Ölands Bank Årsredovisning 2017

Ă…rsredovisning 2017

2

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

VD:n har ordet Ölands Bank Ölands Bank ska möjliggöra tillväxt på hela Öland En bank lever av att möjliggöra tillväxt. I vårt uppdrag som fristående sparbank ligger att skapa tillväxt på hela Öland tillsammans med våra kunder.

En av de viktigaste ingredienserna i det är bankens personal och deras kunskap och kompetens. Det är personalen som ska förstå kundens behov och hitta lösningar som passar kunden för att möjliggöra för denne att förverkliga sina drömmar. Det gör vi bl.a. genom att erbjuda kunderna olika sätt att spara och låna pengar samt hitta lösningar som ger trygghet nu och i framtiden. Det kan också vara att tillsammans med företagskunderna säkerställa investeringar, som i sin tur bidrar till arbetstillfällen, bostäder och tillväxt inom olika områden från fyr till fyr. Saker vi gör varje dag tillsammans med våra kunder som genererar tillväxt på hela Öland.

Det är en del av vårt samhällsengagemang att vara bank! En annan del av vårt samhällsengagemang är att ge tillbaka.

Vi ger tillbaka Vi sponsrar många föreningar på Öland som i sin tur aktiverar både gamla och unga med aktiviteter som berikar vardagen och fritiden på hela Öland. Vi utbildar unga i vardagsekonomi, så att de står bättre rustade när de ska ta hand om sin egen ekonomi.

Vi sponsrar Ung Företagsamhet (UF), som skolar de nya entreprenörerna så att de kanske väljer att börja driva egna företag. Vi medverkar till att motverka kränkningar och mobbning i alla grundskolor på Öland via ett projekt tillsammans med Friends och med bidrag från Sparbanksstiftelsen Öland. Vi skapar en arena och ett forum för hela Ölands besöksnäring, i form av Turism 360, för att aktörerna ska få möjlighet att träffas och låta sig inspireras av olika talare och varandra.

Vi arbetar för ett Öland där jag som människa vill verka och vara.

Tillsammans för kunden Jag vill tacka alla medarbetare som varje dag med närhet till kunden, stort engagemang och bred kompetens bidrar till att banken har nöjda kunder!

Jag vill också tacka styrelsen som via sitt engagemang, sin breda kompetens, tydlighet och uppmuntran arbetar tillsammans med ledningen för att tillse att Öland har en lönsam och trygg bank nu och i framtiden. Jag vill även tacka ägarna, Sparbanksstiftelsen Öland och Swedbank, för ett mycket bra samarbete under året.

Jag vill sist, men inte minst, framföra ett hjärtligt tack till alla våra kunder som tillsammas med oss skapar hållbar tillväxt på Öland!

Tillsammans har vi Öland i vårt hjärta!

Borgholm i april.

Mårten Lindberg VD för Ölands Bank AB

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Innehållsförteckning

Förvaltningsberättelse 2017

4

Utvecklingen av bankens verksamhet, resultat och ställning

8

5 år i sammandrag

10

5 år i sammandrag: Resultat- och balansräkning

12

Resultaträkning 14 Balansräkning 15 Rapport över förändringar i eget kapital

16

Kassaflödesanalys

17

Noter 18 Styrelsens underskrift

52

Revisionsberättelse 53 Styrelsen Ölands Bank

57

Våra kontor

58

Årsredovisningens beloppsuppgifter är, om ej annat anges, i tkr. Årsstämman äger rum den 27 april 2018 på Böda Sands Camping.

3

4

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Förvaltningsberättelse 2017 Styrelsen och verkställande direktören för Ölands Bank AB får härmed avge årsredovisning för bankens verksamhetsår 2017, bankens 20:e verksamhetsår i aktiebolagsform.

2017

2016

45 321

35 415

K/I-tal

0,63

0,65

Tillväxt (%)

4,40

7,71

Affärsvolymsutveckling (%)

6,55

8,47

22,22

19,30

Rörelseresultat (tkr)

Kapitalrelation (%)

kan jämföras med 3,05 % respektive 5,42 % för samma perioder föregående år. Ägare Ölands Bank AB, 516401-0034, ägs till 60 % av Swedbank AB (publik), 502017-7753, och till 40 % av Sparbanksstiftelsen Öland, 832000-5336.

Allmänt om verksamheten Ledstjärna för bankens verksamhet är av styrelsen fastställd mission, vision, affärsidé samt värderingar.

Mission Vi har Öland i vårt hjärta.

Sammanfattning Banken redovisar ett ökat rörelseresultat för 2017 gentemot 2016. Den positiva resultatutvecklingen syns både som ökade intäkter och sänkta kostnader.

Samtidigt finns det poster som utvecklas åt motsatt håll och banken ser dessa som tydliga indikationer på hur resultatutvecklingen kommer att gå framåt.

För att nämna ett exempel ökar IT-kostnaderna med ca 32 %, vilket är en utveckling som banken tror kommer att bestå under kommande år. Så länge intäkterna ökar mer än kostnaderna kommer vi att se resultatförbättringar, men med kostnadsökningar avseende IT behöver banken se över övriga kostnader och intäkter för att behålla lönsamheten.

Tillväxten i bankens balansräkning har inte samma fart som under 2016. Bakgrunden till det resultatet finns att finna i ett för banken strategiskt beslut att minska kontoplacering i annan bank, då denna kostar pengar i den räntemarknad som råder.

Affärsvolymen är ett av bankens viktigaste strategiska mått. Hur ser tillväxten ut på Öland och kan vi jämföra den med hur det ser ut på marknaden i stort?

Bankens affärsvolymsutveckling var 3,51 % under första halvåret och 3,04 % för andra halvåret, vilket

Vision Vi arbetar för ett Öland där jag som människa vill leva, verka och vara.

Affärsidé Ölands Bank ska med uthållig lönsamhet erbjuda ett komplett utbud av banktjänster utifrån varje kunds behov.

Värderingar »» Nära »» Kompetenta »» Engagerade Ölands Bank ska vara en positiv kraft för hållbar tillväxt och utveckling på Öland.

Bankens ekonomiska ställning ska långsiktigt präglas av sund bankverksamhet och uthållig lönsamhet.

Utifrån bankens resultat ska vi tillsammans och via Sparbanksstiftelsen Öland bidra till en positiv tillväxt och utveckling av Öland. Lönsamhet i banken skall uppnås med ett kontrollerat risktagande och med hänsyn till kundernas behov av en trygg bank.

Ölands Bank AB

Öland i vårt hjärta - vårt samhällsengagemang Vårt hjärta klappar för vår region. Det är därför vi bedriver en lokal bank med rötterna på Öland.

Här har vi bedrivit bank sedan 1832 och har tänkt fortsätta, för vi tror att regionen behöver en lokal bank som förstår Ölands förutsättningar. Eldsjälarna och entreprenörerna är några vi värnar om.

Vi tror nämligen att de är viktiga för att behålla en levande landsbygd, öppna landskap och byar med god gemenskap. Vi ska skapa bra förutsättningar och engagerat delta i samhällsutvecklingen. Att bedriva bank är en del, att nätverka och knyta ihop kontakter är en annan. Vi ska vara navet i vår region.

Du med hjärta för Öland, är inkluderad i ”Vi” i vår vision. Det är vi, tillsammans. Vi arbetar för ett Öland där jag som människa vill leva, verka och vara.

Mot mobbning på alla skolor på Öland - Friends Vi drömmer om en skola fri från mobbning och kränkningar. Vi vill att skolan och framför allt lärarna ska lägga sin energi på att lära våra barn viktiga kunskaper för framtiden. Vi vill att Öland ska ha Sveriges tryggaste skolor, så att fler vill flytta hit.

Våra barn ska vilja bo här på Öland när de själva vuxit upp och ska bilda familj.

Läsåret 2017/2018 är det avslutande året i det treåriga utbildningsprogrammet för att motverka mobbning och kränkningar. Totalt beräknas projektet kosta 1,5 miljoner kronor där en stor del finansieras av Sparbanksstiftelsen Öland. Alla Ölands grundskolor deltar och satsningen är unik. Öland är den enda platsen i Sverige där det görs en sådan bred och övergripande satsning inom ett så pass geografiskt begränsat område.

Sparbanksstiftelsen Öland En del av bankens vinst går direkt tillbaka till projekt för att utveckla regionen genom vår lokala delägare Sparbanksstiftelsen Öland. De delar ut bidrag och stipendier inom näringsliv, forskning, idrott och kultur på Öland. Sparbanksstiftelsen Öland bildades 1998 i samband med tillkomsten av FöreningsSpar-

Årsredovisning 2017

banken Öland AB (idag Ölands Bank AB). Sedan dess har stiftelsen delat ut 43 miljoner kronor. Under 2017 delades 66 bidrag och stipendier ut om totalt 3,2 miljoner kronor.

Sponsring Är du ute i föreningslivet syns Ölands Bank ofta. Vi är engagerade i många föreningar på vår ö. Tillsammans med eldsjälarna och de ideella krafterna ser vi till att så många som möjligt kan utöva idrotts-, kultur- och andra aktiviteter för en aktiv fritid.

Vi arrangerar även egna idrottsevenemang som till exempel fotbollsturneringen Lilla VM för alla femteklassare på Öland och golftävlingen Ölands Bank Junior Tour. Vår sponsring riktar sig till en bred målgrupp och ofta till ungdomsverksamhet.

I skolan undervisar vi i privatekonomi och stöttar ungt entreprenörskap i Ung Företagsamhet. Vi synliggör vårt samhällsengagemang i till exempel vår tidning Öländska Hjärtan (se olandsbank.se/ om-olands-bank/olandska-hjartan) och via Facebook (se facebook.com/olandsbank).

285 000 Hjärteslantar Vi avslutade året med en julklapp som räcker hela 2018. Hjärteslanten innebär att Sparbanksstiftelsen Öland låter alla våra medarbetare ha 5 000 kronor var att dela ut till valfritt ändamål på Öland.

Totalt kommer 285 000 kronor att delas ut som hjärteslantar. Medarbetaren bestämmer själv vart pengarna ska gå. Det kan vara till en förening som fyller en viktig funktion, ett projekt eller verksamhet med starkt hjärta för Öland, som medarbetaren vill premiera. Utdelningarna kommer att göras löpande under hela året, runt om på Öland. Bidragsutdelningarna går att följa på #hjärteslanten.

Miljö och hållbarhet Ölands Bank är sedan 2003 en av Sveriges miljöcertifierade banker. Syftet med certifieringen är att genom ett aktivt miljöarbete minska bankens direkta och indirekta miljöpåverkan.

5

6

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

För att säkerställa att miljöarbetet sker på ett strukturerat sätt har Ölands Bank ett fastställt miljöledningssystem, i enlighet med standarden ISO 14001.

Miljöledningssystemet beskriver bland annat hur miljöarbetet ska integreras i verksamheten samt hur det ska granskas och dokumenteras.

För Ölands Bank handlar hållbarhet om att långsiktigt bygga en hållbar bankverksamhet genom att ta ekologisk, ekonomisk och social hänsyn. I bankens strävan att bli en mer hållbar bank sätts årligen ett antal hållbarhetsmål. Under 2017 syftade ett av målen till att minska verksamhetens indirekta miljöpåverkan genom att öka kundernas användning av de digitala tjänsterna Mobilbanken och Swish.

De andra hållbarhetsmålen avsåg utbildning för ungdomar inom sparande och ekonomi samt att öka personalens nyttjande av friskvårdsbidraget.

Grunden för hållbarhetsarbetet i banken är Ölands Banks Miljöpolicy och Hållbarhetspolicy. Dessa är fastställda av bankens styrelse och finns att läsa på bankens hemsida, www.olandsbank.se. Ölands näringsliv Utvecklingen av näringslivet på Öland är av stort intresse för Ölands Bank eftersom den påverkar bankens möjlighet att växa och utvecklas tillsammans med våra företagskunder.

En viktig del i att skapa förståelse och insyn i näringslivet och företagsklimatet på Öland och i vår region är att medverka i olika nätverk. Banken är bland annat medlem i Kalmarsund promotion, Ekerum Business Club, Ung Företagsamhet i Kalmar Län och Företagarna. Medlemskapen medför att banken på så sätt kan vara med och bidra till en hållbar tillväxt på Öland.

Besöksnäringen 2017 verkar utfallit väl för besöksnäringen på Öland! Antalet gästnätter verkar ha hamnat i paritet med 2016. Det är dock många som vittnat om att det var fler besökare på Öland i år än 2016. Många campingar var fullbokade och andra har haft en mycket bra bokningsfrekvens. Böda Sands camping var under stundom fullbokad och det innebär ca 7 000 boende per natt samt ca 3 000 dagsbesökare.

Flera matvaruhandlare uppger att de haft bråda dagar och har ökat omsättningen jämfört med året innan. I hamnarna i Borgholm och Byxelkrok låg båtarna tätt.

Slottsruinen i Borgholm har haft ett mycket starkt startfält av konserter och många av dessa var slutsålda. Borgholm har varit välbesökt och Victoriadagen var slutsåld.

Rubriker som ”Öland är fullbokat!” förekom i media.

Några andra rubriker i Ölandsbladet från reportaget

om hur säsongen upplevdes i början var ”Helt hysteriskt - Öland har turistboom” samt ”80-talsvibbar i Borgholm maxat på Böda Sand, hysteriskt i Byxelkrok - Öland stekhett i Turistsverige.”

I Mörbylånga anordnade man ”Mat i världsarvet” där besökarna kunde uppleva öländsk mat-, öl- och vinproduktion och regionens mathantverk under två händelserika dagar i Mörbylånga hamnområde den 20-21 juli. Carl Jan Granqvist invigde eventet den 20 juli. Det var ett mycket uppskatta och välbesökt evenemang med ca 5 000 besökare. Projektet genomfördes på initiativ av Mörbylånga företagsgrupp tillsammans med LRF Sydost, Ölands turism och Mörbylånga kommun. Eventet fick bidrag från Sparbanksstiftelsen Öland och länsstyrelsen.

Det är ingen slump att turismen ökar på Öland.

Många har arbetat hårt med att verka för att flytta fram Öland bland besöksmålen och att stärka varumärket. Det arbetet börjar ge frukt.

Banken har även i år anordnat Turism360 SpringBreak. I år deltog representanter från Ölands Turismorganisation som uppdaterade åhörarna om sitt arbete samt Kenth Åkerman som är ledarskapsexpert och satte fokus på frågan Service i mästarklass. En anledning till att banken arrangerar Turism 360 är att vi vill skapa en arena, ett forum för alla dem som vill delta och engagera sig i arbetet med att ta tillbaka Öland som Sveriges semesterparadis nummer ett! Turism 360 ska vara en möjlighet för oss att träffas, nätverka och inspireras samt att blicka framåt.

Almedalen Banken var representerad i Almedalen och medverkade i seminariet som Sparbankernas Riksförbund anordnande under rubriken ”Hur kan turism leda till ökat företagande?”.

På seminariet berördes frågor som; »» Turismen ökar i Sverige vilket är viktigt för sysselsättning och ekonomi. Vilken betydelse har turism för en växande landsbygd? Hur skapar vi samverkan lokalt för att öka tillgången på service och därmed företagande? Vilka möjligheter finns till finansiering? Kan sänkt moms bidra till ökat företagande?

Medverkande på seminariet var: Eva Östling, VD Visita, Åsa Stengel Egrelius, Public Affairs Manager Visit Sweden, Cecilia Schelin Seidegård, Landshövding Gotland, Pigge Werkelin, entreprenör Werkelinbolagen, Britt Bohlin, särskild utredare Utredningen Sveriges besöksnäring, Anneli Nilsson, affärs- och rörelsechef Ölands Bank.

Det är roligt att banken är representerad i det här sammanhanget. Det ger oss erkänsla för att vi

Ölands Bank AB

är kunniga inom området och gör avtryck inom näringen.

Besöksnäringens utveckling och tillväxt är av stor betydelse för Öland. Många kunder är beroende av hur sommarsäsongen faller ut. Öland har en mycket viktig roll att fylla för hela länets besöksnäring och antal gästnätter på ön är flest, vilket gör Öland till en viktig dragare för turismen i länet.

Dock är det alltid viktigt att öka samarbetet inom näringen eftersom att ensam är inte stark.

Lantbruket Året 2017 kan summeras som ett riktigt bra år för lantbruket. Alla de större produktionsinriktningarna mjölk, kött och fläsk har haft bra avräkningspriser och de stora kostnadsområdena så som foder, energi och ränta har varit på en låg eller åtminstone acceptabel nivå. Mjölkpriset nådde sin högsta nivå på 3,80 kr/kg i slutet av året, men en sänkning på 25 öre den 1 januari 2018 aviserades. Året har inte varit lika lyckosamt för växtodlingsföretagen. En torr försommar begränsade skörden och den blöta sensommaren gav besvärliga skördeförhållanden och enstaka fält gick inte att bärga överhuvudtaget på grund av allt för få soliga dagar.

Jämfört med landet i stort har de öländska lantbrukarna dock klarat sig bra.

Den regniga hösten har inneburit att grundvattennivån är återställd vilket har varit de senaste årens stora problem. Trots att vi kan summera 2017 som ett ovanligt nederbördsrikt år är intresset och behovet av bevattningsanläggningar stort. När växterna behövde som mest vatten var det även detta år oroväckande torrt.

Ett stort byggprojekt inom mjölkproduktion färdigställdes under 2017. En handfull mindre ladugårdsbyggen har påbörjats för mjölk- och köttproduktion.

Inom svin- och fjäderfäproduktion är inga byggprojekt i gång.

En del markaffärer har gjorts och efterfrågan är god över hela Öland och prisbilden är gott och väl så hög som de nivåer vi har i våra värderingar av lantbruksfastigheter.

Helhetsintrycket för 2017 är att det var ett av de bästa lantbruksåren på länge.

Vattenbristen på Öland Banken följer utvecklingen kring vattenbristen på Öland nogsamt, eftersom den kan påverka en hållbar tillväxt på kort och lång sikt.

2016 uppstod akut vattenbrist i delar av Kalmar län. Öland hade stora utmaningar. Ett antal akuta åtgärder sattes in för att minska den akuta situa-

Årsredovisning 2017

tionen såsom transport av vatten med lastbil och byggandet av en sjöledning från fastlandet till Öland samt byggnationen av ett avsaltningsverk i Sandvik. Året 2016 avslutades med god nederbörd under oktober, vilket bidrog till ett bättre utgångsläge för 2017. Sommaren 2017 har varit sval och bjudit på en del nederbörd, vilket i kombination med bevattningsförbud och vattenbesparingskampanj m.m. har bidragit till en minskad vattenkonsumtion.

September var ovanligt rik på nederbörd och man har sett att grundvattennivåerna sakta har stabiliserats eller t.o.m. ökat trots att vegetationsperioden inte var helt över.

Det är dock tidigt att blåsa faran över, det behövs en nederbördsrik höst, vinter och vår för att våra grundvattennivåer ska återhämta sig och komma upp i de normala.

Arbetet med att trygga en långsiktigt hållbar dricksvattenförsörjning fortsätter dock med full kraft med en mängd åtgärder på både kort och lång sikt.

Källa: Länsstyrelsen i Kalmar län, Vattenläget i länet Banken kommer att följa utvecklingen kring vattenläget, eftersom vattenfrågan är av stor betydelse, för att inte säga helt avgörande, för att möjliggöra utvecklingen av Öland.

Ölands Bank Ny personal Johan Arnesson - företagsrådgivare Klara Andersson-Junkka - redovisningsekonom Styrelseledamöter På årsstämman den 28 april 2017 valdes följande styrelseledamöter till bankens styrelse: Omval: Anna Barkevall, Eva de Falck, Åsa Hjalmarsson Everbrand, Håkan Johansson, Magnus Lagerlöf, Johan Lundberg och Katrine Rietz.

Nyval: Peter Balazsi och Karin Ericsson Följande ledamöter slutar i bankens styrelse: Johan Engström och Bengt Åstrand.

Katrine Rietz valdes till styrelsens ordförande och Eva de Falck till vice ordförande i Ölands Bank AB. Val av revisorer Vid årsstämman 2017 utsågs revisionsbolaget Deloitte AB, med huvudansvarig revisor Elisabeth Werneman, till ordinarie revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2019.

Banker i samverkan Ölands Bank har under slutet av 2016 och våren 2017 inlett ett samarbete med Vimmerby Sparbank AB som innebär att vi samarbetar i olika funktioner

7

8

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

och på olika sätt. Detta gör vi för att vi vill minska sårbarheten och öka effektiviteten. Vi anser att våra banker är tillräckligt lika och har samma typ av utmaningar för att detta ska vara kvalitetshöjande för båda verksamheterna.

Först ut var compliancefunktionen som vi delar 50/50 mellan bankerna och som vi också har

rekryterat gemensamt. Under våren 2017 har sedan samarbetet utökats med att Vimmerbys ekonomifunktion gradvis håller på att förflyttas till Ölands Bank och vid årsskiftet har vi kommit så lång som att ekonomichefen nu är ekonomichef i båda bankerna. Övriga insatser rör främst erfarenhetsutbyten mellan olika funktioner.

Utveckling av bankens verksamhet, resultat och ställning Ekonomisk utveckling Resultat Räntenettot i banken stiger med 8,4 % under första halvåret och med 6,7 % under andra halvåret jämfört med samma perioder 2016. Totalt summerar detta till en ökning av räntenettot med 7,5 %. Den positiva utvecklingen har förklaringar både i ränteintäkter och i räntekostnader. Ränteintäkterna har ökat med 3 939 tkr jämfört med 2016 samtidigt som räntekostnaderna sjunker med 955 tkr. Resultatet har flera rötter, men två viktiga att nämna är: 1. Bankens tillväxt vad gäller utlåning till allmänheten som sedan årsskiftet landar på 9,1 %.

2. Bankens strategiska fokus att säkerställa rätt pris till rätt kund.

Provisionerna har även de utvecklats positivt under 2017. Provisionsintäkterna ökar över hela linjen och det som sticker ut är värdepappersprovisioner +11,3 %, betalningsförmedlingsprovisioner +7,1 %, utlåningsprovisioner +7,1 % och övriga provisioner ökar med +5,3 %. Samtidigt sjunker provisionskostnaderna med 380 tkr.

De minskade kostnaderna går delvis att hänföra till en upplöst ej längre erforderlig reservering. Övriga intäkter har ökat med 1 001 tkr och är till största del resultatet av vår samverkan med Vimmerby Sparbank AB. Totalt ökar kostnaderna i banken med 5,4 % eller 3 803 tkr. Den enskilt största kostnadsökningen finns att hitta bland IT-kostnaderna, men även personalkostnaderna och fastighetskostnaderna ökar.

Personalkostnaderna i banken har ökat med 2 %, men delar av denna kostnadsökning bör nettas mot de ökade intäkterna och samverkansavtalet med

Vimmerby Sparbank AB. Resultatet efter den operationen innebär att kostnaderna stannar på samma nivå som 2016.

IT-kostnaderna ökar i banken och i jämförelse med samma period föregående år så ökar dem med 31,74 %. Bankens syn på IT-kostnader är att de förväntas utgöra en större del av bankens totala kostnadsmassa över de kommande åren.

Fastighetskostnaderna är ytterligare en post som ökar under 2017. Ökningen härleds till återställningskostnader i en av hyreslägenheterna i bankens fastighet i Mörbylånga.

Banken har också investerat i en ny telefonilösning som sedan införandet i slutet av februari har genererat kostnadsbesparingar motsvarande ca 215 tkr.

Kreditförlusterna i banken slutar 2017 på +2 011 tkr vilket innebär att banken återför mer från tidigare reserveringar än vad som har reserverats för nya.

Motsvarande siffra för 2016 var -2 054 tkr.

Finansiell struktur Balansräkningen växer under året och tillväxten når 4,4 %. Omvandlat till faktiska tal så innebär det att balansomslutningen ökar med 171 mkr. De delar av balansräkningen som utvecklas starkast är drivet av bankens kärnverksamhet. Det vill säga kreditgivning, utlåning till allmänheten + 9,14 % och banksparande, inlåning från allmänheten +4,38 %.

Banken har också ett samarbetsavtal med Swedbank AB (publikt) vilket bland annat möjliggör placering av lån i Swedbank Hypotek samt förmedling av fonder och försäkringar. Sammantaget ökar banken sin förmedlade volym med 6,3 %. I stort sett samtliga produktområden har positiv tillväxt förutom avbetalnings- och leasingkontrakten.

Ölands Bank AB

Likviditet Bankens likviditetsreserv hanteras av Swedbank AB (publikt) i enlighet med GL 44. Däremot är bankens tillgång till likvida medel en begränsande faktor för hur stor kredittillväxt banken kan ha över tid.

Mer om bankens likviditetsberedskap finns att läsa på bankens hemsida (https://www.olandsbank.se/ om-olands-bank/ekonomisk-information/).

Kapital Bankens eget kapital uppgick per 31/12-17 till 452 644 tkr, vilket ger en soliditet på 11,14 % som med god marginal överträffar storbankernas snitt vid årsskiftet 2016/2017 på 5,4 % (enligt Westnova Management ABs sammanställning).

Reglerna om kapitaltäckning bidrar till att stärka bankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda bankens kunder. Reglerna innebär att bankens kapitalbas skall täcka dels de föreskrivna minimikapitalkravet, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och dessutom omfatta ytterligare identifierade risker i bankens interna utvärdering.

Bankens kapitalbas efter justering enligt gällande regelverk uppgick vid årsskiftet till 392 617 tkr.

Den största justeringen mellan eget kapital och kapitalbasen är ett avdrag för förväntade förluster som skall göras i enlighet med kapitaltäckningsregelverket och dessutom har inte heller årets vinst räknats med. Däremot har bankens kapitalbas under året ökat efter att resultatet för föregående år verifierats och fastställts av stämman och utdelning till bankens ägare verkställts. Det ökade kapitalbasen med 16,5 Mkr. Vid beräkning av kreditrisk har banken tillstånd att använda sig av en intern metod.

Riskvägt belopp för kreditrisk uppgick per den 31 december 2017 till 1 598 962 tkr och tillsammans med övriga risker var det totala riskvägda beloppet 1 766 863 tkr.

Årsredovisning 2017

9

Bankens kapitalrelation var 22,22 % jämfört med 19,30 % vid samma tidpunkt föregående år. Hela bankens kapitalbas består av kärnprimärkapital. Att kapitalrelationen ökar beror på att kreditriskerna för hushållsexponeringar sjunker samtidigt som att kvaliteten på bankens krediter ökar och därmed minskar förlustavdragen med 31 %.

Relationstalet hade sett ännu bättre ut om inte den kontracykliska bufferten hade ökat med 0,5 % under våren.

Information om risker och osäkerhetsfaktorer Information om bankens riskhantering lämnas i not 3.

Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Kontor Styrelsen i Ölands Bank har enhälligt beslutat att samla bankens verksamhet till kontoren i Borgholm och Färjestaden.

De senaste åren har fler och fler kunder börjat använda våra digitala tjänster – i mobilen och på internet. De tycker att det är ett enkelt och smidigt sätt att sköta vardagsekonomin. Det innebär att vi har färre kunder som besöker våra bankkontor för att uträtta sina bankärenden.

Styrelsen har under en längre tid följt utvecklingen och har efter en grundlig utredning kommit fram till att kundernas behov av bankkontor har minskat snabbt. Därför har styrelsen i Ölands Bank tillsammans med bankens ledning beslutat att samla all vår kompetens till kontoren i Borgholm och Färjestaden.

På dessa kontor kommer det att finnas en bredare samlad kompetens för att på ett bättre sätt möta kundernas nya sätt att göra sina bank- och försäkringsaffärer.

Sammanställning över bankens affärsvolym: Produktområde

Affärs-volym

Förändring i % Förändring i tkr

Utlåning

3 865 002

9,14

324

Inlåning

3 597 670

4,38

151

Swedbank Hypotek

2 765 046

2,08

56

Robur Fond

2 435 005

14,58

310

Swedbank Försäkring

867 662

8,18

66

Swedbank Finans

138 637

-0,68

-1

Övrig Spara och placeringsvolym

673 656

3,81

25

Övrig kreditvolym

367 439

-6.52

-26

Foto: Camilla Norman

10

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

5 år i sammandrag Nyckeltal

2017

2016

2015

2014

2013

14 710

13 806

12 727

11 912

11 331

6,5

8,5

6,8

5,1

4,4

14 307

13 237

12 338

11 568

11 062

8,1

7,3

6,7

4,6

3,0

1 766 863

1 858 264

1 731 826

1 604 372

1 735 081

22,22

19,30

22,25

22,73

22,22

19,30

22,25

22,73

21,01

1,8

1,7

2,0

2,3

2,2

0,8

0,8

0,9

1,0

1,0

0,32

0,26

0,31

0,38

0,40

0,8

0,7

0,9

1,1

1,1

Volym Affärsvolym ultimo, mkr (Av banken förvaltade och förmedlade kundvolymer) förändring under året, % Medelaffärsvolym (MAV), mkr förändring under året, % Kapital Summa riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalrelation (ej år 5) Kärnprimärkapital i % av riskexponeringsbelopp Total kapitalrelation Totalt kapital i % av riskexponeringsbelopp Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym Avkastning på totala tillgångar Årets nettoresultat i % av genomsnittlig balansomslutning

[16000 mkr ]

Affärsvolym

14000 14 000

Rob

12000 12 000

Övr

Rob

Inlå

10000 10 000

Utlå

Ej u

Swe

88000 000

Övr

66000 000 44000 000 22000 000 0

2013

2014

2015

2016

2017

2013 2014 2015 2016 2017

Inlåning Robur Fond Robur Försäkring Övrig inlåning

Utlåning Ej utnyttjad kredit Swedbank Hypotek Övrig utlåning

Ölands Bank AB

Nyckeltal

Årsredovisning 2017

11

2017

2016

2015

2014

2013

8,0

6,5

7,4

8,7

9,4

0,63

0,65

0,64

0,59

0,61

0,62

0,67

0,64

0,61

0,60

35

20

17

18

21

1,3

2,8

2,8

3,2

2,5

-0,1

0,1

0

0,1

-0,1

52

51

54

54

50

4

4

4

4

4

Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl. kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl. kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl. banker) Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl. banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier Övriga uppgifter Medelantal anställda Antal kontor

12

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

5 år i sammandrag: Resultat- och balansräkning Resultaträkning tkr

2017

2016

2015

2014

2013

Räntenetto

70 157

65 262

65 179

71 755

68 584

Provisioner, netto

46 022

42 306

40 888

39 305

39 020

145

114

452

911

224

1 828

827

758

768

1 184

Summa intäkter

118 151

108 509

107 277

112 739

109 012

Allmänna administrationskostnader

- 67 592

- 62 912

- 61 064

- 59 832

- 59 637

- 7 250

- 8 128

- 7 071

- 6 564

- 7 128

Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter

Övriga rörelsekostnader Kreditförluster Summa kostnader Rörelseresultat Skatter Årets resultat

2 012

- 2 054

- 626

- 2 790

1 863

- 72 830

- 73 094

- 68 761

- 69 186

- 64 902

45 321

35 415

38 516

43 553

44 110

- 12 078

- 7 873

- 9 103

- 9 582

- 9 801

33 243

27 542

29 413

33 971

34 309

Rörelseresultat [ mkr ] 50

50

40

40

30

30

20

20

10 0

10

0

1

2

3

4

5

2013 2014 2015 2016 2017

Ölands Bank AB

13

Årsredovisning 2017

Balansräkning tkr Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Immateriella tillgångar

2017

2016

2015

2014

2013

7 073

7 278

6 807

10 396

12 100

159 476

308 273

408 445

286 158

549 282

3 865 002

3 541 396

3 168 600

2 840 417

2 510 212

1 483

2 224

0

360

480

Materiella tillgångar

13 450

13 516

14 659

13 753

14 480

Övriga tillgångar

17 099

19 700

15 353

14 530

15 203

4 063 583

3 892 387

3 613 864

3 165 614

3 101 757

18

18

4 176

15 968

16 270

3 597 670

3 446 787

3 177 882

2 735 151

2 683 911

13 101

14 982

17 048

15 500

22 672

0

0

0

0

230

3 610 789

3 461 786

3 199 106

2 766 619

2 723 083

Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Övriga avsättningar Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital

150

150

150

150

150

452 644

430 451

414 608

398 845

378 524

4 063 583

3 892 387

3 613 864

3 165 614

3 101 757

Förslag till disposition beträffande bankens vinst eller förlust Till årsstämmans förfogande finns följande belopp i kronor (tkr): Balanserat resultat Årets resultat Summa

231 681 33 243 264 924

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel och fria fonder disponeras enligt följande (tkr): Utdelning, [1 300 000 * 10 kr]

13 000

Balanseras i ny räkning

251 924

Summa

264 924

Förslaget till utdelning är 10 kr per aktie och det utgör 2,9 % av bankens eget kapitel. Detta har gjorts med beaktande av dels reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse och dels försiktighetsregeln i 17 kap 3§ aktiebolagslagen.

Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att banken vid varje tidpunkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och dessutom beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enighet med bankens interna kapitalutvärderingspolicy. Bankens kärnprimärkapitalrelation efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 23,37 % (20,19 %).

Kapitalbasen uppgår efter föreslagen vinstdisposition till 440 mkr (420 mkr) före avdrag för förväntade förluster samt immateriella tillgångar. Efter avdrag beräknas kapitalbasen till 413 mkr. Slutligt minimikapitalkrav uppgår till 220,8 mkr (223,0 mkr). Specifikation av posterna framgår av not om kapitaltäckning.

Bankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att banken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt.

Styrelsens bedömning är att bankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk.

Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande finansiella rapporter med tillhörande bokslutskommentarer.

14

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Resultaträkning 1 januari - 31 december tkr

Not

2017

2016

Ränteintäkter

77 630

73 691

Räntekostnader

- 7 474

- 8 429

Räntenetto

4

70 157

65 262

Provisionsintäkter

5

50 309

46 973

Provisionskostnader

6

- 4 287

- 4 667

Nettoresultat av finansiella transaktioner

7

145

114

Övriga rörelseintäkter

8

Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader

9

1 828

827

118 151

108 508

- 67 592

- 62 912

- 1 934

- 1 960

- 5 316

- 6 168

- 74 842

- 71 040

43 309

37 468

Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella - anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader

10

Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto

11

2 012

- 2 054

45 321

35 415

- 12 078

- 7 873

33 243

27 542

2017

2016

33 243

27 542

Övrigt totalresultat

0

0

Årets övrigt totalresultat

0

0

33 243

27 542

Rörelseresultat Skatt

12

Årets resultat

Rapport över resultat och övrigt totalresultat 1 januari - 31 december tkr Årets resultat

Årets totalresultat

Not

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Balansräkning Per den 31 december tkr

Not

2017-12-31

2016-12-31

7 073

7 278

Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut

13

159 476

308 273

Utlåning till allmänheten

14

3 865 002

3 541 396

Immateriella anläggningstillgångar

15

1 483

2 224

Materiella anläggningstillgångar

16

- Inventarier - Byggnader och mark

2 363

1 989

11 087

11 527

Övriga tillgångar

17

14 383

17 017

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

18

2 716

2 683

4 063 583

3 892 387

19

18

18

- Inlåning

20

3 593 947

3 442 295

- Upplåning

21

3 724

4 492

Övriga skulder

22

6 604

6 923

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

23

6 497

8 059

3 610 789

3 461 786

150

150

- Aktiekapital

130 000

130 000

- Reservfond

57 720

57 720

231 681

215 189

33 243

27 542

Summa tillgångar Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten

Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver

24

Eget kapital Bundet eget kapital

Fritt eget kapital - Balanserad vinst eller förlust - Årets resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital

452 644

430 451

4 063 583

3 892 387

15

16

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital

2016 (tkr) Ingående eget kapital 2016-01-01

Fritt eget kapital

Aktiekapital Reservfond

Balanserat resultat

Årets resultat

Totalt eget kapital

130 000

57 720

197 476

29 413

414 609

Årets resultat

0

0

0

27 542

27 542

Årets övrigt totalresultat

0

0

0

0

0

Årets totalresultat

0

0

0

27 542

27 542

Vinstdisposition

0

0

17 713

- 17 713

0

Lämnade utdelningar

0

0

0

- 11 700

- 11 700

130 000

57 720

215 189

27 542

430 451

Årets totalresultat

Utgående eget kapital 2016-12-31

Bundet eget kapital

2017 (tkr) Ingående eget kapital 2017-01-01

Fritt eget kapital

Aktiekapital Reservfond

Balanserat resultat

Årets resultat

Totalt eget kapital

130 000

57 720

215 189

27 542

430 451

Årets resultat

0

0

0

33 243

33 243

Årets övrigt totalresultat

0

0

0

0

0

Årets totalresultat

0

0

0

33 243

33 243

Vinstdisposition

0

0

16 492

- 16 492

0

Lämnade utdelningar

0

0

0

- 11 050

- 11 050

130 000

57 720

231 681

33 243

452 644

Årets totalresultat

Utgående eget kapital 2017-12-31

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Kassaflödesanalys (indirekt metod) 1 januari - 31 december tkr

Not

Den löpande verksamheten

28

Rörelseresultat (+)

2017

2016

45 321

35 415

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner (+/-) Av/nedskrivningar (+) Kreditförluster (+) Övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-) Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

-1

21

1 934

1 960

- 1 979

2 054

1 980

- 2 912

- 12 078

- 7 873

35 177

28 665

- 323 606

- 372 796

150 883

268 905

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten (+/-) Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten (+/-) Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut (+/-) Förändring av övriga tillgångar (+/-) Förändring av övriga skulder (+/-) Kassaflöde från den löpande verksamheten

0

- 4 158

2 601

- 4 403

- 1 881

- 1 144

- 136 826

- 84 932

0

- 2 965

Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar (-) Förvärv av materiella tillgångar (-)

- 1 126

- 105

Kassaflöde från investeringsverksamheten

- 1 126

- 3 070

Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning (-)

- 11 050

- 11 700

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

- 11 050

- 11 700

Årets kassaflöde

- 149 002

- 99 702

Likvida medel vid årets början

315 551

415 252

Likvida medel vid årets slut

166 549

315 551

2017

2016

7 073

7 278

tkr Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa och tillgodohavanden i centralbanker Utlåning till kreditinstitut

159 476

308 273

Summa enligt balansräkningen

166 549

315 551

Summa enligt kassaflödesanalysen

166 549

315 551

Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer.

- De kan lätt omvandlas till kassamedel.

- De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten.

17

18

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Noter

1 Uppgifter om banken Årsredovisningen avges per 31 december 2017 och avser Ölands Bank AB som är bankaktiebolag med säte i Borgholm. Adressen till huvudkontoret är Storgatan 15, Borgholm.

2 Väsentliga redovisningsprinciper (a) Överensstämmelse med normgivning och lag Bankens årsredovisning är upprättad enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Banken tillämpar därigenom s.k. lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 23/03/2018.

De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår. (b) Värderingsgrunder vid upprättande av bankens finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde. (c) Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Bankens funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental.

(d) Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att bankens ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.

Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.

Bedömningar gjorda av bankledningen vid tillämpningen av lagbegränsad IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs närmare i not. (e) Ändrade redovisningsprinciper (i) Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Nedan beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som banken tillämpar från och med 1 januari 2017. Övriga ändringar av IFRS med tillämpning från och med 1 januari 2017 har inte haft någon väsentlig effekt på bankens redovisning. Ändrad IAS 7 Rapport över kassaflöden tillämpas från och med 2017. Upplysningar har lagts till i not 28 där årets förändring i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten stäms av med specifikation av bl.a. nyupplåning, amortering, förändringar kopplade till avyttring/förvärv av dotterbolag, valutakurseffekter. Upplysning lämnas både för förändringar som är kassaflödespåverkande och

Ölands Bank AB

förändringar som inte är kassaflödespåverkande. Ändringen tillämpas framåtriktat varför inga upplysningar presenteras för jämförelseåret. (f) Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. kommande räkenskapsår och framåt planeras inte att förtidstillämpas. Nedan beskrivs de förväntade effekterna på de finansiella rapporterna som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS väntas få på bankens finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka bankens finansiella rapporter.

IFRS 9 Finansiella instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering från 2018. Banken har inte tillämpat IFRS 9 för 2017. Standarden innebär förändringar av hur finansiella tillgångar klassificeras och värderas, inför en nedskrivningsmodell som baseras på förväntade kreditförluster istället för inträffade förluster och förändringar av principer för säkringsredovisning bl a med syfte att förenkla och att öka samstämmigheten med bankens interna riskhanteringsstrategier.

Nedan beskrivs denna standards bedömda påverkan uppdelat på kvalitativ och kvantitativ påverkan.

Bedömda kvalitativa effekter av införandet av IFRS 9 Klassificering och värdering Bankens överskottslikviditet placeras i på konto i annan bank. Dessa redovisas i enlighet med IAS 39 till upplupet anskaffningsvärde i bankens balansräkning. Övergången till IFRS 9 föranleder inte någon förändring avseende klassificering och värdering.

För klassificering och värdering av bankens finansiella skulder innebär IFRS 9 begränsade förändringar jämfört med IAS 39. Banken bedömer att dessa förändringar inte kommer påverka resultateller balansräkning eller i övrigt innebär en väsentlig påverkan.

Förväntade kreditförluster De nya reglerna för nedskrivningar, baserat på förväntade kreditförluster, förväntas öka reserveringen för förluster på utlåning jämfört med tidigare reservering som baserats på inträffade förluster. Ett arbete för att ta fram nya modeller har gjorts under 2017 för beräkning och reservering av förväntade

Årsredovisning 2017

kreditförluster. Skillnaderna mellan bankens nuvarande redovisningsprinciper för nedskrivningar och de principer som kommer att tillämpas från och med 1 januari 2018 är bland annat att; Reserveringar för kreditförluster kommer inte längre bara att redovisas på utlåning utan även på lämnade lånelöften och på investeringar i skuldinstrument som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat, reserveringar för kreditförluster på utlåning inte längre bara kommer att redovisas för osäkra lån, i samband med att en ny kredit lämnas kommer en reserv motsvarande 12 månaders förväntad kreditförlust att redovisas när det inträffat en betydande ökning av kreditrisk så kommer en kreditförlust reservering att göras motsvarande de förväntade kreditförlusterna för den återstående löptiden inte bara på osäkra lån.

Säkringsredovisning Banken kommer inte att övergå till att redovisa säkringsredovisning enligt IFRS 9, utan kommer att fortsätta tillämpa samma redovisningsprinciper som tidigare.

Upplysningar IFRS 9 medför följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument: Krav vilka kommer att påverka de upplysningar som skall lämnas. Banken genomför för närvarande en gap-analys för att identifiera vilka förändringar som måste genomföras för att uppfylla dessa krav. Ett arbete pågår med att anpassa system och rutiner för att uppfylla dessa krav.

Bedömda kvantitativa effekter av införandet av IFRS 9

Banken har genomfört en analys av storleken på de kvantitativa effekterna på bankens egna kapital när IFRS 9 börjar tillämpas 1/1 2018. Dessa framgår i nedan tabell fördelat på förväntade kreditförluster samt klassificering och värdering. De uppskattade effekterna är beräknade med utgångspunkt i information som till dags dato är känd.

De uppskattade effekterna kan komma att ändras eftersom banken ännu inte a) fastställt samtliga ändringar i redovisningsprinciper som följer av IFRS 9 b) slutfört validering av de kvantitativa effekterna från införandet av förväntade kreditförluster

19

20

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Tabell Uppskattad övergångseffekt IFRS 9

Belopp i tkr Balanserat resultat

Utgående balans 31/12 2017

Uppskattad effekt av tillämpning IFRS 9, förväntade kreditförluster

231 681

3 709

Bankens individuella värdering av förluster är mer konservativ än de modeller som hittills är implementerade, men bedöms rimliga av bankens ledning.

IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder träder i kraft den 1 januari 2018. Standarden innehåller en samlad modell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt som inte omfattas av andra standarder. Banken har gjort en utvärdering av det nya regelverket. Detta har bl a skett med utgångspunkt från följande: »» Identifiera de avtal som kan vara berörda. »» Analys av hur ersättningen från avtal beräknas och hur ska den osäkerhet som föreligger kopplat till den totala ersättningens storlek ska hanteras. »» Analys av vid vilken tidpunkt och på vilket sätt intäkterna ska redovisas.

Bedömningen är att standarden förutom utökade upplysningskrav, inte kommer ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella rapporter eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar.

IFRS 16 Leases: Ny standard avseende redovisning av leasing. För leasetagare försvinner klassificeringen enligt IAS 17 i operationell och finansiell leasing och ersätts med en modell där tillgångar och skulder för alla leasingavtal ska redovisas i balansräkningen. Undantag för redovisning i balansräkningen finns för leasingkontrakt av mindre värde samt kontrakt som har en löptid på högst 12 månader. I resultaträkningen ska avskrivningar redovisas separat från räntekostnader hänförliga till leasingskulden. Det bedöms inte bli några stora förändringar för leasegivare utan reglerna i IAS 17 behålls i princip med undantag för tillkommande upplysningskrav. IFRS 16 ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2019 eller senare. Tidigare tillämpning är tillåten under förutsättning att även IFRS 15 tillämpas från samma tidpunkt. EU godkände standarden 1 november 2017.

Uppskattad effekt av tillämpning IFRS 9, Uppskattad klassificering ingående balans och värdering 1/1 2018 0

235 390

(g) Utländsk valuta transaktioner i utländsk valuta Bankens funktionella valuta är svenska kronor.

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället.

Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. (h) Ränteintäkter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Se vidare (i), (j) Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan.

Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av:

Ölands Bank AB

»» Räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar. »» Räntor från finansiella tillgångar som klassificerats som tillgängliga för försäljning. »» Räntor från finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde över resultaträkningen. »» Betald och upplupen ränta på derivat som är säkringsinstrument och säkringsredovisning tillämpas. För räntederivat som säkrar finansiella tillgångar redovisas betald och upplupen ränta som ränteintäkt och för räntederivat som säkrar finansiella skulder redovisas dessa som en del av räntekostnaderna. Orealiserade värdeförändringar på derivat redovisas i posten Nettoresultat av finansiella transaktioner (se nedan). (i) Provisions- och avgiftsintäkter En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när (i) inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, (ii) det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla banken, (iii) färdigställandegraden på balansdagen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och (iv) de utgifter som uppkommit och de utgifter som återstår för att slutföra tjänsteuppdraget kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkterna värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Intäktsredovisning redovisas enligt metoden successiv vinstavräkning vilket innebär att intäkterna som redovisas baseras på uppdragets eller tjänstens färdigställandegrad på balansdagen.

Årsredovisning 2017

garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period som tjänsten utförs.

Till dessa avgifter hör också de ersättningar som banken erhåller vid förmedling av lån till annan bank. Vid förmedling av lån till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (dock maximerat till en viss andel av under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust. (iii) Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, betal- och kreditkortsavgifter i de fall som tjänsten utförs över en period som inte sträcker sig över ett kvartalsbokslut. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt. (j) Provisionskostnader Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing och bankgiro, depåavgifter och avgifter till UC. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här. (k) Nettoresultat av finansiella transaktioner Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av:

Banken erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på tre olika sätt enligt nedan:

»» Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som innehas för handelsändamål.

(i) Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan

»» Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som redovisas enligt fair value option.

Provisioner och avgifter som är en integrerad del av effektivräntan, redovisas inte som provisionsintäkt utan som justering av effektivräntan på resultatraden ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av; uppläggningsavgifter för lån samt avgifter för tillhandahållande av kreditfacilitet eller annan typ av lånelöfte i det fall som det är sannolikt att kreditfaciliteten kommer att utnyttjas.

»» Realisationsresultat från avyttring av finansiella tillgångar och skulder (inklusive ränteskillnadsersättning som erhållits vid kunders lösen av lån i förtid). »» Realisationsresultat från sällsynta fall vid försäljning innan förfall av tillgångar som avses att hållas till förfall.

(ii) Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs

»» Realisationsresultat från finansiella tillgångar som kan säljas.

Till dessa avgifter hör främst avgifter för kreditfaciliteter eller annan typ av lånelöfte när det inte är sannolikt att faciliteten kommer att utnyttjas samt avgifter och provisioner för ställande av finansiell

»» Nedskrivningar på finansiella tillgångar som kan säljas (aktieinstrument och skuldinstrument). »» Återföring av nedskrivningar på finansiella

21

22

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

tillgångar som kan säljas som är skuldinstrument. »» Realiserade och orealiserade värdeförändringar på derivatinstrument som är ekonomiska säkringsinstrument. »» Orealiserade förändringar i verkligt värde på derivat där säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas. »» Orealiserade förändringar i verkligt värde på säkrad post med avseende på säkrad risk i säkring av verkligt värde. »» Ineffektiv del av säkringsinstrument i kassaflödessäkring (utöver den del av värdeförändringen som har redovisats som ränta). »» Valutakursförändringar. (l) Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokalkostnader, utbildnings-, IT, telekommunikations-, rese- och representationskostnader samt kassadifferenser. (m) Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner omfattar avsättningar till och upplösningar av obeskattade reserver. (n) Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisats i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital.

Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.

Följande temporära skillnader beaktas inte; för temporär skillnad som uppkommit vid första redovisningen av goodwill, första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktig resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid.

Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på

hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen.

Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas.

Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. (o) Finansiella instrument Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar samt derivat. Bland skulder återfinns leverantörsskulder, låneskulder. (i) Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan.

Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. I balansräkningen representeras dessa av balansposterna Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Övriga tillgångar. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs. efter nedskrivningar av osäkra fordringar.

Investeringar som hålles till förfall Investeringar som hålles till förfall är finansiella tillgångar som omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbara betalningar och fastställd löptid som banken har en uttrycklig avsikt och

Ölands Bank AB

förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Andra finansiella skulder Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Till vilken kategori bankens finansiella tillgångar och skulder hänförts framgår av not Finansiella tillgångar och skulder. (ii) Finansiella garantier Bankens garantiavtal innebär att banken har ett åtagande att ersätta innehavaren när innehavaren gör en förlust på grund av att specifik gäldenär inte fullgjort sina betalningar vid förfall till innehavaren i enlighet med ursprungliga eller ändrade avtalsvillkor.

Finansiella garantiavtal redovisas initialt till verkligt värde, dvs i normalfallet det belopp som utställaren erhållit i ersättning för den utställda garantin. Vid den efterföljande värderingen redovisas skulden för den finansiella garantin till det högre av de belopp som redovisas enligt IAS 37, Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar och det belopp som ursprungligen redovisades efter avdrag, i tillämpliga fall, för ackumulerade periodiseringar, som redovisats i enlighet med IAS 18, Intäkter. (p) Lånelöften Med lånelöfte avses i detta sammanhang dels (i) en ensidig utfästelse från banken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t ex ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte och dels (ii) ett avtal där både banken och låntagaren är bundna vid avtalsvillkoren i ett låneavtal som börjar löpa vid en tidpunkt i framtiden. För av banken lämnade lånelöften gäller att (a) att det inte kan reglernas netto, (b) banken har inte som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och (c) låneräntan är inte lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas. I det fall som lånelöftet lämnas till en låntagare där ett nedskrivningsbehov identifieras redan innan lånet betalats ut eller där utlåningsräntan inte täcker långivarens upplåningskostnader redovisar banken en avsättning beräknad som det diskonterade värdet av framtida förväntade betalningar om detta belopp är större än det periodiserade värdet av eventuellt mottagna avgifter för det lämnade lånelöftet. (q) Derivat och säkringsredovisning Bankens derivatinstrument har anskaffats för att säkra de risker för ränte- och valutakursexponeringar som banken är utsatt för. För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt IAS 39 krävs

Årsredovisning 2017

att det finns en entydig koppling till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringsinstrumentet effektivt skyddar den säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att effektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Säkringsredovisning får bara tillämpas om säkringsrelationen kan förväntas vara mycket effektiv och i efterhand ha haft en effektivitet som ligger inom spannet 80-125%. I de fall förutsättningarna för säkringsredovisning inte längre är uppfyllda redovisas derivatinstrumentet till verkligt värde med värdeförändringen via resultaträkningen.

Banken tillämpar säkringsredovisning för de ekonomiska säkringsrelationer där resultateffekten enligt bankens uppfattning skulle bli alltför missvisande om säkringsredovisning inte tillämpas. För andra ekonomiska säkringar där resultatkonsekvensen av att inte tillämpa säkringsredovisning bedöms som mer begränsad tillämpas inte säkringsredovisning mot bakgrund av det administrativa merarbete som säkringsredovisning innebär.

Samtliga derivat värderas till verkligt värde i balansräkningen. Ett inbäddat derivat värderas separat från värdkontraktet till verkligt värde om det inte är nära relaterat till värdkontraktet och om inte hela instrumentet värderas till verkligt värde där värdeförändringarna redovisas över resultaträkningen.

Beroende på om säkringsredovisning tillämpas eller inte så redovisas värdeförändringarna på derivatet och den säkrade posten på olika sätt enligt nedan.

Bankens säkringsinstrument vid säkringsredovisning utgörs främst av ränteswappar och räntetak.

De poster som säkras och där säkringsredovisning tillämpas är: 1. ett belopp av fastförräntad utlåning (portföljsäkring) 2. ett belopp av utlåning med räntetak (portföljsäkring) Den säkrade risken i de ovanstående posterna är: a) risken för förändring i verkligt värde på grund av förändringar i swapräntan b) risken för förändring i verkligt värde av att räntan överstiger kundens lånetak c) osäkerheten i framtida kassaflöden i upplåningen till följd av förändringar i upplåningsräntan (i) Säkring av verkligt värde (portfölj) När ett säkringsinstrument används för säkring av ett verkligt värde redovisas derivatet till verkligt värde i balansräkningen och den säkrade tillgången/ skulden redovisas också den till verkligt värde avseende den säkrade risken. Risken för förändringar i verkligt värde i bankens redovisning härrör från utlåning med fast ränta, vilket ger upphov till

23

24

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

ränterisk. Värdeförändringen på derivatet redovisas i resultaträkningen tillsammans med värdeförändringen på den säkrade posten i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde. Orealiserade värdeförändringar på säkringsinstrumenten redovisas bland Nettoresultat av finansiella transaktioner och räntekuponger (såväl upplupen som betald) bland ränteintäkterna.

För säkringsrelationerna 1-2 tillämpas säkring till verkligt värde. Den portföljmetod som tillämpas innebär att lånefordringarna fördelas ut i olika tidsspann utifrån förväntade ränteomförhandlingstidpunkter. I varje tidsspann har banken utsett det riskhanteringsstrategi är lämpligt att säkra och de anskaffade säkringsinstrumenten fördelas ut i dessa tidsspann. Månatligen utförs en effektivetstest av säkringsrelationerna genom en jämförelse förändringen i verkligt värde på säkringsinstrumentet med förändringen i verkligt värde på det säkrade beloppet med avseende på den säkrade risken (risken för förändring i swapräntan) i varje tidsspann. Om effektiviteten har varit inom 80-125 % redovisas en justering av värdet på den säkrade beloppet med den beräknade förändringen i verkligt värde på en separat rad i balansräkningen (Förändring i verkligt värde på räntesäkrad post i portföljsäkring). Till den del som säkringen inte varit effektiv redovisas detta i resultaträkningen. Om säkringsrelationen avbryts och den säkrade posten fortfarande finns i balansräkningen så påbörjas en periodisering enligt en rätlinjig metod på tidigare bokförda värdejusteringar.

Avbrott av säkringsredovisning Om säkringsredovisning avbryts men den säkrade posten finns kvar i balansräkningen, periodiseras den tidigare redovisade värdejusteringen på den säkrade posten fram till den säkrade postens förväntade förfallotidpunkt. Om säkringsredovisning avbryts och den säkrade posten inte längre redovisas i balansräkningen resultatförs den tidigare redovisade värdejusteringen på den säkrade posten omedelbart. (r) Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument (i) Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Vid varje rapporttillfälle utvärderar banken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen

med tillgångar. Objektiva belägg för att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar har ett nedskrivningsbehov innefattar observerbara uppgifter som kommer tillgångens innehavare till del angående följande förlusthändelser: a) betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenär, b) ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller kapitalbelopp, c) beviljande av långivaren, av ekonomiska eller juridiska skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, av en eftergift som långivaren annars inte hade övervägt, d) det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion, e) upphörande av en aktiv marknad för tillgången i fråga på grund av finansiella svårigheter, eller f) observerbara uppgifter som tyder på att det finns en mätbar minskning av de uppskattade framtida kassaflödena från en grupp av finansiella tillgångar sedan dessa tillgångar redovisades första gången, trots att minskningen ännu inte kan identifieras som hörande till någon av de enskilda finansiella tillgångarna i gruppen, inklusive i. negativa förändringar i betalningsstatus för låntagare i gruppen (exempelvis ett ökat antal försenade betalningar eller ett ökat antal kreditkortsinnehavare som nått sin kreditgräns och som betalar lägsta tillåtna månadsbelopp), eller ii. inhemska eller lokala ekonomiska villkor som har koppling till uteblivna betalningar av tillgångarna i gruppen (exempelvis en ökning av arbetslösheten i låntagarnas geografiska område, en minskning av fastighetspriserna avseende hypotekslån i berört område, en nedgång i oljepriserna vid lån till oljeproducenter, eller ogynnsamma förändringar av branschvillkor som påverkar låntagarna i gruppen).

Objektiva bevis utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassificerad som en finansiell tillgång som kan säljas.

Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Banken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns

Ölands Bank AB

och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån som är väsentliga.

Som objektiva belägg på att nedskrivningsbehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar banken i allmänhet betalningar som är mer än 90 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit banken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i bankens system och rutiner för att hantera kreditrisk. Eftergifter till bankens låntagare som görs på grund av att låntagaren har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert.

Det redovisade värdet efter nedskrivningar på tillgångar tillhörande kategorierna investeringar som hålles till förfall och lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva ränta som gällde då tillgången redovisades första gången.

Tillgångar med en kort löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resultaträkningen. (ii) Återföring av nedskrivningar Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde

En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not. (iii) Bortskrivningar av lånefordringar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt.

Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto.

Årsredovisning 2017

(s) Ianspråktagen pant Övertagen egendom för skyddande av lånefordran värderas till enligt lägsta värdets princip, d v s det lägre beloppet av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet om den övertagna egendomen inte är ett finansiellt instrument. Ianspråktagen pant som är finansiellt instrument värderas och redovisas i enlighet med bankens principer för värdering av finansiella instrument. Övertagen egendom redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat sätt. Intäkter och kostnader som avser övertagen egendom fördelas på motsvarande sätt som andra intäkter och kostnader i resultaträkningen. För fastigheter som banken övertagit för att skydda en fordran redovisas hyresintäkter under övriga rörelseintäkter och driftskostnader under övriga rörelsekostnader. (t) Materiella tillgångar (i) Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma banken till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar.

Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/ avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. (ii) Leasade tillgångar Samtliga leasingavtal redovisas enligt reglerna för operationell leasing. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsföres linjärt över leasingperioden. (iii) Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma banken till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för

25

26

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsföres i samband med utbytet. Reparationer kostnadsföres löpande. (iv) Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Banken tillämpar komponentavskrivning på rörelsefastigheter, vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen.

För övriga materiella anläggningstillgångar anser banken att det inte finns några separata komponenter med väsentligt olika avskrivningsperioder.

Beräknade nyttjandeperioder;

(u) Immateriella anläggningstillgångar (i) Övriga immateriella tillgångar Övriga separat förvärvade immateriella tillgångar som förvärvas av banken redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar (se nedan) och nedskrivningar. (ii) Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna är enligt varje avtal. Immateriella tillgångar avser ombyggnation i hyrda lokaler. Avskrivning sker under kontraktets återstående löptid dvs 3 år. (v) Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar

»» byggnader, rörelsefastigheter se nedan

(i) Nedskrivningsprövning

»» maskiner och andra tekniska 5 - 12 år anläggningar

De redovisade värdena för bankens tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde (se nedan). För goodwill och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga för användning beräknas återvinningsvärdet årligen.

»» inventarier, verktyg och installationer

5 - 10 år

Rörelsefastigheterna består av ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder. Huvudindelningen är byggnader och mark. Ingen avskrivning sker på komponenten mark vars nyttjandeperiod bedöms som obegränsad. Byggnaderna består emellertid av flera komponenter vars nyttjandeperioder varierar.

Nyttjandeperioderna har bedömts variera mellan 10 - 100 år på dessa komponenter.

Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader »» Stomme 100 år »» Stomkompletteringar, innerväggar m.m.

20-40 år

»» Installationer; värme, el, VVS, ventilation m.m.

20-40 år

»» Yttre ytskikt; fasader, yttertak m.m.

20-30 år

»» Inre ytskikt, maskinell utrustning m.m.

10-15 år

Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut.

Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden - en så kallad kassagenererande enhet.

En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde.

Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

(ii) Återföring av nedskrivningar

Pensionering i egen regi

En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet.

Banken har utöver de kollektivavtalade tjänstepensionerna också i särskilda avtal utfäst till vissa anställda att den anställde kan avsluta sin tjänstgöring vid en tidigare tidpunkt än 65 års ålder och om en ytterligare ersättning än den som den kollektivavtalade pensionsförmånen då ger.

Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. (w) Aktiekapital Utdelningar Utdelningar utbetalas omedelbart efter att årsstämman har beslutat om utdelning och protokollet är justerat. (x) Ersättningar till anställda (i) Ersättningar efter avslutad anställning Pensionering genom försäkring

Bankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK). Enligt IAS 19 är en avgiftsbestämd en plan för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka banken betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare.

En förmånsbestämd pensionsplan definieras som annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pensionsplanen för bankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Banken har dock gjort bedömningen att UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta är tillämplig även för bankens pensionsplan hos SPK. Banken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19, och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda.

Bankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt banken under en period.

Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 9.

(ii) Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas vid den tidigaste tidpunkt när bankens inte längre kan dra tillbaka erbjudandet till de anställda eller när banken redovisar kostnader för omstrukturering. Ersättningar som inte förväntas regleras inom tolv månader redovisas till dess nuvärde. (iii) Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandels- och bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. (y) Avsättningar En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen. En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga för pliktelsen på balansdagen. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. (z) Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser) Upplysningar om eventualförpliktelser lämnas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.

27

28

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

3 Finansiella risker I bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten.

Bankens styrelse har det övergripande ansvaret för bankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen.

Bankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som banken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats.

Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera att dessa är korrekta och t ex återspeglar gällande marknadsvillkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar banken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar.

I banken finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer.

Kreditrisk Med kredit-/motpartsrisk avses risken att banken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser.

Detta omfattar också den risk som banken tar på sig när banken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som banken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek. I detta sistnämnda fall är emellertid förlustrisken begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper eller ett derivatinstrument.

Styrelsen har det övergripande ansvaret för bankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Kreditutskottet rapporterar regelbundet till styrelsen.

Bankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl a att alla kreditbeslut i banken normalt fattas av minst två personer. Trots att kreditrisken utgör bankens största riskexponering är bankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små.

Den avgörande bedömningsgrunden för bankens kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist är geografiskt hänförliga till bankens verksamhetsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av bankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter.

Banken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i bankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa beloppsmässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet.

Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd.

Bankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig.

Bankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabeller nedan.

Ölands Bank AB Årsredovisning 2017

Kreditriskexponering (före ned- Nedskrivning/ skrivning) Avsättning

Kreditriskexponering, brutto och netto 2017

Redovisat värde

29

Kreditriskexponering Värde av m hänsyn till säkerheter säkerheter

Krediter1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen2

93 683

0

93 683

93 683

0

1 475 098

989

1 474 109

1 435 358

39 740

142 621

0

142 621

141 512

1 109

1 374 316

795

1 373 521

1 371 428

2 888

Pantbrev i andra näringsfastigheter

377 989

2 224

375 765

360 053

17 936

Företagsintäckning

140 556

1 963

138 593

138 977

1 579

Övriga

431 267

5 080

426 187

229 560

196 627

164 778

164

164 614

164 614

0

4 035 530

11 051

4 024 479

3 935 185

259 879

Åtaganden

255 362

0

255 362

0

255 362

Utställda lånelöften

240 453

0

240 453

0

240 453

Utställda finansiella garantier

149 851

0

149 851

0

149 851

Summa

645 666

0

645 666

0

645 666

4 681 196

11 051

4 670 145

3 935 185

905 545

Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter

3

Pantbrev i flerfamiljsfastigheter4 Pantbrev i jordbruksfastigheter

5

varav: kreditinstitut Summa Övrigt

Total kreditriskexponering

Foto: Camilla Norman

30

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Kreditriskexponering (före ned- Nedskrivning/ skrivning) Avsättning

Kreditriskexponering, brutto och netto 2016

Redovisat värde

Kreditriskexponering Värde av m hänsyn till säkerheter säkerheter

Krediter1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen2

101 038

0

101 038

101 038

0

1 230 892

946

1 229 946

1 199 521

30 425

126 552

0

126 552

124 132

2 420

1 268 704

855

1 267 849

1 262 529

5 320

Pantbrev i andra näringsfastigheter

369 818

2 188

367 631

350 196

17 435

Företagsintäckning

160 424

1 642

158 782

159 306

- 524

Övriga

602 788

5 466

597 322

377 769

226 583

Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter

3

Pantbrev i flerfamiljsfastigheter4 Pantbrev i jordbruksfastigheter

5

varav: kreditinstitut

308 532

0

308 532

308 532

0

3 860 216

11 097

3 849 120

3 574 491

281 659

Åtaganden

286 320

0

286 320

0

248 940

Utställda lånelöften

247 522

0

247 522

0

37 380

Utställda finansiella garantier

152 178

0

152 178

0

152 178

Summa Övrigt

Summa Total kreditriskexponering

686 020

0

686 020

0

438 498

4 546 236

11 097

4 535 140

3 574 491

720 157

Med kredit avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtaganden utanför balansräkningen, exempelvis, garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda marknadsvärden vid utlåningstillfället eller senare uppdatering.

1

Erhållna säkerheter och andra former av kreditförstärkning Utlåningen i banken är till 98 % säkerställd. 39 % av utlåningen är säkerställd genom pant i fastighet för bostadsändamål inklusive bostadsrätter och 34 % av utlåningen är säkerställd genom pant i jordbruksfastigheter. 2 % av utlåningen är säkerställd av kommunalborgen. Sådana krediter bedöms medföra en lågrisk och har historiskt förorsakat små förluster.

inklusive krediter till stat och kommun. inklusive bostadsrätter.

4 inklusive bostadsrättsföreningar.

5 inklusive krediter utan säkerhet samt ej utnyttjade krediter i räkning.

2 3

Kreditkvalitet Internt riskklassifieringssystem Banken har under de senaste åren arbetat med ett internt system för klassificering av kundtyper/ motparter och exponeringar med avseende på kreditrisk. Riskklass- ificeringssystemet är primärt ett affärsstödjande redskap och möjliggör en effektivare kreditprocess genom att krediter med högre risk antingen avråds direkt eller analyseras mycket noggrant, medan krediter med lägre risk hanteras på ett mer standardiserat sätt. Dessutom är beslutsmandaten större för engagemang i risk- klasser som indikerar låga risker.

Genom förfinade kundkalkyler ger systemet möjligheter att se kostnaden för risktagandet i enskilda kundaffärer samtidigt som riskkostnaden och riskjusterad lön- samet kan beräknas. Vidare

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Åldersanalys, oreglerade men ej nedskrivna lånefordringar tkr

2017

2016

Fordringar förfallna < 6 mån

9 880

231

Fordringar förfallna > = 6 mån < 1 år

0

50

Fordringar förfallna > = 1 år < 2 år

0

720

7 543

18 678

17 423

19 679

2017

2016

- offentlig sektor

34 974

38 021

- företagssektor

1 039 378

1 043 873

- hushållssektor

2 806 310

2 476 260

varav enskilda företagare

1 442 238

1 347 844

- övriga

1 763

2 925

Summa

3 882 425

3 561 079

Osäkra lånefordringar

49 914

99 792

- företagssektor

46 871

97 057

- hushållssektor

3 043

2 735

Specifika nedskrivningar för individuellt värderade fordringar

17 423

19 683

- företagssektor

14 642

17 201

- hushållssektor

2 781

2 482

- offentlig sektor

34 974

38 021

- företagssektor

1 024 736

1 026 672

- hushållssektor

2 803 529

2 473 778

varav enskilda företagare

Fordringar förfallna > = 2 år Summa

tkr Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto

Avgår:

Lånefordringar, nettoredovisat värde

1 442 238

1 347 844

- övriga

1 763

2 925

Summa

3 865 002

3 541 396

förbättras förutsättningarna för att analysera bankens kreditrisker såväl för enskillda engagemang som på portföljnivå.

Systemet syftar till att med så stor precision som möjligt mäta risken för att en kund ska fallera.

Och därigenom kunna uppskatta de förluster som banken i så fall drabbas av. Kärnan i riskklassificeringssystemet är modeller som mäter riskerna i utlåningen till privatpersoner och småföretag samt mindre och medelstora företag. Det finns stora skillnader mellan olika kundgrupper, samt olika former av säkerheter och för att uppnå en så stor exakthet

som möjligt så har olika modeller utvecklats. Riskklassificeringssystemet används i hela banken.

Riskklassificeringssystemet innebär att banken med hjälp av modellerna åsätter varje kund eller exponering ett värde på en riskskala, så kallad riskklass. Med hjälp av riskskalan rangordnas kunderna alternativt exponeringarna från den med högst risk till den med lägst risk och för respektive steg i riskskalan har risken kvantifierats. Klassificeringen visar att huvuddelen av kunderna/exponeringarna åsatts en klass som finns på den del av riskskalan som innebär låg risk.

31

32

Årsredovisning2017 2017 Ölands Bank AB Årsredovisning

Marknadsrisk

Ränterisk

Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker (prisrisk). I bankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken.

Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor.

Ränterisk kan således dels bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflöde, kassaflödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider motverkar kassaflödesrisken men ökar prisrisken. Kortare räntebindningstider motverkar prisrisken men ökar kassaflödesrisken.

Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på bankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid.

En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder.

Valutarisk uppstår till följd av att tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överensstämmer.

Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer.

Foto: Camilla Norman

I enlighet med bankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten med limiter.

Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på bankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är en s k gap-analys, som återfinns nedan, som visar räntebindningstiderna för bankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med två procentenhet minskar/ökar räntenettot för kommande 12-månadersperiod med 33,6 respektive 31,0 Mkr.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

33

Räntebindningstid 2017 Räntebindningstider för tillgångar och skulder Ränteexponering

Längre än Längre än Längre än 1 mån 3 mån 6 mån Längre än Längre än Högst men högst men högst men högst 1 år men 3 år men Längre än 1 mån 3 mån 6 mån 1 år högst 3 år högst 5 år 5 år

Utan ränta

Totalt

Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa

0

0

0

0

0

0

0

7 073

7 073

159 476

0

0

0

0

0

0

0

159 476

1 424 360 1 669 259

64 497

90 810

456 098

159 978

0

0 3 865 002

0

0

11

63

0

0

31 958

1 583 836 1 669 259

0

64 497

90 821

456 161

159 978

0

39 031 4 063 583

32 032

Skulder Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

0

0

Inlåning från allmänheten

3 344 290

122 430

112 282

12 811

789

1 062

282

Upplåning från allmänheten

0

0

0

0

0

0

0

3 724

3 724

Övriga skulder

0

0

0

0

0

0

0

13 101

13 101

Obeskattade reserver

0

0

0

0

0

0

0

150

150

Eget kapital

0

0

0

0

0

0

0

452 644

452 644

3 344 290

122 430

112 282

12 811

789

1 062

282

Differens tillgångar och skulder - 1 760 454 1 546 829

- 47 785

78 010

455 372

158 916

- 282

- 430 606

Summa skulder och eget kapital

Räntederivat, fast ränta erhålls 1 Kumulativ exponering

18

18

0 3 593 946

469 637 4 063 583

0

0

0

5 000

8 750

0

0

0

- 1 760 454

- 213 625

- 261 410

- 178 400

285 722

444 638

444 356

13 750

13 750

34

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Räntebindningstid 2016 Räntebindningstider för tillgångar och skulder Ränteexponering

Längre Längre Längre än 1 mån än 3 mån än 6 mån Längre än Längre än Högst 1 men högst men högst men högst 1 år men 3 år men Längre än mån 3 mån 6 mån 1 år högst 3 år högst 5 år 5 år

Utan ränta

Totalt

Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar

0

0

0

0

0

0

0

7 278

7 278

308 273

0

0

0

0

0

0

0

308 273

1 486 113 1 431 808

31 302

100 406

329 510

162 257

0

0 3 541 396

0

Summa

0

0

0

121

0

0

35 319

1 794 386 1 431 808

31 302

100 406

329 631

162 257

0

42 597 3 892 387

35 440

Skulder Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

0

0

Inlåning från allmänheten

3 050 477

196 077

154 581

36 105

4 877

178

0

Upplåning från allmänheten

0

0

0

0

0

0

0

4 492

4 492

Övriga skulder

0

0

0

0

0

0

0

14 981

14 981

Obeskattade reserver

0

0

0

0

0

0

0

150

150

Eget kapital

0

0

0

0

0

0

0

430 451

430 451

3 050 477

196 077

154 581

36 105

4 877

178

0

450 092 3 892 387

Differens tillgångar och skulder - 1 256 091 1 235 731

- 123 279

64 301

324 754

162 079

0

- 407 495

Summa skulder och eget kapital

Räntederivat, fast ränta erhålls 1 Kumulativ exponering 1

18

0 3 442 295

0

0

0

0

13 750

0

0

0

- 1 256 091

- 20 360

- 143 639

- 79 338

259 166

421 245

421 245

13 750

Nominellt värde Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att banken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med sina finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att bankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider.

Bankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer.

Det innebär att placeringar endast görs i likvida

18

värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Likviditeten bevakas löpande och stresstester utförs för olika scenarios.

Bankens likviditetsberedskap i form av dagslåneräkning och kreditlimiter hos Swedbank får lägst uppgå till 10 % av inlåningen från allmänheten.

Bankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av tabellen nedan. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser bankens likviditetssituation.

13 750

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Löptidsinformation, 2017 Odiskonterade kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt återstående löptid (odiskonterat värde) samt förväntad tidpunkt för återvinning

På anfordran

Längre än Högst 3 3 mån men mån högst 1 år

Längre än 1 år men högst 5 år

Längre än 5 år

Utan löptid

Summa nominella kassaflöden

Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker

0

0

0

0

0

7 073

7 073

Utlåning till kreditinstitut

159 476

0

0

0

0

0

159 476

Utlåning till allmänheten

160 123

57 260

123 868

601 449

2 922 302

0

3 865 002

Immateriella anläggningstillgångar

0

0

0

0

0

1 483

1 483

Materiella tillgångar

0

0

0

0

0

13 450

13 450

Övriga tillgångar

0

0

0

0

0

14 383

14 383

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

0

0

0

0

0

2 716

2 716

319 599

57 260

123 868

601 449

2 922 302

39 105

4 063 583

Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

18

18

Inlåning från allmänheten

Summa tillgångar Skulder

3 285 163

180 656

125 994

2 133

0

0

3 593 946

Upplåning från allmänheten

3 724

0

0

0

0

0

3 724

Övriga skulder

1 571

0

0

0

0

5 033

6 604

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

0

0

0

0

0

6 497

6 497

Obeskattade reserver

0

0

0

0

0

150

150

Övriga skulder inkl. eget kapital

0

0

0

0

0

452 644

452 644

Summa skulder och eget kapital

3 290 458

180 656

125 994

2 133

0

464 342

4 063 583

Oredovisade lånelöften

240 453

0

0

0

0

0

240 453

Utfärdade finansiella garantier

149 851

0

0

0

0

0

149 851

- 3 361 163

- 123 396

- 2 126

599 316

2 922 302

- 425 237

- 390 304

Total skillnad

35

36

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Löptidsinformation, 2016 Odiskonterade kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid

Kontraktuellt återstående löptid (odiskonterat värde) samt förväntad tidpunkt för återvinning

På anfordran

Längre än Högst 3 mån men 3 mån högst 1 år

Längre än 1 år men högst 5 år

Längre än 5 år

Utan löptid

Summa nominella kassaflöden

Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker

0

0

0

0

0

7 278

7 278

Utlåning till kreditinstitut

308 273

0

0

0

0

0

308 273

Utlåning till allmänheten

202 247

36 176

140 241

549 932

2 612 800

0

3 541 396

Immateriella anläggningstillgångar

0

0

0

0

0

2 224

2 224

Materiella tillgångar

0

0

0

0

0

13 517

13 517

Övriga tillgångar

0

0

0

0

0

17 017

17 017

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

0

0

0

0

0

2 682

2 682

510 520

36 176

140 241

549 932

2 612 800

42 718

3 892 387

Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

18

18

Inlåning från allmänheten

Summa tillgångar Skulder

2 990 174

157 791

288 422

5 908

0

0

3 442 295

Upplåning från allmänheten

4 492

0

0

0

0

0

4 492

Övriga skulder

0

0

0

0

0

6 923

6 923

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

0

0

0

0

0

8 058

8 058

Obeskattade reserver

0

0

0

0

0

150

150

Övriga skulder inkl. eget kapital

0

0

0

0

0

430 451

430 451

Summa skulder och eget kapital

2 994 666

157 791

288 422

5 908

0

445 600

3 892 387

Oredovisade lånelöften

247 522

0

0

0

0

0

247 522

Utfärdade finansiella garantier

152 178

0

0

0

0

0

152 178

- 2 883 846

- 121 615

- 148 181

544 024

2 612 800

- 402 882

- 399 700

Total skillnad

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Valutarisk

Aktiekursrisk

Valutarisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser.

Aktiekursrisk är risken för att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i marknadspriser (oavsett om förändringarna orsakas av faktorer relaterade specifikt till det aktien eller dess emittent, eller faktorer som påverkar alla liknande finansiella instrument som handlas med på marknaden).

Placeringar i utländskvaluta är begränsad till ett netto maximalt värde om 2 Mkr. I övrigt får ingen risk i utländsvaluta förekomma.

Banken har inga aktieplaceringar.

2017 Tillgångar och skulder fördelat på väsentliga valutor

EUR

GBP

NOK

DKK

Övriga valutor

Summa

Utlåning till kreditinstitut

1 346

2

1 343

6

2 441

5 138

Summa tillgångar

1 346

2

1 343

6

2 441

5 138

1 342

2

1 334

0

2 429

5 107

1 342

2

1 334

0

2 429

5 107

0

0

1

1

1

3

EUR

GBP

NOK

DKK

Övriga valutor

Summa

656

2

3 243

6

2 940

6 847

Tillgångar

Skulder In- och upplåning från allmänheten Summa skulder och eget kapital Effekt (f skatt) av 10% ökning av valutakurs i SEK gentemot utländsk valuta 2016 Tillgångar och skulder fördelat på väsentliga valutor Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Summa skulder och eget kapital Effekt (f skatt) av 10% ökning av valutakurs i SEK gentemot utländsk valuta

0

0

1

0

1

2

656

2

3 244

6

2 941

6 849

652

2

3 235

1

2 925

6 815

652

2

3 235

1

2 925

6 815

0

0

1

1

2

3

37

38

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroende- mässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken.

De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i banken, som bl a omfattar

»» kravet på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, »» klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, »» IT-stöd i form av ekonomi-, kredit och inlåningssystem med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, »» behörighetssystem, »» interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis bankens riskexponering, samt »» informationssäkerhet och fysisk säkerhet för att skydda bankens och kundernas tillgångar.

Derivat och säkringsredovisning, 2017 (tkr) Nominellt belopp/ återstående löptid

Upp till 1 år > 1 år - 5 år

>5 år

Positiva Negativa marknads- marknadsTotal värden värden

Derivat för verkligtvärdesäkringar Ränterelaterade kontrakt Övriga instrument

13 750 5 000

8 750

0

Summa Total summa

13 750

0

0

0

0

13 750 5 000

8 750

0

13 750

Derivat och säkringsredovisning, 2016 (tkr) Nominellt belopp/ återstående löptid

Upp till 1 år > 1 år - 5 år

>5 år

Positiva Negativa marknads- marknadsTotal värden värden

Derivat för verkligtvärdesäkringar Ränterelaterade kontrakt Övriga instrument

13 750 0

13 750

0

Summa Total summa

13 750

0

1

0

1

13 750 0

13 750

0

13 750

Säkring av verkligt värde Förändring i verkligt värde på säkrad post med avseende på säkrad risk uppgår under perioden till 0 Tkr och på säkringsinstrument (derivat) till 0 Tkr.

Mellanskillnaden 0 Tkr är såldes periodens redovisade ineffektivitet. Ineffektiviteten beror i huvudsak på verkligt värdeförändringar i ränteswapparnas rörliga ben (banken erhåller rörlig ränta).

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

4 Räntenetto tkr

2017

2016

19

21

Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten

77 612

73 670

Summa

77 630

73 691

Skulder till kreditinstitut

- 1 741

- 1 994

In- och upplåning från allmänheten

- 5 714

- 6 426

varav kostnad för insättningsgaranti

- 4 090

- 2 588

- 19

-9

Summa

- 7 474

- 8 429

Summa räntenetto

70 157

65 262

2017

2016

Räntemarginal (Totala ränteintäkter i % av medelomslutning (MO) minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver)

1,74

1,71

Placeringsmarginal (Räntenetto i % av MO)

1,76

1,74

tkr

2017

2016

Betalningsförmedlingsprovisioner

5 704

5 325

Utlåningsprovisioner

21 324

19 916

Inlåningsprovisioner

5 499

5 393

156

154

10 808

9 713

6 818

6 473

50 309

46 973

2017

2016

Betalningsförmedlingsprovisioner

- 2 292

- 2 423

Värdepappersprovisioner

- 1 395

- 1 149

- 599

- 1 095

- 4 287

- 4 667

2017

2016

1

21

Valutakursförändringar

143

93

Summa

144

114

2017

2016

1

21

Valutakursförändringar

143

93

Summa

144

114

Räntekostnader

Övriga

procent

5 Provisionsintäkter

Provisioner avseende utställda finansiella garantier Värdepappersprovisioner Övriga provisioner Summa

6 Provisionskostnader tkr

Övriga provisioner Summa

7 Nettoresultat av finansiella transaktioner tkr Andra finansiella instrument

Nettovinst/nettoförlust uppdelat per värderingskategori tkr Förändring i verkligt värde på säkrad post med avseende på den säkrade risk i säkringar av verkligt värde

39

40

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

8 Övriga rörelseintäkter tkr

2017

2016

Intäkter från rörelsefastigheter

892

789

Övriga rörelseintäkter

936

38

1 828

827

2017

2016

- 27 164

- 25 072

- Sociala avgifter

- 8 856

- 8 352

- Kostnad för pensionspremier

- 5 906

- 5 965

- Avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl. löneskatt

- 1 152

- 2 263

Summa

9 Allmänna administrationskostnader tkr Personalkostnader - Löner och arvoden

- Övriga personalkostnader

- 1 353

- 1 906

Summa personalkostnader

- 44 430

- 43 558

Övriga administrationskostnader - Hyror och andra lokalkostnader

- 1 405

- 1 384

- 14 611

- 11 091

- Konsulttjänster

- 594

- 445

- Revision

- 985

- 850

- Porto och telefon

- 750

- 966

- 1 856

- 1 620

- IT-kostnader

- Fastighetskostnader - Övriga

- 2 962

- 2 998

Summa övriga administrationskostnader

- 23 162

- 19 354

Summa

- 67 592

- 62 912

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2017

tkr Löner

2016

Ledande befattningshavare

Övriga anställda

Ledande befattningshavare

Övriga anställda

3 473

23 691

3 799

21 273

Sociala kostnader

1 091

7 765

1 193

7 159

Summa

4 564

31 456

4 992

28 432

Av bankens pensionskostnader på 5906 (5965) tkr avser 815 (1117) tkr bankens ledande befattningshavare (2 (3) personer).

Ledande befattningshavares ersättningar Berednings- och beslutsprocess Ersättning till verkställande direktör dennes ställföreträdare samt anställda som har det övergripande ansvaret för någon av bankens kontrollfunktioner beslutas av styrelsen.

Lön och arvoden Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast arvode och sammanträdesarvode enligt årsstämmans beslut.

Arbetstagarrepresentanter erhåller ej styrelsearvode. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Med andra ledande befattningshavare avses vVD som tillsammans med verkställande direktören utgör bankledningen. För verkställande direktören utgår ingen rörlig ersättningen eller bonus.

Ersättning till verkställande direktören för 2017 har beslutats av styrelsen.

Ölands Bank AB

41

Årsredovisning 2017

Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2017

tkr Styrelsens ordförande Katrine Rietz

Grundlön /styrelseRörlig Övriga Pensionsarvode ersättning förmåner kostnad 454

0

0

0

Vinstandels stiftelse

Övriga ersättningar

0

0

PensionsförplikSumma telse 454

0

Bengt Åstrand

69

0

0

0

0

0

69

0

Anna Barkevall

110

0

0

0

0

0

110

0

Åsa Hjalmarsson Everbrand

110

0

0

0

0

0

110

0

Håkan Johansson

125

0

0

0

0

0

125

0

Magnus Lagerlöf

103

0

0

0

0

0

103

0

Johan Lundberg

107

0

0

0

0

0

107

0

Karin Ericsson

118

0

0

0

0

0

118

0

1 471

0

90

564

0

0

2 125

0

806

0

15

251

34

0

1 106

0

3 473

0

105

815

34

0

4 427

0

Grundlön /styrelseRörlig Övriga Pensionsarvode ersättning förmåner kostnad

Vinstandels stiftelse

Övriga ersättningar 0

298

Verkst. Direktören Mårten Lindberg Andra ledande befattningshavare (1 pers) Summa

Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2016

tkr Styrelsens ordförande Katrine Rietz

298

Bengt Åstrand Anna Barkevall

PensionsförplikSumma telse

0

0

0

0

162

0

0

0

0

0

162

0

86

0

0

0

0

0

86

0

Åsa Hjalmarsson Everbrand

111

0

0

0

0

0

111

0

Håkan Johansson

93

0

0

0

0

0

93

0

Magnus Lagerlöf

22

0

0

0

0

0

22

0

Johan Lundberg

14

0

0

0

0

0

14

0

Peter Ek

21

0

0

0

0

0

21

0

7

0

0

0

0

0

7

0

1 434

0

80

504

0

0

2 018

0

Ulrik Brandén Verkst. Direktören Mårten Lindberg

0

Andra ledande befattningshavare (2 pers)

1 551

0

23

614

65

0

2 253

0

Summa

3 799

0

103

1 117

65

0

5 084

0

Rörlig ersättning Avsättning till vinstandelsstiftelse (rörlig ersättning) sker på samma villkor för bankledning som för övriga medarbetare. Denna rörliga ersättning är pensionsgrundande. Sedan 2009 deltar inte VD i resultatandelssytemet. Övriga förmåner avser tjänstebil och ränteförmån.

Pensioner VD omfattas av samma pensionsregler som för övriga medarbetare enligt avtal med SACO/Finansförbundet och BAO. Utöver dessa finns inga separata pensionsavtal.

42

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Avgångsvederlag Vid uppsägning från bolagets sida har verkställande direktör och andra ledande befattningshavare rätt till lön under uppsägningstiden, som är sex månader. Den verkställande direktören har därutöver rätt till avgångsvederlag om 6 månadslöner. Vid egen uppsägning har den verkställande direktören och andra ledande befattningshavare sex månaders uppsägningstid.

Lån till ledande befattningshavare tkr

2017

2016

Verkställande direktör och vice verkställande direktör (ställföreträdande för verkställande direktör)

1 453

1 256

Styrelseledamöter och styrelsesuppleanter

14 145

9 407

Summa

15 598

10 663

Samtliga lån avser lån med fullgod pantsäkerhet eller borgen bortsett från 0,3 (0,3) Mkr i krediter utan säkerhet, till ett beviljat belopp av 0,7 (0,5) Mkr. Lånevillkoren överensstämmer med dem som normalt tillämpas vid kreditgivning till allmänheten eller till övrig personal.

Offentliggörande av uppgifter om ersättning Upplysningar om ersättningar som ska lämnas i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2011:1 2 kap 11§ lämnas på företagets hemsida, https://www.olandsbank.se/om-olands-bank/ekonomisk-information/ Medelantalet anställda Banken

2017

2016

- varav kvinnor

32

36

- varav män

15

15

Totalt

47

51

2017

2016

- Antal kvinnor

5

4

- Antal män

4

5

- Antal kvinnor

2

3

- Antal män

1

2

2017

2016

- 469

- 387

- 76

- 37

- 391

- 426

Könsfördelning i ledningen Antal Styrelsen

Övriga ledande befattningshavare inkl verkställande direktören

Arvode och kostnadsersättning till revisorer tkr Deloitte AB Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget PWC Övriga tjänster

Med revisionsuppdrag avses lagstadgar revision av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, samt revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bankens revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

10 Övriga rörelsekostnader tkr

2017

2016

Avgifter till centrala organisationer

- 971

- 902

Försäkringskostnader

- 288

- 279

Säkerhetskostnader

- 359

- 438

- 1 761

- 2 433

Marknadsföringskostnader Övriga rörelsekostnader

- 1 936

- 2 116

Summa

- 5 316

- 6 168

2017

2016

- 325

- 1 003

11 Kreditförluster, netto tkr Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster (+) Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas Årets nedskrivning för kreditförluster (+)

190

971

- 9 530

- 2 901

75

197

Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster (-) Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster (-)

11 601

682

Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar

2 011

- 2 054

Årets nettokostnad för kreditförluster

2 011

- 2 054

2017

2016

- 10 050

- 7 873

- 2 028

0

- 12 078

- 7 873

12 Skatter Redovisat i rapporten över resultat och övrigt totalresultat/rapport över resultat tkr Aktuell skattekostnad (-)[/skatteintäkt (+)] Årets skattekostnad [/skatteintäkt] Justering av skatt hänförlig till tidigare år Totalt redovisad skattekostnad Avstämning av effektiv skatt tkr

2017

Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget

2016 45 321

35 415

22,0%

- 9 971

22,0%

- 7 791

Ej avdragsgilla kostnader

0,2%

- 79

0,2%

- 82

Skatt hänförlig till tidigare år

4,5%

- 2 028

0,0%

0

26,6%

- 12 078

22,2%

- 7 873

2017

2016

154 338

301 426

Redovisad effektiv skatt

13 Utlåning till kreditinstitut tkr Swedbank - Svensk valuta - Utländsk valuta

5 138

6 847

Summa

159 476

308 273

varav: Koncernföretag

159 476

308 273

43

44

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

14 Utlåning till allmänheten tkr

2017

2016

- Svensk valuta

3 882 424

3 561 079

Summa

Utestående fordringar, brutto 3 882 424

3 561 079

Varav: osäkra

49 914

99 792

- Individuell nedskrivning (specifikaiton se nedan)

17 421

19 683

3 865 002

3 541 396

Individuellt värderade lånefordringar

Summa

19 683

19 683

9 530

9 530

- 11 601

- 11 601

Redovisat värde, netto Förändring av nedskrivningar

tkr Ingående balans 1 januari 2017 Årets nedskrivning för kreditförluster Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster Utgående balans 31 december 2017

- 190

- 190

17 421

17 421

15 Immateriella anläggningstillgångar Förvärvade immateriella tillgångar Övriga kontraktsbaserade tillgångar

tkr

Totalt

Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 2016-01-01

0

0

0

650

0

650

Övriga investeringar

0

0

0

2 965

0

2 965

Avyttringar och utrangeringar

0

0

0

- 650

0

- 650

Utgående balans 2016-12-31

0

0

0

2 965

0

2 965

Ingående balans 2017-01-01

0

0

0

2 965

0

2 965

Utgående balans 2017-12-31

0

0

0

2 965

0

2 965

Ingående balans 2016-01-01

0

0

0

- 650

0

- 650

Avyttringar och utrangeringar

0

0

0

650

0

650

Ackumulerade avskrivningar

Årets avskrivningar

0

0

0

- 741

0

- 741

Utgående balans 2016-12-31

0

0

0

- 741

0

- 741

Ingående balans 2017-01-01

0

0

0

- 741

0

- 741

Årets avskrivningar

0

0

0

- 742

0

- 742

Utgående balans 2017-12-31

0

0

0

- 1 483

0

- 1 483

Per 2016-01-01

0

0

0

0

0

0

Per 2016-12-31

0

0

0

2 224

0

2 224

Per 2017-01-01

0

0

0

2 224

0

2 224

Per 2017-12-31

0

0

0

1 483

0

1 483

Redovisade värden

Ölands Bank AB

45

Årsredovisning 2017

16 Materiella anläggningstillgångar tkr

Inventarier

Byggnader och mark

Totalt

Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2016

25 077

0

22 834

47 911

105

0

0

105

- 111

0

0

- 111

Utgående balans 31 december 2016

25 071

0

22 834

47 905

Ingående balans 1 januari 2017

25 071

0

22 834

47 905

Förvärv Avyttringar

Förvärv

1 125

0

0

1 125

26 196

0

22 834

49 030

- 22 389

0

- 10 863

- 33 252

- 775

0

- 444

- 1 219

82

0

0

82

Utgående balans 31 december 2016

- 23 082

0

- 11 307

- 34 389

Ingående balans 1 januari 2017

- 23 082

0

- 11 307

- 34 389

- 752

0

- 440

- 1 192

- 23 834

0

- 11 747

- 35 581

Utgående balans 31 december 2017 Avskrivningar Ingående balans 1 januari 2016 Årets avskrivningar Avyttringar

Årets avskrivningar Utgående balans 31 december 2017 Redovisade värden Per 2016-01-01

2 688

0

11 971

14 659

Per 2016-12-31

1 989

0

11 527

13 516

Per 2017-01-01

1 989

0

11 527

13 516

Per 2017-12-31

2 362

0

11 087

13 450

2017

2016

Förfallna räntefordringar

8

0

Egen skattefordran

0

2 867

Övriga tillgångar

14 375

14 150

Summa

14 383

17 017

17 Övriga tillgångar tkr

46

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter tkr Förutbetalda kostnader

2017

2016

933

1 125

Upplupna ränteintäkter

1 783

1 558

Summa

2 716

2 683

2017

2016

18

18

19 Skulder till kreditinstitut tkr Swedbank AB Övriga Summa

18

18

varav: Beviljad limit hos Swedbank

300 000

300 000

Varav: kontokredit

300 000

300 000

2017

2016

3 588 840

3 435 480

5 107

6 815

3 593 947

3 442 295

Offentlig sektor

219 153

199 425

Företagssektor

607 252

616 243

Hushållssektor

2 726 507

2 551 124

749 530

684 710

41 035

75 503

3 593 947

3 442 295

2017

2016

20 Inlåning från allmänheten tkr Allmänheten - Svensk valuta - Utländsk valuta Summa Inlåningen per kategori av kunder

Varav: enskilda företagare Övriga Summa

21 Upplåning från allmänheten tkr Postväxlar

3 724

4 492

Summa

3 724

4 492

tkr

2017

2016

Leverantörsskulder

1 571

3 749

Anställdas källskattemedel

1 058

908

781

0

22 Övriga skulder

Egen skatteskuld Övriga skulder

3 194

2 266

Summa

6 604

6 923

23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter tkr

2017

2016

507

1 206

Övriga upplupna kostnader

5 990

6 853

Summa

6 497

8 059

Upplupna räntekostnader

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

24 Obeskattade reserver tkr

2017

2016

Ingående balans 1 januari

150

150

Utgående balans 31 december

150

150

Summa obeskattade reserver

150

150

2017

2016

137 169

141 082

Ackumulerade avskrivningar utöver plan: Inventarier

25 Eventualförpliktelser tkr (nom belopp) Garantier - Garantiförbindelser - krediter - Garantiförbindelser - övriga Summa

11 214

11 096

148 383

152 178

2017

2016

26 Åtaganden tkr (nom belopp) Övriga åtaganden - Kreditlöften

240 453

37 380

- Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter

223 716

248 940

Summa

464 169

286 320

27 Närstående Närståenderelationer Banken har i enlighet med IAS 24:8 identifierat följande närstående: Swedbank AB med dess dotterbolag i egenskap av att banken tillhör koncernen. Ölands Banks styrelsemedlemmar och bankledning, deras nära familjemedlemmar samt företag där de närstående har ett bestämmande inflytande.

Sammanställning över närståendetransaktioner tkr

År

Försäljning Inköp av av varor/ varor/ tjänster till tjänster från närstående närstående

Övrigt (tex ränta, utdelning)

Fordran på Skuld till närstående närstående per per 31 december 31 december

Koncernföretag

2017

34 389

9 188

- 931

163 258

0

Koncernföretag

2016

31 451

8 162

- 1 184

305 945

0

Närstående personer

2017

0

0

278

16 198

15 753

Närstående personer

2016

0

0

256

13 257

7 209

Närstående företag

2017

0

169

1 341

95 871

8 120

Närstående företag

2016

0

156

1 638

109 157

31 303

Ansvarsförbindelser för Db/IF etc

2017

0

0

0

0

0

Ansvarsförbindelser för Db/IF etc

2016

0

0

0

0

0

Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor.

Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning Vad gäller lön och andra ersättningar samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning, se not 10.

47

48

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

28 Specifikation till kassaflödesanalys Likvida medel tkr

2017

2016

7 073

7 278

Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och banktillgodohavanden i centralbanker Kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel

159 476

308 273

Summa

166 549

315 551

Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten Betalda räntor och erhållen utdelning som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten tkr Erhållen ränta Erlagd ränta

2017

2016

77 399

73 973

8 173

10 966

29 Händelser efter balansdagen Styrelsen i Ölands Bank har enhälligt beslutat att samla bankens verksamhet till kontoren i Borgholm och Färjestaden.

30 Viktiga uppskattningar och bedömningar Bankledningen har med revisionskommittén diskuterat utvecklingen, valet och upplysningarna avseende bankens viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar.

Viktiga bedömningar vid tillämpning av bankens redovisningsprinciper Viktiga bedömningar vid tillämpning av bankens redovisningsprinciper beskrivs nedan.

Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Bankens redovisningsprinciper definierar närmare hur tillgångar och skulder ska klassificeras i olika kategorier: »» Finansiella tillgångar och skulder som banken initialt valt att värdera till verkligt värde via resultaträkningen förutsätter att kriterierna under redovisningsprinciper uppfyllts. »» Klassificering av finansiella tillgångar som investering som hålles till förfall förutsätter att banken har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha tillgångarna till förfall i enlighet med vad som anges under redovisningsprinciper.

Säkringskvalifikationer Avgörande för att finansiella instrument ska kvalificera som säkringsrelation är att banken förväntar sig säkringen ska vara högst effektiv över säkringsinstrumentets löptid.

Vid redovisning av derivat som kassaflödessäkringar ska den säkrade kassaflödesexponeringen hänföra sig till högst sannolika framtida kassaflöden.

Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Nedskrivningar för kreditförluster Nedskrivning för kreditförluster sker normalt utifrån en individuell bedömning och baseras på ledningens bästa uppskattning av nuvärdet av kassaflöden som förväntas erhållas. Vid uppskattning av dessa kassaflöden görs en bedömning av motpartens finansiella situation och realisationsvärdet på varje underliggande säkerhet. Varje osäker fordran bedöms på dess meriter och strategin med avseende på uppskattade kassaflöden som bedöms på återvinningsbara godkänns av den oberoende riskkontrollen.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Gruppvis förlustreservering tillämpas för kreditförluster i portföljer av fordringar med liknande ekonomiska egenskaper då objektiva tecken tyder på att det finns en förlustrisk i portföljen, men den osäkra fordran till vilken förlusten är hänförlig kan ännu inte identifieras. Vid bedömningen av behovet av gruppvisa kreditförlustreserveringar beaktar banken faktorer som kreditkvalitet, portföljstorlek, koncentrationer, och ekonomiska faktorer. För att kunna uppskatta den erforderliga nedskrivningen görs antaganden för att definiera hur förlusterna är modellerade och för att fastställa erforderliga parametrar baserade på historisk erfarenhet och gällande ekonomiska villkor. Precisionen/riktigheten i nedskrivningarna beror på noggrannheten i dessa uppskattade framtida kassaflöden för specifika motpartsreserveringar och modellantaganden samt använda parametrar för att fastställa gruppvisa nedskrivningar.

Fastställande av verkligt värde Bankens redovisningsprinciper för värdering till verkligt värde framgår av Not 2 Redovisningsprinciper.

31 Kapitaltäckning Kapital Reglerna om kapitaltäckning bidrar till att stärka bankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda bankens kunder. Reglerna innebär att bankens kapitalbas med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom skall omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med bankens interna utvärdering av kapital och risker.

Banken har en fastställd utvärdering av kapitalbehovet baserad på »» - bankens riskprofil, »» - identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, »» - s k stresstester och scenarioanalyser, »» - förväntad utlåningsexpansion och finansieringsmöjligheter, samt »» - ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsförändringar. Översynen av kapitalbehovet är en integrerad del av arbetet med bankens årliga verksamhetsplan. Behovet följs upp och en årlig översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar bankens verkliga riskprofil och kapitalbehov.

Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda policy/strategidokument ska i likhet med viktigare kreditbeslut och investeringar alltid relateras till bankens aktuella och framtida kapitalbehov.

Information om bankens riskhantering lämnas i not 3.

Banken har valt att i denna årsredovisning lämna de uppgifter som krävs om kapitalbas och kapitalkrav enligt Finansinspektionens föreskrift och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering (FFFS 2014:12). Föreskriften innehåller bestämmelser om tillsynskrav som kompletterar Europa- parlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag och om ändringen av för- ordningen (EU) nr 648/2012. Övriga upplysningar om kapitaltäckning lämnas på bankens hemsida (olandsbank.se/om-olands-bank/ekonomisk-information).

Bankens kapitalkrav inkluderar beräkningar avseende operativ risk, vilka beräknas i enlighet med schablonmetoden.

Schablonmetoden används för att banken ska samma beräkningsmodell som moderbolaget. I bankens modeller bedömer vi att vårt affärsområde till 38,5 % är att betrakta som storkundsbank och till 61,5 % som hushållsbank, vilket medför att kapitalkravet är 13,4 % av intäktsindikatorn.

Det finns inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen.

Banken uppfyller dels det lagstadgade kravet på kapitaltäckning, dels det internt bedömda kapitalbehovet.

Nedan redovisas kapitalbas, kapitalkrav m m enligt gällande regelverk. Detta innebär att jämförande uppgifter för 2016 är beräknade utifrån det regelverk som gällde då och har alltså inte räknats om för att reflektera det regelverk som trätt ikraft under 2017.

49

50

Årsredovisning 2017

Ölands Bank AB

Kapitalbas tkr

2017

2016

Aktiekapital

130 000

130 000

Reservfond

57 720

57 720

Balanserad vinst eller förlust

231 681

215 189

Kapitalandel av obeskattade reserver

117

117

Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar

419 518

403 026

Immateriella anläggningstillgångar

- 1 483

- 2 224

Underskott i kreditriskjusteringar för förväntade förluster (internmetod)

- 25 418

- 42 132

Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital

- 26 901

- 44 356

Kärnprimärkapital

392 617

358 670

Summa Primärkapital

392 617

358 670

Kapitalbas

392 617

358 670

tkr

2017

2016

Summa riskvägt exponeringsbelopp

1 766 863

1 858 264

Kärnprimärkapitalrelation

22,22%

19,30%

Primärkapitalrelation

22,22%

19,30%

Kapitaltäckningsgrad

22,22%

19,30%

Buffertkrav

4,50%

4,00%

varav kapitalkonserveringsbuffert

2,50%

2,50%

varav kontracykliskbuffert

2,00%

1,50%

Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert

14,22%

11,30%

Kärnprimärkapital: instrument och reserver

Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar

Kapitalrelationer, buffertar m.m.

Ölands Bank AB

51

Årsredovisning 2017

Kapitalkrav och riskvägdt exponeringsbelopp 2017

tkr

2016

Riskvägt Riskvägt expone expone Kapitalkrav ringsbelopp Kapitalkrav ringsbelopp

Kreditrisk enligt IRK Exponeringar mot företag

52 878

660 978

51 703

646 291

Exponeringar mot hushåll

72 895

911 191

81 379

1 017 232

varav säkrade genom panträtt i fast egendom

42 348

529 348

53 228

665 353

varav små och medelstora företag

10 078

125 979

11 967

149 579

varav övriga hushållsexponeringar

20 469

255 864

16 184

202 300

2 143

26 793

2213

27657

127 916

1 598 962

135 295

1 691 180

Operativ risk enligt schablonmetoden

13 429

167 864

13 362

167 021

Summa exponeringsbelopp för operativ risk

13 429

167 864

13 362

167 021

3

38

5

63

Kapitalkrav för kapitalkonserveringsbuffert

44 172

1 766 863

46 457

1 858 264

Kapitalkrav för kontracyklisk buffert

35 319

1 766 863

27 846

1 858 264

79 491

1 766 863

74 303

1 858 264

220 839

1 766 826

222 965

1 858 264

Övriga poster Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden Operativ risk

Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Övriga kapitalkrav

Summa övriga kapitalkrav Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav

32 Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen Banken har ett omfattande samarbete med Swedbank AB. Detta samarbete regleras i ett samarbetsavtal som för närvarande gäller till 2020-06-30.

Avtalet omfattar bl.a. förmedling av hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek och förmedling av fond och försäkringssparande till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring.

Bankens har per 2017-12-31 förmedlat hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek till en total volym på 2 765 Mkr. För detta har banken erhållit provisionsersättning för 2017 på 19 902 tkr, som redovisas under utlåningsprovisioner. Om kreditförluster uppstår i förmedlad kreditstock avräknas dessa från utbetalde provisioner upp till ett maximalt belopp om innevarande provisioner.

Till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring har banken förmedlat på 2 435 Mkr och försäkringssparande på 868 Mkr. För detta har banken erhållit 10 183 tkr respektive 4 578 tkr i provision. Fondprovisionen redovisas under värdepappersprovisioner och försäkringsprovisionen som övriga provisionsintäkter. Provisionen för både fond och försäkring beräknas utifrån utestående marknadsvärde dag för dag.

52

Årsredovisning 2017 2017 Ölands Ölands Bank Bank AB AB Årsredovisning

Ă&#x2013;lands Bank AB Ă&#x2026;rsredovisning 2017

53

54

Ă&#x2026;rsredovisning 2017

Ă&#x2013;lands Bank AB

Ă&#x2013;lands Bank AB

Ă&#x2026;rsredovisning 2017

55

56

Ă&#x2026;rsredovisning 2017

Ă&#x2013;lands Bank AB

Styrelsen Ölands Bank

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

Katrine Rietz Ordförande Kastlösa

Eva De Falck Vice ordförande Stockholm

Håkan Johansson Älvsjö

Karin Ericsson Mörbylånga

Anna Barkevall Färjestaden

Johan Lundberg Stockholm

Peter Balazsi Hässelby

Åsa Hjalmarsson Everbrand Mörbylånga

Magnus Lagerlöf Kalmar

Mårten Lindberg, VD Kalmar

57

58

Årsredovisning Årsredovisning2017 2017 Ölands ÖlandsBank BankAB AB

Våra kontor Borgholm Postadress Box 26, 387 21 Borgholm

Telefon 0485-150 00

Besöksadress Storgatan 15, 387 31 Borgholm

Fax 0485-125 62

Färjestaden Postadress Box 63, 386 21 Färjestaden

Telefon 0485-150 00

Besöksadress Ölands Köpstad, 386 31 Färjestaden

Fax 0485-347 08

Telefonbanken

Hemsida

0771 - 22 11 22

www.olandsbank.se

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2017

www.olandsbank.se

Ölands Bank är miljöcertifierade enligt ISO 14001 - det innebär att vi värnar om vår miljö!

59