тыс. т

Продукт

ДТ зимнее и арктич.

99,870 тыс. т

Лидеры по объему продаж: Биржа

СПбМТСБ

99,140 тыс. т

Компания

ТНК-ВР

57,300 тыс. т

Базис

Омский НПЗ

23,040 тыс. т

Продукт

Топочный мазут

57,900 тыс. т

Индекс «КОРТЕС-Газойль» за прошедшую неделю повысился на 119 руб. и 17 декабря составил 19891 руб.

Цена фьючерсного контракта на индекс «КОРТЕС-Газойль» на Бирже «Санкт-Петербург» за прошедшую неделю повысилась на 103 руб. и 17 декабря составила 20155 руб.

Индексы СПбМТСБ,

Компания недели

17 декабря

ТНК-ВР

Актив

Индекс

Предложение, тыс. т

Спрос, тыс. т

Сделки, тыс. т

Количество сделок, ед.

Автобензин

36,720

32,760

17,280

36

Нормаль-80

22300

Регуляр-92

24576

Авиакеросин

7,000

7,200

7,000

2

ДТ летнее

19600

Дизельное топливо

52,020

45,760

30,500

17

ДТ зимнее

27537

Топочный мазут

4,140

11,700

2,520

2

ТС-1

22300

Нефтепродукты, всего

99,880

97,420

57,300

57

2

www.kortes.com


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

События недели «Газпром нефть» начала реализацию нефтепродуктов на НП МБНК

 НП МБНК расширила биржевую лицензию 

На СПбМТСБ вступили в силу изменения и дополнения в Спецификации биржевого товара

На СПбМТСБ начались регулярные торги поставочными фьючерсами 3

13 декабря в торгах на НП МБНК впервые приняла участие компания «Газпром нефть», реализовав 14940 тонн топочного мазута ТКМ-16 производства Омского НПЗ. 14 декабря 2010 Федеральная служба по финансовым рынкам опубликовала решение о внесении дополнения в лицензию на организацию биржевой торговли от 03.09.2003 №138, выданной НП МБНК. Список секций НП МБНК пополнился секциями зерна, металлов и сплавов, строительных материалов, драгоценных металлов, электроэнергии, энергоносителей, леса и лесоматериалов, сельскохозяйственной продукции, продукции пищевой промышленности, фармацевтической продукции, водных биологических ресурсов, агрохимикатов, минерального сырья, удобрений, нефтехимической продукции. На СПбМТСБ вступили в силу изменения и дополнения в Спецификацию биржевого товара, поставщиком которого выступает ОАО «ТНК-ВР Холдинг» и в общую спецификацию биржевого товара по секции «Нефтепродукты». Обновленные документы размещены на сайте биржи. 17 декабря в Секции срочного рынка СПбМТСБ состоялись первые торги поставочными фьючерсными контрактами на летнее дизельное топливо с днями исполнения, приходящимися на март и июнь 2011 года с отгрузкой с НПЗ, расположенных в Москве, Нижнем Новгороде, Рязани, Ярославле и Самаре. По итогам первого торгового дня заключены 53 сделки общим объемом 47,5 млн руб. на 2143 контракта. Расчетная цена поставочного фьючерса на ДТЛ с исполнением в марте 2011 года составила 22165 руб./т. Первая сделка заключена «АЛОР Инвест». Цена контрактов привязана к железнодорожной станции г. Владимир, а поставка товара будет осуществляться с перерасчетом цены к базису реальной отгрузки с учетом транспортных издержек. Размер контракта – 1 метрическая тонна, минимальная поставочная партия составляет 60 тонн. Центральным контрагентом по всем заключаемым срочным сделкам выступает клиринговая организация РДК. Портфельное маржирование осуществляется клиринговой организацией на базе методологии SPAN. Торги проводятся ежедневно по рабочим дням с 11-00 до 16-00 МСК. СПбМТСБ рассчитывает, что запускаемый в обращение поставочный фьючерсный контракт будет востребован широким кругом участников товарных и финансовых рынков России. Новый биржевой инструмент позволяет компаниям-производителям и потребителям дизельного топлива хеджировать ценовые риски и реализовывать долгосрочные стратегии планирования производственной и торговой деятельности. Кроме того, заключение срочных сделок предоставляет профессиональным участникам российского финансового рынка дополнительные возможности для инвестирования и создания принципиально нового бизнессегмента. По состоянию на 17 декабря правом на участие в торгах в Секции срочного рынка обладают 22 компании, в том числе ВИНК и ведущие финансовые брокеры. www.kortes.com


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Компания “Солид – товарные рынки” преодолела рубеж в один миллион тонн нефтепродуктов на биржевых торгах Москва 15 декабря 2010

Суммарный объем сделок, совершенных в 2010 г. на биржевом рынке нефтепродуктов компанией “Солид – товарные рынки” превысил один миллион тонн нефтепродуктов. Общий среднемесячный объем торгов на основных биржевых площадках (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже, Межрегиональной бирже нефтегазового комплекса) сейчас составляет около 700 тыс. тонн. Около 14,8% (100 тыс. тонн) от этого объема приходится на “Солид – Товарные рынки”. ”Солид – товарные рынки” не является брокером одного клиента или одного поставщика. Мы опираемся на спрос более 250 компаний-потребителей и работаем со всеми крупными поставщиками. В 2011 году мы планируем увеличить количество обслуживаемых клиентов в два раза. Опыт брокерского обслуживания клиентов на фондовых биржевых рынках, которым обладает Финансовый дом Солид, оказался очень востребован и клиентами на биржевом рынке нефтепродуктов”, – заявил Илья Мороз, генеральный директор “Солид-товарные рынки”. Структура сделок клиентов “Солид-товарные рынки” показывает наибольшую востребованность контрактов на дизельное топливо – на него приходится 35% всех объемов торгов брокерской компании, далее идет мазут – 28%,бензин – 20% и наконец, керосин – 16%. “Биржевая торговля должна обеспечить рынку нефтепродуктов равный доступ для всех участников торгов и справедливое ценообразование. Мы видим хороший интерес к биржевым торгам как со стороны нефтяных компаний и независимых топливных компаний, так и конечных корпоративных потребителей. В этом смысле закономерно, что “Солид-товарные рынки”, которая сделала ставку на этот интерес, стабильно занимает первые места в рейтинге наиболее активных участников биржевых торгов”, – заявил президент НП «МБНК» Виктор Баранов. Каждая восьмая сделка на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже совершается клиентами “Солид – товарные рынки” (около 1000, или 12,5% из 8000 сделок на бирже). Каждый второй клиент (250 из 520) на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже является клиентом “Солид – товарные рынки”. “Пока, к сожалению, биржевые индикаторы цен, которые формируются в результате сделок на бирже, не всегда совпадают с индикаторами цены нефтепродуктов на реальном рынке. В дальнейшем, с развитием биржевых торгов и увеличением количества биржевых сделок эти расхождения будут исчезать и здесь конечно огромное значение имеет активность таких компаний как “Солид – товарные рынки” по выводу на биржу реального спроса”, – отметил директор по развитию и маркетингу ИАЦ "Кортес" Павел Строков.

Информация для редакторов: Компания "Солид – Товарные рынки" создана в феврале 2009 г. Специализируется на биржевых и внебиржевых операциях на товарных рынках, в том числе с нефтепродуктами: организации доступа клиентам к торгам на всех секциях Санкт-Петербургской международной товарносырьевой биржи, Межрегиональной биржи нефтегазового комплекса и ЗАО Биржа «Санкт-Петербург». Является постоянным и активным участником торгов фь��черсными контрактами на дизельное топливо на ОАО «РТС». Представляет интересы более 250 компаний. Среднемесячный оборот превышает 100 000 тонн нефтепродуктов. Входит в состав Финансового Дома «Солид». По рейтингам биржи ОАО «РТС» ИФК “Солид” – лучшая компания на рынке товарных фьючерсов и опционов. В октябре 2010 г. “Национальное Рейтинговое Агентство” подтвердило индивидуальный рейтинг надежности ИФК “Солид” на уровне «AA» (очень высокая надежность, второй уровень), прогноз позитивный. 4

www.kortes.com


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Биржевой рынок нефтепродуктов Торговая активность на биржах значительно снизилась на прошедшей неделе, о чем свидетельствует ухудшение всех ключевых показателей работы биржевого рынка. Объемы предложения и спроса сократились соответственно на 74,6 и 83,9 тыс. т. Объем продаж нефтепродуктов снизился на 42,1 тыс. т и составил 199,4 тыс. т, а количество заключенных за неделю сделок уменьшилось на 56 единиц, до 203 сделок. Негативную статистику торгов дополнительно ухудшает тот факт, что сделками объемом свыше 3 тыс. т на прошедшей неделе было реализовано 142,8 тыс. т нефтепродуктов или 72% от суммарного объема продаж. Все ВИНК реализовывали нефтепродукты крупными сделками. К концу прошедшей недели лишь ТАИФ-НК сформировал цены на нефтепродукты с отгрузкой в январе и предложил на биржах топлива с поставкой в следующем месяце. Остальные производители реализовывали остатки декабрьских объемов нефтепродуктов, либо заключали крупные адресные сделки. Продажи автомобильного бензина за неделю сократились на 43,1 тыс. т и составили 50,7 тыс. т. Всех марок автобензина реализовано существенно меньше, чем с 6 по 10 декабря. Между тем количество заключенных за неделю сделок по автобензину осталось на прежнем уровне и составило 123 единицы. Это свидетельствует о том, что продажи бензинов снизились за счет уменьшения реализации продукта крупными сделками. Если неделей ранее крупными сделками было про5

Рис. 1 – Объем продаж нефтепродуктов на биржах, тыс. т СПб 5,065 НП МБНК 95,160

199,365

СПбМТСБ 99,140

дано порядка 60 тыс. т автобензина, то с 13 по 17 декабря – только 22 тыс. т. Авиакеросина с 13 по 17 декабря продано 23 тыс. т, что на 38,3 меньше результата предыдущей недели. Продукт реализован на биржах в полном объеме, а всего по авиакеросину заключено 8 сделок. Продажи дизельного топлива на биржах изменились незначительно. Всего за отчетную неделю продавцы реализовали 66,4 тыс. т товара, что на 4,3 тыс. т меньше результата предыдущей недели. Продажи

Рис. 2 – Динамика торгов нефтепродуктами, тыс. т 300

НП МБНК

СПбМТСБ

СПб

250 200 150 100 50 0

Рис. 3 – Количество сделок, ед.

Рис. 4 – Средний объем одной сделки, тыс. т

СПб 12 НП МБНК 101

203

СПб

0,422

СПбМТСБ

1,102

НП МБНК

0,942

СПбМТСБ 90 0

www.kortes.com

0,3

0,6

0,9

1,2


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

зимнего дизельного топлива сократились на 36,5 тыс. т, до 20,5 тыс. т. ДЗп на минувшей неделе было реализовано 14,5 тыс. т – на 12 тыс. т больше, чем с 6 по 10 декабря. Примечательно, что из 35 тыс. т проданного ДТЗ и ДЗп, на крупные сделки пришлось 32,3 тыс. т. По мнению трейдеров, эти объемы не предназначались для «свободного» рынка, а сделки были адресными. На фоне отсутствия предложения ДТЗ и ДЗп, возрос интерес трейдеров к летнему дизельному топливу. Продажи этого продукта увеличились на 19,5 тыс. т и с 13 по 17 декабря составили 31,4 тыс. т. Объем реализации мазута вырос в четыре раза и за отчетную неделю составил 57,9 тыс. т. Количество сделок по мазуту увеличилось с 5 до 16 единиц, тем не менее, сделками объемом 3 тыс. т и более продано 50,8 тыс. т продукта. Пять крупнейших ВИНК на минувшей неделе реализовали на биржах 176,3 тыс. т нефтепродуктов или 88% от суммарного объема продаж. Двум компаниям удалось улучшить результаты предыдущей недели. ТНК-ВР реализовала на биржах 57,3 тыс. т нефтепродуктов, что на 5,8 тыс. т больше, чем с 6 по 10 декабря. Компания стала крупнейшим продавцом нефтепродуктов. «Газпром нефть» реализовала на НП МБНК и СПбМТСБ 35 тыс. т нефтепродуктов, улучшив результат предыдущей недели на 7,3 тыс. т. «Магма», аффилированная с «Газпром нефтью», с 13 по 17 декабря продала 3 тыс. т нефтепродуктов. ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и «Сургутнефтегаз» в сумме реализовали на 59,1 тыс. т нефтепродуктов меньше, чем неделей ранее. ЛУКОЙЛ продал 26,1 6

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рис. 5 – Предложение, тыс. т Бензин Нормаль-80

15,460

Бензин Регуляр-92

77,860

Бензин Премиум-95

26,140

Бензин Супер-98

Лидер по объему предложения

0,540

Топочный мазут

Авиакеросин ТС-1/РТ

23,020

ДТ летнее

56,585

ДТ зимнее и арктич.

51,370

Топочный мазут

89,260

Битумы

3,811

Прочие

16,860 0

20

40

60

80

100

120

Рис. 6 – Спрос, тыс. т Бензин Нормаль-80

19,740

Бензин Регуляр-92

64,260

Бензин Премиум-95

14,040

Бензин Супер-98

Лидер по объему спроса

ДТ зимнее и арктич.

0,120

Авиакеросин ТС-1/РТ

63,211

ДТ летнее

42,425

ДТ зимнее и арктич.

99,870

Топочный мазут

90,180

Битумы

0,000

Прочие

4,960 0

20

40

60

80

100

120

Рис. 7 – Сделки, тыс. т Бензин Нормаль-80

10,560

Бензин Регуляр-92

34,500

Бензин Премиум-95

5,580

Бензин Супер-98

Лидер по объему продаж

Топочный мазут

0,060

Авиакеросин ТС-1/РТ

23,020

ДТ летнее

31,365

ДТ зимнее и арктич.

35,020

Топочный мазут

57,900

Битумы

0,000

Прочие

1,360 0

www.kortes.com

20

40

60

80


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

тыс. т товаров, что на 11,6 тыс. т меньше, чем 6-10 декабря. «Роснефть» реализовала 31,5 тыс. т нефтепродуктов 68 сделками, ухудшив результат предыдущей недели на 23 тыс. т. «Еще несколько месяцев назад «Роснефть» продавала еженедельно по 100 тыс. т нефтепродуктов 200-300 сделками», – недоумевали трейдеры. «Сургутнефтегаз» за отчетную неделю реализовал 25,2 тыс. т нефтепродуктов, что примерно в два раза меньше, чем с 6 по 10 декабря.

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рис. 8 – Реализация нефтепродуктов (по продавцам), тыс. т ТНК-ВР Газпром нефть Роснефть ЛУКОЙЛ Сургутнефтегаз Не определено Магма Башнефть Альянс Салаватнефтеоргсинтез ТАИФ-НК АК Транснефтепродукт Форс ПТК-Терминал Росресурс

57,300

35,040 31,500 26,100 25,245 10,020 3,000 2,340 2,200 1,800 1,020 1,000 0,900 0,400 0,360 0

10

Лидер по объему продаж

ТНК-ВР

20

30

40

50

60

Сводные показатели реализации нефтепродуктов на биржевых торгах, тыс. т Бензин Н/О

Бензин В/О

Авиакеросин

ДТ летнее

ДТ зим./аркт.

Мазут

Битумы

Прочие

22.ноя-26.ноя

7,680

38,440

21,720

12,670

33,380

39,000

0,000

0,060

29.ноя-03.дек

8,700

35,640

36,820

41,027

66,590

44,385

0,000

0,180

06.дек-10.дек

22,860

70,980

61,320

11,065

59,660

14,580

0,000

0,960

13.дек-17.дек

10,560

40,140

23,020

31,365

35,020

57,900

0,000

1,360

7

www.kortes.com

70


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

НП МБНК Торговая активность на НП МБНК по-прежнему оставалась на низком уровне. Несмотря на то, что с 13 по 17 декабря объемы предложения, спроса и продаж нефтепродуктов увеличились, количество заключенных сделок снизилось. Таким образом, наблюдавшийся рост реализации товаров произошел за счет крупных сделок. Объем продаж нефтепродуктов крупными сделками за отчетную неделю составил 73,2 тыс. т, или 77% от суммарного объема сделок на бирже. За пять торговых дней продавцы выставили на торги 209,4 тыс. т нефтепродуктов, что на 17% больше, чем неделей ранее. ЛУКОЙЛ и «Башнефть» существенно увеличили предложение продукции, при этом ЛУКОЙЛ выставил на торги в 22 раза больше мазута по сравнению с предыдущей неделей, а «Башнефть» увеличила в два раза предложение высокооктанового автобензина. «Сургутнефтегаз» и «Газпром нефть» также значительно увеличили предложение нефтепродуктов. ТНК-ВР и ТАИФ-НК, напротив, сократили выставленные на торги объемы продукции за счет ДТЗ и мазута. В структуре предложения нефтепродуктов произошли изменения. Выставленные на торги объемы мазута выросли в 2,5 раза, а автобензина и авиакеросина – сократились соответственно на 8,4 и 2,8 тыс. т. Объем спроса за отчетную неделю вырос на 11%, до 191,1 тыс. т. Спрос на продукцию ТНК-ВР снизился в два раза, ТАИФ-НК – на 25%, и «Роснефти» – на 15%. Наоборот, спрос на продукцию ЛУКОЙЛа вырос в два раза, «Башнефти» – 8

Рис. 9 – Предложение, тыс. т Бензин Нормаль-80

3,640

Бензин Регуляр-92

46,900

Бензин Премиум-95

15,820

Бензин Супер-98

Лидер по объему предложения

0,540

Авиакеросин ТС-1/РТ

Топочный мазут

3,000

ДТ летнее

17,720

ДТ зимнее и арктич.

27,600

Топочный мазут

77,000

Битумы

3,811

Прочие

13,380 0

10

20

30

40

50

60

70

80

Рис. 10 – Спрос, тыс. т Бензин Нормаль-80

4,920

Бензин Регуляр-92

23,820

Бензин Премиум-95

6,960

Бензин Супер-98

Лидер по объему спроса

0,120

Авиакеросин ТС-1/РТ

Топочный мазут

18,470

ДТ летнее

10,000

ДТ зимнее и арктич.

52,800

Топочный мазут

71,060

Битумы

0,000

Прочие

2,920 0

10

20

30

40

50

60

70

80

Рис. 11 – Сделки, тыс. т Бензин Нормаль-80

0,960

Бензин Регуляр-92

9,060

Бензин Премиум-95

2,760

Бензин Супер-98

0,060

Авиакеросин ТС-1/РТ

Лидер по объему продаж

Топочный мазут

3,000

ДТ летнее

6,620

ДТ зимнее и арктич.

19,260

Топочный мазут

52,080

Битумы

0,000

Прочие

1,360 0

www.kortes.com

10

20

30

40

50

60


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

на 20%. Спрос на нефтепродукты «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаз» также увеличился. Суммарный спрос на автомобильный бензин снизился 27,5 тыс. т, дизельное топливо – на 6,7 тыс. т (за счет зимних сортов ДТ), и авиакеросин – на 2,3 тыс. т. Напротив, спрос на топочный мазут вырос на 55 тыс. т, или в 3,5 раза. Продажи нефтепродуктов на НП МБНК на неделе, завершившейся 17 декабря, увеличились почти в два раза, до 95,2 тыс. т, при этом количество з��ключенных сделок снизилось до 101 сделки. ЛУКОЙЛ реализовал за отчетную неделю 22,1 тыс. т (+18,1 тыс. т) 5 сделками, из них только 0,06 тыс. т пришло на зимнее ДТ, а остальной объем – на топочный мазут. 17 декабря ЛУКОЙЛ продал 15 тыс. т мазута тремя сделками. «Башнефть» значительно увеличила объем продаж – с 0,4 до 2,3 тыс. т, за счет высокооктанового бензина. «Газпром нефть» продала 14,9 тыс. т мазута одной сделкой, а «Сургутнефтегаз» – 3 тыс. т авиакеросина также одной сделкой. Для «Газпром нефти» сделка по мазуту стала «дебютной» на НП МБНК. «Роснефть», ТАИФ-НК и ТНК-ВР сократили продажи нефтепродуктов примерно на 2 тыс. т каждая. За отчетную неделю продажи топочного мазута на НП МБНК увеличились на 50,5 тыс. т и составили 52,1 тыс. т, в то время как объем реализации автобензина сократился на 16,3 тыс. т, до 12,8 тыс. т. Крупнейшим продавцом светлых нефтепродуктов в Европейской части страны стала ТНК-ВР, реализовавшая 8,7 тыс. т, а в Азиатской – «Роснефть» с результатом 14,1 тыс. т. 9

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рис. 12 – Предложение на базисах (Рейтинг-15), тыс. т Уфимская группа НПЗ Черниговский НПЗ Ачинский НПЗ Омский НПЗ ст. Нефтяная Салаватнефтеоргсинтез ТАИФ-НК ст. Красный Строитель Ангарская НХК ст. Новоярославская ст. Уссурийск Рязанская НПК Московский НПЗ Орскнефтеоргсинтез ст. Брянск-Восточный

33,960 19,860 17,040 14,940 11,520 11,340 10,620 10,500 8,580 7,020 7,020 6,220 Лидер по объему предложения 4,900 Уфимская группа НПЗ 4,860 4,320 0

10

20

30

40

Рис. 13 – Спрос на базисах (Рейтинг-15), тыс. т Ангарская НХК Уфимская группа НПЗ Ачинский НПЗ Омский НПЗ ст. Красный Строитель Самарская группа НПЗ ст. Новоярославская ст. Уссурийск Комсомольский НПЗ Рязанская НПК ТАИФ-НК ст. Нефтяная ст. Брянск-Восточный Салаватнефтеоргсинтез Московский НПЗ

30,060 25,560 25,560 15,120

10,500 9,240 7,440 7,020 6,780 6,340 4,910 4,860 4,320 3,600 3,240 0

10

Лидер по объему спроса

Ангарская НХК

20

30

40

Рис. 14 – Сделки на базисах (Рейтинг-15), тыс. т Ачинский НПЗ Омский НПЗ ст. Красный Строитель ст. Уссурийск ст. Новоярославская Ангарская НХК ст. Брянск-Восточный ст. Нефтяная ст. Черкизово ст. Кириши Московский НПЗ Уфимская группа НПЗ Рязанская НПК Салаватнефтеоргсинтез Самарская группа НПЗ

16,560 14,940 10,500 7,020 7,020 6,960 4,320 4,140 3,000 3,000 3,000 2,340 1,880 1,800 1,560 0

www.kortes.com

5

Лидер по объему продаж

Ачинский НПЗ

10

15

20


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Сводные показатели реализации нефтепродуктов на НП МБНК, тыс. т Бензин Н/О

Бензин В/О

Авиакеросин

ДТ летнее

ДТ зим./аркт.

Мазут

Битумы

Прочие

222,310

602,140

158,160

611,710

405,660

629,620

74,440

19,080

20.сен-24.сен

7,380

18,140

10,740

10,120

8,220

17,000

1,620

1,240

27.сен-01.окт

6,660

23,700

3,600

9,020

14,460

9,580

0,360

0,800

04.окт-08.окт

9,300

20,670

2,160

15,450

15,000

1,340

0,000

2,540

11.окт-15.окт

4,020

12,840

3,515

22,400

7,680

3,780

0,000

1,100

18.окт-22.окт

2,400

16,800

2,700

27,220

7,380

2,160

0,000

0,900

25.окт-29.окт

4,080

10,140

3,530

28,040

23,220

7,560

0,000

1,900

01.ноя-13.ноя

10,730

31,070

7,150

17,960

13,380

16,200

0,000

2,100

15.ноя-19.ноя

4,380

23,220

3,060

12,620

14,400

15,780

0,000

0,600

22.ноя-26.ноя

3,540

16,020

1,800

1,140

13,020

32,280

0,000

0,060

29.ноя-03.дек

3,900

11,280

4,920

6,440

24,540

4,920

0,000

0,180

06.дек-10.дек

8,040

21,060

2,280

1,080

17,460

1,560

0,000

0,960

13.дек-17.дек

0,960

11,880

3,000

6,620

19,260

52,080

0,000

1,360

С начала 2010 года

10

www.kortes.com


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

СПбМТСБ Торговая активность на СПбМТСБ существенно снизилась на неделе, завершившейся 17 декабря, причем объемы предложения, спроса и продаж сократились примерно в равной степени. Суммарный объем предложения нефтепродуктов за отчетную неделю снизился на 42% и составил 135,5 тыс. т. Все компаниям-продавцам сократили выставленные на торги объемы. ЛУКОЙЛ предложил на 28,3 тыс. т нефтепродуктов меньше, чем неделей ранее, «Роснефть» – на 19 тыс. т и «Сургутнефтегаз» – на 33,6 тыс. т. Снижение произошло за счет всех основных нефтепродуктов. «Газпром нефть» уменьшила выставленные на торги объемы продукции на 7,2 тыс. т, ТНК-ВР – на 3 тыс. т (за счет зимнего дизельного топлива). Предложение автомобильного бензина сократилось на 30,4 тыс. т (как за счет высокооктановых, так и низкооктановых марок), дизельного топлива – на 13,9 тыс. т (за счет зимних марок ДТ), авиакеросина – на 39,1 тыс. т, и топочного мазута – на 17,2 тыс. т. За пять торговых дней спрос на нефтепродукты снизился на 34% и составил 199,5 тыс. т. Как и в случае предложения, в наибольшей степени спрос снизился на нефтепродукты ЛУКОЙЛа (на 33,9 тыс. т), «Роснефти» (на 27,5 тыс. т), «Сургутнефтегаза» (на 36,9 тыс. т). ТНК-ВР оказалась единственным продавцом, спрос на товары которого вырос (на 9,6 тыс. т, за счет мазута). Интерес трейдеров снизился ко всем основным нефтепродуктам. Так, спрос на автобензин сократился на 26,8 11

Рис. 15 – Предложение, тыс. т Бензин Нормаль-80

10,020

Бензин Регуляр-92

30,180

Бензин Премиум-95

9,780

Бензин Супер-98

0,000

Авиакеросин ТС-1/РТ

20,020

ДТ летнее

37,920

ДТ зимнее и арктич.

19,620

Топочный мазут

7,920

Битумы

0,000

Прочие

0,000

Лидер по объему предложения

ДТ летнее

0

10

20

30

40

50

Рис. 16 – Спрос, тыс. т Бензин Нормаль-80

14,760

Бензин Регуляр-92

40,440

Бензин Премиум-95

6,900

Бензин Супер-98

0,000

Авиакеросин ТС-1/РТ

44,741

ДТ летнее

31,840

ДТ зимнее и арктич.

44,820

Топочный мазут

16,020

Битумы

0,000

Прочие

0,000

Лидер по объему спроса

ДТ зимнее и арктич.

0

10

20

30

40

50

Рис. 17 – Сделки, тыс. т Бензин Нормаль-80

9,540

Бензин Регуляр-92

25,440

Бензин Премиум-95

2,640

Бензин Супер-98

0,000

Авиакеросин ТС-1/РТ

20,020

ДТ летнее

24,280

ДТ зимнее и арктич.

13,800

Топочный мазут

3,420

Битумы

0,000

Прочие

0,000 0

www.kortes.com

Лидер по объему продаж

Бензин Регуляр-92

10

20

30


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

тыс. т, дизельное топливо – на 19,8 тыс. т, авиакеросин – на 50,6 тыс. т и топочный мазут – на 5,1 тыс. т. На фоне ограниченного предложения дизельного топлива на спотовом рынке, спрос на летние марки дизельного топлива увеличился на 16,6 тыс. т, или в два раза. Объем реализации нефтепродуктов на СПбМТСБ на неделе, завершившейся 17 декабря, снизился на 45% и составил 99,1 тыс. т. Количество заключенных сделок на бирже за отчетную неделю сократилось на 44 единицы, до 90 сделок. Крупными сделками на бирже продано 76,6 тыс. т нефтепродуктов или 77% от недельного объема торгов. Все основные продавцы на отчетной неделе сократили реализацию нефтепродуктов. ЛУКОЙЛ продал на 28,6 тыс. т товаров меньше в сравнении с предыдущей неделей, «Роснефть» – на 21,4 тыс. т и «Сургутнефтегаз» – на 27,6 тыс. т. Снижение объемов продаж коснулось всех основных нефтепродуктов, предложенных названными компаниями. ТНК-ВР стала единственной компанией, увеличившей объем реализации нефтепродуктов (на 10 тыс. т). Рост продаж компании обеспечили сделки по летнему дизельному топливу и ДЗп -15°. В то же время ТНК-ВР не продавала на бирже ДТ зимнее. За отчетную неделю продажи автобензина сократились на 27,1 тыс. т, дизельного топлива – на 9,6 тыс. т, авиакеросина – на 39 тыс. т и топочного мазута – на 6,8 тыс. т. Крупнейшим продавцом светлых нефтепродуктов в Европейской части страны стала ТНК-ВР, реализовавшая 45,9 тыс. т, а в Азиатской – «Газпром нефть» с результатом 8,1 тыс. т. 12

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Рис. 18 – Предложение на базисах (Рейтинг-15), тыс. т Рязанская НПК Саратовский НПЗ КИНЕФ ЯНОС Московский НПЗ Омский НПЗ АП Шереметьево ЛИНИК Ангарская НХК Самарская группа НПЗ АП Домодедово ст. Курагино ЛУКОЙЛ НОРСИ Ачинский НПЗ ЛУКОЙЛ ВНПЗ

26,360 22,320 21,960 14,760

8,880 8,100 7,000 4,320 4,260 3,600 3,000 2,400 1,260 1,260 1,200 0

Лидер по объему предложения

Рязанская НПК

5

10

15

20

25

30

Рис. 19 – Спрос на базисах (Рейтинг-15), тыс. т КИНЕФ Рязанская НПК Саратовский НПЗ Ангарская НХК ЯНОС АП Шереметьево Самарская группа НПЗ Ачинский НПЗ Московский НПЗ Омский НПЗ ЛУКОЙЛ ПНОС ЛИНИК ЛУКОЙЛ УНП Комсомольский НПЗ АП Домодедово

27,720 27,560 25,200 21,600

16,380 14,100 10,560 10,500 10,140 8,460 4,620 4,320 3,540 3,360 3,301 0

5

Лидер по объему спроса

КИНЕФ

10

15

20

25

30

Рис. 20 – Сделки на базисах (Рейтинг-15), тыс. т КИНЕФ Саратовский НПЗ Рязанская НПК ЯНОС Московский НПЗ Омский НПЗ АП Шереметьево ЛИНИК АП Домодедово Ангарская НХК Самарская группа НПЗ Ачинский НПЗ ЛУКОЙЛ НОРСИ ст. Кольцово ЛПДС Черкассы

21,000

13,860 13,680 9,540 8,880 8,100 7,000 4,320 3,000 2,820 1,440 1,200 1,020 1,020 1,000 0

www.kortes.com

5

Лидер по объему продаж

КИНЕФ

10

15

20

25

30


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Сводные показатели реализации нефтепродуктов на СПбМТСБ, тыс. т Бензин Н/О

Бензин В/О

Авиакеросин

ДТ летнее

ДТ зим./аркт.

Мазут

Битумы

Прочие

180,960

1073,220

958,071

927,749

488,280

726,660

31,115

3,000

20.сен-24.сен

6,720

16,460

29,790

11,880

4,920

8,820

0,180

0,000

27.сен-01.окт

5,040

24,100

35,720

15,020

8,940

14,430

0,180

0,000

04.окт-08.окт

4,960

49,140

21,690

36,480

20,700

28,920

2,040

0,000

11.окт-15.окт

4,380

22,980

36,180

24,000

19,740

34,020

0,540

0,000

18.окт-22.окт

2,340

23,680

9,120

10,920

6,540

5,460

0,000

0,000

25.окт-29.окт

3,000

19,880

6,800

30,420

24,540

14,520

0,000

3,000

01.ноя-13.ноя

7,440

58,000

59,700

49,500

23,340

20,070

0,000

0,000

15.ноя-19.ноя

2,820

24,120

6,220

13,720

13,320

26,280

0,000

0,000

22.ноя-26.ноя

4,140

22,300

19,920

11,220

19,140

6,120

0,000

0,000

29.ноя-03.дек

4,620

24,300

31,900

34,000

37,500

35,265

0,000

0,000

06.дек-10.дек

14,820

49,920

59,040

9,880

37,800

10,200

0,000

0,000

13.дек-17.дек

9,540

28,080

20,020

24,280

13,800

3,420

0,000

0,000

С начала 2010 года

13

www.kortes.com


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Биржа «Санкт-Петербург» На товарном рынке биржи «Санкт-Петербург» реализовано 5,1 тыс. т нефтепродуктов, что на 2,3 тыс. т меньше по сравнению с предыдущей неделей. Основной объем торгов пришелся на топочный мазут производства Московского НПЗ (2,4 тыс. т) и зимнее ДТ производства КИНЕФа (1,1 тыс. т). На сро��ном рынке биржи «Санкт-Петербург» объем торгов фьючерсным контрактом на летнее дизельное топливо за отчетную неделю составил 53,12 млн руб. (за предыдущую неделю – 62,92 млн руб.). С 13 по 17 декабря заключены 23 сделки на 2640 контрактов (за предыдущую неделю – 33 сделки на 3160 контрактов). Объем открытых позиций на момент закрытия торговой сессии 17 декабря составил 150 контрактов на 3,02 млн руб. Цена фьючерсного контракта на дизельное топливо за отчетную неделю повысилась на 103 руб. (+0,5%) и 17 декабря составила 20155 руб. Индекс «КОРТЕС-Газойль» повысился на 119 руб. (+0,6%) и 17 декабря составил 19891 руб.

Индекс «КОРТЕС-Газойль» Дата

Значение

08.дек

19817

09.дек

19833

10.дек

19772

13.дек

19766

14.дек

19764

15.дек

19877

16.дек

19888

17.дек

19891

14

Рис. 21 – Сделки, тыс. т Бензин Нормаль-80

0,060

Бензин Регуляр-92

0,000

Бензин Премиум-95

Лидер по объему продаж

0,180

Бензин Супер-98

0,000

Авиакеросин ТС-1/РТ

0,000

ДТ летнее

Топочный мазут

0,465

ДТ зимнее и арктич.

1,960

Топочный мазут

2,400

Битумы

0,000

Прочие

0,000 0

1

2

3

Рис. 22 – Сделки на базисах (Рейтинг), тыс. т Московский НПЗ

2,400

КИНЕФ

1,140

НБ ПТК-Терминал Ручьи

0,400

НБ Росресурс

0,360

НБ Петергоф

0,300

ст. Гатчина-Товарно-Балт.

0,180

ЯНОС

0,180

ЛПДС Красный бор

Лидер по объему продаж

Московский НПЗ

0,105 0

1

2

Рис. 23 – Индекс «КОРТЕС-Газойль» и фьючерс на Индекс, руб./т 20500 Индекс «КОРТЕС-Газойль» Фьючерс на индекс «КОРТЕС-Газойль»

19500

18500

17500

16500

15500 01.09.2010

01.10.2010

www.kortes.com

01.11.2010

01.12.2010

3


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Результаты торгов фьючерсным контрактом на индекс «КОРТЕС-Газойль» Дата

Инстру-

Исполне-

Расчетная

мент

ние

цена

Мин.

Макс.

Средняя

Закрытие

Сделки

Оборот

Позиции

07.дек

DSZ0

09.дек

19877

19875

19887

19881

19877

6

540

314

08.дек

DSZ0

09.дек

19773

19773

19807

19802

19773

5

510

294

09.дек

DSZ0

09.дек

19797

19795

19807

19801

19797

6

540

294

10.дек

DSF1

31.янв

20052

20045

20057

20053

20052

7

620

130

13.дек

DSF1

31.янв

20095

20093

20097

20095

20095

4

500

130

14.дек

DSF1

31.янв

20077

20070

20077

20074

20077

4

540

130

15.дек

DSF1

31.янв

20085

20080

20085

20083

20085

4

600

130

16.дек

DSF1

31.янв

20195

20145

20195

20191

20195

6

495

150

17.дек

DSF1

31.янв

20155

20155

20187

20183

20155

5

505

150

Сводные показатели реализации нефтепродуктов на Бирже «Санкт-Петербург», тыс. т

С начала 2010 года

15

Бензин Н/О

Бензин В/О

Авиакеросин

ДТ летнее

ДТ зим./аркт.

Мазут

Битумы

Прочие

1,280

22,794

3,590

53,891

20,203

82,195

0,000

2,922

www.kortes.com


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

КОРТЕС

Итоги биржевых торгов основными нефтепродуктами Базис поставки

Товар

Биржа

Ангарская НХК Ангарская НХК Ангарская НХК Ангарская НХК АП Домодедово АП Шереметьево Ачинский НПЗ Ачинский НПЗ Ачинский НПЗ Ачинский НПЗ Ачинский НПЗ Богандинский НПЗ Владивостокская НБ КИНЕФ КИНЕФ КИНЕФ КИНЕФ КИНЕФ Комсомольский НПЗ Комсомольский НПЗ Комсомольский НПЗ ЛИНИК ЛПДС Красный бор ЛПДС Черкассы ЛУКОЙЛ НОРСИ ЛУКОЙЛ НОРСИ ЛУКОЙЛ НОРСИ ЛУКОЙЛ НОРСИ Московский НПЗ Московский НПЗ Московский НПЗ Московский НПЗ Московский НПЗ НБ Петергоф НБ ПТК-Терминал Ручьи НБ Росресурс Омский НПЗ Омский НПЗ Орскнефтеоргсинтез Рязанская НПК Рязанская НПК Рязанская НПК Рязанская НПК Рязанская НПК Рязанская НПК Салаватнефтеоргсинтез Самарская группа НПЗ Самарская группа НПЗ Самарская группа НПЗ Саратовский НПЗ Саратовский НПЗ Саратовский НПЗ Саратовский НПЗ

Бензин Регуляр-92 Бензин Регуляр-92 ДТ зимнее 0.2-35 Мазут М-100 Авиакеросин ТС-1/РТ Авиакеросин ТС-1/РТ Бензин Регуляр-92 Бензин Регуляр-92 ДТ зимнее 0.2-35 ДТ летнее 0.2-62 Мазут М-100 Бензин Нормаль-80 СМТ Авиакеросин ТС-1/РТ Бензин Нормаль-80 Бензин Нормаль-80 ДТ зимнее 0.2-35 ДТ зимнее 0.2-35 Бензин Премиум-95 Бензин Регуляр-92 Бензин Регуляр-92 ДТ летнее Евро ДТ летнее Евро ДТ летнее 0.2-62 Бензин Нормаль-80 Бензин Премиум-95 Бензин Регуляр-92 ДТ зимнее Евро Бензин Премиум-95 Бензин Регуляр-92 ДТ летнее 0.2-62 Мазут М-100 Мазут М-100 ДТ зимнее 0.2-35 ДТ зимнее 0.2-35 ДТ летнее 0.2-62 Бензин Регуляр-92 Мазут ТКМ-16 ДТ летнее 0.2-62 Бензин Премиум-95 Бензин Регуляр-92 Бензин Регуляр-92 ДТ летнее 0.2-62 ДТ летнее 0.2-62 Мазут М-100 Мазут М-100 Бензин Регуляр-92 Бензин Регуляр-92 Мазут М-100 Бензин Нормаль-80 Бензин Премиум-95 Бензин Регуляр-92 ДТ летнее Евро

НП МБНК СПбМТСБ НП МБНК СПбМТСБ СПбМТСБ СПбМТСБ НП МБНК СПбМТСБ НП МБНК НП МБНК НП МБНК НП МБНК НП МБНК СПбМТСБ СПб СПбМТСБ СПб СПбМТСБ НП МБНК НП МБНК СПбМТСБ СПбМТСБ СПб СПбМТСБ СПбМТСБ СПбМТСБ СПбМТСБ НП МБНК СПбМТСБ СПбМТСБ СПбМТСБ НП МБНК СПб СПб СПб СПб СПбМТСБ НП МБНК НП МБНК СПбМТСБ НП МБНК СПбМТСБ НП МБНК СПбМТСБ СПбМТСБ НП МБНК НП МБНК СПбМТСБ НП МБНК СПбМТСБ СПбМТСБ СПбМТСБ СПбМТСБ

16

Средневзвешенная цена, руб./т

Δ, руб./т

25730 25377 25500 10400 22300 21314 24550 24642 24500 18100 9150 19667 19300 23128 21700 22715 26878 27494 29000 28379 28450 20100 21650 20200 22300 27200 24900 25200 25700 23700 19900 9100 9300 27690 26525 21300 23322 7600 18600 26200 24433 24641 20560 20500 8500 7700 23700 23721 8500 21232 26000 24007 20250

1065 877 -1181 -200 1315 831 -570 -1144 953 413 1254 3155 -20 9 383 0 700 0 0 0 0 0 0 -400 -78 181 533 522 68 371 -268 -

www.kortes.com

Объем про- Количестдаж, тыс. т во сделок, ед. 0,960 1,920 6,000 0,900 3,000 7,000 0,360 1,200 6,000 0,240 9,960 0,900 0,700 9,000 0,060 6,000 1,080 6,000 0,120 0,420 0,120 4,320 0,105 1,000 0,120 0,300 0,600 0,060 0,720 5,040 3,120 3,000 2,400 0,300 0,400 0,360 8,100 14,940 0,360 0,720 0,540 3,060 1,340 9,360 0,540 1,800 1,200 1,440 0,360 3,420 0,360 2,700 5,400

11 10 1 1 1 2 2 7 1 2 1 2 1 3 1 2 3 2 2 6 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 2 1 4 1 1 2 3 8 3 2 1 2 10 7 1 3 2 5 3


Биржевая торговля нефтепродуктами, №15

Обзор за 13 – 17 декабря 2010 г.

Базис поставки

Товар

Биржа

Саратовский НПЗ

Мазут М-100

ст. Брянск-Восточный ст. Вахитово ст. Гатчина-Товарно-Балт.

КОРТЕС

Средневзвешенная цена, руб./т

Δ, руб./т

СПбМТСБ

8250

-

1,980

1

ДТ летнее Евро

НП МБНК

20500

-

4,320

1

ДТ зимнее Евро

НП МБНК

23000

0

0,060

1

ДТ зимнее 0.2-35

СПб

27690

-

0,180

1

ст. Дземги

ДТ зимнее Евро

СПбМТСБ

28580

-

0,300

4

ст. Загородняя

ДТ зимнее Евро

СПбМТСБ

24700

-

0,120

1

ст. Кириши

Авиакеросин ТС-1/РТ

НП МБНК

23900

-

3,000

1

ст. Кольцово

Авиакеросин ТС-1/РТ

СПбМТСБ

22300

1450

1,020

1

ст. Красный Строитель

Мазут М-100

НП МБНК

11450

-

10,500

1

ст. Москва-ТоварнаяКиевская

Мазут М-100

НП МБНК

11450

-

1,500

1

ст. Нефтяная

Бензин Премиум-95

НП МБНК

26050

-

0,360

2

ст. Нефтяная

Бензин Регуляр-92

НП МБНК

23816

-84

3,780

5

ст. Новоярославская

ДТ зимнее Евро

НП МБНК

24476

-

7,020

8

ст. Туринский

ДТ зимнее 0.2-35

НП МБНК

24700

-

0,120

1

ст. Уссурийск

Мазут М-100

НП МБНК

14900

-

7,020

1

ст. Черкизово

Мазут М-100

НП МБНК

11450

-

3,000

1

ст. Ярославль

ДТ летнее 0.2-62

СПбМТСБ

19600

-200

0,720

1

ТАИФ-НК

ДТ летнее Евро

НП МБНК

19147

-

0,360

3

ТАИФ-НК

Топливо печное

НП МБНК

17640

-66

0,660

3

Уфимская группа НПЗ

Бензин Премиум-95

НП МБНК

24900

-

1,620

3

Уфимская группа НПЗ

Бензин Регуляр-92

НП МБНК

23000

0

0,720

2

Хабаровский НПЗ

Бензин Нормаль-80

НП МБНК

26200

133

0,060

1

Хабаровский НПЗ

Бензин Премиум-95

НП МБНК

30400

5

0,480

4

Хабаровский НПЗ

Бензин Регуляр-92

НП МБНК

29687

108

0,900

5

Хабаровский НПЗ

Бензин Супер-98

НП МБНК

31950

150

0,060

1

ЯНОС

Бензин Премиум-95

НП МБНК

26200

400

0,180

1

ЯНОС

Бензин Премиум-95

СПб

26100

-

0,180

1

ЯНОС

Бензин Премиум-95

СПбМТСБ

25967

192

0,540

2

ЯНОС

Бензин Регуляр-92

НП МБНК

24200

100

0,180

1

ЯНОС

Бензин Регуляр-92

СПбМТСБ

24200

600

1,260

1

ЯНОС

ДТ зимнее Евро

СПбМТСБ

24132

-1068

7,380

3

ДТ летнее 0.2-62

СПбМТСБ

20500

100

0,360

1

ЯНОС

Объем про- Количестдаж, тыс. т во сделок, ед.

Примечание: В столбце «Δ, руб./т» символ «0» означает, что средневзвешенная цена сделок за рассматриваемый период не изменилась по отношению к предыдущему периоду, символ «-» означает, что в течение предыдущего периода сделок не было.

17

www.kortes.com


Обзор "Биржевая торговля нефтепродуктами" за 13-18 декабря 2010 года