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SEXTA-FEIRA, 4 DE JANEIRO 2013
PSI-20 (02.01)
5561,47
3,53% Var. Semana 5600 5550
MERCADOS
Dow Jones 02/jan .......13256,61
DAX 02/jan .................... 7614,79
Var Sem ................................1,70% Var 2012 ................................8,50%
Var Sem ................................2,15% Var 2012 ..............................29,10%
Nasdaq 02/jan ............. 3019,661
CAC40 02/jan ................3664,59
Var Sem ................................1,54% Var 2012 ..............................15,91%
Var Sem ................................1,56% Var 2012 ..............................15,41%
5500 5450 5400
IBEX 35 02/jan...............7986,80
5350 5300 6 Dez
7 Dez
10 Dez
11 Dez
12 Dez
1,22% Var. 2012
Var Sem ................................1,31% Var 2012 ...............................-6,77% COLABORAÇÃO: BANCO POPULAR
DE ABERTURA, RESGATE ANTECIPADO, TRANSFERÊNCIA OU, SOBRETUDO, GESTÃO
Comissões são a principal variável entre diferentes PPR Os Planos Poupança Reforma já não têm os benefícios fiscais do passado, mas a preocupação com a sustentabilidade da segurança social a longo prazo está a levar muitos portugueses a colocaram a hipótese de subscreverem aquele produto. A “Vida Económica” solicitou uma simulação deste PPR a bancos e seguradoras e concluiu que as principais diferenças estão nas comissões – abertura, resgate antecipado, transferência ou, sobretudo, gestão – cobradas. AQUILES PINTO aquilespinto@vidaeconomica.pt
As comissões são a principal variável entre os Planos Poupança Reforma (PPR) disponíveis no mercado. Segundo as simulações pedidas pela “Vida
Económica”, não é tanto nas taxas futuras de remuneração que se notam as diferenças, mas nas comissões cobradas pela entidade gestora, sejam de abertura, de resgate antecipado, transferência ou, sobretudo, de gestão. Com efeito, as taxas futuras são apenas previsões, enquanto as comissões estão previstas de forma concreta. Embora tenham cada vez menos benefícios fiscais, os PPR, sejam fundos ou seguros (podem ser destes dois tipos), começam a ser hipótese colocada por muitos portugueses, preocupados com os rumores que vão surgindo sobre a sustentabilidade da segurança social a longo prazo. O problema é que o dinheiro que sobra nos magros orçamentos familiares é pouco ou nenhum. Com base nesta lusa realidade, a “Vida Económica” solicitou uma simulação “austera” de PPR a bancos e seguradoras. O “nosso” investidor tem 40 anos e vai investir 500 euros iniciais, entregando, depois, até aos 65 anos, 25 euros por mês. CA Vida não cobra gestão
Começando pelas comissões de gestão, a seguradora CA Vida (CA PPR) é a única, entre as que
a aceitaram o desafio, que não cobra qualquer valor. Na Liberty Seguros (Liberty PPR Mais), a taxa total anual pode chegar a 1%: máximo de 0,7%, debitado em duodécimos, sobre o valor do Fundo PPR e máximo de 0,3%, debitado em duodécimos, sobre o saldo da conta poupança no final de cada mês. No caso da Lusitania Vida (Plano de Reforma PPR Lusitania 2011), as comissões, aqui mensais, de gestão são de 0,1% nos primeiros cinco anos de contrato e 0,075% nos restantes. Na Mapfre, a comissão anual é de 1% sobre o valor do fundo. Fonte da seguradora indicou-nos que esta comissão não afeta a poupança acumulada, apenas o resultado anual do fundo. No Banco Popular (que enviou simulações de fundos Eurovida Plano PPR) e no BPI (BPI Reforma Investimento PPR) a comissão anual é 1,5%. Na Caixa Geral de Depósitos (CGD) e redes Fidelidade Mundial e Império Bonança (Leve PPR) não há cobrança de comissões, com exceção para o Leve Duo, que também cobra 1,5%. No caso do Montepio, cuja simulação enviada à “Vida Económica” foi preparada pela Futuro, a sociedade gestora de fundos de pen-
Os receios com sustentabilidade futura da segurança social aumentam a preferência dos portugueses com os PPR
sões da entidade, sendo o plano apresentado o PPR 5 Estrelas, a comissão máxima é de 1,75% por ano. Resgate antecipado de evitar nos primeiros anos
No que se refere à comissão de abertura, BPI, Banco Popular, CGD/Caixa Seguros e Montepio não cobram qualquer valor. Já na Lusitania Vida, aquela taxa pode variar entre 0% e 2%, na CA Vida é de 1,5% do valor dos prémios, na Mapfre há uma comissão de subscrição de cada entrega no máximo 2,1% e na Liberty Seguros não existe comissão de abertura, existe uma comissão de subscrição aplicável
sobre cada entrega, que representa no máximo 3% da mesma. Algo muito importante nos PPR são as comissões por resgate antecipado. Por lei, não podem ser cobradas comissões quando as contribuições perfazem cinco anos, aos 60 anos de idade e reforma por velhice do participante ou cônjuge, desemprego de longa duração, doença grave e reforma por invalidez do participante ou qualquer membro do agregado familiar. Além disso, nas subscrições efetuadas até ao fim de 2006, a frequência ou ingresso em cursos do ensino profissional ou superior (embora, neste caso, os cincos anos já tenham sido atingidos até ao fim de 2011). Fora deste molde legal, a maioria das entidades que nos enviou simulações cobra 2% pelo resgate antecipado. As exceções são o BPI (1%, mas com 0% a partir do segundo ano) e a CGD/Caixa Seguros (0,5%). No que se refere às comissões de transferência, a maioria cobra 0,5% do montante transportado. Também neste campo o BPI foge à regra e não cobra, aqui em conjunto com o Banco Popular, qualquer valor. Por fim, as taxas de remuneração rondam os 2,6%.
COMISSÕES PODEM FAZER A DIFERENÇA Investimento inicial: G 500
Idade: 40 anos Fundo/Entidade
Fonte: entidades
Entregas mensais: G 25
Comissão de abertura
Comissão resgate antecipado
Comissão de gestão
Comissão de transferência
Taxa de remuneração
0%
Até 2%
1,50%
0%
2,50%
0%
1% (0% a partir 2º ano)
1,50%
0%
2,32%
1,5% (valor prémios)
Até 2%
0%
0,5% (valor transferido)
2,3% + resultados
0%
0,50%
Até 1,5%
Até 0,5% (valor transferido)
2,20%
Até 3%/entrega
2%
Até 0,7% fundo PPR/Até 0,3% conta poupança
0,5% (valor transferido)
2,50%
0% a 2%
Até 2%
0,075% a 1%
0,5% (valor transferido)
2,5% + resultados
Até 2,1%/entrega
2%
1% (apenas resultado)
0,5% (valor transferido)
3,8% (1º ano)/2,5% (seguintes)
0%
2%
1,75%
Até 0,5% (valor transferido)
4%