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APACHE CORPORATION AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS – (Continued) The following table presents the carrying value of the Company’s debt at December 31, 2015 and 2014: December 31, 2015 2014 (In millions)

U.S.: Commercial paper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.625% notes due 2017(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.75% notes due 2017(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.9% notes due 2018(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.0% notes due 2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.625% notes due 2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.625% notes due 2021(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% notes due 2022(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.625% notes due 2023(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.7% notes due 2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.95% notes due 2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.0% notes due 2037(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1% notes due 2040(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% notes due 2042(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% notes due 2043(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% notes due 2044(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.375% debentures due 2047 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.625% debentures due 2096 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Subsidiary and other obligations: Notes due in 2016 and 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apache Finance Canada 7.75% notes due 2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Debt before unamortized discount . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unamortized discount . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Total debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Current maturities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Long-term debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1)

$ $ $

400 150 150 500 919 531 100 180 1,000 1,500 500 1,500 800 150 150 8,530

1,570 500 400 400 150 150 500 919 531 100 180 1,000 1,500 500 1,500 800 150 150 11,000

1 300 301 8,831 (53) 8,778 (1) 8,777

1 300 301 11,301 (56) 11,245 11,245

$ $ $

These notes are redeemable, as a whole or in part, at Apache’s option, subject to a make-whole premium. The remaining notes and debentures are not redeemable.

Debt maturities as of December 31, 2015, excluding discounts, are as follows: (In millions)

2016 and 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thereafter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Total Debt, excluding discounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F-24

$

1 550 150 8,130

$8,831

Apache 2015 Summary Annual Report  

Adapting to a changing environment

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