Issuu on Google+

Charting Thailand’s Economy® www.ChartingThailandEconomy.com 18th issue: สิงหาคมม 2556

อธิบายความเปนไป ของเศรษฐกิจไทย และอาเซียน

• สัญญาณชะลอตัวของดีมานดในปท. • สงออกทรุดตอเนื่อง ทุกตลาด • นโยบายการคลังที่ยังไมสามารถชวย กระตุนเศรษฐกิจไดดีนักในปนี้ • ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจทรุด • และดัชนีอื่นๆอีกครบถวน ภาษาไทย

ปรับโครงสราง ขยายเนือ้ หาครอบคลุมทุกประเทศในอาเซียน

ที่ www.ChartingThailandEconomy.com ISSN: 2286‐6132 


ƒ·Ê¤©ƒ³œÂ¥´

­§´¤©¶š·™·ÊŠ²Æ–n¥²Ä¤Œ›qŠ´ƒÂ¥´

ChartingThailand’sEconomy®ѯюѶ ь

њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь

Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк

Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє

ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ

ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр

ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ

www.ChartingThailandEconomy.com

ChartingThailand’sEconomy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч

лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19ўєѬҕ 11,щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ:+6629870919,ѱъіѝѥі:+6629870917, ѱъіћё Email:admin@chartingthailandeconomy.com


Š´ƒÅŠœ¥¥•´š¶ƒ´¥

ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, шҕѠѯьѪѠ ѷ клѥдмэѤэъѨѰ ѷ ј ҖњъѨѯѷ іѥѕѤкшѧчшѥєдіѣѰѝдѥііњєшѤњѯюѶ ьшјѥчѯчѨѕњдѤь Ѩ ь ѯнѠ Ѫѷ ѯўјѪѠѯдѧьњҕѥъҕѥььѤдыѫідѧлўјѥѕъҕѥьѠѥлдѼѥјѤкєѠкўѥ еѠкѠѥѯоѕ Ѩ ьѠѕѬҕ јѬъ ҕ ѥкдѥіѯе ҖѥѳюјкъѫьѲьюіѣѯъћѠѪь ѷ ѵѲьѠѥѯоѕ Cover story еѠьѼ ѥяјдѥіѝѥѼ іњлѠѫюѝіізеѠкдѥіъѼѥыѫідѧлѲьѰшҕјѣюіѣѯъћ Ѩ ьокѩѷ ѯюѶ ьѝњҕ ьўьѩкѷ ѲьдѥілѤчъѼѥіѥѕкѥьзњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤь Ѡѥѯоѕ еѠкюіѣѯъћшҕѥкѵъѤњѷ ѱјдеѠк World Economic Forum Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњеѠк Ѳьѝњҕ ьдѥішѧчшѥєѝѓѥњѣѯћіќудѧлеѠкѳъѕьѤь Ѹ ѝр Ѥ ѯльѯёѧє ҕ ьѨѠ ѯћіќудѧлѯіѧє ѷ єѨзњѥєнч ѷ еѩь Ѹ ѯіѪѠ ѷ ѕѵ щ ҖѥѕѤкчѼѥѯьѧьѳюѯнь Ѹ Ѥшіѥдѥі ѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѠѥллѣшѼѥѷ дњҕѥъѨў ѷ јѥѕѐҕ ѥѕзѥчѳњ Җ ѱчѕјҕѥѝѫчыьѥзѥі Ѱўҕкюіѣѯъћѳъѕѳч ҖюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкюѨ ьѠ ѨѸ ѕҕѥк Ѥ ѳч ҖзіѤэ зҕѠье Җѥкєѥд ёјѧдѳючѬдь яєўњѤкњҕѥњѧыд Ѩ ѥіеѠкѯіѥлѣнњҕ ѕѲў ҖъҕѥьюіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѧчшѥє ѯћіќудѧлѳч ҖѳєҕєѥддѶь ҖѠѕ Ѱј ҖњёэдѤьѯчѪѠьўь ҖѥзіѤэ

ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com

2

www.ChartingThailandEconomy.com


°»ž­¦¦‡…°Š„µ¦šÎµ›»¦„·‹Äœž¦³Á

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


Áš«˜nµŠÇĜ°µÁŽ¸¥œ

orum

¯º¬¥¥†¬Ï´†³Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›¥²Â™ª­›¸Ê‰È • World Economic Forum ѯюѶ ьѠкзҙдіѠѧѝіѣіѣчѤэѱјдъѨѷ іњэіњєзњѥєіҕњєєѪѠлѥдьѤдњѧнѥдѥі ьѤдыѫідѧл яѬ ҖьѼ ѥіѣчѤэѱјд ѯёѪѠ ѷ нњҕ ѕѝі ҖѥкњѥіѣѰўҕкдѥіёѤхьѥъѤкѸ ѲьіѣчѤэѱјд ѓѬєѓ ѧ ѥз ўіѪѠѠѫшѝѥўдііє • ъѫдюѨ World Economic Forum лѣлѤчъѼѥяјдѥіѝѼѥіњл зњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤьеѠкюіѣѯъћ(ўіѪѠѯешѯћіќудѧл) шҕѥкѵъѤѷњѱјдѱчѕєѨдѥілѤчѠѤьчѤэ Җ • дѥіѝѼѥіњльѨѲѸ нєѥшіуѥьѯчѨ ѕњдѤьдѤэъѫдюіѣѯъћѱчѕњѤчлѥд юѤ ллѤѕѝкҕ ѯѝіѧєзњѥєѝѥєѥіщѲьдѥіѰеҕкеѤьеѠкюіѣѯъћ окѩѷ ѧѸ 11 юѤ ллѤѕ ѰэҕкѯюѶ ьѝѥєдјѫє юѤ ллѫэь Ѥ єѨъкѤ Ѹ ѝь ҕ зѪѠ ѧ ыѧѓѥё ѰјѣюѤ ллѤѕѝкҕ ѯѝіѧє юѤ ллѤѕёѪь Ѹ уѥь юѤ ллѤѕѯёѧє ѷ юіѣѝъ ьњѤшдііє • ѲьдѥілѤчъѼѥ Global Competitiveness Report ъѫдюѨ World Economic Forum ѕѤкѳч ҖъѼѥдѥіѝѼѥіњлюѤ ллѤѕъѨѯѷ юѶ ь юѤ рўѥѲьдѥіъѼѥыѫідѧлѲьѰшҕјѣюіѣѯъћч Җњѕ окѩѷ ѳч Җєѥлѥддѥі шѠэѰээѝѠэщѥєеѠкьѤдыѫідѧл 14,059 ъѤѷњѱјд • ѱчѕѲьѝњҕ ьеѠкзѼѥщѥєьѤь Ѹ ъѥкѰээѝѠэщѥєлѣѲў ҖяѬ ҖшѠэѰшҕ јѣъҕѥьѳч ҖѯјѪѠдюѤ ллѤѕъѨз ѷ ч ѧ њҕѥѯюѶ ьюѤ рўѥєѥдъѨѝ ѷ ч ѫ 5 ѠѤьчѤэ Ѱід ъѤкѸ ьѨя Ѹ јъѨѳѷ ч ҖьѤь Ѹ ѯюѶ ьдѥіѯюіѨѕэѯъѨѕэіѣўњҕѥкюѤ рўѥшҕѥкѵ ҕ ѥіѯюіѨѕэѯъѨѕэіѣчѤэеѠкюѤ рўѥьѤь Ѳьюіѣѯъћўьѩкѷ ѵ єѧѲнд Ѹ ѵ іѣўњҕѥкюіѣѯъћ • ѯіѥѳч ҖіњэіњєѠѫюѝіізеѠкдѥіъѼѥыѫідѧлѲьюіѣѯъћшҕѥкѵѲь Ѩ ьєѥѳњ ҖѲў ҖъҕѥьчѬѠѕҕѥккҕѥѕѵ ёі ҖѠєѰј ҖњдѶёјѧдѳючѬѳч Җ Ѡѥѯоѕ ѯјѕзіѤэ

www.ChartingThailandEconomy.com


ž´ ®µ—oµœÂ¦ŠŠµœš´ÊŠ—oµœ„’¦³Á¸¥Â¨³‹ ›»¦„·‹Äœ¦¼Åœ zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›œ¥»Æ› Áž°¦rÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼˜o °* „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´— ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« ‡°¦´ž´œÉ ÁŠ·œÁ¢o° °´˜¦µ£µ¬¸ °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸ ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦

3.3 2.6 2.1 2.1 1.9 1.5 0.2 0.0

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


‹¦¦¥µ¦¦–ÁžÈ œž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ

20.3 13.6 12.7 10.7 10.0 9.1 5.3 4.6

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


‡°¦´ž´œÉ „µ¦…µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸¤É ¸„µ¦«¹„ „µ¦Á…oµ™¹ŠÁŠ·œš»œÁžÈ œž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦š zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›ƒ³£ »Œ´ Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* ‡°¦´ž´œÉ …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ °´˜¦µ£µ¬¸ ÁŠ·œÁ¢o° ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´—

4.

3.9

3.8 3.1 2.6 1.9 1.3 1.2

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


„¬µ ‡ªµ¤Å¦ož¦³­·š›·£µ¡…°Š¦µ„µ¦Â¨³ šÎµ›»¦„·‹Äœ„´¤¡¼µ

21.5 12.4 11.8 10.9 5.9 5.8 5.0 4.8 1

9

8

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


‡ªµ¤Å¦ož¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ ›»¦„·‹Äœ°·œÃ—œ¸ÁŽ¸¥

zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›¯¶›Ä–›·Â·¤ Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ ‡°¦´ž´œÉ ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´— ÁŠ·œÁ¢o° „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ °´˜¦µ£µ¬¸ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸

3 2.3 2.0

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


¦Â¨³‡°¦´ž´œÉ ÁžÈ œž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ

15.4 14.2 8.7 7.2 6.8 5.6 5.4 5.4 5.2 5.1 5.0 4.3 4.1

3.3

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


‡ªµ¤Å¦ož¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ ›»¦„·‹Äœ¤µÁ¨ÁŽ¸¥ zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›£´Â§Â·¤ Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ ‡°¦´ž´œÉ …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´— ÁŠ·œÁ¢o° °´˜¦µ£µ¬¸ „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸

2.2 1.8 1.1

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


¦Â¨³‡°¦´ž´œÉ ÁžÈ œž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ

13.8 12.7 9.2 9.2 8.4 7.6 6.6 5.8 5.2 4.5 4.3 4.1 3.4

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


‡°¦´ž´œÉ ‡ªµ¤Å¦ož¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Š ž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ›»¦„·‹Äœ¢· ¨·žž· œ­r zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›¡c§¶c›¬q Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* ‡°¦´ž´œÉ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ °´˜¦µ£µ¬¸ „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´— °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ ÁŠ·œÁ¢o° …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸

3.2 3.0 2.5 2.4 2.0 1.7 1.3 1.3 0.8

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


Šµœ¦µ„µ¦Â¨³Ã‡¦Š­¦oµŠ¡ºÊ œ“µœÁžÈ œ

19.3 17.2 16.2 9.2 7.7 6.0 6.0

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


ÁŠ·œÁ¢o °Â¨³„’¦³Á¸¥—oµœÂ¦ŠŠµœš¸‹É Î µ„´— ­·Š‡Ãž¦r zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›¬¶‰†Ä¥q Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* ÁŠ·œÁ¢o° „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´— «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« °´˜¦µ£µ¬¸ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸ ‡°¦´ž´œÉ °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤

5

4.4 3.8 3.3 2.5 2.0 1.5 0.7 0.5 0.3 0.1

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


—ÁžÈ œž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ›»¦„·‹Äœ

24.7 20.2 14.3 11.2 5.5

5.1

4

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


‡ªµ¤¤´œ‡Š…°Š¦´ É “µ¨ ‡°¦´ž´œÉ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ÁžÈ œž´ 

zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›¥²Â™ªÆ™¤ Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ ‡°¦´ž´œÉ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° ÁŠ·œÁ¢o° ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ °´˜¦µ£µ¬¸ „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´— °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸

2.0 1.9 1.8 1.2 1.0 0.6 0.6

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


Á­™¸¥¦£µ¡—oµœœÃ¥µ¥¦´“ ¨³ ‡ªµ¤Å¦o ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ›»¦„·‹Äœž¦³Áš«Åš¥

¤ 18.6 16.7 15.8 14.7 6.5 5.9 4.7 4.0 4.0

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦Á…oµ™¹ŠÁŠ·œš»œ ÁŠ·œÁ¢o ° ǦŠ­¦oµŠ¡ºÊ œ“µ „µ¦«¹„¬µÁžÈ œž´ ®µ­Îµ‡´Äœ„µ¦šÎµ›»¦„·‹ zŠŠ³¤™·Ê|›z­´Å›ƒ´¥™Ï´šº¥ƒ¶ŠÅ›Â©·¤–›´£ Áž°¦r ÁŽÈœ˜r…°ŠŸ¼o˜°* „µ¦Á…o µ™¹ŠÁŠ·œš»œ ÁŠ·œÁ¢o° ǦŠ­¦o µŠ¡º ʜ“µœš¸ÉŤn¡• ´ œµ …µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸É¤¸„µ¦«¹„¬µ ‡ªµ¤Å¤n¤¸Á­™¸¥¦£µ¡—o µœœÃ¥µ¥¦´“ „’¦³Á¸¥—o µœ£µ¬¸ ‹¦¦¥µ¦¦–Äœ„µ¦šÎµŠµœ…°ŠÂ¦ŠŠµœ °´˜¦µ£µ¬¸ ‡°¦´ž´œÉ ‡ªµ¤Å¦o ž¦³­·š›·£µ¡…°Š®œnª¥Šµœ¦µ„µ¦ „’¦³Á¸¥—o µœÁŠ·œ˜¦µ˜nµŠž¦³Áš« ‡ªµ¤¤´œÉ ‡Š…°Š¦´“µ¨ „µ¦¦´“ž¦³®µ¦ «´„¥£µ¡Äœ„µ¦­¦o µŠœª´˜„¦¦¤š¸ÉŤnÁ¡¸¥Š¡° ­»…£µ¡ž¦³µ„¦š¸ÉŤn—¸ °µµ„¦¦¤Â¨³„µ¦Ã‹¦„¦¦¤ „’¦³Á¸¥—o µœÂ¦ŠŠµœš¸É‹Îµ„´—

3. 1.6 0.9 0.5 0.4 0.0

Note: (*) ­Îµ¦ª‹‡ªµ¤Á®Èœ…°ŠŸ¼o¦· ®µ¦š´ªÉ è„×¥ World Economic Forum ץĮo Ÿo ˜ ¼ °Â˜n¨³‡œÁ¦

Source:TheGlobalCompetitivenessReport2012Ͳ2013,WorldEconomicFo


µœ ¨³„µ¦…µ—‡¨œÂ¦ŠŠµœš¸¤É ¸ ĜÁª¸¥—œµ¤

18.2 14.5 13.3 11.3 8.8 6.0 5.9 5.5 5.0 4.7

5

¦¥Šž´ ®µ°´œ—´ 1 ™¹Š 5 ‹µ„ž´ ®µš´Š®¤— Ê

orum

www.ChartingThailandEconomy.com


œ™¬¥ºž»nœ¥¶­´¥ ƒ´¥Â—¶œÄ— ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% ѲьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥі юіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱшеѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱш еѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшъѤкѸ ѓѥзѠѫшѝѥўдіієѰјѣѓѥзѯдќші ђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕѲьѝњҕ ьеѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэъѨш ѷ Ѽѥѷ дњҕѥнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњѯіѧє Ѥ ѯльеѩь ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕѝр ѷ нч Ѹ ѱчѕчѤньѨдѥіэіѧѱѓз ѓѥзѯѠднь ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѳєҕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ лѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ дѥіјкъѫь ҕ ѯчѨѕњдѤь ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙѯшѧэѱшѳч ҖчѨѲьнњҕ къѨѷ ѱчѕшіклѥдшюъ.дѶѯнь яҕѥьєѥеѠкюѨ ьѨѸ Ѥ рѥцюѤ рўѥнч Ѥ ѯльѱчѕѲьўдѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѝкҕ ѠѠдѳч Җ дѥіѝкҕ ѠѠдѯіѧє ѷ ѝкҕ ѝр јчјк ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥдѶѯіѧє ѷ шѧчјэлѥддѥіьѼ ѥѯе ҖѥњѤшщѫчэ ѧ ъѨј ѷ чјк ч Җѥь ҕ ь ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯшѧэѱшѳч ҖчѨѯшѧэѱшѝѬкщѩк 20% лѥднњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ дѠ єѠкѳюе Җѥкўь Җѥьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѯь Җьдіѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл ѱчѕѠѤшіѥ чѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкзкѠѕѬъ ҕ Ѩѷ 2.5% ѠѕҕѥкѳідѶчѲѨ ьч ҖѥььѱѕэѥѕдѥізјѤкєѨдѥіѲн Җ Ѫѷ єѤѷьеѠкѓѥзыѫідѧлѰѕҕ лҕѥѕјчјкѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ зњѥєѯнѠ јкѱчѕѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѰкҕі Җѥѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕ ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ і Җѥѕѯёѧє ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫчыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱш ѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014


ƒ´¥Šn´‰‰´›Ã§²ƒ´¥ƒ¥²Š´¤¥´¤Æ–n ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэ ѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 83 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

¬˜·¤¥¢´ ™´‰Âª¥«’ƒ¶Š ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкіѥзѥщѪѠњҕѥчѨєѥд ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% ѰјѣѯкѧьѯђҖ Ѡ ёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧьѯђҖ ѠѯёѨѕк 0.3% Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥі ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъікшѤњѱчѕѝч јчјкѯюѶ ь 15.9% ѲьчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥѝѬкєѥд ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җ јчјкѲьѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкѲьіѣээыьѥзѥіъікшѤњ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕѱчѕчѫјкэюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨеь ѩѸ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 Ѹ ѰшҕѕѤк ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдѯкѧьъѫьѳўјѯе Җѥ ўьѨш Ѹ юъ.ѯёѧє ѷ еѩь ѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥъѠҕѠьзҕѥјк 0.1% ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠь д.з.

13

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѝѥіэѤр ўь Җѥ

ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

15

18 24 32 38 41 44

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

47

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

54

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

60

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

64

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

77

50

70

14


Á«¦¬“„·‹Åš¥Á˜·Ã˜ 5.3% Ĝئ¤µ­Â¦ ž¦³¤µ–„µ¦–rÁ˜·Ã˜…°Šž¸ œ¸Ê ‹µ„­Îµœ´„˜nµ Œ´¥q— 1.05 –ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·Å›¯–·— % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 7.1% 6.3% 5.3% 4.6%

CAGR* 2001Ͳ2012 =4.3% 2.2%

5.1% 5.0%

2.5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200

Note:(*)CumulativeAnnualGrowthRate Source:NESDB;CTEanalysis


¦„…°Šž¸ Ž¹ÉŠ„È°¥¼nĜ¦³—´Á—¸¥ª„´„µ¦ ŠÇ

7.8% 6.5% 5.3%

5%

0.1%

-2.3%

08 2009 2010 2011 2012

1Q13 2Q13 3Q13 4Q13

15

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¢ºÊ œ˜´ª…°Š£µ‡°»˜­µ®„¦¦¤¥´Š‡ŠÁžÈ œ­ ئ¤µ­Â¦„

Œ´¥q— 1.06a – ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·–n´›ƒ´¥ž§¶— 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ GDP

5.3

Hotel&Res

14.8

Construction

10.5

Mining

10.5

Financial

10.1

Othersocial

9.5

Transport

8.7

Trading

5.0

Manufacture

4.8

RealEstate

4.4

Utilities

3.0

Agriculture

2.0

Health&Social

-0.1

PublicAdmin

-0.6

Education PrivateHH

-3.4 -4.9

Fishing -6.7

Source:NESDB;CTEanalysis


­nªœ­Îµ‡´Äœ„µ¦Á˜·Ã˜…°ŠÁ«¦¬“„·‹Äœ

3

Œ´¥q— 1.06b – ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ GDP

5.3

Manufacture

1.9

Transport

0.8

Trading

0.7

Hotel&Res

0.6

Financial

0.4

Mining

0.2

Othersocial

0.2

Construction

0.2

RealEstate

0.2

Agriculture

0.2

Utilities

0.1

Health&Social

0.0

PrivateHH

0.0

PublicAdmin

0.0

Education

-0.1

Fishing

-0.1

16

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥‹n µ¥®¨´„š¸É„¦³˜»œo „µ¦Á˜·Ã˜…°Š‹¸ —¸¡Ä¸ Œ´¥q— 1.08a – ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·–n´›¥´¤Šm´¤ 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

GDP

5.3

X

8.4

ͲM

8.2

I

7.0

I(capital)

6.0

C G

4.2

2.2

Note: (*) C = дѥіэіѧѱѓзѯѠднь, I = дѥіјкъѫь ѰэҕкѯюѶ ь I (capital) = дѥіѝѣѝєъѫь Ѱјѣ I (inve ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕѳч ҖлѥддѥіъҕѠкѯъѨѕ G = дѥіэіѧѱѓзѓѥзіѤу, X = дѥіѝкҕ ѠѠдѝь ѷ њ

Source:NESDB;CTEanalysis


Ĝئ¤µ­Â¦„…°Šž¸ œ¸Ê ¤µ‹µ„„µ¦­nŠ°°„ Œ´¥q— 1.08b –ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · 1Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

5.3

X

6.0

C

2.1

I(capital)

1.3

I(Inventory)

0.4

G

0.2

Discrpncy ͲM

-0.1

-4.6

ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)

17

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

18


ĜÁ—º°œ¤·.¥. Ÿ¨Ÿ¨·˜£µ‡°»˜­µ®„¦¦¤Á¡·¤É „´ž¸ š¸ÂÉ ¨oª Œ´¥q— 1.11 – –³Œ›·ž§ž§¶—¯º—¬´­ƒ¥¥£ (2000 = 100) CAGR

4.1% 190.2 172.4 159.5

179.1 166.3

149.9 137.6 123.9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source:TheOfficeofIndustrialEconomics


¤…¹Ê œ‹µ„Á—º°œ„n°œ®œoµÂ˜n¨—¨ŠÁ¤º°É Áš¸¥

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 250.0

173.6

177.9

200.0

2012

2013

150.0

100.0

MͲoͲM +0.9% YͲoͲY Ͳ3.5%

50.0

0.0

2011 2012

J F M A M J J A S O N D

19

www.ChartingThailandEconomy.com


ĜÁ—º°œ¤·.¥. °»˜­µ®„¦¦¤„ªnµ‡¦¹ŠÉ ¤¸Ÿ¨Ÿ¨ Œ´¥q— 1.12a – –³Œ›·ž§ž§¶—¥´¤¯º—¬´­ƒ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, єѧ.ѕ. 2013 Electrical

13.8

Metalproducts

11.2

Tobacco

7.8

Apparel

7.3

Mineral

6.7

Vehicles

5.8

Chemical

5.8

Textiles

2.7

Rubber&Plastic

1.3

Woodproducts

0.9

BasicMat

0.5

Electronic

-1.4

Paper

-2.8

Food&Bev

-4.9

Machineries

-5.7

TransportEquip

-6.1

Leather

-6.3

Furniture

-7.6

Petroleum

-12.1

Officeautomate

-12.2

Precisioninstru-16.8

Source:TheOfficeofIndustrialEconomics;CTEanalysis


¨·˜¨—¨Š‹µ„Á—º°œ„n°œ®œoµ Œ´¥q— 1.12b – –³Œ›·ž§ž§¶—¥´¤¯º—¬´­ƒ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, єѧ.ѕ. 2013 -3.7 -5.9 -0.7 22.1 -1.0 -6.7 3.1 0.8 0.1 -10.0 1.3 4.4 -6.9 -9.1 -4.0 2.9 3.6 -6.3 -2.5 13.4 4.3

20

www.ChartingThailandEconomy.com


°´˜¦µ„µ¦Äo„µÎ ¨´Š„µ¦Ÿ¨·˜¨—¨ŠÁ¨È„œo°¥Äœ Œ´¥q— 1.13a – ¯³—¥´ƒ´¥ÅŒnƒ´Ï §³‰ƒ´¥ž§¶—Ä–¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч 100% 90% 80% 70%

64.1%

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Source:TheOfficeofIndustrialEconomics


œÁ—º°œ¤·.¥. Œ´¥q— 1.13b – ¯³—¥´ƒ´¥ÅŒnƒ´Ï §³‰ƒ´¥ž§¶—¥´¤¯º—± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, єѧ.ѕ. 2013 Precisioninstru Vehicles Chemical Machineries Electrical TransportEquip Mineral Paper Petroleum Rubber&Plastic Officeautomate Metalproducts Electronic Apparel Food&Bev BasicMat Tobacco Textiles Leather Furniture Woodproducts

117% 104% 90% 85% 83% 78% 75% 68% 64% 64% 62% 62% 53% 53% 49% 49% 47% 43% 31% 29% 20%

21

www.ChartingThailandEconomy.com


°´˜¦µ„µ¦…¥µ¥˜´ª…°ŠŸ¨Ÿ¨·˜°»˜­µ®„¦¦¤ ­Îµ‡´…°ŠÃ¨„ Œ´¥q— 1.14 – –³Œ›·ž§ž§¶—¯º—¬´­ƒ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч ChinaͲJun IndonesiaͲMay PakistanͲApr AustraliaͲQ1 MalaysiaͲMay SingaporeͲMay USͲJun BrazilͲMay HongKongͲQ1 RussiaͲJun

-0.2

TaiwanͲJun

-0.4

JapanͲMay

-1.1

EuroAreaͲMay

-1.3

SouthKoreaͲMay

-1.4

IndiaͲMay ThailandͲJun Source:TheEconomist

-1.6 -3.5


¤…°ŠÅš¥˜ÎµÉ ­»—Á¤º°É Áš¸¥„´Á«¦¬“„·‹

8.9 5.1 4.8 3.6 3.4 2.2 2.0 1.4 0.5

22

www.ChartingThailandEconomy.com


Ÿ¨Ÿ¨·˜£µ‡Á„¬˜¦ž¦´˜´ªÁ¡·¤É …¹Ê œÁ¤º°É Áš¸¥

Œ´¥q— 1.10 – –³Œ›·ƒ´¥ž§¶—¢´†Âƒ«—¥ (2005 = 100) CAGR

3.3%

106.1

113.0 112.5 109.3 110.9

100.0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source:OfficeofAgriculturalEconomics,MinistryofAgriculturea


„´Á—º°œ„n°œ®œoµ ¨³ž¸ š¸ÂÉ ¨oª

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 250.0

128.6

122.4

200.0

YͲoͲY +8.5% MͲoͲM +3.0%

150.0

100.0

2013

2012

50.0

0.0

2011 2012

andCooperatives

J F M A M J J A S O N D

23

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

24


—´œ¸„µ¦¦·Ã£‡Á°„œÁ¡·¤É …¹Ê œÁ¨È„œo°¥‹µ„

Œ´¥q— 1.15 – –³Œ›·ƒ´¥œ¥¶Ä¢†Â¯ƒŒ› (2000 = 100)

CAGR

3.2%

117.8

126.2 121.9 124.2

130.6

134.2 127.2

111.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Note:(*)seasonallyadjusted

Source:BankofThailand


„Á—º°œ„n°œ

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 160.0

147.0

155.0

139.2

11-Avg 12-Avg

2013 150.0

2012 145.0

140.0

MͲoͲM +0.2%

135.0

YͲoͲY +0.7%

130.0

J F M A M J J A S O N D

25

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¦·Ã£‡Á˜·Ã˜°¥nµŠš´ªÉ ™¹ŠÄœnªŠš¸ŸÉ nµœ¤ Á—º°œ¨nµ­»— Œ´¥q— 1.16a – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥œ¥¶Ä¢†™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 PassengerCar(Unit)

38

CommercialCar(Unit)

12.1

NGV(kg.)*

11.0

Benzene&Gasohol(litre)

10.3

Realimportofconsumergoods(2000 prices,US$)

7.9

HHelectricity(kilowatt/hour)

5.1

Diesel(litre)

4.6

RealVAT(2000prices,baht)

4.0

LPG(litre)*

4.0

Motocycle(Unit)

0.2

Note:(*)figuresare1Ͳmonthdelayed

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¤µ…°Šž¸ ¤oªnµÁ„º°‡¦¹ŠÉ ‹³ž¦´¨—¨ŠÄœ

.3

Œ´¥q— 1.16b – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥œ¥¶Ä¢†™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, єѧ.ѕ. 2013

-8.7 -3.5 3.5 2.0 0.4 -2.5 0.2 0.9 0.0 -3.1

26

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¨Šš»œÂ­—Š­´µ–³¨°˜´ª°¥nµŠ´—Á ĜÁ—º°œ¤·.¥. Œ´¥q— 1.17 – –³Œ›·ƒ´¥§‰™º›Â¯ƒŒ› (2000 = 100)

CAGR

6.9%

172.1 174.9 175.3 155.8

193.0

183.4 160.8

133.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source:BankofThailand


Á‹œÃ—¥—´œ¸„µ¦¨Šš»œÁ°„œ¨—¨Š˜n°°¸„

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 300.0

2013 250.0

2012 242.1 200.0

210.2

11-Avg 12-Avg

150.0

100.0

MͲoͲM Ͳ0.3%

YͲoͲY Ͳ4.1%

50.0

0.0

J F M A M J J A S O N D

27

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥‹n µ¥„µ¦¨Šš»œÁ°„œ­nªœÄ®nÁ˜·Ã˜Äœ ¨ŠoµŠÄœÁ—º°œ¨nµ­»— Œ´¥q— 1.18a – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥§‰™º›™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Domesticcommercialcar sales(unit)

29.1

DomesticCementsales(ton)

13.8

DomesticMachinerysales* (2000prices,Baht)

ConstructionAreapermitted (sqm)

ImportofCapitalGoods -1.1 (2000prices,Baht)

Note:(*)figuresare1Ͳmonthdelayed

Source:BankofThailand;CTEanalysis

10.8

4.8


œnªŠš¸ŸÉ nµœ¤µ…°Šž¸ ¤oªnµ‹³Á¦·¤É ³¨°˜´ª

Œ´¥q— 1.18b – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥§‰™º›™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, єѧ.ѕ. 2013

-4.8

0.3

-1.6

0.5

0.2

28

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¨Šš»œÃ—¥˜¦Š‹µ„˜žš. ĜnªŠ 5 Á—º° …°Šž¸ „n°œ Œ´¥q— 5.14 – ƒ´¥§‰™º›Ä–¤—¥‰Š´ƒ—m´‰¥²Â™ª ј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

11,331

9,460

9,112 8,547 7,778

4,853

06FY

Source: BOT

07FY

08FY

09FY

10FY

11FY


°œÂ¦„…°Šž¸ œ¸Ê ¤¸¤¼¨‡nµ¡°Ç„´nªŠÁ—¸¥ª„´œ

ƒ´¥§‰™º›Ä–¤—¥‰Š´ƒ—™.¬²¬£¥´¤Â–¹¯› 8,000

7,000

2012

6,000

7,235

12FY

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

2013 0

J

F M A M J

J

A

S O N D

29 www.ChartingThailandEconomy.com


¤¼¨‡nµ„µ¦¨Šš»œÃ—¥˜¦Š‹µ„˜žš.š¸…É °¦´­ ¤¼¨‡nµ¡°Ç„´nªŠÁ—¸¥ª„´œ…°Šž¸ š¸ÂÉ ¨oª

Œ´¥q— 5.15 – £»§†m´Ä†¥‰ƒ´¥§‰™º›Ä–¤—¥‰Š´ƒ— ёѤьј Җѥьэѥъ

CAGR

21.5%

396 351 297 236

08FY

09FY

10FY

Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%)

Source:BoardofInvestment

11FY


­·š›·Ã¸ °Å°ÄœnªŠ 6 Á—º°œÂ¦„…°Šž¸ œ¸Ê ¤¸

—™.¬º™š¶™·Ê¬£³†¥Â„n´¥³œ¬¶™š¶ ¶Âª«œ·Ä¯Æ¯

648

12FY

278

279

2012/6M

2013/6M

30

www.ChartingThailandEconomy.com


—´œ¸°­´Š®µ¦·¤š¦´¡¥r­nªœÄ®nÁ˜·Ã˜Å—o—¸‹

Œ´¥q— 1.19a – –³Œ›·¯¬³‰­´¥¶£™¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 5 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013

Valueoflandtransaction

27

Newhousingunit

21.0

Condounitregistered

Constr.Areainmunicipal

Source:BankofThailand;CTEanalysis

9.8

4.7


‹µ„nªŠÁ—¸¥ª„´œ…°Šž¸ „n°œ

7.0

Œ´¥q— 1.19b ––³Œ›·¯¬³‰­´¥¶£™¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ё.з. 2013

-1.0

64.5

53.9

42.7

31

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

��� ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

32


„µ¦­nŠ°°„¨—¨ŠÄœnªŠ 6 Á—º°œÂ¦„ ×¥¤ Œ´¥q— 5.05a – ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ—´£ƒ§º£ m ¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Totalexport Metal Automotive Chemicals Opticalinstru Forestry PetroͲchemical Othermanufacturing Furniture Electrical Toiletries Apparels Jewellery Machinery Footware Agroproducts Agriculture Electronics Aircrafts Photoinstru Petroleum Mining Fishery Otherexport ReͲexports

-3.7

24.4 9.1 7.6 6.8 5.0 2.9 2.5 1.3 0.4 -0.3 -0.8 -1.4 -3.5 -6.0 -7.0 -7.4 -7.4 -8.8 -15.4 -16.9 -26.3 -28.0 -59.8 -94.4

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¤¸„µ¦­nŠ°°„°ºÉœÇÁžÈ œ˜´ª™nªŠ®¨´„

4

Œ´¥q— 5.05b – ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Totalexport-3.7 Automotive Metal Chemicals PetroͲchemical Othermanufacturing Opticalinstru Forestry Electrical Furniture ReͲexports Toiletries Footware Apparels Jewellery Aircrafts Photoinstru Mining Machinery Fishery Agriculture Agroproducts Petroleum Electronics Otherexport

1.1 1.0 0.3 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.3 -0.3 -0.6 -0.9 -1.0 -1.1 -1.6

33

www.ChartingThailandEconomy.com


ĜnªŠ 6 Á—º°œÂ¦„…°Šž¸ ˜¨µ—­nŠ°°„®¨ ž´ ®µ®—˜´ª¤µ„š¸­É »— Œ´¥q— 5.07a – ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ—´£¥²Â™ª§´¤™´‰ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч 100% = MiddleEast EU Japan NAFTA Restof theworld

᪛ 7.1 (Trilli

᪛ 5.9

᪛ 5.2

᪛ 6.1

᪛ 6.7

5.4

5.7

5.0

4.7

5.1

13.2

11.9

11.3

10.9

9.5

10.5

10.7

10.2

11.3

10.3 12.2

11.7

11.1

11.3

17.4

18.1

18.4

18.1

21.0

21.0

12.7

16.6

EastAsia exͲJapan

18.3

20.1

20.4

ASEAN

22.5

21.3

23.0

24.3

24.7

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¨´„¤¸ž´®µš»„˜¨µ— ×¥˜¨µ—¸žÉ »n œ¤¸

Œ´¥q— 5.07b – ƒ´¥Â§·Ê¤›„¯‰ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ 6 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013 ѯъѨѕэдѤэ 2012

ion) -0.7%

-3.7%

EU

-4.3%

EastAsiaexJapan

-4.4%

Restoftheworld

-4.6%

-5.4%

-7.0%

ASEAN

NAFTA

MiddleEast

Japan 34

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦œÎµÁ…oµ¨—¨ŠÄœnªŠ 6 Á—º°œÂ¦„…°Šž¸ Ÿ¨·˜š¸¨É —¨Š Œ´¥q— 5.09a – ƒ´¥›Ï´Â„n´—´£ƒ§ºm£¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Totalimport

-0.3

Others

17

Consumergoods

3.1

IntermediateͲFuel

Capitalgoods

IntermediateͲNonfuel

-1.1

-2.7

-4.7

Source:BankofThailand;CTEanalysis


­µÁ®˜»®¨´„¤µ‹µ„„µ¦œÎµÁ…oµª´˜™»—·„µ¦

7.7

Œ´¥q— 5.09b – ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰ƒ´¥›Ï´Â„n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь

Totalimport

-0.3

Others

2.1

Consumergoods

0.2

IntermediateͲFuel

Capitalgoods

IntermediateͲNonfuel

-0.2

-0.6

-1.8

35

www.ChartingThailandEconomy.com


‹Î µœªœœ´„šn°ŠÁš¸¥É ªÁ¡·¤É …¹Ê œ 20% Ĝ 6 Á— „µ¦Á¡·¤É …¹Ê œÄœ¦³¥³¥µª„ªnµ 2 Ášnµ

Œ´¥q— 5.18 – ŠÏ´›©›†¥³Ë‰Å›ƒ´¥Â„n´£´Å›¥²Â™ªÆ™¤„¯‰› ј ҖѥьзіѤкѸ

CAGR

8.4%

15.9 13.8 11.7 10.8

14.5

14.1

11.5

10.0

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY Source:DepartmentofTourism


—º°œÂ¦„…°Šž¸ 2013 Ž¹ÉŠ™º°ªnµ­¼Š„ªnµ°´˜¦µ

›³ƒ™m¯‰Â™·Ê¤©—m´‰Œ´—¶ ¤¯–¬²¬£¥´¤Â–¹¯› 25.0

22.3 20.0

19.2

Y 11FY 12FY

2012 15.0

10.0

5.0

2013 0.0

J F M A M J J A S O N D

36

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦Á¡·¤É …¹Ê œ…°Šœ´„šn°ŠÁš¸¥É ª‹¸ œ‡·—ÁžÈ œ„ªnµ š´ÊŠ®¤—ÄœnªŠš¸ŸÉ nµœ¤µ…°Šž¸ Œ´¥q— 5.19a

ŠÏ´›©›†¥³Ë‰Å›ƒ´¥Â„n´£´„¯‰›³ƒ™m¯‰Â™·Ê¤© Üm‰—´£¬³Œ´—¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч

Restof world

14.3

15.3

15.6

14.7

13.9

Americas

6.2

6.0

5.3

5.0

4.8

26.5

25.2

Europe

27.3

East Asia

28.7

27.9

52.1

50.0

51.2

53.8

56.1

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source:DepartmentofTourism;CTEanalysis


µ‡¦¹ŠÉ ®œ¹ŠÉ …°Š„µ¦Á¡·¤É …¹Ê œ…°Šœ´„šn°ŠÁš¸É¥ª Œ´¥q— 5.19b

10 ¯³›–³œ„¯‰¥²Â™ª™·Ê£Š· Ï´›©›ƒ´¥Â„n´£´™m¯‰Â™·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ƒ™·Ê¬º–£¹Ê¯Â™·¤œƒ³œŒm©‰Â–·¤©ƒ³›„¯‰d™·Êçn©

% „¯‰ƒ´¥Â ¶Ê£ ™³Ë‰­£–

нњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013, ёѤьзіѤкѸ China

1,110.4

Russia Malaysia Japan

239.5 163.8 108.1

52%

11%

8%

5%

Indonesia

79.1

4%

Korea

73.8

3%

HongKong

70.2

3%

Taiwan

66.0

3%

Singapore

59.6

3%

Germany

42.0

2%

37

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

38


Ťn¤¸„µ¦Áž¨¸¥É œÂž¨Š°´˜¦µ—°„Á¸Ê ¥ÄœÁ—º°

Œ´¥q— 3.01a – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë ›Ä¤œ´¤š™. 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% Jul-13

Aug-12

Œ´¥q— 3.01c – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë ‰¶›Ÿ´ƒ š. ´•¶Œ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max 2.50% Min Aug-12 Note:(*)BangkokInterBankOfferRate

Source:BankofThailand

0.00% Jul-13


œ„.‡.

Œ´¥q— 3.01b – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë „n´£†¹› BIBOR*

Aug-12

3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% Jul-13

Œ´¥q— 3.01d – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë ‰¶›ƒ»§n ƒ » †n´Œ³Ë›–· š. ´•¶Œ¤q Max

10.00% 7.50%

Min 5.00% 2.50%

Aug-12

0.00% Jul-13

39

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥‹n µ¥¦´“µ¨¨—¨Š 9% ĜnªŠ®„Á—º°œÂ Á—¸¥ª„´œž¸ „n°œ Œ´¥q— – ¥´¤Šm´¤Å›‰œ¥²£´•¬²¬£¥´¤Â–¹¯› ёѤьј Җѥьэѥъ 3000

2500

2000

1500

1000

500

2013 0

J

F

M

Source:BankofThailand;CTEanalysis

A

M

J


¦„…°Šž¸ 2013 Á¤º°É Áš¸¥„´nªŠ

2012

J

A

S

O

N

D

40

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣ��ѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

41


‡ªµ¤ÁºÉ°¤´œ›» É ¦„·‹Â¥n¨ŠÃ—¥£µ‡›»¦„·‹Áž¨ £µ‡°»˜­µ®„¦¦¤¤°ŠÄœÂŠn¦µo ¥¤µ„…¹Ê œ Œ´¥q— 1.21a – –³Œ›·†©´£ÂŒ¹¯Ê £³› Ê šº¥ƒ¶Š* 100

Better

51.1

51.2

50

54.4

53.9 48.8

49.9

Worse

0 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Note:(*)Belowistheinterpretationoftheindex: Index=50indicatesthatbusinesssentimentremainsstable Index>50indicatesthatbusinesssentimenthasimproved Index<50indicatesthatbusinesssentimenthasworsened

Source:BankofThailand


¨¸¥É œÁžÈ œ¤°ŠÃ¨„ĜŠn¦µo ¥ …–³š¸É Œ´¥q— 1.21b – –³Œ›·†©´£ÂŒ¹¯Ê £³› Ê ¢´†¯º—¬´­ƒ¥¥£** 200

Better

100

97.3

95.5

93.5

92.9

94.3

93.1

Worse

0 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Note:(*)Belowistheinterpretationoftheindex: Index=100indicatesthatindustriessentimentremainsstable Index>100indicatesthatindustriessentimenthasimproved Index<100indicatesthatindustriessentimenthasworsened

42

www.ChartingThailandEconomy.com


‡ªµ¤ÁºÉ°¤´œŸ¼ É o ¦·Ã£‡Äœ£µ¡¦ª¤Â¥n¨Š‹µ„ „µ¦¤°ŠÃ¨„ĜŠn¦µo ¥Á¡·¤É …¹Ê œ Œ´¥q— 1.20a – –³Œ›·†©´£ÂŒ¹¯Ê £³› Ê ž»nœ¥¶Ä¢† Overall

150

O

150

Better

Better

100

100 Worse

Worse

50

50 Dec-12

Feb-13

Apr-13

Jun-13

Dec-12

Feb-1

(*) єѨзѥҕ ѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 0-200 щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѝ ҕ кѬ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣчѨе щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵѳєҕѯ щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьшѼѥѷ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣ

Source:TheCenterforEconomicandBusinessForecasting,UTCC


„Á—º°œ„n°œÂ¨³°¥¼n˜ÎµÉ „ªnµ 100 ­³šo°œ™¹Š

Onjob

Onfutureincome

150

Better 100 Worse

50 3

Apr-13

Jun-13

Dec-12

еѩь Ѹ ўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэчѨ юјѨѕ ѷ ьѰюјк ўіѪѠъікшѤњѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэюѥьдјѥк ѣѰѕҕјкўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѳєҕч Ѩ

Feb-13

Apr-13

Jun-13

43

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

44


›œµ‡µ¦Â®nŠž¦³Áš«Åš¥ž¦´¨—ž¦³¤µ– 5.1% ÁžÈ œ 4.2% Œ´¥q— 1.03a – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00

5.50

FPO BOT

5.00

NESDB 4.50 The Economist poll

4.00

3.50

3.00 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Jul-13

Forecast as of, month ending

Source:NESDB,FiscalPolicyOffice,BankofThailand,TheEconom


„µ¦–r„µ¦Á˜·Ã˜Á«¦¬“„·‹Åš¥ž¸ œ¸Ê ¨Š‹µ„

ist

Œ´¥q— 1.03b – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ 6.00

5.50

5.00

BOT

4.50

The Economist poll

4.00

3.50

3.00 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13

Jul-13

Forecast as of, month ending 45

www.ChartingThailandEconomy.com


­Îµ®¦´ž¸ 2013 Á«¦¬“„·‹Åš¥™¼„‡µ—„µ¦ ž¦³Áš«­nªœÄ®nĜ°µÁŽ¸¥œ Œ´¥q— 1.04a – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 27/7/2013 China Philippines India Indonesia Vietnam Malaysia Thailand Pakistan SouthKorea Russia

7.5 5.9 5.8 5.8 5.2 4.4 4.4 3.6 3.1 2.8 2.6 2.5

HongKong Australia Taiwan Singapore Brazil US Japan EuroArea -0.6

Source:TheEconomist

2.3 2.3 2.0 1.9 1.8


¦–rªnµ‹³Á˜·Ã˜­¼Š™¹Š 4.4% Ž¹ÉŠ¥´Š˜ÎµÉ „ªnµ Œ´¥q— 1.04b – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 27/7/2013 7.4 6.4 6.1 5.9 5.5 5.2 4.7 4.1 3.6 3.5 3.7 2.8 3.0 3.7 2.6 2.8 1.6 0.8 46

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

47


°´˜¦µ„µ¦ªnµŠŠµœ¨—¨ŠÁžÈ œ 0.77% ĜÁ—º° Œ´¥q— 2.08 – ¯³—¥´ƒ´¥©m´‰‰´› % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч

2.16 2.07 1.83

1.51

1.49 1.38

1.38

1.04

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source:NationalStatisticalOffice,BankofThailand


°œ¡.‡.

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 1.20

1.00

0.80

2012 0.60

2013

0.40

0.68

0.66

11-Avg 12-Avg

0.20

0.00

J F M A M J J A S O N D

48

www.ChartingThailandEconomy.com


°´˜¦µ„µ¦ªnµŠŠµœÄœž¦³Áš«Åš¥˜ÎµÉ ¤µ„Á¤ Œ´¥q— 2.09 – ¯³—¥´ƒ´¥©m´‰‰´›Å›¥²Â™ª—m´‰È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч ThailandͲMay SingaporeͲQ1 SouthKoreaͲJun

0.8 1.9 3.1

MalaysiaͲMay

3.3

HongKongͲJun

3.3

VietnamͲ2011

3.6

ChinaͲQ2

4.1

JapanͲMay

4.1

TaiwanͲJun

4.2

RussiaͲJun AustraliaͲJun IndonesiaͲQ1 BrazilͲJun PakistanͲ2011 PhilippinesͲQ2 USͲJun IndiaͲ2012 EuroAreaͲMay Source:TheEconomist


°Áš¸¥„´ž¦³Áš«°ºÉœ

5.4 5.7 5.9 6.0 6.0 7.5 7.6 9.9 12.2

49

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

50


œªÃœo¤„µ¦„¦³‹µ¥…°Š¦µ¥Å—o×¥¦ª¤—¸…

Œ´¥q— 2.01 –¬³£¥²¬¶™š¶ÎŠ·›·Ê* 0.55

Overall 0.50

South

0.45

0.40

0.35

0.30

'88

'90

'92

'94

'96

'98

Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution

Source:NationalStatisticsOffice,NESDB


…¹Ê œ ˜nĜ„š¤.„¨´Â¥n¨Š

NorthEast North Central Bangkok

'00

'02

'04

'06

'07

'09

'11

of income.

the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.

51

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦„¦³‹µ¥…°Š¦µ¥Å—oÁ¤º°É ¤°ŠÄœ°¸„¤»¤ „ Œ´¥q— 2.02 – ¬m©›Ãœm‰¥´¤Æ–n—´£ƒ§º£ m ¥´¤Æ–n ¥n¯¤§²„¯‰¥´¤Æ–n¥²Œ´Œ´—¶ Top20% Bottom20%

11.9

13.3

14.9

14.1

13.5

Top20%

54.4

57.0

59.0

57.2

56.5

Second20%

20.6

19.5

18.9

19.7

19.9

Third20%

12.4

11.7

11.1

11.7

11.8

Forth20%

8.1

7.5

7.4

7.6

Bottom20%

4.6

4.3

7.1 4.0

4.1

4.2

1988

1990

1992

1994

1996

Source: National Statistics Office, NESDB

5

1


„ÈÁ®ÈœÅ—oªnµ¤¸¡• ´ œµ„µ¦—¸…¹ÊœÂ˜n„ÈŤn¤µ„œ´„

13.1

14.6

13.4

12.2

14.4

12.8

11.8

11.1

56.1

57.5

56.0

54.7

56.0

54.6

54.1

54.2

19.8

19.8

20.1

20.3

20.2

20.5

20.4

19.5

12.0

11.5

12.1

12.5

12.2

12.6

12.7

12.8

7.8

7.7

8.0

7.7

8.0

8.3

8.6

4.3

7.3 4.0

4.2

4.5

3.9

4.3

4.6

4.9

1998

2000

2002

2004

2006

2007

2009

2011 52

www.ChartingThailandEconomy.com


Á¤º°É Áš¸¥„´ž¦³Áš«„ε¨´Š¡´•œµ—oª¥„´œ ‡ œo°¥„ªnµž¦³Áš«°¥nµŠ¤µÁ¨ÁŽ¸¥ ®¦º°‹¸ œ Œ´¥q— 2.03 – †©´£Â­§¹Ê¯£§ËÏ´–n´›¥´¤Æ–nśħƒ ¥´¤Æ–n„¯‰ƒ§ºm£¥²Œ´ƒ¥™·Ê¥©¤™·Ê¬º– 20% Ã¥ƒ ™·¤œƒ³œ¥´¤Æ–n„¯‰ƒ§ºm£™·ÊŠ›™·Ê¬º– Honduras Bolivia Comoros SouthAfrica Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles CentralAfricanRepublic Paraguay Panama Zambia CostaRica ElSalvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela,RB Mexico Malaysia DominicanRepublic

2 26. 25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3

Source: The World Bank; CTE analysis


‡ªµ¤Á®¨º°É ¤¨Îʵ—oµœ¦µ¥Å—o…°ŠÅš¥„È¥Š´

20%, d 2011 ­¥¹¯§m´¬º–

29.7 27.8 .7

Argentina Kenya China Philippines Turkey RussianFederation Thailand Iran,IslamicRep. SriLanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia LaoPDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt,ArabRep. Pakistan Afghanistan SlovakRepublic

11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6

53

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

54


‹Î µœªœÂ¨³­´—­nªœ‡œ¥µ„‹œ¤¸ÂœªÃœo¤¨— Œ´¥q— 2.04a

Œ´¥q— 2.04b

¬n›†©´£¤´ƒŠ›

ŠÏ´›©›ž»n¤´ƒŠ›

эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь

ј Җѥьзь

3,500

25

3,000 20 2,500 15

2,000

1,500

10

1,000 5 500

0

0 '01

'03

'05

'07

'09

Legendcolor:

'11

Overall

'01

'03

Bangkok

'05

Centr

Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi

Source:NESDB


—¨ŠÄœ¦³¥³®¨´Š¥„ÁªoœÁ¡¸¥ŠÄœ„š¤. Œ´¥q— 2.04c

¬³–¬m©›ž»n¤´ƒŠ› % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% '07

ral

'09

North

'11

'01

NorthEast

South

'03

'05

'07

ssing year, we use the average value between the prior and later years

'09

'11

55

www.ChartingThailandEconomy.com


®¨µ¥ž¦³Áš«ÄœÁ°Á¸¥Â¨³Äœ°µÁŽ¸¥œ¥´Š¤ Œ´¥q— 2.05 – †©´£¤´ƒŠ›Å›Ä§ƒ

Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo,Dem.Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India LaoPDR

6

Pakistan

60.2

Nepal

57.3

Cambodia

53.3

Indonesia

46.1

Vietnam

43.4

Philippines

41.5

SouthAfrica

31.3

China

29.8

Bhutan

29.8

SriLanka

29.1

Iraq Colombia Source: The World Bank

21.4 15.8


¤¸­—´ ­nªœ‡œ¥µ„‹œ­¼Š

ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7

66.0

Egypt,ArabRep.

15.4

Venezuela,RB

12.9

Peru

12.7

Brazil

10.8

Iran,IslamicRep.

8.0

Mexico

5.2

Thailand

4.6

Turkey

4.2

Chile

2.7

Malaysia

2.3

Argentina

1.9

Romania

1.7

Bulgaria

0.4

Hungary

0.4

Montenegro

0.3

Poland

0.2

SlovakRepublic

0.1

Slovenia

0.1

Croatia

0.1

RussianFederation

0.1

56

www.ChartingThailandEconomy.com


‡œÅš¥Ã—¥ÁŒ¨¸¥É ‹³¤¸¦µ¥Å—oœ°o ¥„ªnµ‡œ‹¸ œ ¤µ„„ªnµ‡œ°·œÁ—¸¥Ã—¥ÁŒ¨¸¥É ™¹Š„ªnµ­µ¤Ášnµ Œ´¥q— 2.06 – ¥´¤Æ–n—¯m ­³© 2011, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Norway(1) Qatar(2) Luxembourg(3) Switzerland(4) Denmark(5) Sweden(6) Netherlands(7) US(8) Finland(9) Austria(10) Belgium(11) Canada(12) Japan(13) Germany(14) Singapore(15) France(16) UAE(17) Ireland(18) UK(19) Italy(20) HongKong(21) Iceland(22) Spain(23) Israel(24) Greece(25)

Source:TheWorldBank

60,390 53,230 49,730 48,450 48,420 48,300 46,160 45,560 45,180 43,980 42,930 42,420 40,760 38,580 37,780 35,330 35,160 35,020 30,990 28,930 25,030


œÃ—¥ÁŒ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È„œo°¥ ˜n‹³¤¸¦µ¥Å—o µ ()=Worldrank 88,890 80,440 78,130 76,380

CzechRepublic(29) Hungary(36) Brazil(46) Turkey(47) Argentina(49) Mexico(51) Malaysia(53) SouthAfrica(65) Colombia(69) China(78) Thailand(83) Ecuador(85) Ukraine(100) Indonesia(103) Iraq(108) Egypt(109) SriLanka(110) Philippines(113) Bhutan(115) India(122) Vietnam(124) Nigeria(127) LaoPDR(130) Cambodia(139) Bangladesh(142)

18,520 12,730 10,720 10,410 9,740 9,240 8,420 6,960 6,110 4,930 4,420 4,140 3,120 2,940 2,640 2,600 2,580 2,210 2,070 1,410 1,260 1,200 1,130 830 770

57

www.ChartingThailandEconomy.com


˜n™µo čo°˜´ ¦µÂ¨„Áž¨¸¥É œÂ‡ªµ¤ÁšnµÁš parity) ‡œÅš¥‹³¤¸¦µ¥Å—o¡°Ç„´‡œ‹¸ œ Œ´¥q— 2.07 – ¥´¤Æ–n—¯m ­³©†Ï´›©•Ãœœ PPP

ѪѸ ,ч 2011, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼѥьѥлоѠ

Luxembourg(2) Norway(3) Singapore(4) Switzerland(5) HongKong(6) US(7) UAE(8) Netherlands(9) Sweden(10) Austria(11) Denmark(12) Germany(13) Canada(14) Belgium(15) Australia(16) Finland(17) UK(18) France(19) Japan(20) Ireland(21) Italy(22) Spain(23) Iceland(24) Korea,Rep.(25)

Source: The World Bank

64,260 61,460 59,380 52,570 52,350 48,820 47,890 43,140 42,200 42,050 41,900 40,230 39,660 39,190 38,110 37,670 36,010 35,910 35,330 34,180 32,400 31,400 31,020 30,370


š¸¥¤„´œ…°Š°Îµœµ‹ŽºÊ ° (Purchasing power

чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 86,440

()=Worldrank Israel(26) Greece(30) SaudiArabia(31) CzechRepublic(33) Russia(36) Croatia(40) Turkey(44) Malaysia(47) Mexico(48) Mauritius(55) Brazil(63) SouthAfrica(68) China(80) Thailand(81) Bhutan(92) SriLanka(93) Indonesia(102) Philippines(106) India(112) Vietnam(116) LaoPDR(119) Cambodia(126) Bangladesh(132) Nepal(145) Ethiopia(150)

27,110 25,100 24,700 24,370 20,560 18,760 16,940 15,650 15,390 14,330 11,420 10,710 8,390 8,360 5,570 5,520 4,500 4,140 3,590 3,250 2,580 2,230 1,940 1,260 1,110

58

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥Å—o‡¦´ªÁ¦º°œÁ¡·¤É …¹Ê œÁ¦Èª„ªnµ¦µ¥‹n µ¥¦ª¤ ­Îµ¦ª‹¨nµ­»—Äœž¸ 2011 Œ´¥q— 2.10a – ¥´¤Æ–n†¥³©Â¥¹¯›Â‹§·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

17,787

18,660

2006

2007

20,903

23,236

14,963

2004

2009

2011

Œ´¥q— 2.10b – ¥´¤Šm´¤†¥³©Â¥¹¯›Â‹§·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

14,311

14,500

2006

2007

16,205

17,403

12,297

2004

2009

Source:NationalStatisticOfficesurvey;CTEanalysis

2011


¤š´ÊŠ¦³¥³Áª¨µž¨°—®œ¸Ê š¸¨É —¨ŠÄœ„µ¦ Œ´¥q— 2.10c – ­›·Ë¬¶›Â‹§·Ê¤—m¯†¥³©Â¥¹¯› эѥъ

104,571

2004

116,585

116,681

2006

2007

134,699

134,900

2009

2011

Œ´¥q— 2.10d – ¥²¤²Â©§´§¯–­›·Ë‹§·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3

2.4 1.9

2004

2006

2007

2009

2011

Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)

59

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

60


ÁŠ·œÁ¢o °š´ªÉ ި³ÁŠ·œÁ¢o °¡ºÊ œ“µœ¨—¨Š°¥nµ Œ´¥q— 3.07a – –³Œ›·¥´†´ž»nœ¥¶Ä¢† % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.50%

3.00%

2.50%

Headline

2.00%

1.50%

1.00%

Core* 0.50%

0.00% Feb-13

Mar-13

Apr-13

May-13 Jun-13

Jul-13

Note:(*)excluderawfoodandenergy Source:BureauofTradeandEconomicIndices;CTEanalysis


µŠ˜n°Áœº°É ŠÄœÁ—º°œ„.‡. Œ´¥q— 3.07b – –³Œ›·¥´†´ž»nœ¥¶Ä¢†¥´¤ƒ§ºm£¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, д.з. 2013 Tobacco&alcohol

7.3

Meat

6.8

Energy

5.5

Veg&fruit

4.4

Eggs&milk

4.4

Transport&Commu

2.0

Housing&furnishing

1.3

Foodawayfromhome

1.3

Rice

1.2

Preparedfoodathome

1.1

Apparelandfootware

0.9

Nonalcoholicbeverage

0.8

Medicalcare

0.8

Seasoning

0.7

Recreation&Education

0.4

61

www.ChartingThailandEconomy.com


ÁŠ·œÁ¢o °Äœž¦³Áš«Åš¥™º°ªnµ‡n°œ…oµŠ˜ÎµÉ Á¤ Œ´¥q— 3.08 – –³Œ›·¥´†´ž»nœ¥¶Ä¢†™³©Ê ħƒ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ

Latest

IndiaͲJun VietnamͲJul RussiaͲJun

6

BrazilͲJun

6.7

IndonesiaͲJun

5.9

PakistanͲJun

5.9

HongKongͲJun

4.2

PhilippinesͲJun

2.8

ChinaͲJun

2.7

AustraliaͲQ2

2.4

ThailandͲJul

2.0

MalaysiaͲJun

1.8

SingaporeͲJun

1.8

USͲJun

1.8

EuroAreaͲJun

1.6

SouthKoreaͲJun

1.0

TaiwanͲJun JapanͲMay

0.6 -0.3

Note: (*) The Economist Poll

Source:TheEconomist


¤º°É Áš¸¥„´ž¦³Áš«°ºÉœÇ

2013* 9.9

9.6

7.3

6.9

.9

6.2 6.5

7

6.9 6.3 4.1 3.3 2.7 2.4 2.5 1.9 3.8 1.5 1.5 2.0 1.3 0.1

62

www.ChartingThailandEconomy.com


ÁŠ·œÁ¢o °Á¨È„œo°¥Äœ¦³—´¦µ‡µ…°ŠŸ¼Ÿo ¨·˜

Œ´¥q— 3.09a – –³Œ›·¥´†´ž»nž§¶— % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Feb-13

Mar-13

Apr-13 May-13 Jun-13

Jul-13

Source:BureauofTradeandEconomicIndices;CTEanalysis


Œ´¥q— 3.09b – –³Œ›·¥´†´ž»nž§¶—¥´¤¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, д.з. 2013 Fishing Livestocks Metal Petroluemproducts Leather&footware Food NonͲmetallicmineral Transportequip Wood Chemical Energy Forestry Forestry Forestry Mechinery Electricalequip Crop Basicmetals Rubber&plastic Othermanugoods

30.8 20.4 3.8 3.0 2.9 2.8 1.2 1.1 1.0 0.7 0.7 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -2.5 -3.8 -7.2 -8.6

63

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

64


­·œÁºÉ°…°Š›œµ‡µ¦¡µ–·¥r…¥µ¥˜´ª˜n°Áœº°É

Œ´¥q— 3.02a – ¬¶›ÂŒ¹Ê¯„¯‰š›´†´¥ ´•¶Œ¤q 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 Jun-12

Jul-12

Aug-12

Sep-12

Oct-12

No

Œ´¥q— 3.02b – ¯³—¥´¬m©›Â‰¶›Å­n¬¶›ÂŒ¹Ê¯—m¯Â‰¶›Ÿ´ƒ„¯‰ 100%

95%

92.4%

91.9%

90.8%

91.4%

91.1%

9

90%

85% Jun-12

Source:BankofThailand

Jul-12

Aug-12 Sep-12

Oct-12 N


°ŠÄœ…–³š¸­É £µ¡‡¨n°Šš¦Š˜´ª

ov-12

M-o-M +1.1% Y-o-Y +12.2%

Dec-12

Jan-13

Feb-13

Mar-13

Apr-13

May-13

93.9%

93.4%

93.5%

93.3%

‰š›´†´¥ ´•¶Œ¤q

92.2%

93.1%

93.1%

Nov-12 Dec-12 Jan-13

Feb-13 Mar-13

Apr-13 May-13

65

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê š¸ÅÉ ¤n„n°Ä®oÁ„·—¦µ¥Å—oÁ¡·¤É …¹Ê œÄœ—oµœž¦·¤ ÁŠ·œ„¼šo Ê Š´ ®¤—Ĝئ¤µ­Â¦„…°Šž¸ œ¸Ê

Œ´¥q— 3.03a –­›·Ë™·ÊÆ£mƒ¯m Å­nƒ¶–¥´¤Æ–nś¥²œœ¬˜´œ³›ƒ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

477

445

458

401

380

317

05YE

06YE

07YE

08YE

09YE

10Y

Œ´¥q— 3.03b –­›·Ë™·ÊÆ£mƒ¯m Å­nƒ¶–¥´¤Æ–nś¥²œœ¬˜´œ³›ƒ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч 8.16%

7.47%

7.31% 5.29%

4.85%

3.60

05YE

06YE

Source:BankofThailand

07YE

08YE

09YE

10Y


¤µ–˜n¨—¨ŠÁ¤º°É Áš¸¥ÁžÈ œ­´—­nªœ˜n°¥°—

´¥Â‰¶›

7

YE

270

256

11YE

12YE

257

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3

´¥Â‰¶›

0%

YE

2.75%

11YE

2.26%

12YE

2.18%

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 66

www.ChartingThailandEconomy.com


­´—­nªœÁŠ·œ„°Šš»œ…°Š›œµ‡µ¦¡µ–·¥r¨— ­¼ŠÁ¤º°É Áš¸¥„´°—¸˜

Œ´¥q— 3.04 – ¯³—¥´¬m©›Â‰¶›ƒ¯‰™º›„¯‰š›´†´¥ ´•¶Œ¤ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѝь ѧ ъіѤёѕҙѯѝѕ Ѩѷ к ц ѝь Ѹѧ юѨ ѝч

15.8%

16.1%

14.9% 14.0%

13.9%

13.4%

1

13.3% 12.4%

2003

2004

2005

Source: Bank of Thailand

2006

2007

2008

2009

2010


—¨ŠÁžÈ œ 15.9% ĜÁ—º°œ¡.‡. ˜n¥Š´ ™º°ªnµ

¤q • ¬¶Ë›Â–¹¯› 16.5%

16.2%

14.8%

16.0%

2013

15.5%

2012

15.0%

14.5%

14.0% 2011

2012

J F M A M J J A S O N D

67 www.ChartingThailandEconomy.com


¤¸®¨µ¥ž¦³Áš«š¸¤É ¸°˜´ ¦µ—°„Á¸Ê ¥š¸ÂÉ šo‹¦·Š˜ Œ´¥q— 3.05 – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤ Ë ™·ÊÙnŠ¥¶‰ ц њѤьъѨѷ 27/7/2013

3MriskͲfreeinterestrates India

11.1

Pakistan

9.0

Brazil

8.5

Russia

7.4

Vietnam

7.0

Indonesia

6.1

China

4.7

Malaysia

3.1

Australia

2.7

SouthKorea

2.7

Thailand

2.3

Philippines

1.1

Taiwan

0.9

Singapore

0.5

HongKong

0.4

US

0.3

EuroArea

0.2

Japan

0.2

Note: (*) The Economist Poll

Source:TheEconomist


˜·—¨ ¦ª¤š´ÊŠž¦³Áš«Åš¥—oª¥

=

Expected2013inflation*

Realinterestrates

9.6

1.5

6.3

2.7

6.5

2.0

6.2

1.2

6.9

0.1

6.9

-0.8

2.7

2.0

1.9

1.2

2.4

0.3

2.0

0.7

2.5

-0.2

3.3

-2.2

1.3

-0.4 3.8 4.1

0.1

-3.3 -3.7

1.5

-1.2

1.5

-1.3 0.1

68

www.ChartingThailandEconomy.com


ĜÁ—º°œ„.‡. —´œ¸ SET ¨—¨Š°¸„ 2% ˜n„ Á®¤º°œ‹³®¥»—¨Š Œ´¥q— 3.06a – ƒ´¥Â§·Ê¤›Ã§‰Å›–³Œ›· SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ 4.6% 1.3%

2.4%

-2.0%

-2.2% -7.1%

Feb-13

Mar-13

Apr-13

May-13

Jun-13

Jul-13

Œ´¥q— 3.06b – £»§†m´ƒ´¥§‰™º›¬²¬£„¯‰—m´‰Œ´—¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 D-12 J-13 F-13 M-13 A-13 M-13 J-13 J-13 A-13 S-13 O-13 N-13 D-13

Source:SET,TheEconomist

E


„µ¦Å®¨°°„…°ŠÁŠ·œ¨Šš»œ˜nµŠµ˜·—¼ Œ´¥q— 3.06c – ƒ´¥Â§·Ê¤›Ã§‰Å›–³Œ›·›³œŠ´ƒ¬¶Ë›d 2012 ц њѤьъѨѷ 24/7/2013 Japan(Nikkei225)

41.7%

Pakistan(KSE)

40.6%

US(DJIA)

18.6%

US(NAScomp)

18.5%

US(S&P500)

18.2%

UK(FTSE100)

12.3%

Germany(DAX)

10.1%

Indonesia(JSX)

9.3%

France(CAC40)

8.8%

Thailand(SET)

7.9%

Australia(AllOrd.)

7.7%

Malaysia(KLSE)

7.2%

Taiwan(TWI)

6.5%

EuroArea(FTSEEuro100)

5.4%

Singapore(STI)

3.4%

India(BSE)

3.4%

HK(HangSeng)

-3.0%

SKorea(KOSPI)

-4.3%

China(SSEB,$terms)

-4.4%

China(SSEA)-10.4%

69

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

70


ž¸ 2012 ¤¸„µ¦…µ——»¨Šž¦³¤µ–­¼Š¤µ„ 10 ž¸ ¤¸Á¡¸¥Šž¸ 2009 Ášnµœ´Êœš¸…É µ——»¨¤µ„ Œ´¥q— 4.1 ––º§‰œ¥²£´•Â£¹¯Ê ™·¤œƒ³œŠ·–· · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч

1.4% 0.3% 0.4%

1.1%

0.0% 0.1%

-0.5%-0.6%

-1.7 -2.0%

03FY

04FY

05FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis

06FY

07FY


Á¤º°É Áš¸¥ÁžÈ œ­´—­nªœ˜n°‹¸ —¸¡¸ ¨³Äœ¦° „„ªnµ

-0.3% -0.7% -1.1%-1.1%

-1.3%

% -2.6% -3.6% -4.0% -4.4%

08FY

09FY

-4.1%

10FY

11FY

12FY 71

www.ChartingThailandEconomy.com


—»¨Šž¦³¤µ–ÄœnªŠ®„Á—º°œÂ¦„…°Šž¸ 2 nªŠÁ—¸¥ª„´œ…°Šž¸ „n°œ®œoµ ™º°ªnµ­™µœ³„µ Œ´¥q— 4.2 – –º§‰œ¥²£´• ёѤьј Җѥьэѥъ

¥´¤¥³œ

1,013

–º§‰œ ¥²£´•

1

1,109

16

0

1,241

-36

1,390

1,455

1,498

-174

-100

1,484

110 -364

-996

-1,109 -1,277

-1,280 -1,629

¥´¤Šm´¤

-1,598 -1,849

-1

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 1 Source:BankofThailand;CTEanalysis


2013 „¨´¤µÁžÈ œª„ ¨³Á¤º°É Áš¸¥„´ µ¦‡¨´Š—¸…¹Êœ¤µ„

–º§‰œ¥²£´•¬²¬£¥´¤Â–¹¯› 100.0 2,079 ,751

1,902

2013 0.0

-100.0

-75

-28 -410 -200.0

2012 -300.0

1,825

-1,930 -400.0 -2,489

-500.0

0FY 11FY 12FY

J F M A M J J A S O N D

72

www.ChartingThailandEconomy.com


Ĝ 6 Á—º°œÂ¦„…°��ž¸ 2013 —»¨Šž¦³¤µ

Œ´¥q— 4.3 – –º§‰œ¥²£´•Ã§²–º§Â‰¶›¬– ёѤьј Җѥьэѥъ –º§‰œ¥²£´• –º§Â‰¶›¬– 110 88 16

24 0

8

-36 -45

-1 -144 -174

03FY

04FY

05FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis

06FY

07FY


µ–Á„·œ—»¨ 35,000 ¨oµœµš

35

51

-28 -75 00 -96 -137

-266

-364 -401

-410 -466

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

'13/6mo

73

www.ChartingThailandEconomy.com


Á¤º°É Áš¸¥„´ž¦³Áš«°ºÉœÇ „µ¦…µ——»¨Šž Â¥nÁ®¤º°œž¦³Áš«¸žÉ »n œ®¦º°­®¦´“²

Œ´¥q— 4.4 ––º§‰œ¥²£´•—m¯Š·–  · ·Å›¥²Â™ª—m´‰È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2013 HongKong Singapore SouthKorea Russia Australia Philippines Taiwan China Indonesia Brazil Thailand EuroArea Malaysia

-

US

-4.

Vietnam

-5.0

India Japan Pakistan Note: (*) The Economist Poll (**) Actual

Source:TheEconomist

-5.1 -8.4 -8.8


ž¦³¤µ–…°ŠÅš¥™º°ªnµÅ¤n—¸œ„´ ˜n„ÈŤnŗo

È 2.0 0.7 0.4 -0.5 -1.3 -1.8 -2.0 -2.1 -3.0 -3.1 -3.1 -3.2

-4.2

5

74

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê ­µ›µ¦–³Á¡·¤É ­¼Š…¹Ê œÁ¨È„œo°¥ÄœnªŠš¸ÉŸnµ Œ´¥q— 4.5a – ­›·Ë¬´š´¥•² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0

5.0

4.0

Publicdebtfrom StateEnterprises

3.0 BondtoCompensateFIDF'sLoss &Prefundingdebt 2.0

1.0 DirectGovernmentdebt 0.0 2009 10%

2010

2011

2012

8%

8%

7%

Source: Public Debt Management Office

May-13 6%

Ext as


µœ¤µ…°Šž¸ œ¸Ê Œ´¥q— 4.5b – ­›·Ë¬´š´¥•² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%

Publicdebtfrom StateEnterprises

35% 30% 25%

BondtoCompensateFIDF'sLoss &Prefundingdebt

20% 15% 10%

DirectGovernmentdebt

5% 0%

2009

ternaldebt percentoftotal

2010

2011

2012

May-13

75

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê ­µ›µ¦–³…°ŠÅš¥Å¤n™°º ªnµ°¥¼nĜ¦³—´š Œ´¥q— 4.6 – ­›·Ë¬´š´¥•²Å›Ä§ƒ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч 1Japan 2Zimbabwe 3Greece 6Lebanon 8Italy 9Portugal 10Iceland 12Ireland 14Singapore 15Belgium 18France 19UnitedKingdom 20Egypt 21Canada 22Spain 25Hungary 27Germany 28SriLanka 31Malta 33Israel 35UnitedStates 37Morocco 39Netherlands 41Croatia 43Bhutan Source: CIA fact book

219 203 161 128 126 120 119 118 107 101 89 89 85 84 83 81 81 79 77 74 74 72 69 66 64


š¸­É ¼ŠÁ¤º°É Áš¸¥„´¤µ˜¦“µœœµœµµ˜·

9

Int’l rule ofthumb <60%of GDP 52Bahrain 53Malaysia 54Brazil 58Switzerland 60India 61Philippines 64Venezuela 66Vietnam 67Laos 74Denmark 76Thailand 79CzechRepublic 81SouthAfrica 84NewZealand 85Argentina 87Turkey 92Taiwan 95China 100Mexico 106Korea,South 109Bangladesh 113HongKong 119Australia 121Indonesia 139Russia

56 56 55 52 52 51 49 48 48 45 44 44 43 42 42 40 39 39 35 34 32 30 27 25 11

76

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´ 

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱш 5.3% Ѳьѳшієѥ еѠкюѨ ьл ѨѸ ѥдѝѼѥьѤдшҕѥкѵ Ͳ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ Ͳ ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ьшѤњеѠк • ѲьѯчѪѠьєѧ.ѕ. яјяјѧшѠѫшѝѥўдіієѰјѣ • дѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱјѣдѥіјкъѫь • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ • ѓѥзыѫідѧлѯюјѨѕ ѷ ьѯюѶ ьєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕ • ыьѥзѥіѰўҕкюіѣѯъћѳъѕюіѤэјчюіѣє ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯјѶдь ҖѠѕѯюѶ ь 0 ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэш • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.0% Ѱјѣѯк ѯђҖ ѠѯёѨѕкѯјѶдь ҖѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲьѳ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ


ѥѝѰідеѠкюѨ окѩѷ дѶѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѯчѨѕњдѤэдѥіюіѣєѥцдѥіцҙѯшѧэѱш

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѰідеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд кѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤрѲьдѥіѯшѧэѱш ѣѯдќшіђѪѸ ьшѤњлѥдѯчѪѠьдҕѠь ѰшҕяјяјѧшѠѫшѢѕѤкшѼѥѷ дњҕѥюѨ дѠ ҕ ь Ѥ рѥцдѥінѣјѠшѤњнч Ѥ ѯльеѩь Ѱѝчкѝр Ѹ э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕзкчѠдѯэѨѕ Ѹ шѼѥѷ ецѣъѨіѷ ѥѕлҕѥѕіѤуѢўчшѤњјк ѕ ецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕєѥдеѩь Ѹ єѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѯћіќудѧлѳъѕюѨ ьј ѨѸ клѥд 5.1% ѯюѶ ь 4.2% .2-5.3% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.7-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

0.77% ѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѥъѨѝ ѷ ч ѫ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 0.85% ѲьѯчѪѠьд.з. ѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшєѨѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѲьѯчѪѠьё.з. ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥ кшѤњѱчѕѝч ѳшієѥѝѰід ѝѓѥёзјҕѠкъікшѤњ эюіѣєѥцдјѤэєѥѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ

еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 6 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѠҕѠьзҕѥјкѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵѲьѯчѪѠьд.з.

77


—»¨„µ¦Îµ¦³ÁŠ·œÁžÈ œª„Äœ 6 Á—º°œÂ¦„…°

Œ´¥q— 5.01 – –º§ƒ´¥ŒÏ´¥²Â‰¶› ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ

31.3 24.7

24.1

5.3 1.2 08FY

09FY

10FY

11FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis

0.2 12FY

13/6mo


°Šž¸ ­µÁ®˜»®¨´„‹µ„š»œÅ®¨Á…oµ –º§ƒ´¥†n´ (F.O.B) 32.6

29.8

17.3

17.0 8.3 -0.8

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/6mo

–º§œ¥¶ƒ´¥Ã§²¥´¤Æ–n¬º™š¶

+

-5.6 -10.7

-3.0

-11.1

-15.2 -19.7

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/6mo

ƒ´¥Â†§¹Ê¯›¤n´¤™º›Ã§²†©´£†§´–†§¹Ê¯›¬º™š¶ 22.5

21.3 2.2

2.5

4.0

12FY

13/6mo

-4.7 08FY

09FY

10FY

11FY

78

www.ChartingThailandEconomy.com


ž¦³Áš«š¸¤É ¸—»¨´¸Á—·œ­³¡´—Á„·œ—»¨¤µ„ Á„·—Ä®¤nĜÁ°Á¸¥ Œ´¥q— 5.02 – –º§œ³Œ·Â–¶›¬² ³– As%of2013 GDP* SingaporeͲQ1 TaiwanͲQ1

1

VietnamͲ2011

6.5%

MalaysiaͲQ1

5.7%

SouthKoreaͲMay

3.1%

PhilippinesͲMar

3.1%

RussiaͲQ2

2.3%

ChinaͲQ1

1.9%

HongKongͲQ1

1.8%

EuroAreaͲMay

1.6%

JapanͲMay

0.9%

ThailandͲQ1

0.8%

PakistanͲQ2

-1.2%

IndonesiaͲQ1

-2.6%

USͲQ1

-2.8%

BrazilͲJun

-3.2%

AustraliaͲQ1

-3.3%

IndiaͲQ1

-4.5%

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T


ÇÁ¤º°É Áš¸¥„´‹¸ —¸¡­¸ nªœÄ®nÁžÈ œÁ«¦¬“„·‹

Last12months,USDBillion 19.0%

48.2

11.3%

49.9 0.2 15.9 57.8 10.2 47.9 217.2 2.2 235.8 55.9 2.6 -2.3 -26.2 -425.7

hailand and NESDB

-72.5 -51.1 -87.8

79

www.ChartingThailandEconomy.com


—»¨„µ¦‡oµÄœ¦¼žÁŠ·œµš˜·—¨®œ´„„ªnµÁ—·¤ ­nŠ°°„š¸¨É —¨Š¤µ„„ªnµ„µ¦œÎµÁ…oµ Œ´¥q— 5.03 – –º§ƒ´¥†n´ ёѤьј Җѥьэѥъ

ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ¬²¬£—³Ë‰Ã—m—n›d 8,000

ƒ´¥›Ï´Â„n´¬²¬ 8,000

7,000

2012

7,000

6,000

6,000

5,000

5,000

4,000

4,000

3,000

3,000

2,000

2,000 2013

1,000

Y-o-Y -3.7%

0

201 1,000 0

J F M A M J J A S O N D

J F M A

Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition due to few adjust (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balance of payment (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balance of payment

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¤ÄœnªŠš¸ŸÉ nµœ¤µ…°Šž¸ œ¸Ê Áœº°É Š‹µ„„µ¦

=

¬£—³Ë‰Ã—m—n›d

3

–º§ƒ´¥†n´¬²¬£—³Ë‰Ã—m—n›d 0

-100

2012

2012

-200 -300 -400 2013 -500 -600

Y-o-Y -0.3%

M J J A S O N D

tments and exchange rate conversion and exchange rate conversion

-700 -800

J F M A M J J A S O N D

80

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê ˜nµŠž¦³Áš«Á¡·¤É …¹Ê œÄœž¸ œ¸Ê š´ÊŠÄœ¦¼ž˜´ªÁŠ Œ´¥q— 5.10a – ¥²–³œ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0

04YE

05YE

06YE

07YE

08YE

Œ´¥q— 5.10b – ¥²–³œ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ

40.9%

04YE

37.0%

05YE

Source:BankofThailand

38.5%

06YE

35.4%

07YE

31.4%

08YE


œÂ¨³­´—­nªœ˜n°‹¸ —¸¡¸

E

09YE

%

28.8%

E

09YE

10YE

11YE

35.2%

33.8%

10YE

11YE

12YE

13/1Q

38.8%

40.0%

12YE

13/1Q

81

www.ChartingThailandEconomy.com


­´—­nªœ®œ¸Ê ˜nµŠž¦³Áš«š¸¤É ¸‹µ„£µ‡¦´“Á¡·¤É … ¦³¥³¥µª¤µ„…¹Ê œ Œ´¥q— 5.11a – ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª—´£¥²Â¢™§»ƒ­›·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities

8%

92%

09YE

13%

87%

10YE

Source:BankofThailand

15%

20%

23%

85%

80%

77%

11YE

12YE

13/1Q


…¹Ê œ ¨³®œ¸Ê ˜nµŠž¦³Áš«¤¸­—´ ­nªœÁžÈ œ®œ¸Ê Œ´¥q— 5.11b – ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª—´£¥²¤²Â©§´­›·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term

44%

56%

09YE

50%

50%

10YE

45%

46%

44%

55%

54%

56%

11YE

12YE

13/1Q

82

www.ChartingThailandEconomy.com


‡ªµ¤­µ¤µ¦™Äœ„µ¦Îµ¦³®œ¸Ê ˜nµŠž¦³Áš«…

Œ´¥q— 5.12a – ¥²–³œÂ‰¶›™º›¬Ï´¥¯‰¥²­©m´‰¥²Â™ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѤѸ ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћіѣѕѣѝь

418% 370% 340%

330%

299%

08YE

09YE

10YE

11YE

Source:BankofThailand;CTEanalysis

12YE

286%

13/1Q


…°ŠÅš¥¥´ŠÅ¤nœnµÁžÈ œš¸„É Š´ ª¨

Œ´¥q— 5.12b – ¯³—¥´¬m©›ƒ´¥ŒÏ´¥²­›·Ë—™.—m¯ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ

8.2% 7.6%

4.8%

4.7% 4.2% 3.4%

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/1Q

83

www.ChartingThailandEconomy.com


ÁŠ·œ­Îµ¦°Š¦³®ªnµŠž¦³Áš«¨—¨ŠÁ¨È„œo°¥Äœ

Œ´¥q— 5.13a – ¥²–³œÂ‰¶›™º›¬Ï´¥¯‰¥²­©m´‰¥²Â™ª* ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

54.4

55.9

2004

2005

106.5

118.0

2007

2008

73.9

2006

Œ´¥q— 5.13b – ¥²–³œÂ‰¶›™º›¬Ï´¥¯‰¥²­©m´‰¥²Â™ª лѼѥьњьѯчѪѠьъѨѝ ѷ ѥєѥіщѲннҖ ѥѼ іѣзҕѥдѥіьѼ ѥѯе Җѥѳч Җ**

9.1 6.9

2004

5.7

2005

6.9

2006

2007

7.9

2008

Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч

Source:BankofThailand;CTEanalysis


œž¸ œ¸Ê ˜n¥Š´ ‡Š¤¸Á®¨º°Á¢º °

191.7

206.4

205.8

194.5

2011

2012

Jun-13

154.1

0

8

8

2009

13.8

2010

12.6 10.8

2009

2010

рѥ currency forward contracts

2011

10.0

2012

9.1

Jun-13

84

www.ChartingThailandEconomy.com


‡nµÁŠ·œµš°n°œ˜´ª¨ŠÁ¨È„œo°¥ÄœÁ—º°œ„.‡. ÁŠ·œšµŠ„µ¦ Œ´¥q— 5.17a – –³Œ›·†m´Â‰¶›œ´™ 2007 = 100

114.0

Bahtappreciates

112.0

110.0

108.0

106.0

104.0

MͲoͲM

Ͳ0.1%

Bahtdepreciates Jul-12

Oct-12

Jan-13

Apr-13

102.0

100.0

YͲoͲY

98.0

5.5%

96.0 94.0 Jul-13

Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $

Source:BankofThailand;CTEanalysis


. Á¤º°É Áš¸¥„´­„»¨ÁŠ·œ˜nµŠÇĜ˜¦³„¦oµ

0

Œ´¥q— 5.17b – ƒ´¥Â§·Ê¤›Ã§‰„¯‰¯³—¥´Ã§ƒÂ§·Ê¤› % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 31/7/2013 EURͲ41.8699

7.2

MXNͲ2.4671

3.2

0

CNYͲ5.1854

2.9

0

KRWͲ0.0282

0

VNDͲ0.0015

0

TWDͲ1.051

-0.5

USDͲ31.4894

-0.7

0

0

0

1.1 0.0

SGDͲ24.883

-2.8

GBPͲ48.0764

-3.8

MYRͲ9.8022

-3.9

PHPͲ0.7307

-4.6

INRͲ0.5538

-8.2

IDRͲ3.2298

-11.8

AUDͲ28.5825 JPYͲ32.2952

-14.7 -20.8

Bahtappreciates

Bahtdepreciates 85

www.ChartingThailandEconomy.com


130731 Charting Thailand's Economy