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/1 02 de abril, 2014

Cierre Previo: La jornada fue positiva para los mercados locales, aunque las ganancias fueron limitadas. La bolsa mexicana subió marginalmente 0.02%, con lo que el IPyC cerró en 40,470 unidades. Por su parte, el peso mexicano se mantiene en terreno de apreciación y ahora concluyó en los $13.05 por dólar. Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con ligeras ganancias, alentadas por un dato positivo del mercado laboral en EU. En EU, el informe ADP de creación de empleo privado correspondiente al mes de marzo, el cual se considera como un anticipo del Informe de Empleo oficial que se publicará el próximo viernes, mostró un repunte con la generación de trabajos por 191 mil, la mayor cantidad en tres meses. Por otro lado, los pedidos de fábrica de febrero crecieron 1.6%, incremento por arriba de lo esperado por el mercado (1.2%). Todo parece indicar el mercado laboral estadounidense está regresando a la senda de recuperación y el ritmo es consistente con el que venia registrando antes del fuerte invierno de diciembre y enero pasado. Con la cifra del ADP, el mercado ya comienza a especular sobre como saldrá el dato oficial de empleo de EU. El peso se presionó ligeramente porque algunos inversionistas especulan que el dato positivo implica un mayor riesgo de una retirada más rápida de estímulos monetarios por parte de la FED. Sin embargo, consideramos que este efecto será temporal, y la trayectoria de apreciación continuará en los próximos días. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $13.04 y $13.11 por dólar (el euro entre $1.375 y $1.380).

Calendario de Indicadores Económicos (31 de marzo al 4 de abril de 2014) Estimación Información Consenso Reportada Bloomberg

Hora

País / Zona

31-mar

3:00

Euro Estimación de Inflación (Var % anual)

31-mar

7:45

31-mar

EU Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) 8:30 19:00 China PMI Manufacturero (puntos)

Mar

4.9

3.0

0.3

31-mar

Mar

50.3

50.1

50.2

31-mar

19:45 China PMI Manufacturero (HSBC)

48.1

EU

Indicador

Chicago PMI (Purchasing Manager Index)

Periodo

Dato Anterior

Mar

0.5

0.60

0.7

Mar

55.9

59.8

59.8

Mar

48.0

48.1

1-abr

2:00

Euro PMI Manufacturero (puntos, final)

Mar

53.0

53

53

1-abr

3:00

Euro Tasa de desempleo (%)

Feb

11.9

12.0

11.9

1-abr

8:00

EU

ISM Manufacturero

Mar

53.7

54

53.2

1-abr

8:00

EU

Gasto en Construcción (Var % mensual)

Feb

0.10

0.10

-0.20

2-abr

6:15

EU

Cambio en el empleo privado, agencia ADP (miles)

Mar

191

195

178

2-abr

8:00

EU

Pedidos de Fábrica (Var % mensual)

Mar

1.6

1.2

-1.0

3-abr

5:45

3-Apr

0.25

0.25

3-abr

6:30

EU

Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares)

-39.1

3-abr

6:30

EU

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles)

3-abr

8:00

EU

ISM Servicios (puntos)

3-abr

8:00

3-abr

9:00

4-abr

6:30

4-abr

6:30

4-abr

9:00

Euro Decisión de Política Monetaria, Tasa de Interés BCE (%)

Feb

-38.5

28-Mar

-

311

Mar

53.5

51.6

MEX Índice de Confianza del Consumidor (puntos)

Mar

-

84.5

MEX Encuesta Expectativas Banxico

Mar

-

-

EU

Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles)

Mar

190

175

EU

Tasa de desempleo (%)

Mar

6.60

6.70

Mar

-

-

MEX Minutas de la Reunión de Política Monetaria Banxico

1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.

Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos

1


/1

02 de abril, 2014 MERCADO DE DIVISAS

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Variación % Cierre

Diaria

Mensual

Acum.

Anual

Cierre 2013

Pesos por divisa Dólar Fix

Var % diaria

Var % en el año

Rupia indonesa

0.0

(6.7)

Real brasileño

0.5

(3.8)

Dólar australiano

0.2

(3.7)

13.0313

-0.2

-2.2

-0.4

5.6

13.08

Rupia hindú

0.3

(2.4)

Dólar Spot EE.UU.

13.05

-0.1

-2.1

0.1

5.6

13.04

Yen japonés

0.4

(1.6)

Euro Spot

18.00

0.1

-1.7

0.5

13.3

17.92

Libra esterlina

0.2

(0.4)

Libra Spot

21.70

-0.3

-2.3

0.5

15.3

21.59

Euro

(0.2)

(0.4)

Dólar Canadiense Spot

11.84

0.2

-1.7

-3.5

-2.6

12.27

Zloty polaco

(0.0)

0.1

0.13

-0.8

-3.8

1.6

-5.3

0.12

Peso mexicano

(0.1)

0.1

Rand sudafricano

0.5

0.9

14.77

0.1

-2.2

1.2

13.0

14.60

Won coreano

(0.4)

1.4

Dólar por Euro

1.3793

0.2

0.4

0.4

7.3

1.37

Peso colombiano

0.3

2.2

Yen por dólar

103.65

0.4

2.2

-1.6

11.2

105.31

Nuevo dólar taiwanés

(0.1)

2.3

Yuan chino

0.1

2.7

Peso chileno

(0.1)

4.6

Rublo ruso

(1.6)

7.0

Peso argentino

0.0

22.7

Yen Spot Franco Suizo Spot

Forwards tipo de cambio

1 m.

3 m.

6 m.

pesos/usd

13.09

13.15

13.24

12 m. 13.44

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta.

Fuente: Bloomberg.

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

13.55 1.38

13.35 13.15

Promedio móvil 23 días

1.36

13.05

12.95

Promedio móvil 100 días

1.34

12.75 1.32

Promedio móvil 100 días

12.55 1.30

12.35 Promedio móvil 23 días

1.28

3/26/2014

3/12/2014

2/26/2014

2/12/2014

1/29/2014

1/1/2014

1/15/2014

1/1/2014

12/4/2013

12/18/2013

11/6/2013

11/20/2013

10/9/2013

10/23/2013

9/25/2013

9/11/2013

8/28/2013

8/14/2013

7/31/2013

7/3/2013

1/15/2014

Pesos por dólar en un mes

7/17/2013

6/5/2013

6/19/2013

5/8/2013

5/22/2013

4/24/2013

4/10/2013

1.26

3/27/2013

27-mar-14

25-feb-14

12-mar-14

10-feb-14

26-ene-14

27-dic-13

11-ene-14

12-dic-13

27-nov-13

28-oct-13

12-nov-13

13-oct-13

28-sep-13

13-sep-13

29-ago-13

30-jul-13

14-ago-13

15-jul-13

30-jun-13

15-jun-13

31-may-13

16-may-13

16-abr-13

01-may-13

11.95

01-abr-13

12.15

Pesos por euro en un año 18.60

13.37

18.40

18.20 18.00 13.29

17.80 17.60 17.40

17.20

13.21

17.00

16.80 16.60 13.13

16.40

16.20 16.00

15.80

3/26/2014

3/12/2014

2/26/2014

2/12/2014

1/29/2014

12/4/2013

12/18/2013

11/6/2013

11/20/2013

10/23/2013

10/9/2013

9/25/2013

9/11/2013

8/28/2013

8/14/2013

7/31/2013

7/3/2013

7/17/2013

6/5/2013

6/19/2013

5/22/2013

5/8/2013

4/24/2013

4/10/2013

15.60

3/27/2013

3-mar-14 4-mar-14 5-mar-14 6-mar-14 7-mar-14 8-mar-14 9-mar-14 10-mar-14 11-mar-14 12-mar-14 13-mar-14 14-mar-14 15-mar-14 16-mar-14 17-mar-14 18-mar-14 19-mar-14 20-mar-14 21-mar-14 22-mar-14 23-mar-14 24-mar-14 25-mar-14 26-mar-14 27-mar-14 28-mar-14 29-mar-14 30-mar-14 31-mar-14 1-abr-14

13.05

1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.

Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos

2


/1

02 de abril, 2014 TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) Tasa actual Tasas Nacionales Tasa Objetivo Banxico Fondeo Bancario*

Tasa anterior

Prom. 2014

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

2013 prom.

cierre

2013

Valor actual

Valor Previo

Minimo en 12 meses

Maximo en 12 meses

Cierre

Prom.

3.50

3.50

3.50

3.97

3.50

Colombia

107

105

75

185

119

113

3.51

3.49

3.49

3.98

3.64

México

87

85

74

180

92

106

Brasil

170

167

103

231

194

157

Francia

50

50

49

84

54

70

Italia

128

132

128

301

168

242

Espania

104

104

104

301

157

235

Irlanda

78

80

78

185

119

154

Portugal

182

188

182

575

352

401

Cetes 28 días

3.22

3.19

3.16

3.73

3.16

Cetes 91 días

3.34

3.30

3.36

3.79

3.44

Cetes 182 días

3.47

3.45

3.51

3.88

3.54

Cetes 364 días

3.67

3.67

3.69

3.93

3.64

TIIE 28

3.8125

3.8150

3.7906

4.2760 3.7950

TIIE 91

3.8175

3.8100

3.8015

4.2800 3.8000

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años

4.80

4.86

4.53

4.45

4.38

5 años

5.09

5.21

4.81

4.68

5.12

10 años

6.32

6.46

5.77

5.63

6.33

20 años

6.89

7.44

6.55

6.42

7.18

30 años UDIS

7.43

7.59

6.84

6.67

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) 2013

Tasa actual

Tasa anterior

Prom. 2014

prom.

cierre

7.65

Fondos Federales E.U.

0.25

0.25

0.25

0.25

0.25

T-Bill 3 meses

0.05

0.05

0.05

0.06

0.07

5.14

5.14

5.10

4.96

5.06

Udibonos 30 años

3.77

3.77

3.89

3.07

3.81

5 años

1.73

1.72

1.59

1.16

1.74

UMS 2017 (dólares)

1.44

1.23

1.51

1.70

1.55

10 años

2.75

2.72

2.76

2.33

3.03

30 años

3.61

3.56

3.69

3.45

3.97

Instrumentos IPAB (sobretasa) BPA´s 1 año 1\

0.25

0.25

0.25

0.25

0.25

Libor 3 meses

0.23

0.23

0.24

0.27

0.25

BPAT´s 5 años 2\

0.37

0.38

0.36

0.36

0.37

BPA 182 7 años 3\

0.13

0.12

0.23

0.27

0.30

Libor 12 meses Tasa PRIME

0.55 3.25

0.56 3.25

0.56 3.25

0.68 3.25

0.58 3.25

1\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91días. 3\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Actual

Previo

Cierre 2013

EU

2.75

2.72

3.03

Zona Euro

1.57

1.57

1.93

Japon

0.62

0.64

Reino Unido

2.73

Italia

3.29 3.25

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) Tasa actual

Tasa anterior

Prom. 2014

2013 prom. cierre

Actual

Previo

Cierre 2013

México

6.21

6.20

6.45

Chile

3.90

4.01

4.54

0.74

Brasil

12.90

12.83

10.88

2.74

3.02

Portugal

4.05

4.07

6.13

3.29

4.50

Grecia

6.46

6.57

8.42

3.23

4.15

China

4.51

4.51

4.62

MBONO Jun-2014

3.25

3.30

3.44

3.92

3.46

MBONO Dic-2014

3.49

3.50

3.60

3.97

3.61

MBONO Dic-2015

3.87

3.87

3.88

4.18

3.81

España

MBONO Dic-2024

6.20

6.19

6.40

5.58

6.42

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

MBONO Jun-2027

6.51

6.51

6.70

5.95

6.72

Diaria Índice General de Commodities*

(0.8)

Acum en 2014 1.7

WTI (usd/barril) EJE IZQ.

Precio actual

Prom. 2014

Cierre 2013

Oro (usd/onza troy) EJE DER.

120

2,000 1,900

110

1,475.6 99.74

1,457 98.7

1,800

1,450

WTI (usd/barril)

(1.8)

1.3

98.4

Mezcla Mexicana (usd/barril)

(0.8)

0.1

92.60

92.5

92.5

Oro (usd/onza troy)

0.0

6.1

1,279.0

1,292.0

1,205.7

Plata (usd/onza troy)

(0.1)

1.4

19.8

20.4

19.5

Cobre (usd/kg)

0.8

(10.0)

308.6

326.6

342.6

Indice Agricola

(0.3)

11.8

1,649

1,539

1,475

Maiz (usd/bushel)

2.3

19.0

4.8

4.3

4.0

*Indice co mpuesto po r precio s de 26 co mmo dities de energetico s, metales y agro pecuario s. Fuente: B lo o mberg, USDA , UB S Investment B ank.

1,700

100

1,600 90

1,500 1,400

80

1,300 1,200

70

1,100 60

1,000

ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14

Variación %

1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.

Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos

3


/1

02 de abril, 2014 MERCADOS ACCIONARIOS

IPyC (Mex)

40,470.01

0.02

4.35

(5.28)

(7.88)

71.53

2.72

22.58

Valor de la Empresa / EBITDA 12 meses 9.38

Dow Jones (EU)

16,532.61

0.46

1.29

(0.27)

13.45

62.55

2.91

15.50

12.07

1,885.52

0.70

1.40

2.01

20.70

58.40

2.63

17.41

10.43

(0.29)

6.74

(2.40)

(10.07)

80.16

1.18

17.46

7.60

Variación %: Índice

S&P 500 (EU) Bovespa (Brasil)

diaria mensual

50,270.37

Acum en 2014

Anual

RSI del Precio* (9 dias)

Precio / Valor en Libros

Precio / Utilidades

Dax (Alemania)

9,603.71

0.50

(0.91)

0.54

23.20

62.45

1.79

18.46

8.26

FTSE 100 (Reino Unido)

6,652.61

0.82

(2.31)

(1.43)

3.76

47.08

2.01

17.37

7.80

CAC40 (Francia)

4,426.72

0.80

0.42

3.04

18.63

58.73

1.51

26.46

7.74

(0.24)

(0.33)

(9.20)

23.23

56.46

1.52

20.15

9.62

0.70

(0.43)

(3.24)

(8.09)

52.21

1.37

10.00

10.16

Nikkei 225 (Japón)

14,791.99

SSE Composite (China)

2,047.46

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

S&P´s 500

IPyC 1,890

46,000

1,870

45,500 45,000

1,850

Promedio móvil 23 días

44,500

1,830

44,000

1,810

43,500

1,790

43,000

Promedio móvil 23 días

1,770

42,500

1,750

42,000

Promedio móvil 100 días

41,500

1,730

41,000

1,710

40,500

1,690

40,000

1,670

39,500

1,650

39,000

Promedio móvil 100 días

1,630

38,500

1,610

38,000

1,590

37,500

1,570

37,000 36,500 abr-13

1,550 may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

ene-14

feb-14 mar-14

1,530 abr-13

may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

ene-14

feb-14 mar-14

1000 50

0

0

-1000 en e-12 mar-12 may-12

jul-12

sep-12 nov-12 en e-13 mar-13 may-13

Series1

-50 en e-12

abr-12

jul-12

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día ASURB

2.6 2.6

ALPEKA ALFAA

1.6

PINFRA

AC

GFNORTEO SANMEXB PE&OLES

en e-13

abr-13

jul-13

Series2

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año

2.6

AMXL

GFINBURO

o ct-12

Series1

Series2

1.4 -1.8

IENOVA

GRUMAB

GSANBOB1

-3.8

ICA -5.2

11.9

TLEVICPO

ICHB

-2.5

16.1 14.4

PINFRA

CHDRAUIB

-2.0

30.2

ALSEA

ALPEKA

9.1 -16.8 -17.2 -18.5

-19.1 -19.6

1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.

Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos

4


/1

02 de abril, 2014 Tasas de interés vigentes del 1 al 7 de abril de 2014 (% anual) Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) en moneda nacional Plazos (días)

Tasas Brutas

Rangos (pesos)

1

7

14

21

28

91

180

360

10,000-99,999

2.23

2.33

2.50

2.51

2.67

2.89

2.93

3.03

100,000-999,999

2.66

2.77

2.96

3.00

3.11

3.36

3.39

3.57

1,000,000-4,999,999

3.02

3.13

3.23

3.33

3.47

3.58

3.62

3.68

5,000,000-9,999,999

3.21

3.28

3.36

3.45

3.57

3.60

3.64

3.70

Mas de 10,000,000

3.26

3.33

3.41

3.50

3.62

3.65

3.69

3.75

Certificados de Depósito (CEDES) Bruta (plazos días)

Rangos (pesos)

84

168

364

2.84

2.88

2.95

De 50,000 a 99,999

3.09

3.12

3.20

De 100,000 a 499,999

3.32

3.36

3.45

De 500,000 a 999,999

3.56

3.60

3.70

De 1,000,000 a 4,999,999

3.65

3.70

3.80

Más de 5,000,000

3.84

3.89

4.00

De 10,000 a 49,999

Inversión a plazo en dólares: Tasa de interés (% anual) Rangos (dólares)

Tasas Brutas (plazos días) 28 91 182

1

7

De 10,000 a 24,999

0.00

0.00

0.28

0.33

0.41

0.44

360

De 25,000 a 49,999

0.18

0.19

0.50

0.54

0.60

0.64

De 50,000 a 99,999

0.42

0.43

0.66

0.70

0.78

0.82

De 100,000 a 999,999

0.55

0.56

0.74

0.79

0.85

0.89

Más de 1,000,000

0.59

0.60

0.90

1.00

1.15

1.30 Familia de fondos CI Rendimientos1

Características Inversionista

Clasificación DEUDA CORTO PLAZO

DEUDA MEDIANO PLAZO

PERSONAS FISICAS

DEUDA DÓLARES CORTO-LARGO PLAZO

Fondo

Rendimiento a 90 días

1.73%

1.73%

+CIGUB BF-7

1.391227

0.72%

1.14%

1.14%

+CIPLUSBF-2

1.701069

3.68%

N/A

N/A

+CIPLUSBF-5

1.690334

3.11%

2.63%

2.63%

+CIPLUS BF-7

1.663830

2.53%

2.04%

2.04%

+CIUSD BF

1.092267

-58.44%

-2.60%

-2.60%

+CIUSD BF-D

0.083619

-2.03%

-2.23%

-2.23%

TC SPOT (anulaizada)

13.0625

-56.41%

-0.38%

-0.38%

0.89%

-7.06%

-7.06%

40,461.60

1.03%

-5.81%

-5.81%

+CIVRDE BF-7

1.363326

1.06%

-6.17%

-6.17%

+CIVRDE BF-5

1.325747

1.06%

-6.03%

-6.03%

+CIVRDE BF-3

1.386573

1.06%

-5.90%

-5.90%

264.70

1.03%

-5.59%

-5.59%

+CIGUB BM-3

1.491327

1.91%

2.33%

2.33%

+CIGUB BM-5

1.446636

1.32%

1.74%

1.74%

+CIPLUS BM-3

1.725624

3.71%

3.21%

3.21%

+CIPLUS BM-5

1.663829

2.53%

2.04%

2.04%

+CIUSD BM

1.118524

-57.81%

-1.97%

-1.97%

+CIUSD BM-D

0.085629

-1.40%

-1.59%

-1.59%

1.386576

1.06%

-5.90%

-5.90%

+CIGUB BE-1

1.587348

2.86%

3.27%

3.27%

+CIGUB BE-3*

1.465170

1.35%

1.78%

1.78%

+CIGUB BE-5

1.513554

1.93%

2.35%

2.35%

+CIPLUS BE*

1.699366

3.14%

2.64%

2.64%

1.297670

1.06%

-5.76%

-5.76%

+CIVRDE

-5.90%

DEUDA DÓLARES CORTO PLAZO

IPC

-5.81%

RENTA VARIABLE2 +CIVRDE BM-1*

DEUDA CORTO PLAZO

Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

PERSONAS EXENTAS

DEUDA M.P.

RENTA VARIABLE2 +CIVRDE BE-1* D 2

Rendimiento en dólares Tasas Efectivas

1.90512

IPC

-7.06%

PERSONAS MORALES

Acumulado 2014

1.33%

+CIBOLS

DEUDA M.P.

90 días

1.434216

IPC Sustentable DEUDA CORTO PLAZO

Abril

+CIGUB BF-5

+CIBOLS BF

RENTA VARIABLE2

Precios

1

Rendimientos Netos. Incluyen el descuento por concepto de ISR

*Rendimientos Estimados: +CIPLUS BM (de Nov-11 a 23-Mar-12),+CIPLUS BE (de Nov-11 a 29-Mar-12), (31/12/12) +CIBOLS BE (Reinicia 31-Oct-12) Inicia Operaciones: +CIGUB BE-3 (el 29-Mar-12), +CIVRDE Series BF(el 1-Oct-12), BM-1 (30-Nov-12), Series BE

Tipo de Cambio

SPOT Valmer

Hoy 13.0625

Ayer 13.0830

Variación -0.16%

1/ Con información al cierre del martes 01 de abril de 2014.

Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos

5


/1

02 de abril, 2014 INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE MARZO DE 2014 (var. %) Quincenal Acum.

INPC

A nual

A nual (2q.feb '14)

Quincenal Acum.

A nual

A nual (2q.feb '14)

8.34

0.17

1.24

3.89

4.26

0.11

1.25

2.84

2.99

0.38

1.22

7.29

Mercancías

0.13

1.42

2.83

2.90

Agropecuarios

0.58

-1.17

3.33

5.73

Servicios

0.09

1.10

2.85

3.07

Energét. y Tarif. Gob.

0.26

2.66

9.80

10.03

Subyacente

Servicios No Subyacente

Fuente: INEGI.

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) Por actividades

Por componentes IV-13

III-13

II-13

e ne - dic 13

2012

2011

0.7

1.4

1.6

1.1

3.9

3.9

Primarias Secundarias

-0.3 -0.4

1.0 -0.5

3.0 -0.3

0.3 -0.7

7.3 2.6

Terciarias

1.3

2.5

2.6

2.1

4.5

PIB

III-13

II-13

I-13

IV-12

2012

-2.6 4.0

Consumo Privado Gasto Gubernamental Inversión Privada Exportaciones

2.3 1.8 -3.9 5.6

3.8 0.1 0.8 -1.8

1.9 0.2 -1.0 -4.5

4.0 2.0 3.4 -1.1

4.7 3.3 4.6 5.9

4.8

Importaciones

2.3

4.1

-1.3

7.8

5.4

Fuente: INEGI. Base 2003.

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual

IGAE

ene-14

dic-13

Ene-Dic 13

Creación/pérdida neta de empleos

Total feb-14

2012

feb-14

ene-feb '14

2013

0.83

1.10

1.11

4.0

Total de Trabajadores (miles)** 16,673

Actividades Primarias

-1.7

1.2

0.60

7.4

Permanentes (miles)

Actividad Industrial

0.7

-0.3

-0.7

3.6

Eventuales Urbanos (miles)

2.5

1.1

1.4

4.3

Actividades Terciarias

1.0

1.9

2.20

4.2

Tasa de desempleo

Ventas al menudeo

-0.3

2.2

-0.3

3.7

** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Ind. Manufactureras

Fuente: INEGI.

126.0

148.0

463.0

14,303

75.0

52.6

402.8

2,132

42.1

68.9

50.9

feb-14

ene-14

dic-13

dic-12

4.65%

5.05%

4.25%

4.47%

Fuente: IMSS.

SECTOR EXTERNO Variación % anual

Variación % anual

feb-14

ene-14

ene-feb 14

2013

feb-14

Exportaciones

4.7

-1.0

2.0

2.6

ene-14

ene-feb 14

2013

Importaciones

1.6

0.3

0.9

Petroleras

-5.1

-15.8

-10.7

2.8

-6.2

Consumo

0.2

-0.2

0.0

No Petroleras

6.3

2.0

5.6

4.3

4.0

Bienes Intermedios

2.3

0.8

1.5

Manufactureras

5.8

2.5

1.5

3.7

4.2

Bienes de Capital

-1.1

-2.4

-1.8

Automotriz

13.4

1.3

4.9

9.5

10.6

976

-3195

-2219

-1009

Balanza Comercial (md)

Variación % anual Ingresos por Remesas Ingresos por Turismo Internacional Inversión Extranj. Directa (mmd)

Saldo a fin de periodo (mmd)

dic-13

nov-13

2012

2011

5.5

-0.1

1.2

6.8

6.0

10.6

35.19

7.2

-1.0

17.22

23.01

Reservas Internacionales

feb-14

ene-14

2013

2012

179.7

179.6

176.6

163.6

Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco 2013

INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS 2014 PIB

1/

4 T. '13

3 T. '13

2 T. '13

2.6

4.1

2.5

2012

2.8

feb'14

ene'14

dic'13

2013

0.2

PIB México (var. % real anual)

1.10

3.60

Inflación (var. % anual)

3.50

3.95

Precios al consumidor

2/

0.1

0.1

Cetes 28 (cierre)

3.40

3.90

Precios al consumidor

3/

1.1

1.6

1.5

12.80

13.00

Producción industrial

2/

0.6

-0.2

-0.0

1.90

2.90

Producción industrial

3/

2.8

2.9

3.3

6.7

6.6

6.7

6.7

175 mar '14

129 feb '14

84 ene '14

2,273 2013

79.9

81.6

81.2

82.5

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) PIB Estados Unidos (var. % real anual) No ta: Series desestacio nalizadas.

Tasa de desempleo (%)

1/ Variació n % trimestral, anualizada. 2/ Variació n % mensual. 3/ Variació n % anual.

Empleo generado (miles)

4/ M ichigan Co nsumer Co nfidence Sentiment. Fuente: B ureau o f Eco no mic A nalysis, B lo o mberg

Confianza del consumidor

4/

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1.5 2.7

Actualización reciente

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