Page 1

AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring                        

SCUDO FISCALE   TER                                

S ETTEMBRE 2009     

_____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

1


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring  

SCUDO FISCALE TER 2009  Overview   Inasprimento delle sanzioni per le violazioni al monitraggio fiscale (D.L. n.78 01.07.09)  Con lo scopo do preparare adeguatamente il terreno allo scudo fiscale Ter il governo italiano ha  approvato il 1° luglio scorso il decreto legge n.78. Questa nuova normativa inasprisce le sanzioni  per i soggetti che detengono illegalmente all’estero attività finanziarie o patrimoniali.  La  nuova  normativa  introduce  la  presunzione  che  i  capitali  detenuti  all‘estero  e  non  inseriti  nel  quadro  RW  in  violazione  al  monitoraggio  fiscale,  se  scoperti  dall‘autorità  fiscale  italiana,  provengono da redditi sottratti a tassazione e quindi soggetti al recupero di imposta. Le normali  sanzioni per l‘evasione del reddito in questa specifica circostanza sono raddoppiate. La prova che  questi redditi non sono detenuti illegalmente è ora a carico del contribuente (inversione dell‘onere  della prova).  Le  sanzioni  per  l‘omessa  compilazione  del  quadro  RW  che  fino  al  30  giugno  erano  dal  5  al  25%  dell‘importo  non  dichiarato  sono  state  raddoppiate  portandole  ad  un  intervallo  che  va  dal  10  al  50%.   Adesione della Svizzera allo standard OCSE nello scambio di informazioni (Art.26)  Il  13  marzo  2009  il  Consiglio  Federale  Svizzero  ha  annunciato  la  volontà  di  adottare  lo  standard  OCSE in merito allo scambio di informazioni in materia di assistenza fiscale.  Adottando  lo  standard  OCSE  la  svizzera  risponderà  alle  richieste  di  informazioni  solamente  se  la  richiesta sarà dettagliata e giustificata.   Non ci sarà in nessun caso alcuno scambio automatico o spontaneo di informazioni e non ci sarà  possibilità di fare richieste generiche su gruppi di persone o conti bancari (no fishing expeditions).  In  sostanza  non  è  cambiato  nulla  per  il  contribuente  estero  che  ha  delle  attività  finanziarie  non  dichiarate  in  svizzera  a  meno  che  non  venga  colto  in  flagrante  dalle  autorità  fiscali  del  paese  di  residenza.              _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

2


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring Perché lo Scudo è conveniente   Lo  scudo  fiscale  darà  la  possibilità  di  regolarizzare  le  attività  finanziarie  detenute  all’estero  in  violazione delle norme tributarie e di monitoraggio valutario. I soggetti che dispongono di capitali  non  dichiarati  nello  Spazio  economico  europeo  (SEE,  da  cui  è  assente  la  Svizzera)  o  in  un  Paese  dell Unione  europea  (UE)  potranno  regolarizzarsi  mantenendo  i  capitali  all’estero,  mentre  i  soggetti  che  dispongono  di  patrimoni  non  dichiarati  al  di  fuori  dello  SEE  e  in  paesi  extra  UE  dovranno rimpatriarli in Italia.  Il  rimpatrio  di  questi  capitali  dovrà  avvenire  fisicamente  o  attraverso  un  nuovo  conto  aperto  all’estero intestato formalmente a un intermediario finanziario italiano autorizzato che li abbia  presi in custodia, deposito, amministrazione o gestione (rimpatrio giuridico).  I  soggetti  che  vorranno  aderire  allo  scudo  fiscale  saranno  tenuti  al  pagamento  di  una  imposta  straordinaria sulle attività finanziarie e patrimoniali che in concreto è pari al 5% dei valori detenuti  all‘estero.  Il  rimpatrio  o  la  regolarizzazione  potranno  essere  effettuati  dal  15  settembre  2009  e  fino  al  15  dicembre  2009.  Entro  questo  arco  temporale  dovranno  essere  conclusi  tutti  gli  adempimenti a carico del contribuente.   I principali aspetti da tenere in considerazione prima di prendere una decisione sono:     1. i soggetti e le attività interessate,  2. la procedura da seguire,  3. la determinazione dei valori delle attività ed eventuali limiti.    Soggetti che vi potranno usufruire:   − Persone fisiche   − Societá semplici   − Enti non commerciali residenti e Trust     Si  pone  un  problema  per  i  soci  di  società  di  capitali,  i  quali  aderendo  allo  scudo  lascerebbero  comunque „scoperta“ la società di fronte ad eventuali accertamenti. Questo perchè l‘emersione  delle attività in capo ai soci potrà essere utilizzata solamente a fronte di eventuali accertamenti  nei loro confronti, e non a fronte di rilievi mossi alla società.      _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

3


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring Le attività patrimoniali e finanziarie potranno essere:  Se detenute presso uno stato UE:   − Regolarizzate,  mantenute  presso  lo  stato  estero  UE,  ove  potranno  essere  "regolarizzate"  tutte le attività finanziarie o di diversa natura, immobili, oggetti preziosi opere d'arte ecc.   − Rimpatriate semplicemente nel territorio italiano   Se detenute presso uno stato extra UE:   − Esclusivamente  rimpatriate  nel  territorio  italiano,  attraverso  il  così  detto  "rimpatrio  giuridico",  mediante  il  quale  le  attività  finanziarie  ovunque  detenute  dovranno  essere  affidate ad un intermediario italiano, SGR, SIM. Banca, fiduciaria residenti.   Fra le attivitá finanziarie "scudabili" vi sono:  − Somme di denaro   − Azioni   − Obbligazioni   − Fondi comuni   − Conti correnti   − Polizze vita   − Contratti finanziari   − Derivati   − Finanziamenti ad attivitá non residenti   − Attivitá intestate a fiduciarie o trust non residenti   Le attivitá patrimoniali si intendono:  − Opere d'arte   − Gioielli   − Yachts   − Immobili   Per gli immobili é previsto unicamente la regolarizzazione, quindi per beni residenti in Stati UE, a  meno  che  non  siano  intestati  a  Societá,  in  tal  caso  potrá  essere  rimpatriata  la  partecipazione  Societaria.  Le attivitá che saranno suscettibili di essere sottoposte a scudo fiscale si intendono sia possedute  direttamente che indirettamente attraverso interposta persona o fiduciarie.      _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

4


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring La dichiarazione riservata  I soggetti interessati dovranno presentare all‘intermediario da loro selezionato una dichiarazione  riservata nella quale saranno indicate la natura e l‘ammontare delle attività oggetto di rimpatrio.  Gli intermediari sono:  • banche italiane;  • società di intermediazione mobiliare;  • società di gestione del risparmio;  • società fiduciarie;  • stabili organizzazioni in Italia di banche ed imprese di investimento non residenti.  Nella dichiarazione riservata gli interessati dovranno attestare che le attività da rimpatriare erano  detenute  fuori  dal  territorio  dello  stato  almeno  al  31  dicembre  2008.  Chi  attesterà  il  falso  nella  dichiarazione  sarà  punibile  con  la  reclusione  da  tre  mesi  a  un  anno.  La  dichiarazione  riservata,  sottoscritta  dall‘intermediario  e  rilasciata  in  copia  al  contribuente,  proverà  che  il  pagamento  dell‘imposta straordinaria è stato effettuato e costituirà l‘unico documento idoneo ad invocare gli  effetti del rimpatrio previsti dallo scudo.  Il valore delle attività rimpatriate o regolarizzate I criteri per valorizzare le attività sono:  • valore nominale per la liquidità;  • costo di acquisto, se documentato, per le altre attività;  •  importo  indicato  dalla  dichiarazione  sostitutiva  (la  dichiarazione  riservata)se  non  è  possibile  documentare il costo di acquisto;  Il  valore  delle  attività  emerse  è  la  base  di  calcolo  per  l‘imposta  straordinaria.  L‘imposta  straordinaria  (che  è  comprensiva  anche  di  sanzioni  e  interessi)  sarà  pari  al  5%  delle  attività  emerse.  Effetti della regolarizzazione per i soggetti che aderiranno allo scudo  • riservatezza delle dichiarazioni e delle somme rimpatriate;  • opponibilità dello scudo ad accertamenti fiscali e contributivi.  La normativa prevede che lo scudo non potrà essere utilizzato a sfavore del contribuente in sede  amministrativa o giudiziaria (civile, amministrativa o tributaria) . La copertura offerta dallo scudo  fiscale  potrà  essere  utilizzata  in  caso  di  qualunque  tipo  di  accertamento  sia  tributario  che  contributivo  solo  per  gli  importi  indicati  nella  dichiarazione  riservata.  Lo  scudo  non  prevede  la  sospensione  delle  attività  di  accertamento  da  parte  degli  uffici  competenti;  per  gli  importi  accertati eccedenti quelli dichiarati o non riconducibili ai capitali rimpatriati l‘azione degli organi  _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

5


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring competenti  prosegue.  Se  alla  data  del  15  settembre  2009  o  a  una  data  precedente  alla  presentazione della dichiarazione riservata, una delle violazioni che si intendono regolarizzare sarà  già  stata  constatata  o  saranno  in  corso  ispezioni  o  verifiche  delle  quali  il  contribuente  è  formalmente a conoscenza gli effetti dello scudo non saranno validi.  Il soggetto che aderirà allo scudo dovrebbe essere al riparo da futuri accertamenti fiscali, e relative  sanzioni, per due anni.  SOLUZIONE PER UN CORRETTO SCUDO  1) Rimpatrio tramite intestazione fiduciaria delle attività emerse (rimpatrio giuridico)  Modalità operative  ‐  Il  soggetto  interessato  si  rivolge  ad  una  società  fiduciaria  da  lui  selezionata  esprimendo  la  volontà di aderire allo scudo fiscale;  ‐ Il soggetto conferisce mandato alla fiduciaria. Da questo momento la fiduciaria avrà in deposito  ed amministrerà a suo nome le attività finanziarie che il fiduciante desidera far emergere;  ‐  La  fiduciara  assisterà  il  fiduciante  curando  l’operazione  di  rimpatrio  ed  espletando  tutte  le  pratiche amministrative necessarie all’emersione delle attività finanziarie detenute all’estero.  ‐ compilazione della dichiarazione riservata cha sarà poi sottoscritta dal fiduciante;  ‐  apertura  di  un  conto  bancario  intestato  alla  fiduciaria  in  una  banca  estera  selezionata  dal  fiduciante;  ‐ trasferimento delle attività emerse dal conto estero del fiduciante al conto estero intestato alla  fiduciaria (conto secretato);  ‐ pagamento dell’imposta straordinaria;  ‐ consegna al fiduciante di una copia della dichiarazione riservata.  Caratteristiche  Con  l’intestazione fiduciaria il contribuente mantiene l’anonimato (conto secretato  intestato  alla  fiduciaria) e può mantenere lo stesso gestore finanziario in quanto la fiduciaria amministra ma non  gestisce le attività finanziarie.  Inoltre  alla  fiduciaria,  che  funge  da  sostituto  d’imposta,  si  potrà  delegare  il  pagamento  delle  imposte  sui  redditi  da  capitale  (interessi  ed  assimilati)  e  sui  redditi  diversi  di  natura  finanziaria  (capital  gain),  entrambe  attualmente  12,5%  per  la  maggior  parte  degli  strumenti  finanziari,  con  alcune  notevoli  eccezioni  quali  i  fondi  di  investimento  non  armonizzati  ed  i  c.d.  “titoli  atipici”, 

_____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

6


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring esonerando  quindi  il  fiduciante  dagli  adempimenti  di  dichiarazione  e  versamento  delle  imposte  dovute.  2) Rimpatrio tramite l‘utilizzo di una polizza vita di tipo „Private Insurance“  L’utilizzo  del  Private  Insurance  per  la  gestione  di  un  patrimonio  si  reputa  sia  in  generale  la  soluzione  più  efficiente  per  l’investitore  fiscalmente  residente  in  Italia,  sia  per  la  performance  futura  del  proprio  portafoglio  che  per  i  vantaggi  di  protezione  patrimoniale  e  di  tassazione  concessi dalla legislazione italiana a questi strumenti.  Grazie  alle  sue  caratteristiche  la  polizza  si  identifica  come  lo  strumento  più  adatto  per  il  contribuente  italiano  che  desidera  regolarizzare  le  attività  finanziarie  detenute  all’estero.  È  possibile  aderire  allo  scudo  semplicemente  presentando  il  certificato  di  polizza  all’intermediario  finanziario italiano autorizzato.  Il  trasferimento  in  polizza  delle  attività  finanziarie  attualmente  detenuta  all’estero  consentirà  al  soggetto interessato di evitare regimi fiscali svantaggiosi altrimenti applicabili ad alcuni titoli quali  ad  esempio  i  prodotti  non  armonizzati  e  allo  stesso  tempo  di  ottimizzare  gli  aspetti  fiscali  dell’intero  portafoglio.  La  polizza  vita  inoltre,  in  questa  fase  di  attenta  pianificazione,  sarà  soprattutto  lo  strumento  con  il  quale  definire  aspetti  successori  che  spesso  per  pigrizia  o  scaramanzia vengono rimandati.  I principali benefici delle polizze vita:  • ottimizzazione e pianificazione fiscale  • pianificazione successoria  • asset protection  Ottimizzazione e pianificazione fiscale  ‐ differimento della tassazione al momento del riscatto totale/parziale (tassazione sul realizzato  e non sul maturato)  ‐  aliquota  fiscale  del  12.5%  sul  capital  gain  per  tutto  il  portafoglio,  anche  per  investimenti  in  strumenti “non armonizzati”;  ‐ regime di esenzione della tassazione sul reddito da capitale in caso di decesso dell’assicurato  (liquidazione ai beneficiari senza applicazione della ritenuta d’imposta del 12.5% sulle plusvalenze  maturate);  ‐  regime  di  esenzione  dalla  tassa  di  successione  al  decesso  dell’assicurato  (non  applicazione  dell’imposta sulle successioni e donazioni reintrodotta con il D.L 26/2006);  _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

7


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring ‐ nessun obbligo di dichiarazione per i beneficiari sulle somme ricevute.  Pianificazione successoria  ‐ la polizza non rientra nell’asse ereditario (garanzia di risevatezza);  ‐  semplicità  nella  nomina/revoca  dei  beneficiari  (consenso/coinvolgimento  di  terzi  non  necessario);  ‐ soluzione flessibile e sempre “reversibile”.  ‐ conferimenti aggiuntivi/riscatti parziali sempre possibili;  ‐ beneficiari sempre modificabili.  Asset protection  ‐  impignorabilità,  insequestrabilità,  esclusione  dalla  massa  fallimentare  (la  polizza  è  impignorabile  e  insequestrabile  da  parte  dei  creditori  del  contraente  o  dei  beneficiari  (corte  di  cassazione, sentenza sezioni unite n. 8271/2008);  ‐  flessibilità  nella  nomina  dei  beneficiari  e  sulle  quote  a  loro  destinate  (svincolo  dall’asse  ereditario, facendo sempre attenzione alla quota legittima);  ‐  i  capitali  conferiti  in  polizza  sono  separati  dagli  asset  della  compagnia  assicurativa  (conto  dedicato ad ogni singola polizza).  Altri benefici  ‐ architettura aperta (libertà di scelta della banca depositaria e del gestore patrimoniale)  ‐  scelta  ampia  e  flessibile  degli  investimenti,  nessuna  restrizione  (nel  caso  di  compagnia  assicurativa irlandese);  ‐ trasferimento del capitale semplice e rapido ai beneficiari in caso di decesso dell’assicurato ;  ‐ prevenzione nel caso di introduzione di una tassa patrimoniale;  ‐ possibilità di mettere a pegno la polizza come garanzia per un finanziamento (la banca riceve in  pegno una polizza che è uno strumento facilmente cedibile, inoltre la polizza garantisce l’assenza  di ulteriori diritti vantabili da creditori terzi) senza dover smobilizzare o modificare la composizione  del proprio portafoglio.  Nella sottoscrizione di una polizza vita è essenziale interporre una fiduciaria tra il contribuente e la  compagnia  assicurativa  estera  in  quanto  solo  la  fiduciaria  è  intermediario  finanziario  abilitato  a  presentare la dichiarazione riservata. La fiduciaria una volta conferitole il mandato si occuperà di  tutti gli adempimenti fiscali garantendo la massima riservatezza al fiduciante. Nel caso di riscatti  parziali/totali,  trattandosi  di  redditi  da  capitale,  l’obbligo  di  dichiarazione  è  in  capo  al  cliente,  la  _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

8


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring fiduciaria  calcolerà  i  guadagni  che  il  fiduciante  provvederà  a  dichiarare  e  per  i  quali  verserà  l’imposta  sostitutiva.  Nel  caso  di  riscatti  totali,  per  evitare  ogni  dichiarazione  al  fiduciante,  la  fiduciaria  potrà  offrire  la  possibilità  di  vendere  la  polizza  a  un  terzo.  Solo  in  questo  caso  la  fiduciaria potrà fungere da sostituto d’imposta e versare la relativa imposta sostitutiva in quanto  gli utili prodotti sono considerati redditi diversi.  Il  processo  di  sottoscrizione  di  una  polizza  mediante  l’utilizzo  di  una  fiduciaria  Il  contribuente  sottoscrive una polizza vita di tipo “private insurance” a premio unico che risponde a determinate  caratterische  di  compatibilità  con  il  fisco  italiano  (essenzialmente  sottoscrive  lo  stesso  tipo  di  polizza che potrebbe sottoscrivere direttamente dall’Italia) indicando l’assicurato, i beneficiari ed il  gestore  patrimoniale  di  sua  fiducia  che  si  occuperà  di  gestire  le  attività  finanziarie  secondo  il  profilo  di  rischio  prescelto  (che  può  essere  cambiato  strada  facendo).  La  sottoscrizione  avviene  conferendo  l’attuale  portafoglio  del  contribente  e  non  implica  quindi  costi  di  smobilizzo  del  portafoglio.  Una volta sottoscritta la polizza si presenta il certificato di polizza alla società fiduciaria prescelta  per  le  pratiche  di  rimpatrio  e  questa  si  occuperà  delle  pratiche  relative  allo  scudo  ter.  La  compagnia di assicurazione farà il cambio di contraenza tra il contribuente e la fiduciaria (in nome  e per conto del cliente) ed il processo si potrà ritenere concluso.  PERCHE’ AT CONSULTING?  I professionisti di AT Consulting da anni operano quali consulenti con realtà finanziarie, nazionali  ed internazionali di primo livello, nella costruzione di operazioni societarie e finanziarie strutturate  sempre nel rispetto delle normative vigenti.   AT Consulting S.r.l. offre un servizio con elevati standard di riservatezza ed efficienza.  In  primo  luogo  solamente  un  partner  di  AT  Consulting  sarà  a  conoscenza  dei  dati  relativi  all’operazione ed al soggetto che effettua il rimpatrio.  AT  Consulting  mette  a  disposizione  dell’interessato  esclusivamente  società  fiduciarie,  banche,  assicurazioni  e  fondi  d’investimento  italiani  ed  esteri  riconosciuti  dalle  legislazioni  competenti  e  soggette al controllo degli organi autorizzativi (Banca d’Italia, Consob, CFB, etc.).  Tutte le operazioni strutturate da AT Consulting e dai suoi partners rispettano le Leggi vigenti in  materia fiscale, privacy, antiriciclaggio.  Per  il  rimpatrio  di  capitali  di  cui  lo  “scudante”  necessita  è  stata  identificata  una  primaria  banca  italiana  operante  in  Italia  dal  1888  e  da  allora  è  conosciuta  per  la  sua  discrezione  e  riservatezza  nonché per il servizio modulato sulle necessità dei singoli clienti.  _____________________________________________________________________________ AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

9


AT CONSULTING                      Advisory, Tax,                  Restructuring                   PER ULTERIORI INFORMAZIONI  Dott. Daniele Ragone  ragone@audit‐team.it 

_____________________________________________________________________________ 10 AT Consulting S.r.l. – Via Nuvolari 44/A – 43100 Parma – ITALY ‐ P.IVA 02524680341  – REA PR‐245498  Tel. +39.0521.247721                     at@legalmail.it

SCudo Fiscale Ter - 2009  

Scudo Fiscale Ter - Autunno 2009

Advertisement