Page 1

ALIDE 42 SE REALIZARÁ EN QUITO EL 8 Y 9 DE MAYO

Innovar para incluir EN ESTA EDICIÓN:

5

La propuesta del Banco da Amazônia en favor de la biodiversidad.

11

Gobierno corporativo en la banca de desarrollo.

15

Core bancario: la experiencia de Bancoldex de Colombia.

18

Banco de la Nación de Argentina y la bancarización de los planes sociales.

22

Fondo de garantías para las mipymes brasileñas.

Retos de la banca de desarrollo

Q

uito será en mayo la sede de la 42 Reunión de la Asamblea General de ALIDE, que se realizará el próximo 8 y 9 de mayo. Allí. Allí se analizará cómo poner la innovación financiera en función de la inclusión social y qué puede hacer la banca de desarrollo de la región para promover y acelerar este proceso.

PÁG. 3-4

Octubre - diciembre 2011

REVISTA


Carta del

Editorial

presidente

2

Al término del 2011, un año caracterizado por la volatilidad provocada por la incertidumbre, sobre todo en los países de la zona Euro, ALIDE ha mantenido una actividad muy intensa, gracias a la valiosa colaboración de sus instituciones miembros y organismos internacionales, que ha permitido analizar y compartir información y experiencias sobre las políticas y tópicos principales de la labor de promoción y financiación del desarrollo, la innovación y la inclusión financiera, el apoyo a la competitividad de nuestras economías, así como sobre las perspectivas y líneas de acción futura de la banca de desarrollo. Igualmente, ha sido importante el reforzamiento de las alianzas estratégicas que nuestra Asociación Latinoamericana ha establecido con empresas especializadas de consultoría internacional, las cuáles han provisto de los conocimientos y experiencia que han brindado los expertos que participaron este año en las actividades organizadas. Por otro lado, en línea con su objetivo de mejorar su posicionamiento a nivel mundial y regional, ALIDE ha suscrito diversos acuerdos de cooperación con la Organización Mundial del Turismo (OMT) para impulsar acciones orientadas a la financiación del turismo en América Latina y el Caribe; con la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), a fin de acrecentar una mayor cooperación entre la banca de desarrollo y la banca privada comercial y con la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI) para sumar esfuerzos en el objetivo de desarrollar y promover enlaces entre la sostenibilidad ambiental y la actividad financiera, aspecto en el cual la banca de desarrollo es pionera y está muy comprometida. También ha sido muy importante la difusión de estudios, investigaciones e información en foros organizados que han permitido el intercambio de experiencias para dar a conocer la situación de las IFD y la capacitación de los recursos humanos por medio de cursos, seminarios y pasantías; así como la identificación de buenas prácticas e innovaciones de productos y servicios en los bancos de desarrollo, que permiten un mayor acceso al crédito a las personas, empresas y gobiernos locales, lo que adquiere relevancia en un momento en que en América Latina y el Caribe, se señala, que si bien las positivas tasas de crecimiento que han experimentado nuestros países se han traducido en mejoras en el ingreso y reducción de la pobreza, ha aumentado la desigualdad y en los países en que se ha reducido, lo ha hecho muy lentamente. Por lo anterior, el Consejo Directivo acordó que en la 42ª Reunión de la Asamblea General de ALIDE, a realizarse en Quito, Ecuador, el 8 y 9 de mayo de 2012, el tema central sea “Innovación financiera para la inclusión: desafíos de la banca de desarrollo”. En esta etapa de la economía mundial, ha quedado claro que América Latina y sus instituciones de desarrollo, no han sido, como en el pasado, parte del problema, sino por el contrario, actores importantes para la recuperación económica. En lo personal, es un privilegio presidir a nuestra Asociación, que se enriquece permanentemente gracias a la apertura y generosidad de sus miembros. Terminamos un año complicado y comenzamos un año nuevo, con mucho entusiasmo y grandes expectativas que confiamos alcanzar. Aprovecho esta ocasión para desearles un muy feliz año 2012, lleno de éxitos para todos ustedes y para sus instituciones. Cordialmente, Rodrigo Sánchez Mujica Presidente de ALIDE

Revista ALIDE: Elaboración: Programa de Estudios Económicos de ALIDE. Edición: Unidad de Comunicación e Imagen. Distribución gratuita.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011


ALIDE 42 3

Sede de Alide 42 será la ciudad de Quito, capital de Ecuador.

TEMA SE ABORDARÁ EN QUITO

Innovación financiera para la inclusión Pese al crecimiento económico de América Latina y el Caribe, la desigualdad social ha seguido aumentando o se reduce muy lentamente. La sostenibilidad del crecimiento requiere cerrar, progresivamente, esa brecha, por lo que reforzar la inclusión es una prioridad renovada de los gobiernos y sus instrumentos de política pública, como la banca de desarrollo.

¿

Cómo puede la banca de desarrollo apoyar más efectivamente el proceso inclusivo en la región? ¿Qué desafíos plantea la innovación financiera para aumentar el acceso a la banca de los segmentos tradicionalmente excluidos? ¿Cómo sostener la inversión en un escenario de incertidumbre por las turbulencias mundiales? Estas son algunas de las interrogantes que serán abordadas en la 42 Asamblea General de ALIDE, a celebrarse en Quito, Ecuador, el próximo 8 y 9 de mayo. En efecto, según diversos organismos internacionales, la región continúa siendo una de las más desiguales del mundo. El mercado no ha logrado revertir esta situación a pesar de las positivas tasas de crecimiento de la última década, por lo que muchos estados están redoblando sus esfuerzos para mejorar la equidad en sus sociedades. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


ALIDE 42

La sede: Quito

4

ALIDE 42 se celebrará en Quito, capital ecuatoriana declarada patrimonio cultural de la humanidad por Unesco. La elección de la sede se hizo en la 41 Asamblea de ALIDE realizada en Asunción (Paraguay), donde se ratificó invitación del gobierno de Ecuador y de las instituciones miembros de ALIDE en ese país. Estas últimas, que constituyen la Comisión Nacional de Enlace para la organización de la Asamblea, son el Banco del Estado (BdE), la Corporación Financiera Nacional (CFN), el Banco Nacional de Fomento (BNF), el Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), y la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS) de Ecuador.

Es en ese contexto que los bancos de desarrollo –brazos financieros de las políticas públicas– precisan continuar innovándose para hacer frente a los distintos desafíos de la inclusión, en áreas como el empleo productivo, la formalización, la tecnología, la educación y la infraestructura.

LA ASAMBLEA Esa es la preocupación que ha llevado a ALIDE a involucrarse con el tema de la inclusión en su 42 Asamblea General, donde, además, las instituciones financieras de desarrollo participantes podrán intercambiar experiencias sobre los avances y logros que han realizado particularmente en la búsqueda de inclusión y equidad financiera y social. De esta manera, además de las conferencias a cargo de especialistas y líderes financieros, se realizarán reuniones de los Comités Técnicos

de ALIDE para profundizar el debate

sobre la inclusión desde diversas tribunas como la del financiamiento ambiental, las microfinanzas, el financiamiento de la infraestructura, del turismo, entre otros de igual importancia como el financiamiento agrario y de la vivienda social

Temario de Alide 42 TEMA CENTRAL:

Innovación Financiera para la inclusión: desafíos de la banca de desarrollo TEMA 1:

Impulsando la inclusión y la equidad desde el Estado y sus instrumentos de financiación al desarrollo TEMA 2:

¿Cómo sostener la inversión en un escenario de incertidumbre? Lecciones aprendidas TEMA 3:

Tecnología e innovación para facilitar el acceso a los servicios financieros. COMITÉS TÉCNICOS

- Financiamiento ambiental y climático - Financiamiento de la agricultura - Financiamiento de la micro, pequeña y mediana empresa - Financiamiento de la infraestructura y la vivienda CONFERENCIAS ESPECIALES

- La sostenibilidad ambiental en la banca de desarrollo: ¿en dónde nos encontramos? - Perspectivas en la propuesta de una nueva arquitectura financiera regional Para cumplir con su rol social, las IFD deben ir a la vanguardia de la innovación financiera.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011


Ambiente 5

UNA PROPUESTA DEL BANCO DA AMAZÔNIA, DE BRASIL

Recuperemos la biodiversidad amazónica

La Amazonía latinoamericana ha sido explotada durante siglos sin ninguna planificación y con las consecuencias ambientales que ya conocemos. Crear un sistema que vigile la actividad forestal y la haga sostenible para las futuras generaciones fue un reto que el Banco da Amazônia contribuyó a hacer conciente en Brasil, país con la superficie forestal más extensa de la región.

L

a magnitud de la riqueza, diversidad natural, social y económica de la Amazonía brasileña tiene una complejidad en la obtención de un sistema ideal para el desarrollo de la región, por lo que se ha convertido en un inmenso desafío para el gobierno federal a lo largo de la historia. En las últimas cinco décadas, esta búsqueda se da con énfasis en las políticas públicas dirigidas a las actividades industriales, agrícolas y pecuarias. En este movimiento, las actividades forestales siempre estuvieron presentes, inicialmente a través de la pura y simple deforestación y posteriormente incorporando el carácter comercial de la producción forestal, la cual ocurrió inicialmente en el sistema tradicional, totalmente predatorio, resultando en una deforestación creciente, con gran impacto negativo en la biodiversidad y consecuentemente en el calentamiento global.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Ambiente

En respuesta a ello, se desarrolló el Sistema de Manejo Forestal Sustentable Específico para la Región Amazónica, con carácter racional y conservacionista, provocando una gran evolución en el sector forestal de la región, sobre todo en las técnicas de exploración de florestas nativas con impacto reducido, priorizando prácticas sustentables en detrimento del tradicional modelo predatorio.

6

Otro legado del avance desordenado de la frontera agrícola en la Amazonía brasileña, es la gran cantidad de áreas abandonadas y alteradas debido a la sobreexplotación de sus propiedades fértiles provocada por el uso irracional de las actividades pecuaria o agrícola. Esto dio origen a una modalidad de reforestación para la recuperación de áreas alteradas, elevando su importancia económica y social para la región amazónica.

con la adopción de buenas prácticas de manejo con emprendimientos orientados a la regularización y recuperación de áreas de reserva legal degradadas/alteradas de las propiedades rurales.

MISIÓN SOCIAL El programa fue elaborado de forma plenamente alineada con la misión del Banco da Amazônia, la cual consiste en “crear soluciones para que la Amazonía alcance niveles inéditos de desarrollo sustentable a partir del emprendimiento conciente”. La aplicación del FNOBiodiversidad también contempla el objetivo social facilitar el crédito para

Otro legado del avance desordenado de la frontera agrícola en la

Asimismo, con las actividades de manejo forestal sustentable y reforestación, el pasivo ambiental de la región amazónica aún es inmenso y creciente, por lo que se vio necesario crear un nuevo plan de gobierno específico para la región, el Plan Amazonia Sustentable (PAS), que prevé, entre sus innumerables medidas para contener el avance de la deforestación y desarrollar la Amazonía de forma sustentable, la concesión de crédito de fomento para las actividades forestales.

Amazonía brasileña,

Fue así que el Banco da Amazônia creó el Programa FNO-Biodiversidad (Programa de Financiamiento para el Mantenimiento y Recuperación de la Biodiversidad Amazónica), con el objetivo de contribuir a la protección, mantenimiento y recuperación de la biodiversidad de la Amazonía, con la concesión de financiamientos a emprendimientos que privilegien el uso racional de los recursos naturales,

origen a una modalidad

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

es la gran cantidad de áreas abandonadas y alteradas debido a la sobreexplotación de sus propiedades fértiles provocada por el uso irracional de las actividades pecuaria o agrícola. Esto dio de reforestación para la recuperación de áreas alteradas, elevando su importancia económica y social para la región amazónica.

el desarrollo económico-social; prestar servicios y operaciones inherentes a la actividad bancaria; y ejercer de agente financiero de los órganos regionales federales de desarrollo. Por estar orientado a las actividades sustentables de conservación de la biodiversidad, entre las cuales se destaca el sector forestal, el programa FNO-Biodiversidad es la mayor expresión de la política socioambiental del Banco da Amazônia, que asigna recursos a proyectos que atienden a los patrones de los llamados ecosistemas de negocios, entendidos como redes integradas de emprendimiento, localizadas en una determinada región, con el objetivo de atender las necesidades humanas, sin ningún tipo de exclusión y con la conservación/preservación del patrimonio ambiental.

¿CÓMO FUNCIONA EL PROGRAMA? La dificultad de los productores rurales para obtener crédito, aunada a los crecientes problemas de avance de la deforestación o desmatamiento y la fuerte presión sobre los bosques naturales en la Amazonía brasileña, motivaron al banco a innovar, pasando a inducir a los productores/empresas a considerar el ambiente como negocio, contribuyendo al mantenimiento y recuperación de la biodiversidad de la Amazonía, con la concesión de financiamientos a emprendimientos que privilegien el uso racional de los recursos naturales, adoptando buenas prácticas de manejo, con emprendimientos orientados a la regularización y recuperación de áreas de reserva legal degradadas/alteradas de las propiedades rurales. Para tal efecto, se creo en 2009 el Programa FNO-Biodiversidad, cuyo carácter innovador está en ofrecer


El programa considera el manejo forestal sustentable de bosques nativos de la Amazonía brasileña de: productos madereros y no madereros; reforestación de áreas alteradas de uso alternativo de suelo, utilizando especies forestales nativas o exóticas; reforestación en áreas alteradas/degradadas de reserva legal, utilizando especies forestales nativas; sistemas silvopastoriles en área de uso alternativo del suelo; sistemas agroforestales en área de uso alternativo del suelo y en área de reserva legal alterada; cadena productiva forestal; servicios ambientales; fauna silvestre; plantas medicinales y aromáticas; aceites esenciales; y utilización, protección, preservación y recuperación de cuencas. El financiamiento por beneficiario está limitado hasta al 70% de sus disponibilidades; la parte correspondiente a producción o comercialización limitada al 40% del financiamiento total pudiendo este porcentaje ser elevado hasta el 80%, siempre que esté debidamente justificada la asistencia técnica y comprobada su necesidad por el Banco da Amazônia (véase cuadro Nº 1).

CUADRO Nº 1 Límites de financiamiento para capital de trabajo y/o comercialización por beneficiario Tamaño

Límite por cliente (En reales)

Micro

45,000 (US$28,199 )

Pequeño

150,000 (US$93,997)

Mediano

1,140,000 (US$714,375)

Grande

6.000.000 (US$3,759,870)

Asociaciones y cooperativas - micro y pequeño

1,060,400 (US$664,494)

Asociaciones y cooperativas- mediano y grande

1,900,800 (US$1,191,126)

Ambiente

crédito de fomento para iniciativas emprendedoras que valorizan el enorme patrimonio natural de la selva amazónica de forma sustentable, en busca de conciliar la generación de riqueza con la conservación/ preservación de los recursos naturales y la mejora de la calidad de vida de la población localizada en la región amazónica, que es estratégica y de gran importancia mundial, por la cantidad gigantesca de bosques, ríos, minerales, su inmensa diversidad biológica y sociocultural, y por su contribución para el mantenimiento de las condiciones climáticas globales.

CUADRO Nº 2 Tipología de baja renta para participación máxima del FNO en inversión fija por tamaño de empresa Tamaño

Participación máxima del FNO en la inversión fija (En %)

Micro/pequeño

100

Mediano

95

Grande

90

7

CUADRO Nº 3 Tasas de interés diferenciadas por la localización del financiamiento de la propiedad rural Área

Uso alternativo del suelo

Reserva Legal

Tamaño

Tasa efectiva de interés al año (%)

Micro

5

Pequeño

6.75

Mediano

7.25

Grande

8.50

Micro, pequeño, mediano y grande

4

Bonos (%)

5

-

*Concedido en los pagos de las deudas de las partes efectuados hasta la fecha del respectivo vencimiento

Para inversión fija, los montos están sujetos a límites de participación del FNO, conforme a la tipología definida por la Política Nacional de Desarrollo Regional (PNDR), en función de la localización del emprendimiento, pero excepcionalmente para el FNO-Biodiversidad, buscando facilitar el acceso a los recursos, se considera la tipología de baja renta independientemente si el emprendimiento está localizado en regiones consideradas de baja renta, estancada, dinámica o de alta renta (véase cuadro Nº 2).

El programa FNO-Biodiversidad prevé tasas de interés diferenciada de acuerdo con la localización del financiamiento de la propiedad rural. Cuando se va a destinar al área de uso alternativo de suelo, correspondiente al 20% del área total de la propiedad, se aplican las tasas usuales conforme al tamaño del cliente. Si el financiamiento es para recuperación del área de reserva legal, correspondiente al 80% del área total de la propiedad rural, la tasa de interés se reduce a 4% al año, independiente del tamaño del cliente (cuadro Nº 3).

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


CUADRO Nº 4 Porcentaje mínimo de garantía previa de acuerdo con el tamaño del beneficiario y la finalidad del crédito

Ambiente

Tamaño

8

Situación de garantía

% Mínimo de garantía sobre el valor del financiamiento Inversión fija, semifija o mixta

Costo no asociado a la Inversión

Micro

Preexistente

50%

Pequeño

Final

130%

100% (por hipoteca)

Mediano

Preexistente

100%

130% (por empeño cedular)

Grande

Final

130%

CUADRO Nº 5 Volumen contratado en el periodo 2009-2010 Valor total (Reales)

Año

Cantidad de contratos

2009

27

12,915,139 (US$ 7,773,180)

2010

56

73,937,574 (US$ 44,500,495)

Total

83

86,852,713 (US$ 52,273,676)

Fuente: Banco da Amazonia / SIG-Sistema de Informaciones Gerenciales, diciembre, 2010.

Los plazos de financiamiento van de acuerdo con la capacidad de pago del beneficiario, según los criterios siguientes: (1) inversión fija o mixta para actividades de largo ciclo de maduración: hasta 20 años, incluido hasta 12 años de gracia; (2) inversión semifija: hasta 10 años, incluido uno de gracia de hasta 6 años; y, (3) producción, transformación o comercialización: hasta 2 años. Los financiamientos son respaldados por garantías previas (rurales o urbanas) como hipoteca; aval o fianza; fiduciaria; garantía forestal, agrícola o pecuaria, y ya que podrían estar vinculadas o ser de terceros, deben cubrir un porcentaje mínimo al inicio y a la finalización de contrato de crédito, según el tamaño del beneficiario y la finalidad del crédito (cuadro Nº 4).

BENEFICIARIOS DIRECTOS Y TAMAÑO DE MERCADO Los beneficiarios son: (1) personas físicas caracterizadas como productores rurales; Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

(2) poblaciones tradicionales de la amazonía (pueblos indígenas, comunidades cimarronas, fronterizas, extractivistas, pescadores artesanales, entre otros pueblos forestales) no contempladas por el Programa Nacional de la Agricultura Familiar (PRONAF); (3) personas jurídicas de derecho privado, inclusive empresas individuales, asociaciones y cooperativas, que tienen en el país la sede de su administración y que una participación mayoritaria de su capital, con derecho a voto, pertenece a personas residentes y domiciliadas en el Brasil; y, (4) personas jurídicas de derecho privado que tienen en el país la sede de su administración y cuya participación mayoritaria de capital, con derecho a voto, pertenece a personas no residentes en el país, y que pertenecen a los sectores de actividades y regiones económicas de alto interés nacional.

RESULTADOS En general con el programa se espera lograr lo siguiente: • Conciliación de la exploración de las riquezas de la biodiversidad amazónica con una mejora de la calidad de vida de la gente y la conservación de los recursos naturales; • Aumento de la aplicación de crédito para las actividades sustentables en la amazonía; • Mejora del sector forestal en la Amazonía brasileña;· Aprovechamiento y fortalecimiento de las actividades productivas tradicionales de la amazonía; • Generación de nuevos empleos directos e indirectos, así como el mantenimiento de aquellos existentes; • Aumento de la recaudación de impuestos y tributos, generando mejoras en la infraestructura, propiciando una mejor calidad en la atención a la población; • Sustentabilidad socioeconómica y ambiental; y, • Motivación para que el hombre del campo se quede en su comunidad, reduciendo la presión demográfica en los grandes centros urbanos. En los últimos dos años el Programa FNO-Biodiversidad contrató 83 operaciones de financiamiento, de los cuales 27 contratos fueron en 2009, y 56 en 2010, por R$ 12,9 millones (US$ 7,7 millones) y R$ 73,9 millones (US$ 44,5 millones) respectivamente, totalizando R$ 86,8 millones (US$ 52,3 millones). Con la intensificación del trabajo de inducción del banco, se obtuvo una evolución extraordinaria en la aplicación de 2010, tal es así que el crecimiento del valor aplicado fue de R$ 61,0 millones (US$ 36,7 millones), superior en 472% al del año anterior, a


Ambiente 9 Impulsar el desarrollo forestal, promover la diversidad biológica y cultural de la Amazonía y los proyectos del mecanismo de desarrollo limpio (MDU) son algunos objetivos del programa.

su vez se incrementó en 29 el número de operaciones contratadas, lo que significó un crecimiento de 109% en relación con 2009. Los recursos de fomento fueron aplicados en las actividades de manejo sustentable de bosques nativos, reforestación para la recuperación de áreas dañadas o alteradas de uso alternativo del suelo y de áreas de reserva legal en la amazonía brasileña, y sistemas agroforestales (cuadro Nº 5).

LECCIONES APRENDIDAS Entre las lecciones aprendidas destacan las siguientes: • Constatación de la gran falta de información sobre la disponibilidad de financiamiento, observada tanto para los productores del sector forestal como para aquellos productores del sector agropecuario con potencial para incorporar nuevas actividades; • La intensificación de las acciones de divulgación, prospección e inducción, para el público interno y externo, resultaron en un

impulso mayor en los resultados de aplicación de 2010 en relación con 2009; Las actividades forestales sustentables en la amazonía brasileña requieren condiciones operacionales específicas, en vez de un tratamiento generalizado; Es necesario extender e intensificar las alianzas con los gobiernos estatales y municipales, buscando extender el desarrollo socioeconómico sustentable a todos los productores de la región; Existe gran falta de investigaciones conclusivas sobre las actividades sustentables en la amazonía brasileña, principalmente en el aspecto económico-financiero; y, Un cambio de la cultura de los productores es gradual y difícil, pero es posible a través de la difusión de información.

DESAFÍOS

Se creo en 2009 el Programa FNOBiodiversidad, cuyo carácter innovador está en ofrecer crédito de fomento para iniciativas emprendedoras que valorizan el enorme patrimonio natural de la selva amazónica de forma sustentable, en busca de conciliar la generación de riqueza con la conservación/ preservación de los recursos naturales y la mejora de la calidad de vida de la población

En cuanto a los desafíos hacia el futuro podemos citar los siguientes: • Falta de información sobre las actividades forestales y sobre

localizada en la región amazónica.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Banco da Amazônia • •

Ambiente

10

El Banco da Amazônia es la principal institución financiera de fomento del gobierno federal brasileño con la misión de promover el desarrollo de la Región Amazónica. Tiene un papel relevante tanto en el apoyo a la investigación como en la provisión de crédito de fomento, respondiendo por cerca del 73% del crédito de largo plazo de la región.

• • •

• •

la disponibilidad de crédito de fomento específico; Menor rentabilidad en relación con las actividades tradicionales; En el caso de reforestación, hay la necesidad de tener ingresos de otra actividad para la manutención del productor durante el largo periodo de maduración de la plantación; Dificultad de regularización de la propiedad de la tierra; Regularidad ambiental; Mejorar el control del origen de la madera utilizada por la industria; Necesidad de avanzar en la investigación para identificar las especies más adecuadas para la explotación forestal con fines económicos; Concienciación y reorientación de la cultura emprendedora; y, Aversión de los beneficiarios al riesgo

Algunos objetivos del programa •

Uno de los objetivos del programa es contemplar la mano de obra local como parte del desarrollo amazónico

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

Impulsar el desarrollo forestal de la región norte, contribuyendo a la generación de empleo y renta. Apoyar la actividad forestal observando los enlaces de su cadena productiva, incentivando el uso racional y sustentable de los recursos forestales a escala empresarial y comunitaria a fin de reducir la tasa de desmatamiento o deforestación. Contribuir al desarrollo de un ambiente de negocios para el sector forestal, haciéndola más competitiva. Inducir a los productores/ empresas a considerar el cuidado del ambiente como negocio. Incentivar la utilización de áreas degradadas/alteradas con actividades forestales sustentables. Incentivar la difusión de tecnologías innovadoras y “limpias” que minimicen pérdidas de recursos forestales e impactos en los ecosistemas. Apoyar proyectos del mecanismo de desarrollo limpio (MDL) y crédito de carbono, como medida de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero. Apoyar actividades desarrolladas por las poblaciones tradicionales de la Amazonía, en especial en las de uso sustentable de materias primas y con aprovechamiento de mano de obra local. Estimular proyectos que contemplen las distintas variedades de fauna y flora silvestres, nativas o adaptadas al bioma amazónico. Incentivar el uso múltiple sustentable de los recursos hídricos.


Finanzas 11

LECCIONES DE LA CRISIS Y BASILEA III:

Gobierno corporativo en las IFD En los últimos años ha quedado reafirmada la importancia del gobierno corporativo para asegurar la solidez de los bancos e instituciones. La capacidad de resistencia de América Latina ante la reciente crisis –y sus embates en el resto del mundo–, se debe en gran parte a la mejor supervisión del sector financiero. Por Felipe Tami Asesor especial de ALIDE

E

l director general del Banco de Pagos Internacionales, Jaime Caruana, en una exposición realizada en noviembre de 2010, destacó el hecho de que, en general la región de América Latina y el Caribe (ALC) demostró una gran capacidad de resistencia durante la crisis financiera del período 2007-2009, y en el período de turbulencias que siguió en los mercados financieros europeos. Uno de los principales factores que explica esa resistencia –señala– radica en las reformas encaradas por numerosos países de la región, para mejorar la calidad de las políticas macroeconómicas y reforzar la supervisión del sector financiero1.

El sentido de estas observaciones está en línea con la argumentación central de un trabajo previo que realicé sobre el tema2, en el sentido de que la calidad del gobierno corporativo es la condición esencial para la aplicación de las políticas de administración del riesgo en las instituciones financieras. Cf. Jaime Caruana, La importancia de Basilea III para los mercados financieros de América Latina y el Caribe, Antigua, Guatemala, 19 de noviembre de 2010. 2 Felipe Tami (2007) “Gobierno corporativo y banca de desarrollo”. En Revista ALIDE, enero-marzo. 1

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Finanzas

Ya en 1999, y posteriormente en 2006, el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria había emitido detalladas pautas para reforzar el gobierno corporativo de los bancos, pero la gravedad de la crisis iniciada a mediados de 2007 puso de manifiesto que esta fue en gran medida la consecuencia de fallas en el gobierno corporativo que la crisis puso de manifiesto.

12

Ya en 1999, y posteriormente en 2006, el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria había emitido detalladas pautas

Según lo expresó el Comité, esas fallas incluyeron, por ejemplo, la insuficiente supervisión de los directorios sobre la gerencia superior, un inadecuado manejo del riesgo, y la existencia de estructuras organizacionales y actividades indebidamente complejas u opacas.

para reforzar el

Esta comprobación hizo que se decidiera revisar los principios anteriormente fijados por el Comité, que tuvo que producir un nuevo documento en el que se reafirma la importancia de que los bancos y los organismos supervisores reforzaran los esfuerzos regulatorios para asegurar la efectiva puesta en práctica de tales principios. Este nuevo documento fue emitido en marzo de 2010, y en él se señalan las áreas críticas sobre las cuales debe concentrarse la atención.

manifiesto que esta

Ellas se refieren a (1) las prácticas del directorio; (2) la responsabilidad de la alta gerencia; (3) la función de administración del riesgo y los controles internos; (4) las políticas de compensación de directores y funcionarios; (5) la necesidad de atender a que las estructuras o procedimientos impidan la transparencia, y (6) la importancia de mantener niveles adecuados de

3

gobierno corporativo de los bancos, pero la gravedad de la crisis iniciada a mediados de 2007 puso de fue en gran medida la consecuencia de fallas en el gobierno corporativo que la crisis puso de manifiesto. transparencia, y prácticas de rendición de cuentas (accountability), así como de difusión de la información pertinente3. La calidad del gobierno corporativo en las instituciones bancarias, según lo señala el Comité, está determinada por la forma en que sus autoridades –directorio y alta gerencia– actúan en el cumplimiento de sus funciones, incluyendo la eficacia con que ellas: (a) establezcan la estrategia y los objetivos del banco; (b) determinen el nivel

de tolerancia o adicción al riesgo; (c) conduzcan las operaciones del banco día a día; (d) protejan los intereses de todas las partes interesadas, y (e) mantengan la correspondencia de las actividades y conductas, con la expectativa de que el banco opere de una manera sólida y segura, con integridad y cumpliendo con las leyes y regulaciones que le son aplicables. Un punto que destaca el documento –ya subrayado en nuestro texto de 2007– es que “los principios generales de un sólido gobierno corporativo deben ser también aplicados a los bancos que son de propiedad o tienen apoyo del Estado, incluso cuando ese apoyo es temporal“. En estos casos, la presencia gubernamental puede agregar nuevos desafíos a la gobernanza del banco4. De ello se deriva que la extensa lista de principios de un sólido gobierno corporativo que presenta el Comité de Basilea en su sección III, sea de aplicación en todo tipo de banco, y que otro tanto pueda decirse de la función de los entes supervisores a la que se refiere el capítulo IV del citado documento. El interés del presente trabajo se concentra en una parte especial de ese universo, que es la constituida por las instituciones financieras de desarrollo. En este caso, los desafíos antedichos tienen una doble raíz: por una parte la singularidad de estas entidades, y por otra el hecho de que en la región de ALC ellas son mayoritariamente de propiedad estatal, sea de nivel nacional, regional, provincial o local. Las observaciones que siguen parten del reconocimiento de esas características.

Basel Committee on Banking Supervision, Consultative Document, Principles for enhancing corporate governance, marzo 2010.

El término “gobernanza” (en inglés governance), que ha tenido creciente aplicación a partir de la década pasada, entre otros ámbitos en la literatura del Banco Mundial, se refiere a la calidad y eficacia de las intervenciones estatales, de las que depende en gran medida su justificación y legitimidad.

4

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011


LOS PUNTOS VULNERABLES

Informaciones de fuentes diversas han señalado repetidamente las principales áreas críticas que un régimen de buen gobierno corporativo debe tomar en cuenta. Sin que la lista sea exhaustiva, cabe mencionar la comprobación, en determinados casos, de un bajo nivel de transparencia y difusión por parte de los bancos; la escasez de información sobre los directorios, su composición, modo de funcionamiento, idoneidad técnica y antecedentes de sus integrantes; los mecanismos de designación; la estabilidad de los directores durante la duración de sus mandatos, la ausencia de regulaciones específicas sobre su independencia, y otros atributos de índole semejante. Cuando estas falencias se presentan, ellas conspiran contra el manejo correcto e independiente del banco, y por lo común están asociadas a interferencias políticas. En ocasiones, el nombramiento de directores como representantes de diversos sectores de la actividad económica, puede conducir a que, en ausencia de reglas y prácticas claras, se deforme el ejercicio de sus funciones, si en la práctica se los convierte en una suerte de “delegados sectoriales”, en desmedro de la atención debida primariamente a los intereses del banco. En otro plano, la calidad de los niveles gerenciales y del elenco de funcionarios puede no responder a las exigencias de un desempeño

Finanzas

Cabe destacar ante todo que los que aquí llamamos “puntos vulnerables”, no son tales exclusivamente en el caso de los bancos de desarrollo, pero debe reconocerse que esos bancos presentan algunos flancos de potencial debilidad, por las razones que allí se señalaron.

13 La calidad del gobierno corporativo en las instituciones bancarias está determinada por la forma en que sus autoridades actúan en el cumplimiento de sus funciones.

eficaz debido a la falta de un sistema meritocrático de selección y adelanto en la carrera. De manera similar se han observado casos en que se da un apartamiento de las reglas internacionales sobre la aplicación de estándares de evaluación de los sistemas de control interno.

control, fiscalización, definición de políticas y calidad de las decisiones gubernamentales que las definen. Esta secuencia de responsabilidades es la que conforma la llamada “accountability vertical”.

Por otra parte, es de importancia crucial para la institución –y ello no siempre existe– que haya criterios claros para diferenciar en lo que corresponde el tratamiento de aquellas operaciones de índole comercial, de las que involucran una función de subsidio o de tratamiento orientado a objetivos de interés social.

Ya se recordó en su lugar el interés vital que tiene para la economía de los países el buen funcionamiento del sector financiero, tanto bancario como no bancario. En el caso particular de los bancos de desarrollo, esa importancia adquiere características específicas puesto que ellos, como tantas veces se lo ha recordado en la literatura sobre la materia, son instituciones cuya función específica está ligada a la ejecución de políticas establecidas por los gobiernos. Esto es cierto tanto en los bancos que atienden a proyectos y actividades de interés social con el formato “puro” de instituciones financieras de desarrollo, como a los que funcionan como bancos comerciales, aunque en este caso sus propietarios no sean accionistas privados.

Como se verá, el examen de situaciones concretas en materia de gobierno corporativo requiere una apreciación integral, que tome en consideración tanto los factores internos atribuibles al banco mismo, como a las circunstancias de contexto que condicionan su acción. De allí que deba llegarse desde la evaluación del banco en sí mismo hasta la calidad institucional de los niveles de

POLÍTICAS PÚBLICAS DE CALIDAD

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Finanzas 18 14

Por este motivo, sean cuales fueren las modalidades con que estos bancos operen, está en juego un interés social, puesto que sus objetivos emanan de políticas públicas. De aquí la importancia prioritaria ya señalada de que estas políticas, cuyo alcance excede obviamente la órbita estricta de los bancos, sean de buena calidad. En términos generales parece posible formular la hipótesis de que existe un grado significativo de correlación entre la calidad del desempeño de estos bancos y la de las políticas que ellos están destinados a ejecutar o apoyar. El tema de la calidad de las políticas públicas viene siendo motivo de atención. Incluso, existen antecedentes de esfuerzos tendientes a definir los atributos de los que depende esa calidad, como ocurre, por ejemplo, con los estudios sobre gobernanza del Banco Mundial, y otras instituciones como el Quality of Government Institute, de la Universidad de Gotenburgo, con la financiación de la Fundación del Tricentenario del Banco de Suecia. Estos casos tratan de llegar a disponer de una base de indicadores objetivos de la calidad de los gobiernos y sus políticas, lo cual sin duda es una tarea harto compleja. Pese a estas iniciativas, los datos objetivos necesarios son difíciles de obtener, y aun cuando se pueda disponer de ellos, habitualmente son solamente aproximaciones a las condiciones reales que deben reflejar. Así lo reconoce el Banco Mundial, que señala que “los límites constitucionales sobre las autoridades ejecutivas en un país, las leyes que gobiernan la independencia judicial o las

regulaciones de la entrada en los mercados, pueden guardar escasa correspondencia con la forma real en que se aplican esas reglas y procedimientos”5. No es menos problemático lograr una información cierta sobre instituciones específicas, por razones fácilmente comprensibles. Tanto en uno como en otro caso, la información relevante debe consistir, en ausencia de datos objetivos precisos, en una combinación de aquellos de los que sea posible disponer, con la compilación de informaciones y percepciones de diversas fuentes calificadas. Una observación que cabe aquí es que, como ha señalado repetidamente el Comité de Basilea, las pautas regulatorias del capital y del control del riesgo suponen que la gestión de éste esté asentada sobre la existencia de un sólido gobierno corporativo. En tal sentido debe entenderse que Basilea III se refiere a estos dos frentes, que son complementarios. No obstante ello, es frecuente que el debate se concentre preferentemente en los aspectos relativos al refuerzo de las exigencias sobre el capital, y por ello parece oportuno extender la debida atención a los aspectos vinculados con la gobernanza de los bancos. Atento a esta necesidad, acaso pueda aventurarse aquí una conjetura genérica acerca de la ya mencionada correspondencia presunta entre la calidad de la banca de desarrollo y la de la calidad de las políticas a las que ella debe servir. Para ello puede encontrarse un punto de apoyo general –y no exento de las limitaciones señaladas– en el Informe

Sean cuales fueren las modalidades con que estos bancos operen, está en juego un interés social, puesto que sus objetivos emanan de políticas públicas. De aquí la importancia prioritaria ya señalada de que estas políticas, cuyo alcance excede obviamente la órbita estricta de los bancos, sean de buena calidad.

sobre el progreso económico y social en América Latina, publicado en 2006 con el título general de “The Politics of Policies”, en el cual un indicador cualitativo de la calidad de las políticas públicas en 18 países de América Latina, muestra como resultado la existencia de niveles altos de calidad en 7 países, frente a niveles medios en 4 casos y bajos en 7 casos6. Como se ve, los resultados no son uniformes, pero un avance ulterior en explorar esta relación, deberá ser materia de estudios posteriores. La empresa no sería simple, pero su interés parece indudable

5

Véase World Bank, A Decade of Measuring the Quality of Governance, Worldwide Governance Indicators 1996-2006, Washington, DC, 2007.

6

Inter-American Development Bank (2006) “The Politics of Policies”, Tabla 6.1, “Key Features.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011


Tecnología bancaria 15

CORE BANCARIO:

La experiencia de Bancóldex Si existe una plataforma que mantiene actualizada –en tiempo real– la información de las principales operaciones bancarias de los clientes, esa es el core bancario. Un banco de desarrollo que está implementando con éxito una de sus más recientes versiones es el Banco de Comercio Exterior de Colombia (Bancóldex). Describimos los primeros resultados.

E

l cambio de core bancario –entendido como la plataforma donde se combinan la tecnología de la comunicación y la tecnología de la información para satisfacer las necesidades del negocio y de la industria bancaria– responde a diversos factores como la obsolescencia del hardware y software, cambios en los requerimientos del negocio, desalineación en la integridad y disponibilidad de la información que aumenta el riesgo operacional, entre otros factores que obstaculizan la plena satisfacción del cliente. En el caso particular de Bancóldex –banco de desarrollo de segundo piso, de Colombia– el cambio de su core bancario se adoptó como un proyecto estratégico prioritario, luego de un amplio estudio, diagnóstico y ejercicio de planeación estratégica de sistemas, y se materializó mediante la adquisición de una solución tecnológica bancaria de clase mundial. La planeación estratégica consideró un plan táctico (a 6 meses) referido a cambios y mejoras inmediatas; y un plan estratégico (12-24 meses), que consideraba

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


El cambio de tecnología no se circunscribió

Tecnología bancaria

únicamente al área de

16

sistemas e informática, sino que trascendió a diversas áreas funcionales, comerciales y generó impactos en la organización. El proceso de cambio tecnológico no es fácil, puede generar resistencias y temores del personal.

los aspectos de mantenimiento, mejoramiento e integración, y el servicio ASP (Aplication Service Provider).

CAMBIO DE PLATAFORMA Bancóldex decide efectuar el cambio total de su core bancario debido a la necesidad de atender el cambio del negocio de la institución, a la obsolescencia natural de su software, al crecimiento desordenado en soluciones, al alto costo de mantenimiento y proveedores, a la infraestructura heterogénea basada en una variedad de plataformas y lenguajes de programación y bases de datos, entre otras consideraciones. El cambio tecnológico contempló la renovación de la infraestructura técnica (hardware-software) y la redefinición de los procesos que soportan la gestión actual. También a la visión estratégica del negocio de Bancóldex, que busca mayor eficiencia operacional, mayor rentabilidad y menores riesgos. Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

El cambio se realizó en circunstancias que se estaba cambiando la misión de la institución y se incursionaba en nuevas operaciones relacionadas con garantías, capitalización de empresas, coberturas y productos de tesorería, seguros, agencia de desarrollo y banca de oportunidades. La modernización de la tecnología consideró diversos criterios tales como: el cubrimiento de los productos y servicios del negocio, mayor eficiencia y productividad de los procesos, integridad de la información, reducción de los costos de mantenimiento e infraestructura técnica, respuestas con prontitud y calidad a los cambios del negocio, desarrollo de una arquitectura común para la gestión de riesgo, y enfoque en el cliente. La implementación de la solución del core bancario se estableció en un plazo de 24 meses en tres fases. La primera fase referida al módulo de comercio exterior, cuya implementación culminó, y ha generado eficiencia y beneficios (implementación del estándar de la plataforma, automatización de actividades en lugar de intervención manual, rediseño de procesos, mejora en tiempos de respuesta, disminución de riesgos operativos). La segunda fase será dedicada a la cartera del banco (a ser efectuada a comienzos de 2012), en tanto la tercera fase comprenderá las áreas de tesorería, riesgos, CRM, contabilidad y sistemas de información (planeada su terminación a mediados de 2012).

Funcionarios con distintos roles del banco intervienen en el proyecto de modernización tecnológica: la Presidencia, mediante la toma de decisiones y el seguimiento y control de avances; la Vicepresidencia de Operaciones, como responsable general del proyecto y de la orientación funcional; el Comité Ejecutivo, para unificar decisiones, solucionar conflictos, asignar recursos y participar

Factores claves para el éxito del proyecto 1) el compromiso de la alta dirección y participación en el proyecto; 2) el fuerte liderazgo en términos de visión y conocimiento; 3) involucramiento de los mejores recursos de las áreas de sistemas, procesos y funcionales; 4) selección del proveedor y el producto adecuado; 5) utilizar las mejores prácticas y metodologías de implantación; 6) definición clara de los objetivos, alcance y restricciones; 7) nivelación en el conocimiento del grupo del proyecto; 8) manejo adecuado de los compromisos;

LIDERAZGO, GRUPOS Y MOTIVACIÓN

9) manejar la presión del tiempo a que están sujetos estos proyectos; y,

El proyecto de cambio tecnológico, iniciado en 2010, es coordinado y dirigido por la Vicepresidencia de Operaciones con el apoyo de los mejores funcionarios de distintas áreas de la institución.

10) mantener la coherencia en los proyectos, evitar heterogeneidad, complejidad y desperdicio de esfuerzos.


En la etapa inicial del proyecto y para lograr su apropiada difusión y compromiso por parte de los empleados del banco, se organizó un concurso interno para recabar la mejor propuesta concerniente al nombre, logotipo y slogan del proyecto de core bancario. “Orion” fue el nombre ganador para el proyecto y “Fuerza en movimiento”, el slogan seleccionado.

Necesidades y soluciones Para dar marcha al proyecto, Bancóldex también se apoyó en firmas externas, en lo concerniente a labores de planeación, monitoreo y control del proceso de implementación; del estudio de mercado de soluciones “Core Banking System” así como a la gestión del cambio y de calidad para la implementación del sistema contratado. De otro lado, se identificaron soluciones core y especializadas, alineadas con las necesidades del banco, localizadas o no con un compromiso claro con el mercado. El mecanismo central de evaluación de propuestas consideró aspectos de funcionalidad (ponderación de 37%), arquitectura técnica (35%), enfoque y soporte de implementación (12%), características del proveedor (16%). Se aplicaron filtros de evaluación sucesivos a un universo de más de 50 soluciones, que permitió identificar finalmente una lista corta de 3 soluciones apropiadas. Luego de seleccionarse al proveedor de la solución de core bancario y antes de iniciarse el proceso de contratación “llave en mano”, se efectuaron visitas a clientes del proveedor para comprobar la veracidad de las referencias suministradas. Estas visitas revelaron información de importancia para el banco.

Asimismo, se conformó una red de facilitadores de cambio en todas las áreas del banco que contribuyó a la transmisión de información sobre los avances del proyecto y a fortalecer la actitud positiva, participación, dedicación y motivación entre el personal.

17

pensarse, sino que trascendió a diversas áreas funcionales, comerciales y generó impactos en la organización. El proceso de cambio tecnológico no es fácil, puede generar resistencias y temores del personal.

El cambio de tecnología no se circunscribió únicamente al área de sistemas e informática, como podía

Por ello, Bancóldex adoptó una metodología para la gestión del cambio, estableció un programa de motivación (retribución monetaria y no monetaria) y un plan de comunicación para involucrar y cohesionar a un equipo de personas, con visiones y labores diferentes en la institución, y lograr un entendimiento satisfactorio. Se contempló también un programa de capacitación y entrenamiento del personal, actividades de acompañamiento y evaluación inicial del impacto organizacional.

Bancóldex Bancóldex es una institución financiera pública de crédito y de desarrollo creada en 1992, que opera como multibanco de segundo piso. Otorga financiamiento y servicios bancarios y no bancarios al sector empresarial de Colombia en los segmentos de micro, pequeña y mediana empresa, y gran empresa de los sectores de comercio, industria y turismo.

Tecnología bancaria

en el seguimiento y aprobación de cambios; la Gerencia Técnica del Proyecto, a cargo de la planeación, seguimiento y control de planes, proveer liderazgo intelectual y coordinar la ejecución de actividades en los planos de: tecnología, gestión del cambio, aseguramiento de la calidad, orientación de procesos, y apoyo en la gestión del cambio.

La plataforma implementada en Bancóldex mantiene la información de las operaciones actualizadas en toda la red de agencias.

La implementación del core bancario, en su primera fase, ha dejado lecciones aprendidas que serán tomadas en cuenta en las fases siguientes del proyecto de modernización tecnológica

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Inclusión 18

PARA PROMOVER LA BANCARIZACIÓN EN ARGENTINA

Tarjetización de los planes sociales En 2004 los planes sociales de Argentina se toparon con las dificultades que producía la poca o nula bancarización de los beneficiarios y lo provechoso que resultaría incentivar el uso de herramientas financieras en este segmento. Fue entonces que el Banco de la Nación de ese país propuso una innovadora solución: el uso de la tarjeta social.

T

odos los planes sociales tienen por objetivo fundamental que sus beneficios lleguen de manera efectiva a los destinatarios focalizados. Por eso, hace una década, el gobierno argentino consideró la conveniencia de reemplazar la anterior modalidad de pago en efectivo (que obligaba la presencia de los beneficiarios en las entidades designadas para ese efecto), por una tarjeta magnética habilitada para el retiro de los fondos, o para la adquisición de bienes o servicios mediante su uso como tarjeta de débito. La institución que se encargó de hacer realidad el desafío fue el Banco de la Nación de Argentina (BNA), que desde 2004 implementó un proyecto nacional de bancarización para los beneficiarios de planes sociales, quienes no estaban familiarizados con el uso de herramientas financieras. Hacía falta un doble esfuerzo. Este contexto ameritó la creación y organización de operativos masivos de entregas de tarjetas de débito y elementos de capacitación y comunicación acordes al sector referido. Con el trabajo conjunto de las diversas áreas del banco y otros organismos y empresas del país, el proyecto alcanzó un resultado satisfactorio cuyos beneficios se mantienen hasta hoy.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011


En su carácter de agente financiero del Estado argentino, el BNA contempla entre sus misiones orgánicas la asistencia e inclusión social de todos los estratos sociales. En tal sentido, este programa, que apunta precisamente a la asistencia financiera de los sectores más necesitados de la sociedad, encontró en el banco un organismo con una vasta experiencia en medios de pago en particular y otras herramientas financieras en general, que permitieron proyectar buenas probabilidades de efectividad en el programa.

INICIATIVA NOVEDOSA E INNOVADORA Hasta el lanzamiento de la tarjeta social, no había existido en la Argentina un programa de bancarización masivo orientado a los sectores más necesitados de la población, por lo que el banco no contó con antecedente

alguno que orientara su proceso de implementación. Además, las particularidades de dicho segmento implicaron un importante desafío para el banco en cuanto a la instrucción y comunicación respecto al uso de una tarjeta electrónica. Vale destacar que por necesidades operativas se requería que el diseño de la Tarjeta Social fuera identificable del resto de las tarjetas de débito del banco. Sin embargo, resultaba también fundamental evitar cualquier sentimiento de diferenciación por parte de estos nuevos usuarios. Por ello, se resolvió mantener la estética de este medio de pago con el único agregado de una delgada línea blanca bordeando el contorno del plástico. A partir de la puesta en marcha de este nuevo mecanismo de cobro (denominado Tarjeta Social), los beneficiarios pudieron: • Retirar los fondos de cualquier cajero automático, en su totalidad o parcialmente y sin límite en la cantidad de extracciones. • Utilizar la tarjeta magnética como instrumento de pago (tarjeta de débito) en comercios adheridos.

La tarjeta social del BNA no solo ha mejorado la distribución de las ayudas sociales, también ha contribuido a la bancarización de un segmento ajeno al ámbito financiero.

El gobierno argentino consideró la conveniencia de reemplazar la anterior modalidad de pago en efectivo (que obligaba la presencia de los beneficiarios en las entidades designadas para ese efecto), por una tarjeta magnética

Inclusión

El BNA no sólo se encargó de la emisión y el mantenimiento de las tarjetas magnéticas, sino también de su distribución y de la capacitación sobre su uso.

19

habilitada para el retiro de los fondos, o para la adquisición de bienes o servicios mediante su uso como tarjeta de débito.

Además, cuentan con el beneficio adicional de un reintegro sobre las compras correspondiente a cada transacción que se realiza con esta tarjeta (devolución, al mes siguiente, de un porcentaje establecido por el gobierno nacional). Este atributo busca incentivar la utilización de la Tarjeta Social como medio de pago. • Disminuir el riesgo de sustracciones y de maniobras fraudulentas mediante la falsificación de firmas o documentos, asegurándose de recibir íntegramente el dinero asignado por el Estado. • Formar parte del sector bancarizado de la sociedad, lo cual promueve su inclusión social. • Contar con una infraestructura y canales de atención.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Objetivos del programa • Idear y organizar diversos operativos de entrega, con una distribución de máxima seguridad, higiene

Inclusión

y atención al beneficiario. • Comunicar e instruir acerca de esta nueva modalidad de cobro a un segmento no bancarizado sobre el uso de la tarjeta

20

de débito. • Adecuar los diversos aspectos de la operatoria (pantallas de cajeros automáticos, opciones disponibles, comunicación, etc.) a efectos de lograr la mayor comprensión posible por parte de los usuarios. • Habilitar canales de comunicación adecuados

BENEFICIARIOS DE LA TARJETA SOCIAL Los beneficiarios directos de la tarjeta social son aquellos ciudadanos que reúnen los requisitos necesarios para acceder a los beneficios del Programa Plan Jefes y Jefas de Hogar, a saber: jefes/as de hogar con hijos de hasta 18 años de edad, o discapacitados de cualquier edad, y hogares en los que la jefa de hogar o la cónyuge, concubina o cohabitante del jefe de hogar se hallase en estado de gravidez, todos ellos desocupados y que residan en forma permanente en el país, cifra que ascendió oportunamente a 1.500,000 individuos. Así, ellos se benefician de: 1) acceso a un cajero automático.; 2) compras en comercios sin usar efectivo (más seguro) y además obtener el reintegro del 15% sobre las compras realizadas; 3) cobrar cuando y donde quieren; 4) evitar largas colas (esperas de hasta 10 horas, pagaban “coleros”); 5) menores desplazamientos y por ende reducción de gastos; y 6) utilizar productos y servicios bancarios especialmente diseñados a sus necesidades.

al segmento: línea de contacto gratuita (0800), folletería y afiches, capacitación al personal de contacto, adecuación de las pantallas de los cajeros automáticos (ATMs). • Promover la inclusión social para el acceso a herramientas financieras. • Prever que los beneficios impulsados por este programa sean sostenidos en el tiempo.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

En cuanto a los beneficiarios indirectos tanto para el gobierno nacional como para el Ministerio de Trabajo, la implementación de la tarjeta social permitió, además de las mejoras en la administración de los planes sociales, garantizando que las ayudas lleguen a los verdaderos destinatarios, lo siguiente: 1) obtener una base confiable; 2) cruzar información para detectar y corregir desvíos, logrando un ahorro por la disminución de Planes; 3) actualizar los domicilios para realizar un censo ambiental con el cual se podrán determinar las reales necesidades de los grupos familiares; 4) evitar el cobro de comisión por parte de los “facilitadores”; y, 5) detectar duplicidad de cobros.

Socios estratégicos Los principales organismos y empresas involucradas en el proyecto con los que interactuó el BNA fueron: • Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social: Se trabajó conjuntamente en la definición de variables acerca de las necesidades de los beneficiarios, distribución geográfica, parámetros y marco regulatorio de los planes, entre otros temas. • Gobiernos provinciales y municipios: Se contactó y obtuvo la colaboración necesaria y el trabajo mancomunado en determinados aspectos del proyecto que ameritaron la intervención de estas instancias oficiales. • Fuerzas de seguridad: Fundamentalmente en los operativos de entrega en locales extrabancarios, se avanzó en la definición y trabajo conjunto para brindar el marco de seguridad de los beneficiarios, los recursos humanos afectados y el transporte y protección de tarjetas y sobres PIN. • Redes Link y Banelco: Se suscribieron convenios con estas empresas privadas, que participaron en ciertos aspectos cruciales para la viabilidad del proyecto desde el punto de vista técnico, tales como la simplificación de las pantallas de cajeros automáticos, la reducción de opciones de transacciones disponibles, los literales de los tickets emitidos, la adecuación de sus esquemas tarifarios según lo convenido con instancias oficiales, entre otros.


Programa busca incentivar la inclusión financiera de los beneficiarios de los programas sociales, entre ellos personas con discapacidades.

En cuanto a las entidades bancarias en general, la implementación de la Tarjeta Social permitió la descongestión de las sucursales, al disminuir la concurrencia para el cobro en efectivo por caja.

LECCIONES APRENDIDAS Internamente desde el BNA, el trabajo mancomunado de las distintas áreas para alcanzar un objetivo común en un plazo determinado, permitió a cada una aportar su idoneidad, experiencia y compromiso en cumplir, sobre todo, un resultado favorable de implicancia social dentro de su comunidad. Asimismo les permitió intensificar la comunicación interáreas, demostrando que con esfuerzo y dedicación pueden alcanzarse objetivos concretos en mínimos plazos. En cuanto a la interacción del BNA con otros organismos públicos y empresas externas, quedó demostrado que a pesar que cada instancia posee misión y política propia, e incluso diversos negocios, se logró compatibilizar tales políticas, aunando esfuerzos con la meta común de cumplir los objetivos en beneficio de un estrato de la sociedad necesitado y, a su vez, promoviendo su inclusión social en

la economía y el uso de herramientas financieras. Asimismo, y a partir de la implementación de esta tarjeta social, el banco adquirió experiencia en la forma de comunicar y dirigirse en un segmento (que hasta aquel momento nunca había sido bancarizado), adaptando las distintas comunicaciones y operativos a las características e idiosincrasia de dicho grupo social. La participación del BNA cumplió los objetivos y, a comienzos de este año 2011. A Diciembre de 2010, el banco contaba con un total de 2.001,967 de tarjetas de débito social emitidas. Asimismo y tomando como base el tercer trimestre del 2010, se tiene que el promedio de transacciones realizadas en comercios fue de 284.940, considerando un promedio de US$76,04 por cada operación. En cuanto al promedio de uso de cajeros automáticos, durante el citado trimestre, fue de 4.306,722 transacciones en todas las redes del país, resultando un promedio de 3,5 operaciones por cada Tarjeta Social. Debido a esta buena experiencia del BNA en lo que respecta puntualmente

Cifras

11

operativos de entrega se realizaron a través de este programa para lo cual se capacitó a 33 gerencias zonales y 442 sucursales del BNA.

Inclusión

al proyecto de los operativos de entrega, la emisión de la tarjeta y la capacitación de los beneficiarios, tiempo más tarde, los mecanismos y circuitos ideados fueron utilizados para implementar ulteriores proyectos de bancarización de planes sociales, por ejemplo, el proyecto del denominado “Plan Familias” a cargo del Ministerio de Desarrollo Social en este caso, el cual también presentó muy buenos resultados

21

1.776, 748

folletos instructivos se imprimieron para difundir información sobre el uso de la tarjeta social del BNA.

687,560

llamadas telefónicas se realizaron desde el inicio del “Plan Jefes y Jefas de Hogar” en junio 2004 hasta el último operativo en setiembre de 2005.

1.477,290

tarjetas fueron distribuidas para poner el programa en funcionamiento; 14,55% del total de tarjetas en base (registro Red Link).lo ocupaban las tarjetas de planes sociales a julio 2005.

2.001,967

tarjetas de débito social emitidas por el BNA a diciembre de 2010.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Microfinanzas 22

EL CASO DEL BNDES

Inversiones garantizadas para mipymes brasileñas La crisis afectó no sólo la liquidez y la confianza de la economía brasileña, sino que amenazó con socavar la resistencia de su sistema financiero, y ello generó una escasez de crédito que impactó sobre todo en las pequeñas empresas. Fue necesario crear un instrumento de garantía para ese sector, que representa el 99,7% de las empresas y 68,3% de los empleos formales.

L

a crisis financiera internacional, que tuvo su auge en octubre de 2008, afectó de manera considerable la liquidez en todas las economías, inclusive en las emergentes, y disminuyó gravemente la confianza en los mercados. A pesar que el sistema financiero brasileño se había mostrado resistente, en gran parte debido a una reglamentación fuerte, el impacto de la crisis fue significativo en términos de escasez de crédito y aversión al riesgo en el mercado financiero. El crédito se volvió más escaso, principalmente para las empresas pequeñas debido, entre otras razones, a la mayor dificultad para presentar garantías. Ello, dejó patente la real dificultad de acceso de las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) al crédito, lo que justificó la creación de un instrumento de garantía complementario y permanente orientado a ese público. octubre-diciembre 2011 Revista ALIDE / abril.junio 2011 2011 julio-setiembre


FONDO DE GARANTIZADOR PARA INVERSIONES Es así que a mediados de 2009 constituyó con recursos propios, el Fondo de Garantizador para Inversiones (FGI). Este es un fondo de naturaleza privada, cuya finalidad es garantizar el riesgo de financiamientos por créditos otorgados a las mipymes y a personas físicas del segmento de transporte terrestre de carga que contraten operaciones destinadas a la adquisición de bienes de capital para realizar su actividad. La actuación del FGI es amplia e incluye la cobertura para diversos productos, líneas y programas del BNDES, para el financiamiento a la inversión y al capital de trabajo, incluyendo la adquisición de máquinas y equipos, financiamiento a la producción para exportación, financiamiento de proyectos de expansión, compra de vehículos de transporte, etc. Además, es un instrumento financiero con amplia visión de largo plazo, basado en alianzas con diversas entidades del sistema financiero, y es autosostenible.

El FGI está orientado a generar una mayor flexibilización de la política de crédito de las instituciones financieras, a partir de la oferta de garantía con cobertura para las primeras pérdidas de la cartera, a fin de estimular operaciones con buena viabilidad económica, pero que presentan déficit de otras garantías. Así, se busca una inclusión financiera responsable y gradual, con el aumento de la participación del público objetivo en el mercado de crédito. Para el logro de ese objetivo, compartir el riesgo con las instituciones financieras es fundamental. Con la división de los riesgos se busca promover una alianza de largo plazo y mitigar el riesgo moral y la selección adversa, por medio de la participación de las instituciones financieras como accionistas del FGI, y también asumiendo parte relevante de riesgo de crédito de las operaciones.

La actuación del FGI es amplia e incluye la cobertura para diversos productos, líneas y programas del BNDES, para el financiamiento a la inversión y al capital de trabajo, incluyendo la adquisición de

CARACTERÍSTICAS DEL FONDO El FGI es, entre los instrumentos de garantía para mipymes, una alianza inédita en el Brasil, al contar con la participación de diversas entidades públicas y privadas (el FGI tiene 17 instituciones accionistas) y una amplia división de riesgos con las instituciones garantizadas, accionistas del fondo. El modelo permite alto grado de governanza, separación y especialización en las funciones de administrador, en decir, el BNDES. Los accionistas son el gobierno brasileño, el BNDES y las instituciones financieras habilitadas a contratar operaciones con garantía del fondo. La Unión fue el primer accionista, realizando un aporte de más de R$ 580 millones (US$ 290 millones), en 2009. El BNDES hizo efectivo en 2010 un aporte de R$ 100 millones (US$ 56.8 millones) al fondo, para la generación de capacidad adicional de apalancamiento en la concesión de garantías.

Microfinanzas

Hacía falta la existencia de un sistema que facilite el acceso de esas empresas al crédito, independientemente de la coyuntura, y considerando que ese segmento, al mismo tempo que carece de garantías, es importante en la creación de empleo e ingresos en el país. El Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), por su experiencia con la administración del Fondo de Garantía para la Promoción de la Competitividad (FGPC), y aliado estratégico de largo plazo de buena parte de las instituciones financieras brasileñas en el financiamiento a las mipymes, tenía un gran conocimiento en aspectos esenciales del modelo de concesión de garantías.

23

El fondo permite operaciones en diversas modalidades, con la posibilidad de ofrecimiento de nuevos productos y soluciones, tanto en lo que se refiere a garantía por operación y por cartera de forma directa, como con la garantía indirecta (“segundo piso”), esta última para operaciones cubiertas por sociedades de garantía de crédito o por la participación en otros fondos con finalidad similar.

máquinas y equipos, financiamiento a la producción para exportación, financiamiento de proyectos de expansión, etc.

La automatización e innovación de los procedimientos ha sido vital, sobre todo si consideramos el uso de una plataforma de interfase totalmente electrónica. A fines de 2010, el patrimonio líquido del FGI era de más de R$ 800 millones (US$ 454.4 millones), lo que representaba una capacidad de generación de más Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


Microfinanzas 24

de R$ 12 billones (US$ 6.8 billones) en financiamientos. Eso porque el Fondo permite apalancamiento de 12 veces su patrimonio líquido en la concesión de garantías, y la cobertura está limitada a 80% del riesgo de crédito en cada operación, habiendo una definición prudencial adicional en función de posibles oscilaciones en el valor de mercado de la cartera de inversión del Fondo. En las condiciones de garantía para las operaciones coberturadas por el FGI cuando el valor garantizado es de hasta R$ 1 millón (US$ 0.568 millones), solamente se exige el aval de los socios. Se cobra un cargo por la concesión de la garantía, el cual se fija en función del plazo de la operación garantizada y se dimensiona para cubrir las pérdidas provenientes de la cartera de garantías del FGI. Ese cargo es repasado por la institución financiera a la empresa contratante del crédito y es financiado con el monto de la deuda.

SALUD FINANCIERA DEL MODELO Para la contratación de la garantía, se exige la clasificación del riesgo de crédito realizada por la institución financiera acreditada, según los

criterios del Consejo Monetario Nacional de Brasil, y cobertura operaciones con clasificación de riesgo hasta el nivel “C”. Este criterio busca preservar la salud financiera del modelo, al mismo tiempo que posibilita mayor diversificación del riesgo de crédito de las instituciones financieras socias (que presentaban una gran concentración en los niveles “AA” y “A” en 2009) y la inclusión de gran parte de las mipymes. El FGI fue diseñado como un instrumento de garantía complementaria, para compensar pérdidas debido a la morosidad de los beneficiarios del crédito ante el agente financiero, no exceptuando a la empresa financiada de sus obligaciones. Además, utiliza el concepto de limitación de las pérdidas cubiertas y de pago de la cobertura on first demand (pagada a la primera reclamación), a fin de tener prácticas claras y adecuadas a la realidad del mercado para la recuperación de créditos por parte de las instituciones financieras. Con el mecanismo de limitación de las pérdidas cubiertas en la cartera de la institución financiera garantizada se

Las empresas brasileñas pueden seguir invirtiendo y desarrollando su tecnología gracias al fondo del BNDES.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

busca la preservación del patrimonio del fondo, una división del riesgo con las instituciones financieras y la mitigación del riesgo moral y de la selección adversa. El FGI honra las garantías prestadas hasta el límite de 7% de la cartera garantizada de cada agente financiero, de un conjunto de operaciones contratadas en intervalo de cada tres años (canastas de créditos garantizados). Al agente financiero que sobrepasa tal índice de una canasta garantizada, se le dejan de atender las nuevas solicitudes de honra en la respectiva canasta, hasta que retorne al nivel inferior al 7%. Ello no afecta la capacidad del agente para contratar nuevas operaciones con garantía del FGI, la cual permanece libre, si es que no ha pasado los límites operacionales establecidos en el Estatuto y en el Reglamento del Fondo. Tales límites evitan la concentración de riesgo de la cartera de garantías del FGI, preservando su sustentabilidad y alcance de actuación.

IMPACTO ESPERADO Y RESULTADOS El público beneficiario de la garantía del FGI son: (1) microempresas: ingreso operacional bruto anual de hasta R$ 2,4 millones (US$ 1.4 millones); (2) pequeñas empresas: ingreso operacional bruto anual superior a R$ 2,4 millones (US$ 1.36 millones) e inferior o igual a R$ 16 millones (US$ 9.1 millones); (3) medianas empresas: ingreso operacional bruta anual superior a R$ 16 millones (US$ 9.1 millones) e inferior o igual a R$ 90 millones (US$ 51.1 millones); (4) transportistas autónomos de carga que utilicen crédito en la compra de bienes de capital inherentes a su actividad; (5) empresarios individuales; y (6) cooperativas.


El gobierno de Brasil, con el FGI, tiene la posibilidad de reforzar la inclusión financiera de las mipymes en el mercado de crédito, de forma gradual y responsable, promoviendo la reducción de la asimetría de información y contando con incentivo a la inversión, al planeamiento de largo plazo y a la mejora de la gestión empresarial de esas empresas. Para las empresas, el fondo aumenta la posibilidad de acceso al crédito, con condiciones bastante favorables y

El gobierno de Brasil, con el FGI, tiene la posibilidad de reforzar la inclusión financiera de las mipymes en el mercado de crédito, de forma gradual y responsable, contando con incentivo a la inversión, al planeamiento de largo plazo y a la mejora de la gestión empresarial.

CUADRO Nº 1 FGI. Cartera garantizada por institución financiera, 2010 Institución Financiera

Financiado (Millones de US$)

%

Garantizado (US$)

%

N° Operaciones

%

Bradesco

177.1

62,0

141.7

65,3

1.848

67,5

Banco Do Brasil

36.2

12,7

28.97

13,4

330

12,1

Caixa RS

23.4

8,2

19.5

5,0

59

2,2 7,5

Fidis

18.7

6,6

14.99

6,9

204

Volvo

15.5

5,4

10.5

4,8

148

5,4

Caixa

7.2

2,5

5.79

2,7

81

3,0

Bansicredi

3.1

1,1

0.625

0,3

38

1,4

Scania

4.1

1,5

3.3

1,5

29

1,1

Total

285.7

100

216.83

100

2.737

100

Fuente: BNDES.

CUADRO Nº 2 FGI. Cartera garantizada por tamaño de empresa, 2010

Microfinanzas

Las operaciones del BNDES con mipymes totalizaron desembolsos de R$ 45,7 billones (US$ 25.9 billones) en 2010. El FGI a esa fecha tenía un potencial de garantizar más de R$ 12 billones (US$ 6.8 billones) en financiamientos en su cartera activa. Considerando el valor actual promedio financiado de sus operaciones garantizadas, se estima la posibilidad de coberturar más de 50 mil operaciones con su público objetivo, en el ámbito de su cartera activa.

25

Tamaño de la Empresa

Financiado (Millones de US$)

%

Garantizado (US$)

%

N° Operaciones

%

Micro

128.2

44,9

100.9

46,5

1.249

45,6

Pequeña

9.2

3,2

5.4

2,5

34

1,2

Mediana

18.0

6,3

8.6

4,0

39

1,4

Persona Física

130.2

45,6

107.8

46,9

1.415

51,7

Total

285.7

100

216.8

100

2.737

100

Fuente: BNDES.

adecuadas a sus necesidades en lo que se refiere a volumen, plazo y costo. Es bien ventajoso, especialmente para a realización de inversiones. Las instituciones financieras por su parte cuentan con un poderoso instrumento mitigador de riesgo de crédito de su cartera, pudiendo expandir el crédito y mejorar el resultado de su cartera de repase de financiamientos del BNDES. El BNDES a su vez, posee un importante instrumento de apalancamiento de los financiamientos a las mipymes, además de la mejora en la percepción de riesgo de las instituciones financieras acreditadas. Cabe resaltar que las instituciones financieras accionistas del FGI son responsables por 75% de las operaciones del BNDES con mipymes. La suma de los aportes de esas

instituciones, de más de R$ 17 millones (US$ 9.6 millones), ya generó un limite global de más de R$ 3,4 billones (US$ 1.9 millones) para la concesión de nuevas garantías. A fines de 2010, el volumen de concesión de garantías del FGI llegó a R$ 381.82 millones (US$ 216.9 millones), con R$ 502.98 millones (US$ 285.7 millones) en el valor total de los financiamientos. (Cuadro Nº1) Como se puede observar (Cuadro Nº2), más del 97% de las operaciones fueron realizadas con microempresas o con el segmento de persona física, y ese porcentaje se eleva a 98,6% si se incluye las operaciones con pequeñas empresas. Es importante resaltar que 64,2% de las operaciones realizadas con garantía del FGI hasta diciembre de 2010 fueron realizadas con clientes que no habían tenido acceso al crédito del BNDES

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


CUADRO Nº 3 FGI. Cartera garantizada por clasificación de riesgo, 2010

Microfinanzas

Clasificación de Riesgo

26

Financiado (Millones de US$)

%

Garantizado (US$)

%

N° Operaciones

Lecciones aprendidas %

AA

7.6

2,6

3.97

1,8

77

2,8

A

61.97

21,7

42.8

19,7

558

20,4

B

43.68

15,3

32.5

15,0

345

12,6

C

172.4

60,4

137.5

63,4

1.757

64,2

Total

285.7

100

210.9

100

2.737

100

Fuente: BNDES.

Plan corporativo del BNDES El BNDES, en su Plan Corporativo 2009-2014, eligió el apoyo eficiente a las mipymes y la estructuración de soluciones en sistemas de garantía como una de sus principales directrices estratégicas. Así, reforzó el compromiso histórico con el desarrollo de la sociedad brasileña, alineado a los desafíos más urgentes de la dinámica social y económica contemporánea.

A marzo del 2011, el valor total financiado de las operaciones garantizadas ya era de más de R$991 millones y el valor garantizado, de más de R$739 millones, con 5.406 operaciones.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

anteriormente, lo que representa una enorme reducción del costo de crédito para ese público, además del beneficio del ampliación del plazo. Así observamos que más del 97% del valor de los financiamientos garantizados por el FGI, tenía una finalidad de inversión, y el plazo promedio fue de 69,8 meses. Visto por la clasificación de riesgo, el gran volumen de operaciones se clasifica en el nivel “C”, dada la alta incidencia de operaciones con personas físicas y considerando que el principal objetivo del FGI es la promoción del acceso al crédito. Estos resultados demuestran una modificación en relación con el perfil tradicional, en términos de clasificación de riesgo de crédito, de la cartera de repase de las instituciones financieras que, sin una garantía del FGI, presentaban concentración mayor en los niveles “AA” y “A”. A marzo del 2011, el valor total financiado de las operaciones garantizadas ya era de más de R$991 millones (US$ 562.9 millones) y el valor garantizado, de más de R$739 millones (US$ 419.7 millones), con 5.406 operaciones. Esos números demuestran a fase de franca expansión del FGI. Los resultados presentados hasta el momento son promisorios e indican una fuerte aceleración de la utilización del producto y considerables beneficios, con grandes posibilidades para su actuación

La creación e implantación del FGI, propician un gran aprendizaje para el BNDES y demás instituciones participantes en lo que respecta al acceso de las mipymes al crédito, especialmente en los elementos siguientes: (1) patrocinio e integración entre el gobierno federal brasileño y el BNDES; (2) aprendizaje con instrumento de garantía anterior similar (FGPC); (3) apoyo de las entidades empresariales; (4) planeamiento de la actuación amplio, con enfoque no solamente en los beneficios y objetivos, sino también en todos los macroprocesos operacionales; y (5) estrecha relación con las instituciones financieras y comprensión del mercado de crédito por el BNDES. Asimismo: (6) prácticas adecuadas de gobierno corporativo y respeto al principio de separación; (7) capacidad de implementación, gestión y operación del FGI, con disponibilidad de recursos humanos y tecnología de información adecuada, contando así mismo con unidad específica responsable por el Fondo en el BNDES; (8) definición de mecanismos adecuados, acompañamiento y mejora continúa de las prácticas de gestión de riesgo; (9) evaluación constante del impacto y de los beneficios generados con el fondo; (10) acompañamiento constante de las mejores prácticas y de las necesidades del mercado; y (11) mejora continua de procesos.


PUBLICACIONES RECIENTES DE ALIDE Sostenibilidad financiera y nuevos retos para la banca de desarrollo

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

y nuevos retos de la banca de desarrollo

Recoge las conferencias del Seminario para Banqueros

constituyen el marco de la dirección en que tiene que

de Desarrollo, realizado en marzo por ALIDE y el

moverse la banca de desarrollo. Asimismo, se abordan

Business Development Bank of Canada (BDC); en

aspectos importantes como el financiamiento a la

Calgary (Canadá). Da una mirada en perspectiva de

innovación tecnológica y a proyectos ambientales, la

hacia dónde deben ir los bancos de desarrollo en

relación con los gobiernos nacionales, la evaluación de

materia de financiamiento, en correspondencia con

desempeño, el gobierno corporativo, la transparencia

las tendencias que se observan en el mundo y que

y la rendición de cuentas.

Buenas Prácticas de Inclusión y Responsabilidad Ambiental en la Banca de Desarrollo Libro. Lima, Perú. ALIDE, noviembre 2011

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

PREMIOS ALIDE 2011

En está publicación se dan a conocer a los ganadores

Tecnológicos a la Producción de Café Orgánico,

de la cuarta edición de los Premios ALIDE de

de los Fideicomisos Instituidos en Relación con la

Reconocimiento de las Mejores Prácticas en las

Agricultura (FIRA), del Banco de México; el Programa

Instituciones Financieras de Desarrollo. Ellos son:

Corresponsabilidad para el Buen Vivir, del Banco del

el Programa de Renovación del Parque Automotor

Estado, del Ecuador; y, el Programa de Financiamento

(RENOVA), de la Corporación Financiera Nacional

para Manutenção e Recuperação da Biodiversidade

de Ecuador, el Programa Apoyos Financieros y

Amazônica, del Banco da Amazônía, de Brasil.

D E SA F Í O E S LIDERAZGO R R I N NOVAC I Ó N L L O

Novedades editoriales

Libro. Lima, Perú. ALIDE, noviembre 2011

Sostenibilidad financiera

27

Buenas prácticas de inclusión y responsabilidad ambiental en la banca de desarrollo

Intervención de las IFD en el financiamiento a proyectos medioambientales Informe técnico. Lima, Perú. ALIDE, setiembre 2011

INFORME TÉCNICO

Intervención de las IFD en el financiamiento a proyectos medioambientales Secretaría General de ALIDE

Programa de Estudios Económicos e Información Setiembre 2011

ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

El cambio climático representa para la región la

de desarrollo (IFD) en apoyo al financiamiento de

amenaza de multiplicar sus vulnerabilidades, erosionar

proyectos que actúen contra el cambio climático. En

los progresos conseguidos con tanto esfuerzo y

el presente documento se da a conocer información

perjudica sus perspectivas de desarrollo. De allí la

sobre las características y condiciones de los

necesidad de explorar modalidades de financiamiento

instrumentos y modalidades de financiamiento para

innovadores y de establecer mecanismos de

luchar contra los efectos del cambio climático de un

financiación

conjunto de bancos e instituciones financieras de

vinculantes,

para

lo

cual

resulta

Organismo Internacional con Certificación ISO 9001:2008

importante la acción de las instituciones financieras

desarrollo de América Latina.

La banca de desarrollo y el apoyo a la industria turística en América Latina y el Caribe Informe técnico. Lima, Perú. ALIDE, agosto 2011 Si se considera la importancia económica que va

que tienen en los países; su evolución en las distintas

adquiriendo el turismo, los bancos de desarrollo

regiones del mundo, y en particular en América

han creado programas y líneas específicas de

Latina y el Caribe; las distintas modalidades de apoyo

financiamiento, en condiciones adecuadas para las

en la banca de desarrollo, ya sea a través de líneas o

empresas del sector turismo y afines. Esta publicación

programas de financiamiento, garantías, fondos de

muestra la importancia del turismo y los impactos

inversión, subvenciones, entre otros temas.

INFORME TÉCNICO

La banca de desarrollo y el apoyo a la industria turística en América Latina y el Caribe Secretaría General de ALIDE

Programa de Estudios Económicos e Información Agosto 2011

ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

Organismo Internacional con Certificación ISO 9001:2008

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


CATEGORIAS  Productos financieros:  Gestión y modernización tecnológica:  Información, asistencia técnica y responsabilidad social  Premio ALIDE Verde

¿Está su institución lista para competir? Por quinto año consecutivo, ALIDE premiará a las mejores iniciativas de sus instituciones miembros que destaquen por ser innovadores, inclusivos y ambientalmente responsables.

CRONOGRAMA

Romy Calderón Alcas calderon@alide.org.pe Javier Carbajal Galarza e-banca@alide.org.pe Teléfono: (51-1) 442-2400 Extensión 228 o 207 Fax: (51-1) 442-8105

Cierre de la convocatoria: 16 DE MARZO 2012 Resultados y premiación: 8 DE MAYO 2012, en la 42ª Asamblea General de ALIDE, que se realizará en Quito, Ecuador, el 8 y 9 de mayo de 2012

Reunión Latinoamericana sobre Financiamiento de la Agricultura y Rural

29-30

TEMARIO a. b. c. d. e. f. g.

CONTACTO

Políticas públicas y financiamiento para el desarrollo agrícola y rural Regulación y supervisión en las instituciones de financiamiento agrícola Compatibilidad entre crédito social y comercial Experiencias de la banca de segundo piso en el financiamiento agrícola y rural Instrumentos de administración y gestión de riesgos: seguros, garantías, coberturas y otros Productos financieros innovadores para la atención de la pequeña agricultura. Provisión de servicios no financieros.

Santo Domingo, República Dominicana marzo 2012

MÁS INFORMACIÓN: Teléfono: (511) 442-2400 anexo 221 Correo: dri@alide.org.pe

La revista ALIDE es una publicación de la Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo Av. Paseo de la República 3211 San Isidro. Lima 27. Perú Teléf. (511) 442 2400 | Fax. (511) 442 8105 www.alide.org.pe | comunicaciones@alide.org.pe

Se autoriza la reproducción total o parcial de los artículos siempre que se indique la fuente. Hecho el depósito legal: 2011-05060. ISSN 1990-2921. Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011


FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

FINANCIAMIENTO COFIDES FINANCIA PROYECTOS EN LATINOAMÉRICA

La Compañía Española de Financiación del Desarrollo (Cofides) ha concedido un préstamo por valor de 505 mil euros, a la empresa española Alonarti Envases para su implantación en Honduras, donde llevará a cabo la fabricación de tubos y botellas de aluminio, así como su posterior comercialización en Norteamérica y Centroamérica. El proyecto se llevará a cabo a través de una sociedad en colaboración con un socio local, en la cual Alonarti Envases tendrá una participación del 53% y se orientará principalmente a la producción de tubos para la industria cosmética, farmacéutica y agroalimentaria, y botellas para bebidas como cervezas y refrescos. Asimismo, Cofides ha tomado una participación del 30% en el capital de la sociedad concesionaria Autopista del Norte por importe de 25 millones de euros. OHL Concesiones es el principal accionista de Autopista del Norte, sociedad que desarrolla el proyecto de la Red Vial N°4 de Perú. Este proyecto consiste en una concesión, bajo esquema BOT (Build-Operate-Transfer), para construir, operar, explotar, conservar y mantener

Octubre-diciembre 2011

15-años, con la participación de la Netherlands

Environment, y establecido como la continuación

Development Finance Company-FMO (con

del éxito del Fondo CleanTech, el cual se

US$ 47.5 millones), el banco comercial noruego

encuentra ahora completamente invertido. El

DnB NOR (US$ 47.5 millones), la institución

principal enfoque geográfico es Brasil, Chile,

financiera de desarrollo francesa Proparco (US$

Colombia, México y Perú, sin embargo, invertirá

35 millones) y la DEG-Deutsche Investitions-und

también en otros mercados de la región.

Entwicklungsgesellschaft mbH (US$ 25 millones), miembro del KfW Bankengruppe.

LUCHA CONTRA LA POBREZA EN BRASIL RECIBE US$ 8,000 MILLONES DE BM

El costo total del proyecto es de US$224 millones. Con esta inversión se espera generar 243 GWh de

Brasil recibirá US$ 8,000 millones en

electricidad por anualmente. Al mismo tiempo se

financiamiento del Banco Mundial (BM) para

considera realizar un programa de reforestación

seguir adelante con su campaña para la

para compensar los bosques y la flora que se

eliminación de la extrema pobreza de algunas

perdería por las áreas sumergidas o inundadas.

de las zonas de menores recursos del país. Como

El proyecto sería registrado bajo el mecanismo

parte de la “Estrategia de sociedad con Brasil”, el

de desarrollo limpio, ya que reduciría emisiones

financiamiento será destinado a mejorar servicios

de CO2.

como salud, educación y protección ambiental, así como promover el desarrollo económico en el

US$ 10 MILLONES PARA FONDO DE

nordeste, la región más pobre de Brasil.

ENERGÍAS LIMPIAS EN ALC

La erradicación de la extrema pobreza, definida La Corporación Andina de Fomento (CAF) aprobó

como quienes perciben un ingreso inferior a

realizar una inversión patrimonial, de hasta US$10

70 reales (US$ 40) al mes, se ha convertido en

millones, en el Fondo CleanTech Latin America II,

un sello distintivo de la agenda nacional de la

destinado a financiar proyectos de generación

presidenta Dilma Rousseff.

de energías renovables y tecnologías limpias en Latinoamérica y El Caribe.

Unos US$ 2,000 millones adicionales en préstamos vendrán del sector privado en el 2012

Se trata de un fondo de capital privado,

y 2013 a través de la Corporación Financiera

administrado por Emerging Energy &

Internacional (CFI).

el tramo Trujillo-Pativilca con una longitud aproximada de 356 Km por un periodo de 25 años. PRÉSTAMO PARA GENERACIÓN DE ENERGÍA EN PANAMÁ

El proyecto de generación de energía Bajo Frío localizado en la parte baja del río Chiriquí Viejo en Panamá ha sido favorecido en la aprobación de un crédito sindicado de US$ 155 millones para financiar el desarrollo de una central hidroeléctrica. El financiamiento es a

Banco Mundial apoyará en la eliminación de la extrema pobreza en Brasil.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


CII APRUEBA US$ 101 MILLONES PARA FONDO DE INFRAESTRUCTURA

Corporación Interamericana de Inversiones (CII) aprobó una inversión de capital en el Fondo de infraestructura Evercore México por el monto de US$ 101 millones, para esto el CII venderá el 50% de su inversión al Fondo Fiduciario ChinaCII para Inversiones de Capital en Pymes. La inversión está sujeta a la emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios que realizará el Fondo en la Bolsa Mexicana de Valores. El administrador del Fondo será Evercore Protego Infraestructura S.R.L. CII impulsa el desarrollo de infraestructura a nivel local y federal enfocando la inversión en proyectos municipales y estatales. El Fondo promoverá el desarrollo de infraestructura social, hidráulica y ambiental, servicios públicos y comunicaciones y transportes. Evercore México es un fondo de inversión de capital que invierte en proyectos de infraestructura a nivel local principalmente, a través del esquema de alianzas público-privadas. El monto objetivo del Fondo es de US$203 millones.

La inversión china en Venezuela es la más grande en toda América Latina.

CHINA FINANCIA PROYECTOS EN

En la actualidad, el BCIE es el organismo que

VENEZUELA

brinda mayor apoyo al sector en la región centroamericana, sólo entre 2005 y 2010

Las relaciones bilaterales que se desarrollan con

desembolsó para este sector fondos por US$

China permiten a Venezuela recibir el mayor

1,800 millones en el istmo.

financiamiento en América Latina, con US$ 32 mil millones, para proyectos socioproductivos.

EXIMBANK-CHINA FINANCIA

Caracas y Beijing mantienen un fondo conjunto

HIDROLÉCTRICA EN ECUADOR

de inversión que cuenta con dos tramos, cada uno por US$ 6,000 millones; US$ 4,000

Ecuador y Eximbank firmaron en Pekín un

provenientes del Banco de Desarrollo de China

convenio por el cual la entidad bancaria

y US$ 2,000 del Fondo Nacional de Desarrollo

financiará con US$ 571 millones la construcción

(FONDEN).

de la central hidroeléctrica Sopladora, en la provincia meridional de Azuay.

Los recursos obtenidos para la inversión económica productiva se completan por

La construcción de esta planta, ya iniciada gracias

intermedio del Fondo de Gran Volumen y Largo

al 15% inicial aportado por el Estado, permitirá

Plazo, por US$ 20 mil millones; de los cuales US$

al país latinoamericano ahorrar entre US$ 250

10 mil millones se entregan en la moneda china

millones y US$ 270 millones anualmente, y tener

(renmimbi). Estos recursos se utilizan en grandes

en 2020 un 93% de energía procedente de las

obras.

hidroeléctricas.

BCIE FORTALECE MIPYMES

La construcción de las nuevas centrales

HONDUREÑAS

hidroeléctricas permitirá además exportar energía a algunos de los países vecinos, algo que

Acceder a crédito no es fácil, sobre todo si se

ya ocurre con Perú y espera extenderse a países

trata de micro, pequeña y mediana empresa

como Venezuela o Uruguay, aunque sin aportar

(mipyme), que enfrenta innumerables

cifras concretas.

obstáculos para conseguir el capital en el sector financiero. Ante esta realidad el Banco

BM APRUEBA CRÉDITO

Centroamericano de Integración Económica

CONTINGENTE A URUGUAY

(BCIE), bajo su programa Cadenas Productivas,

CII promoverá mayor inversión para proyectos de infraestructura en México.

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

firmó una línea de financiamiento de US$ 4,800

El Banco Mundial aprobó una línea de crédito

mil con la Escuela Agrícola Panamericana INC

contingente a Uruguay por US$ 260 millones para

para contribuir al encadenamiento productivo

hacer frente a eventuales dificultades de acceso

y fortalecer el tejido social de la región.

a financiamiento que el país pueda encontrar en

Desde 2006, mediante el Programa Cadenas

el actual contexto de turbulencia internacional.

Productivas, el BCIE ha desembolsado US$ 143

El préstamo tiene el objetivo de fortalecer

millones, beneficiando a 871 proveedores en la

programas de la administración pública, mejorar

región centroamericana.

la competitividad comercial y la inclusión social.


Moctezuma (CCM-Heineken), bajo 33 acuerdos

que los recursos deben ser utilizados en

de autoabastecimiento, lo que permitirá ahorrar

proyectos de energía renovable, apoyando

aproximadamente el diez por ciento de los costos

acciones que busquen reducir las emisiones

totales de energía, añade el comunicado.

de gases causadores del efecto invernadero y mitigar los cambios climáticos. También deben

CAF FINANCIA PROGRAMA VIAL FASE II

ser contemplados proyectos con foco en el

EN ARGENTINA

aumento de la eficiencia energética, incluso en instalaciones industriales, en sistemas de

La CAF aprobó el financiamiento de US$ 168

calentamiento y refrigeración y en generación de

millones para el Programa de Desarrollo Vial Fase

energía. Pueden ser apoyados, aún, inversiones

II: Ruta Nacional 40 de la República Argentina. El

de adaptación al cambio climático.

Programa mejorará la carretera más larga del país,

Crédito del BM permitirá fortalecer estabilidad económica en Uruguay ante la crisis internacional.

Los términos del crédito flexible implican una tasa variable de repago, con un período de gracia de 15 años. Los fondos estarán disponibles durante los próximos tres años. Uruguay ha solicitado a diversos organismos multilaterales la autorización de líneas de crédito contingentes para asegurar el acceso a financiamiento ante la crisis de deuda en Europa y la desaceleración de la economía de

próxima a la frontera con Chile, lo cual beneficia

El préstamo será concedido con parte de los

no sólo la conectividad de gran parte del territorio

US$ 6 mil millones disponibles en la línea

argentino, sino que favorece la integración

Sostenibilidad y Seguridad de Abastecimiento

regional y genera una mayor vinculación con el

(ESF, en la sigla en inglés). Esta es la primera

país vecino.

operación de la referida línea hecha en Brasil, y la primera operación del BEI con el BNDES, que

Con esta nueva aprobación, ya son más de

repasará los recursos de la institución europea a

US$ 640 millones los otorgados por CAF para

los tomadores finales.

contribuir con el desarrollo vial argentino. Los recursos aprobados para este sector han

COOPERACION

favorecido la construcción y mejora de más de mil kilómetros de vías, cuya inversión total supera los

CAF Y COFIDE POTENCIARÁN

US$1,000 millones.

FINANCIAMIENTO DE INVERSIÓN EN PERÚ

EE UU.

El Programa de Desarrollo Vial Fase II, adelantado por el gobierno y cuyo costo total asciende a

Las Corporaciones Andina de Fomento (CAF) y

El organismo le extendió al país sudamericano un

US$ 240 millones, apuesta además a fortalecer a

Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide), del

sectores de gran crecimiento en los últimos años,

Perú, suscribieron un convenio para establecer

como el turismo y las actividades agropecuarias,

mecanismos de apoyo, cooperación técnica

mineras e industriales.

y financiera, que potencie su accionar en la

primer préstamo por US$ 100 millones en febrero y no se descarta que pueda darle otros US$ 200 millones. Uruguay también dispone de US$ 400 millones de la CAF y US$ 470 millones del Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR). BID OTORGA US$ 72 MILLONES PARA

promoción y financiamiento de la inversión en BNDES RECIBE PRÉSTAMO DE US$ 668

Perú.

MILLONES DEL BEI

Con miras a propiciar la participación conjunta

PARQUE EÓLICO EN MÉXICO

El Banco Europeo de Inversiones (BEI) concedió

en potenciales financiamientos de proyectos

un préstamo de US$ 668 millones al BNDES. El

de inversión productiva y de infraestructura de

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

contrato fue firmado en Bruselas y establece

interés mutuo, ambas entidades acordaron definir

aprobó un préstamo de US$ 72 millones para la construcción de un parque eólico en el estado mexicano de Oaxaca. El proyecto prevé la creación de un parque eólico de 396 megavatios que permitirá expandir el suministro de energía renovable en México y reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. Con esta inversión, el parque eólico será el mayor de México y unos de los más grandes de América Latina. La planta suministrará energía a subsidiarias y miembros de Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA) y Cervecería Cuauhtémoc

Convenio entre CAF y Cofide promoverá microfinanzas para gente de bajos recursos.

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo


sectores, proyectos y operaciones de interés común. También para establecer modalidades crediticias a través de las cuales cada una de las partes tendría interés en participar. De otra parte, la CAF y Cofide convinieron en evaluar mecanismos de apoyo para el desarrollo de las microfinanzas, incluyendo la posibilidad de suministrar recursos de financiamiento y cooperación técnica a instituciones microfinancieras. BROU Y BNA DINAMIZARÁN COMERCIO BILATERAL

El Banco República (BROU) y el Banco de la Nación Argentina (BNA) firmaron un acuerdo que potenciará el comercio bilateral, permitirá el otorgamiento de créditos garantizados

Contrato entre BNDES y Bladex permitirá financiar a importadores de maquinaria brasileña.

en territorio cruzado y la participación de las

bancario para ambas instituciones y analizar

Fue establecida una línea de crédito por un

sucursales del exterior en créditos sindicados

conjuntamente los diversos instrumentos de

monto equivalente hasta US$ 50 millones. El

por la otra casa matriz. En comercio exterior

comercio exterior, como por ejemplo cobranzas

Bladex actuará por intermedio de su sede en

se concederán líneas de créditos, servicios de

garantizadas y tarifario promocional en el

Panamá y podrá financiar a importadores de

corresponsalía e intercambio de información de

comercio bilateral, para agilizar el servicio que

maquinaria brasileña, cubriendo más de 20

los clientes de ambos bancos.

ofrecen ambas instituciones.

países latinoamericanos y caribeños. El BNDES

El vicepresidente del BROU, Jorge Perazza,

BNDES Y BLADEX FINANCIARÁN

Comercio Exterior del BNDES y creado a partir de

reflexionó sobre las similitudes operativas de

EXPORTACIÓN DE MÁQUINARIA

la demanda de exportadores brasileños.

ambos bancos; según enumeró: los dos son

BRASILERA

Exim Automático fue desarrollado por el Área de

estatales; líderes del mercado y con una amplia

El producto busca dar mayor agilidad operacional

red física distribuida dentro y fuera de sus países.

El Banco Nacional de Desenvolvimento

al financiamiento de las exportaciones brasileñas

Asimismo, recordó la destacada incidencia de

Económico e Social (BNDES) y el Banco

de maquinaria y equipamiento y otros ítems de

estas dos entidades por más de cien años en

Latinoamericano de Comercio Exterior

mayor valor agregado, mediante la concesión de

lo que respecta al crecimiento agropecuario e

(Bladex) firmaron contrato de financiamiento

línea de crédito a bancos en el exterior. Desde que

industrial de cada nación.

a las exportaciones brasileñas de maquinaria y

comenzó a operar, en abril de este año, ya fueron

equipamiento para países de América Latina y de

realizadas operaciones del producto en ocho

Agregó también que se potenciará el uso

Caribe. El financiamiento será hecho a través de

países: Argentina, Chile, Paraguay, Perú, Panamá,

recíproco de sus redes filiales y representaciones

una nueva modalidad de apoyo: el BNDES Exim

República Dominicana, Uruguay y Nigeria.

en el exterior con el fin de incrementar el negocio

Automático.

Fuentes de Financiamiento y Oportunidades de Inversión es una publicación de ALIDE, Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo. Paseo de la República 3211, Lima 27, Perú | Apartado Postal 3988, Lima 100 Teléf. (511) 442 2400 | Fax. (511) 442 8105 | comunicaciones@alide.org.pe | sg@alide.org.pe | www.alide.org.pe

Revista ALIDE / octubre-diciembre 2011

Revista ALIDE  

Edición oct-dic 2011 Sumario: 1) La propuesta del Banco da Amazônia en favor de la biodiversidad. 2) Gobierno corporativo en la banca de des...