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GUIA MEDIDA DE RIESGO DEL PORTAFOLIO 1. Entrar a nuestro portafolio creado en www.labolsavirtual.com 2. Entrar a Finance.yahoo.com y buscar la acci贸n.

3. En Historical Prices bajar la informaci贸n de mi activo financiero y la pego en Excel. 4. Se recomiendan dos a帽os y con periodicidad diaria.


5. Me voy hasta el final y Descargo la informaci贸n en Excel:

6. En Excel seleccionamos la opci贸n Datos > An谩lisis de Datos > Regresion


7. En Rango Y de Entrada seleccionan el activo financiero de su portafolio a analizar (ejemplo amazon.com) incluyendo el nombre de la variable y seleccionan la opción rotulos. 8. En el Rango X de Entrada seleccionan el índice del mercado de capitales con el cual van a comparar su activo financiero. 9. Escoger el lugar en el que ustedes quieran les aparezca el resultado y dar “aceptar” Resumen Estadísticas de la regresión Coeficiente de correlación 0.97315533 múltiple Coeficiente de determinación 0.9470313 R^2 R^2 ajustado 0.94693688 Error típico 2.57382413 Observaciones 563 ANÁLISIS DE VARIANZA Grados de libertad Suma de cuadrados Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F Regresión 1 66445.4998 66445.4998 10030.1595 0 Residuos 561 3716.38413 6.62457064 Total 562 70161.8839

Intercepción DJ

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95% Inferior 95.0%Superior 95.0% -64.0524088 1.13392346 -56.4874184 1.178E-233 -66.2796631 -61.8251545 -66.2796631 -61.8251545 0.00845322 8.4405E-05 100.150684 0 0.00828744 0.00861901 0.00828744 0.00861901

El valor en amarillo quiere decir que tan buena es la información para hallar la medida de riesgo, donde 1% (0,01) quiere decir que la información no es buena y por tanto hay mucha incertidumbre y 99% (0,99) quiere decir que la información es muy buena y por lo tanto la incertidumbre es mínima El valor en verde es la medida de riesgo (B) recuerden que:


Beta Índice de Riesgo Sistemático Mide la sensibilidad de los cambios de una acción en sus rendimientos a los cambios de los rendimientos de mercado β = 1 La acción tiene igual riesgo que el mercado. β>1 La acción tiene mayor riesgo que el mercado. β<1 la acción tiene menor riesgo que el mercado

Deberán realizar el proceso para cada uno los activos financieros de su portafolio y concluir con base en la calidad de la información y la medición del riesgo.

Guia medida de riesgo del portafolio  

Taller para calcular el modelo CAPM, y por tanto la medida de riesgo de los activos de un portafolio financiero.

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