Issuu on Google+

FOR-0024-015-018-Reportaje

14/11/03 20:49

Page 1

Reportaje MARIO VICENS

“AÚN EXISTEN OBSTÁCULOS PARA LA DEMANDA DE CRÉDITO” El titular de ABA reconoce que los bancos se recuperaron pero advierte que no hay condiciones para que vuelva el crédito. iene 52 años, cuatro hijos y está “felizmente casado”. Es licenciado en Economía de la UCA. Entre agosto de 1986 y septiembre de 1988, for mó parte del directorio del Banco Central. En 1989 ejerció la secretaría de Coordinación Económica del ministerio de Economía y, entre diciembre de 1999 y marzo de 2001, fue secretario de Hacienda y, a la vez, gobernador alterno de Argentina en el FMI. En el ámbito académico se desem- CRISIS. Mario Vicens aceptó la conducción de ABA el año pasado, en el peor momento para los bancos. peñó como docente en difeFORTUNA: ¿Los bancos hicieron todo el ese sentido pasó lo peor. El crédito dejó de rentes cursos de postgrado en la Univerajuste que debían hacer? caer a partir de agosto y, ahora, parece essidad Torcuato Di Tella, en la UCA y en VICENS: Los bancos que forman parte tar en un punto de inflexión, por lo que no la UB. Actualmente –desde agosto de de ABA han hecho una reducción de cosveo que sean necesarios nuevos ajustes 2002– preside la Asociación de Bancos tos y de estructura más que significativa. en el futuro. de la Argentina (ABA). De hecho, han interrumpido los serviFORTUNA: ¿A qué le atribuye el hecho de FORTUNA: ¿Ya pasó la tormenta para el sistema financiero? que los depósitos siguen creciendo? ¿La cios de algunas casas que no se justifican VICENS: Sí. Desde hace más de un año gente recuperó la confianza en los bancos? con este nuevo volumen de operaciones. los depósitos no sólo dejaron de caer sino VICENS: No es que siguen creciendo siDesde ese punto de vista creo que ya hino que dejaron de caer. A partir de julio que han comenzado a recuperarse, lo cual cieron el ajuste que se necesita para que de 2002 comenzaron a insinuar una recues esencial para la estabilidad del sistesean viables y rentables. peración y lo más significativo es que han ma financiero. Que haya afluencia de deFORTUNA: ¿Qué pasaría si la situación volviera a empeorar? seguido creciendo a pesar de que las tapósitos en lugar de salidas es un dato muy V ICENS : No quedaría otra que hacer sas de interés han caído muy fuertemenimportante. En ese sentido, se puede afirnuevos ajustes. Pero creo que también en te. A fines de 2002 uno podía pensar que la mar que ya pasó lo peor.

FOTOS: ALFREDO NARDINI.

T

“Los bancos que integran ABA han hecho una reducción de costos y estructura más que significativa. Ya hicieron el ajuste que se necesita para que sean viables y rentables”. Tiempo de lectura: 7 MINUTOS

www.aba-argentina.com

17 de noviembre de 2003 / FORTUNA 15


FOR-0024-015-018-Reportaje

14/11/03 20:50

Page 2

Reportaje VICENS: La respuesta es bastante comrazón tenía que ver con el alto nivel de la “Si sobran bancos, sobran plicada porque uno puede tener una restasa de interés pero hoy las tasas han caípuesta vinculada estrictamente a la crisis do y, a pesar de eso, sigue habiendo una muy pocos, porque estamos otra vinculada con tendencias de largo fuerte afluencia de depósitos, lo que indien un nivel de actividad muy uplazo. En cuanto a la crisis, es muy difícil ca que hay más confianza que la que había hace un año y que la gente tiene la exmuy bajo en relación con los saber si sobran bancos o no. Si sobran bancos, sobran muy pocos porque estapectativa de que va a permanecer esta esregistros históricos”. mos en un nivel de actividad bancaria tabilidad financiera. muy, muy bajo en relación con lo que han FORTUNA: ¿Cuál es su proyección para el corto plazo? VICENS: Los depósitos tienen que seguir creciendo. De hecho, hay una enorme cantidad de ahorros de los argentinos que están fuera del sistema bancario, ya sea en cajas de seguridad o en mecanismos de ahorro no institucionales que van a ir regresando de a poco. F ORTUNA : ¿Qué herramientas tienen los bancos para seducir a esos capitales? VICENS: Si bien es cierto que aún quedan resabios del impacto tan negativo que ocasionó la crisis, los bancos aspiran a que con el tiempo, y en la medida que vayan quedando cada vez más claras las razones de esa crisis, volvamos a recuperar la confianza de los ahorristas. FORTUNA: ¿Ayudaría una suba de las tasas en el plazo fijo? VICENS: Creo que es más efectivo que se vaya consolidando un am- CURRICULUM. Integró el directorio del Banco Central y ocupó dos secretarías en Economía, en 1989 y 2001. biente de respeto a los contratos, un ambiente de previsibilidad y zados, todavía hay muchos detalles por de estabilidad de carácter macroeconósido los registros históricos –por lo menos definir. Hay un tercer aspecto que tiene mico. de la última década– y , aún cuando la maque ver con las instituciones crediticias, FORTUNA: ¿Están dadas las condiciones yoría de los bancos todavía tiene quebranpara que vuelva el crédito? donde las garantías hipotecarias han tos en sus cuentas, un aumento en el nivel VICENS: Depende del punto de vista desquedado muy vapuleadas. de actividad debería permitir superar de donde se lo mire. Desde la liquidez del F ORTUNA : A propósito, ¿es viable la esos quebrantos, equilibrar las cuentas y, vuelta de los créditos hipotecarios? sistema sí, porque el sistema ha recupepor lo tanto, hacer viables las actividades. VICENS: Si no hay seguridad respecto rado depósitos y, debido a que el crédito Desde el punto de vista de una situación de la garantía hipotecaria es prácticarevirtió la curva negativa que venía rede largo plazo, lo que enseña la experienmente imposible que haya una oferta imgistrando hasta agosto y ahora está estacia de otros países, y la nuestra, es que hay portante de créditos hipotecarios. bilizado, también tiene recursos de liquiuna cierta tendencia a la concentración FORTUNA: ¿Los bancos ya hicieron su dez en montos suficientes como para popara obtener ventajas que están asociadas autocrítica respecto a la última crisis? der financiar una expansión del crédito. a estos movimientos. VICENS: A todos los sectores nos corresPero existen algunos obstáculos vinculaFORTUNA: Ni pensar, entonces, en nueponde analizar y evaluar cuál ha sido la vos jugadores... dos con la demanda. gestión de cada uno durante el período reVICENS: Un nuevo jugador en el mercaFORTUNA: ¿Qué obstáculos? VICENS: El crédito para el consumo no do siempre es un factor que estimula la ciente. Es un ejercicio en conjunto que tiees impedimento ya que está volviendo a competencia y, por lo tanto, beneficia al ne que darse en el marco de toda la econocrecer como resultado de que los bancos usuario del servicio bancario. Si bien mía y del juego de las instituciones.Pero rehan hecho un enorme esfuerzo para repuede ser atractivo para el sector que incién con el paso del tiempo vamos a lograr ducir las tasas de interés y los costos pegresen nuevas entidades, tengo la sensaidentificar las causas exactas de lo que paro, en otros caso, la situación es mucho ción de que el sector está razonablemente só y las responsabilidades de cada uno. menos clara. Por ejemplo, en lo que tiene cubierto y que no hay grandes atractivos FORTUNA: ¿Sobran bancos en esta nueva Argentina? que ver con los servicios públicos privatipara que sumen nuevos jugadores. FORTUNA: ¿Tienen algún valor los bancos en la Argentina? VICENS: Hoy en día el valor de los ban“El sistema hizo un ajuste importante, por lo que no ha sido cos tiene que ver básicamente con el futuro de la actividad y no con el pasado. Es alnecesaria una reestructuración importante”. 16 FORTUNA / 17 de noviembre de 2003


FOR-0024-015-018-Reportaje

14/11/03 20:50

Page 3

Reportaje “No hay ninguna economía en el mundo que funcione sin bancos. Cuando se normalice la situación, tener un banco va a tener que ser rentable”.

ERA K. Con el Gobierno, dice Vicens, la relación es “muy profesional”. “Nos sentimos escuchados”.

go difícil de contestar. FORTUNA: ¿Es negocio tener un banco en la Argentina? VICENS: No hay economía en el mundo que funcione sin bancos. Por lo tanto, cuando se normalice la situación la actividad, tener un banco va a tener que ser un negocio rentable. En el corto plazo, todavía hay que hacer esfuerzos para conseguir eliminar por completo los quebrantos y las pérdidas y, al mismo tiempo, generar los recursos que le permitan a los bancos recapitalizarse y adquirir los niveles de solvencia que tuvieron antes de la crisis. FORTUNA: ¿Cuál es la situación patrimonial de los bancos? VICENS: La gran discusión acerca de cuánto es efectivamente el patrimonio neto de los bancos tiene que ver con diferencias de criterio acerca de cómo evaluar esos activos. Contablemente el sistema bancario exhibe un patrimonio neto de $ 23.000 millones aunque conviene destacar que aproximadamente el 50% de los activos de los bancos es deuda del sector público y por lo tanto el 50% de las posibilidades de realizar el activo que está implícito en el patrimonio neto depende

de cómo evolucione la situación fiscal en el futuro. FORTUNA: ¿Cuál es la posición de ABA frente al impuesto al cheque? VICENS: No sólo es un impuesto que encarece las transacciones sino que tiene un efecto muy pernicioso respecto de estimular que se formalicen las actividades y se hagan transacciones a través de los bancos. Lo ideal sería que quedara totalmente eliminado. FORTUNA: Las compensaciones están muy demoradas... VICENS: Es cierto. Si bien tenemos que reconocer que se ha avanzado mucho en la restitución patrimonial del quebranto que generó la pesificación asimétrica en los bancos, y que el Congreso acaba de aprobar la ley que restituye a los bancos la diferencia entre el ajuste por el CER y el ajuste por el CVS en un volumen muy significativo, el sector todavía está pendiente de lo que suceda en la Justicia respecto a cómo se van a resolver los quebrantos asociados al cumplimiento de los amparos. FORTUNA: ¿Cuál es el balance del sector para 2003? VICENS: Claramente positivo. Si uno re-

“Hoy, el valor de los bancos tiene que ver básicamente con el futuro de la actividad y no con el pasado”. 18 FORTUNA / 17 de noviembre de 2003

cuerda la situación que teníamos hace un año, cuando recién había comenzado la recuperación de depósitos con un costo muy alto –teníamos tasas de interés del orden del 50% anual, frente a las actuales de entre 4 y 8%–, y la reducción de los amparos el balance es netamente positivo. FORTUNA: Da la sensación de que el sistema se está reestructurando por sí solo... V ICENS : Es complicado hablar de reestructuración, ya que por lo general es una palabra que se la relaciona con fusiones o absorciones cuando, en realidad, lo que ha pasado en nuestro país es que el sistema bancario ha hecho un ajuste importante para tratar de adecuarse a las circunstancias, por lo que no ha sido necesario una reestructuración importante. FORTUNA: ¿Qué lo llevó a aceptar la presidencia de ABA en un momento tan delicado? VICENS: Me pareció que era importante colaborar con un sector que tiene que volver a la normalidad para poder hacer su gran aporte a la recuperación de la economía del país. FORTUNA: ¿Cuál es la relación con ADEBA y Abappra? VICENS: La que corresponde a asociaciones que representan actividades muy similares. Son normales con ambas. Hubo bancos privados nacionales que consideraron que estarían mejor representados si tenían una asociación exclusiva y conformaron ADEBA. Eso es todo. FORTUNA: ¿Y con el Gobierno? V ICENS : Tenemos una relación muy profesional. Nosotros planteamos los problemas que consideramos más importantes en los cuales la solución pasa indefectiblemente por alguna participación del Gobierno. Por el momento, nos sentimos escuchados. LUIS RODRÍGUEZ


Mario Vicens: "Aún existen obstáculos para la demanda de crédito".