Page 1

รายงานประจำป 2554 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารคโลจิสติคส TPARK LOGISTICS PROPERTY FUND : TLOGIS สำหรับระยะเวลาตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554


สารบัญ หนา สาสนจากบริษัทจัดการ

1

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารคโลจิสติคส

2

ชื่อ และที่อยูของผูบริหารอสังหาริมทรัพย

4

รายการแสดงทรัพยสินที่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยลงทุนในหรือมีไว

5

รายละเอียดอสังหาริมทรัพยที่กองทุนลงทุน

6

รายละเอียดเกีย่ วกับการซื้ออสังหาริมทรัพย

10

รายละเอียดเกีย่ วกับการจําหนายอสังหาริมทรัพย

11

รายละเอียดเกีย่ วกับการกูย ืมเงินของกองทุน

11

รายงานภาวะของธุรกิจอาคารคลังสินคาใหเชาและแนวโนมธุรกิจ

12

ตารางแสดงคาใชจายทั้งหมดที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม

13

ขอมูลการทําธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวของที่มีการทําธุรกรรมกับกองทุนรวม

13

ขอมูลการรับผลประโยชนตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนใชบริการบุคคลอื่น

14

ความเห็นของผูดูแลผลประโยชน

15

รายงานผูสอบบัญชี และงบการเงิน

16

ขอมูลผูรับประกันรายได

44

ขอมูลบริษัทจัดการ

50


สาสนจากบริษัทจัดการ เรียน ทานผูถือหนวยลงทุน กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารคโลจิสติคส บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุนรวม บัวหลวง จํากัด ขอนําสงรายงานประจําป สําหรับผลการดําเนินงาน ของรอบระยะเวลาตั้งแต 1 มกราคม 2554 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 มายังทานผูถือหนวยลงทุนทุกทาน ในป 2554 ที่ผานมา ประเทศไทยประสบกับปญหาอุทกภัยในพื้นที่ภาคกลางหลายจังหวัด โดยเฉพาะพื้นที่ จังหวัดพระนครศรีอยุธยา ซึ่งเปนที่ตั้งของอาคารคลังสินคาของกองทุนก็ไดรับผลกระทบจากเหตุการณดังกลาว เชนกัน โดยอาคารคลังสินคาจํานวน 5 คูหา ซึ่งตั้งอยูในโครงการไทคอน โลจิสติคส พารค วังนอย ซึ่งมีพื้นที่เชารวม 34,106 ตารางเมตร คิดเปนรอยละ 27.1 ของพื้นที่โรงงานใหเชาทั้งหมด ไดรับความเสียหายบางสวน ปจจุบันกองทุนไดดําเนินการซอมแซมอาคารคลังสินคาที่เสียหายเรียบรอยแลวและไดสงมอบใหกับผูเชา แลวเมื่อปลายเดือนมกราคม 2555 ที่ผานมา ในสวนของเงินปนผลที่จายใหผูถือหนวยลงทุน กองทุนสามารถจายเงินปนผลจากกําไรสะสมและผลการ ดําเนินงาน ตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 ในอัตราหนวยลงทุนละ 0.75 บาท สุดทายนี้ บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุนรวม บัวหลวง จํากัด ขอขอบพระคุณทานผูถือหนวยลงทุนทุกทาน ที่ไดมอบความไววางใจใหกับบริษัทจัดการเปนผูบริหารเงินลงทุนของทาน โดยบริษัทจัดการจะบริหารจัดการกองทุน โดยคํานึงถึงผลประโยชนสูงสุดของผูถือหนวยลงทุนเปนสําคัญภายใตหลักธรรมาธิบาล

คณะผูจัดการกองทุน บลจ. บัวหลวง จํากัด

1


กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารคโลจิสติคส TPARK LOGISTICS PROPERTY FUND (“TLOGIS”) บริษัทจัดการ บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุนรวม บัวหลวง จํากัด ประเภทโครงการ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย ประเภทไมรบั ซื้อคืนหนวยลงทุน อายุโครงการ ไมกําหนดอายุโครงการ วัตถุประสงค เพื่อระดมเงินทุนจากนักลงทุนทั่วไปทั้งที่เปนบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลทั้งในและตางประเทศ ซึ่งกองทุนรวมจะ นําเงินที่ไดจากการระดมทุนไปซื้อ เชา และ/หรือเชาชวงอสังหาริมทรัพย โดยกองทุนจะรับโอนกรรมสิทธิ์ และหรือ สิทธิการเชา และหรือสิทธิการเชาชวงอสังหาริมทรัพย และจัดหาผลประโยชนจากอสังหาริมทรัพยดังกลาว โดยการ ใหเชา ใหเชาชวง โอน และหรือจําหนายอสังหาริมทรัพยตางๆ ที่กองทุนรวมไดลงทุนไวหรือมีไว รวมถึงแตไมจํากัด เพียงการนําอสังหาริมทรัพยออกใหเชา หรือเชาชวง เพื่อใหผูประกอบการนําอสังหาริมทรัพยออกหาประโยชน ตลอดจนทําการซอมแซม ปรับปรุง ดัดแปลง เปลี่ยนแปลง ตอเติม รวมถึ งดําเนินการกอสราง และหรือพัฒนา อสังหาริมทรัพย โดยขอและหรือรับโอนใบอนุญาตกอสราง ตลอดจนดําเนินการขอหรือรับโอนใบอนุญาตตางๆ และหรือดําเนินการอื่นใดที่เกี่ยวของและจําเปนเพื่อประโยชนของอสังหาริมทรัพย โดยกองทุนมีความประสงคที่จะ ทําใหผูถือหนวยลงทุนไดรับเงินปนผลอยางสม่ําเสมอ และใหมูลคาทรัพยสินสุทธิมีมูลคาเพิ่มขึ้นในระยะยาว ทั้งนี้ รวมถึงการลงทุนในทรัพยสินอื่น และหรือหลักทรัพยอื่น และหรือการหาดอกผลอื่นโดยวิธีอื่นใดตามที่กฎหมาย หลักทรัพย และหรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวของกําหนด การลงทุนของกองทุน การลงทุนในปจจุบัน ปจจุบันกองทุนไดลงทุนในที่ดินและอาคารคลังสินคา จํานวนทั้งสิ้น 8 หลัง 27 คูหา พื้นที่อาคาร รวม 125,961 ตารางเมตร ตั้งอยูบนพื้นที่ดิน รวม 150 ไร 2 งาน 37 ตารางวา ซึ่งตั้งอยูในโครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค วังนอย โครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค บางนา และโครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค แหลมฉบัง โดยมีรายละเอียด สรุปไดดังนี้ 2


1. ที่ดินและอาคารคลังสินคา จํานวน 2 หลัง 5 คูหา ตั้งอยูในโครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค วังนอย 2. ทีด่ ินและอาคารคลังสินคา จํานวน 4 หลัง 11 คูหา ตั้งอยูในโครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค บางนา 3. ที่ดนิ และอาคารคลังสินคา จํานวน 2 หลัง 11 คูหา ตั้งอยูในโครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค แหลมฉบัง โดยมีรายละเอียดของที่ดินและอาคารคลังสินคา ปรากฎตาม “รายละเอียดอสังหาริมทรัพยที่กองทุนลงทุน” นโยบายการจายเงินปนผล โครงการมีนโยบายการจายเงินปนผลใหแกผูถือหนวยลงทุนอยางนอยปละ 2 ครั้ง (1) ในกรณีที่กองทุนรวมมีกําไรสุทธิในแตละป บริษัทจัดการจะจายเงินปนผลแกผูถือหนวยลงทุน ไมนอยกวา รอยละ 90 ของกําไรสุทธิประจําป ทั้ ง นี้ กํ า ไรสุ ท ธิ ดั ง กล า วข า งต น เป น กํ า ไรสุ ท ธิ ที่ ไ ม ร วมกํ า ไรที่ ยั ง ไม เ กิ ด ขึ้ น จริ ง จากการประเมิ น ราคา อสังหาริมทรัพย หลักทรัพยและหรือทรัพยสินของกองทุนรวม (2) ในกรณีที่กองทุนรวมมีกําไรสะสม บริษัทจัดการอาจจายเงินปนผลแกผูถือหนวยลงทุนจากกําไรสะสมได การจายเงินปนผลจากกําไรสุทธิ และหรือกําไรสะสมดังกลาวขางตน จะทําไดก็ตอเมื่อการจายเงินปนผลจาก กําไรดังกลาวไมทําใหกองทุนเกิดผลการขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้น บริษัทจัดการจะดําเนินการจายเงินปนผลดังกลาวใหแกผูถือหนวยลงทุนภายใน 90 วันนับแตวันสิ้นงวดปบัญชีหรือ งวดการดําเนินงานอื่นใดที่จะจายเงินปนผล เงื่อนไขเพิ่มเติม : ในการพิจารณาจายเงินปนผล ถาเงินปนผลที่จะประกาศจายตอหนวยลงทุนระหวางปบัญชีมีมูลคาต่ํากวาหรือเทากับ 0.10 บาท บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะไมจายเงินปนผลในครั้งนั้น และใหยกไปจายเงินปนผลพรอมกันกับผล ประกอบการ ในงวดถัดไป สําหรับหลักเกณฑในการจายปนผล บริษัทจัดการจะดําเนินการใหเปนไปตามที่ระบุไว เวนแตกรณีที่คณะกรรมการ กํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพยและตลาดหลักทรัพย และ/หรือ หนวยงานอื่นใดที่มีอํานาจตามกฎหมายไดแกไขเปลี่ยนแปลง เพิ่มเติม ประกาศ กําหนด สั่งการ เห็นชอบ และ/หรือ ผอนผันเปนอยางอื่น บริษัทจัดการจะดําเนินการใหเปนไปตามนั้น โดยถือวาไดรับความเห็นชอบจากผูถือหนวย ลงทุนแลว

3


จํานวนเงินทุนโครงการ (ที่จดทะเบียนไวแลว)

2,468,045,685 บาท (สองพันสี่รอยหกสิบแปดลานสี่หมื่นหาพันหกรอยแปดสิบหาบาท)

จํานวนหนวยลงทุน

237,538,350 หนวย (สองรอยสามสิบเจ็ดลานหาแสนสามหมื่นแปดพันสามรอยหาสิบหนวย)

ประเภทของหนวยลงทุน

ระบุชื่อผูถือหนวยลงทุน

ผูดูแลผลประโยชน

ธนาคารกสิกรไทย จํากัด (มหาชน) โทรศัพท 0-2470-3200-2

นายทะเบียน

ธนาคารกรุงเทพ จํากัด (มหาชน) โทรศัพท 0-2230-1784

ผูจัดการกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย

นางวรวรรณ นายสุทธิพงศ นางสาวณัฐรี นางสาววริศรา นายอภิเชษฐ

ผูบริหารอสังหาริมทรัพย

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จํากัด (มหาชน) เลขที่ 175 อาคารสาธรซิตี้ทาวเวอร ชั้น 13 ถนนสาทรใต เขตสาทร กรุงเทพฯ 10120 โทรศัพท 0-2679-6565

4

ธาราภูมิ พัวพันธประเสริฐ พัสสุทรากร เตชะกุลวิโรจน ฤทธิ์สุวรรณ


รายการแสดงทรัพยสินที่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยลงทุนในหรือมีไว ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 รายการทรัพยสิน

มูลคาตามบัญชี / มูลคา ตามราคาตลาด (บาท) 60,238,980

1. เงินฝากธนาคาร 2. เงินลงทุนในตั๋วสัญญาใชเงินและตราสารหนี้ พันธบัตร ตั๋วเงินคลัง ตั๋วแลกเงิน รวม 3. เงินลงทุนในสินทรัพยประเภทอสังหาริมทรัพย อสังหาริมทรัพย สิทธิการเชาอสังหาริมทรัพย รวม 4. สินทรัพยอื่น ลูกหนี้จากการใหเชา ดอกเบี้ยคางรับ คาใชจายรอตัดบัญชี สินทรัพยอื่น รวม รวมมูลคาทรัพยสิน 5. หนี้สินอื่น คาใชจายคางจาย คาเชาและบริการรับลวงหนา เงินมัดจําคาเชาทรัพยสิน รวมมูลคาหนี้สิน มูลคาสินทรัพยสุทธิของกองทุน

จํานวนหนวยลงทุน มูลคาหนวยลงทุน

2.35

29,989,700 90,228,680

1.17 3.52

2,507,789,993 2,507,789,993

97.74 97.74

22,439,857 21,689 95,267 22,556,813 2,620,575,486

0.87 0.00 0.01 0.88 102.14

(9,793,861) (4,879,658) (40,189,152) (54,862,671) 2,565,712,815

-0.38 -0.19 -1.57 -2.14 100.00

237,538,350 10.8012

5

รอยละของมูลคา ทรัพยสินสุทธิ

หนวย บาท


ไทคอน โลจิสติคส พารค วังนอย

1

W2/4

SM1

4

5

W2/2

W2/1

คูหา

W2/3

SM1

W2

อาคาร

3

2

โครงการ

ลําดับที่

24728

25513

เลขที่

โฉนด

ต.พยอม อ.วังนอย จ.พระนครศรีอยุธยา

ที่ตั้ง

20 - 2 - 90

24 - 2 - 96

(ไร - งาน - ตารางวา)

พื้นที่ดิน

6

10,706

5,850

5,850

5,850

5,850

พื้นที่อาคาร (ตารางเมตร)

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง แบงเปน 4 คูหา

ลักษณะอาคาร

โดยกองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารคโลจิสติคส ไดลงทุนในที่ดิน และอาคารคลังสินคา จํานวน 27 คูหา ดังตอไปนี้

425,608,756.73

406,362,508.37

ราคาทุน

457,300,000

ราคาประเมินลาสุด ราคาประเมินลาสุด โดย โดย บริษัท โจนส แลง บริษัท เน็กซัส ลาซาลล (ประเทศ พรอพเพอตี้ ไทย) จํากัด ณ วันที่ คอนซัลแทนท 2 ส.ค. 54 จํากัด ณ วันที่ 29 ธ.ค. 54 410,000,000

ประเภทการใชงาน : อาคารคลังสินคาใหเชาในโครงการไทคอน โลจิสติคส พารค-บางนา โครงการไทคอน โลจิสติคส พารค วังนอย และโครงการไทคอน โลจิสติคส พารค แหลมฉบัง รายไดตอป : ระหวางวันที่ 1 มกราคม 2554 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 รายไดคาเชาและคาบริการเทากับ 165,867,777 บาท

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

รายละเอียดอสังหาริมทรัพยที่กองทุนลงทุน


ไทคอน โลจิสติคส พารค บางนา

6

FZ5/3

FZ5/4

FZ1

14

15

16

FZ1

FZ5/2

FZ5/1

12

13

FZ3/4

11

FZ5

FZ3/3

10

FZ3/1

W3/2

W3/1

คูหา

FZ3/2

FZ3

W3

อาคาร

9

8

7

โครงการ

ลําดับที่

30846

30845

30844

887

เลขที่

โฉนด

ต.บางสมัคร อ.บางปะกง จ.ฉะเชิงเทรา

ที่ตั้ง

15 - 0 - 11

11 - 1 - 93

11 - 1 - 83

18 - 2 - 4

(ไร - งาน - ตารางวา)

พื้นที่ดิน

7

13,700

2,450

2,450

2,450

2,450

2,450

2,450

2,450

2,450

5,775

11,250

พื้นที่อาคาร (ตารางเมตร)

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง แบงเปน 4 คูหา

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง แบงเปน 4 คูหา

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง แบงเปน 2 คูหา

ลักษณะอาคาร

343,896,835.04

193,292,954.00

193,403,266.00

308,398,457.00

ราคาทุน

194,400,000

195,900,000

ราคาประเมินลาสุด ราคาประเมินลาสุด โดย โดย บริษัท โจนส แลง บริษัท เน็กซัส ลาซาลล (ประเทศ พรอพเพอตี้ ไทย) จํากัด ณ วันที่ คอนซัลแทนท 2 ส.ค. 54 จํากัด ณ วันที่ 29 ธ.ค. 54 305,600,000


ไทคอน โลจิสติคส พารค แหลมฉบัง

17

C

D

E

F

G

H

I

J

K

20

21

22

23

24

25

26

27

B

A

อาคาร

19

18

โครงการ

ลําดับที่

K

J

I

H

G

F

E

D

C

B

A

คูหา

152508 130252 104395 112194 112195

เลขที่

โฉนด

ต.หนองขาม อ.ศรีราชา จ.ชลบุรี

ที่ตั้ง

48 - 2 - 60

(ไร - งาน - ตารางวา)

พื้นที่ดิน

8

2,900

1,000

1,450

1,930

2,570

5,220

5,220

5,310

5,310

5,310

5,310

พื้นที่อาคาร (ตารางเมตร)

อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง อาคารคอนกรีตเสริมเหล็กชั้น เดียว มีชั้นลอย จํานวน 1 หลัง

ลักษณะอาคาร

41,959,827.00

13,994,834.00

21,446,366.00

28,507,589.00

36,580,476.00

75,746,532.00

75,514,041.00

77,052,507.00

76,352,094.00

77,186,798.00

76,352,094.00

ราคาทุน

ราคาประเมินลาสุด ราคาประเมินลาสุด โดย โดย บริษัท โจนส แลง บริษัท เน็กซัส ลาซาลล (ประเทศ พรอพเพอตี้ ไทย) จํากัด ณ วันที่ คอนซัลแทนท 2 ส.ค. 54 จํากัด ณ วันที่ 29 ธ.ค. 54


1. 2.

โครงการ

อาคาร

รวม

คูหา

เลขที่

โฉนด

ที่ตั้ง

150 - 2 - 37

(ไร - งาน - ตารางวา)

พื้นที่ดิน

125,961

พื้นที่อาคาร (ตารางเมตร)

ลักษณะอาคาร

2,471,655,935.14

ราคาทุน

695,900,000

867,300,000

ราคาประเมินลาสุด ราคาประเมินลาสุด โดย โดย บริษัท โจนส แลง บริษัท เน็กซัส ลาซาลล (ประเทศ พรอพเพอตี้ ไทย) จํากัด ณ วันที่ คอนซัลแทนท 2 ส.ค. 54 จํากัด ณ วันที่ 29 ธ.ค. 54

9

อาคารคลังสินคาลําดับที่ 16 - 27 ซื้อเมือ่ วันที่ 29 กันยายน 2554 จึงใชราคาทุน ซึ่งเปนไปตามขอกําหนดของสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เนื่องจากเปนการคํานวณมูลคาทรัพยสินครั้งแรก (กอนครบกําหนดประเมินราคา) ผูประเมินอิสระใชวิธีพิจารณาจากรายได (Income approach) เปนเกณฑในการประเมินมูลคาทรัพยสิน เนื่องจากทรัพยสินดังกลาวมีความสามารถในการสรางรายได ผูลงทุนสามารถขอดูรายละเอียดในรายงานการประเมินไดที่ บริษัทจัดการ

หมายเหตุ :

ลําดับที่


รายละเอียดเกี่ยวกับการซื้ออสังหาริมทรัพย สําหรับรอบระยะเวลาตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 วันที่ซื้อทรัพยสิน ผูขาย วัตถุประสงคการซื้อ

: : :

วันที่ 29 กันยายน 2554 บริษัท ไทคอน โลจิสติคส พารค จํากัด เพื่อการลงทุน หนวย : บาท

ลําดับที่

โครงการ ไทคอน โลจิสติคส พารค

ชื่ออาคาร

1

บางนา

FZ1

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

แหลมฉบัง

A B C D F E G H I J K

สถานที่ตั้ง

ต.บางสมัคร อ.บางปะกง จ.ฉะเชิงเทรา ต.หนองขาม อ.ศรีราชา จ.ชลบุรี

ราคาประเมิน โดย บ. เน็กซัส พรอพเพอตี้ คอนซัลแทนท (ณ 21 เม.ย. 54) 317,000,000

บ. ไนทแฟรงค ชารเตอร (ประเทศไทย) (ณ 21 เม.ย. 54) 322,400,000

460,000,000

78,400,000 80,100,000 78,400,000 158,300,000

133,000,000

910,000,000

78,000,000 39,800,000 32,000,000 24,100,000 15,000,000 46,300,000 952,800,000

ราคาซื้อ

คาใชจาย ในการซื้อ

343,500,000

396,835.04

76,263,989 77,097,730 76,263,989 76,963,594 75,659,126 75,426,903 36,538,265 28,474,693 21,421,618 13,978,685 41,911,408 943,500,000

88,105.00 89,068.00 88,105.00 88,913.00 87,406.00 87,138.00 42,211.00 32,896.00 24,748.00 16,149.00 48,419.00 1,089,993.04

หมายเหตุ : ผูประเมินราคาทั้ง 2 ราย ใชวิธีพิจารณาจากรายได (Income Approach) เปนเกณฑในการประเมินมูลคาทรัพยสิน เนื่องจากทรัพยสิน ดังกลาวมีความสามารถในการสรางรายได

10


รายละเอียดเกี่ยวกับการจําหนายอสังหาริมทรัพย สําหรับรอบระยะเวลาตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 การจําหนายอสังหาริมทรัพยหรือสิทธิการเชาอสังหาริมทรัพย

10,768,000.00 บาท

หัก ราคาที่ไดมาซึ่งอสังหาริมทรัพยหรือสิทธิการเชาอสังหาริมทรัพยที่จาํ หนาย

10,768,000.00 บาท

คาธรรมเนียมการโอนและคาใชจายในการจําหนายอสังหาริมทรัพย กําไร (ขาดทุน) สุทธิจากการจําหนายอสังหาริมทรัพย

76,512.50 บาท (76,512.50) บาท

1. อสังหาริมทรัพยที่ จําหนาย 2. วันที่จําหนาย

: ที่ดินโฉนดเลขที่ 26814 เนื้อที่ 3 - 1 - 46 ไร ตั้งอยูที่โครงการไทคอน โลจิสติคส พารค ต.พยอม อ.วังนอย จ.พระนครศรีอยุธยา : 21 มีนาคม 2554

3. เหตุผลที่จําหนาย

: เนื่องจากที่ดินของกองทุนบริเวณดังกลาวมีขนาดใหญ และมีที่ดินสวนเกินอยูมาก ดังนั้น กองทุนจึงไมไดใชประโยชนจากที่ดินสวนเกินบริเวณดังกลาว

4. ผูซื้อ

: บริษัท ไทคอน โลจิสติคส พารค จํากัด : ราคาประเมินโดยผูประเมินอิสระ 2 ราย เปนดังนี้ 1) 9,800,000 บาท โดยบริษัท ไนทแฟรงค ชารเตอร (ประเทศไทย) จํากัด (ณ วันที่ 18 มีนาคม 2554) 2) 10,000,000 บาท โดยบริษทั เน็กซัส พรอพเพอตี้ คอนซัลแทนท จํากัด (ณ วันที่ 18 มีนาคม 2554) ผูประเมินอิสระทั้ง 2 รายใชวิธีเปรียบเทียบราคาตลาด (Market Approach) ซึ่งราคาดังกลาว เปนมูลคาตลาดในลักษณะกรรมสิทธิ์ ภายใตเงื่อนไขไมมีภาระผูกพันการเชา

5. รายละเอียดเกี่ยวกับ การประเมินคา

รายละเอียดเกี่ยวกับการกูย ืมเงินของกองทุน สําหรับรอบระยะเวลาตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 - ไมมี -

11


รายงานภาวะของธุรกิจอาคารคลังสินคาใหเชาและแนวโนมธุรกิจ ในไตรมาสที่ 4 ป 2554 ภาคกลางของไทยได รับ ผลกระทบจากน้ํ า ท ว ม โดยเฉพาะนิ ค มอุ ต สาหกรรม สวนอุตสาหกรรม และเขตอุตสาหกรรมในพื้นที่จังหวัดอยุธยาและจังหวัดปทุมธานี โดยกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย ทีพารคโลจิสติคสจะไดรับผลกระทบเชิงลบตอทรัพยสินที่อยูในโครงการโลจิสติคสพารควังนอย โดยอาคารคลั ง สิ น คา ของกองทุน จํ า นวนทั้ง หมด 27 คูห า โดยอาคารคลัง สิ น ค าที่ ยั ง ไม มีผูเชา คงเหลื อ ประมาณ 4 คูหาคิดเปนอัตราการเชา (Occupancy Rate) ณ สิ้นป 2554 อยูที่รอยละ 92.2 สําหรับผู เชา ที่สัญญาเชาจะครบกําหนดอายุสัญญาเชาในป 2555 มีสัดส วนรอยละ 44.3 และในป 2556 ขึ้นไปมีสัดสวนรอยละ 50.8 โดยผูเชาสวนใหญกระจายตัวคอนขางดีในอุตสาหกรรมคาปลีก รอยละ 39.4 ตามดวย อุตสาหกรรมโลจิสติคส รอยละ 23.0 อุตสาหกรรมชิ้นสวนอิเล็กทรอนิกส รอยละ 19.1 อุตสาหกรรมชิ้นสวนยานยนต รอยละ 9.0 ตามลําดับ

เมื่อพิจารณาสัญชาติของผูเชาพื้นที่พบวาสวนใหญมีการกระจายตัวคอนขางดีเชนกัน โดยสัญชาติฝรั่งเศส มีสัดสวนสูงที่สุดที่รอยละ 22.5 ตามดวยเยอรมันนีรอยละ 22.4 ญี่ปุนรอยละ 15.4 ออสเตรเลียรอยละ 10.7 ตามลําดับ นอกจากนี้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารคโลจิสติคสมีการประกันรายไดขั้นต่ําที่ 187.5 ลานบาทตอป โดยผูบริหารอสังหาริมทรัพย ซึ่งกองทุนมั่นใจวาสามารถจายเงินปนผลใหผูถือหนวยลงทุนกองทุนไดอยางแนนอน

12


คาใชจายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม สําหรับระยะเวลา ตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 คาใชจายทีเ่ รียกเก็บจากกองทุนรวม* (Fund's Direct Expenses)

จํานวนเงิน หนวย : พันบาท

คาธรรมเนียมการจัดการ

รอยละของ มูลคาทรัพยสินสุทธิ

3,022.87

0.16

543.54

0.03

คาธรรมเนียมนายทะเบียนหนวยลงทุน

1,108.39

0.06

คาธรรมเนียมผูบ ริหารอสังหาริมทรัพย

20,203.02

1.05

คาใชจายในการดําเนินงานและบํารุงรักษาอสังหาริมทรัพย

3,184.03

0.17

คาใชจายจัดตั้งกองทุนตัดจาย

1,037.52

0.05

คาธรรมเนียมการสอบบัญชี

354.90

0.02

คาใชจายในการประเมินราคาสินทรัพย

198.40

0.01

4,045.07

0.20

33,697.74

1.75

คาธรรมเนียมผูด ูแลผลประโยชน

คาใชจายอื่นๆ รวมคาใชจายทัง้ หมด** หมายเหตุ: * **

สินทรัพยสุทธิเฉลี่ย 1,929,090,531.63

คาธรรมเนียมและคาใชจายไดรวมภาษีมูลคาเพิ่มไวแลว ไมรวมคานายหนาซื้อขายหลักทรัพย และคาธรรมเนียมตางๆ ที่เกิดขึ้นจาการซื้อขายหลักทรัพย

รายชื่อบุคคลที่เกี่ยวของที่มีการทําธุรกรรมกับกองทุนรวม สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ลําดับที่

รายชื่อ

1

บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จํากัด (มหาชน)

2

บริษัท ไทคอน โลจิสติคส พารค จํากัด

ผูลงทุนสามารถตรวจสอบการทําธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวของกับกองทุนรวมไดที่บริษัทจัดการ หรือที่เว็บไซตของบริษัทจัดการ (www.bblam.co.th) และที่เว็บไซตของสํานักงาน ก.ล.ต. (www.sec.or.th)

13


ขอมูลการผลประโยชนตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนใชบริการบุคคลอืน่ (Soft Commission) สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 บริษัทที่ใหผลประโยชน

ผลประโยชนทไี่ ดรับ

เหตุผลในการรับผลประโยชน

ธ. แหงอเมริกาเนชั่นแนลแอสโซซิเอชั่น เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. กรุงศรีอยุธยา จํากัด (มหาชน)

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. กรุงเทพ จํากัด (มหาชน)

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. บีเอ็นพี พารีบาส

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. ซีไอเอ็มบี ไทย จํากัด (มหาชน)

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. ซิตี้แบงค เอ็นเอ

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. ดอยซแบงก

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. เจพีมอรแกน เชส

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. กสิกรไทย จํากัด (มหาชน)

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. กรุงไทย จํากัด (มหาชน)

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. ธนชาต จํากัด (มหาชน)

Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธ. ทิสโก จํากัด (มหาชน)

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

บมจ. ธนาคาร ยูโอบี

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

บมจ. ธนาคาร สแตนดารดชารเตอรด (ไทย) เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

บมจ. ธนาคาร ทหารไทย

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

ธนาคาร ฮองกงและเซี่ยงไฮ

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

บมจ. ธนาคาร ไทยพาณิชย

เอกสาร Research และ Indicative Yield

เพื่อประโยชนในการลงทุนของกองทุน

14


15


รายงานผูสอบบัญชี และงบการเงิน 31 ธันวาคม 2554

16


17


18


19


20


21


22


23


24


25


26


27


28


29


30


31


32


33


34


35


36


37


38


39


40


41


42


43


ขอมูลเกี่ยวกับผูรับประกันรายไดของกองทุนรวม บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จํากัด (มหาชน) ในฐานะผูบริหารอสังหาริมทรัพย ตกลงและรับรองภายใต สัญญาบริหารอสังหาริมทรัพยกับกองทุนรวมวากองทุนรวมจะมีรายไดหลังหักคาบริการสวนกลาง ไมนอยกวา 187,500,000 บาทตอป ทั้งนี้ การรับรองรายไดดังกลาว จะไมครอบคลุมกรณีการสูญเสียรายไดหรือการไมสามารถ เก็บรายไดเนื่องจากเหตุสุดวิสัย ซึ่งรวมถึง อัคคีภัย น้ําทวม พายุ ภัยธรรมชาติอื่นๆ การจลาจล สงคราม การนัดหยุด งาน โรคระบาดรายแรง และ/หรือเหตุการณอื่นใดที่อยูนอกเหนือการควบคุมของผูบริหารอสังหาริมทรัพย 1. สรุปฐานะทางการเงิน (Financial Highlight) หนวย : ลานบาท

งบการเงินรวม 3 ปยอนหลัง งบดุล ณ วันที่

31 ธ.ค. 2552 31 ธ.ค. 2553 31 ธ.ค. 2554

สินทรัพย สินทรัพยหมุนเวียน เงินสดและรายการเทียบเทาเงินสด

82.83

183.23

136.83

เงินลงทุนชั่วคราว

30.00

847.37

950.00

ลูกหนี้การคา - สุทธิ

17.38

41.59

106.90

สินทรัพยหมุนเวียนอื่น

33.90

45.97

62.05

164.11

1,118.17

1,255.77

11.66

10.86

40.44

-

16.68

18.15

เงินลงทุนในบริษัทรวมและบริษัทที่เกี่ยวของกัน - สุทธิ

1,923.61

1,820.96

1,898.14

สินทรัพยในระหวางการพัฒนาและพรอมใหเชา/ขาย - สุทธิ

4,797.70

4,742.16

4,674.39

สินทรัพยใหเชา - สุทธิ

3,885.32

3,921.05

6,315.46

ที่ดิน อาคาร อุปกรณ และโปรแกรมคอมพิวเตอร - สุทธิ

106.48

577.77

607.77

สินทรัพยภาษีเงินไดรอตัดบัญชี

201.88

258.46

202.13

-

5.08

261.13

18.30

13.44

15.35

รวมสินทรัพยไมหมุนเวียน

10,944.96

11,366.46

14,032.96

รวมสินทรัพย

11,109.07

12,484.63

15,288.73

รวมสินทรัพยหมุนเวียน สินทรัพยไมหมุนเวียน เงินฝากสถาบันการเงินที่มีภาระค้ําประกัน ลูกหนี้ตามสัญญาเชาดําเนินงานที่ยังไมเรียกชําระ

เงินมัดจําคาที่ดิน สินทรัพยไมหมุนเวียนอื่น

44


งบการเงินรวม 3 ปยอนหลัง งบดุล ณ วันที่

31 ธ.ค. 2552 31 ธ.ค. 2553 31 ธ.ค. 2554

หนี้สินและสวนของผูถือหุน หนี้สินหมุนเวียน เงินกูยืมระยะสั้นและหนี้สินภายใตสัญญาทรัสตรีซีทส

160.00

1.72

1,606.10

เจาหนี้การคาและเจาหนี้อื่น

148.65

196.07

329.33

เงินกูยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวของกันที่ถงึ กําหนดชําระใน 1 ป

151.27

157.14

239.14

เงินกูยืมระยะยาวที่ถึงกําหนดชําระภายใน 1 ป

163.65

-

-

หุนกูที่ถึงกําหนดชําระภายใน 1 ป

500.00

1,000.00

850.00

-

3.15

-

ภาษีเงินไดคางจาย

320.49

229.06

24.90

หนี้สินหมุนเวียนอื่น

82.82

14.37

18.60

1,206.71

1,601.52

3,068.08

1,456.15

864.33

761.39

337.80

-

-

2,850.00

4,150.00

5,300.00

-

-

18.93

261.68

7.13

7.44

-

264.66

392.70

3.15

-

-

รวมหนี้สินไมหมุนเวียน

4,908.78

5,286.12

6,480.46

รวมหนี้สิน

6,115.49

6,887.64

9,548.54

659.85

686.34

781.01

2.94

105.59

-

2,666.60

2,857.91

3,510.09

(20.05)

(20.46)

(19.09)

1,684.23

1,967.61

1,468.18

4,993.57

5,596.99

5,740.19

หนี้สินตามสัญญาเชาการเงินที่ถึงกําหนดชําระภายใน 1 ป

รวมหนี้สินหมุนเวียน หนี้สินไมหมุนเวียน เงินกูยืมระยะยาวจากกิจการที่เกี่ยวของกัน - สุทธิ เงินกูยืมระยะยาว - สุทธิ หุนกู - สุทธิ สํารองผลประโยชนระยะยาวของพนักงาน หนี้สินภาษีเงินไดรอตัดบัญชี เงินมัดจําจากลูกคา หนี้สินอื่น

สวนของผูถือหุน ทุนที่ออกและชําระแลว เงินรับลวงหนาคาหุน สวนเกินมูลคาหุนสามัญ สวนเกินมูลคาเงินลงทุนที่สูงกวามูลคาตามบัญชีของบริษัทยอย กําไรสะสม รวมสวนของผูถ ือหุน 45


งบการเงินรวม 3 ปยอนหลัง งบดุล ณ วันที่

31 ธ.ค. 2552 31 ธ.ค. 2553 31 ธ.ค. 2554

รวมหนี้สินและสวนของผูถือหุน

งบกําไรขาดทุนสําหรับรอบปบัญชี

11,109.07

12,484.63

15,288.73

ป 2552

ป 2553

ป 2554

รายได 809.23

850.87

880.23

รายไดจากการรับเหมากอสราง

20.72

20.63

21.57

รายไดคาสาธารณูปโภค

13.24

16.52

20.59

-

157.18

132.97

1,530.00

1,737.75

943.50

77.73

107.49

113.44

8.56

43.01

19.08

2,459.49

2,933.45

2,131.39

198.52

194.49

248.12

ตนทุนการรับเหมากอสราง

13.45

15.90

18.98

ตนทุนคาสาธารณูปโภค

13.24

16.52

20.59

-

95.67

63.60

1,052.33

959.25

636.99

13.94

13.72

19.04

135.44

148.11

214.09

คาเสื่อมราคาและคาตัดจําหนาย

84.20

94.80

92.91

คาตอบแทนผูบริหาร

32.88

-

-

2.82

4.92

15.55

1,546.82

1,581.45

1,329.88

กําไรกอนสวนแบงกําไรจากเงินลงทุนในบริษัทรวม คาใชจายทาง การเงินและภาษีเงินไดนิติบุคคล

912.67

1,352.01

801.52

สวนแบงกําไรจากเงินลงทุนในบริษัทรวม

158.67

168.59

160.80

รายไดจากการใหเชาและบริการที่เกี่ยวของ

รายไดจากการขายอสังหาริมทรัพยใหกิจการที่ไมเกี่ยวของกัน รายไดจากการขายอสังหาริมทรัพยใหบริษัทรวม รายไดคาบริหารจัดการจากบริษัทรวม รายไดอื่น รวมรายได คาใชจาย ตนทุนการใหเชาและบริการที่เกี่ยวของ

ตนทุนขายอสังหาริมทรัพยใหกิจการที่ไมเกี่ยวของกัน ตนทุนขายอสังหาริมทรัพยใหบริษัทรวม คาใชจายในการขาย คาใชจายในการบริหาร

คาใชจายอื่น รวมคาใชจาย

46


งบกําไรขาดทุนสําหรับรอบปบัญชี

ป 2552

ป 2553

ป 2554

กําไรที่รับรูเพิ่มเติมจากการขายอสังหาริมทรัพยใหบริษัทรวม

-

38.90

3.52

กําไรที่ยังไมเกิดขึ้นจากการขายอสังหาริมทรัพยใหบริษัทรวม

(88.96)

(219.03)

(63.20)

กําไรกอนคาใชจายทางการเงินและภาษีเงินไดนิติบุคคล

982.38

1,340.46

902.64

(293.84)

(261.44)

(267.15)

กําไรกอนภาษีเงินไดนิติบุคคล

688.54

1,079.03

635.49

ภาษีเงินไดนิติบุคคล

(35.26)

(257.93)

(199.09)

กําไรสุทธิสําหรับป

653.28

821.10

436.39

คาใชจายทางการเงิน

2. รายละเอียดของการปฏิบัตติ ามสัญญารับประกันรายได ตามที่ บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จํากัด (มหาชน) ในฐานะผูบริหารอสังหาริมทรัพย ไดตกลง ทําสัญญารับประกันรายไดคาเชาและคาบริการตอกองทุนรวม โดยการประกันรายไดคาเชาและคาบริการขั้นต่ํา ดังกลาวเริ่มตั้งแตวันที่ 1 ธันวาคม 2552 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2559 รวมเปนระยะเวลา 7 ป 1 เดือน ซึ่งมี รายละเอียดดังตอไปนี้ (1) นับจากวันที่ 1 ธันวาคม 2552 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2552 รายไดหลักหักคาบริการสวนกลางที่กองทุน รวมไดรับจะไมนอยกวา 9,875,000 บาท และ (2) ตั้ ง แต วั น ที่ 1 มกราคม 2553 จนถึ ง วั น ที่ 28 กั น ยายน 2554 (ก อ นวั น ที่ ก องทุ น รวมเข า ลงทุ น ใน อสังหาริมทรัพยเพิ่มเติมครั้งที่ 1) รายไดหลังหักคาบริการสวนกลางที่กองทุนรวมไดรับจะไมนอยกวา 118,500,000 บาท (3) ตั้งแตวันที่ 29 กันยายน 2554 (วันที่กองทุนรวมเขาลงทุนในอสังหาริมทรัพยเพิ่มเติมครั้งที่ 1) จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 รายไดหลังหักคาบริการสวนกลางที่กองทุนรวมไดรับจะไมนอยกวา 47,916,666.67 บาท (4) ตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2555 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2559 รายไดหลังหักคาบริการสวนกลางที่กองทุนรวม ไดรับจะไมนอยกวาปละ 187,500,000 บาท (ปปฏิทิน) โดยผูบริหารอสังหาริมทรัพยตกลงจะวางหนังสือค้ําประกันของธนาคารพาณิชยใหแกกองทุนรวมเปนรายป จนสิ้นสุดระยะเวลารับประกันรายไดคาเชาและคาบริการตอกองทุนรวม สําหรับในรอบระยะเวลาป 2554 ที่ผานมา กองทุนรวมมีรายไดคาเชาและคาบริการรวม ดังนี้ i. ตั้งแตวันที่ 1 มกราคม 2554 จนถึงวันที่ 30 กันยายน 2554 รายไดคาเชาและคาบริการรวมเทากับ 124,150,826 บาท ii. ตั้งแตวันที่ 1 ตุลาคม 2554 จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2554 รายไดคาเชาและคาบริการรวมเทากับ 41,716,951 บาท ทั้งนี้ เนื่องจากเกิดเหตุอุทกภัยเมื่อเดือนตุลาคม 2554 ในพื้นที่จังหวัดพระนครศรีอยุธยา 47


โดยเหตุดังกลาวถือเปนเหตุสุดวิสัยอยูนอกเหนือการควบคุมของผูบริหารอสังหาริมทรัพย ดังนั้น การรับรอง รายไดจึงไมครอบคลุมชวงเวลาดังกลาว 3. ความเห็นของบริษัทจัดการ อัตราสวนการเงิน

ป 2552 ป 2553

ป 2554

อัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุน (เทา) : หนี้สินรวม

1.22

1.23

1.66

3.65

5.97

3.62

0.37

0.99

0.43

สวนของผูถอื หุน อัตราสวนความสามารถชําระดอกเบี้ย (เทา) : กําไรสุทธิ + ดอกเบี้ยจาย + ภาษีเงินไดนิติบุคคล + กําไรที่ยังไมเกิดขึ้นจากการขาย อสังหาริมทรัพยใหแกบริษัทรวม ดอกเบี้ยจาย อัตราสวนความสามารถชําระภาระผูกพัน (cash basis) (เทา) : (เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดําเนินงาน + ดอกเบี้ยจาย)33333 (จายคืนเงินกูยืมระยะยาวและหุนกู + เงินปนผล + ดอกเบี้ยจาย)

บริษัทจัดการมีมุมมองเชิงบวกตอความสามารถในการค้ําประกันคาเชาขั้นต่ําของ บริษัท ไทคอน อินดัสเตรียล คอนเนกชั่น จํากัด (มหาชน) ในฐานะผูบริหารอสังหาริมทรัพย ที่มีตอกองทุนรวมอสังหาริมทรัพยทีพารค โลจิสติคส ดังนี้ ƒ แมอัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุน (D/E ratio) ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ 1.23 ในป 2553 เปน 1.66 ในป 2554 เนื่องจากบริษัทมีเงินกูยืมเพิ่มขึ้นจากป 2553 จํานวน 2,583.4 ลานบาท โดยสาเหตุหลักมาจาก การขยายงานกอสรางและการซื้อที่ดินเพิ่มของบริษัททําใหการกูยืมเงินมีจํานวนมากขึ้น อยางไรก็ตาม ยังถือวา เปนอัตราสวนที่ต่ําสําหรับบริษัทพัฒนาโรงงานและอาคารคลังสินคาใหเชาและจําหนาย ƒ เมื่อพิจาณาความสามารถในการชําระดอกเบี้ย และความสามารถในการชําระภาระผูกพัน ในป 2554 เทากับ 3.62 เทา และ 0.43 เทา ตามลําดับ ซึ่งอัตราสวนทั้งสองดังกลาวต่ํากวาป 2553 เนื่องจากบริษัทมีรายไดจาก การขายอสังหาริมทรัพยลดลง อยางไรก็ตาม ที่ผานมาบริษัทยังไมเคยประสบปญหาในการชําระดอกเบี้ย ƒ เพื่อสรางความมั่นใจใหกองทุน บริษัทไทคอนไดวางเงินค้ําประกันคาเชาขั้นต่ําจํานวน 187.5 ลานบาท ในรูป Bank Guarantee ที่ออกโดยธนาคารพาณิชยไทยเพื่อเปนหลักประกันใหกองทุนตลอดระยะเวลาของ ระยะเวลาค้ําประกันคาเชา ซึ่งจะสิ้นสุดการค้ําประกันคาเชาขั้นต่ําในวันที่ 31 ธันวาคม 2559 ƒ นอกจากนี้บริษัทไดดําเนินการใหบริษัท TRIS Rating Agency ดําเนินการประเมินเครดิตองคกรและ ตราสารทางการเงินของบริษัท โดย ณ วันที่ 18 มกราคม 2555 อันดับเครดิตองคกรยังคงอยูที่ระดับ A 48


ซึ่งสะทอนถึงสถานะผูนําในธุรกิจโรงงานสําเร็จรูปใหเชา ตลอดจนกระแสเงินสดที่สม่ําเสมอจากสัญญาเชา โรงงานและคลังสินคา และผลการดําเนินงานที่ดีของบริษัท ในขณะที่ปจจัยเสี่ยงตออันดับเครดิตรวมถึง ภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในประเทศที่พัฒนาแลวและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลงจากอุทกภัยครั้ง ลาสุดในประเทศไทย อยางไรก็ตาม อันดับเครดิตของบริษัทยังคงอยูภายใตประกาศเครดิตพินิจแนวโนม “ลบ” ซึ่งสะทอนแนวโนมผลกระทบจากอุทกภัยครั้งใหญเมื่อปลายป 2554 ที่จะมีตออันดับเครดิต 4. การเปรียบเทียบรายไดที่เกิดขึ้นจริงจากการจัดหาผลประโยชนของกองทุนรวม สําหรับป 2553

หนวย : บาท

สําหรับป 2554 ระหวางวันที่ 1 ม.ค. - 30 ก.ย. 54

ระหวางวันที่ 1 ต.ค. - 31 ธ.ค. 54

รายไดคาเชาและบริการที่เกิดขึ้นจริง

166,023,059

124,150,826

41,716,951

รายไดตามสัญญาประกันรายได

118,500,000

118,500,000

47,916,666.67

47,523,059

2,027,985

รายไดที่เกิดขึ้นจริงสูง (ต่ํา) กวารายไดตามสัญญา ประกันรายได

(6,199,715.67)**

** เนื่องจากเกิดเหตุอุทกภัยเมื่อเดือนตุลาคม 2554 ในพื้นที่จังหวัดพระนครศรีอยุธยา โดยตามสัญญารับประกันรายไดคาเชาและคาบริการโดยผูบริหาร อสังหาริมทรัพย เหตุดังกลาวถือเปนเหตุสุดวิสัยอยูนอกเหนือการควบคุมของผูบริหารอสังหาริมทรัพย ดังนั้น การรับรองรายไดจึงไมครอบคลุม ชวงเวลาดังกลาว

49


ขอมูลบริษัทจัดการ บริ ษั ท หลั ก ทรั พ ย จั ด การกองทุ น รวม บั ว หลวง จํ า กั ด จดทะเบี ย นเป น บริ ษั ท จํ า กั ด เลขที่ 0105535049700 เมื่อวันที่ 19 มีนาคม พ.ศ. 2535 ดวยทุนจดทะเบียน 100 ลานบาท โดยไดรับชําระเต็มมูลคาแลว และไดรับอนุญาต จากกระทรวงการคลัง ใหประกอบธุรกิจหลักทรัพยประเภทกิจการจัดการลงทุน ตามใบอนุญาต เลขที่ ลค-0005-02 เมื่อวันที่ 15 มกราคม พ.ศ. 2553 สถานที่ตั้งสํานักงาน บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุนรวม บัวหลวง จํากัด เลขที่ 175 อาคารสาธรซิตี้ทาวเวอร ชั้น 7 ชั้น 21 และ ชั้น 26 ถนนสาทรใต แขวงทุงมหาเมฆ เขตสาทร กรุงเทพมหานคร 10120 โทรศัพท 0-2674-6488 โทรสาร 0-2679-5996 www.bblam.co.th

รายงานประจําปฉบับนี้ รวบรวมขึ้นโดยใชขอมูล สิ้นสุด ณ วันที่ 29 มีนาคม 2555 50


เลขที่ 175 อาคารสาธรซิตี้ทาวเวอร์ ชั้น 7 ชั้น 21 และ ชั้น 26 ถนนสาทรใต้ แขวงทุ่งมหาเมฆ เขตสาทร กรุงเทพมหานคร 10120 โทรศัพท์ 0-2674-6488 โทรสาร 0-2679-5996

TLOGIS: รายงานประจำปี 2554  

รายงานประจำปี 2554

Advertisement