Page 1

‫السالم عليكم ورحمة هللا وبركاته‬ ‫يقول ديفد وييس " ان دراسة خارطة األسعار بدون احجام التداول ‪ ..‬كدراسة خارطة الطرق‬ ‫بدون أسماء الشوارع"‬ ‫من هنا يتبين لنا اهمية دراسة احجام التداول لالوراق الماليه في البورصات المختلفة‬ ‫وق يغفل الكثير من المتعاملين في االسواق اهمية احجام التداول علي الرغم انه احد الحقائق‬ ‫الخمس‬ ‫بجانب االفتتاح واالغالق واالعلي واالدنى نجد حجم التداول كحقيقة خامسه‬ ‫لهذا يجب ان نتعامل معه كحقيقة ال نغفل عنها وال نتجاوزها في دراستنا الئي ورقة ماليه‬ ‫بالبورصات‬ ‫فدراستنا للمؤشرات هي نتائج لمعادال ت ويهتم بها الكقير ولكن الحقيقة الموجود كحجم تداول‬ ‫نجد لها تهميش‬ ‫ومن هنا احببت ان اكتب عن احجام التداول واضع بعض التلخيص لهذة العمليات وبعض‬ ‫الحاالت‬ ‫مع العلم ان هناك علم بالتحليل الفني قائم كعلم االنماط والموجات والمؤشرات يسمى بالتحليل‬ ‫الحجمي‬ ‫ولهذا يت بين اني لن استطيع ان اغطي جميع الحاالت وانما ساترك لفكركم النير واقالمكم‬ ‫الجميله‬ ‫الخوض معي واضافة الحاالت التي ترونها مناسبة وتستحق التوقف عليها‬ ‫او تصحيح ودعم ما ترونه‬

‫سنتكلم كبداية عن حالتين في عمليات قياس األحجام وهي‬ ‫الحالة االولي مقارنة المتوسط الحجمي للموجه‬ ‫بمعنى ان تقوم بجمع احجام التداول لكامل الموجه الصاعد والهابطه من القمه الي القاع ثم‬ ‫تقوم بقسمتها علي عدد الشموع المكونه للموجه‬

‫الحالة الثانية مقارنة احجام القمم والقيعان‬ ‫هي مقارنة احجام التداول بشمعتي القمه والقاع فقط‬


‫وهناك حالة هي مقارنة الكتل الكميه لمقارنة االتجا‬

‫سنتكلم بالردود التاليه عن معظم تلك الحاالت سائل هللا لي ولكم التوفيق‬ ‫بقي ان نذكر ان هذة ما هي اال حاالت لالسترشاد وال يعني ان تكون هناك حاالت شذوذ فيها‬ ‫‪...............................‬‬ ‫اوال من حاالت االختراق السلبيه عند القمم‬

‫\‪1‬اختراق القمه بمتوسط كميات اقل من متوسط الصعود السابق‬

‫\‪ 2‬اختراق القمه بمتوسط كميات اقل من متوسط كميات الهبوط السابق‬


‫ويكون البيع مع العود للهبوط ادنى من القمة الرئيسيه كماهو موضح بالمثال‬ ‫ولتاكيد الهبوط في كلتا الحالتين وان القرار صحيح سنالحظ ازدياد الكميات بالهبوط عن‬ ‫متوسط الصعود‬


‫هذ هي حاالت اختراق القمه كمتوسط احجام تداول‬

‫ثانيا حاالت متوسط االحجام عند القيعان‬ ‫‪1‬حالة كسر القاع بكميات اقل من كميات الهبوط السابق‬


‫‪ 2‬حالة كسر القاع بكميات اقل من كميات الصعود االخير‬


‫ويكون الشراء في الحالتين السابقتين مع العود فوق القاع اللذي تم كسر‬ ‫وللتاكد من الحالتين والبداء بالصعود‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫هناك حالتين مهمه علي كميات القمم‬ ‫منها ماهو ايجابي ومنها ما هو سلبي‬

‫الحاله السلبيه االولي‬ ‫تناقص كميات االحجام مع تكوين قمم جديد‬


‫حاله ايجابيه‬ ‫كميات االحجام تزداد مع عدم تحقيق قمم او مساو بالقمم او تخطي بسيط ورجوع دون القمه‬ ‫السابقه‬


‫الحاله االيجابيه بالمشاركه السابقه تدل علي قرب انفجار سعري قادم‬

‫ومن ضمن الحاالت التي يجب فيها استخدام واالستدالل فيها باحجام التداول‬ ‫حالة الفجوات وباالمكان تمييز نوع الفجو هل هي انهاك او فجوة انفصال من خالل االحجام‬

‫وفق الرسوم التاليه‬


‫ومن الحاالت التي يجب فيها اخذ مجمل الوضع والحكم علي الصور الكبير في الفحوات هذة‬ ‫الحاله‬


‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫من اهم فوائد الكميات بالتحليل الموجي هي الحكم علي الموجه وتمييزها من تصحيحيه الي‬ ‫موجه دافعه‬


‫س \لماذا يكون المتوسط فقط‪ ،‬و خصوصا ً أننا في التحليل ننتقل من التحليل لفترة كبير‬ ‫شهري إلي أسبوعي إلي يومي إلي الساعة‪ ،‬و عليه فالمتوسط (رقميا ً) يختلف‪.‬‬ ‫س‪ /‬لماذا ال تكون أحجام التداول بالكامل )‪ (Bars‬حتى القمة و مقارنتها مع أحجام الهبوط‬ ‫في اإلتجا الصاعد (و العكس في األتجا الهابط‪).‬‬

‫بالنسبه لسبب اخذ المتوسط اعتقد انه هو الطريقة المثلي بدل اخذ المجموع الكلي‬ ‫الن باخذ المتوسط انت تضع في الحسبان امرين مهمه الزمن والكميه‬ ‫بعكس لو تم جمع الكميات فهنا اننا نظرنا الي الكميات بدون عامل الزمن‬ ‫مثال بسيط‬ ‫لو عملية الصعود اخذت ثالث ايام فقط بتداول يومي مليون سهم‬ ‫ثم صحح السهم علي مدى ‪ 8‬ايام بمسار عرضي هابط بمعدل يومي ‪ 054‬الف سهم‬ ‫بالتاكيد في هذة الحاله سيكون النتيجه ان الكميات تعمل لصالح الهبوط‬


‫طيب تساؤل ما نقدر من خالل الكميات نتوقع الحركة قبل تكونها كقمة متوقعه او عدم المقدرة‬ ‫على االختراق ‪ ..‬حتى لو لم يحصل مصيدة مشترين!!‪...‬‬ ‫كالشارت التالي‬

‫الموضوع حاالته متراميه وستجد بعد يوم ان هناك حاله لم تشر اليها فحاولت ان احفظ بعض‬ ‫الحقوق اليصال كامل الفكر‬ ‫بالعكس قد يكون من اهم الفوائد بتحليل الكميات معرفه االتجا‬ ‫قد ال يعطيك التوجه الفوري للسهم ولكن ستكون متاكد منه‬ ‫مثال لو تصريف او ان هناك اختراق للقمه‬ ‫شارتك يبين ان هناك اختراق قادم ولكن اعتقد قبله جني ارباح‬


‫كيف احسب متوسط كمية التداول يدوي صعبه ممكن تسال ابومنذر‬ ‫موجي‬ ‫موجه دافعه‬ ‫الكميات تدل على ان السهم في الموجه الثالثة والدليل ارتفاع الكميات عن كميات الموجه االول‬ ‫ثانيا‬ ‫متوسط الكميات اثناء االرتفاع اعلى من متوسط الكميات اثناء الهبوط واضح بدون ما احسبها‬

‫وقعت بالفخ يا عصماوي باشه هههههه‬ ‫كنت ارمي الن يخطي البعض بالشارت‬ ‫الشارت الموضوع ليس الراجحي تكافل انما هو اليانز‬


‫واحببت ان اوصل الصور لتشابه الحركه الن الجميع يعرف اني اتابع الراجحي تكافل ان قالو‬ ‫خطاء اضهرت حركة اليانز وان توصلو الجابه صحيحه فلهم الخير‬

‫المؤشرالعام‪ .............‬هل يدل على تصحيح فقط‪.‬‬

‫اسف انشغلت اليومين الماضيه ببعض االمور وتحت امرك يالغالي‬ ‫الحظ بعد اعلي كميه كونا قمه صغير وصححنا بكميات اقل بعدها كميات اقل عن القمه‬ ‫اي اشارة تدل علي ضعف الصعود وقرب االنعكاس‬ ‫بارك هللا فيك اخي بندر‬ ‫اريد تفسيرك لسهم يرتفع رغم تناقص الفوليوم‬ ‫وسهم اخر يكسر دعم بكميات تداول عالية ويرتد ويواصل ارتفاعة رغم تناقص كميات التداول‬ ‫اثناء االرتفاع‬ ‫واالجابة لسؤالك هو كالم ميرفي ‪ :‬الكميات هي المؤشر الوحيد الذي يسبق السعر ‪ ،‬و ما هو‬ ‫موجود ع الشارت يدل على ذلك حيث الكميات سبقت بالنزول مع ان السعر استمر باالرتفاع‬ ‫إال انه ارتفاع تصريفي‬


http://


‫‪http://‬‬

‫كبر لي الصور شوي‬ ‫تناقص احجام التداول هي اشارة تصريف‬ ‫لذالك السهم االول صعد وتناقصت احجام التداول كان هناك عمليات تصريف وانتهت وبداء‬ ‫بالسقوط‬ ‫اما الحكم علي حجم تداول شمعه عند الدعم دون النظر الي الحركه كامله فهذا تصور ناقص‬ ‫وشاهد اعتقد برسمك البياني الثاني انها كانت موجه ارتداديه ال تعدو ذلك‬ ‫كسر الدعم وكون موجه ارتداديه بالمسار الهابط‬ ‫طبعا هذا ال يعني ان تصوري صحيح كون الصور المطلوب الحكم عليها هي صور مصغر‬ ‫ويجب عليك الحكم علي التصور االكبر وتبداء بالنزول وسط االتجا العام للسهم‬ ‫قد يكون هناك احجام اكبر بالقمه اوهذا الحجم صغير بالنسبه الحجام اخرى‬


‫صباح الخير اخي بندر‬ ‫هذا السهم االول الذي تقول تصريف صعد من ‪ 04‬الى ‪ 094‬اذا ليس هناك تصريف طبعا ليس‬ ‫تناقص كميات التداول والسهم في صعود تصريف ابدا‬ ‫وليس ازدياد كميات التداول عند الكسر خروج‬ ‫في الشارت اصبح تناقص الكميات ايجابية وليست سلبية اذا ما اشرت اليه في اول المشاركة‬ ‫صحيح ولكن ليس دايما احيانا العكس صحيح بل اهم‬ ‫ويضل السؤال االهم (متى يكون التصريف ) ومن الذي باع ومن الذي اشترى‬ ‫اقرب لك المسالة شارت عذيب صعدت ودبلت بدون كميات مر على الشارت لعلك تفهم ما‬ ‫اعنيه‬

‫لالسف هناك فرق بين عمليات التصريف ( البيع ) وعمليات التجميع الشراء‬ ‫التصريف ال يحدث اال عند الصعود‬ ‫هل تتوقع ان مضارب السهم عندما حرك السهم من ‪ 04‬الي ‪ 094‬كان يجمع ويشتري‬ ‫هو يرفع االسعار ويقوم بالبيع ( التصريف ) الي ان تحدث نقطة االنعكاس‬ ‫ثم يبداء بالهبوط وتبداء عمليات البيوع هنا البيوع من صغار المتداولين ولكن عند نقطة ماء‬ ‫تكون بيوع المتداولين هي شراء ( تجميع ) للمضارب‬ ‫لذلك يجب ان ندخل الي اعماق كلمة تصريف وتجميع‬ ‫وعندما اقول السهم في مرحلة تصريف اذا هذا يعني صعود‬


‫واال ما الفائد ان اشتري (تحميع ) كمضارب للسهم عند الصعود واذا بداء السهم بالهبوط‬ ‫ابيع كتصريف‬ ‫يجب ان نعرف المقصود بتجميع وتصريف‬ ‫االن يجب ان نصيغ الكلمه هل ما حدث للسهم من ‪ 04‬الي ‪ 094‬تجميع ام تصريف‬ ‫تناقص كميات مع الصعود يعني تصريف وال يعني هبوط‬ ‫فالهبوط شي والتصريف شي اخر‬ ‫وفق ما اعرفه ووفق مصطلحاتي‬ ‫وعند حكمي علي الشارتين طلبت صور اكبر العرف التوجه بشكل اكبر وياليت تكون بيانت‬ ‫باليومي او هات رقم الشركه‬ ‫__________________‬ ‫ا اخوان موضوع احجام التداول هو اعطاء تصور عن الحركه‬ ‫باننا بمراحل نهاية موجه او مراحل بداية موجه لكن االنعكاس له شروط ادق‬ ‫يعطيك تصور عن حقيقة حركة الصعود او حقيقة حركة الهبوط‬ ‫مثال قمه اعلي من قمه والقمه االخير كمياتها اعلي من القمه االسبق‬ ‫هنا البعض يحكم انها خروج بينما الخروج ال يتعدى نزول وقتي بسيط يستفيد منه المضارب‬ ‫ولكن الحركه الكليه مازلنا السالم عليكم‪..‬‬

‫بعد اذن األخ بندر واألخ ماما دو ‪ 99‬سوف اوضح رؤيتي المتواضعة بحسب الشارت المرفق‬ ‫‪..‬‬

‫على المستويات القصيرة بالدوائر الحمراء داخل المستطيالت البيضاء الكميات تتماشى مع‬ ‫السعر بحال الصعود أو النزول أو حتى بالتصحيح الجانبي للسعر‪..‬‬ ‫على مستوى كامل الموجة الدوائر الخضراء توضح الشكل العام لمسار السعر بغض النظر عن‬ ‫التصحيحات الصغيرة حيث المجموع الكلي للكميات يزداد في كل فترة وهو ما يشير إلى‬ ‫ارتفاع الكميات وليس النقص‪..‬‬ ‫وهللا أعلم‪ ..‬بصدد تحقيق قمه جديد‬


‫يعطيك العافيه يا صقر وحقيقه انت مدرسه في تحليل الكميات‬ ‫ولي تعقيب بسيط‬ ‫عند عمل تحليل للكميات يجب ان نبداء من بداية الترند‬ ‫ونالحظ عند كل قمه ماذا يفعل السهم ونقارن الكميات‬ ‫فلو بداء بكميات عاليه ‪ ......‬ثم صحح سنتوقع قمه جديد‬ ‫عند القمه الجديد كميات اعلي ‪ ....‬ثم صحح نتوقع قمه جديد‬


‫اما لو كان هناك ما يلي‬ ‫كميات عاليه عن القمه االولي ‪ ....‬ثم صحح ‪ ....‬سنتوقع قمه جديد‬ ‫كميات اقل من الككميه السابقه ‪ ....‬ثم صحح ‪ ...‬نقول بداء الضعف ( الحظ بداء الضعف)‬ ‫قمه جديد بكميات اقل من بداية الضعف ‪ ....‬اشار الي تصريف‬ ‫وهنا يجب ان نستخدم التحليل الفني لنرى نقطة االنعكاس والخروج‬ ‫سؤال واستفسار حول هذه العبارة ‪:‬‬

‫الحاله السلبيه االولي‬ ‫تناقص كميات االحجام مع تكوين قمم جديده‬ ‫س\\ كيف نستطيع ان نحكم بسلبيتها رغم ان السهم كون معها خمس موجات صاعدة وحقق‬ ‫هدفه الصاعد ؟؟‬ ‫الموجات الخمس في اليوت قد تصبح تسع ‪ 01‬كامتدادات‬ ‫باالحجام تستطيع فهما وهنا انا ال اتكلم عنها كموجات وانما قد يكون الرسم وضح ذلك‬ ‫ساعطي توضيح واسمح لي‬ ‫الموجه الثالثه بموجات اليوت حسب فصل الحجم بكتاب اليوت ويف برنسبل يقول ان اغلب‬ ‫الكميات تاتي بالموجه الثالثه‬ ‫طيب لو جاء موجه خامسه بعدها بكميات اقل هنا يجب الربط ان الكميات تعني ان هناك‬ ‫تصريف والموجات تعني ان هناك نهاية موجه‬ ‫ندخل الموجات الداخليه للموجه الخامسه نستطيع ان نقرر‬ ‫حين نستخدم الموجات مع الفوليوم يعطي مصداقيه اكثر وتصور اشبه بالحقيقي‬ ‫احيان بالترقيم تحتار بتركيب موجه تستطيع ان تستخدم الفوليوم والمؤشرات كمساعد‬

‫س\ ‪ ،‬بما تفسر تناقض كميات التداول في السوق السعودي خالل االشهر الثالثة الماضية ‪،،،‬‬

‫سؤالك الثاني اسمح لي عندي بعض التحفظات‬


‫فانا ال اقيس كميات المؤشر العام اال علي فترات معينه‬ ‫لحصول عدة متغيرات منها تقسيم االسهم الي حصل ومنها ادراجات عاليه بالسوق لذلك‬ ‫استخدم طرق متنوعه لقياس االحجام‬

‫بارك هللا فيك ورحم والديك اطبق نفس الفكر لكن على السيوله استخدم السيوله الانها اسهل‬ ‫للحفظ لكن هناك مالحظه مهمه ‪ :‬لو قيمة التداوالت ‪ 1‬مليار لكن لو تم تداولها على االسهم‬ ‫القليلة السعر في متوسط العشرينات واقل كم ستكون احجام التداول ونفس السيوله لو تم‬ ‫تداولها على سابك والشركات اللتي بحدود سعر سابك كم ستكون الكميات اقل اكيد ‪ .‬سااحاول‬ ‫استخدام االكسل لجمع كميات الموجه الصاعد وعمل المتوسط السعري لها‬ ‫حيا هللا بن شرعان‬ ‫السيوله والحجك كالهما عامل واحد واحيان يجب استخدام الحجم واخرى السيوله فمثل عند‬ ‫التقسيمات تختلف االحجام وهلم وجر‬

‫صور الاحجام التداول‬

‫‪28‬يوم تداول من بدء الدخول بمنطقة ال ‪ 0444‬حتى وصولنا القمه ‪ 0900‬واحجام‬ ‫التداول‪ 08.9‬مليار سهم‬ ‫و ‪ 01‬يوم كتداول من بعد القمه المحققه وبكميات ‪ 0.5‬مليار سهم‬


‫العامل المشترك بين موجة الصعود والهبوط منطقة ال ‪ 0544‬كمتوسط تداوالت لهذ الموجه‬ ‫والمعذر على القصوووور ومنكم استفيد‬

الاحجام _ بندر الراشدي  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you