I fondi di Z Platform solution. Aprile 2017
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Indice Sezione
Pagine
La gamma dei fondi Z Platform solution
2
I rendimenti dei fondi Z Platform solution
5
Obbligazionario & LiquiditĂ - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
10 13 14 16
Alternativi - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
69 71 71 72
Bilanciati - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
88 90 90 91
Azionario Globale - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
110 112 113 114
Azionario Europa - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
134 136 136 137
Azionario Stati Uniti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
153 154 154 155
Azionario Mercati Emergenti - Analisi delle performance - Overview di comparto - Analisi del rischio - Schede dei fondi
162 163 163 164
Glossario
179
La gamma dei fondi Z Platform solution
Obbligazionario & Liquidità I fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli che presentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquidità investono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquida di portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI: Algebris Financial Credit I EUR Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT BGF Emerging Markets Bond E2 EUR BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BGF Global Government Bond A2 EUR H Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CSF (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC Deutsche Invest I Euro Bds (Short) LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC EdRF Bond Allocation C-EUR Acc Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc Global Evolution Frontier Mkts R EUR Henderson Horizon Eur CorpBd I2 EUR Acc Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc JB BF Euro Government-EUR C JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Emerging Markets Bond Euro A Acc
M&G European Corporate Bond Euro C Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR Muzinich Glbl Tctl Crdt Hgd EUR Acc R Nordea 1 - European HY Bond BI EUR Nordea 1 - Global Bond BI EUR Nordea 1 - Low Dur US HY Bd BP EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR T. Rowe Price Global Uncons Bd Ih EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1 Templeton Global Bond A Acc EUR Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 Threadneedle (Lux) Global Opps Bd IU EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc Vontobel Abs Ret Bond EUR B
Alternativi
I FONDI:
La categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/o che investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazione con i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio. Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materie prime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.
AB SICAV I Select Absolute Alpha I EUR H Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Glbl Mac Forex AE-C Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1 GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € H2O Adagio R Henderson Horizon GlbPty Eqs A2 EUR Acc JB BF Absolute Return-EUR B
2
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc Lyxor Epsilon Global Trend I M&G Dynamic Allocation Euro C Acc Nordea 1 - Multi Asset BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C SLI Global Absol Ret Strat D Acc
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Bilanciati I fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinando investimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglio e di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI: Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Capital Group Glbl Abs Inc Grw(LUX)Z EUR Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T FF Global MA Tact Dfsv A Acc EUR FMM-Fonds (EUR) Franklin Income I Acc EUR
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc JPM Global Income C (acc) EUR JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR MFS Meridian Global Total Return A1 EUR Nordea 1 - Stable Return BI EUR PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH R Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
Azionario Globale I fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desiderano un portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale, con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI: BGF Pacific Equity A2 EUR BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc Deutsche Invest I Global AgriBsns LC DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A Acc EUR
Fidelity Pacific Y Acc EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc Kempen (Lux) Global Property Fund I LO Funds Golden Age Syst Hdg EUR NA M&G Global Basics Euro A Acc MS INVF Global Opportunity AH EUR Nordea 1 - Gl Stable Eq EUR-H BI EUR
Azionario Europa I fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stili di investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo, proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI: ANIMA Star High Potential Italy I EUR Bestinver International R BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity Italy Y-Acc-EUR GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc Henderson Horizon PanEur Alp A2 € Acc Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
LO Funds Eurp Hi Convct EUR NA Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European EUR R Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Eq A Acc SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Nordic C Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
3
Azionario Stati Uniti
I FONDI:
I fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi. Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settore e di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importante del mondo.
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc MS INVF US Advantage ZH EUR Neptune US Opportunities B Acc EUR T. Rowe Price US Smlr Coms Eq A EUR
Threadneedle American Sel Retl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Azionario Mercati Emergenti
I FONDI:
I fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoli azionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale. L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziari di questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesi potenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.
Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dis Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC DWS Top Asien Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR Franklin India I Acc EUR GS Emerging Mkts Eq E Acc
4
Henderson Gartmore Latin Am B Acc Henderson Horizon China A2 EUR Acc M&G Global Emerging Markets Euro A Acc MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I Acc EUR
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform solution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1
7.31
10.74
7.31
15.47
2.68
QQQ
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
5.39
5.77
5.39
14.26
5.92
QQQ
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
4.41
3.41
4.41
11.93
5.20
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1
4.26
13.50
4.26
11.69
1.24
QQQ
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc
4.05
5.06
4.05
13.38
7.15
QQQQQ
M&G Emerging Markets Bond Euro A Acc
3.90
7.01
3.90
18.37
14.81
QQQQ
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
3.45
3.64
3.45
9.59
4.96
QQQQ
Algebris Financial Credit I EUR
3.12
6.44
3.12
11.64
6.45
Templeton Global Bond A Acc EUR
2.83
19.05
2.83
17.45
10.13
QQQQQ
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
2.67
2.45
2.67
9.67
10.00
QQQQ
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
2.60
0.87
2.60
9.83
4.25
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR
2.30
5.92
2.30
18.49
14.58
QQQQ
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
2.20
-0.38
2.20
1.14
Nordea 1 - European HY Bond BI EUR
2.18
4.48
2.18
9.14
5.55
QQQQ
QQQQQ
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR
2.01
4.84
2.01
15.66
R Euro Crédit C EUR
1.76
2.55
1.76
5.79
2.58
QQQQ
Deutsche Invest I Convertibles LC
1.76
2.66
1.76
2.88
1.90
QQQQ
MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR
1.47
0.95
1.47
5.01
1.73
QQQ
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
1.26
3.47
1.26
5.05
4.25
QQQQ
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
1.18
0.87
1.18
5.43
4.20
QQQQQ
EdRF Bond Allocation C-EUR Acc
1.06
1.06
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
0.94
-1.65
0.94
0.94
1.94
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
0.82
2.79
0.82
6.85
2.95
QQQQ
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
0.70
-1.52
0.70
6.38
4.35
QQQQQ
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
0.68
1.31
0.68
6.47
0.68
Bantleon Opportunities L IT
0.60
1.58
0.60
0.05
0.77
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
0.55
0.11
0.55
4.84
3.41
QQQQ
M&G European Corporate Bond Euro C Acc
0.54
-0.51
0.54
3.98
3.26
QQQQQ
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg
0.54
-2.35
0.54
2.44
1.70
JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH
0.49
-3.69
0.49
-1.52
1.31
Muzinich Glbl Tctl Crdt Hgd EUR Acc R
0.44
-0.42
0.44
2.33
Henderson Horizon Eur CorpBd I2 EUR Acc
0.42
-0.91
0.42
3.44
3.05
QQQQ
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I
0.41
-0.28
0.41
2.54
1.80
QQQ
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
0.36
-2.86
0.36
-1.06
1.34
Carmignac Sécurité A EUR Acc
0.29
0.49
0.29
1.44
1.36
QQQQQ
Nordea 1 - Global Bond BI EUR
0.28
-2.84
0.28
2.20
8.14
QQQ
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
0.18
-0.28
0.18
1.22
Vontobel Abs Ret Bond EUR B
0.15
-1.17
0.15
-1.72
Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc
0.15
0.08
0.15
1.23
1.26
QQQQ
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.12
0.30
0.12
0.98
1.20
QQQQ
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
0.11
3.00
0.11
8.23
5.98
QQQQQ
Deutsche Invest I Euro Bds (Short) LC
-0.03
-0.05
-0.03
0.38
0.28
QQQQ
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR
-0.07
-0.51
-0.07
0.88
1.42
QQQQ
Schroder ISF Euro Liquidity A
-0.14
-0.24
-0.14
-0.56
-0.48
BGF Global Government Bond A2 EUR H
-0.16
-3.78
-0.16
-1.64
1.98
CSF (Lux) Money Market EUR B
-0.16
-0.26
-0.16
-0.44
-0.24
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
-0.17
-1.01
-0.17
0.51
-0.67
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
-0.19
-0.65
-0.19
-0.65
0.13
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
-0.23
-0.52
-0.23
-0.05
0.89
Nordea 1 - Low Dur US HY Bd BP EUR
-0.54
5.77
-0.54
11.12
10.08
-0.17
QQQ Q
Q
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
5
I rendimenti dei fondi Z Platform All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
JB BF Euro Government-EUR C
-1.41
-4.43
-1.41
-1.77
3.62
Threadneedle (Lux) Global Opps Bd IU EUR
-1.49
5.25
-1.49
5.37
5.94
T. Rowe Price Global Uncons Bd Ih EUR
-1.81
-1.43
-1.81
0.29
Morningstar Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA' QQQ
* Rendimento annualizzato.
6
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I rendimenti dei fondi Z Platform solution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
ALTERNATIVI Nordea 1 - Multi Asset BI EUR
6.33
1.24
6.33
9.66
Lyxor Epsilon Global Trend I
3.55
-1.52
3.55
-0.81
9.45
M&G Dynamic Allocation Euro C Acc
3.45
10.65
3.45
14.40
8.31
Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1
1.97
2.35
1.97
6.26
JB BF Absolute Return-EUR B
1.50
1.79
1.50
3.88
AB SICAV I Select Absolute Alpha I EUR H
1.23
2.71
1.23
4.82
2.03
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
1.04
1.93
1.04
5.13
5.01
Amundi Fds Glbl Mac Forex AE-C
0.96
1.62
0.96
1.58
-0.40
Henderson Horizon GlbPty Eqs A2 EUR Acc
0.46
-0.34
0.46
6.48
13.45 2.83
H2O Adagio R
9.03 QQQQ
-0.81 QQQQ QQQQ
0.38
2.66
0.38
2.96
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €
-0.02
-1.38
-0.02
-2.94
0.42
SLI Global Absol Ret Strat D Acc
-0.07
1.57
-0.07
0.05
1.55
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
-0.40
-0.60
-0.40
SEB Asset Selection C
-1.02
-0.93
-1.02
0.98
6.40
SEB Asset Selection Opp C
-1.57
-0.98
-1.57
2.74
12.11
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
-7.68
-9.21
-7.68
-7.99
-1.35
R Club C EUR
5.95
17.13
5.95
16.11
3.09
QQQQ
FMM-Fonds (EUR)
4.97
10.29
4.97
10.06
6.69
QQQ
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
3.79
3.56
3.79
7.45
2.13
Capital Group Glbl Abs Inc Grw(LUX)Z EUR
3.66
6.36
3.66
12.12
10.63
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH
3.49
5.18
3.49
10.29
5.42
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
2.96
0.44
2.96
1.86
6.50
QQQQ
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR
2.94
6.95
2.94
10.34
7.44
QQQQQ
Ethna-AKTIV SIA-T
2.86
1.06
2.86
3.25
1.95
QQQQ
BILANCIATI
QQQ
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
2.66
4.73
2.66
9.88
4.65
QQQQQ
JPM Global Income C (acc) EUR
2.44
3.31
2.44
9.07
4.48
QQQ
MFS Meridian Global Total Return A1 EUR
2.44
5.91
2.44
12.24
11.42
QQQQ
Franklin Income I Acc EUR
2.06
12.18
2.06
24.01
Echiquier Arty R
2.04
4.37
2.04
7.71
2.93
QQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR
1.91
5.09
1.91
6.90
3.35
QQQQQ
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
1.82
0.26
1.82
9.30
3.15
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
1.52
3.46
1.52
7.83
5.21
QQQQ
Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
0.64
1.94
0.64
0.63
1.79
QQQ
JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR
0.42
-5.39
0.42
-4.62
1.94
-0.35
6.44
-0.35
9.77
5.20
Q
FF Global MA Tact Dfsv A Acc EUR
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
7
I rendimenti dei fondi Z Platform solution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO GLOBALE MS INVF Global Opportunity AH EUR
14.75
9.18
14.75
17.70
Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc
12.41
16.94
12.41
32.37
12.27 21.36
QQQ
Fidelity China Consumer A Acc EUR
12.10
9.25
12.10
24.79
14.11
QQQQ
Fidelity Pacific Y Acc EUR
8.94
7.01
8.94
21.68
14.64
QQQQQ
BGF Pacific Equity A2 EUR
8.12
12.76
8.12
24.72
13.02
QQQQ
LO Funds Golden Age Syst Hdg EUR NA
7.82
1.85
7.82
4.60
DWS Akkumula LC
5.78
12.23
5.78
17.39
14.80
QQQQ
M&G Global Basics Euro A Acc
5.76
9.37
5.76
20.40
9.06
BGF World Mining D2 EUR
5.00
12.52
5.00
42.98
-0.96
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
4.87
10.06
4.87
14.27
11.45
QQQQ
Nordea 1 - Gl Stable Eq EUR-H BI EUR
4.46
5.45
4.46
8.07
9.51
DWS Top Dividende LD
4.17
7.52
4.17
12.77
13.37
QQQQ
BGF World Gold D2 EUR
3.92
-9.15
3.92
22.14
10.87
QQQQQ
Carmignac Investissement A EUR Acc
3.73
5.42
3.73
12.82
7.07
FvS Multiple Opportunities II IT
3.40
4.83
3.40
8.44
9.72
QQQQQ
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
3.37
11.57
3.37
18.78
14.28
QQQ
First Eagle Amundi International IE-C
2.93
9.26
2.93
18.09
13.15
QQQQ
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
2.20
12.28
2.20
22.36
3.35
QQQQ
Deutsche Invest I Global AgriBsns LC
1.48
10.13
1.48
12.95
1.85
Q
Kempen (Lux) Global Property Fund I
0.29
0.68
0.29
7.04
R Conviction Euro C EUR
9.35
25.32
9.35
19.77
2.42
SEB European Equity Small Caps C EUR
8.45
6.95
8.45
4.91
Bestinver International R
8.44
16.26
8.44
20.09
9.48
QQQQ
LO Funds Eurp Hi Convct EUR NA
8.32
8.62
8.32
10.88
10.76
QQQQ
Schroder ISF Italian Eq A Acc
8.31
20.42
8.31
13.59
2.68
QQQ
Comgest Growth Europe EUR Acc
7.78
7.52
7.78
13.21
9.77
QQQQQ
Neptune European Opportunities B Acc EUR
6.79
30.73
6.79
37.89
6.09
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
5.84
6.03
5.84
7.79
9.43
QQQQ
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
5.78
7.28
5.78
9.49
8.98
QQQQQ
Odey Pan European EUR R Acc
5.12
8.13
5.12
2.17
0.44
QQQ
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
4.80
15.18
4.80
8.75
0.59
QQQQ
BGF European E2 EUR
4.75
9.14
4.75
7.18
2.77
QQQ
SEB Nordic C
3.59
9.97
3.59
14.01
10.38
QQQ
Henderson Horizon PanEur Alp A2 € Acc
2.67
4.48
2.67
3.43
1.24
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
2.58
2.98
2.58
2.40
-0.03
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
1.87
3.90
1.87
-0.74
0.43
AZIONARIO EUROPA
Q
* Rendimento annualizzato.
8
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform solution All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
1 Anno (%)
3 Anni* (%)
Morningstar Rating Overall
AZIONARIO STATI UNITI UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
10.22
7.05
10.22
10.79
7.65
MS INVF US Advantage ZH EUR
8.72
5.75
8.72
14.32
10.45
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
8.12
11.35
8.12
21.77
13.93
QQQ
Neptune US Opportunities B Acc EUR
6.39
14.39
6.39
22.82
11.80
Q
Threadneedle American Sel Retl Acc EUR
5.70
17.64
5.70
26.65
17.03
QQQ
UniNordamerika
4.89
11.70
4.89
19.14
15.43
QQQ
T. Rowe Price US Smlr Coms Eq A EUR
2.85
14.85
2.85
26.72
17.71
QQQQQ
Franklin India I Acc EUR
17.78
13.66
17.78
33.10
25.43
QQQQ
Henderson Gartmore Latin Am B Acc
12.77
14.38
12.77
32.85
5.30
QQQQ
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
11.23
8.58
11.23
21.76
11.77
QQQ
GS Emerging Mkts Eq E Acc
11.17
9.50
11.17
21.57
12.83
QQQQ
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR
11.09
7.87
11.09
22.86
15.78
QQQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C
10.72
18.23
10.72
15.20
3.92
QQQ QQQ
AZIONARIO MERCATI EMERGENTI
Carmignac Emergents A EUR Acc
10.39
6.44
10.39
13.20
8.36
Henderson Horizon China A2 EUR Acc
10.27
7.26
10.27
28.44
19.04
QQQQQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dis
10.11
10.86
10.11
22.96
12.43
QQQQQ
Templeton Asian Growth I Acc EUR
9.91
21.43
9.91
37.38
10.72
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
9.76
10.89
9.76
27.41
11.68
QQQQ
DWS Top Asien
9.70
8.17
9.70
23.28
13.94
QQQ
M&G Global Emerging Markets Euro A Acc
9.18
13.06
9.18
27.30
8.39
QQQ
MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR
7.14
5.65
7.14
12.18
-2.45
-1.15
21.00
-1.15
47.66
11.38
SEB Russia C EUR
QQQ
* Rendimento annualizzato.
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9
Obbligazionario & Liquidità Algebris Financial Credit I EUR Amundi Oblig Internationales I EUR A/I Bantleon Opportunities L IT BGF Emerging Markets Bond E2 EUR BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR BGF Global Government Bond A2 EUR H Carmignac Sécurité A EUR Acc China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc CSF (Lux) Money Market EUR B Deutsche Invest I Convertibles LC Deutsche Invest I Euro Bds (Short) LC DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC EdRF Bond Allocation C-EUR Acc Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc Global Evolution Frontier Mkts R EUR Henderson Horizon Eur CorpBd I2 EUR Acc Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc JB BF Euro Government-EUR C JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR JPM Income Opp A perf (acc) EURH JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA M&G Emerging Markets Bond Euro A Acc
M&G European Corporate Bond Euro C Acc M&G Optimal Income Euro A-H Acc MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR Muzinich Glbl Tctl Crdt Hgd EUR Acc R Nordea 1 - European HY Bond BI EUR Nordea 1 - Global Bond BI EUR Nordea 1 - Low Dur US HY Bd BP EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc R Euro Crédit C EUR Schroder ISF Euro Liquidity A Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR T. Rowe Price Global Uncons Bd Ih EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1 Templeton Global Bond A Acc EUR Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 Threadneedle (Lux) Global Opps Bd IU EUR UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc Vontobel Abs Ret Bond EUR B
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
163.5 157.2 150.8 144.5 138.1 131.8 125.4 119.1 112.7 106.4 100.0 93.6 87.3
07/2014
11/2014
03/2015
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR
10
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
150.4
M&G Emerging Markets Bond Euro A Acc
151.3
Nordea 1 - Low Dur US HY Bd BP EUR
133.4
Templeton Global Bond A Acc EUR
133.6
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
133.1
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Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
M&G Emerging Markets Bond Euro A Acc
14.81
18.37
0.14
3.90
7.01
3.90
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR
14.58
18.49
-0.64
2.30
5.92
2.30
Templeton Global Bond A Acc EUR
10.13
17.45
1.27
2.83
19.05
2.83
Nordea 1 - Low Dur US HY Bd BP EUR
10.08
11.12
-0.72
-0.54
5.77
-0.54
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
10.00
9.67
1.00
2.67
2.45
2.67
Nordea 1 - Global Bond BI EUR
8.14
2.20
-0.66
0.28
-2.84
0.28
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc
7.15
13.38
0.61
4.05
5.06
4.05
Algebris Financial Credit I EUR
6.45
11.64
0.62
3.12
6.44
3.12
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
5.98
8.23
-0.74
0.11
3.00
0.11
Threadneedle (Lux) Global Opps Bd IU EUR
5.94
5.37
-1.49
-1.49
5.25
-1.49
TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
5.92
14.26
1.54
5.39
5.77
5.39
Nordea 1 - European HY Bond BI EUR
5.55
9.14
0.26
2.18
4.48
2.18
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
5.20
11.93
0.54
4.41
3.41
4.41
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
4.96
9.59
1.05
3.45
3.64
3.45
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
4.35
6.38
-0.11
0.70
-1.52
0.70
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
4.25
5.05
-0.90
1.26
3.47
1.26
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
4.25
9.83
0.25
2.60
0.87
2.60
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
4.20
5.43
0.16
1.18
0.87
1.18
JB BF Euro Government-EUR C
3.62
-1.77
-0.51
-1.41
-4.43
-1.41
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
3.41
4.84
-0.40
0.55
0.11
0.55
M&G European Corporate Bond Euro C Acc
3.26
3.98
-0.17
0.54
-0.51
0.54
Henderson Horizon Eur CorpBd I2 EUR Acc
3.05
3.44
-0.29
0.42
-0.91
0.42
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
2.95
6.85
-0.11
0.82
2.79
0.82
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1
2.68
15.47
2.04
7.31
10.74
7.31
R Euro Crédit C EUR
2.58
5.79
0.30
1.76
2.55
1.76
BGF Global Government Bond A2 EUR H
1.98
-1.64
-0.12
-0.16
-3.78
-0.16
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
1.94
0.94
-0.09
0.94
-1.65
0.94
Deutsche Invest I Convertibles LC
1.90
2.88
0.03
1.76
2.66
1.76
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I
1.80
2.54
-0.14
0.41
-0.28
0.41
MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR
1.73
5.01
0.40
1.47
0.95
1.47
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg
1.70
2.44
-0.44
0.54
-2.35
0.54
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR
1.42
0.88
0.09
-0.07
-0.51
-0.07
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.36
1.44
0.23
0.29
0.49
0.29
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
1.34
-1.06
-0.15
0.36
-2.86
0.36
JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH
1.31
-1.52
-0.28
0.49
-3.69
0.49 0.15
Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc
1.26
1.23
-0.09
0.15
0.08
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1
1.24
11.69
2.35
4.26
13.50
4.26
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
1.20
0.98
0.12
0.12
0.30
0.12
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.89
-0.05
-0.22
-0.23
-0.52
-0.23
Bantleon Opportunities L IT
0.77
0.05
0.99
0.60
1.58
0.60
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
0.68
6.47
-0.48
0.68
1.31
0.68
Deutsche Invest I Euro Bds (Short) LC
0.28
0.38
-0.07
-0.03
-0.05
-0.03
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.13
-0.65
-0.19
-0.19
-0.65
-0.19
Vontobel Abs Ret Bond EUR B
-0.17
-1.72
0.04
0.15
-1.17
0.15
CSF (Lux) Money Market EUR B
-0.24
-0.44
-0.07
-0.16
-0.26
-0.16
Schroder ISF Euro Liquidity A
-0.48
-0.56
-0.05
-0.14
-0.24
-0.14
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
-0.67
0.51
-0.42
-0.17
-1.01
-0.17
1.14
0.07
2.20
-0.38
2.20
0.00
1.06
15.66
-0.45
2.01
4.84
2.01
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc EdRF Bond Allocation C-EUR Acc Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR
1.06
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11
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Muzinich Glbl Tctl Crdt Hgd EUR Acc R
2.33
-0.47
0.44
-0.42
0.44
T. Rowe Price Global Uncons Bd Ih EUR
0.29
-1.24
-1.81
-1.43
-1.81
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE
1.22
0.11
0.18
-0.28
0.18
* Rendimento annualizzato.
12
YTD (%)
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Il reddito fisso non è andato male nel primo trimestre dell’anno. Il Morningstar Core Bond Index è cresciuto dello 0,90%. Il rendimento è stato generato dallo yield dei titoli che ne fanno parte (visto anche che i tassi di interesse non si sono mossi molto) e da un leggero restringimento degli spread. Il Morningstar Corporate Bond Index (che rappresenta una proxy del debito aziendale investment grade è salito dell’1,41%. Nel segmento ad alto rendimento il paniere Merrill Lynch High Yield Master è salito dell’1,67%. La nota dolente è stato il debito corporate europeo con il relativo indice Morningstar che si è lasciato per strada lo 0,33%. “Gli spread del debito aziendale si sono mantenuti abbastanza stabili nel trimestre”, spiega Dave Sekera, responsabile della ricerca e dei rating sui bond di Morningstar. “Negli Stati Uniti i tassi sono stati piuttosto stabili. In Europa c’è stato un movimento al rialzo dopo che la Bce ha fatto capire che potrebbe avvicinarsi il momento in cui metterà fine alle politiche di allentamento monetario”. Lo yield del decennale tedesco è quasi raddoppiato arrivando allo 0,39%. La performance migliore è stata quella del reddito fisso dei paesi in via di sviluppo. L’indice Morningstar Emerging Market Composite è salito del 3,49%. Il sotto-indice relativo al debito sovrano è migliorato del 4,18% mentre quello relativo ai corporate è aumentato del 3,09%. “Per quanto riguarda i corporate a livello globale, il restringimento degli spread è avvenuto in segmenti che sono molto correlati con un miglioramento delle condizioni economiche o con un rialzo dei tassi di interesse”, dice Sekera. “Ad esempio, si sono visti tightening nel segmento dei materiali di base dopo che i prezzi delle commodity sono aumentati dai minimi di inizio 2016 e si sono mantenuti stabili nella prima parte del 2017. Anche il settore manifatturiero si è comportato bene. Le attese di un rialzo dei tassi di interesse in diverse parti del mondo ha portato alla sovraperfromance del comparto finanziario visto che, in una situazione del genere, le banche sono in grado di incrementare i margini”.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
13
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Algebris Financial Credit I EUR
5.47
1.19
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I
7.87
1.27
QQQQ
4
Bantleon Opportunities L IT
5.91
0.18
4
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR
8.64
1.64
QQQQ
4
BGF Euro Short Duration Bond D2 EUR
0.75
1.81
QQQQ
2
BGF Global Government Bond A2 EUR H
3.09
0.69
QQQ
3
Carmignac Sécurité A EUR Acc
1.16
1.28
QQQQQ
2
CSF (Lux) Money Market EUR B
0.07
-2.61
Deutsche Invest I Convertibles LC
5.63
0.39
QQQQ
4
Deutsche Invest I Euro Bds (Short) LC
0.81
0.51
QQQQ
2
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC
4.58
0.96
QQQQ
3
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc 1
EdRF Bond Allocation C-EUR Acc
3
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR
5
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR
1.58
0.99
QQQQ
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg
2.49
-0.21
2
Q
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc
4.63
3
1.55
QQQQQ
Global Evolution Frontier Mkts R EUR
3
5.26
1.02
3
Henderson Horizon Eur CorpBd I2 EUR Acc
3.39
0.94
QQQQ
3
Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc
1.19
1.17
QQQQ
2
JB BF Euro Government-EUR C
4.80
0.80
QQQ
3
JPM Global Govt Shrt Dur Bd A (acc) EUR
0.58
0.45
JPM Income Opp A perf (acc) EURH
2.76
0.30
JPM US Aggregate Bond A (acc) EURH
2.84
0.52
Jupiter Dynamic Bond I EUR Acc
2.43
1.77
QQQQQ
3
LO Funds Euro BBB-BB Fdmtl EUR NA
3.73
0.95
QQQQ
3
M&G Emerging Markets Bond Euro A Acc
8.84
1.53
QQQQ
4
M&G European Corporate Bond Euro C Acc
3.42
0.87
QQQQQ
3 3
2 3 3
M&G Optimal Income Euro A-H Acc
3.61
0.73
QQQQ
MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR
3.44
0.55
QQQ
Nordea 1 - European HY Bond BI EUR
3.95
1.42
QQQQ
3
Nordea 1 - Global Bond BI EUR
7.34
1.12
QQQ
4
Nordea 1 - Low Dur US HY Bd BP EUR
8.30
1.22
Q
4
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR
9.71
0.56
QQQQ
5
PIMCO GIS Diversified Inc Inst Acc EUR H
5.36
0.83
QQQQQ
3
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H
5.23
0.87
QQQQQ
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc
3.03
0.69
R Euro Crédit C EUR
3.12
0.87
Schroder ISF Euro Liquidity A
0.09
-4.01
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg
3.65
0.51
3
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I
2.53
0.77
QQQ
3
T. Rowe Price European Hi Yld Bd I EUR
4.35
1.39
QQQQQ
3
Muzinich Glbl Tctl Crdt Hgd EUR Acc R
3
QQQQ
3 1
T. Rowe Price Global Uncons Bd Ih EUR TCW Fds Emerging Mkts LC Income AE
4 3
3 10.92
0.59
QQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
14
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Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
TCW Fds MetWest Total Return Bd AEHE
2.49
0.60
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
TCW Fds MetWest Unconstrain Bd AEHE Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1
4 8.69
0.36
QQQ
4
11.53
0.91
QQQQQ
5
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1
7.05
0.23
QQQ
Threadneedle (Lux) Global Opps Bd IU EUR
9.62
0.66
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc
0.91
1.13
Vontobel Abs Ret Bond EUR B
2.68
0.00
Templeton Global Bond A Acc EUR
4 4
2 3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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15
Report 31 mar 2017
Algebris Financial Credit Fund Class I EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
N/A
-
Obbligazionari Altro
16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Fondo è raggiungere un reddito elevato e una crescita modesta del proprio investimento. Il Fondo intende investire a livello globale nel settore finanziario, principalmente in titoli di debito (ad esempio, titoli di Stato e obbligazioni corporate) con tassi di interesse fissi e variabili e che potrebbero presentare rating investment grade o inferiori a investment grade. Un’agenzia di rating fornisce un rating investment grade quando ritiene che vi sia un rischio relativamente ridotto che l’emittente dell’obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale. Un’agenzia di rating fornisce un rating inferiore a investment grade quando ritiene che vi sia un rischio elevato che l’emittente... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,19 5,47 -
13,3
Fondo
11,8
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
8,87 -
7,42 -
5,50 -
7,04 -
3,12 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
3,12 6,44 11,64 6,45 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,12 -1,13 3,77 3,72 0,81
0,85 -0,85 3,40 0,24
4,00 0,02 -1,50 3,01
3,22 2,52 1,70 4,60
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,12 63,84 12,26 23,86
% Corta % Netta
0,00 0,08 0,00 0,00
0,12 63,76 12,26 23,86
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,70 1,43 11,71 69,08 13,95 2,13 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
16
Algebris Investments (uk) LLP +44 20 78511740 -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 set 2012 Davide Serra 3 set 2012 146,62 EUR 3.602,40 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B81TMV64
ß
®
Report 31 mar 2017
Amundi Oblig Internationales I EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Broad TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali
Usato nel Report 18,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performance superiore a quella dell’indice JPMorgan Government Bond Index Broad su un orizzonte raccomandato d’investimento minimo di 3 anni. In un universo d’investimento internazionale, la Sicav offre una gestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,27 7,87 +Med Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,2
Indice
10,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
23,91 21,20 14,78 6
-2,65 4,16 1,74 35
21,77 7,23 5,87 1
3,89 -3,99 -2,47 86
7,34 2,20 -0,81 52
2,67 2,32 1,97 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,55 1,00 60,37 0,37 4,03
Crescita di 10000
16,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,67 2,45 9,67 10,00 9,28
+/-Ind
+/-Cat
2,32 3,09 5,15 1,61 4,40
1,97 -2,43 -1,56 0,37 1,70
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,67 0,49 10,67 4,76 2,44
6,20 -6,28 4,67 -1,56
0,79 -1,27 8,09 -3,61
-0,22 1,45 2,74 0,15
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,07 104,97 219,26 7,11
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 1,34 222,46 7,60
Obbligazionario
0,07 103,63 -3,21 -0,49
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United Kingdom (Government Of)... France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 Germany (Federal Republic Of)... Portugal(Rep Of) 2.2%2022-10-17 US Treasury Note2020-04-15
6,40 6,16 5,82 4,77 4,23
Japan(Govt Of) 1.7%2033-06-20 Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15 US Treasury Note2021-07-15 Amundi Fds Bd Glbl Emerg Lcl Ccy OU-C Amundi Luxembourg
4,07 3,96 3,16 3,06 3,02
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Qualità Credito
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
3,76 18,30 17,16 14,23 10,23 12,34 12,72 7,71
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,08 50,54 28,04 9,09 8,68 0,09 1,49
1 89 44,65
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi (+)33176333030 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 feb 1980 Cédric Morisseau 1 apr 2010 632,79 EUR 801,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Inc FR0010032573
ß
®
17
Report 31 mar 2017
Bantleon Opportunities L IT (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Not Benchmarked
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Bantleon Opportunities investe principalmente in obbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivo di investimento è di ottenere un rendimento elevato regolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio di credito e di cambio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,18 5,91 +Med Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
13,68 0,63 5,79 9
7,38 0,77 2,79 19
-0,87 -11,10 -5,15 97
1,47 -1,77 -0,18 51
-1,93 -5,36 -3,68 96
0,60 -0,20 -0,52 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,68 0,75 38,40 -0,85 4,78
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,60 1,58 0,05 0,77 2,80
+/-Ind
+/-Cat
-0,20 1,12 -3,73 -4,06 -3,56
-0,52 -0,23 -3,65 -1,64 -0,80
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,60 -1,39 10,23 -3,03 2,53
-1,79 -4,88 4,33 -0,91
0,29 -2,25 -1,92 1,97
0,98 -0,99 -0,09 3,65
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 71,85 1,90 0,00
39,90 30,32 29,77 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico
Germany (Federal Republic... Dax Index Future... Euro Stoxx 50 Index Future... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)...
-
20,27 20,00 19,90 10,52 9,92
France(Govt Of) 0.5%2025-05-25 Spain(Kingdom Of)... Euro Btp Italy Goverment... Dexia Credit Loc 1.25%2024-11-26 Unedic 0.625%2026-03-03
-
7,47 5,93 5,10 4,99 4,01
j Sensibile
0 26 108,11
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
39,90 102,17 31,67 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
18
Bantleon Bank AG +49.511.288 798-20 www.bantleon.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2008 Not Disclosed 31 mar 2008 175,82 EUR 659,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0337414568
ß
®
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Bond Fund E2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a massimizzare il rendimento, investendo almeno il 70% del patrimonio in titoli a reddito fisso di stati o emittenti con sede o che svolgono prevalentemente la loro attività in paesi in via di sviluppo e potrà investire in tutte le categorie di titoli compresi i noninvestment grade. L'esposizione valutaria è gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,62 8,74 -Med -Med -Med
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice
11,2K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
13,63 -3,08 -1,61 77
-9,40 1,22 0,13 44
19,37 -0,80 5,15 22
9,11 -3,66 2,19 43
15,48 1,99 2,80 18
2,30 -0,16 -0,58 69
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,43 0,84 88,06 -0,22 2,17
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,30 5,92 18,49 14,58 9,19
+/-Ind
+/-Cat
-0,16 1,35 2,55 -0,47 -0,77
-0,58 0,30 2,59 2,72 1,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,30 -0,30 15,65 2,27 1,16
7,38 -5,15 4,15 -7,35
4,18 -2,57 8,26 -2,29
3,54 2,09 3,51 -1,08
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 110,72 8,10 1,64
% Corta % Netta
0,00 19,35 0,46 0,65
0,00 91,37 7,64 1,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Bond 2.875%2043-05-15 BGF Emerging Markets Corp Bd X2 USD Iraq Rep 5.8%2028-01-15 1mdb Global Invest 4.4%2023-03-09 Russian Federation 4.75%2026-05-27
2,47 2,33 1,87 1,33 1,30
Republica Oriental Del Uruguay... Angola (Rep Of) 9.5%2025-11-12 Panama Rep 4%2024-09-22 Serbia Rep 4.875%2020-02-25 Sinopec Grp Ovseas Dev 2015...
1,28 1,25 1,08 1,05 1,05
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,89 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
6,78 BBB 0,45 BB 7,06 B Al di sotto di B Senza rating
30,56 22,43 25,68 6,89 0,14
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
6,05 13,74 20,89 29,32 8,00 3,68 13,84 3,59
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 14,89 45,17 28,86 7,93 1,36 1,80
2 514 15,02
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 2004 Sergio Trigo Paz 27 lug 2012 15,57 EUR 3.254,43 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200684180
ß
®
19
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund D2 EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,81 0,75 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
6,38 1,35 1,82 17
2,28 0,32 0,75 24
2,74 0,93 0,98 20
1,12 0,53 1,02 8
0,86 0,26 0,13 33
0,12 0,29 0,16 23
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,37 1,14 37,36 0,83 0,58
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,12 0,30 0,98 1,20 2,11
+/-Ind
+/-Cat
0,29 0,47 0,81 0,49 0,62
0,16 0,42 0,57 0,60 0,76
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,12 0,00 1,05 1,21 0,07
0,31 -0,31 0,94 0,26
0,37 0,00 0,69 0,91
0,18 0,37 -0,12 1,03
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 97,17 5,04 2,97
% Corta % Netta
0,00 0,19 4,93 0,06
0,00 96,98 0,11 2,91
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
France(Govt Of) 0.5%2019-11-25 Italy(Rep Of) 1.65%2020-04-23 France(Govt Of)2020-05-25 European Financial Stability Facil Regs... Italy(Rep Of) 0.3%2018-10-15
5,57 3,50 3,47 2,21 2,19
Spain(Kingdom Of) 1.15%2020-07-30 Spain(Kingdom Of) 0.55%2019-11-30 Italy(Rep Of) 2.15%2017-11-12 Germany (Federal Republic Of)2021-04-09 BlackRock ICS Euro Liq Agency Inc
2,18 1,97 1,97 1,83 1,49
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
35,78 38,20 3,91 5,62 0,75 1,37 1,93 3,58
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
14,15 75,14 7,79 2,74 0,17 0,00 0,00
0 420 26,38
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
20
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Michael Krautzberger 30 giu 2006 16,47 EUR 9.779,97 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329592371
ß
®
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - Global Government Bond Fund A2 EUR Hedged (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR Citi WGBI Hdg USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a massimizzare il rendimento investendo almeno il 70% del patrimonio netto totale in valori mobiliari a reddito fisso investment grade emessi da governi di tutto il mondo e dai rispettivi enti governativi. L'esposizione valutaria viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,70 3,09 Med Med -Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
5,71 0,17 -2,42 66
0,81 1,13 1,45 24
7,63 0,07 2,50 26
-0,35 -1,04 0,72 45
1,38 -1,07 -0,48 62
-0,16 -0,20 -0,73 73
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,00 1,06 93,67 -1,09 0,79
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,16 -3,78 -1,64 1,98 2,71
+/-Ind
+/-Cat
-0,20 -0,96 -1,15 -0,86 -0,20
-0,73 -2,54 -2,04 0,38 0,59
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,16 2,91 1,68 2,36 0,68
2,10 -3,28 1,90 -1,39
0,11 1,39 1,05 0,73
-3,63 -0,08 2,12 0,81
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 95,79 1,81 4,36
0,00 0,03 1,86 0,07
0,00 95,76 -0,06 4,29
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 1.375%2020-10-31 Japan(Govt Of) 0.3%2018-03-20 Japan(Govt Of) 1%2021-09-20 Ontario Prov Cda 4.4%2019-06-02 Japan (Government Of) 2yr #361 0.1...
3,48 2,71 2,40 1,73 1,70
Japan(Govt Of) 1.8%2031-09-20 France(Govt Of)2021-05-25 Japan(Govt Of) 2.1%2027-12-20 US Treasury Note2026-07-15 US Treasury Note 1.25%2021-10-31
1,70 1,69 1,67 1,62 1,39
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
10,88 23,64 5,19 23,70 5,44 4,26 15,86 6,88
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,06 81,05 11,66 2,77 1,41 0,04 0,00
0 364 20,08
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 giu 1989 Scott Thiel 1 ott 2011 25,74 EUR 600,52 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0297942863
ß
®
21
Report 31 mar 2017
Carmignac Sécurité A EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondo obbligazionario che investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in euro, è di realizzare una performance costante con protezione del capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,28 1,16 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
5,24 0,22 0,68 29
2,56 0,60 1,03 20
1,69 -0,12 -0,07 46
1,12 0,53 1,02 7
2,07 1,47 1,34 11
0,29 0,47 0,33 13
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,35 1,35 21,00 0,62 1,04
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,29 0,49 1,44 1,36 2,15
+/-Ind
+/-Cat
0,47 0,65 1,27 0,64 0,66
0,33 0,61 1,03 0,75 0,79
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,29 0,92 1,70 1,08 -0,14
0,55 -1,30 0,87 0,48
0,40 0,48 0,06 0,81
0,19 0,25 -0,32 1,40
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 78,35 64,49 1,99
% Corta % Netta
0,00 37,31 4,02 3,51
0,00 41,04 60,48 -1,52
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-0,44 2,17 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
8,93 BBB 10,75 BB 33,50 B Al di sotto di B Senza rating
40,48 3,47 2,87 0,00 0,00
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
48,66 15,03 4,63 4,41 6,80 0,03 0,00 0,52
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
11,11 64,70 16,71 6,02 1,28 0,18 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
22
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Keith Ney 22 gen 2013 1.755,80 EUR 14.782,80 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149120
ß
®
Report 31 mar 2017
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
-
-
Obbligazionari High Yield - Altro
11,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,2 (EUR)
-
10,7
Fondo
10,2
Indice
9,7K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
2,10 -
1,90 -
2,20 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
2,20 -0,38 1,14 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
2,20 2,96 1,40 -
0,04 4,47 -
1,49 -3,43 -
-2,53 -0,19 -0,35
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito Alta Med Basso
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
CSOP Asset Management Limited (852) 3406 5688 www.csopasset.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2014 104,33 EUR 11,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR No Acc LU1033683837
ß
®
23
Report 31 mar 2017
Credit Suisse Fund (Lux) Money Market EUR B (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EUR
Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR
-
Monetari EUR
Usato nel Report 11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dei comparti viene investito a livello mondiale principalmente in strumenti del mercato monetario, in treasury bill a breve termine e/o in titoli di debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tasso variabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantiti da garanti di prim’ordine. Almeno due terzi del patrimonio complessivo di ciascun comparto devono essere investiti negli strumenti sopradescritti denominati nella moneta di riferimento del rispettivo comparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a un terzo del suo patrimonio complessivo in altre monete, a condizione che questa esposizione valutaria sia interamente coperta. I comparti possono utilizzare unicamente strumenti derivati... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-2,61 0,07 -
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
0,55 -0,05 -0,46 62
-0,08 -0,16 -0,45 89
-0,01 -0,17 -0,27 89
-0,18 -0,13 -0,22 83
-0,36 -0,03 -0,21 88
-0,16 -0,06 -0,09 89
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,11 -0,34 0,66 -2,61 0,04
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,16 -0,26 -0,44 -0,24 -0,11
+/-Ind
+/-Cat
-0,06 -0,06 -0,07 -0,11 -0,12
-0,09 -0,18 -0,28 -0,25 -0,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,16 -0,08 -0,02 0,00 0,00
-0,06 -0,06 0,04 -0,04
-0,12 -0,05 -0,01 0,00
-0,10 -0,05 -0,04 -0,04
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 14,01 86,01 0,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,02 0,00
0,00 14,01 85,99 0,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cash Current Account Credit Suisse Netherlands (Kingdom of) 0.5%2017-04-15 Acoss Cp 2707172017-07-27 Fms Wertmanagement Cp 1804172017-04-18 Ubs London Cp 0409172017-09-04
4,07 3,17 3,16 3,16 2,53
Cdc Cp 0205172017-05-02 Landesbank Hessen-Thuering Cp... Bpce Cp 1506172017-06-15 Abbey Nat Treasury Cp 0405172017-05-04 Seb Cd 1905172017-05-19
2,53 2,53 2,53 2,53 2,53
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
4,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,02 86,22 4,76 0,00 0,00 0,00 0,00
0 13 28,73
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
24
Credit Suisse Asset... +352 4 36 16 11 www.credit-suisse.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 ago 2011 Lukas Haas 1 lug 2015 99,93 EUR 148,79 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0650600199
ß
®
Report 31 mar 2017
Deutsche Invest I Convertibles LC (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EUR
Not Benchmarked
QQQQ
Obbligazionari Convertibili Globale - Euro Hedged
Usato nel Report
16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è conseguire un rendimento in euro superiore alla media per il comparto. Non è tuttavia possibile garantire che l’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni con warrant e strumenti simili convertibili di emittenti nazionali ed internazionali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 5,63 Med Med Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice
10,7K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
8,34 -5,41 -2,18 70
15,49 -2,85 3,27 20
5,78 -0,47 2,04 15
3,13 2,36 0,24 37
-2,24 -6,22 -2,68 88
1,76 -1,42 -0,42 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,84 0,79 83,31 -0,61 2,69
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,76 2,66 2,88 1,90 5,00
+/-Ind
+/-Cat
-1,42 -1,75 -6,30 -1,64 -2,29
-0,42 -0,13 -2,41 -0,42 0,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,76 -3,31 3,99 2,55 4,61
-1,69 -1,03 2,29 2,39
1,94 -3,13 -1,35 5,07
0,89 3,43 2,22 2,61
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
5,33 11,08 82,26 96,65
% Corta % Netta
0,00 0,00 95,32 0,00
5,33 11,08 -13,06 96,65
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Amer Movil Sab Cv2020-05-28 Sep17 Spx C @ 2300.0000002017-09-18 Siemens Fin Nv 1.65%2019-08-16 Steinhoff Financ Shf Conv Fix 1.250%... Telecom Italia Spa Cv 1.125%2022-03-26
8,04 5,33 4,28 3,55 2,91
Aabar Investments 0.5%2020-03-27 Suzuki Motor Cv2023-03-31 Aabar Investments Cv 1%2022-03-27 Steinhoff Financ Snh Conv Fix 1.250%... Microchip Tech Cv 1.625%2025-02-15
2,86 2,25 2,11 1,99 1,97
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
4,83 5,49 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,41 BB 25,06 B Al di sotto di B Senza rating
44,51 24,18 5,84 0,00 0,00
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
21,04 43,98 21,36 6,89 0,00 3,44 3,29 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
36,49 62,97 0,54 0,00 0,00 0,00 0,00
0 9 35,31
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 gen 2004 Christian Hille 1 giu 2011 169,28 EUR 2.024,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0179219752
ß
®
25
Report 31 mar 2017
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) LC (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr Markit iBoxx EUR Overall 1-3 TR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media per il comparto. Il comparto potrà acquisire titoli obbligazionari, obbligazioni convertibili, obbligazioni legate a warrant, certificati di partecipazione e godimento, azioni e warrant su azioni. Almeno il 70% del patrimonio del comparto sarà investito in titoli obbligazionari denominati in euro con scadenza a breve termine, negoziati su borse valori o su altri mercati regolamentati, regolarmente operativi, riconosciuti e aperti al pubblico in un paese membro dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE). L’espressione “a breve termine” si riferisce alla scadenza residua o a... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,51 0,81 Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
6,90 1,88 2,35 14
3,37 1,41 1,83 11
1,23 -0,57 -0,53 63
-0,29 -0,87 -0,39 76
0,98 0,39 0,25 29
-0,03 0,14 0,01 42
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,68 1,30 39,74 -0,68 0,64
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,03 -0,05 0,38 0,28 1,77
+/-Ind
+/-Cat
0,14 0,11 0,21 -0,44 0,29
0,01 0,07 -0,04 -0,33 0,42
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,03 0,58 0,34 1,05 0,95
0,40 -0,35 0,69 0,25
0,02 -0,42 0,27 1,11
-0,02 0,14 -0,78 1,02
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 87,86 12,24 0,11
0,04 0,17 0,00 0,00
-0,04 87,69 12,24 0,11
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Italy(Rep Of) 4.5%2020-02-01 Italy(Rep Of) 4.25%2019-09-01 Bca Mps 3.5%2017-03-20 Deutsche Institutional Money plus IC Italy(Rep Of) 2.15%2017-11-12
9,97 7,45 5,60 5,43 4,57
Sinopec Grp Ovrs15 0.5%2018-04-27 Volkswagen Leasing 0.75%2020-08-11 Italy(Rep Of) 4.75%2021-09-01 Deutsche Bk Ag 1%2019-03-18 Italy(Rep Of) 1.65%2020-04-23
3,81 3,18 2,92 2,49 2,35
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,54 1,56 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,40 BBB 6,22 BB 22,51 B Al di sotto di B Senza rating
69,20 1,66 0,00 0,00 0,00
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
66,92 16,91 0,67 0,00 0,00 0,00 0,03 0,01
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,01 54,52 42,27 0,15 0,01 0,01 0,04
3 58 47,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
26
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 giu 2002 Claus Meyer-Cording 1 mar 2003 146,97 EUR 2.274,41 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0145655824
ß
®
Report 31 mar 2017
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica d'investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoli obbligazionari, certificati di godimento assimilabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant. Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% del patrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio netto del Fondo può essere investito in warrant su titoli. Fino al 10% del fundo può essere investito in certificati legati alle materie prime, agli indici delle materie prime, ai metalli preziosi e agli indici delle materie prime, in prodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,96 4,58 Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
5,74 -0,52 2,67 18
4,79 -8,35 -0,56 56
3,66 0,31 2,90 9
3,71 -1,81 1,80 20
1,26 0,62 0,17 39
Rend. Cumulati %
-0,82 0,79 64,96 -0,79 2,87
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,26 3,47 5,05 4,25 -
+/-Ind
+/-Cat
0,62 2,63 0,06 -2,28 -
0,17 1,99 1,34 1,61 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,26 -0,03 6,67 0,69 1,44
0,05 -3,36 2,09 -0,63
1,47 -2,11 0,10 1,79
2,19 2,73 1,83 3,06
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
17,08 64,45 16,99 1,47
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Bond 3%2045-05-15 Norway(Kingdom Of)... Australia(Cmnwlth)... Argentine Republic... Schaeffler Verwalt... Gold Fields Orogen Hldg... Allianz SE Rio Tinto Fin Usa... Dmg Mori Co Ltd Thyssenkrupp Ag Medium Term... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
y p -
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
17,08 64,45 16,99 1,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,93 4,67 3,42 3,29 1,87
h Ciclico
56,13
r t y u
12,29 17,58 22,30 3,95
America
26,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
26,44 0,00 0,00
Europa
53,00
1,62 1,59 1,31 1,31 1,24
j Sensibile
35,98
i o p a
1,36 3,48 15,77 15,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,78 36,81 14,42 0,00 0,00
38 97 25,25
k Difensivo
7,89
Asia
20,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,89 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,66 0,00 11,77 1,12
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2012 Jens Ehrhardt 30 apr 1998 120,62 EUR 848,04 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0828132174
ß
®
27
Report 31 mar 2017
Edmond de Rothschild Fund Bond Allocation C-EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond 50% BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR, TR EUR 50% BBgBarc Euro Agg Treasury TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
-
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
-
-
1,06 1,99 0,49 26
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
1,99 -
0,49 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 1,06 -
Categoria
1,06
-
-
-
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,02 84,23 20,58 3,74
% Corta % Netta
0,00 0,79 7,23 0,55
0,02 83,44 13,35 3,18
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... EdR Credit Very Short Term R A/I US Treasury Bond 3%2045-11-15 Italy(Rep Of) 2.15%2021-12-15 Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15
5,58 2,95 2,63 2,44 2,42
Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15 EdRF - Emerging Bonds I-EUR Acc EdR Signatures Financial Bonds I Greece(Rep Of) 4.75%2019-04-17 Gtb 0 06/09/172017-06-09
2,31 2,16 2,13 1,89 1,82
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
6,35 19,72 15,94 29,58 2,70 0,93 10,98 5,78
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,71 54,94 28,65 10,15 2,66 0,16 1,72
0 374 26,33
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
28
Edmond de Rothschild Asset... +352 24 88 23 86 www.edmond-derothschild.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 dic 2016 Guillaume Rigeade 16 nov 2016 101,54 EUR 859,40 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1161526220
ß
®
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Y-Acc-EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
JPM EMBI Global Diversified TR USD
-
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito e la rivalutazione del capitale soprattutto tramite investimenti in titoli di debito dei mercati emergenti globali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi di titoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali, titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazioni societarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli di debito con rating inferiore. Gli investimenti possono essere effettuati, senza intento limitativo, in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale (Russia compresa) e Medioriente. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
-
11,58 -1,19 4,66 17
12,99 -0,50 0,31 50
2,01 -0,46 -0,87 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,01 4,84 15,66 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,46 0,26 -0,28 -
-0,87 -0,79 -0,24 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
2,01 -0,35 15,08
8,22 -4,06
1,94 -3,26
2,78 4,46
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 111,41 32,07 1,98
% Corta % Netta
0,00 29,58 13,68 2,20
0,00 81,82 18,39 -0,22
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Ultra 10-Year U.S. Treasury Note2017-05-22 Fidelity ILF - USD A Acc US Ultra Bond (CBT) June172017-06-21 United Mexican Sts Mtn Be 4.125%2026-01-21 Ministry Fin Ukraine 7.75%2019-09-01
18,67 9,40 4,32 3,57 2,48
Sri Lanka Govt Democratic 5.125%2019-04-11 Northern Lights Iii B V 7%2019-08-16 Argentina(Rep Of) 5%2027-01-15 Marfrig Hldgs Europe B V 8%2023-06-08 Mlsw Swap Irs 1/27 Mxibtiiv7.92027-01-19
2,30 1,79 1,78 1,72 1,70
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
6,36 8,56 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
9,13 BBB 0,00 BB 2,37 B Al di sotto di B Senza rating
23,26 22,43 36,61 4,33 1,87
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
10,76 9,38 11,21 30,00 4,47 4,07 5,62 1,53
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,25 12,89 33,95 41,15 9,45 1,80 0,50
0 174 47,74
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
8 ott 2014 Steve Ellis 5 nov 2012 13,22 EUR 1.689,24 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1116432458
ß
®
29
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BofAML EMU Broad Market 1-3Y TR EUR QQQQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investirà in via primaria in titoli di debito denominati in Euro, concentrando gli investimenti in obbligazioni europee investment grade a reddito fisso aventi una maturità inferiore ai cinque anni. La durata media degli investimenti del comparto non sarà superiore a tre anni e la durata residua dei singoli investimenti cinque anni. Per obbligazioni con tasso di interesse variabile, il successivo adeguamento del tasso sostituisce la scadenza. Il comparto può investire fino al 30% delle proprie attività in titoli di debito denominati in valute diverse dall’Euro. Per l’esposizione in titoli di debito denominati in valuta diversa dall’Euro si potrà procedere a copertura con riconversione in Euro. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,99 1,58 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
5,57 0,54 1,01 25
0,74 -1,22 -0,79 71
3,11 1,30 1,35 14
0,55 -0,04 0,45 23
1,48 0,89 0,75 17
-0,07 0,10 -0,04 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,76 2,74 46,94 0,53 1,33
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,07 -0,51 0,88 1,42 1,80
+/-Ind
+/-Cat
0,10 -0,35 0,72 0,70 0,32
-0,04 -0,39 0,47 0,81 0,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,07 0,52 1,07 0,78 0,00
0,35 -1,41 1,01 -0,21
1,05 -0,11 0,88 0,41
-0,44 1,02 0,40 0,53
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 90,83 37,28 0,03
0,00 18,02 10,12 0,00
0,00 72,80 27,16 0,03
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Italy(Rep Of) 1.35%2022-04-15 France(Govt Of)2022-05-25 Spain(Kingdom Of) 0.75%2021-07-30 Fidelity ILF - EUR A Acc Spain(Kingdom Of) 0.4%2022-04-30
16,73 11,17 10,21 8,53 8,41
Italy(Rep Of) 0.65%2020-11-01 Abn Amro Bk Nv2025-06-30 Kbc Groep Nv2024-11-25 Goldman Sachs Grp 4.75%2021-10-12 Barclays 1.875%2021-03-23
4,17 3,51 3,19 3,19 3,05
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,94 6,13 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,88 BBB 11,19 BB 10,31 B Al di sotto di B Senza rating
67,15 0,49 0,00 0,00 -0,03
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
2,65 37,60 46,59 7,92 0,00 0,00 0,00 5,01
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
14,12 68,16 6,58 10,06 0,00 1,08 0,00
0 32 72,18
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
30
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2008 Peter Khan 1 gen 2010 25,72 EUR 1.229,91 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0267388220
ß
®
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Global Inflation Linked Bond Fund A-Acc-EUR-Hdg (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt IL 1-10Y TR USD
Q
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del comparto è generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Tali strategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sulla curva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta dei titoli, gestione del valore relativo e gestione della duration. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve e può anche investire in derivati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,21 2,48 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,5
Fondo
10,5
Indice
9,5K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
4,49 -2,15 -0,68 68
-4,69 -0,28 1,16 13
-0,42 -9,73 -6,78 90
-2,93 -2,22 -0,91 85
2,16 -6,67 -3,62 84
-0,17 -0,37 -0,19 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,92 0,28 33,89 -1,31 4,25
Crescita di 10000
12,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,17 -1,01 0,51 -0,67 -0,74
+/-Ind
+/-Cat
-0,37 1,27 -4,64 -5,55 -4,32
-0,19 0,79 -2,64 -3,23 -2,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,17 1,47 0,59 0,58 0,32
0,60 -1,08 1,91 -4,60
0,93 -2,36 -1,14 0,33
-0,84 -0,09 -1,73 -0,75
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 106,58 60,92 0,37
% Corta % Netta
0,00 9,20 58,67 0,00
0,00 97,37 2,25 0,37
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US Treasury Note2024-07-15 US Treasury Note2018-04-15 United Kingdom (Government Of)... Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15 Germany (Federal Republic Of)...
19,70 17,43 8,43 6,35 5,37
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US Treasury Note2025-01-15 US Treasury Note2026-07-15 Germany (Federal Republic Of)... Mscs Swap Iis 1/25 Cpurnsa R2025-01-26 US Treasury Note2026-01-15 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
4,98 4,15 3,28 3,18 2,61
5,32 6,05 AA
% Obbl.ni
% Obbl.ni
60,07 BBB 19,42 BB 5,50 B Al di sotto di B Senza rating
12,71 2,48 0,00 0,00 -0,19
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
18,80 9,64 19,97 45,35 2,66 0,32 1,84 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
6,33 88,65 4,85 0,17 0,00 0,00 0,00
0 70 75,48
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Tim Foster 31 ago 2016 11,82 EUR 1.185,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0353649279
ß
®
31
Report 31 mar 2017
GAM Star Credit Opportunities (EUR) Institutional EUR Accumulation (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR
QQQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è conseguire guadagni in conto capitale in euro. Il Fondo punta a conseguire questo obiettivo investendo principalmente su scala globale (fino al 20% del patrimonio netto può essere investito nei mercati emergenti) in titoli con capitale fisso che generano o accumulano reddito, tra cui titoli di Stato, titoli societari, titoli di debito junior, azioni privilegiate, titoli convertibili e contingent capital note. L'universo d'investimento del Fondo comprende titoli a tasso fisso e variabile con qualsiasi scadenza. Almeno il 40% del patrimonio netto è investito in titoli investment grade. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,55 4,63 Alto Alto -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
28,59 14,99 15,30 3
16,32 13,95 13,60 1
11,12 2,73 4,21 2
4,06 4,63 4,61 3
7,66 2,93 3,55 3
4,05 3,78 3,64 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,18 0,85 26,69 0,94 3,99
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
4,05 3,78 3,64 5,06 6,00 5,59 13,38 10,90 10,51 7,15 3,74 4,25 11,58 7,10 7,48
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,05 -1,20 5,29 5,29 4,69
1,66 -0,84 4,34 1,03
6,15 -1,30 0,19 5,24
0,98 0,98 0,96 4,50
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,36 67,50 45,43 15,46
% Corta % Netta
0,00 0,00 28,75 0,00
0,36 67,50 16,68 15,46
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
0,17 8,23 2,88 6,31 1,93 2,26 2,77 75,42
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,32 15,31 35,06 34,93 6,19 1,03 7,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
32
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 mar 2013 Anthony Smouha 19 lug 2011 14,38 EUR 1.758,98 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B50JD354
ß
®
Report 31 mar 2017
Global Evolution Funds Frontier Markets R EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
Not Benchmarked
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del comparto è generare rendimenti. Per conseguire l'obiettivo d'investimento, il comparto investe principalmente in titoli trasferibili tradizionali come obbligazioni denominate in valuta (generalmente in USD, EUR, GBP) e obbligazioni nelle valute locali emesse da governi, enti sovranazionali e/ o multilaterali in mercati di frontiera, nonché in una serie di strumenti di forex. Il comparto può effettuare operazioni su derivati per garantire posizioni patrimoniali o per realizzare maggiori incrementi di valore. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,02 5,26 +Med Alto -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
15,86 -0,85 0,62 48
2,09 12,71 11,62 1
3,75 -16,42 -10,47 93
-1,73 -14,49 -8,64 92
9,87 -3,62 -2,81 82
4,41 1,94 1,52 14
Fondo %
Rend. Cumulati %
-8,98 1,06 44,04 -1,22 7,42
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,41 3,41 11,93 5,20 5,74
+/-Ind
+/-Cat
1,94 -1,16 -4,01 -9,85 -4,23
1,52 -2,21 -3,98 -6,66 -2,08
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,41 2,48 3,02 0,44 1,92
3,54 0,18 3,04 -2,00
4,53 -5,98 1,12 0,92
-0,95 1,27 -0,86 1,27
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 92,00 3,00 5,33
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,29 0,03
0,00 92,00 2,70 5,30
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Ivory Coast 31.12.20322032-12-31 Iraq Rep 5.8%2028-01-15 Nigeria 18.08.20172017-08-18 Uruguay 29.07.20202020-07-29 Cameroon Rep 9.5%2025-11-19
3,96 3,61 3,01 3,00 2,74
Nicaragua 08.04.20242024-11-21 Mozambique 26.02.20202020-02-26 Angola 27.12.20232023-12-27 Gabon 12.12.20242024-12-12 Dominican Republic 10.05.20242024-05-10
2,66 2,35 2,29 2,28 2,23
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,74 4,54 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,28 BBB 0,00 BB 11,33 B Al di sotto di B Senza rating
8,77 7,75 54,30 1,31 15,26
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
10,26 23,39 8,20 26,85 6,02 4,30 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
20,22 1,63 11,51 9,65 10,32 16,93 29,75
0 89 28,12
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Global Evolution... -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2011 Morten Bugge 15 dic 2010 142,43 EUR 1.053,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0501220429
ß
®
33
Report 31 mar 2017
Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è fornire un rendimento totale superiore a quello generato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendo principalmente in obbligazioni corporate investment grade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. Il Comparto può utilizzare per conseguire il proprio obiettivo senza limitazione, forward rate notes, contratti forward su valuta (inclusi non-deliverable forwards), futures su tassi d’interesse, futures obbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello di indebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore del patrimonio netto del Comparto basato sulla somma delle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziari derivati negli investimenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,94 3,39 +Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
17,92 4,33 4,63 10
3,19 0,82 0,47 30
8,11 -0,29 1,19 35
-1,29 -0,73 -0,75 73
4,59 -0,13 0,48 39
0,42 0,15 0,01 36
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,79 1,13 89,34 -0,31 1,16
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,42 -0,91 3,44 3,05 5,04
+/-Ind
+/-Cat
0,15 0,02 0,95 -0,36 0,56
0,01 -0,38 0,57 0,15 0,94
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,42 1,55 2,08 2,43 0,65
1,64 -3,45 2,89 -0,81
2,70 -1,05 1,09 1,82
-1,33 1,21 1,48 1,50
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,00 95,14 25,27 2,52
% Corta % Netta
0,00 9,77 13,15 0,02
0,00 85,38 12,13 2,50
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Eux Euro Bobl Mar17 (08/03/2017) Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Goldman Sachs Grp 2%2023-07-27
3,22 2,94 1,86 1,80 1,37
Total FRN Rabobank2026-05-26 Edf Kreditanst Fur Wie 3.5%2021-07-04 Germany (Federal Republic Of)2026-08-15
1,25 1,11 1,10 1,07 1,03
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,08 BBB 3,54 BB 30,64 B Al di sotto di B Senza rating
47,29 7,56 0,43 0,43 0,02
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
4,70 21,11 24,41 32,12 9,12 1,69 3,81 2,22
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
1,30 86,61 8,26 3,64 0,19 0,00 0,00
0 213 16,75
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
34
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
18 dic 2009 Stephen Thariyan 18 dic 2009 156,82 EUR 2.409,79 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0451950587
ß
®
Report 31 mar 2017
Invesco Funds - Invesco Euro Short Term Bond Fund C Accumulation EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR TR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è ottenere un incremento del capitale a lungo termine. Il Fondo investirà principalmente in strumenti obbligazionari di elevata qualità emessi da società e governi e denominati in euro. Il Fondo può investire in liquidità (valute comprese) e strumenti obbligazionari di tutto il mondo. Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. Su richiesta, l’investitore può acquistare e vendere le sue azioni in qualunque Giorno Lavorativo in Lussemburgo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,17 1,19 +Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
7,80 2,78 3,25 10
2,77 0,81 1,24 17
2,85 1,05 1,09 17
0,72 0,13 0,62 16
1,19 0,60 0,46 23
0,15 0,32 0,18 20
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,15 1,83 36,93 0,55 0,99
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,15 0,08 1,23 1,26 2,28
+/-Ind
+/-Cat
0,32 0,24 1,06 0,54 0,79
0,18 0,20 0,82 0,65 0,93
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,15 0,11 1,08 1,11 0,40
0,16 -0,83 1,13 0,06
0,98 -0,26 0,31 0,93
-0,06 0,73 0,28 1,35
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,25 38,29 1,93
% Corta % Netta
0,00 15,92 23,54 0,00
0,00 83,33 14,74 1,93
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro-Schatz Future Mar 08 17 Italy(Rep Of) 2.5%2019-05-01 Italy(Rep Of) 0.250 May 15 182018-05-15 Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 Italy(Rep Of) 0.1%2019-04-15
6,98 3,81 3,01 2,91 2,40
Spain(Kingdom Of)2017-02-17 Germany (Federal Republic Of) 3%2020-07-04 Spain(Kingdom Of) 4.3%2019-10-31 Germany (Federal Republic Of)2021-04-09 Ireland(Rep Of) 5.9%2019-10-18
2,39 2,19 2,03 1,84 1,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,88 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
10,30 BBB 8,81 BB 24,58 B Al di sotto di B Senza rating
53,11 3,07 0,00 0,00 0,12
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
41,12 27,49 4,07 6,00 0,80 0,00 2,09 9,43
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
10,67 56,66 26,72 4,91 0,28 0,77 0,00
0 187 29,26
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
4 mag 2011 Luck Greenwood 31 ago 2013 11,42 EUR 504,64 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0607519435
ß
®
35
Report 31 mar 2017
Julius Baer Multibond - Euro Government Bond Fund EUR C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Citigroup EMU GBI EUR
Citi EMU GBI EUR
QQQ
Obbligazionari Governativi EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo è rivolto ad investitori orientati alla sicurezza, che desiderano concentrarsi su titoli di prima qualità sul mercato delle obbligazioni in EUR assumendo un rischio medio basso con un orizzonte temporale medio. Il fondo investe soprattutto in obbligazioni emesse da paesi membri dell'Unione europea e denominate in EUR. Come emittenti vengono presi in considerazione soltanto gli stati e gli enti locali (province, Bundesländer ecc.).
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 4,80 +Med Med Med
Basati su Citi EMU GBI EUR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice
10,8K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
10,45 -0,20 1,47 35
2,38 0,17 0,95 24
13,30 0,11 2,79 18
0,60 -1,05 -0,25 60
3,20 0,00 0,87 26
-1,41 0,09 -0,12 51
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,56 1,04 98,12 -0,62 0,68
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,41 -4,43 -1,77 3,62 4,78
+/-Ind
+/-Cat
0,09 0,06 -0,05 -0,42 -0,25
-0,12 -0,88 -0,27 0,69 0,99
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,41 3,58 4,16 4,22 0,14
2,02 -6,07 3,19 -0,11
0,74 2,50 2,84 1,08
-3,06 0,32 2,44 1,25
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,00 98,74 0,75 0,54
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,03 0,00
0,00 98,74 0,72 0,54
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
JB BF Emerging Bond-EUR C Acc United Mexican States 2.5%2020-12-10 Spain(Kingdom Of) 5.5%2021-04-30 JB BF EM Inflation Linked-EUR C Spain(Kingdom Of) 4%2020-04-30
3,00 1,44 1,10 1,09 1,08
Spain(Kingdom Of) 5.85%2022-01-31 Spain(Kingdom Of) 4.6%2019-07-30 Italy(Rep Of) 4.5%2019-03-01 France(Govt Of) 4.25%2023-10-25 France(Govt Of) 3.25%2021-10-25
1,07 1,06 1,04 0,96 0,91
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
16,90 BBB 28,76 BB 3,87 B Al di sotto di B Senza rating
43,66 2,23 0,00 0,00 4,58
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
12,99 20,91 16,40 18,65 10,75 6,15 12,18 1,94
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,70 51,52 42,78 3,60 1,27 0,11 0,03
0 226 12,76
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
36
GAM Investment Management... +41 58 426 6000 www.jbfundnet.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 1999 Peter Schütz 1 gen 2005 204,87 EUR 40,89 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0100842706
ß
®
Report 31 mar 2017
JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund A (acc) - EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento in linea con il Benchmark investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,45 0,58 Basso Basso -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
1,06 -4,48 -7,07 98
0,29 0,61 0,93 32
0,95 -6,62 -4,18 85
0,00 -0,68 1,07 37
0,00 -2,44 -1,86 87
-0,19 -0,24 -0,76 76
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,23 0,16 66,62 -1,14 2,38
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,19 -0,65 -0,65 0,13 0,32
+/-Ind
+/-Cat
-0,24 2,17 -0,16 -2,71 -2,59
-0,76 0,58 -1,05 -1,48 -1,79
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,19 0,47 0,47 0,38 0,10
0,28 -0,28 0,28 -0,47
-0,28 0,28 0,28 0,29
-0,47 -0,47 0,00 0,38
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 157,02 140,06 0,00
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 0,00 197,09 0,00
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 157,02 -57,02 0,00
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
90day Euro$ Futr Interest Rate... Us 2yr Note (Cbt) Bond 30/Jun/2017 Tum7... Poland Rep 6.375%2019-07-15 Japan(Govt Of) 0.1%2018-05-15 Japan(Govt Of) 0.2%2017-09-20
29,27 24,43 8,14 7,49 6,31
Euro-Schatz Fut Bond 08/Mar/2017 Duh7... Japan(Govt Of) 0.2%2018-12-20 Japan(Govt Of) 0.1%2019-09-20 Dexia Credit Loc 0.2%2018-07-31 Korea Rep 7.125%2019-04-16
5,04 4,74 4,58 4,55 4,26
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
2,00 0,20 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,18 BBB 25,58 BB 34,39 B Al di sotto di B Senza rating
33,97 0,00 0,00 0,00 -1,12
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
63,86 1,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,00 82,25 2,05 12,69 0,00 0,00 0,00
0 53 98,81
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 feb 2009 David Tan 20 feb 2009 10,63 EUR 79,08 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0408876448
ß
®
37
Report 31 mar 2017
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund A (perf) (acc) - EUR (hedged) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR Spot/Next Overnight USD
-
Obbligazionari Altro
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,30 2,76 -
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
6,36 -
1,62 -
-0,58 -
-3,54 -
6,26 -
0,68 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,68 1,31 6,47 0,68 1,58
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,68 0,48 0,43 0,53 0,82
2,71 -0,10 0,02 -0,22
2,32 -2,35 -0,46 0,33
0,63 -1,54 -0,67 0,69
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
1,18 110,01 33,07 12,56
% Corta % Netta
0,00 0,31 56,44 0,06
1,18 109,69 -23,37 12,50
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Eurodollar 1 Year Mid-Curve Put Usd 98... Eurodollar 1 Year Mid-Curve Put Usd 98... Us 10yr Note (Cbt)jun17 Bond 21/Jun/2017... 3mo Euro Euribor Interest Rate... 3mo Euro Euribor Interest Rate...
5,76 5,76 3,59 3,12 3,11
90day Euro$ Futr Future Mar19... 90day Euro$ Futr Interest Rate... Buy Protection On Ios Fn30 500... Aust 3yr Bond Fut Bond 15/Mar/2017 Ymh7... 90day Euro$ Futr Future Dec19...
2,85 2,84 2,27 2,14 1,71
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,70 6,30 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
29,40 BBB 1,20 BB 0,40 B Al di sotto di B Senza rating
1,40 16,10 25,20 16,10 10,20
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
14,35 28,45 19,40 9,92 1,90 6,31 7,15 1,94
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,50 24,24 35,43 28,57 8,62 1,75 0,90
10 1106 33,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
38
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 lug 2007 William Eigen 19 lug 2007 138,33 EUR 3.681,91 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0289470113
ß
®
Report 31 mar 2017
JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund A (acc) - EUR (hedged) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli di debito con rating investment grade emessi o garantiti dal governo o da agenzie federali statunitensi e da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti. Questi possono includere titoli garantiti da ipoteche. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating, nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Il Comparto può altresì... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,52 2,84 -
10,9
Fondo
10,4
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
4,01 -
-2,86 -
5,10 -
-0,10 -
0,21 -
0,49 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,49 -3,69 -1,52 1,31 1,19
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,49 2,26 1,43 1,70 -0,14
1,92 -1,26 1,76 -2,73
0,33 0,95 0,33 0,21
-4,17 -1,18 1,24 -0,19
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 96,73 4,00 0,10
0,00 0,00 0,83 0,00
0,00 96,73 3,17 0,10
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
JPM US Dollar Liquidity X... US Treasury Note 1.5%2018-08-31 US Treasury Note 1.5%2019-11-30 US Treasury Note 1.125%2021-08-31 US Treasury Note 2%2021-02-28
3,80 1,01 0,89 0,86 0,83
U S Treas Sec Stripped Int Pmt2021-05-15 US Treasury Note 1.625%2020-06-30 U S Treas Sec Stripped Int Pmt2023-05-15 US Treasury Note 0.875%2019-09-15 US Treasury Note 1.75%2022-05-15
0,79 0,71 0,62 0,58 0,58
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
5,50 7,00 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
62,55 BBB 5,33 BB 10,57 B Al di sotto di B Senza rating
16,06 0,58 0,10 0,15 4,65
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
10,58 16,43 14,28 14,66 8,97 9,86 13,63 10,39
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
12,11 62,10 19,34 5,26 0,96 0,01 0,22
0 2927 10,66
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2011 Peter Simons 1 gen 2015 81,62 EUR 3.420,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0679000579
ß
®
39
Report 31 mar 2017
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond - Class I EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR N/A Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 14,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
13,2 (EUR)
-
12,2
Fondo
11,2
Indice
10,2K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
8,77 9,09 7,52 1
7,16 -0,41 4,29 6
2,20 1,51 3,30 9
4,80 2,35 0,55 40
1,18 1,13 0,00 44
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,62 0,56 42,11 0,61 2,22
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,76 2,43 -Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,18 0,87 5,43 4,20 -
+/-Ind
+/-Cat
1,13 3,69 5,92 1,36 -
0,00 0,03 0,72 2,52 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,18 0,58 3,89 2,63 1,87
2,22 -2,12 2,47 0,10
2,25 0,58 0,34 3,29
-0,31 -0,08 1,55 3,27
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,72 107,20 122,78 10,22
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 21,33 119,51 0,08
Obbligazionario
AAA AA A
0,72 85,88 3,26 10,14
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US Treasury Note 2.25%2027-02-15 US Treasury Bond 3%2047-02-15 Northern Trust the Euro Lqudty D Australia(Cmnwlth) 4.5%2033-04-21 US Treasury Note 2%2021-08-31
16,71 11,20 3,96 3,90 2,59
Australia(Cmnwlth) 4.75%2027-04-21 Australia(Cmnwlth) 3.25%2029-04-21 US Treasury Bond 2.25%2046-08-15 Australia(Cmnwlth) 3.75%2037-04-21 US Treasury Note 2%2026-11-15
2,57 2,46 1,88 1,61 1,56
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,80 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
31,75 BBB 1,55 BB 1,46 B Al di sotto di B Senza rating
8,32 22,26 19,59 2,51 12,59
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
11,55 17,84 8,11 26,20 8,65 5,23 15,98 1,93
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,83 51,05 16,48 20,54 10,04 0,63 0,43
3 483 48,43
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
40
Jupiter Asset Management... 1 441 292 2760 www.jupiterinternational.com/ Professional+Investors/
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
5 dic 2012 Ariel Bezalel 8 mag 2012 12,82 EUR 8.889,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0853555893
ß
®
Report 31 mar 2017
LO Funds - Euro BBB-BB Fundamental, (EUR) NA (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg Corps 500MM TR Hdg TR EUR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Obbligazionari Flessibili EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare e crescita di capitale investendo in obbligazioni e altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve termine di emittenti non governativi denominati in EUR a cavallo fra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia con giudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza un modello proprietario che determina e adegua il peso dell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccio assicura che i debitori con la maggiore capacità di rimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori (quanto più alto è il rischio d’inadempienza dell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio). L’utilizzo di derivati è parte della strategia... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 3,73 Med Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
14,71 3,51 2,45 26
3,80 1,63 1,03 31
6,86 -4,24 1,74 26
-1,05 -2,06 -1,81 74
6,50 3,18 3,14 14
0,55 1,48 -0,02 50
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,50 0,54 27,98 -0,06 3,58
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,55 0,11 4,84 3,41 4,76
+/-Ind
+/-Cat
1,48 3,42 5,40 -0,23 0,11
-0,02 -0,67 1,37 0,85 0,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,55 2,14 2,17 2,40 0,61
1,96 -2,88 2,33 -0,48
2,71 -1,68 0,98 1,75
-0,44 1,42 0,99 1,87
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 109,59 4,31 3,70
% Corta % Netta
0,00 13,92 2,67 1,01
0,00 95,67 1,64 2,68
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro-Schatz Fut Jun172017-08-06 Santos Fin2070-09-22 Spcm S.A. 2.875%2023-06-15 Walgreens Boots Alliance 2.125%2026-11-20 Lyb 1 7/8 03/02/222022-02-03
1,61 1,03 0,82 0,81 0,75
Almirall Sa 4.625%2021-04-01
0,73
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 642 5,75
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
14,48 21,15 27,81 23,87 3,09 0,71 1,52 5,81
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 81,57 14,56 3,59 0,18 0,00 0,11
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2010 Ashton Parker 31 ott 2016 13,49 EUR 566,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0563304459
ß
®
41
Report 31 mar 2017
M&G Emerging Markets Bond Fund Euro A Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USD
Not Benchmarked
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70%degli investimenti è effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse], emessi da governi e relative agenzie ovvero da società di paesi deimercati emergenti. È nostra discrezione identificare i paesi che sono considerati mercati emergenti. Di norma si tratterà di quei paesi che il Fondo Monetario Internazionale o la Banca Mondiale definiscono economie emergenti o in via di sviluppo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,61 8,93 Med Med -Med
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
11,94 -4,78 -3,30 89
-4,86 5,76 4,67 12
19,11 -1,06 4,89 28
10,37 -2,39 3,46 30
13,71 0,22 1,03 36
3,90 1,43 1,02 22
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,30 1,02 82,64 -0,08 2,93
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,90 7,01 18,37 14,81 10,39
+/-Ind
+/-Cat
1,43 2,44 2,43 -0,25 0,42
1,02 1,39 2,47 2,95 2,57
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,90 -0,19 13,95 2,63 3,73
6,34 -3,40 5,92 -6,78
4,02 -4,04 8,05 -1,51
3,00 4,49 1,40 -0,10
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 98,19 9,83 1,21
0,00 0,00 9,22 0,00
0,00 98,19 0,60 1,21
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Bond2028-04-15 Russian Federation 8.15%2027-02-03 Brazil Federative Rep 10%2025-01-01 US Treasury Note 1.875%2017-09-30 Republica Oriental Del Uruguay...
2,52 2,48 2,44 1,98 1,81
United Mexican States 10%2024-12-05 Ministry Fin Ukraine 7.75%2019-09-01 Brazil Federative Rep 8.25%2034-01-20 Israel(State Of) 4%2018-01-31 Qatar St 9.75%2030-06-15
1,77 1,59 1,55 1,49 1,47
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 4,26 BB 2,74 B Al di sotto di B Senza rating
27,15 21,72 36,62 3,78 3,72
Dati al31 gen 2017
% Obbl.ni
7,99 10,36 8,71 35,06 12,86 7,53 10,03 3,93
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 13,62 27,54 29,08 26,06 2,12 1,59
0 105 19,09
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
42
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 apr 2012 Claudia Calich 2 dic 2013 16,06 EUR 418,83 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B3NMPS60
ß
®
Report 31 mar 2017
M&G European Corporate Bond Fund Euro C Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Not Benchmarked
QQQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo Reddito e crescita. Politica d’investimento Almeno il 70% degli investimenti è effettuato in titoli a reddito fisso di qualità d’investimento (“investment grade”), emessi da società europee. Il Fondo può investire in derivati [strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un’attività sottostante]. Il Fondo può investire anche in: • titoli a reddito fisso ad alto rendimento; • titoli a reddito fisso emessi da governi europei o da un’entità collegata a tali governi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,98 3,45 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
13,60 0,01 0,31 42
4,31 1,94 1,59 14
7,74 -0,65 0,83 46
-0,93 -0,37 -0,39 59
4,90 0,17 0,79 30
0,54 0,27 0,13 28
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,49 1,10 82,02 -0,10 1,49
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,54 -0,51 3,98 3,26 4,87
+/-Ind
+/-Cat
0,27 0,42 1,50 -0,15 0,39
0,13 0,01 1,11 0,36 0,77
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,54 1,43 2,11 2,26 1,39
2,04 -3,75 2,64 -1,00
2,43 -0,71 1,21 2,27
-1,05 1,52 1,42 1,61
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 119,98 24,26 0,30
% Corta % Netta
0,00 20,81 23,72 0,00
0,00 99,17 0,53 0,30
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Euro-Bobl Future Mar172017-08-03 Germany (Federal Republic Of)... 1126577 Cds Eur R F 1.000002021-12-20 Germany (Federal Republic Of)... Channel Link Enter FRN2050-06-30
9,78 3,38 2,46 1,80 1,73
Ubs Ag2026-02-12 Johnson & Johnson 0.65%2024-05-20 Berkshire Hathaway Inc Del... 1126568 Cds Eur R V 03mevent2021-12-20 Bankia S.A. 4.125%2036-03-24
1,35 1,24 1,21 1,16 1,01
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
15,30 BBB 6,89 BB 24,71 B Al di sotto di B Senza rating
45,10 7,35 0,65 0,00 0,00
Dati al31 gen 2017
% Obbl.ni
7,35 20,32 12,04 20,09 8,32 3,83 5,91 12,48
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,38 67,52 15,59 5,50 1,94 0,08 0,00
0 356 25,13
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
13 gen 2003 Stefan Isaacs 30 mar 2007 19,56 EUR 1.653,38 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0032179045
ß
®
43
Report 31 mar 2017
M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori un rendimento complessivo tramite un’asset allocation strategica e una specifica selezione dei titoli. Il Comparto investirà almeno il 50% in strumenti di debito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresi organismi di investimento collettivo, strumenti del mercato monetario, liquidità, equivalenti monetari, depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Comparto ha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini di investimento e di gestione efficiente del portafoglio. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,84 3,67 Med Med -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
12,96 0,74 5,85 7
7,18 0,92 4,10 8
4,71 -8,42 -0,63 57
-1,62 -4,98 -2,38 86
6,96 1,44 5,05 4
0,82 0,18 -0,27 61
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
1,13 0,30 14,36 -0,76 4,71
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,82 2,79 6,85 2,95 4,97
+/-Ind
+/-Cat
0,18 1,94 1,86 -3,57 -2,09
-0,27 1,30 3,14 0,32 1,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,82 0,93 0,67 1,81 2,53
0,39 -1,47 1,89 -0,64
3,54 -1,54 0,06 2,69
1,96 0,73 0,89 2,44
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 32,79 25,45 0,29
4,34 88,55 5,03 2,08
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Verizon Comms 5.012%2054-08-21 Verizon Comms 4.672%2055-03-15 France(Govt Of)2020-02-25 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
4,34 121,34 30,48 2,36
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,33 2,90 2,65 2,61 2,51
h Ciclico
47,83
r t y u
2,84 44,61 0,38 -
America
38,90
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,83 4,07 0,00
Europa
61,10
2,45 1,75 1,41 1,40 1,16
j Sensibile
10,51
i o p a
3,76 0,07 0,72 5,96
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
14,65 31,77 14,67 0,00 0,00
25 991 23,16
k Difensivo
41,67
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
34,38 7,28
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
44
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 apr 2007 Richard Woolnough 8 dic 2006 19,62 EUR 21.694,60 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B1VMCY93
ß
®
Report 31 mar 2017
Morgan Stanley Investment Funds Global Fixed Income Opportunities Fund ZH (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Global Aggregate TR EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo Generare un reddito e la crescita a lungo termine del Suo investimento. Investimenti principali Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni); - Almeno il 70% degli investimenti del fondo. Politica d'investimento - Obbligazioni emesse in varie valute e diversi paesi da organismi statali e aziende private. Il fondo può investire in obbligazioni di qualità inferiore e nei mercati emergenti allo scopo di cercare di ottenere rendimenti maggiori.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,55 3,44 Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
5,42 -2,15 2,55 19
-1,20 -1,88 -0,10 47
3,57 1,12 -0,68 54
1,47 1,42 0,28 36
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,74 0,39 10,34 -0,30 3,68
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,47 0,95 5,01 1,73 -
+/-Ind
+/-Cat
1,42 3,77 5,50 -1,11 -
0,28 0,11 0,30 0,05 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
1,47 0,08 2,06 3,95
1,18 -1,43 3,12
2,81 -1,90 -0,81
-0,51 0,11 -0,86
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 97,38 6,04 6,51
0,00 4,02 0,00 5,91
0,00 93,36 6,04 0,60
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Us 2yr Note Jun 17 Australia(Cmnwlth) 3.25%2025-04-21 Mexico(Utd Mex St) 6.5%2021-06-10 Us 10yr Note Jun 17 Brazil Federative Rep 10%2021-01-01
6,62 2,98 2,33 2,21 1,99
Mexico Utd Mex St 5.75%2026-03-05 US Treasury Note 0.875%2017-05-15 Canada Govt 2.25%2025-06-01 Russian Federation 7%2023-08-16 Indonesia(Rep Of) 8.25%2021-07-15
1,83 1,76 1,34 1,33 1,22
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,81 6,09 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
1,61 BBB 10,21 BB 5,50 B Al di sotto di B Senza rating
15,82 21,85 13,71 9,73 21,57
Dati al30 nov 2016
% Obbl.ni
9,38 14,77 15,37 23,43 5,33 10,52 11,47 9,26
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,71 33,55 34,12 20,53 8,29 0,80 0,00
0 494 23,60
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +44 207 425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2013 Michael Kushma 7 nov 2011 27,69 EUR 1.655,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0712124089
ß
®
45
Report 31 mar 2017
Muzinich Global Tactical Credit Fund Hedged Euro Accumulation R (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 3 Month USD Libor + 500 bp Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Muzinich Global Tactical Credit Fund investe prevalentemente in obbligazioni societarie (titoli che rappresentano un obbligo di rimborsare un debito più gli interessi). Tali obbligazioni possono includere titoli sia ad alto rendimento (con un merito di credito inferiore) che di elevata qualità emessi da società statunitensi, europee e dei mercati emergenti. Il portafoglio è ben diversificato su scala globale e investe almeno in 50 emittenti. Il Gestore degli Investimenti può utilizzare strumenti derivati per coprire gli investimenti nei titoli del Fondo e nei relativi attivi, mercati e valute. I derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato al prezzo di un attivo sottostante. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
-
-
4,19 1,74 -0,06 48
0,44 0,39 -0,74 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,44 -0,42 2,33 -
+/-Ind
+/-Cat
0,39 2,40 2,83 -
-0,74 -1,25 -2,37 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
0,44 2,26 -
1,46 -
1,28 -0,57
-0,85 -0,01
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 89,83 2,10 8,08
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 89,83 2,10 8,08
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Teck Resources 4.5%2021-01-15 Nxp B V / Nxp Fdg 144A 3.875%2022-09-01 Sprint Spectrum Co Llc/Sprint 144A... Sabine Pass Liquefaction 144A 5%2027-03-15 Morgan Stanley FRN2023-10-24
2,06 1,98 1,91 1,57 1,55
Southern Star Cent 144A 5.125%2022-07-15 Sabine Pass Liquefaction 144A... Dollar Tree 5.75%2023-03-01 Vale Overseas 5.875%2021-06-10 Goldman Sachs Grp FRN2021-11-15
1,46 1,16 1,14 1,14 1,08
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB 0,00 BB 7,71 B Al di sotto di B Senza rating
33,65 38,74 17,82 2,08 0,00
Dati al31 gen 2017
% Obbl.ni
11,78 26,87 32,82 20,28 3,25 0,00 1,05 1,42
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 27,98 45,89 23,30 2,82 0,00 0,00
0 199 15,06
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
46
Muzinich & Co Ltd +44 20 74938018 www.muzinich.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 2015 Michael McEachern 10 feb 2014 103,01 EUR 1.039,36 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00BHLSJ936
ß
®
Report 31 mar 2017
Nordea 1 - European High Yield Bond Fund BI EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
BofAML European Currency High Yield Constrained TR Hdg EUR
BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR
QQQQ
Obbligazionari High Yield Europa
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto si propone di salvaguardare il capitale investito e di ottenere un rendimento superiore a quello medio offerto dal mercato delle obbligazioni europee ad alto rendimento. Ai fini degli investimenti, il criterio di misurazione adottato dal comparto ¨¨ lindice di riferimento. Il comparto investir¨¤ almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni ad alto rendimento a reddito fisso e a tasso variabile, emesse da aziende ed enti pubblici con sede in Europa oppure operanti prevalentemente in Europa. Il comparto potr¨¤ investire fino a un terzo del patrimonio netto in titoli di debito denominati in valute diverse dalla propria valuta base oppure non in possesso dei requisiti precedentemente... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,42 3,94 -Med Med +Med
Basati su BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
25,82 -2,74 4,65 18
11,56 1,35 3,44 4
5,87 0,54 2,23 10
3,68 2,19 1,21 18
8,09 -1,06 1,50 36
2,18 0,28 0,76 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,64 0,80 86,28 0,39 1,74
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,18 4,48 9,14 5,55 9,18
+/-Ind
+/-Cat
0,28 0,77 -0,29 0,68 0,80
0,76 0,51 1,16 1,51 2,31
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,18 1,19 2,61 3,08 1,89
0,76 -0,29 2,20 0,39
3,67 -0,75 -0,74 4,98
2,26 2,11 1,25 3,90
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 91,15 7,38 1,47
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 91,15 7,38 1,47
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Royal Bk Of Scot 5.5% Dufry Fin Sca 4.5%2023-08-01 Sfr Grp 5.625%2024-05-15 Matterhorn Telecom 3.625%2022-05-01 Alliance Auto Fin 6.25%2021-12-01
3,23 1,84 1,70 1,69 1,57
Hbos Cap Fdg Onex Wizard Acquis 7.75%2023-02-15 Credit Suisse Grp FRN Mercury Bondco 8.25%2021-05-30 Faurecia 3.625%2023-06-15
1,55 1,55 1,41 1,38 1,37
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
8,31 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,38 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
8,06 37,08 41,16 3,78 2,55
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
6,62 22,85 42,07 21,45 1,25 0,00 4,44 1,33
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,24 20,67 42,39 29,90 6,73 0,06 0,00
0 159 17,28
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Capital Four AIFM A/S 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
18 gen 2002 Torben Skødeberg 18 gen 2002 34,27 EUR 4.316,41 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0141799097
ß
®
47
Report 31 mar 2017
Nordea 1 - Global Bond Fund BI EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global Traded TR EUR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni a reddito fisso e a tasso variabile, emesse da Stati membri dell'OCSE o da aziende registrate in tali paesi. Gli investimenti saranno effettuati in titoli di Stato oppure in obbligazioni emesse da autorità o enti locali, nonché in obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie con rating elevati ed emissioni di organismi sovranazionali. Il comparto potrà utilizzare strumenti derivati per ridurre il rischio. Il comparto si propone di sfruttare le oscillazioni del mercato e i differenziali di rendimento tra i vari segmenti del rischio di credito. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,12 7,34 Med Med -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
11,7
Fondo
10,7
Indice
9,7K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
1,55 -1,17 -4,36 76
-7,95 -1,14 -1,65 62
15,98 1,44 3,26 14
8,32 0,44 2,92 12
3,55 -1,59 -0,62 66
0,28 -0,08 -0,52 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,10 1,17 94,81 -0,15 1,60
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,28 -2,84 2,20 8,14 4,50
+/-Ind
+/-Cat
-0,08 -2,21 -2,32 -0,25 -0,38
-0,52 -4,27 -2,95 1,15 0,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,28 1,60 11,05 3,17 -0,33
5,70 -5,81 3,77 -4,45
-0,48 1,90 5,04 -0,35
-3,11 1,63 3,14 -3,00
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 92,25 7,75 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 92,25 7,75 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 1.625%2022-11-15 Italy(Rep Of) 4.5%2018-02-01 US Treasury Note 1.875%2020-06-30 Japan(Govt Of) 1.3%2020-03-20 US Treasury Note 1.5%2026-08-15
7,02 4,12 4,07 3,79 3,33
US Treasury Note 2.75%2019-02-15 US Treasury Note 4%2018-08-15 US Treasury Note 3.125%2021-05-15 US Treasury Bond 3.75%2043-11-15 US Treasury Bond 4.5%2039-08-15
3,13 3,12 2,88 2,65 2,65
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
7,98 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
48,79 BBB 12,90 BB 20,06 B Al di sotto di B Senza rating
16,40 0,42 0,00 0,00 1,43
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
14,68 13,76 15,46 22,59 4,29 4,91 12,03 1,56
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
3,57 74,76 19,53 2,15 0,00 0,00 0,00
0 97 36,77
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
48
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 set 2010 Thede Rüst 1 gen 2015 18,12 EUR 155,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0539145515
ß
®
Report 31 mar 2017
Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund BP EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays US Corporate High Yield TR USD
Not Benchmarked
Q
Obbligazionari High Yield USD
Usato nel Report 19,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di ottenere interessanti rendimenti aggiustati per il rischio identificando obbligazioni obiettivo attraverso l'eliminazione del rischio non compensato. Il gestore monitora rigorosamente l'universo investimenti alla ricerca dei rischi in modo da quantificare la crescita potenziale usando l'analisi di tipo obbligazionario, non quella di tipo azionario. Avendo gli obiettivi giusti in termini di rendimenti che compensino per i rischi, il gestore elimina piuttosto che includere obbligazioni nel portafoglio. La motivazione e' che per ottenere rendimenti interessanti e' piu' importante riconoscere le obbligazioni da escludere dal portafoglio piuttosto che focalizzarsi su quelle da includere. Il fondo... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,22 8,30 -Med -Med -
Basati su BBgBarc US Corporate High Yield TR USD (dove applicabile)
15,0
Fondo
13,0
Indice
11,0K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
5,43 -8,61 -6,89 96
-0,12 -2,92 -1,96 87
13,99 -2,68 0,20 57
10,33 3,92 5,81 9
7,80 -12,83 -8,22 93
-0,54 -1,82 -1,44 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,35 0,53 71,96 -0,98 3,48
Crescita di 10000
17,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-0,54 -1,82 5,77 -4,03 11,12 -12,88 10,08 -3,71 7,29 -4,32
-1,44 -3,03 -9,10 -1,13 -2,26
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,54 -3,51 14,21 1,10 4,17
3,94 -3,68 1,58 -2,82
1,07 -2,54 6,93 -0,73
6,35 2,91 3,80 -0,61
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 96,45 3,55 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 96,45 3,55 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Fresenius Med Care Us Fin Ii 144A... Constellation Brands 3.875%2019-11-15 Nxp B V / Nxp Fdg 144A 4.125%2020-06-15 General Mtrs 3.5%2018-10-02 Amer Axle & Mfg 5.125%2019-02-15
1,72 1,55 1,54 1,51 1,43
Level 3 Fing 5.375%2022-08-15 Cit Grp 3.875%2019-02-19 Hologic 144A 5.25%2022-07-15 Ball 4.375%2020-12-15 Hughes Satellite Sys 6.5%2019-06-15
1,38 1,38 1,37 1,37 1,28
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
1,31 1,46 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,17 BBB 0,00 BB 0,44 B Al di sotto di B Senza rating
16,44 55,86 22,08 2,00 0,00
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
33,94 32,62 23,92 2,38 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 13,30 51,30 28,85 6,55 0,00 0,00
0 137 14,53
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
MacKay Shields LLC 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 giu 2011 Dan Roberts 2 mar 2011 10,99 EUR 674,51 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0602537226
ß
®
49
Report 31 mar 2017
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto persegue la crescita del reddito e del capitale attraverso l’investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Gli investimenti saranno prevalentemente denominati nella divisa locale dei Paesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione del comparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, sia tramite investimenti diretti e indiretti che attraverso strumenti derivati autorizzati. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,56 9,71 -Med -Med -Med
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
11,3
Fondo
10,3
Indice
9,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
13,53 -1,43 0,41 46
-14,46 -1,55 -1,18 67
6,81 -0,56 0,60 42
-4,32 0,91 1,31 21
11,48 -1,75 -0,18 53
3,45 -1,58 -1,76 96
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,17 0,92 98,76 -0,57 1,53
Crescita di 10000
12,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,45 3,64 9,59 4,96 1,75
+/-Ind
+/-Cat
-1,58 -1,44 -2,78 -0,95 -1,05
-1,76 -2,00 -2,75 -0,19 -0,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,45 5,23 7,84 1,93 2,04
4,79 -4,95 3,88 -8,39
0,91 -9,24 2,32 -5,22
0,19 2,85 -1,42 -3,45
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 107,75 10,31 0,27
0,00 12,22 5,94 0,17
0,00 95,53 4,37 0,10
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Brazil Federative Rep 10%2021-01-01 Brazil Federative Rep2019-01-01 Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 Hungary(Rep Of) 6.5%2019-06-24 Mexico(Utd Mex St) 6.5%2021-06-10
2,20 1,98 1,94 1,54 1,44
Thailand(Kingdom) 1.2%2021-07-14 Republic Of Colombia 10%2024-07-24 Secretaria Tesouro Nacl 10%2023-01-01 Republic Of Colombia 7.5%2026-08-26 Russian Federation 7.6%2021-04-14
1,43 1,38 1,34 1,29 1,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
7,38 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,00 BBB -1,56 BB 29,03 B Al di sotto di B Senza rating
32,46 29,12 1,99 0,00 8,97
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
20,78 26,13 13,60 15,34 9,04 5,93 5,44 1,03
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
9,71 21,82 14,57 23,99 21,63 6,77 1,52
0 263 15,84
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
50
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 gen 2007 Simon Lue-Fong 26 giu 2006 160,46 EUR 5.093,06 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0280437160
ß
®
Report 31 mar 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income Fund Institutional Acc EUR (Hedged) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 33.33% BofAML BB-B Devlpd Mrkt HY Hdg EUR Cnstrnd USD, 33.33% BBgBarc Gbl Agg Usato nel Report Credit...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,83 5,36 +Med +Med Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
15,34 9,81 4,29 17
-1,00 -0,67 -2,25 75
3,88 -3,69 1,01 35
-0,97 -1,65 0,13 44
10,27 7,82 6,02 7
2,60 2,55 1,41 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,05 0,80 17,84 0,29 4,89
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,60 2,55 0,87 3,69 9,83 10,33 4,25 1,41 4,87 1,96
1,41 0,03 5,12 2,56 1,99
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,60 3,00 3,46 2,73 0,64
4,75 -1,20 4,34 -4,59
3,95 -3,52 -1,81 1,48
-1,68 0,42 -1,30 1,61
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,12 131,95 47,67 1,71
% Corta % Netta
0,00 6,10 75,08 0,27
0,12 125,85 -27,41 1,44
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
US 10 Year Note (CBT) Mar172017-03-22 Cdx Hy27 5y Ice2021-12-20 2 Year US Treasury Note Future... US 5 Year Note (CBT) Mar172017-03-31 US Ultra Bond (CBT) Mar172017-03-22 PIMCO USD Short Mat Source ETF2017-12-26 US Treasury Note 1.375%2018-06-30 PIMCO GIS US Short-Term Z Inc2017-08-27 Karntner Ausglei2032-01-14 Italy(Rep Of)2017-01-13 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
17,97 3,96 2,63 2,50 2,24
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,07 2,04 2,03 1,85 1,72
5,54 6,22 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
22,00 BBB 7,00 BB 6,00 B Al di sotto di B Senza rating
26,00 21,00 12,00 6,00 0,00
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
10,10 20,54 12,43 10,48 3,58 7,68 7,77 1,44
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,94 24,86 48,94 20,53 2,33 0,15 0,27
1 1220 39,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
14 feb 2007 Eve Tournier 30 apr 2010 16,20 EUR 6.201,08 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B1JC0H05
ß
®
51
Report 31 mar 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund Institutional Acc EUR (Hedged) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Inflation Linked TR Hdg EUR
BBgBarc Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD
QQQQQ
Obbligazionari Inflation-Linked Globali EUR Hedged
Usato nel Report 13,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività ad un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso indicizzati all’inflazione con diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumenti a rendimento fisso strutturati in modo da proteggere contro l’inflazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,87 5,23 Med Alto Alto
Basati su BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,8
Fondo
10,8
Indice
9,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
7,54 0,91 2,38 7
-6,67 -2,26 -0,81 75
8,94 -0,37 2,58 22
-2,45 -1,74 -0,43 74
9,29 0,46 3,51 3
0,70 0,50 0,68 7
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,44 0,99 95,48 -0,48 1,11
Crescita di 10000
12,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,70 -1,52 6,38 4,35 2,97
+/-Ind
+/-Cat
0,50 0,76 1,23 -0,53 -0,61
0,68 0,28 3,24 1,79 1,26
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,70 3,45 2,28 2,92 2,67
3,95 -2,45 3,50 -7,74
3,91 -1,31 0,82 0,37
-2,20 -0,93 1,45 -1,83
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,00 166,66 122,65 0,34
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
2,48 71,90 115,23 0,03
Obbligazionario
AAA AA A
-2,48 94,75 7,41 0,31
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US 10 Year Note (CBT) Mar172017-03-22 US Treasury Note2020-04-15 US Treasury Bond2025-01-15 United Kingdom (Government Of)... US Treasury Note2023-07-15
10,79 5,14 5,01 4,16 3,87
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US Treasury Bond2041-02-15 US Treasury Bond2029-01-15 Italy(Rep Of) 0.1%2022-05-15 United Kingdom (Government Of)... IRS USD 2.50000 12/19/18-5Y... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,41 3,39 3,38 2,90 2,83
12,47 2,82 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
54,00 BBB 31,00 BB 6,00 B Al di sotto di B Senza rating
7,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
8,48 10,45 9,93 16,95 9,78 4,32 12,29 8,56
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,10 83,96 12,18 3,37 0,37 0,00 0,01
0 398 44,88
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
52
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2003 Mihir Worah 31 ott 2007 18,83 EUR 2.430,84 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033666466
ß
®
Report 31 mar 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund Institutional Acc EUR (Hedged) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR USD
-
Obbligazionari Altro
12,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento. Il Comparto investe almeno i due terzi delle proprie attività in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media del portafoglio di questo Comparto varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,69 3,03 -
11,4
Fondo
10,9
Indice
10,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
9,30 -
-2,25 -
4,00 -
0,29 -
1,73 -
0,94 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,94 -1,65 0,94 1,94 2,12
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,94 1,73 2,21 1,10 0,20
1,74 -1,79 2,52 -3,42
0,88 -0,43 -0,92 1,06
-2,57 0,34 1,27 -0,05
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
5,89 41,28 108,64 0,04
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 179,17 74,99 1,68
-5,89 137,89 -33,65 1,64
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
US 10 Year Note (CBT) Mar172017-03-22 FNMA2047-02-13 US 5 Year Note (CBT) Mar172017-03-31 Euro BUND Future Mar172017-03-08 PIMCO USD Short Mat Source ETF2017-12-26
13,97 13,54 9,07 6,83 5,35
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
US Treasury Bond 3.125%2044-08-15 FNMA2047-02-13 FNMA2047-01-18 US Treasury Bond 2.875%2045-08-15 Japan(Govt Of)2017-04-06 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
5,17 4,54 4,34 2,97 2,87
5,53 4,44 A
% Obbl.ni
% Obbl.ni
69,00 BBB 7,00 BB 11,00 B Al di sotto di B Senza rating
8,00 3,00 1,00 1,00 0,00
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
5,72 8,04 5,78 4,40 6,74 5,74 19,83 18,94
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
2,15 64,78 27,42 4,48 0,70 0,29 0,17
0 1227 68,66
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 dic 2003 Scott Mather 26 set 2014 21,41 EUR 5.975,19 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0033989843
ß
®
53
Report 31 mar 2017
R Euro Crédit C EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
Markit iBoxx EUR Corp TR
QQQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie private. Il suo universo d'investimento è essenzialmente composto da titoli Investment Grade. R Obblighi Privées C cerca di sovraperformare il Markit iBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte di investimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporate indice è composto da tutti i titoli denominati in euro a tasso fisso emessi da società private e pubbliche per un importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,87 3,12 Med +Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
22,61 9,02 9,32 6
7,29 4,92 4,57 5
4,84 -3,55 -2,07 82
-1,17 -0,61 -0,63 69
5,05 0,32 0,93 26
1,76 1,49 1,35 5
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,52 0,62 31,82 -0,30 2,79
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,76 2,55 5,79 2,58 5,55
+/-Ind
+/-Cat
1,49 3,48 3,30 -0,83 1,07
1,35 3,07 2,92 -0,32 1,45
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,76 1,05 1,68 2,62 0,49
1,10 -0,58 1,98 1,56
2,04 -1,82 -0,05 2,47
0,77 -0,42 0,23 2,60
Portafoglio 31 gen 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 91,06 9,31 2,60
0,00 0,34 2,64 0,00
0,00 90,72 6,68 2,60
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
R Court Terme C R Credit Horizon 12M IC EUR Bpce 12.5% Glencore Fin Euro 3.375%2020-09-30 Autostrada Brescia 2.375%2020-03-20
4,44 3,27 1,23 1,17 1,13
Rabobank Nederland 6.875%2020-03-19 Origin Engy Fin 2.5%2020-10-23 Atrium Eurp R/Est 4%2020-04-20 Zuercher Ktbk2027-06-15 Radiotelevisione I 1.5%2020-05-28
1,12 1,06 1,04 1,03 0,95
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
26,00 30,94 15,20 9,63 1,70 0,00 3,86 5,60
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,08 62,52 25,53 7,84 1,76 0,24 2,03
0 183 16,44
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
54
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 mar 1997 Emmanuel Petit 2 mag 2006 438,77 EUR 830,18 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
FRANCIA EUR Si Acc FR0007008750
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 09/03/2009. © 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 mar 2017
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR
-
Monetari - Altro
11,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto conto dell’obiettivo di protezione del capitale, investendo principalmente in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in euro e verificando (i)che al momento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titoli preveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenza almeno annuale.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-4,01 0,09 -
10,3
Fondo
9,8
Indice
9,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
0,38 -
-0,37 -
-0,29 -
-0,51 -
-0,56 -
-0,14 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
-0,14 -0,24 -0,56 -0,48 -0,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,14 -0,14 -0,10 -0,05 -0,09
-0,16 -0,15 -0,06 -0,10
-0,15 -0,13 -0,07 -0,07
-0,10 -0,13 -0,12 -0,11
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,00 25,48 64,53 10,00
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 25,48 64,53 10,00
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Cash & Cash Equivalents Danske Bank2017-09-18 Skandinaviska Enskilda Banken2017-12-15 Dexia Credit Local2017-08-23 Swedbank2017-11-15
5,55 3,78 3,41 2,90 2,52
Nordea Bank2017-08-04 Dz Bank2017-10-19 National Bank Of Abu Dhabi2017-02-27 Abbey National Treasury Services2017-02-08 Svenska Handelsbanken2017-01-16
2,52 2,52 2,52 2,52 2,26
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
30,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
76,95 23,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 20 30,49
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 set 2001 Jamie Fairest 28 gen 2013 120,29 EUR 761,67 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0136043394
ß
®
55
Report 31 mar 2017
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B EUR Hedged Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate TR Hdg EUR
BBgBarc Gbl Agg Credit TR Hdg USD
Obbligazionari Corporate Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 14,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in diverse valute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimo del 20% del Fondo può essere investito in obbligazioni emesse da governi e agenzie governative. Il gestore del fondo, sostenuto dal team di analisti del credito di Schroders, mira ad individuare società di elevata qualità che offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Il fondo può inoltre investire in emittenti non societari, generalmente per ridurre il rischio del portafoglio, qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire su base globale consente agli investitori di beneficiare... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,52 3,64 Med Med Basso
Basati su BBgBarc Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
12,4
Fondo
11,4
Indice
10,4K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
8,85 -1,83 -3,64 92
-0,41 -0,28 -0,66 62
5,10 -2,43 -0,79 77
-2,46 -1,94 -1,37 87
4,17 -0,42 0,15 49
0,54 -0,27 -0,35 81
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,43 0,99 89,34 -1,27 1,19
Crescita di 10000
13,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,54 -2,35 2,44 1,70 2,62
+/-Ind
+/-Cat
-0,27 -0,48 0,11 -1,51 -1,23
-0,35 -1,34 -0,71 -0,73 -0,90
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,54 2,24 1,92 2,07 -0,44
2,86 -3,11 2,61 -2,77
1,99 -0,82 -0,26 1,16
-2,88 -0,41 0,61 1,70
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 94,81 31,40 1,74
0,00 0,05 27,63 0,28
0,00 94,77 3,77 1,46
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Schroder ISF Emerg Mkt Corp Bd I US Treasury Note2026-07-15 US Treasury Note 1.125%2021-07-31 Emd Fin 144A 2.4%2020-03-19 Morgan Stanley 4%2025-07-23
3,26 1,81 1,71 1,26 1,10
Anheuser Busch Inbev Fin 3.3%2023-02-01 Amer Tower Corp New 2.8%2020-06-01 Verizon Comms 4.672%2055-03-15 Ubs Ag Stamford Brh FRN2018-03-26 Shell Intl Fin Bv FRN2019-09-12
1,01 0,93 0,92 0,92 0,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
6,41 11,77 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
7,26 BBB 10,66 BB 23,87 B Al di sotto di B Senza rating
50,38 4,37 3,22 0,18 0,06
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
11,04 20,40 20,15 21,93 3,78 4,09 13,50 4,86
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01 58,52 31,28 8,17 0,74 1,27 0,00
0 412 13,82
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
56
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 ott 2004 Richard Rezek 22 mar 2011 145,91 EUR 1.844,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0203348601
ß
®
Report 31 mar 2017
Sella Capital Management Euro Corporate Bond I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporates TR EUR
80% BofAML EMU Corporate TR EUR, 20% ICE LIBOR 3 Month EUR
QQQ
Obbligazionari Corporate EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investimenti principali: titoli di debito trasferibili denominati in euro emessi o garantiti da società con sede in uno Stato Membro dell’Ocse. Questi tipi di investimenti possono essere effettuati mediante quote di OICVM e/o OICR. L’investimento in ciascun OICVM o OICR non supererà il 10% degli attivi..
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 2,53 -Med -Med -
Basati su BBgBarc Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
13,99 0,39 0,70 36
3,41 1,04 0,69 26
6,23 -2,16 -0,68 72
-1,01 -0,44 -0,46 62
2,12 -2,60 -1,99 88
0,41 0,15 0,00 36
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,67 0,74 68,98 -1,01 1,58
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,41 -0,28 2,54 1,80 3,64
+/-Ind
+/-Cat
0,15 0,65 0,06 -1,61 -0,84
0,00 0,24 -0,33 -1,09 -0,46
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,41 0,00 1,39 2,22 0,51
1,09 -1,76 2,30 -0,34
1,73 -1,40 0,95 1,49
-0,70 0,79 0,64 1,72
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 91,33 5,50 3,16
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 91,33 5,50 3,16
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Intesa Sanpaolo2049-12-29 Generali Fin Bv At&T 2.4%2024-03-15 Morgan Stanley FRN2022-01-27 Intesa Sanpaolo 1.125%2022-03-04
3,25 3,18 2,59 2,42 2,40
Enel Spa2074-01-10 Discovery Comm 2.375%2022-03-07 Citigroup 2.125%2026-09-10 Shell Intl.Fin.Bv 1.625%2027-01-20 Bbva(Bilb-Viz-Arg) 3.5%2027-02-10
1,73 1,70 1,69 1,69 1,67
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
3,22 13,74 BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
-7,17 BBB 4,39 BB 40,51 B Al di sotto di B Senza rating
53,31 8,96 0,00 0,00 0,00
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
12,67 12,87 21,04 44,10 1,85 0,00 0,00 5,64
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 53 22,31
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Sella Gestioni SGR SpA 800.10.20.10 www.sellagestioni.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 ago 2008 Valeria Carbone 2 gen 2013 1.489,79 EUR 6,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0380083740
ß
®
57
Report 31 mar 2017
T. Rowe Price Funds SICAV - European High Yield Bond Fund I EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
BofAML European Currency High Yield Constrained TR Hdg EUR
BofAML Euro HY Cons ExSub Fincl TR HEUR
QQQQQ
Obbligazionari High Yield Europa
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo consiste nel massimizzare il valore delle sue azioni tramite l'incremento sia del valore che del reddito dei suoi investimenti. Il Fondo investe su base discrezionale principalmente in obbligazioni societarie con un rischio e un rendimento potenzialmente elevati, denominate in valute europee e con rating BB+ (Standard and Poor's o equivalente) o inferiore assegnato da almeno una delle agenzie di rating riconosciute o che, a giudizio del Gestore degli investimenti, abbiano qualità creditizia equivalente. Per conseguire i suoi obiettivi il Fondo può investire in derivati per controbilanciare i rischi connessi alle oscillazioni dei mercati finanziari. Il Fondo può investire in derivati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,39 4,35 Med Med -
Basati su BofAML European Ccy HY Constnd TR HEUR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice
10,6K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
22,61 -5,95 1,44 38
12,56 2,35 4,43 1
5,79 0,46 2,15 12
5,81 4,32 3,35 12
10,28 1,13 3,70 11
0,11 -1,78 -1,30 93
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,68 0,87 85,82 0,64 1,74
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,11 3,00 8,23 5,98 9,22
+/-Ind
+/-Cat
-1,78 -0,71 -1,20 1,11 0,84
-1,30 -0,97 0,24 1,94 2,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,11 2,02 4,07 3,81 1,67
1,05 0,26 3,27 0,55
3,98 -1,22 -1,78 4,98
2,88 2,66 0,47 4,89
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
2,08 92,85 41,22 2,51
% Corta % Netta
0,00 0,00 38,66 0,00
2,08 92,85 2,56 2,51
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Nyrstar Netherland 8.5%2019-09-15 Amigo Luxembourg 7.625%2024-01-20 Kirk Beauty One 8.75%2023-07-15 Arqiva Broadcast 9.5%2020-03-31 Codere Fin 2 6.75%2021-11-01
2,51 2,44 2,41 2,22 2,09
N&W Global Vending 7%2023-10-15 Lsf9 Balta Issuer 7.75%2022-09-15 Wfs Global Hldg 9.5%2022-07-15 Garfunkelux Holdc3 8.5%2022-11-01 Platform Specialty Prods 144A...
2,01 1,96 1,95 1,93 1,90
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
3,63 BBB 0,00 BB 0,00 B Al di sotto di B Senza rating
0,81 12,62 60,44 19,29 3,21
Dati al28 feb 2017
% Obbl.ni
7,04 28,76 43,07 16,89 1,58 0,00 2,66 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,67 3,84 18,19 51,25 23,74 2,31 0,00
9 100 21,42
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
58
T. Rowe Price International... www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 set 2011 Michael Vedova 20 set 2011 17,50 EUR 749,60 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0596125814
ß
®
Report 31 mar 2017
T. Rowe Price Funds SICAV - Global Unconstrained Bond Fund Ih EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR ICE LIBOR 3 Month EUR Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
Usato nel Report 11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
-
10,6
Fondo
10,1
Indice
9,6K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
-
-
3,14 0,70 -1,11 57
-1,81 -1,86 -2,99 99
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Categoria
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-1,81 -1,43 0,29 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,86 1,39 0,79 -
-2,99 -2,27 -4,41 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
-1,81 0,98 -
0,58 -
1,16 0,20
0,38 2,21
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 94,35 91,67 0,00
0,00 1,35 84,66 0,00
0,00 93,00 7,00 0,00
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
Obbligazionario
AAA AA A
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Tipologia delle Scadenze
Germany (Federal Republic Of)2026-08-15 Malaysia (Govt Of) 3.492%2020-03-31 Hungary(Rep Of) 7%2022-06-24 Romania(Rep Of) 5.85%2023-04-26 Slovenia(Rep Of) 3%2021-04-08
13,42 5,05 4,32 3,93 3,82
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
Japan2021-06-20 Australia(Cmnwlth) 4.5%2020-04-15 Serbia (Republic) 0.18%2022-02-05 Skand Enskilda Bkn 1.5%2020-06-17 Russian Federation 8.15%2027-02-03 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,73 3,55 3,32 3,07 2,95
BBB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
33,26 BBB 1,53 BB 19,89 B Al di sotto di B Senza rating
28,39 12,81 3,56 0,31 0,25
Dati al31 dic 2016
% Obbl.ni
13,86 32,62 23,82 15,48 8,48 0,00 2,64 2,96
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
14,23 55,11 17,86 6,40 6,40 0,00 0,00
0 112 47,15
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
T. Rowe Price International... www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 giu 2015 Arif Husain 10 giu 2015 10,32 EUR 1.041,22 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1216622487
ß
®
59
Report 31 mar 2017
TCW Funds - TCW Emerging Markets Local Currency Income Fund AE (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti Valuta Locale
Usato nel Report
10,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
10,1 (EUR)
-
9,6
Fondo
9,1
Indice
8,6K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
5,85 -1,52 -0,36 64
-5,57 -0,34 0,07 40
13,31 0,08 1,65 23
5,39 0,36 0,18 46
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,02 1,00 97,97 0,01 1,68
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,59 10,92 Med -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,39 5,77 14,26 5,92 -
+/-Ind
+/-Cat
0,36 0,68 1,89 0,01 -
0,18 0,12 1,92 0,76 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,39 4,51 9,05 0,46 -
5,89 2,02 -4,74 -10,21 3,60 1,99 - -3,12
0,36 1,25 -0,29 -3,56
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 96,31 3,34 1,12
0,00 0,00 0,77 0,00
0,00 96,31 2,57 1,12
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Brazil Federative Rep 10%2027-01-01 Indonesia(Rep Of) 8.375%2024-03-15 Brazil Federative Rep 10%2025-01-01 Brazil Federative Rep 10%2021-01-01 Republic Of Colombia 7%2022-05-04
7,39 5,07 4,57 4,18 4,14
Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 United Mexican States 8.5%2029-05-31 Sth Africa(Rep Of) 7%2031-02-28 Malaysia (Govt Of) 3.659%2020-10-15 Indonesia(Rep Of) 9%2029-03-15
3,34 3,15 3,08 2,97 2,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
8,44 23,07 20,43 24,01 16,81 5,82 0,96 0,47
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,00 10,38 4,78 28,82 47,15 5,47 3,40
0 55 40,83
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
60
TCW Investment Management Co +1 213 2440000 www.tcw.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
11 apr 2013 Penelope Foley 11 apr 2013 101,07 EUR 24,86 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0905645288
ß
®
Report 31 mar 2017
TCW Funds - MetWest Total Return Bond Fund AEHE (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BBgBarc US Agg Bond TR EUR
-
Obbligazionari Altro
11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
-
10,5
Fondo
10,0
Indice
9,5K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
5,53 -
-0,45 -
0,47 -
0,36 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,60 2,49 -
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,36 -2,86 -1,06 1,34 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,36 1,92 1,29 1,80 -
1,55 -1,55 1,99 -
0,29 0,55 -0,03 0,78
-3,21 -0,73 1,67 0,12
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 101,19 5,35 1,08
0,00 0,00 7,61 0,00
0,00 101,19 -2,26 1,08
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 1.875%2022-02-28 FNMA2044-07-25 US Treasury Note 2.25%2027-02-15 US Treasury Bond 3%2047-02-15 Japan(Govt Of)2017-05-15
9,33 4,51 4,24 4,02 3,77
US Treasury Note 1%2017-12-31 US Treasury Note 0.75%2017-10-31 FHLMC 3.5%2046-04-01 FNMA2045-11-25 US Treasury Note 1.125%2019-02-28
2,86 1,96 1,38 1,28 1,24
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
9,71 16,07 5,06 12,72 3,84 8,18 35,34 1,34
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,32 73,23 20,77 5,31 0,37 0,00 0,00
0 374 34,59
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
TCW Investment Management Co +1 213 2440000 www.tcw.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 apr 2013 Bryan Whalen 19 apr 2013 102,83 EUR 189,82 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0905645528
ß
®
61
Report 31 mar 2017
TCW Funds - MetWest Unconstrained Bond Fund AEHE (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BofAML USD LIBOR 3 Mon Average
-
Obbligazionari Altro
11,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
-
10,4
Fondo
9,9
Indice
9,4K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
-
0,97 -
0,18 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-
-
0,18 -0,28 1,22 -
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
0,18 -0,07 -
0,48 -
1,02 -
-0,46 0,02
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 92,47 7,41 0,21
0,00 0,00 0,09 0,00
0,00 92,47 7,32 0,21
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
US Treasury Note 1.25%2019-03-31 TCW Fds Emerging Mkts Income OU US Treasury Note 0.875%2018-05-31 Jpmbb Coml Mtg Sec Tr 2013-C CMO... Morgan Stanley 0.03%2018-04-01
1,92 1,50 1,20 0,88 0,82
Goldman Sachs Grp 6.15%2018-04-01 Bk Amer 5.65%2018-05-01 FHLMC CMO 5.053%2019-01-25 FHLMC CMO2020-04-25 Merrill Lynch Co Inc Mtn Be...
0,61 0,60 0,58 0,56 0,56
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0 672 9,24
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
16,88 7,17 6,18 11,82 5,17 17,51 21,74 7,36
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
0,01 64,52 27,59 6,89 0,96 0,01 0,03
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
62
TCW Investment Management Co +1 213 2440000 www.tcw.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
7 ago 2015 Bryan Whalen 12 set 2014 100,60 EUR 365,04 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1271656883
ß
®
Report 31 mar 2017
Templeton Emerging Markets Bond Fund I(acc)EUR-H1 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TR
JPM EMBI Global TR USD
QQQ
Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito e obbligazione a tasso fisso e variabile emessi da società di capitali, enti statali o pubblici di paesi in via di sviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioni convertibili in azioni ordinarie.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 8,69 Alto Alto -
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
18,35 0,48 2,27 24
-0,08 6,82 5,67 6
-3,36 -8,48 -6,85 93
-5,05 -5,80 -2,98 82
9,76 1,41 1,25 26
7,31 3,82 3,95 1
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,55 0,95 46,79 -0,32 6,36
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
7,31 3,82 3,95 10,74 12,26 10,90 15,47 8,51 7,82 2,68 -2,05 -0,70 3,55 -0,91 0,10
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,31 2,01 -4,88 -0,16 1,60
1,79 2,09 4,01 -4,33
2,43 -6,39 -1,85 -0,08
3,20 4,46 -5,18 2,88
Portafoglio 30 nov 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 19,38 156,92 4,89
Obbligazionario
AAA AA A
0,01 84,27 183,37 13,54
0,01 64,89 26,45 8,66
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Argentina(Rep Of) 15.5%2026-10-17 Sth Africa(Rep Of) 10.5%2026-12-21 Republic Of Colombia 7.75%2030-09-18 Uruguay Rep 4.375%2028-12-15 Indonesia(Rep Of) 11%2025-09-15
5,67 3,45 3,26 3,03 2,68
Indonesia(Rep Of) 8.375%2026-09-15 Indonesia(Rep Of) 8.375%2024-03-15 Brazil Federative Rep2020-07-01 Argentina(Rep Of) 18.2%2021-10-03 Mexico Utd Mex St2017-02-02
2,49 2,48 2,40 2,38 1,83
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
2,06 6,54 B
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,40 BBB 0,27 BB 10,97 B Al di sotto di B Senza rating
31,89 12,00 29,01 13,86 1,60
Dati al30 nov 2016
% Obbl.ni
9,12 17,76 12,23 32,30 19,33 0,85 3,59 0,26
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
5,68 0,98 17,69 28,56 25,09 8,81 13,19
1 137 29,68
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2010 Michael Hasenstab 1 giu 2002 13,51 EUR 4.839,15 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0496363002
ß
®
63
Report 31 mar 2017
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR JPM GBI Global TR USD USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Obbligazionari Globali
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesse da governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 11,53 +Med +Med +Med
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
14,07 11,36 8,17 13
-2,84 3,97 3,46 20
14,95 0,41 2,23 24
5,38 -2,50 -0,02 63
7,71 2,57 3,54 13
2,83 2,47 2,03 13
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,19 -0,17 1,40 0,17 9,23
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,83 2,47 2,03 19,05 19,68 17,62 17,45 12,93 12,30 10,13 1,74 3,15 7,36 2,48 2,97
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,83 -5,70 12,63 0,43 4,33
1,30 -4,00 2,96 -4,46
-2,61 15,77 -7,67 5,55 8,76 2,22 -2,94 0,43
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 72,38 145,61 3,42
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 1,87 119,08 0,47
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 70,52 26,53 2,95
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
United Mexican States 5%2017-06-15 Korea(Republic Of) 2%2021-03-10 Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 FHLBA2017-04-03 Mexico Utd Mex St2017-05-25
5,45 3,85 3,51 3,40 2,67
Secretaria Tesouro Nacl 10%2023-01-01 Indonesia(Rep Of) 8.375%2026-09-15 Brazil Federative Rep 10%2025-01-01 FHLBA2017-04-05 Brazil Federative Rep2019-01-01
2,64 2,27 2,20 2,18 2,05
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,29 3,65 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,63 BBB 16,88 BB 27,86 B Al di sotto di B Senza rating
27,66 18,48 8,49 0,00 0,00
Dati al31 mar 2017
% Obbl.ni
19,53 24,45 16,52 18,92 5,57 1,54 2,77 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
15,82 14,54 14,91 14,81 29,53 3,20 7,18
0 132 30,22
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
64
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
9 set 2002 Michael Hasenstab 1 giu 2002 28,00 EUR 18.640,85 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0152980495
ß
®
Report 31 mar 2017
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR BBgBarc Multiverse TR USD Hdg EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Usato nel Report 13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Conseguire il massimo rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente dell’investimento, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. Strategia di investimento: In presenza di condizioni di mercato normali, il Comparto investirà in un portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) di governi, enti parastatali o società emittenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,23 7,05 Alto Alto -
Basati su BBgBarc Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
11,9
Fondo
10,9
Indice
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
18,88 13,35 10,76 4
3,09 3,41 3,73 5
0,05 -7,52 -5,08 92
-5,66 -6,34 -4,58 93
5,24 2,80 3,38 4
4,26 4,21 3,69 3
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,51 -0,31 1,49 -0,20 7,92
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
4,26 4,21 3,69 13,50 16,32 14,73 11,69 12,19 11,29 1,24 -1,60 -0,36 3,27 0,36 1,16
Categoria
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,26 -1,76 0,10 -0,19 2,16
-0,62 -0,85 2,48 -2,78
-0,98 -7,38 -0,28 0,54
8,86 2,64 -1,91 3,24
Portafoglio 30 nov 2016 Asset Allocation
% Lunga
0,00 82,61 192,77 2,95
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
Qualità Credito
0,00 37,88 140,38 0,06
Obbligazionario
AAA AA A
0,00 44,72 52,39 2,89
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
FHLBA2016-12-01 United Mexican States 5%2017-06-15 Korea(Republic Of) 2%2021-03-10 Brazil Federative Rep2019-07-01 Argentina (Rep Of) 15.5%2026-10-17
5,29 4,61 3,80 3,01 2,37
Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 Brazil Federative Rep 10%2021-01-01 Portugal(Rep Of) 5.125%2024-10-15 Brazil Federative Rep 10%2025-01-01 Argentina (Rep Of) 18.2%2021-10-03
2,09 2,03 1,95 1,89 1,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
0,11 3,94 BB
% Obbl.ni
% Obbl.ni
0,16 BBB 11,14 BB 22,51 B Al di sotto di B Senza rating
26,80 22,86 11,20 5,27 0,06
Dati al30 nov 2016
% Obbl.ni
21,12 22,23 8,55 17,95 8,16 1,52 1,03 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
17,11 16,38 18,35 12,20 24,16 2,12 9,69
0 195 28,89
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 apr 2007 Michael Hasenstab 29 ago 2003 21,78 EUR 19.491,60 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0294221097
ß
®
65
Report 31 mar 2017
Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Class IU (USD Accumulation Shares) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Citi USD EuroDep 1 Mon USD
-
Alt - Long/Short Debt
13,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Scopo del Fondo è quello di offrirvi un rendimento positivo, nonostante le mutevoli condizioni di mercato. Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fisso o variabile) emesse da società e governi. Il Fondo investe in tali attività direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofisticati correlati agli aumenti ed alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il Fondo può inoltre avvalersi di vendite allo scoperto (ideate per trarre un profitto in caso di calo dei prezzi) e della leva finanziaria (che aumenta l'effetto che un cambiamento del prezzo di un investimento ha sul valore... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 9,60 -
11,7
Fondo
10,7
Indice Categoria
9,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-1,26 -
13,25 -
5,96 -
1,98 -
-1,49 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,49 5,25 5,37 5,94 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,49 -4,66 14,60 1,40 3,00
1,38 -3,42 0,78 -0,76
-1,26 -3,49 8,21 -3,29
6,85 -0,80 2,42 -0,12
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 3,00 118,74 0,03
Stile Azionario
0,00 92,85 6,17 0,98
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Russian Federation... US Treasury Note 0.75%2018-01-31 US Treasury Note 1%2017-09-15 Threadneedle (Lux) US HY Bd AU Republic Of Croatia 6%2024-01-26
- 15,30 - 10,91 - 6,04 - 3,16 - 2,28
h Ciclico
Triton Tr No.2 FRN2043-03-20 Credit Suisse Ag2025-09-18 Dominican Republic... Pennon Grp2049-03-08 Credit Agricole Sa FRN2033-09-19
-
2,04 1,80 1,73 1,51 1,36
j Sensibile
0 106 46,13
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 95,85 124,91 1,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
66
Threadneedle Management... +44 (0)20 7464 5437 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
24 ago 2011 Matthew Cobon 1 feb 2016 19,83 EUR 18,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0757431654
ß
®
Report 31 mar 2017
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond BBgBarc Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQ TR EUR
Obbligazionari Diversificati EUR
Usato nel Report 14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nel realizzare un reddito elevato e costante, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degli investimenti dei comparti nel segmento delle scadenze medie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi, di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoli investimenti non può superare i dieci anni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,13 0,91 Basso Basso Basso
Basati su BBgBarc Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
12,3
Fondo
11,3
Indice
10,3K
Categoria
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
5,39 -5,81 -4,06 84
1,61 -0,56 -0,04 51
2,88 -8,23 -5,14 86
0,36 -0,64 0,00 42
0,81 -2,51 -1,62 85
-0,23 0,69 0,22 33
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,22 0,21 72,28 -0,94 2,92
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
-0,23 -0,52 -0,05 0,89 1,71
+/-Ind
+/-Cat
0,69 2,80 0,50 -2,75 -2,93
0,22 1,28 -0,49 -1,59 -1,86
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,23 0,63 0,69 1,13 0,26
0,40 -0,72 1,00 -0,11
0,07 0,05 0,80 0,77
-0,29 0,34 -0,07 0,68
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
0,00 99,38 1,84 0,15
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,37 0,00
0,00 99,38 0,47 0,15
Morningstar Style Box®
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Primi 10 Titoli
% Ptf.
Spain(Kingdom Of) 5.5%2021-04-30 Italy(Rep Of) 1.05%2019-12-01 France(Govt Of) 1%2019-05-25 Italy(Rep Of) 0.45%2021-06-01 France(Govt Of) 3.5%2020-04-25
6,96 3,77 3,59 3,49 3,00
Germany (Federal Republic Of)... Spain(Kingdom Of) 0.75%2021-07-30 Belgium(Kingdom) 3%2019-09-28 Spain(Kingdom Of) 2.75%2019-04-30 Italy, Republic Of-Btp 0.25000%...
2,49 2,46 2,25 2,13 2,11
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Qualità Credito
Obbligazionario Qualità Credito Alta Med Basso
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Duration Effettiva Maturity effettiva Qualità Media del Credito
Tipologia delle Scadenze
da 1 a 3 da 3 a 5 da 5 a 7 da 7 a 10 da 10 a 15 da 15 a 20 da 20 a 30 oltre 30
-
% Obbl.ni
47,41 48,60 2,32 1,10 0,00 0,00 0,00 0,00
Tipologia delle Cedole
0 coupon Da 0 a 4 cedole Da 4 a 6 cedole Da 6 a 8 cedole Da 8 a 10 cedole Da 10 a 12 cedole Oltre 12 cedole
% Obbl.ni
4,34 77,95 15,79 1,93 0,00 0,00 0,00
0 120 32,26
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
UBS Asset Mgmt, Basel and... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 mag 2008 Frédérick Mellors 7 lug 2011 130,02 EUR 285,66 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0358446192
ß
®
67
Report 31 mar 2017
Vontobel Fund Absolute Return Bond (EUR) B (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month CHF
-
Alt - Long/Short Debt
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Questo comparto mira ad ottenere il migliore rendimento in EUR. Il patrimonio viene investito, nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, in varie obbligazioni e analoghi titoli di credito a tasso di interesse fisso o variabile incluso obbligazioni convertibili e certificati d´opzione, emessi da vari emittenti pubblici e privati, nei quali è tuttavia consentito l´investimento di una percentuale non superiore al 25% del patrimonio del comparto. Almeno 2/3 del patrimonio vengono investiti in titoli obbligazionari in EUR, mentre la parte rimanente degli investimenti può essere espressa nelle cosiddette "valute di convergenza". Per "valute di convergenza" si intendono tutte quelle dei paesi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,00 2,68 -
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
2,89 -
1,88 -
2,80 -
-1,59 -
-2,23 -
0,15 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,15 -1,17 -1,72 -0,17 0,29
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,15 -0,37 2,30 -0,43 0,33
-0,99 -2,90 1,77 0,22
0,43 -1,23 0,59 -0,03
-1,31 0,30 0,85 1,35
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 56,72 118,83 0,02
Stile Azionario
0,00 78,82 9,89 11,28
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Future Euro Bobl Futures... Future Us 10yr Note (Cbt) 22.... Future Au3yr Bond Aud 15.March... Vontobel Fund - Absolute... Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15
- 21,78 - 15,37 - 11,98 - 9,77 - 6,61
h Ciclico
France(Govt Of) 0.25%2026-11-25 Spain(Kingdom Of) 4.6%2019-07-30 Future German Government Bund... Germany (Federal Republic Of)... Future Euro-Btp 08.March 2017
-
6,25 5,95 4,82 4,67 3,71
j Sensibile
0 62 90,90
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 135,55 128,73 11,31
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
68
Vontobel Asset Management AG www.vontobel.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
9 dic 1999 Ludovic Colin 1 set 2016 154,36 EUR 123,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0105717820
ß
®
Alternativi AB SICAV I Select Absolute Alpha I EUR H Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C Amundi Fds Glbl Mac Forex AE-C Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1 GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € H2O Adagio R Henderson Horizon GlbPty Eqs A2 EUR Acc JB BF Absolute Return-EUR B
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc Lyxor Epsilon Global Trend I M&G Dynamic Allocation Euro C Acc Nordea 1 - Multi Asset BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR SEB Asset Selection C SEB Asset Selection Opp C SLI Global Absol Ret Strat D Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
167.9 161.1 154.3 147.5 140.8 134.0 127.2 120.4 113.6 106.8 100.0 93.2 86.4
07/2014
11/2014
03/2015
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
Henderson Horizon GlbPty Eqs A2 EUR Acc
146.0
SEB Asset Selection Opp C
140.9
Lyxor Epsilon Global Trend I
131.1
Nordea 1 - Multi Asset BI EUR
129.6
M&G Dynamic Allocation Euro C Acc
127.1
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69
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
Henderson Horizon GlbPty Eqs A2 EUR Acc
13.45
6.48
-3.25
0.46
-0.34
0.46
SEB Asset Selection Opp C
12.11
2.74
-0.86
-1.57
-0.98
-1.57
Lyxor Epsilon Global Trend I
9.45
-0.81
-1.58
3.55
-1.52
3.55
Nordea 1 - Multi Asset BI EUR
9.03
9.66
1.91
6.33
1.24
6.33
M&G Dynamic Allocation Euro C Acc
8.31
14.40
1.67
3.45
10.65
3.45
SEB Asset Selection C
6.40
0.98
-0.73
-1.02
-0.93
-1.02
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
5.01
5.13
0.04
1.04
1.93
1.04
H2O Adagio R
2.83
2.96
1.44
0.38
2.66
0.38
AB SICAV I Select Absolute Alpha I EUR H
2.03
4.82
-0.37
1.23
2.71
1.23
SLI Global Absol Ret Strat D Acc
1.55
0.05
-0.17
-0.07
1.57
-0.07
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €
0.42
-2.94
1.39
-0.02
-1.38
-0.02
Amundi Fds Glbl Mac Forex AE-C
-0.40
1.58
0.46
0.96
1.62
0.96
JB BF Absolute Return-EUR B
-0.81
3.88
0.37
1.50
1.79
1.50
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
-1.35
-7.99
-3.98
-7.68
-9.21
-7.68
6.26
0.09
1.97
2.35
1.97
0.10
-0.40
-0.60
-0.40
Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1 Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc * Rendimento annualizzato.
70
YTD (%)
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Overview di comparto I fondi alternativi nel primo trimestre del 2017 hanno segnato, mediamente, +0,75%. Il primo trimestre del 2017 sui mercati mondiali è passato senza grandi sconvolgimenti. La volatilità è stata la più bassa dell’ultimo decennio e questo si è riflesso nelle performance dopo un ultimo quarter 2016 di forti guadagni. A dare una mano sono arrivati una serie di buoni dati macro e micro a livello globale che hanno ridotto i potenziali effetti negativi delle preoccupazioni a livello politico. Il Regno Unito ha dato il via alle pratiche per l’uscita dalla Ue, ma il rischio di un contagio politico è stato mitigato, almeno temporaneamente, dal fallimento dei movimenti populisti nelle elezioni olandesi. Questo clima positivo ha portato all’azione alcune banche centrali, fra cui la Federal Reserve che ha alzato i tassi per la terza volta dai tempi della crisi finanziaria. La Cina con la sua Banca popolare si è unita, sul finire del quarter, al gruppo degli istituti che sono diventati meno espansivi. “Non sorprende che gli asset più rischiosi siano stati quelli che sono andati meglio nel trimestre”, spiega Scott Dixon, analista di Morningstar Investment Management (MIM). “L’equity ha agevolmente sovraperformato i bond. I mercati emergenti hanno fatto meglio di tutti con un risultato vicino alle due cifre. Quelli sviluppati si sono mostrati in salute”. A supportare questi rialzi c’è stato un rallentamento del segmento value, in controtendenza a quanto si era visto nel finale del 2016, mentre la tecnologia e la salute hanno fatto un rally. Per quanto riguarda le valute, l’elemento di rilievo è stato il rimbalzo delle divise emerging, mentre il dollaro Usa è rimasto tutto sommato in linea con la sterlina e l’euro. Sul fronte del reddito fisso, si sono avuti modesti guadagni nel periodo, dopo un gennaio e un febbraio sottotono. “Sarebbe potuta andare peggio se non ci fossero stati una stabilizzazione dei rendimenti dei Tbond dopo le iniziali preoccupazioni seguite all’elezione a sorpresa di Trump e, in Europa, uno spostamento degli investitori verso i bond a più alto rendimento nei paesi politicamente più sensibili”, dice Dixon. “In cima al podio, anche nel caso del reddito fisso, si sono piazzati i mercati emergenti”.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
AB SICAV I Select Absolute Alpha I EUR H
5.42
0.42
4
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C
5.37
-0.20
4
Amundi Fds Glbl Mac Forex AE-C
2.24
-0.11
3
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €
4.75
0.14
5
H2O Adagio R
4.58
0.66
3
Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1
Henderson Horizon GlbPty Eqs A2 EUR Acc
4
13.99
0.98
2.98
-0.21
Lyxor Epsilon Global Trend I
9.42
1.02
M&G Dynamic Allocation Euro C Acc
7.99
1.05
Nordea 1 - Multi Asset BI EUR
6.47
1.39
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR
3.87
1.32
SEB Asset Selection C
8.93
0.75
4
17.06
0.76
6
4.21
0.42
3
JB BF Absolute Return-EUR B
QQQQ
5 3
Jupiter Global Abs Ret I EUR Acc
SEB Asset Selection Opp C SLI Global Absol Ret Strat D Acc
5 QQQQ
4 4
QQQQ
3
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
71
Report 31 mar 2017
AB SICAV I - Select Absolute Alpha Portfolio I EUR H Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
S&P 500 NR USD
-
Alt - Long/Short Azionario US
14,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira ad aumentare il valore del vostro investimento nel lungo termine rispetto al grado di rischio assunto, a prescindere dalle condizioni di mercato. In condizioni normali, il Comparto è esposto principalmente verso azioni di società statunitensi a media e alta capitalizzazione. Con l’obiettivo di beneficiare dei movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi azionari, il Comparto assumerà posizioni sia lunghe che corte. In condizioni di mercato normali, l’esposizione netta lunga del Comparto sarà compresa tra il 30% e il 70% e il Comparto manterrà in ogni momento un’esposizione netta lunga positiva. Il Comparto mira a minimizzare la volatilità dei rendimenti mediante la diversificazione settoriale,... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 5,42 -
12,1
Fondo
11,1
Indice Categoria
10,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
17,64 -
2,46 -
-0,82 -
2,97 -
1,23 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,23 2,71 4,82 2,03 4,53
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,23 -0,55 0,76 -0,28 5,86
0,94 -0,54 1,63 1,93
1,10 -4,47 0,66 3,29
1,47 3,59 0,44 5,55
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
2,76 0,00 0,00 0,00
70,32 0,00 29,60 0,08
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
73,08 0,00 29,60 0,08
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
US Treasury Bill2017-05-04 US Treasury Bill2017-05-18 US Treasury Bill2017-04-20 US Treasury Bill2017-05-11 Alphabet Inc C
- 12,32 - 5,49 - 5,47 - 3,38 a 3,27
h Ciclico
35,05
r t y u
0,64 13,67 20,73 -
America
98,12
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,63 0,49 0,00
Europa
0,47
Honeywell International Inc Johnson & Johnson US Bancorp Northrop Grumman Corp JPMorgan Chase & Co
p d y p y
3,04 3,00 3,00 2,95 2,39
j Sensibile
39,58
i o p a
3,74 4,18 15,49 16,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,33 0,04 0,11 0,00 0,00
97 0 44,29
k Difensivo
25,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,06 15,59 2,72
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,41
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,37 0,00 0,00 1,03
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
72
AllianceBernstein LP +65 6230 2600 www.abglobal.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
2 mar 2012 Kurt Feuerman 2 mar 2012 18,93 EUR 950,45 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0736560011
ß
®
Report 31 mar 2017
Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities ME-C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Volatilità
10,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercare un rendimento del 7% per anno meno le commissioni applicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrire un'esposizione alla volatilità del mercato azionario della zona Euro entro un quadro di rischio controllato. La volatilità misura la dispersione del rendimento di un'attività intorno al proprio valore medio; tale indicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza, il controllo del rischio è monitorato e gestito attraverso il valore a rischio (“Value-at-Risk” o “VaR”) del Comparto. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,20 5,37 -
9,8
Fondo
9,3
Indice Categoria
8,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-1,35 -
-10,57 -
-0,63 -
3,11 -
0,62 -
-7,68 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-7,68 -9,21 -7,99 -1,35 -3,42
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-7,68 0,96 -1,44 -0,87 -3,53
3,50 1,75 -3,44 0,08
-2,09 2,72 0,61 -2,62
-1,67 0,09 3,18 -4,89
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
7,46 0,01 0,63 0,00
29,84 31,56 21,96 16,65
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,000 -... Amundi 12 M E Dj Euro Stoxx 50 Eur - 2,800 -... Dj Euro Stoxx 50 Eur - 2,800 -... Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,000 -...
-
8,29 5,33 4,84 4,78 4,45
h Ciclico
Amundi Cash Corporate IC Bnp Paribas 0%2017-10-12 Banque Federative Du Credit... Dj Euro Stoxx 50 Eur - 2,800 -... Dekabank Deutsche Girozentrale...
-
3,98 3,32 3,32 3,16 2,99
j Sensibile
0 8 44,45
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
37,30 31,57 22,59 16,65
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
27 nov 2007 Gilbert Keskin 15 nov 2006 117,64 EUR 2.372,38 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329449069
ß
®
73
Report 31 mar 2017
Amundi Funds Global Macro Forex AE-C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé 360j TR EUR
-
Alt - Valute
12,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto ricerca un rendimento totale mediante l’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale sui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipo future, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni di qualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasi paese a livello mondiale, quotati o negoziati su un Mercato Regolamentato di un paese OCSE.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,11 2,24 -
11,0
Fondo
10,5
Indice Categoria
10,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
2,17 -
3,91 -
-0,31 -
-0,97 -
0,65 -
0,96 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,96 1,62 1,58 -0,40 1,12
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,96 0,04 -1,28 1,54 0,86
0,03 -1,72 -0,55 1,21
-0,07 2,66 -0,22 0,42
0,65 -0,58 -1,06 1,37
Portafoglio 30 nov 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 237,92 0,09
Stile Azionario
0,00 31,49 65,44 3,07
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Spain (Kingdo Tbip 0%... SG Monétaire Plus I Spain(Kingdom Of)2017-02-17 Kraft Heinz Foods 3%2026-06-01 Portugal Tbip 0%...
-
9,86 9,02 6,57 4,36 3,29
h Ciclico
Socgen Frn Jul22 Emtn2022-07-22 Mexico(Utd Mex St) 3%2045-03-06 US Treasury Bill2017-01-05 US Treasury Bill2017-01-12 Italy(Rep Of)2017-05-12
-
3,26 3,24 3,10 3,10 2,79
j Sensibile
0 8 48,58
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 31,49 303,36 3,16
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
74
Amundi Asset Management +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
24 giu 2011 James Kwok 1 mag 2011 104,78 EUR 608,12 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0568619638
ß
®
Report 31 mar 2017
Franklin K2 Alternative Strategies Fund I(acc)EUR-H1 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR EUR
-
Alt - Multistrategy
11,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti nel medio/lungo termine e di mantenere le fluttuazioni dei prezzi azionari inferiori a quelle dei mercati azionari in generale. Il Fondo può investire in qualsiasi attivo e utilizzare qualsiasi tecnica di investimento che sia consentita a un fondo OICVM, ivi compresi quelli che generalmente si considerano a rischio elevato.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,9
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
0,39 -
2,50 -
1,97 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,97 2,35 6,26 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
1,97 -1,63 3,09 -
1,47 -0,66 -
2,31 -1,89 -
0,38 -0,10 3,91
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,13 0,03 86,55 0,27
26,93 22,24 41,81 9,02
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
27,06 22,27 128,36 9,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
38,93
r t y u
14,06 17,29 6,70 0,88
America
82,49
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
77,88 4,33 0,29
Europa
13,29
j Sensibile
32,79
i o p a
4,14 3,22 13,10 12,33
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,60 5,29 4,17 0,00 0,24
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
28,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,49 19,01 0,78
Asia
4,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,73 0,09 0,01 3,38
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
K2/D&S Management Co LLC +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 2014 David Saunders 15 set 2014 10,87 EUR 1.172,25 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1093756911
ß
®
75
Report 31 mar 2017
GAM Star (Lux) - Financials Alpha Class I EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World/Financials NR EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Internazionale
11,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzare risultati annuali positivi, quali che siano le condizioni di mercato ed economici prevalenti. Potrebbe non essere possibile realizzare sempre un risultato positivo. Il Fondo cerca di realizzare questo obiettivo investendo principalmente in azioni e obbligazioni (prestiti) emessi da società attive nel settore finanziario (es. banche, assicurazioni, etc.) del mondo, negoziate su una borsa valori. Il Fondo investe inoltre in obbligazioni emesse da Stati. Il valore degli investimenti è generalmente protetto dal rischio di movimenti avversi dei tassi di cambio rispetto USD. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,14 4,75 -
10,5
Fondo
10,0
Indice Categoria
9,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
0,71 -
7,34 -
-5,58 -
-0,02 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,02 -1,38 -2,94 0,42 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,02 -2,74 2,91 0,78 -
-2,03 -1,67 -0,38 -
0,46 5,20 0,63 -1,40
-1,36 0,84 -0,31 3,70
Portafoglio 30 set 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
60,35 0,00 64,39 7,95
30,17 0,00 76,26 -6,43
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
US Treasury Bill2016-10-27 American Financial Group Inc DNB ASA MGIC Investment Corp Direct Line Insurance Group...
y y y -
9,10 4,03 3,82 3,60 3,43
h Ciclico
95,34
r t y u
0,08 83,07 12,19
Cairn Homes Plc Eur 0.001 (Cfd) SLM Corp Topdanmark A/S Aflac Inc Nexity Sa Eur 5.00 (Cfd)
y y y -
3,42 3,35 3,33 3,26 3,13
j Sensibile
4,66
i o p a
2,74 1,92
65 0 40,48
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
90,53 0,00 140,65 1,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
America
57,03
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,30 2,66 2,07
Europa
40,18
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 23,46 11,04 1,78 3,90
Asia
2,79
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 2,79
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
76
GAM Capital Management... +41 58 426 6000 www.jbfundnet.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 mag 2013 Davide Marchesin 1 ago 2012 101,37 EUR 34,00 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0492933303
ß
®
Report 31 mar 2017
H2O Adagio R (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR
-
Alt - Global Macro
14,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di gestione dell'OICVM è di realizzare un rendimento annuo, al netto delle spese di gestione, superiore dello 0,60% rispetto a quello dell'indice EONIA capitalizzato con frequenza giornaliera, per la durata minima d'investimento consigliata di 1 - 2 anni. L’EONIA corrisponde alla media dei tassi overnight della zona euro.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 4,58 -
12,3
Fondo
11,3
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
11,63 -
5,00 -
3,08 -
5,87 -
1,55 -
0,38 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,38 2,66 2,96 2,83 4,62
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,38 -1,00 2,84 2,32 0,46
-0,90 -3,66 0,33 2,30
1,20 6,14 1,97 0,40
2,27 0,69 -1,53 1,76
Portafoglio 30 set 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,26 126,06 0,34
Stile Azionario
0,00 60,81 38,61 0,59
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Portugal(Rep Of)... Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 Spain(Kingdom Of) 3.8%2024-04-30 Sapinda Invest Sar 5%2019-06-30 Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15
-
5,77 5,67 4,82 4,41 3,98
h Ciclico
Greece(Rep Of) 4.75%2019-04-17 Italy(Rep Of) 4.75%2044-09-01 Oryx Asset Sa 2.44544%2018-09-11 Amatheon Financing... Greece(Rep Of) 3%2023-02-24
-
3,89 3,31 1,63 1,61 1,36
j Sensibile
0 123 36,45
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,00 61,07 164,67 0,93
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
H2O AM LLP www.h2o-am.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 ago 2010 Jérémy Touboul 23 ago 2010 126,95 EUR 985,17 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010923359
ß
®
77
Report 31 mar 2017
Henderson Horizon Global Property Equities Fund A2 EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR USD
QQQQ
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Property Equities Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo investendo in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto è denominato in US$.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,98 13,99 Med Med +Med
Basati su FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
24,72 -3,14 2,10 34
-2,56 -0,38 -1,79 71
26,61 -4,04 -0,69 66
11,31 0,37 1,54 33
5,23 -2,51 2,27 28
0,46 -1,51 -0,15 55
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,44 0,98 95,04 -0,61 2,76
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,46 -0,34 6,48 13,45 10,73
+/-Ind
+/-Cat
-1,51 -2,71 -3,19 -1,82 -1,75
-0,15 -1,00 1,29 1,70 0,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,46 -0,72 5,27 15,93 -11,03 2,03 7,31 10,16 -6,60
1,50 -0,79 -0,32 8,27 3,25 11,99 -2,57 -2,80
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 23,77 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,51 0,00 2,01 0,47
Small
97,51 0,00 25,78 0,47
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
11,79 37,14 33,60 17,47 0,00
Cap Mkt Mediana
9061 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Simon Property Group Inc Mitsui Fudosan Co Ltd AvalonBay Communities Inc HCP Inc Deutsche Wohnen AG
u u u u u
5,78 4,07 4,06 3,44 3,40
h Ciclico
100,00
r t y u
1,27 98,73
Sun Hung Kai Properties Ltd Equity Residential Federal Realty Investment Trust GGP Inc Alexandria Real Estate...
u u u u u
3,24 3,10 2,84 2,83 2,83
j Sensibile
52 0 35,57
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
i o p a
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
0,00
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
57,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
56,61 0,00 0,91
Europa
16,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,03 9,45 1,64 0,00 0,00
Asia
26,36
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,90 6,60 8,86 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
78
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 gen 2006 Guy Barnard 3 gen 2005 17,58 EUR 396,95 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264738294
ß
®
Report 31 mar 2017
Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund EUR B (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Long/Short Debt
11,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d'investimento ad esperti specialisti. Mediante appropriate strategie d'investimento si persegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalle opportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondo investe in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e Paese d'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,22 2,98 -
10,8
Fondo
10,3
Indice Categoria
9,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
6,25 -
-0,47 -
-3,00 -
-1,74 -
1,85 -
1,50 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,50 1,79 3,88 -0,81 0,05
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,50 -0,49 0,81 0,97 0,70
1,10 1,00 0,46 -1,30
0,95 -2,66 -1,51 0,38
0,28 -0,85 -2,91 -0,25
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,55 3,75 0,22
0,03 77,56 5,43 16,98
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
US Treasury Note 2.25%2021-03-31 GAM Star Dynamic Global Bond... Gam Star Fd Vodafone Ovs Fin Ltd2018-09-14 Lagoon Park Capital Sa2042-01-16
-
6,98 3,24 3,06 2,67 1,95
h Ciclico
Germany (Federal Republic... Realkredit Danmark... Denmark(Kingdom) 1.75%2025-11-15 US Treasury Bond... Nram Limited 6.375%2019-12-02
-
1,90 1,83 1,72 1,48 1,43
j Sensibile
0 381 26,26
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
0,03 78,10 9,18 17,21
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +41 58 426 6000 www.jbfundnet.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 apr 2004 Timothy Haywood 30 apr 2004 131,57 EUR 2.725,11 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0186678784
ß
®
79
Report 31 mar 2017
Jupiter Global Fund - Jupiter Global Absolute Return - Class I EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
11,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
-
10,4
Fondo
9,9
Indice Categoria
9,4K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
-
-
-
-0,40 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,40 -0,60 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016
-0,40 -
-
-0,30
-0,20
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
80
Jupiter Asset Management... +44 20 3817 1000 http://www.jupiteram.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 giu 2016 James Clunie 6 giu 2016 9,95 EUR 111,99 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1388736503
ß
®
Report 31 mar 2017
Lyxor Epsilon Global Trend Fund I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
SG CTA PR USD
-
Alt - Systematic Futures
14,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è quello di conseguire un apprezzamento del capitale nel medio - lungo termine applicando la Lyxor Epsilon Global Trend Strategy. La strategia di investimento Lyxor Epsilon Global Trend Fund fornisce esposizione a diverse classi di attività nei mercati globali (compresi azioni, obbligazioni, tassi d'interesse, volatilità e valute), in base ad un processo di investimento basato su di un modello sistematico. Tale processo mira ad implementare una strategia orientata ad una tendenza che cerca di identificare e sfruttare le tendenze di prezzo al rialzo e al ribasso. Tale processo si basa su seganli quantitativi (alcuni dei quali sono segnali del momentum e della volatilità dei prezzi),... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,02 9,42 -
11,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
8,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-13,93 -
15,79 -
18,03 -
5,35 -
-1,31 -
3,55 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,55 -1,52 -0,81 9,45 5,36
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,55 3,03 10,38 -3,09 8,07
1,15 -4,55 4,74 -2,85
-0,43 -4,89 1,56 -1,55 5,55 10,16 -2,67 13,31
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lyxor Asset Management S.A.S +33 8 10868788 www.lyxor.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2011 Jean Marie Laurent 1 giu 2011 119,71 EUR 228,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B643RZ01
ß
®
81
Report 31 mar 2017
M&G Dynamic Allocation Fund Euro C Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Morningstar EUR Flexible Allo- Gbl setor Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è fornire rendimenti totali positivi in un periodo di tre anni attraverso un portafoglio di attività globali gestito in modo flessibile. Non si può garantire che il Fondo raggiunga un rendimento positivo in questo o in qualsiasi altro periodo e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo iniziale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,06 7,99 Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
10,57 -2,65 4,10 23
7,49 -2,98 2,03 38
10,78 -4,41 5,50 13
2,90 -2,73 0,81 43
9,69 2,00 7,50 6
3,45 1,23 0,83 28
Rend. Cumulati %
0,25 0,88 53,60 -0,20 5,51
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,45 10,65 14,40 8,31 7,76
+/-Ind
+/-Cat
1,23 5,49 3,61 -1,09 -1,70
0,83 5,79 6,73 4,46 3,42
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,45 -0,82 8,74 1,78 4,81
0,16 -0,91 3,52 -2,20
3,23 -6,66 2,33 3,66
6,96 2,30 2,74 1,16
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
12,92 50,96 6,18 0,00
34,82 8,00 54,42 2,76
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Us Ultra Bond Cbt... Kospi2 Inx Fut Mar172017-09-03 France(Govt Of)2017-03-08 Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15 6264-0 Irs Usd R V...
-
7,76 7,45 6,64 4,88 3,96
h Ciclico
Dax Index Future Mar172017-03-17 United Mexican States... US Treasury Bond2046-02-15 Topix Indx Futr Mar172017-09-03 Ibex 35 Indx Futr...
-
3,91 3,89 3,63 3,43 3,12
j Sensibile
48 67 48,65
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
r t y u i o p a
Europa
Asia
Reddito Fisso
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
47,74 58,96 60,60 2,76
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
82
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 dic 2009 Juan Nevado 21 gen 2011 16,89 EUR 4.244,35 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B56D9Q63
ß
®
Report 31 mar 2017
Nordea 1 - Multi Asset Fund BI EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Global Macro
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo utilizza numerose strategie d'investimento a bassa correlazione per offrire un'esposizione dinamica a molteplici asset class nell'ambito di un universo comprendente un sottoinsieme di azioni, titoli a reddito fisso e valute. Il fondo implementa le diverse strategie attraverso pair trade, nei quali una posizione lunga è controbilanciata da una posizione corta. Nel tempo, il fondo mira a costruire un portafoglio con un'esposizione neutrale ai mercati. Il prodotto adotta rigorose direttive di gestione del rischio con un'enfasi sui rendimenti corretti per il rischio. Pertanto offre agli investitori un portafoglio altamente diversificato con un elevato grado di protezione dal rischio di ribasso che si... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,39 6,47 -
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
8,26 -
-1,65 -
3,56 -
6,98 -
9,08 -
6,33 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
6,33 1,24 9,66 9,03 5,82
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
6,33 5,77 6,58 -0,84 1,13
5,01 -2,18 8,25 -3,06
3,15 2,14 0,00 -2,00
-4,79 0,48 -3,52 2,36
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
58,89 17,53 23,58 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note 0.75%2017-06-30 US Treasury Note 2.75%2017-05-31 Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... Germany (Federal Republic Of)... CVS Health Corp Amgen Inc Alphabet Inc A Oracle Corp Cisco Systems Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,89 17,53 23,58 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
-
4,60 4,51 2,63 2,54 2,24
h Ciclico
20,79
r t y u
0,99 7,47 11,51 0,82
America
52,61
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,95 2,96 1,70
Europa
19,17
d d a a a
1,97 1,64 1,56 1,48 1,46
j Sensibile
37,69
i o p a
12,14 1,96 3,14 20,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,16 8,23 3,96 0,98 2,83
122 17 24,64
k Difensivo
41,52
Asia
28,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,35 25,88 8,29
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,34 0,25 8,06 15,57
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 set 2009 Asbjörn Trolle Hansen 30 set 2009 12,26 EUR 987,84 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0445386955
ß
®
83
Report 31 mar 2017
Pictet-Multi Asset Global Opportunities I EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE EONIA Capitalisé Jour TR EUR Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è consentire agli investitori di sfruttare i trend dei mercati finanziari investendo essenzialmente in un portafoglio diversificato di OIC e/ o OICVM che fornisce esposizione a valute estere, strumenti di debito di ogni genere (pubblici o privati), strumenti del mercato monetario, titoli azionari e assimilati, immobili, indici di volatilità e indici delle materie prime. Il Comparto può investire senza restrizioni geografiche o settoriali (compresi i paesi emergenti). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,32 3,87 Basso -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
7,62 -7,56 2,34 29
4,26 -1,36 2,18 31
3,92 -3,77 1,74 32
1,04 -1,17 -1,57 82
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,11 0,56 92,58 -1,40 3,15
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,04 1,93 5,13 5,01 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,17 -3,22 -5,66 -4,39 -
-1,57 -2,92 -2,54 1,16 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,04 -0,12 6,61 1,75 -
1,41 -2,26 1,66 -
1,70 -2,30 2,09 -
0,88 2,42 1,91 2,50
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
11,89 11,79 24,55 0,68
14,90 46,16 33,27 5,67
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Pictet-Short-Term Money Market... Pictet-EUR Bonds Z Pictet EUR Short Mid-Term... Pictet Total Return-Div Alpha... Pictet-High Dividend Selection... Pictet - Robotics Z EUR Acc Source Physical Gold P-ETC Italy(Rep Of) 2.5%2019-05-01 Pictet-Absolute Return Fxd Inc... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
26,79 57,95 57,82 6,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 16,47 - 5,31 - 4,99 - 3,99 - 3,38
h Ciclico
30,01
r t y u
4,56 7,64 16,06 1,74
America
42,50
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
39,51 1,41 1,57
Europa
29,99
-
j Sensibile
49,31
i o p a
3,17 8,13 13,79 24,21
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,83 11,45 10,86 0,58 1,26
2,94 2,75 2,69 2,63 0 15 45,15
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
20,68
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,79 8,71 4,18
Asia
27,51
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
12,47 1,13 6,21 7,71
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
84
Pictet Asset Management Ltd +352 467 1711 www.pictetfunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 ago 2013 Andrea Delitala 21 ago 2013 121,26 EUR 3.901,76 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0941348897
ß
®
Report 31 mar 2017
SEB Asset Selection Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliari correlati ad azioni emessi da società internazionali, senza alcuna restrizione a una specifica area geografica o a uno specifico settore industriale, nonché in titoli a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant per la sottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedola zero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 8,93 -
11,6
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-5,19 -
3,77 -
16,78 -
-1,40 -
5,27 -
-1,02 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,02 -0,93 0,98 6,40 4,18
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,02 3,18 9,78 -0,39 5,01
1,44 -6,71 6,68 -2,52
0,49 1,85 3,26 -3,80
0,09 -5,48 6,43 5,37
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
67,39 476,31 326,01 6,74
0,00 67,39 0,00 476,31 776,45 -450,44 0,00 6,74
Stile Azionario
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
45,94
r t y u
6,69 10,92 24,19 4,14
America
45,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
31,33 13,70 0,02
Europa
34,38
j Sensibile
35,50
i o p a
6,00 7,78 9,87 11,85
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,17 24,10 0,06 0,00 0,05
Asia
20,58
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 9,50 10,65 0,42
3 Month Canadian Bankers'... Us Short Future Cme 3m June... 3 Month Euibor Future... Korea Bond Future 3 Year March... Euro Schatz Mar172017-03-08
-
100,03 89,64 57,50 29,95 29,27
Euro BOBL Future Mar172017-03-08 2 Year US Treasury Note Future... US 5 Year Note (CBT)... Sweden(Kingdom Of)... Sweden(Kingdom Of)2017-03-15
-
29,17 29,01 21,67 16,38 16,03 0 19 418,65
k Difensivo
18,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,36 7,84 3,36
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Qualità Credito Alta Med Basso
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
America Reddito Fisso
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2006 Hans-Olov Bornemann 3 ott 2006 16,96 EUR 1.342,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0256624742
ß
®
85
Report 31 mar 2017
SEB Asset Selection Opportunistic Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Alt - Systematic Futures
15,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
14,4 (EUR)
-
12,9
Fondo
11,4
Indice Categoria
9,9K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-9,04 -
6,89 -
33,65 -
-3,53 -
10,34 -
-1,57 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 17,06 -
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-1,57 -0,98 2,74 12,11 8,03
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,57 5,71 2,33 19,24 -12,54 -0,61 13,51 9,82 -5,19
1,39 0,60 3,23 -10,38 5,81 11,96 -7,38 10,85
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
Asia
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
45,96
r t y u
6,70 10,91 24,21 4,14
America
45,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
31,29 13,70 0,02
Europa
34,33
j Sensibile
35,48
i o p a
6,01 7,78 9,87 11,83
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,14 24,08 0,06 0,00 0,05
Asia
20,67
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 9,58 10,67 0,42
3 Month Canadian Bankers'... Us Short Future Cme 3m June... 3 Month Euibor Future... Korea Bond Future 3 Year March... Euro Schatz Mar172017-03-08
-
201,55 180,65 115,83 30,35 29,50
Euro BOBL Future Mar172017-03-08 US 5 Year Note (CBT)... US 10 Year Note (CBT)... 10 Year Goverment of Canada... 2 Year US Treasury Note Future...
-
29,33 29,24 27,37 24,74 22,13 0 20 690,68
k Difensivo
18,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,36 7,84 3,36
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
143,44 0,00 143,44 787,32 0,00 787,32 481,70 1.312,49 -830,80 0,03 0,00 0,03
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
86
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
8 giu 2009 Hans-Olov Bornemann 8 giu 2009 142,25 EUR 376,03 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0425994844
ß
®
Report 31 mar 2017
Standard Life Investments Global SICAV Global Absolute Return Strategies Fund Class D Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euribor 6 Month EUR
-
Alt - Multistrategy
13,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a offrire rendimenti positivi degli investimenti in tutte le condizioni di mercato nel mediolungo termine. Il fondo farà un ampio uso di derivati allo scopo di ridurre il rischio o il costo, di generare capitale o reddito aggiuntivo a basso rischio, ovvero di soddisfare il proprio obiettivo d'investimento. L'uso di derivati è monitorato allo scopo di assicurare che il fondo non sia esposto a rischi eccessivi o indesiderati. Il reddito percepito dal fondo (come ad esempio il reddito da dividendi) sarà reinvestito. Gli investitori nel fondo possono acquistare e vendere azioni in qualsiasi normale giorno lavorativo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,42 4,22 -
11,9
Fondo
10,9
Indice Categoria
9,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
7,48 -
6,47 -
5,61 -
2,90 -
-3,20 -
-0,07 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,07 1,57 0,05 1,55 2,70
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,07 -3,31 4,67 0,37 3,48
-1,73 -1,42 1,07 -0,55
0,25 -1,37 2,94 -0,01
1,63 1,10 1,13 3,47
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Stile Azionario
America
Small
Settore % Ptf.
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
Asia
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
Capitalizz. Large Mid Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Europa
Reddito Fisso
<25
% Azioni
25-50
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Standard Life Investments Ltd. +352 24 525 716 www.standardlifeinvestments. com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 2011 Guy Stern 1 nov 2013 12,55 EUR 11.959,81 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0548153799
ß
®
87
Bilanciati Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR BGF Global Allocation D2 EUR Hedged Capital Group Glbl Abs Inc Grw(LUX)Z EUR Carmignac Patrimoine A EUR Acc DNCA Invest Eurose I EUR Echiquier Arty R Ethna-AKTIV SIA-T FF Global MA Tact Dfsv A Acc EUR FMM-Fonds (EUR) Franklin Income I Acc EUR
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc JPM Global Income C (acc) EUR JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR MFS Meridian Global Total Return A1 EUR Nordea 1 - Stable Return BI EUR PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH R Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
146.2 141.1 136.0 130.8 125.7 120.6 115.4 110.3 105.1 100.0 94.9 89.7 84.6
07/2014
11/2014
03/2015
MFS Meridian Global Total Return A1 EUR
88
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
138.3
Capital Group Glbl Abs Inc Grw(LUX)Z EUR
135.4
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR
124.0
FMM-Fonds (EUR)
121.5
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
120.8
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
MFS Meridian Global Total Return A1 EUR
11.42
12.24
-0.40
2.44
5.91
2.44
Capital Group Glbl Abs Inc Grw(LUX)Z EUR
10.63
12.12
1.32
3.66
6.36
3.66
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR
7.44
10.34
-0.25
2.94
6.95
2.94
FMM-Fonds (EUR)
6.69
10.06
0.95
4.97
10.29
4.97
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
6.50
1.86
0.44
2.96
0.44
2.96
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH
5.42
10.29
0.85
3.49
5.18
3.49
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
5.21
7.83
0.33
1.52
3.46
1.52
FF Global MA Tact Dfsv A Acc EUR
5.20
9.77
-0.55
-0.35
6.44
-0.35
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
4.65
9.88
0.71
2.66
4.73
2.66
JPM Global Income C (acc) EUR
4.48
9.07
0.10
2.44
3.31
2.44
DNCA Invest Eurose I EUR
3.35
6.90
1.54
1.91
5.09
1.91
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
3.15
9.30
-0.64
1.82
0.26
1.82
R Club C EUR
3.09
16.11
3.75
5.95
17.13
5.95
Echiquier Arty R
2.93
7.71
1.13
2.04
4.37
2.04
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
2.13
7.45
0.45
3.79
3.56
3.79
Ethna-AKTIV SIA-T
1.95
3.25
0.58
2.86
1.06
2.86
JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR
1.94
-4.62
1.37
0.42
-5.39
0.42
Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
1.79
0.63
0.14
0.64
1.94
0.64
24.01
-0.75
2.06
12.18
2.06
Franklin Income I Acc EUR * Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
89
Overview di comparto I fondi bilanciati hanno avuto un buon primo trimestre. Quelli censiti da Morningstar nel periodo hanno guadagnato, mediamente, il 2,17%. Per quanto riguarda l’equity, la storia dominante sul mercato americano è stato l’inizio dell’amministrazione targata Trump. Gli investitori hanno continuato a scommettere che la rivoluzione fiscale, un ammorbodimento delle regole e i piani di investimento nelle infrastrutture (tutti punti del programma del candidato presidente) avrebbero dato una spinta agli affari. Mano a mano che maggiori dettagli sono emersi, l’aspetto del rally che ha interessato Wall Street è mutato e il mercato ha cambiato i cavalli in corsa. Ad esempio: nel quarto trimestre 2016 le small cap sono state le migliori performer mentre le large si sono comportate male. La situazione si è ribaltata, in parte, nel primo trimestre di quest’anno quando gli investitori hanno iniziato a capire che alcuni cambiamenti che potevano favorire le imprese non avrebbero giovato a tutti. La politica ha tenuto banco anche in Europa. “Gli effetti di Brexit non si sono ancora fatti sentire, anche perché il processo dell’uscita del Regno Unito dall’Ue sarà piuttosto lungo e le modalità per arrivarci devono ancora essere chiarite”, spiega Robert Johnson, responsabile della ricerca economica di Morningstar. Per quanto riguarda Francia e Germania, le partite elettorali nel primo trimestre erano ancora piuttosto aperte, per cui gli investitori hanno aspettato prima di mettersi in posizione di difesa”. Il Regno Unito, intanto, ha dato il via alle pratiche per l’uscita dalla Ue, ma il rischio di un contagio politico è stato mitigato, almeno temporaneamente dal fallimento dei movimenti populisti nelle elezioni olandesi. La componente obbligazionaria non è andata male. “Gli spread del debito aziendale si sono mantenuti abbastanza stabili nel trimestre”, spiega Dave Sekera, responsabile della ricerca e dei rating sui bond di Morningstar. “Negli Stati Uniti i tassi si sono mantenuti tutto sommato stabili. In Europa c’è stato un movimento al rialzo dopo che la Bce ha fatto capire che potrebbe avvicinarsi il momento in cui metterà fine alle politiche di allentamento monetario”. Lo yield del decennale tedesco è quasi raddoppiato arrivando allo 0,39%. La performance migliore è stata quella del reddito fisso dei paesi in via di sviluppo. L’indice Morningstar Emerging Market Composite è salito del 3,49%. Il sotto-indice relativo al debito sovrano è migliorato del 4,18% mentre quello relativo ai corporate è aumentato del 3,09%.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR
7.70
0.99
QQQQQ
4
BGF Global Allocation D2 EUR Hedged
6.94
0.36
4
Capital Group Glbl Abs Inc Grw(LUX)Z EUR
9.49
1.13
QQQ
5
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
7.47
0.74
QQQQ
4
DNCA Invest Eurose I EUR
5.49
0.65
QQQQQ
4
Echiquier Arty R
6.19
0.52
QQQQ
4
Ethna-AKTIV SIA-T
4.51
0.48
QQQQ
3
FF Global MA Tact Dfsv A Acc EUR
6.36
0.85
Q
4
10.81
0.67
QQQ
5
Invesco Balanced-Risk Allc E EUR Acc
5.65
0.60
4
Invesco Pan European Hi Inc A EUR Acc
6.07
0.80
QQQQQ
4
JPM Global Income C (acc) EUR
5.78
0.81
QQQ
4
JPM Global Macro Balanced A (acc) EUR
5.11
0.43
3
MFS Meridian Global Total Return A1 EUR
8.92
1.28
QQQQ
4
Nordea 1 - Stable Return BI EUR
4.36
1.50
QQQQ
3
PIMCO GIS Global Mlt-Asst Inst Acc EURH
7.54
0.75
4
14.17
0.29
QQQQ
6
3.93
0.50
QQQ
3
FMM-Fonds (EUR) Franklin Income I Acc EUR
R Club C EUR Seeyond Multi Asset Cnsrv Gr R/A EUR
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
90
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2017
Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 AT EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% BBgBarc Euro Agg 1-10 Yr TR EUR, Wld TR 50% MSCI World NR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica d'investimento punta a generare una crescita del capitale nel lungo termine attraverso l'investimento in un'ampia gamma di classi di attività, in particolare nei mercati azionari globali e nei mercati obbligazionari e monetari europei. L'obiettivo globale è conseguire, nel medio termine, un rendimento paragonabile a quello di un portafoglio bilanciato costituito per il 50% da mercati azionari globali e per il restante 50% da mercati obbligazionari europei a medio termine. Il gestore del fondo specificherà una ponderazione degli investimenti in posizioni orientate al mercato obbligazionario, monetario o azionario, con un approccio attivo di allocazione delle attività, il cui fattore determinante... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,99 7,70 +Med +Med Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
11,33 -1,89 2,75 24
15,23 4,76 8,71 4
15,09 -0,10 8,30 3
2,19 -3,44 -0,32 56
3,65 -4,04 0,62 41
2,94 0,72 0,63 29
Rend. Cumulati %
-2,67 1,10 91,05 -0,82 2,39
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,94 6,95 10,34 7,44 8,76
+/-Ind
+/-Cat
0,72 1,79 -0,45 -1,96 -0,70
0,63 2,78 2,91 2,88 3,56
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,94 -3,31 8,14 1,17 5,89
0,39 -4,25 5,25 0,53
2,78 -5,16 4,08 3,00
3,90 4,07 3,85 5,10
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 1,11 42,63 0,00
78,76 39,66 -23,24 4,82
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
mini MSCI Emerging Markets... E-mini S&P 500 Mar172017-03-17 db x-trackers LPX MM Private... Allianz Slct Glbl Hgh Yld WT... iShares Listed Private Equity LBBW Rohstoffe 1 I Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
78,76 40,77 19,39 4,82
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
- 11,10 - 9,40 - 4,18 - 3,84 - 3,81
h Ciclico
39,50
r t y u
3,71 10,38 23,72 1,69
America
70,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
64,79 5,37 0,00
Europa
20,34
-
j Sensibile
35,05
i o p a
4,48 6,89 10,92 12,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,70 11,59 5,04 0,00 0,00
3,52 293 209 35,83
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
25,46
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,79 13,09 4,58
Asia
9,51
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,58 1,68 0,09 0,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Allianz Global Investors... +49 (0) 69 2443-1140 www.allianzglobalinvestors.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 set 2014 Marcus Stahlhacke 1 mag 2015 113,62 EUR 548,29 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1093406186
ß
®
91
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 24% FTSE World Ex US TR USD, 24% Wld TR BofAML US Treasury Current 5Y TR EUR, Usato nel Report 16%...
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati EUR
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo senza limiti prestabiliti in titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Comparto investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. L'esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,36 6,94 Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
8,03 -5,20 -0,56 59
14,51 4,04 7,98 4
2,16 -13,02 -4,63 89
-1,95 -7,58 -4,46 89
2,92 -4,77 -0,12 52
3,79 1,57 1,49 9
Rend. Cumulati %
-4,00 0,69 44,20 -1,30 5,58
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,79 3,56 7,45 2,13 4,22
+/-Ind
+/-Cat
1,57 -1,59 -3,35 -7,28 -5,24
1,49 -0,60 0,01 -2,43 -0,99
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,79 -0,59 1,95 0,45 4,60
-0,28 0,16 2,91 -0,31
4,05 -6,89 -1,01 4,63
-0,22 3,12 -0,16 4,95
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,14 0,09 0,13 0,03
55,44 24,16 14,54 5,87
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note... SPDR® Gold Shares Apple Inc US Treasury Note 2.25%2027-02-15 Australia(Cmnwlth)...
a t y s
Canada Govt 0.5%2018-08-01 Amazon.com Inc Bank of America Corporation Mexico(Utd Mex St)... Nestle SA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
55,58 24,25 14,66 5,90
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,92 2,55 1,27 1,07 0,82
h Ciclico
39,21
r t y u
5,94 14,13 15,62 3,51
America
52,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
51,19 1,13 0,12
Europa
23,33
0,81 0,81 0,80 0,75 0,73
j Sensibile
38,11
i o p a
5,85 7,85 12,12 12,30
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,80 13,98 3,15 0,04 0,37
424 141 14,53
k Difensivo
22,68
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,64 12,38 3,67
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
24,23
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
17,74 0,01 3,34 3,14
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
92
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 nov 2007 Dennis Stattman 30 lug 1993 38,09 EUR 18.090,09 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329591480
ß
®
Report 31 mar 2017
Capital Group Global Absolute Income Grower (LUX) Z (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR
N/A
QQQ
Bilanciati Aggressivi USD
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo mira a offrire un reddito corrente (espresso in USD) e ad incrementare questo reddito nel tempo, investendo in azione di società che offrono una combinazione di proventi correnti da dividendi e di crescita dei dividendi, oltreché in titoli a reddito fisso di tutto il mondo. Il raggiungimento di tali obiettivi consentirà altresì di conseguire nel lungo periodo un rendimento totale simile a quello delle azioni globali con una volatilità relativamente contenuta.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,12 9,53 Med Med -
Basati su Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
10,44 -1,66 1,70 31
12,77 0,35 5,53 18
15,51 -4,21 -0,27 63
7,80 -2,79 0,42 56
5,89 -4,56 -1,16 63
3,66 -0,24 0,40 40
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-3,26 0,97 88,89 -1,26 2,78
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,66 6,36 12,12 10,63 10,46
+/-Ind
+/-Cat
-0,24 -4,90 -6,86 -3,77 -2,04
0,40 -2,94 -4,08 -0,83 1,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,66 -2,10 13,61 0,94 9,69
3,44 -3,99 4,78 -2,48
1,91 -6,57 4,96 0,99
2,61 5,79 4,06 4,38
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
81,31 12,50 4,90 1,29
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Capital Group Glbl Hi Inc... Philip Morris International Inc Vodafone Group PLC Enbridge Inc Singapore Telecommunications Ltd Verizon Communications Inc Sampo Oyj A Coca-Cola Co SES SA DR Lloyds Banking Group PLC Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
s i o i i y s t y
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
81,31 12,50 4,90 1,29
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,86 3,50 2,47 2,36 2,34
h Ciclico
32,85
r t y u
1,34 9,82 16,38 5,31
America
35,57
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
32,01 3,30 0,26
Europa
51,02
2,22 2,22 2,18 2,06 2,02
j Sensibile
35,70
i o p a
15,79 10,47 6,63 2,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
26,80 15,76 8,32 0,14 0,00
99 186 26,22
k Difensivo
31,45
Asia
13,41
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
17,21 7,79 6,45
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,34 3,99 6,87 0,22
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Capital Research and... +65 6535 3777 www.thecapitalgroup.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 apr 2013 Philip Winston 1 giu 2011 13,04 EUR 162,99 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0891466822
ß
®
93
Report 31 mar 2017
Carmignac Patrimoine A EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 50% Citi WGBI All Maturities EUR, 50% Wld TR MSCI World NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari e obbligazionari internazionali, operante sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e costante mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici o settoriali. Almeno il 50% del patrimonio è costantemente investito in prodotti di tipo obbligazionario e/o monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,74 7,47 +Med +Med -Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
5,42 -7,80 -3,16 79
3,53 -6,94 -2,99 78
8,81 -6,37 2,02 31
0,72 -4,91 -1,79 71
3,88 -3,81 0,85 37
1,52 -0,70 -0,79 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,82 0,89 63,24 -0,91 4,59
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,52 3,46 7,83 5,21 4,40
+/-Ind
+/-Cat
-0,70 -1,69 -2,97 -4,19 -5,07
-0,79 -0,70 0,39 0,65 -0,81
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,52 -2,20 12,63 -0,78 3,37
3,11 -5,57 2,73 -4,05
1,07 -6,93 4,00 0,41
1,92 1,75 2,64 3,97
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,79 26,31 112,38 0,00
Stile Azionario
44,95 21,92 32,32 0,81
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
d o -
US Treasury Note2026-01-15 Celgene Corp US Treasury Note... Anadarko Petroleum Corp United Mexican States... Altice NV A Intercontinental Exchange Inc Facebook Inc A Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15 Mitsubishi UFJ Financial Group... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
i y a y
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
48,74 48,23 144,71 0,81
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,58 2,47 2,36 2,33 2,05
h Ciclico
49,12
r t y u
12,59 12,49 24,04 -
America
65,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,62 6,78 6,34
Europa
17,08
1,88 1,73 1,71 1,63 1,55
j Sensibile
40,09
i o p a
8,58 14,33 4,42 12,75
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,42 11,34 3,33 0,00 0,00
83 223 20,29
k Difensivo
10,80
Asia
17,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,06 8,73 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,69 0,00 3,35 5,13
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
94
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 1989 Edouard Carmignac 7 nov 1989 659,05 EUR 25.135,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010135103
ß
®
Report 31 mar 2017
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
80% FTSE MTS Govt Broad TR EUR, 20% EURO STOXX 50 NR EUR
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Caratteristiche essenziali della gestione:Fondo diversificato Il comparto investe in azioni e strumenti finanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti (quali i Contract for Differences - CFD o i Dynamic Portfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonio netto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il comparto può investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in altri OICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche e strumenti... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,65 5,49 +Med +Med -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
10,83 -2,22 2,94 19
11,25 4,64 6,66 4
4,98 -5,25 0,70 35
3,59 0,35 1,94 16
3,21 -0,22 1,46 21
1,91 1,10 0,78 18
Rend. Cumulati %
-1,05 0,93 67,18 -0,47 3,16
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,91 5,09 6,90 3,35 6,24
+/-Ind
+/-Cat
1,10 4,63 3,12 -1,49 -0,12
0,78 3,28 3,20 0,93 2,64
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,91 -1,61 6,19 3,63 1,33
-1,15 -1,44 1,29 1,47
2,91 -2,65 -0,90 5,29
3,13 1,68 0,92 2,77
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,02 0,01 0,43 0,01
33,97 54,53 6,81 4,68
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
33,99 54,54 7,24 4,70
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Union Cash C Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15 Italy(Rep Of) 1.65%2020-04-23 Spain(Kingdom Of) 1.8%2024-11-30 STMicroelectronics NV
a
3,29 2,79 2,69 2,49 2,23
h Ciclico
33,08
r t y u
1,55 20,94 10,53 0,07
America
1,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,62 0,00 0,00
Europa
91,83
Italy(Rep Of) 2.6%2023-09-15 Sanofi SA Orange SA Natixis Trésorerie Plus IC Vinci SA
d i p
2,03 1,97 1,97 1,93 1,92
j Sensibile
56,55
i o p a
9,24 4,89 28,52 13,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,12 90,00 0,70 0,00 0,00
37 126 23,32
k Difensivo
10,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,07 7,01 0,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,55
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 6,55 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DNCA Finance S.A +352 27 478799 www.dncafinance.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 giu 2007 Philippe Champigneulle 21 giu 2007 167,80 EUR 4.318,13 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0284394151
ß
®
95
Report 31 mar 2017
Echiquier Arty R (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
50% Markit iBoxx EUR Corp 3-5 TR, 25% EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25% MSCI...
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato ECHIQUIER ARTY è un OICVM classificato come «Diversificato» e persegue i risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. L’indice composto 25% MSCI EUROPE + 25% EONIA + 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni può essere un indicatore rappresentativo della gestione di ARTY, viene utilizzato unicamente a titolo indicativo ed è calcolato in euro con dividendi reinvestiti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,52 6,19 Alto Alto -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
11,95 -1,11 4,05 14
7,50 0,89 2,91 17
3,94 -6,30 -0,34 52
1,76 -1,48 0,11 46
3,97 0,54 2,22 13
2,04 1,24 0,92 16
Rend. Cumulati %
-1,94 1,03 65,52 -0,52 3,64
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,04 4,37 7,71 2,93 4,88
+/-Ind
+/-Cat
1,24 3,91 3,92 -1,91 -1,49
0,92 2,56 4,01 0,51 1,28
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,04 -1,50 6,56 2,92 2,00
0,08 -2,42 1,66 0,17
3,11 -4,74 -0,35 3,16
2,29 2,74 -0,30 1,99
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,11 0,03 1,23 0,01
29,64 57,40 3,79 9,17
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Echiquier Court Terme Volkswagen AG Telefonica SA Philips Lighting NV Royal Dutch Shell PLC Class A Credit Suisse Group AG Faurecia 3.125%2022-06-15 Anheuser-Busch InBev SA/NV Cie Generale des... The Swatch Group AG Bearer... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
t i a o y s t t
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
29,75 57,43 5,02 9,18
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,24 1,43 1,28 1,28 1,22
h Ciclico
35,76
r t y u
4,25 22,97 7,43 1,11
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
1,13 1,09 1,09 1,08 1,08
j Sensibile
37,38
i o p a
13,15 4,90 14,95 4,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
13,42 66,93 19,65 0,00 0,00
35 124 12,92
k Difensivo
26,86
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,29 11,29 6,29
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
96
La Financière de l'Echiquier 01 47 23 90 90 www.lfde.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2011 Olivier de Berranger 30 mag 2008 1.519,30 EUR 1.141,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0011039304
ß
®
Report 31 mar 2017
Ethna-AKTIV SIA-T (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo dell’Ethna-AKTIV è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Il fondo si rivolge ad investitori per cui sono fondamentali la stabilità, il mantenimento del capitale e la liquidità degli asset, e che allo stesso tempo desiderano un aumento del valore. Questo viene raggiunto tramite una gestione attiva che considera non solo l’attuale situazione di mercato, ma anche gli sviluppi futuri. Perciò, l’Ethna-AKTIV si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. I Gestori di Portafoglio investono in varie asset class, quali le risorse liquide, le obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, le azioni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,48 4,51 Med Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
9,87 -2,34 2,76 22
5,57 -0,69 2,49 19
8,12 -5,02 2,77 22
0,43 -2,93 -0,33 60
-4,12 -9,64 -6,03 98
2,86 2,22 1,77 4
Rend. Cumulati %
-1,68 0,58 36,34 -1,12 4,08
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,86 1,06 3,25 1,95 3,92
+/-Ind
+/-Cat
2,22 0,21 -1,74 -4,57 -3,14
1,77 -0,43 -0,46 -0,69 0,66
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,86 -4,49 3,47 1,06 2,43
0,11 -1,36 2,93 -0,74
2,06 -3,57 1,12 1,46
-1,75 2,04 2,79 2,33
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,02 0,00 51,91 0,01
21,86 60,20 11,39 6,55
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Aktienderivate Wells Fargo & Co New... Jpmorgan Chase FRN2021-06-07 Xerox 4.8%2035-03-01 Aegon Nv FRN2049-07-29 Verizon Comms 4.4%2034-11-01 Xetra-Gold Jab Consumer Fund Sca Sicar... Etfs Metal Securities... Gold Bullion Securities... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
21,88 60,20 63,31 6,55
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
6,77 3,45 3,08 2,11 1,98
h Ciclico
30,23
r t y u
1,77 10,32 15,37 2,77
America
47,73
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
47,73 0,00 0,00
Europa
43,00
1,95 1,71 1,51 1,47 1,45
j Sensibile
28,12
i o p a
5,19 4,87 18,05
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,06 22,55 12,18 0,00 2,21
48 154 25,47
k Difensivo
41,65
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,52 28,62 1,51
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
9,27
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,30 0,00 4,12 1,85
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
ETHENEA Independent... +352 27 692120 www.ethenea.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 nov 2012 Luca Pesarini 15 feb 2002 577,76 EUR 6.761,06 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0841179863
ß
®
97
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A Acc EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
Q
Bilanciati Prudenti USD
Usato nel Report 16,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungo termine, investendo in una serie di attività globali che forniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili e liquidità. In condizioni di mercato normali, il comparto investirà almeno il 65% del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,85 6,36 +Med Alto -
Basati su Cat 75%Barclays US Agg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,7
Fondo
12,2
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
4,08 -1,74 -1,21 61
3,75 4,09 4,73 9
10,26 -10,14 -5,75 93
2,83 -8,84 -5,68 92
4,49 -2,87 -1,67 73
-0,35 -1,24 -1,29 91
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,78 0,70 21,29 -1,45 4,76
Crescita di 10000
15,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
-0,35 6,44 9,77 5,20 4,66
+/-Ind
+/-Cat
-1,24 0,89 -1,13 -7,50 -4,18
-1,29 0,12 -1,76 -4,91 -2,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-0,35 -5,14 5,66 1,40 2,81
3,82 -2,40 2,51 -1,33
-0,66 -3,97 2,76 0,84
6,81 3,83 3,23 1,42
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
13,59 4,21 20,35 0,04
17,63 28,16 41,04 13,17
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Bloomberg Commodity... S&P Asx 200 Index (S & P... ETFS Physical Gold Spain(Kingdom Of)... Italy(Rep Of) 0.35%2021-11-01 Henderson UK Absolute Return A... Helium Fund Performance A USD Ftse 100 Index_fut Dax Index (Deutscher Aktien... Amex Energy Select Index_fut Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
-
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
31,22 32,37 61,40 13,21
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,36 2,89 1,68 1,43 1,40
h Ciclico
41,24
r t y u
3,93 10,56 14,06 12,68
America
61,20
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
59,35 1,08 0,77
Europa
24,38
1,33 1,32 1,25 1,24 1,15
j Sensibile
33,54
i o p a
4,29 5,04 10,80 13,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,68 12,81 3,16 0,56 1,17
573 1303 17,05
k Difensivo
25,22
Asia
14,42
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,58 9,81 3,83
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,02 3,61 2,92 1,87
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
98
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 gen 2009 Nick Peters 31 gen 2015 14,38 EUR 293,37 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0393653166
ß
®
Report 31 mar 2017
FMM-Fonds (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSE MSCI World Free PR USD Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Aggressivi EUR
Usato nel Report 19,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazioni di emittenti con un elevato standing. Tali strumenti finanziari sono selezionati a fronte della possibilità di elevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICR potrà investire anche in strumenti del mercato monetario, quali depositi bancari con elevate aspettative di rendimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,67 10,81 +Med +Med Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
15,6
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
14,55 0,34 4,60 16
13,83 -0,99 2,96 31
1,39 -15,85 -6,73 93
4,97 -2,83 0,15 55
2,33 -7,48 -1,39 64
4,97 1,17 1,20 17
Rend. Cumulati %
-5,56 1,05 77,82 -1,09 5,11
Crescita di 10000
17,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
4,97 10,29 10,06 6,69 6,65
+/-Ind
+/-Cat
1,17 0,68 -6,80 -5,58 -5,20
1,20 2,61 -1,89 0,02 -0,59
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,97 -2,39 15,48 -5,86 6,32
-2,20 -4,89 1,45 -3,03
2,03 -9,43 1,56 2,52
5,06 5,53 4,53 7,69
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,00
85,99 4,44 7,22 2,35
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
y y a p t
BlackRock Inc Allianz SE Cisco Systems Inc Dmg Mori Co Ltd Great Eagle Holdings Ltd
f a p r
Uniper SA Taiwan Semiconductor... Pico Far East Holdings Ltd db Physical Gold ETC (EUR) Rio Tinto PLC Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
85,99 4,44 7,26 2,35
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
4,82 4,48 3,33 2,99 2,65
h Ciclico
49,36
r t y u
15,95 15,23 16,20 1,98
America
26,84
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
25,80 0,66 0,38
Europa
53,78
2,54 2,25 2,16 2,11 1,96
j Sensibile
38,38
i o p a
0,99 2,41 17,43 17,54
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,26 37,66 10,86 0,00 0,00
94 5 29,29
k Difensivo
12,27
Asia
19,38
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,08 6,88 3,31
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,90 0,03 10,90 2,56
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
DJE Kapital AG +49 (0)69 9 20 50 - 200 www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
17 ago 1987 Jens Ehrhardt 31 dic 2001 479,63 EUR 476,73 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008478116
ß
®
99
Report 31 mar 2017
Franklin Income Fund I(acc)EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR
50% BBgBarc US Agg Bond TR USD, 50% S&P 500 TR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati USD
Usato nel Report 13,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Realizzare il massimo rendimento senza rinunciare alle prospettive di rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà in un portafoglio diversificato di titoli trasferibili, comprendente titoli azionari e titoli di debito a medio e lungo termine di società appartenenti a diversi settori industriali, quali servizi pubblici, petrolio, gas, immobiliare e generi di consumo. Il Comparto può investire in titoli di debito con un rating del credito inferiore a “investment grade”. Il Comparto può investire fino al 25% del capitale netto investito in titoli non USA. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
11,4
Fondo
10,4
Indice Categoria
9,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
-
-
17,58 8,63 10,02 1
2,06 -0,33 0,03 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
12,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,06 12,18 24,01 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,33 3,80 9,12 -
0,03 3,61 8,96 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
2,06 -3,23 -
7,31 -5,05
3,02 -9,01
9,92 3,23
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
53,35 40,47 2,97 3,20
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
53,35 40,47 2,97 3,20
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Royal Dutch Shell PLC ADR... Pfizer Inc General Electric Co Dow Chemical Co Basf SE
o d p r r
2,22 1,51 1,51 1,47 1,46
h Ciclico
24,76
r t y u
8,00 4,87 11,57 0,32
America
77,79
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
74,02 3,77 0,00
Europa
21,75
Apple Inc PG&E Corp United Technologies Corp JPMorgan Chase & Co
a f p y
1,45 1,42 1,39 1,34
j Sensibile
37,27
i o p a
3,12 16,43 9,23 8,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,41 10,63 1,71 0,00 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
68 127 13,77
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
37,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,02 12,70 16,25
Asia
0,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,46 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
100
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
9 gen 2015 Edward Perks 1 mag 2002 11,88 EUR 2.369,03 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1162222134
ß
®
Report 31 mar 2017
Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E Accumulation EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQ Wld TR JPM GBI Global European TR EUR
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento con bassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionali indici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione a tre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Il rischio complessivo del Fondo è destinato ad essere coerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e obbligazionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,60 5,65 -Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
6,61 -6,61 -1,98 73
0,64 -9,83 -5,88 90
5,38 -9,80 -1,41 66
-5,58 -11,20 -8,08 98
9,25 1,56 6,22 4
1,82 -0,39 -0,48 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-1,75 0,55 42,26 -1,19 5,25
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,82 0,26 9,30 3,15 2,82
+/-Ind
+/-Cat
-0,39 -4,90 -1,49 -6,25 -6,64
-0,48 -3,91 1,87 -1,41 -2,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,82 1,78 3,02 0,85 2,49
6,50 -3,59 5,13 -5,70
2,36 -4,94 -2,40 4,06
-1,54 0,00 1,85 0,07
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 130,31 0,25
Stile Azionario
40,33 95,85 -52,59 16,40
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
40,33 95,85 77,72 16,65
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Australian 10 Year Treasury... Long Gilt Future Jun 28 17 10 Year Goverment of Canada... Invesco STIC Euro Liquidity... Germany (Federal Republic Of)...
- 18,02 - 17,91 - 15,83 - 8,78 - 7,79
h Ciclico
46,55
r t y u
4,91 8,42 27,27 5,95
America
43,87
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
43,80 0,01 0,06
Europa
29,16
Germany (Federal Republic... Germany (Federal Republic... Hang Seng Index Future Apr 27 17 U.S. Treasury Bond... TOPIX Index Future...
-
7,78 7,76 7,75 7,63 7,48
j Sensibile
32,40
i o p a
4,77 7,84 8,13 11,66
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
28,83 0,16 0,11 0,00 0,06
0 11 106,73
k Difensivo
21,04
Asia
26,97
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,21 8,71 4,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 10,99 15,98
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Invesco Advisers, Inc (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 set 2009 Scott Wolle 1 set 2009 15,63 EUR 2.755,14 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0432616901
ß
®
101
Report 31 mar 2017
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund A Accumulation EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc
QQQQQ
Bilanciati Prudenti EUR
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 6,07 Alto Alto Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
26,98 13,92 19,08 2
12,80 6,19 8,20 3
7,27 -2,97 2,99 16
2,40 -0,85 0,74 35
5,34 1,91 3,59 5
2,66 1,85 1,53 7
Rend. Cumulati %
0,16 0,94 56,91 -0,05 4,00
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,66 4,73 9,88 4,65 8,64
+/-Ind
+/-Cat
1,85 4,26 6,09 -0,19 2,28
1,53 2,92 6,18 2,24 5,04
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,66 -1,58 6,77 3,63 2,08
1,45 -2,39 2,86 0,56
3,41 -3,80 -0,16 5,34
2,02 2,13 0,79 4,31
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,32 66,24 0,00
20,28 67,25 5,20 7,27
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Invesco STIC Euro Liquidity... US Treasury Bond 2.5%2046-02-15 United Kingdom (Government Of)... Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note... Tesco 6.15%2037-11-15 Roche Holding AG Dividend... Novartis AG Origin Engy Fin2074-09-16 ING Groep NV Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
20,28 67,57 71,44 7,27
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
-
4,92 1,61 1,50 1,39 1,07
h Ciclico
41,36
r t y u
8,58 5,48 25,96 1,34
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
d d y
1,03 0,90 0,82 0,69 0,68
j Sensibile
39,59
i o p a
8,47 11,89 13,35 5,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,70 71,19 25,11 0,00 0,00
43 393 14,62
k Difensivo
19,05
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,68 9,92 2,45
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
102
Invesco Asset Management Ltd (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 mar 2006 Stephanie Butcher 29 feb 2012 21,25 EUR 8.368,49 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0243957239
ß
®
Report 31 mar 2017
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund C (acc) - EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 35% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40% QQQ Wld TR BBgBarc US HY 2% Issuer Cap TR Hdg Usato nel Report EUR,...
Bilanciati Moderati EUR
17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira a conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 5,78 -Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
9,20 -1,27 2,68 30
7,14 -8,04 0,35 47
0,08 -5,55 -2,43 76
6,32 -1,36 3,29 13
2,44 0,23 0,14 46
Rend. Cumulati %
-1,74 0,69 63,00 -1,20 4,10
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,44 3,31 9,07 4,48 -
+/-Ind
+/-Cat
0,23 -1,84 -1,72 -4,92 -
0,14 -0,85 1,64 -0,08 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,44 -0,14 3,88 2,40 4,57
2,02 -1,81 4,04 -1,23
3,49 -4,03 -0,90 2,37
0,85 2,23 1,48 3,28
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 106,18 0,00
Stile Azionario
39,15 63,93 -5,65 2,58
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Us 5yr Note (Cbt) Bond... JPM US Dollar Liquidity X... GlaxoSmithKline PLC Unibail-Rodamco SE Johnson & Johnson Wells Fargo & Co Pfizer Inc CME Group Inc Class A Microsoft Corp Occidental Petroleum Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d u d y d y a o
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
39,15 63,93 100,53 2,58
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,14 1,14 0,89 0,71 0,67
h Ciclico
54,92
r t y u
4,50 9,14 22,01 19,26
America
40,60
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
37,95 0,76 1,89
Europa
48,10
0,63 0,58 0,57 0,57 0,54
j Sensibile
26,10
i o p a
6,18 6,51 5,26 8,14
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
18,68 20,53 4,81 2,49 1,58
304 1907 15,44
k Difensivo
18,98
Asia
11,30
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,57 7,33 4,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,70 1,36 4,07 2,17
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
J.P. Morgan Investment... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
22 mag 2012 Talib Sheikh 10 ott 2010 141,23 EUR 18.733,93 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0782316961
ß
®
103
Report 31 mar 2017
JPMorgan Investment Funds - Global Macro Balanced Fund A (acc) - EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSE 30% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 70% QQ Wld TR JPM GBI Global TR Hdg EUR
Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Usato nel Report 16,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L´obiettivo d´investimento del Comparto è quello di conseguire nel medio termine rendimenti più elevati rispetto a quelli che possano essere conseguiti attraverso strumenti del mercato monetario denominati nella valuta di riferimento. Nel perseguimento di tale obiettivo il Comparto può investire in titoli a reddito fisso, titoli a breve termine e in titoli di capitali di emittenti situati in qualunque Paese. Il Comparto può investire una piccola percentuale del proprio patrimonio in titoli di questo tipo emessi da emittenti situati in Paesi emergenti di tutto il mondo. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,43 5,11 +Med +Med Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
13,2
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-5,35 -17,57 -12,47 99
8,60 2,34 5,53 3
8,33 -4,80 2,99 20
3,54 0,18 2,77 11
-4,80 -10,33 -6,72 98
0,42 -0,21 -0,66 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,50 0,71 42,15 -1,12 4,10
Crescita di 10000
14,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
0,42 -5,39 -4,62 1,94 2,34
+/-Ind
+/-Cat
-0,21 -6,23 -9,61 -4,58 -4,72
-0,66 -6,87 -8,33 -0,69 -0,92
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,42 0,23 5,72 1,22 3,57
2,52 -3,23 1,02 1,73
-1,67 -0,29 2,83 -1,00
-5,78 1,49 3,04 4,12
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
0,00 0,00 252,98 0,00
Stile Azionario
75,81 116,11 -97,98 6,07
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
75,81 116,11 154,99 6,07
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
30,21
r t y u
2,17 9,66 17,53 0,86
America
14,60
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
14,60 0,00 0,00
Europa
35,56
j Sensibile
46,34
i o p a
7,57 1,42 4,19 33,16
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
9,25 22,37 3,94 0,00 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
23,45
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,08 6,85 8,53
Asia
49,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
31,87 0,00 12,61 5,36
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
104
JP Morgan Asset Management... +352 34 101 http:// www.jpmorganassetmanagem ent.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 set 1995 Talib Sheikh 3 gen 2004 1.168,36 EUR 220,73 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070211940
ß
®
Report 31 mar 2017
MFS® Meridian Funds - Global Total Return Fund Class A1 EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR
40% BBgBarc Global Aggregate TR USD, 60% MSCI World NR USD
QQQQ
Bilanciati Moderati USD
Usato nel Report 18,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo primario d'investimento del Fondo è finalizzato al rendimento totale, espresso in dollari Usa. Questo Fondo, gestito da una squadra, investe in un portafoglio caratterizzato da un mix di titoli azionari di tipo valore a larga capitalizzazione e di titoli di debito pubblico con qualità d'investimento di emittenti globali, con allocazioni storiche pari a circa il 60% in titoli azionari e il 40% in titoli di debito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,28 8,92 Med Med Med
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,6
Fondo
12,6
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
7,32 -1,66 -0,72 60
10,82 4,95 5,81 16
16,42 -3,67 0,17 56
7,23 -3,97 -1,01 72
9,07 0,13 1,51 30
2,44 0,06 0,41 34
Rend. Cumulati %
-2,88 1,25 89,89 -0,74 2,70
Crescita di 10000
16,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,44 5,91 12,24 11,42 10,00
+/-Ind
+/-Cat
0,06 -2,47 -2,65 -2,17 -0,70
0,41 -2,66 -2,80 0,00 1,22
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,44 -0,45 12,64 0,85 8,47
5,18 -3,94 4,14 -1,23
0,76 -4,89 5,12 0,44
3,39 4,19 5,45 2,99
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,15 0,01
58,91 33,17 4,31 3,61
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Philip Morris International Inc Taiwan Semiconductor... Italy(Rep Of) 5.5%2022-09-01 Nestle SA Japan(Govt Of) 2.2%2027-09-20
s a s p y d d p
Honeywell International Inc JPMorgan Chase & Co Johnson & Johnson Merck & Co Inc 3M Co Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,91 33,17 5,46 3,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
1,37 1,16 1,13 1,12 1,10
h Ciclico
31,34
r t y u
5,23 5,35 18,93 1,83
America
56,48
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
54,28 2,10 0,10
Europa
28,45
1,06 0,99 0,96 0,92 0,91
j Sensibile
33,49
i o p a
5,25 5,04 11,52 11,67
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,26 10,06 10,31 0,30 0,53
189 389 10,71
k Difensivo
35,17
Asia
15,07
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
19,61 12,72 2,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,32 1,21 4,08 1,45
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Massachusetts Financial... +352 / 2 54 70 19-277 www.mfs.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 set 2005 Steven Gorham 1 lug 2000 19,71 EUR 2.918,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0219418836
ß
®
105
Report 31 mar 2017
Nordea 1 - Stable Return Fund BI EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Not Benchmarked Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo punta a preservare il capitale degli azionisti (su un orizzonte temporale di tre anni) e a conseguire un rendimento stabile e positivo sull'investimento. Gli investimenti sono effettuati a livello globale in azioni, obbligazioni (incluse obbligazioni convertibili) e strumenti del mercato monetario denominati in varie valute. Il comparto può altresì investire in strumenti finanziari derivati, quali futures su azioni e obbligazioni, per adeguare il beta e la duration del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,50 4,36 Basso Basso -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
7,28 -5,94 -1,31 67
8,26 -2,21 1,74 38
11,38 -3,80 4,59 12
3,36 -2,26 0,86 42
3,79 -3,90 0,75 38
2,96 0,75 0,66 29
Rend. Cumulati %
2,68 0,41 40,16 -0,56 5,17
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,96 0,44 1,86 6,50 6,65
+/-Ind
+/-Cat
0,75 -4,71 -8,93 -2,90 -2,81
0,66 -3,72 -5,57 1,94 1,44
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,96 4,91 3,98 1,84 4,20
1,41 -2,53 3,01 0,35
0,00 0,06 3,12 1,27
-2,45 1,93 2,96 2,23
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
57,62 37,55 3,22 1,61
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
US Treasury Note 2%2025-02-15 US Treasury Note 2%2023-02-15 US Treasury Note 2.25%2024-11-15 Realkredit Danmark... Amgen Inc Walgreens Boots Alliance Inc CVS Health Corp Nykredit Realkredi... Verizon Communications Inc Nippon Telegraph & Telephone... Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
d s d i i
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
57,62 37,55 3,22 1,61
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,02 2,02 1,72 1,57 1,50
h Ciclico
24,47
r t y u
2,48 9,84 10,18 1,98
America
51,33
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
46,36 3,86 1,11
Europa
24,34
1,38 1,35 1,34 1,12 1,11
j Sensibile
34,78
i o p a
9,77 1,60 6,05 17,36
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,92 10,23 4,49 0,67 2,03
249 254 16,12
k Difensivo
40,75
Asia
24,33
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,00 24,09 6,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
6,74 0,51 5,77 11,31
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
106
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 2 nov 2005 18,06 EUR 18.832,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545230
ß
®
Report 31 mar 2017
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Multi-Asset Fund Insitutional Acc EUR (Hdg) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 40% BBgBarc Global Aggregate TR Hdg Wld TR USD, 60% MSCI ACWI NR USD
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Comparto è di massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Il Comparto intende conseguire il proprio obiettivo d’investimento assumendo un’esposizione a una vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari, a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Comparto investirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azioni o titoli correlati ad azioni.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 7,54 +Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,1
Fondo
12,6
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
9,00 -4,22 0,41 48
-7,55 -18,02 -14,07 97
9,24 -5,94 2,45 27
1,05 -4,58 -1,46 68
3,18 -4,51 0,15 47
3,49 1,27 1,18 13
Rend. Cumulati %
-2,74 0,90 63,70 -0,87 4,59
Crescita di 10000
15,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,49 5,18 10,29 5,42 2,30
+/-Ind
+/-Cat
1,27 0,02 -0,51 -3,99 -7,16
1,18 1,02 2,85 0,86 -2,90
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,49 -3,18 5,45 0,61 0,21
1,21 -0,93 5,24 -8,10
3,60 -6,42 0,29 0,54
1,63 3,36 2,88 -0,15
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box®
3,10 105,05 125,42 0,44
Stile Azionario
56,09 45,57 -7,46 5,81
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
59,19 150,61 117,95 6,26
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
E-mini S&P 500 Mar172017-03-17 US 10 Year Note (CBT)... PIMCO GIS Income Z Acc... Euro Stoxx 50 Mar172017-03-17 PIMCO USD Short Mat Source...
- 28,95 - 21,90 - 11,78 - 7,52 - 7,45
h Ciclico
35,75
r t y u
5,63 11,28 17,08 1,76
America
70,87
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
68,23 2,64 0,00
Europa
28,15
US 5 Year Note (CBT)... mini MSCI Emerging Markets... United Kingdom (Government Of)... Fin Fut Jpnk400 Ose... US Treasury Note2025-01-15
-
6,91 6,80 4,45 3,57 3,48
j Sensibile
38,32
i o p a
4,16 7,43 11,13 15,60
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,13 20,57 2,44 0,00 0,01
13 256 102,81
k Difensivo
25,93
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,21 12,57 3,15
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,98
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,04 0,94
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Pacific Investment... +353 1 4752211 www.pimco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 apr 2009 Mihir Worah 26 set 2014 15,44 EUR 970,60 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B639QZ24
ß
®
107
Report 31 mar 2017
R Club C EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
40% FTSE MTS Ex-CNO Etrix TR EUR, 20% QQQQ MSCI World Ex EMU NR EUR, 30% EURO STOXX...
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Bilanciati Flessibili EUR
20,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca di ottenre la cescita del capitale nel medio termine. Il comparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri. Il portafoglio sarà largamente diversificato, sia geograficamente che in termini di settori. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di gestione alternativa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,29 14,17 Alto Alto +Med
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
15,8
Fondo
13,3
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
23,14 8,26 14,82 3
29,61 18,42 21,61 2
2,60 -6,74 -0,44 57
8,11 2,74 4,72 19
-0,55 -3,99 -2,65 73
5,95 3,40 2,66 12
Rend. Cumulati %
-5,59 1,58 65,63 -0,31 9,32
Crescita di 10000
18,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
5,95 3,40 2,66 17,13 12,77 10,68 16,11 7,87 7,22 3,09 -2,86 -0,46 10,38 2,36 5,41
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,95 -9,25 15,58 6,67 3,35
-7,27 6,90 10,56 -2,35 -8,72 4,94 -1,22 -0,96 -1,69 3,26 12,82 7,65
Europa
Asia
Portafoglio 31 gen 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,06 12,84 0,10
63,73 28,63 6,11 1,53
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Portugal(Rep Of) 4.95%2023-10-25 Italy(Rep Of) 0.95%2023-03-15 Spain(Kingdom Of)... Compagnie de Saint-Gobain SA Peugeot SA
r t t y a
Daimler AG Elan Oblig Bear C EUR Assicurazioni Generali R Court Terme C STMicroelectronics NV Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
63,73 28,69 18,95 1,64
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
<25
% Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
8,33 4,76 3,24 2,58 2,53
h Ciclico
63,99
r t y u
17,32 16,40 30,26 0,01
America
3,65
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,64 0,01 0,00
Europa
93,12
2,48 2,46 2,11 2,03 2,03
j Sensibile
28,35
i o p a
5,17 3,59 11,91 7,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,79 80,01 2,30 0,00 0,01
55 40 32,56
k Difensivo
7,66
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,90 4,55 2,21
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,24
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,24 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
108
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 nov 1989 Didier Bouvignies 30 set 2004 160,11 EUR 399,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010541557
ß
®
Report 31 mar 2017
Natixis AM Funds - Seeyond Multi Asset Conservative Growth Fund R/A (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE 30% MSCI World DNR Hdg to euro, 70% Wld TR Composite
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQ
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo d'investimento del Comparto per questa classe di azioni consiste nel beneficiare dell'evoluzione dei mercati azionari, valutari e del reddito fisso globali tramite un'allocazione attiva, flessibile e multi-asset che miri a conseguire una performance positiva nell'arco del periodo minimo di investimento consigliato di 3 anni. Il Comparto non ha un indice di riferimento gestionale, tuttavia l'andamento può essere confrontato a scopo esclusivamente indicativo con il seguente indice composito: 70% EONIA capitalizzato e 30% MSCI World con copertura nei confronti dell'euro. L'EONIA capitalizzato ("European OverNight Index Average") rappresenta la media dei tassi d'interesse giornalieri nell'Eurozona,... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,50 3,93 Basso Basso Basso
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
3,99 -9,24 -4,60 84
5,01 -5,46 -1,51 68
6,72 -8,46 -0,07 52
0,13 -5,50 -2,38 76
-0,74 -8,43 -3,77 91
0,64 -1,57 -1,66 92
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-2,85 0,52 77,40 -2,04 3,74
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
+/-Ind
+/-Cat
0,64 -1,57 1,94 -3,22 0,63 -10,17 1,79 -7,61 2,67 -6,79
-1,66 -2,22 -6,81 -2,77 -2,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
0,64 -0,72 5,37 1,22 2,30
-0,63 -2,62 1,56 -2,94
-0,66 -1,62 1,80 3,25
1,29 -0,81 1,98 2,43
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,43 0,61 0,04 0,09
2,78 83,92 13,39 -0,08
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
<25
% Azioni
Asia
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
77,56
r t y u
1,02 3,89 72,03 0,62
America
94,64
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
93,86 0,78 0,00
Europa
3,35
j Sensibile
14,89
i o p a
1,51 1,66 2,68 9,04
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,17 1,60 1,55 0,00 0,03
Germany (Federal Republic Of)... US Treasury Note... US Treasury Note2026-01-15 Germany (Federal Republic Of)... Italy(Rep Of) 4.5%2024-03-01
-
28,55 17,31 11,80 10,51 10,05
United Kingdom (Government Of)... Source Financials S&P US... Seeyond Equity Vol Strats I/A... E-mini S&P 500 Mar172017-03-17 E-mini NASDAQ 100...
-
5,46 1,69 0,94 0,45 0,24 3 14 87,01
k Difensivo
7,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,94 3,96 0,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
3,21 84,53 13,43 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,01
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 1,57 0,04 0,41
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Natixis Asset Management +33 1 78408000 www.am.natixis.fr
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
7 ott 2013 Stéphanie Bigou 12 mag 2014 109,39 EUR 115,42 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0935228691
ß
®
109
Azionario Globale BGF Pacific Equity A2 EUR BGF World Gold D2 EUR BGF World Mining D2 EUR Carmignac Investissement A EUR Acc Carmignac Pf Commodities A EUR Acc Deutsche Invest I Global AgriBsns LC DJE - Dividende & Substanz I (EUR) DWS Akkumula LC DWS Top Dividende LD Fidelity China Consumer A Acc EUR
Fidelity Pacific Y Acc EUR First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc Kempen (Lux) Global Property Fund I LO Funds Golden Age Syst Hdg EUR NA M&G Global Basics Euro A Acc MS INVF Global Opportunity AH EUR Nordea 1 - Gl Stable Eq EUR-H BI EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
200.1 187.6 175.1 162.6 150.0 137.5 125.0 112.5 100.0 87.5 75.0 62.5 50.0
110
07/2014
11/2014
03/2015
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc
178.7
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
149.2
DWS Akkumula LC
151.3
Fidelity Pacific Y Acc EUR
150.6
DWS Top Dividende LD
145.7
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%) 12.41
Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc
21.36
32.37
2.05
12.41
16.94
DWS Akkumula LC
14.80
17.39
-0.26
5.78
12.23
5.78
Fidelity Pacific Y Acc EUR
14.64
21.68
2.00
8.94
7.01
8.94
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
14.28
18.78
-1.91
3.37
11.57
3.37
Fidelity China Consumer A Acc EUR
14.11
24.79
3.52
12.10
9.25
12.10
DWS Top Dividende LD
13.37
12.77
-0.29
4.17
7.52
4.17
First Eagle Amundi International IE-C
13.15
18.09
-0.09
2.93
9.26
2.93
BGF Pacific Equity A2 EUR
13.02
24.72
0.18
8.12
12.76
8.12
MS INVF Global Opportunity AH EUR
12.27
17.70
4.40
14.75
9.18
14.75
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
11.45
14.27
1.58
4.87
10.06
4.87
BGF World Gold D2 EUR
10.87
22.14
-2.23
3.92
-9.15
3.92
FvS Multiple Opportunities II IT
9.72
8.44
0.23
3.40
4.83
3.40
Nordea 1 - Gl Stable Eq EUR-H BI EUR
9.51
8.07
0.11
4.46
5.45
4.46
M&G Global Basics Euro A Acc
9.06
20.40
2.48
5.76
9.37
5.76
Carmignac Investissement A EUR Acc
7.07
12.82
1.10
3.73
5.42
3.73
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
3.35
22.36
-1.00
2.20
12.28
2.20
1.85
12.95
-1.05
1.48
10.13
1.48
-0.96
42.98
-2.93
5.00
12.52
5.00
Kempen (Lux) Global Property Fund I
7.04
-3.49
0.29
0.68
0.29
LO Funds Golden Age Syst Hdg EUR NA
4.60
1.14
7.82
1.85
7.82
Deutsche Invest I Global AgriBsns LC BGF World Mining D2 EUR
* Rendimento annualizzato.
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111
Overview di comparto Il primo trimestre del 2017 sui mercati mondiali è passato senza grandi sconvoglimenti. La volatilità è stata la più bassa dell’ultimo decennio e questo si è riflesso nelle performance dopo un ultimo quarter 2016 di forti guadagni. L’indice Morningstar dedicato ai global market nel periodo ha segnato +5,42%. A dare una mano sono arrivati una serie di buoni dati macro e micro a livello globale che hanno ridotto i potenziali effetti negativi che potevano avere le preoccupazioni a livello politico. Il Regno Unito ha dato il via alle pratiche per l’uscita dalla Ue, ma il rischio di un contagio politico è stato mitigato, almeno temporaneamente, dal fallimento dei movimenti populisti nelle elezioni olandesi. Questo clima positivo ha portato all’azione alcune banche centrali, fra cui la Federal Reserve che ha alzato i tassi per la terza volta dai tempi della crisi finanziaria. La Cina con la sua Banca popolare si è unita, sul finire del trimestre, al gruppo degli istituti che sono diventati meno espansivi. “Non soprende che gli asset più rischiosi siano stati quelli che sono andati meglio nel trimestre”, spiega Scott Dixon, analista di Morningstar Investment Management (MIM). “L’equity ha agevolmente sovraperformato i bond. I mercati emergenti hanno fatto meglio di tutti con un risultato vicino alle due cifre. Quelli sviluppati si sono mostrati in salute”. A supportare questi rialzi c’è stato un rallentamento del segmento value, in controtendenza a quanto si era visto nel finale del 2016, mentre la tecnologia e la salute hanno fatto un rally. Per quanto riguarda le valute, l’elemento di rilievo è stato il rimbalzo delle divise emerging, mentre il dollaro Usa è rimasto tutto sommato in linea con la sterlina e l’euro. Sul fronte del reddito fisso, si sono avuti modesti guadagni nel periodo, dopo un gennaio e un febbraio sottotono. “Sarebbe potuta andare peggio se non ci fossero stati una stabilizzazione dei rendimenti dei Tbond dopo le iniziali preoccupazioni seguite all’elezione a sopresa di Trump e, in Europa, uno spostamento degli investitori verso i bond a più alto rendimento nei paesi politicamente più sensibili”, dice Dixon. “In cima al podio, anche nel caso del reddito fisso, si sono piazzati i mercati emergenti”.
112
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Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
BGF Pacific Equity A2 EUR
14.18
0.95
QQQQ
6
BGF World Gold D2 EUR
35.79
0.46
QQQQQ
7
BGF World Mining D2 EUR
29.52
0.11
7
Carmignac Investissement A EUR Acc
11.49
0.67
5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc
13.76
0.32
QQQQ
6
Deutsche Invest I Global AgriBsns LC
14.25
0.21
Q
6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
11.70
1.00
QQQQ
5
DWS Akkumula LC
13.52
1.10
QQQQ
5
DWS Top Dividende LD
10.17
1.30
QQQQ
5
Fidelity China Consumer A Acc EUR
18.94
0.80
QQQQ
6
Fidelity Pacific Y Acc EUR
14.46
1.03
QQQQQ
6
9.76
1.33
QQQQ
5
First Eagle Amundi International IE-C FvS Multiple Opportunities II IT
9.89
1.00
QQQQQ
4
Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc
15.25
1.36
QQQ
6
Invesco Japanese Equity Core E EUR Acc
14.43
1.01
QQQ
6
Kempen (Lux) Global Property Fund I
5
LO Funds Golden Age Syst Hdg EUR NA
5
M&G Global Basics Euro A Acc
12.96
0.74
MS INVF Global Opportunity AH EUR
13.97
0.91
5
Nordea 1 - Gl Stable Eq EUR-H BI EUR
8.49
1.13
4
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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113
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - Pacific Equity Fund A2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Pacific NR USD
MSCI AC Asia Pacific GR USD
QQQQ
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Mira a massimizzare il rendimento investendo almeno il 70% del patrimonio in azioni di società con sede o che svolgono prevalentemente le loro attività nella regione AsiaPacifico. L'esposizione al rischio valutario è gestita in modo flessibile.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 14,04 Med +Med Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
19,80 4,81 6,15 9
16,38 9,25 7,70 16
11,65 -2,22 -0,64 43
9,35 0,15 0,07 57
4,89 -3,13 -1,40 74
8,12 0,23 0,60 45
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,75 1,01 93,32 -0,23 3,55
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,12 12,76 24,72 13,02 11,67
+/-Ind
+/-Cat
0,23 1,28 0,36 -0,82 1,33
0,60 2,46 2,60 0,41 2,19
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,12 -9,07 21,25 -4,09 13,27
3,91 6,44 -2,53 -15,35 7,71 6,23 -3,22 3,37
4,29 9,31 1,75 2,70
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,75 0,02 3,93 2,30
Small
93,75 0,02 3,93 2,30
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
47,00 30,60 21,51 0,88 0,00
Cap Mkt Mediana
15395 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Mitsubishi UFJ Financial Group... BlackRock ICS USD Liquidity... Samsung Electronics Co Ltd Australia and New Zealand... Bank Of China Ltd H
y a y y
3,88 3,57 2,95 2,09 2,03
h Ciclico
53,59
r t y u
15,06 11,05 26,75 0,73
America
1,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,04 0,00 0,00
Europa
1,22
Doosan Bobcat Inc ORIX Corp SoftBank Group Corp Tencent Holdings Ltd JX Holdings Inc
p y i a o
2,02 2,00 1,88 1,80 1,77
j Sensibile
32,28
i o p a
3,52 4,77 7,01 16,98
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,22 0,00 0,00 0,00 0,00
96 0 23,99
k Difensivo
14,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,86 3,35 4,91
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
97,74
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
41,68 12,64 17,79 25,62
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
114
BlackRock Asset Management... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
5 ago 1994 Oisin Crawley 1 lug 2014 33,15 EUR 165,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0171290314
ß
®
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Euromoney Global Gold TR
FTSE Gold Mines PR USD
QQQQQ
Azionari Settore Metalli Preziosi
Usato nel Report 12,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il World Gold Fund si propone di massimizzare il rendimento totale, investendo a livello mondiale almenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,46 35,61 -Med -Med -Med
Basati su Euromoney Global Gold TR (dove applicabile)
8,6
Fondo
6,6
Indice Categoria
4,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-9,13 4,07 3,91 19
-49,79 2,18 0,45 33
8,51 9,39 7,99 12
-12,28 -0,34 1,71 20
56,87 -4,90 -4,95 56
3,92 -3,27 -2,34 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,95 0,82 94,11 -0,02 12,18
Crescita di 10000
10,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,92 -9,15 22,14 10,87 -5,73
+/-Ind
+/-Cat
-3,27 -1,76 1,25 -0,21 2,07
-2,34 0,78 -4,08 2,01 2,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,92 33,47 37,58 -2,28 -12,58 8,70 -5,96 -18,00 4,65 13,86 7,38 -6,43 -5,16 -14,76 -38,17 11,29 -14,39
America
Europa
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,47 0,02
Morningstar Style Box® Azionario
97,88 0,01 1,33 0,78
Small
97,88 0,01 1,81 0,80
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
r r r r r
9,82 8,02 5,62 5,53 4,77
h Ciclico
Franco-Nevada Corp Goldcorp Inc Fresnillo PLC Anglogold Ashanti Ltd ADR Silver Wheaton Corp
r r r r r
4,65 4,50 4,44 3,93 3,89
j Sensibile
48 0 55,17
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
0,00 48,59 43,65 7,37 0,40
Cap Mkt Mediana
5454 USD
Distribuzione Settoriale
Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR Agnico Eagle Mines Ltd Newmont Mining Corp Barrick Gold Corp
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
59,98
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,65 52,10 2,23
Europa
26,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
18,73 0,00 0,00 2,32 5,02
Asia
13,96
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 13,96 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Thomas Holl 1 lug 2015 31,56 EUR 4.859,88 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963623
ß
®
115
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
S&P Global Natural Resources TR USD
Euromoney Global Mining Const Weights QQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report 13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e/o nella produzione di metalli di base e preziosi e/o di minerali.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,11 29,20 +Med +Med Alto
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
9,3
Fondo
7,3
Indice Categoria
5,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-4,12 -9,62 -0,59 50
-26,54 -23,70 -15,58 88
-11,98 -14,85 -6,95 83
-34,14 -18,80 -13,52 89
58,34 22,10 18,18 16
5,00 3,51 4,43 16
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,61 1,51 77,86 -0,38 17,88
Crescita di 10000
11,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
5,00 3,51 4,43 12,52 -2,86 2,85 42,98 10,23 12,12 -0,96 -7,36 -2,17 -7,82 -11,22 -5,64
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,00 16,28 18,74 7,02 7,16 4,76 -6,06 -31,37 -2,49 -0,80 4,43 -3,39 -12,05 -12,40 -24,37 14,23 -2,93
America
Europa
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,03 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
88,65 0,01 2,55 8,79
Small
88,65 0,01 2,58 8,79
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
21,21 47,16 27,34 4,04 0,26
Cap Mkt Mediana
12195 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Rio Tinto PLC Glencore PLC Vale SA ADR Class A BHP Billiton PLC First Quantum Minerals Ltd
r r r r
9,48 8,98 8,66 7,24 4,57
h Ciclico
100,00
r t y u
97,98 2,02 -
Newmont Mining Corp Teck Resources Ltd Class B Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR Lundin Mining Corp
r r r r r
4,13 3,87 3,70 3,56 3,43
j Sensibile
51 1 57,63
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
i o p a
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
0,00
-
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
43,06
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
6,39 30,37 6,30
Europa
44,99
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
36,07 0,00 4,06 3,72 1,14
Asia
11,95
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 11,95 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
116
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 mag 2006 Evy Hambro 24 mar 1997 33,80 EUR 5.772,56 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0252963383
ß
®
Report 31 mar 2017
Carmignac Investissement A EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USD
MSCI ACWI NR USD
Azionari Internazionali Large Cap Growth
Usato nel Report 23,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Investissement è un fondo azionario internazionale che investe sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere una performance assoluta e massimizzata mediante una gestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli di ripartizione in base a criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità dei titoli.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 11,49 -Med -Med Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
17,9
Fondo
14,9
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
8,90 -5,44 -4,19 85
14,27 -6,98 -3,66 73
10,39 -10,48 -6,31 92
1,29 -13,57 -10,45 97
2,13 -3,74 -1,79 71
3,73 -3,41 -3,17 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-7,13 0,85 75,46 -1,49 5,60
Crescita di 10000
20,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,73 5,42 12,82 7,07 6,69
+/-Ind
+/-Cat
-3,41 -6,75 -7,05 -9,09 -7,94
-3,17 -5,97 -5,99 -6,11 -5,56
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,73 -6,10 16,55 -3,50 5,52
4,33 2,57 -3,54 -14,23 3,67 3,92 -2,28 4,01
1,64 5,04 6,19 6,55
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
2,24 22,75 108,60 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,99 -22,75 24,03 0,72
Small
100,23 0,00 132,63 0,72
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,58 38,60 12,47 2,30 0,05
Cap Mkt Mediana
36487 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Celgene Corp Anadarko Petroleum Corp Altice NV A Intercontinental Exchange Inc Facebook Inc A
d o i y a
4,95 4,64 3,88 3,51 3,44
h Ciclico
47,58
r t y u
12,16 12,15 23,27 -
America
65,22
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
52,33 6,62 6,27
Europa
18,24
Mitsubishi UFJ Financial Group... Hermes International SA Mastercard Inc A HDFC Bank Ltd Newmont Mining Corp
y t y y r
3,06 2,77 2,26 2,24 2,17
j Sensibile
41,82
i o p a
8,61 13,99 4,47 14,76
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,37 12,61 3,26 0,00 0,00
79 1 32,94
k Difensivo
10,60
Asia
16,54
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,05 8,55 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
8,41 0,00 3,30 4,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
26 gen 1989 Edouard Carmignac 26 gen 1989 1.194,55 EUR 5.108,34 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010148981
ß
®
117
Report 31 mar 2017
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USD
5% MSCI ACWI/Chemicals NR USD, 5% MSCI ACWI/Energy Equip&Services NR USD, 45%...
QQQQ
Azionari Settore Risorse Naturali
Usato nel Report
13,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondo azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia, del legno e delle materie prime agricole, è di individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione appropriata di titoli con forte potenziale di crescita.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,32 13,76 Basso -Med Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
10,0
Fondo
8,5
Indice Categoria
7,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-9,64 -15,15 -6,12 81
-8,55 -5,71 2,41 47
7,86 4,98 12,89 5
-16,16 -0,82 4,47 31
21,68 -14,56 -18,47 82
2,20 0,71 1,64 30
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,73 0,74 88,44 -0,40 7,01
Crescita di 10000
11,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
2,20 0,71 12,28 -3,10 22,36 -10,39 3,35 -3,06 -1,54 -4,95
1,64 2,61 -8,49 2,13 0,64
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,20 1,64 7,21 1,65 7,70 -5,43 -18,20 1,89 9,63 0,67 -2,93 -10,58 3,99
9,86 0,62 -4,08 1,31
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
84,38 0,00 30,97 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
15,73 0,00 84,27 0,00
Small
100,11 0,00 115,24 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Siltronic AG Rio Tinto PLC ArcelorMittal SA Stoxx 600 FOOD&BEVERAGE... Methanex Corp Royal Dutch Shell PLC Class A Suncor Energy Inc Eni SpA Anadarko Petroleum Corp Grupo Mexico SAB de CV Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Settore % Ptf.
a r r r o o o o r
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,50 23,05 33,45 13,00 0,00
Cap Mkt Mediana
12380 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,57 4,45 4,35 4,21 3,72
h Ciclico
43,81
r t y u
43,81 -
America
62,74
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
35,71 24,11 2,92
Europa
33,80
3,34 3,17 3,04 3,04 2,92
j Sensibile
51,98
i o p a
36,34 7,84 7,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
19,30 11,77 2,73 0,00 0,00
77 0 37,80
k Difensivo
4,21
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,21 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,46
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,67 2,23 0,56
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
118
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
10 mar 2003 Michael Hulme 24 feb 2014 299,00 EUR 705,77 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0164455502
ß
®
Report 31 mar 2017
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
S&P Global Agribusiness Equity TR USD
Not Benchmarked
Q
Azionari Settore Agricoltura
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento del comparto è conseguire la massima rivalutazione possibile degli investimenti patrimoniali. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni, certificati azionari, titoli obbligazionari convertibili, obbligazioni convertibili e cum warrant, i cui warrant sottostanti sono su titoli, certificati di partecipazione, certificati di godimento e warrant su azioni di emittenti nazionali ed esteri che svolgano la propria attività principale nel settore agricolo o traggano benefici dallo stesso. Le società interessate operano nell’ambito della catena multistrato del valore alimentare. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,21 14,25 +Med Alto -
Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
15,23 2,19 2,96 30
-2,88 -12,33 -4,31 85
12,90 -8,77 -0,96 68
-8,64 -7,70 -6,96 88
4,44 -11,39 -4,68 81
1,48 1,12 -0,04 54
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-8,35 1,04 79,46 -1,33 6,28
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
1,48 10,13 12,95 1,85 1,86
+/-Ind
+/-Cat
1,12 -0,97 -6,09 -9,08 -8,10
-0,04 0,99 -1,47 -5,12 -3,83
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
1,48 -6,16 10,79 3,49 7,46
1,37 1,17 -0,05 -19,17 5,10 1,36 -8,06 -3,53
8,52 2,07 2,41 1,90
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,29 0,00 2,71 0,00
Small
97,29 0,00 2,71 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,90 40,20 26,46 11,92 1,52
Cap Mkt Mediana
12556 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
Monsanto Co Agrium Inc CF Industries Holdings Inc Dow Chemical Co Yara International ASA
r r r r r
5,72 5,46 5,40 3,30 3,15
h Ciclico
41,38
r t y u
41,38 -
KWS SAAT SE Syngenta AG The Mosaic Co Vilmorin & Cie Bunge Ltd
s r r s s
3,02 2,99 2,99 2,98 2,97
j Sensibile
7,27
i o p a
6,48 0,78
52 0 37,98
k Difensivo
51,35
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
51,35 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
63,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
42,93 11,94 8,66
Europa
27,07
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,73 17,03 6,31 0,00 0,00
Asia
9,40
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
4,95 1,00 2,92 0,53
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Global Thematic Partners, LLC +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 nov 2006 Stephan Werner 15 set 2016 133,30 EUR 407,27 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273158872
ß
®
119
Report 31 mar 2017
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD MSCI World PR EUR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente in azioni quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. l’OICR può inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso e variabile quotate nelle borse valori o negoziate in altri mercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10% del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,00 11,70 +Med +Med +Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
14,64 4,12 3,06 25
11,73 -4,91 -3,59 80
11,70 -5,00 -3,38 75
14,05 6,23 6,00 10
4,10 -8,45 -4,47 89
4,87 0,43 0,90 19
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,16 0,98 74,09 -0,25 5,78
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,87 10,06 14,27 11,45 11,11
+/-Ind
+/-Cat
0,43 -0,87 -4,57 -1,55 -2,12
0,90 -1,13 -2,48 -0,38 -0,59
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,87 -4,46 18,57 0,48 7,42
-0,73 -3,99 4,01 -3,17
4,59 -6,62 1,03 3,12
4,94 7,29 5,80 4,18
Portafoglio 31 gen 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,18 0,00 0,82 0,00
Small
99,18 0,00 0,82 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
42,25 39,05 17,91 0,79 0,00
Cap Mkt Mediana
25225 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Great Eagle Holdings Ltd Nordea Bank AB BlackRock Inc Danone SA MTU Aero Engines AG
t y y s p
4,09 3,34 3,32 2,73 2,63
h Ciclico
56,28
r t y u
16,32 22,27 16,08 1,61
America
24,40
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
23,36 0,83 0,21
Europa
59,73
Roche Holding AG Dividend... Helvetia Holding AG Aurubis AG Las Vegas Sands Corp Albemarle Corp
d y r t r
2,28 2,09 2,02 1,99 1,99
j Sensibile
28,30
i o p a
5,80 1,38 12,01 9,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,08 32,70 22,44 1,52 0,00
100 0 26,48
k Difensivo
15,42
Asia
15,87
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,66 7,48 2,27
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,76 0,00 9,95 3,16
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
120
DJE Investment SA +49 89 790453-0 www.dje.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
27 gen 2003 Jan Ehrhardt 27 gen 2003 423,00 EUR 1.273,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0159551042
ß
®
Report 31 mar 2017
DWS Akkumula LC (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
MSCI World NR EUR
QQQQ
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del proprio patrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con solida capitalizzazione. L’OICR investe può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR può investire significativamente (fino al 49% del patrimonio) in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari e residualmente (fino al 10% del patrimonio) in fondi comuni di investimento.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 13,52 +Med Med +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
11,18 -2,87 -1,10 67
17,77 -3,43 0,22 55
20,91 1,41 5,73 11
13,23 2,81 4,40 13
5,41 -5,31 -1,21 63
5,78 0,87 0,76 27
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,62 1,14 92,01 -0,01 3,89
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,78 12,23 17,39 14,80 13,10
+/-Ind
+/-Cat
0,87 -1,61 -4,89 -0,03 -1,17
0,76 0,28 -0,92 3,05 1,70
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,78 -5,01 15,95 0,91 7,61
0,05 -2,87 6,14 -0,15
4,54 6,11 -9,25 10,78 6,02 6,48 4,43 4,96
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,39 0,00 2,61 0,00
Small
97,39 0,00 2,61 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
52,89 34,27 12,56 0,29 0,00
Cap Mkt Mediana
54457 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Apple Inc Nestle SA Roche Holding AG Dividend... Celgene Corp
a a s d d
3,17 2,78 2,09 1,83 1,75
h Ciclico
40,72
r t y u
2,88 15,29 21,83 0,73
America
63,55
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
60,41 3,14 0,00
Europa
21,54
TJX Companies Inc The Priceline Group Inc United Technologies Corp Visa Inc Class A Allianz SE
t t p y y
1,57 1,49 1,40 1,34 1,23
j Sensibile
28,86
i o p a
1,42 0,82 11,15 15,45
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
3,78 9,45 8,30 0,00 0,00
192 0 18,64
k Difensivo
30,42
Asia
14,92
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,75 16,46 0,22
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,82 0,47 3,43 1,19
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 lug 1961 Andre Köttner 1 mar 2013 1.016,54 EUR 4.337,81 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0008474024
ß
®
121
Report 31 mar 2017
DWS Top Dividende LD (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI World High Dividend Yield NR USD Not Benchmarked
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQ
Azionari Globali - Reddito
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercato monetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altri valori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contratto e nel “German investment Act”.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,30 10,17 -Med -Med -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
7,47 -3,05 -4,11 83
12,48 -4,17 -2,84 73
17,72 1,02 2,64 31
12,72 4,89 4,66 18
7,31 -5,24 -1,26 58
4,17 -0,27 0,20 43
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,69 0,90 89,62 0,11 3,22
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,17 7,52 12,77 13,37 11,83
+/-Ind
+/-Cat
-0,27 -3,41 -6,07 0,38 -1,40
0,20 -3,67 -3,97 1,54 0,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,17 -0,87 13,35 1,79 10,47
4,75 -4,06 6,12 -1,93
0,13 -4,64 5,52 -0,08
3,21 8,70 3,28 3,89
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,97 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,55 9,97 -0,52 0,00
Small
90,55 9,97 1,46 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
72,20 22,37 5,44 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
71701 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... Allianz SE Cisco Systems Inc Unilever NV DR Nippon Telegraph & Telephone...
a y a s i
3,55 3,51 3,46 3,25 3,25
h Ciclico
16,28
r t y u
3,51 1,29 9,67 1,80
America
51,62
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
45,23 6,40 0,00
Europa
35,20
Verizon Communications Inc Pfizer Inc US Treasury Note... Novartis AG NextEra Energy Inc
i d d f
2,98 2,96 2,87 2,83 2,81
j Sensibile
32,33
i o p a
14,64 4,50 5,16 8,02
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,04 17,01 11,14 0,00 0,00
55 7 31,47
k Difensivo
51,40
Asia
13,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
27,61 13,39 10,39
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
7,45 0,00 5,72 0,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
122
Deutsche Asset Management... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 apr 2003 Thomas Schüssler 5 ott 2005 126,60 EUR 19.609,16 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Inc DE0009848119
ß
®
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - China Consumer Fund A Acc EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Golden Dragon NR USD
MSCI China NR USD
QQQQ
Azionari Grande Cina
Usato nel Report 23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo in via primaria in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o che svolgano una parte predominante delle loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 18,94 Med Med -
Basati su MSCI Golden Dragon NR USD (dove applicabile)
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
19,14 -1,17 2,43 36
22,01 19,73 16,71 4
14,00 -8,66 -3,02 79
7,97 4,86 0,67 36
3,17 -5,39 1,43 52
12,10 0,92 1,60 20
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,15 1,05 93,41 -0,44 4,92
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
12,10 9,25 24,79 14,11 14,08
+/-Ind
+/-Cat
0,92 -1,76 -2,86 -2,34 2,63
1,60 -0,03 1,25 0,25 3,64
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
12,10 -7,33 21,33 -4,18 2,11
1,64 12,38 -2,55 0,16 -19,69 10,64 1,73 6,81 9,49 -1,38 10,84 9,31
Europa
Asia
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,38 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,44 0,00 0,45 0,11
Small
99,44 0,00 0,83 0,11
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
62,31 28,36 5,72 3,01 0,59
Cap Mkt Mediana
24414 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR China Mobile Ltd Ping An Insurance (Group) Co.... AIA Group Ltd
a t i y y
6,91 6,51 6,35 4,74 4,30
h Ciclico
48,69
r t y u
28,49 19,51 0,69
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,49
Baidu Inc ADR China Pacific Insurance... China Life Insurance Co Ltd H... Galaxy Entertainment Group Ltd NetEase Inc ADR
a y y t a
3,70 3,66 3,63 3,41 2,99
j Sensibile
36,60
i o p a
11,39 5,10 20,11
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,38 0,11 0,00 0,00
109 0 46,19
k Difensivo
14,71
Asia
99,51
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,48 3,81 0,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,21 0,00 21,31 78,00
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 feb 2011 Raymond Ma 23 feb 2011 19,73 EUR 1.617,65 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0594300096
ß
®
123
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Pacific Fund Y Acc EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Pacific NR USD
MSCI AC Pacific NR USD
QQQQQ
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
Usato nel Report 23,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Fidelity Pacific Fund investe principalmente in Giappone e, in misura minore, nell´Asia sud-orientale ed in Australia. Il gestore del fondo analizza attentamente i diversi settori, per selezionare le migliori aziende al prezzo più interessante. Si tratta solitamente di aziende che hanno una buona posizione enl proprio settore, sono competitive, e presentano sul lungo periodo possibilità di elevati ritorni sul capitale investito.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,03 14,46 +Med +Med -
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
17,9
Fondo
14,9
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
15,19 0,20 1,53 31
26,14 19,01 17,46 4
16,87 2,99 4,58 12
12,18 2,97 2,89 30
7,76 -0,26 1,47 30
8,94 1,04 1,42 24
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,65 1,06 86,60 0,13 5,50
Crescita di 10000
20,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,94 7,01 21,68 14,64 15,15
+/-Ind
+/-Cat
1,04 -4,47 -2,68 0,79 4,81
1,42 -3,28 -0,44 2,02 5,68
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,94 -3,52 18,63 2,17 14,60
4,02 9,31 -1,77 1,63 -16,59 11,55 4,43 6,63 2,73 -3,03 6,98 6,10
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,81 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,71 0,03 0,25 0,00
Small
99,71 0,03 2,06 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
19,79 16,87 31,03 27,11 5,19
Cap Mkt Mediana
2407 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
43,43
r t y u
4,11 24,22 14,21 0,89
America
1,07
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,07 0,00 0,00
Europa
2,08
j Sensibile
38,12
i o p a
5,07 2,44 11,12 19,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,08 1,00 0,00 0,00 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
18,45
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,60 7,78 2,07
Asia
96,84
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
28,71 10,92 20,39 36,83
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
124
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
12 set 2013 Dale Nicholls 1 set 2003 16,33 EUR 2.345,68 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0951203180
ß
®
Report 31 mar 2017
First Eagle Amundi International Fund Class IE-C Shares (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR
Not Benchmarked
QQQQ
Bilanciati Aggressivi USD
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica conforme a un approccio in termini di valore.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,33 9,76 -Med -Med -
Basati su Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
8,55 -3,55 -0,19 57
8,18 -4,24 0,94 58
16,50 -3,23 0,71 49
9,47 -1,13 2,08 31
13,04 2,58 5,99 8
2,93 -0,96 -0,32 63
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-0,72 0,93 84,71 -0,36 3,23
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,93 9,26 18,09 13,15 10,66
+/-Ind
+/-Cat
-0,96 -2,00 -0,90 -1,25 -1,84
-0,32 -0,05 1,88 1,69 1,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,93 -1,47 14,64 2,44 7,07
5,35 -4,07 3,45 -1,89
2,59 -7,38 5,13 0,63
6,14 7,47 4,57 2,34
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 30,59 0,00
68,23 4,26 21,32 6,20
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
a a y
ETFS Physical Gold db Physical Gold ETC Oracle Corp Microsoft Corp American Express Co
-
US Treasury Bill2017-04-06 US Treasury Bill2017-04-20 US Treasury Bill2017-05-18 US Treasury Bill2017-06-01 US Treasury Bill2017-06-22 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
68,23 4,26 51,91 6,20
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
3,83 2,37 2,17 2,04 1,71
h Ciclico
42,58
r t y u
13,62 6,92 19,26 2,78
America
55,59
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
48,72 4,90 1,98
Europa
20,06
1,70 1,70 1,70 1,70 1,70
j Sensibile
46,19
i o p a
6,01 7,49 17,14 15,54
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,58 11,27 2,87 0,18 0,15
136 8 20,63
k Difensivo
11,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,66 4,03 0,54
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
24,35
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
18,26 1,29 4,16 0,64
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
First Eagle Investment... +352 47 676667 www.amundi.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
7 nov 2011 Matthew McLennan 1 set 2008 1.821,99 EUR 9.160,71 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0565136040
ß
®
125
Report 31 mar 2017
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II IT (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE N/A Wld TR
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
QQQQQ
Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di Comparto è il conseguimento di una crescita di valore nella valuta del comparto adeguata rispetto al rischio di investimento. La strategia di investimento viene definita sulla base dell'analisi fondamentale condotta dai mercati finanziari globali.Il comparto investe il proprio patrimonio in titoli di vario tipo, tra i quali, ad esempio, azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario, certificati, altri prodotti strutturati (ad es. obbligazioni reverse convertibili, obbligazioni cum warrant e obbligazioni convertibili), fondi target, derivati, liquidità e depositi a termine. Fino al 20% del patrimonio netto del comparto può essere investito indirettamente in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,00 9,89 +Med +Med -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
14,40 1,18 7,93 9
8,94 -1,53 3,48 30
12,48 -2,70 7,21 8
9,30 3,68 7,22 8
5,39 -2,30 3,21 20
3,40 1,19 0,79 29
Rend. Cumulati %
-1,63 1,23 69,55 0,06 5,67
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
3,40 4,83 8,44 9,72 8,85
+/-Ind
+/-Cat
1,19 -0,33 -2,35 0,32 -0,61
0,79 -0,03 0,77 5,87 4,51
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,40 0,49 10,33 1,43 6,59
1,32 -4,02 2,48 -2,40
2,11 -5,40 3,24 2,53
1,38 9,10 4,82 2,14
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
58,46 8,06 23,83 9,66
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
s y d
Nestle SA Source Physical Gold P-ETC Xetra-Gold Berkshire Hathaway Inc B Novo Nordisk A/S B
d s r s
Abbott Laboratories Imperial Brands PLC Monsanto Co Japan Tobacco Inc Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
58,46 8,06 23,83 9,66
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
5,24 4,84 4,82 4,15 3,15
h Ciclico
35,33
r t y u
11,43 15,10 7,24 1,56
America
37,88
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
34,83 3,05 0,00
Europa
52,46
2,80 2,71 2,52 2,40
j Sensibile
17,45
i o p a
10,56 1,12 5,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,75 23,31 22,39 0,00 0,00
41 14 32,62
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
47,22
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
24,29 22,94 -
Asia
9,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
9,66 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
126
Flossbach von Storch AG +352 26 458422 www.fvsinvest.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 apr 2014 Bert Flossbach 27 apr 2016 131,63 EUR 3.649,71 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1038809049
ß
®
Report 31 mar 2017
Henderson Horizon Global Technology Fund A2 EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NR USD
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
QQQ
Azionari Settore Tecnologia
Usato nel Report 28,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento del Global Technology Fund è di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo, investendo in un portafoglio diversificato a livello globale di società del settore tecnologico. Il Comparto intende approfittare delle tendenze di mercato a livello internazionale. Il Comparto assume un approccio geograficamente diversificato ed opera entro gli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sono limiti specifici per quanto riguarda gli importi che il Comparto può o deve investire in qualsiasi regione geografica o singolo paese. Il Comparto è denominato in US$. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,36 15,25 Med Med -
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
20,7
Fondo
16,7
Indice Categoria
12,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
11,34 -0,22 0,18 38
20,51 -2,65 -1,34 58
25,56 -6,60 2,87 43
15,94 -0,75 1,63 47
9,49 -5,30 -0,95 60
12,41 1,71 1,37 31
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,70 1,02 94,60 -0,84 3,36
Crescita di 10000
24,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
12,41 16,94 32,37 21,36 15,58
+/-Ind
+/-Cat
1,71 -1,25 0,34 -3,05 -2,57
1,37 1,64 2,09 2,13 0,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
12,41 -7,02 12,79 0,24 7,48
0,35 12,80 4,03 -3,89 -6,12 13,93 5,29 9,60 8,55 -1,31 4,94 8,27
Europa
Asia
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,21 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,09 0,00 2,91 0,00
Small
97,09 0,00 5,11 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
60,28 24,62 13,21 1,89 0,00
Cap Mkt Mediana
107167 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc Facebook Inc A Microsoft Corp Alphabet Inc A Samsung Electronics Co Ltd
a a a a a
9,03 6,98 5,91 5,16 4,20
h Ciclico
14,80
r t y u
7,77 7,03 -
America
78,90
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
78,90 0,00 0,00
Europa
4,69
Alphabet Inc C Visa Inc Class A Cisco Systems Inc Tencent Holdings Ltd Broadcom Ltd
a y a a a
4,10 4,01 3,70 3,35 3,20
j Sensibile
85,20
i o p a
2,86 82,35
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,32 2,40 0,00 0,55 0,41
50 0 49,63
k Difensivo
Asia
16,42
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 5,09 11,32
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 ott 2007 Stuart O'Gorman 1 gen 2001 59,79 EUR 2.277,27 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572952280
ß
®
127
Report 31 mar 2017
Invesco Funds Series - Invesco Japanese Equity Core Fund E Accumulation EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Japan-Enhanced NR JPY
Topix TR JPY
QQQ
Azionari Giappone Large Cap
Usato nel Report 21,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è conseguire la crescita del capitale investendo in Giappone. Il Gestore investirà prevalentemente in azioni di società di diritto giapponese, sebbene possa investire anche in azioni di società, costituite in altre giurisdizioni e che ricavino utili o abbiano interessi sostanziali in Giappone, a suo giudizio idonee. Il Comparto investirà in titoli quotati o negoziati su mercati riconosciuti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,01 14,43 Med Alto Alto
Basati su MSCI Japan NR JPY (dove applicabile)
16,1
Fondo
13,6
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
12,09 5,57 6,46 8
25,49 3,82 3,08 19
2,34 -6,95 -5,83 95
21,37 -0,68 -0,37 56
6,23 0,79 0,53 39
3,37 0,33 -0,20 52
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,87 0,98 86,95 -0,37 6,28
Crescita di 10000
18,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,37 11,57 18,78 14,28 10,29
+/-Ind
+/-Cat
0,33 1,95 -3,15 -1,10 -1,32
-0,20 1,57 -2,99 -0,86 -0,98
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,37 -7,55 23,66 -8,59 15,69
2,72 3,64 1,85 -12,12 7,69 4,76 4,24 2,44
7,92 9,66 -0,76 1,59
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,36 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,44 0,00 0,56 0,00
Small
99,44 0,00 0,91 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
39,27 25,19 26,17 9,37 0,00
Cap Mkt Mediana
1177587 JPY
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Inpex Corp Mitsubishi UFJ Financial Group... Casio Computer Co Ltd Sumitomo Mitsui Financial... Honda Motor Co Ltd
o y a y t
5,73 5,70 5,27 5,03 5,01
h Ciclico
43,24
r t y u
4,11 11,65 19,99 7,49
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
Japan Airlines Co Ltd Murata Manufacturing Co Ltd Shikoku Electric Power Co Inc Kansai Electric Power Co Inc Hitachi Metals Ltd
p a f f r
4,93 4,64 4,33 4,31 4,09
j Sensibile
40,57
i o p a
7,15 17,61 15,81
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
41 0 49,04
k Difensivo
16,19
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,90 3,59 8,69
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
98,74 0,00 1,26 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
128
Invesco Asset Management Ltd +49 (0)69 29 807 800 www.de.invesco.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 ago 2005 Paul Chesson 3 ago 2001 17,46 EUR 349,50 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE00B0H1QB84
ß
®
Report 31 mar 2017
Kempen (Lux) Global Property Fund I (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR EUR
-
Immobiliare Indiretto - Globale
Usato nel Report 16,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
14,8 (EUR)
-
13,3
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,3K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
-
14,04 3,10 4,27 9
8,22 0,48 5,26 7
0,29 -1,68 -0,32 62
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
0,29 0,68 7,04 -
+/-Ind
+/-Cat
-1,68 -1,69 -2,64 -
-0,32 0,01 1,85 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
0,29 1,40 17,33
5,46 -9,76
0,81 -2,03
0,39 9,95
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,83 0,00 1,17 0,00
Small
98,83 0,00 1,17 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
u u u u u
5,43 4,25 4,08 3,93 3,31
h Ciclico
Equity Residential Cheung Kong Property Holdings... Equity Commonwealth Derwent London PLC Healthcare Trust of America Inc
u u u u u
3,01 2,97 2,88 2,77 2,76
j Sensibile
48 0 35,38
k Difensivo
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
9,53 40,93 39,52 10,02 0,00
Cap Mkt Mediana
8472 EUR
Distribuzione Settoriale
Simon Property Group Inc Prologis Inc Boston Properties Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Ventas Inc
r t y u i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni 100,00
100,00 0,00
0,00
-
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
58,99
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,98 3,01 0,00
Europa
15,03
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,63 8,25 2,15 0,00 0,00
Asia
25,98
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
10,87 5,25 9,85 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Kempen Capital Management... +31 20 3488719 www.kempen.nl
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 2014 Egbert Nijmeijer 2 ott 2014 2.751,86 EUR 63,69 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1114193292
ß
®
129
Report 31 mar 2017
LO Funds - Golden Age, Syst. Hdg, (EUR) NA (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD
-
Azionari Internazionali - Hedged
11,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavi sono in gran parte generato da cura per le persone di 55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori della salute, finanziaria e del consumatore, ma con una ripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e aree geografiche.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
10,4
Fondo
9,9
Indice Categoria
9,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
-
-8,10 -
7,82 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
10,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,82 1,85 4,60 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
7,82 -5,26 -
1,79 -
0,89 -
-5,54 4,85
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 24,67 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,72 0,00 1,28 0,00
Small
98,72 0,00 25,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
d d
Agilent Technologies Inc Danaher Corp Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
3,26 3,17 57 0 6,43
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
30,06 34,47 30,74 4,49 0,24
Cap Mkt Mediana
28560 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
h Ciclico
37,16
r t y u
1,73 16,29 19,14 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile
3,15
i o p a
0,67 2,48
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
k Difensivo
59,69
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,23 49,47 -
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
America
64,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
64,44 0,00 0,00
Europa
30,39
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,56 11,61 14,22 0,00 0,00
Asia
5,18
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
3,22 0,00 1,94 0,01
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
130
Lombard Odier Asset Mgt... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 mag 2008 Johan Utterman 13 mar 2012 15,54 EUR 565,19 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015. © 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 mar 2017
M&G Global Basics Fund Euro A Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI World NR USD
FTSE Gbl Basic Composite
Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto è un fondo azionario globale che investe principalmente in società operanti nei settori industriali di base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivo del Comparto è incrementare il capitale nel lungo periodo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,74 12,95 Med Med +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
3,38 -10,67 -8,53 89
0,74 -20,47 -16,70 89
6,57 -12,93 -5,79 74
2,62 -7,80 -5,94 84
12,70 1,97 4,41 25
5,76 0,86 0,67 41
Fondo %
Rend. Cumulati %
-5,63 1,14 81,82 -0,90 5,88
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,76 9,37 20,40 9,06 4,95
+/-Ind
+/-Cat
0,86 -4,48 -1,88 -5,76 -9,31
0,67 -1,54 1,63 -1,33 -5,58
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,76 -1,01 14,38 0,49 6,76
3,28 6,59 -3,87 -14,00 3,60 1,43 -6,89 3,06
3,41 8,54 0,92 -1,67
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 22,48 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,52 0,00 1,48 0,00
Small
98,52 0,00 23,95 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,29 33,29 28,50 6,92 0,00
Cap Mkt Mediana
20036 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Symrise AG Roche Holding AG Dividend... Kerry Group PLC Class A Ansell Ltd
a r d s d
4,98 3,75 3,57 3,45 3,22
h Ciclico
30,81
r t y u
19,48 8,01 1,81 1,51
America
45,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
39,66 4,17 1,21
Europa
40,69
Kirin Holdings Co Ltd PZ Cussons PLC Siemens AG Johnson & Johnson Rockwell Automation Inc
s s p d p
3,20 3,19 3,15 3,09 2,93
j Sensibile
33,56
i o p a
5,24 19,49 8,84
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
15,99 18,35 3,98 0,00 2,38
63 0 34,54
k Difensivo
35,63
Asia
14,26
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
18,55 17,08 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,38 4,22 0,85 3,81
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 nov 2001 Jamie Horvat 18 dic 2015 31,20 EUR 2.107,88 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB0030932676
ß
®
131
Report 31 mar 2017
Morgan Stanley Investment Funds Global Opportunity Fund AH (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
MSCI ACWI NR EUR
-
Azionari Internazionali - Hedged
23,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita a lungo termine del Suo investimento Investimenti principali Titoli azionari Almeno il 70% degli investimenti del fondo. Società, aventi sede in qualsiasi parte del mondo, che il consulente finanziario ritiene abbiano l'opportunità di realizzare guadagni sostenibili e crescita del flusso di cassa e siano sottovalutate al momento dell'acquisto. Altri investimenti potenziali Il fondo può anche investire una parte dei suoi asset in altre società. Il fondo può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un simile rendimento per le titoli azionari senza una proprietà diretta della società. Ulteriori informazioni La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 13,97 -
17,4
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
8,14 -
37,85 -
7,42 -
18,84 -
-2,04 -
14,75 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
20,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
14,75 9,18 17,70 12,27 13,37
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
14,75 -4,49 6,80 1,40 0,31
0,34 7,44 -4,86 6,51 -7,28 12,67 3,70 1,62 0,52 2,50 18,35 13,28
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,02 0,00 4,94 1,04
Small
94,02 0,00 4,94 1,04
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Facebook Inc A TAL Education Group ADR Amazon.com Inc EPAM Systems Inc The Priceline Group Inc
a s t a t
DSV A/S Mastercard Inc A Visa Inc Class A Hermes International SA Luxoft Holding Inc A
p y y t a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
55,52 27,73 8,06 6,47 2,22
Cap Mkt Mediana
40011 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,40 6,79 6,34 5,71 5,61
h Ciclico
39,30
r t y u
24,49 14,81 -
America
46,02
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
46,02 0,00 0,00
Europa
27,25
4,63 4,40 4,27 3,62 3,59
j Sensibile
39,72
i o p a
5,20 34,52
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
10,71 8,09 5,20 0,00 3,25
34 0 54,35
k Difensivo
20,98
Asia
26,73
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
20,39 0,59 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,30 0,00 1,89 19,54
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
132
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 2010 Kristian Heugh 30 nov 2010 51,27 EUR 1.429,01 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0552385618
ß
®
Report 31 mar 2017
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund Euro Hedged BI EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked
-
Azionari Internazionali - Hedged
19,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto adotta un esclusivo processo di composizione del portafoglio, basato su modelli informatici, obiettivi e quantitativi di selezione delle azioni, privilegiando gli investimenti in titoli poco esuberanti ma che offrono rendimenti costanti. Il processo dinvestimento individua le aziende operanti in settori economici di successo e in grado di generare utili, dividendi e flussi finanziari stabili e continui nel tempo. Tale stabilità contribuisce a contrastare la volatilità dei prezzi dei titoli azionari in cui il Comparto investe, attenuandone il rischio rispetto al mercato nel suo complesso. Un ulteriore fattore di stabilità è l&apos;ampia diversificazione del portafoglio, generalmente composto da 100... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,13 8,49 -
15,4
Fondo
13,4
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
8,44 -
26,42 -
15,35 -
5,07 -
6,90 -
4,46 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
17,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,46 5,45 8,07 9,51 12,10
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,46 3,32 4,74 3,04 11,34
1,88 -1,19 3,76 3,45
0,60 -4,39 2,13 3,25
0,95 6,19 5,64 6,30
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,03 0,00 1,72 0,25
Small
98,03 0,00 1,72 0,25
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Nippon Telegraph & Telephone... KDDI Corp Zimmer Biomet Holdings Inc CVS Health Corp Walgreens Boots Alliance Inc
i i d d s
Cognizant Technology Solutions... Johnson & Johnson Anthem Inc Laboratory Corp of America... Amgen Inc
a d d d d
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
50,03 39,17 10,21 0,59 0,00
Cap Mkt Mediana
45509 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
2,94 2,50 2,47 2,44 2,26
h Ciclico
21,57
r t y u
2,57 9,14 6,79 3,07
America
58,53
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
55,42 3,11 0,00
Europa
25,55
2,21 2,19 2,15 2,14 2,14
j Sensibile
32,61
i o p a
11,18 8,18 13,25
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,06 12,12 4,83 0,00 1,54
99 0 23,44
k Difensivo
45,82
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,41 28,09 8,33
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
15,92
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
11,20 0,00 2,90 1,83
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Nordea Investment Management... 00352 43 39 50 1 www.nordea.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 apr 2008 Claus Vorm 5 mar 2007 17,81 EUR 1.770,02 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0351545669
ß
®
133
Azionario Europa ANIMA Star High Potential Italy I EUR Bestinver International R BGF European E2 EUR Comgest Growth Europe EUR Acc Fidelity Italy Y-Acc-EUR GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc Henderson Horizon PanEur Alp A2 € Acc Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
LO Funds Eurp Hi Convct EUR NA Neptune European Opportunities B Acc EUR Odey Pan European EUR R Acc R Conviction Euro C EUR Schroder ISF Italian Eq A Acc SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Nordic C Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
145.9 140.2 134.4 128.7 123.0 117.2 111.5 105.7 100.0 94.3 88.5 82.8 77.0
134
07/2014
11/2014
03/2015
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
SEB Nordic C
134.5
LO Funds Eurp Hi Convct EUR NA
135.9
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
129.4
Comgest Growth Europe EUR Acc
132.3
Bestinver International R
131.2
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
LO Funds Eurp Hi Convct EUR NA
10.76
10.88
3.45
8.32
8.62
8.32
SEB Nordic C
10.38
14.01
0.96
3.59
9.97
3.59
Comgest Growth Europe EUR Acc
9.77
13.21
4.81
7.78
7.52
7.78
Bestinver International R
9.48
20.09
4.26
8.44
16.26
8.44
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
9.43
7.79
4.65
5.84
6.03
5.84
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
8.98
9.49
2.49
5.78
7.28
5.78
Neptune European Opportunities B Acc EUR
6.09
37.89
3.88
6.79
30.73
6.79
BGF European E2 EUR
2.77
7.18
2.28
4.75
9.14
4.75
Schroder ISF Italian Eq A Acc
2.68
13.59
9.23
8.31
20.42
8.31
R Conviction Euro C EUR
2.42
19.77
6.79
9.35
25.32
9.35
Henderson Horizon PanEur Alp A2 € Acc
1.24
3.43
2.81
2.67
4.48
2.67
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
0.59
8.75
8.84
4.80
15.18
4.80
Odey Pan European EUR R Acc
0.44
2.17
-0.58
5.12
8.13
5.12
0.43
-0.74
2.59
1.87
3.90
1.87
-0.03
2.40
2.45
2.58
2.98
2.58
4.91
2.46
8.45
6.95
8.45
ANIMA Star High Potential Italy I EUR Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R SEB European Equity Small Caps C EUR * Rendimento annualizzato.
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135
Overview di comparto L’Europa ha corso nel primo trimestre di quest’anno e, almeno per ora, non sembra aver fatto troppa attenzione alle incognite aperte da Brexit e a quelle che potrebbero arrivare con le elezioni in Francia e in Germania. L’indice Morningstar dedicato al Vecchio continente nel periodo ha guadagnato il 5,32%. Per quanto riguarda le categorie che raccolgono i diversi fondi dedicati alla regione, nelle large cap i blend hanno segnato +5,63%, i growth +6,82% e i value +5,12%. Le mid cap sono salite del 7,44%, mentre le small dell’1,56%. “Gli effetti di Brexit non si sono ancora fatti sentire, anche perché il processo dell’uscita del Regno Unito dall’Ue sarà piuttosto lungo e le modalità per arrivarci devono ancora essere chiarite”, spiega Robert Johnson, responsabile della ricerca economica di Morningstar. Per quanto riguarda Francia e Germania, le partite elettorali nel primo trimestre erano ancora piuttosto aperte, per cui gli investitori hanno aspettato prima di mettersi in posizione di difesa”. Il Regno Unito, intanto, ha dato il via alle pratiche per l’uscita dalla Ue, ma il rischio di un contagio politico è stato mitigato, almeno temporaneamente dal fallimento dei movimenti populisti nelle elezioni olandesi. Anche nel Vecchio continente, come del resto negli Stati Uniti, gli investitori non hanno perso di vista la Banca centrale. Gli investitori hanno avuto un sussulto quando l’Eurotower ha lasciato intendere che potrebbe avvicinarsi il momento in cui metterà fine alle politiche di allentamento monetario. Il timore, in effetti, qualche fondamento ce l’ha. Nel giro di poche settimane l’inflazione nella regione ha avuto un picco. L’indice armonizzato dei prezzi al consumo è arrivato al 2% (a febbraio), il livello più alto dal gennaio 2013. Il lato positivo, almeno dal punto di vista di un possibile rialzo dei tassi, è che il dato è stato alimentato da un rialzo dei prezzi del petrolio. Escludendo questa componente l’indicatore è rimasto su livelli più contenuti.
Analisi del rischio Deviazione Standard*
Sharpe
5.29
0.13
Bestinver International R
12.96
0.77
QQQQ
5
BGF European E2 EUR
12.98
0.28
QQQ
6
Comgest Growth Europe EUR Acc
12.45
0.82
QQQQQ
5
Fidelity Italy Y-Acc-EUR
17.75
0.13
QQQQ
6
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc
12.43
0.80
QQQQ
5
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Henderson Horizon PanEur Alp A2 € Acc
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
3.72
0.38
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc
12.08
0.78
QQQQQ
4 5
LO Funds Eurp Hi Convct EUR NA
12.18
0.91
QQQQ
5
Neptune European Opportunities B Acc EUR
19.13
0.41
6
Odey Pan European EUR R Acc
11.45
0.11
QQQ
5
R Conviction Euro C EUR
19.76
0.22
6
Schroder ISF Italian Eq A Acc
18.06
0.24
QQQ
6
12.66
0.85
QQQ
6
8.22
0.05
Q
4
SEB European Equity Small Caps C EUR SEB Nordic C Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
136
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Report 31 mar 2017
ANIMA Star High Potential Italy I EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
FTSE MIB TR EUR
-
Categoria Morningstar™
11,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso di rendimento assoluto, conseguendo, nel contempo, una rivalutazione del capitale a lungo termine. Il Comparto investe in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Le ponderazioni relative alle asset class che compongono il portafoglio di investimenti del Comparto sono gestite dinamicamente, a seconda del parere del Gestore Delegato, e delle condizioni di mercato. La quota azionaria del portafoglio è prevalentemente esposta a strumenti finanziari - selezionati in base allo stile (crescita e valore), alla capitalizzazione (small, medium e large cap) e alla rotazione settoriale - quotati sui mercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitaliani quotati in... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,13 5,29 -
10,6
Fondo
10,1
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
5,46 -
-3,02 -
1,87 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
1,87 3,90 -0,74 0,43 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014
1,87 -0,47 8,37 -
-3,76 -1,08 -1,81
-0,73 -0,13 -1,20
2,00 -1,49 0,22
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
11,65 0,00 20,83 0,00
49,34 50,37 -2,23 2,52
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Ftse/Mib Idx Fut Jun172017-06-16 Italy(Rep Of)2017-08-30 Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 Italy(Rep Of) 4.5%2018-08-01 Telecom Italia SpA Rsp Italy(Rep Of)2018-04-15 Italy Rep 1.15%2017-05-15 Italy(Rep Of)2018-12-28 Italy(Rep Of) 3.5%2018-06-01 Dax Idx Jun17 (Gxm7)2017-06-16 Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Europa
Asia
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
44,04
r t y u
6,57 20,73 16,73 0,01
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
5,00 4,97 4,94 4,83 4,35
j Sensibile
41,43
i o p a
11,87 13,77 13,07 2,73
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
48 11 65,00
k Difensivo
14,53
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
0,41 0,92 13,20
- 12,73 - 10,59 - 7,12 - 5,27 i 5,21 -
America Reddito Fisso Qualità Credito Alta Med Basso
60,99 50,37 18,60 2,52
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Europa
100,00
0,00 100,00 0,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Anima Asset Management... +39 2 438281 www.animasgr.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 mar 2014 Samuele Chiodetto 19 mar 2014 5,09 EUR 141,78 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00BJBQBS44
ß
®
137
Report 31 mar 2017
Bestinver International R (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
Stoxx Europe 600
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
-
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
16,27 -1,02 -2,82 70
31,94 12,12 10,25 11
0,30 -6,54 -4,88 80
12,16 3,93 -3,50 69
11,58 9,00 11,05 7
8,44 2,48 2,09 12
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,16 0,87 76,08 0,35 6,57
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,77 12,96 Med Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,44 16,26 20,09 9,48 13,84
+/-Ind
+/-Cat
2,48 3,82 3,14 2,30 3,48
2,09 5,78 6,71 2,01 2,58
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,44 0,75 19,81 3,74 9,99
-0,99 4,33 -4,77 -7,48 1,56 -7,44 2,07 12,36
7,22 6,25 2,85 4,59
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
91,86 0,00 8,14 0,00
Small
91,86 0,00 8,14 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,64 29,84 22,13 14,78 1,62
Cap Mkt Mediana
10373 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Dassault Aviation SA Lenta Ltd GDR thyssenkrupp AG Imperial Brands PLC Informa PLC
p t r s t
4,52 3,83 3,38 3,37 3,28
h Ciclico
54,67
r t y u
6,73 30,96 16,97 -
America
4,33
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 4,33
Europa
89,02
Wolters Kluwer NV Roche Holding AG Dividend... Volvo AB B Companhia Brasileira De... CIR Compagnie Industriali...
t d p t t
3,26 3,16 2,98 2,89 2,87
j Sensibile
27,16
i o p a
1,25 6,97 16,05 2,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
16,43 54,05 14,38 4,17 0,00
56 0 33,56
k Difensivo
18,17
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,71 6,50 0,96
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,66
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,93 0,00 4,73 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
138
Bestinver Gestion, S.A., SGIIC -
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 dic 2008 Beltrán de la Lastra 4 nov 2014 718,09 EUR 236,65 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0389173401
ß
®
Report 31 mar 2017
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’European Fund si propone di massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente in Europa.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,28 12,98 -Med Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
19,85 2,56 2,05 30
21,18 1,36 1,57 29
2,06 -4,78 -3,22 84
10,42 2,20 -0,37 48
-6,07 -8,65 -5,72 93
4,75 -1,21 -0,88 77
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,94 0,96 93,52 -1,32 3,34
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,75 9,14 7,18 2,77 7,84
+/-Ind
+/-Cat
-1,21 -3,30 -9,77 -4,41 -2,52
-0,88 -1,53 -6,12 -3,68 -1,93
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,75 -8,20 17,77 2,16 6,07
-3,50 -1,79 -0,96 -0,62
1,77 -8,93 -0,92 8,49
4,19 4,83 1,81 5,97
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,26 0,01
Morningstar Style Box® Azionario
98,36 0,00 0,47 1,17
Small
98,36 0,00 1,73 1,18
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,50 47,84 14,66 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
24016 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
British American Tobacco PLC Shire PLC Imperial Brands PLC Fresenius Medical Care AG &... Hexagon AB B
s d s d a
3,67 3,00 2,96 2,59 2,35
h Ciclico
43,19
r t y u
11,60 12,76 16,68 2,14
America
7,10
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
7,10 0,00 0,00
Europa
92,90
Telefonica SA Merck KGaA BAE Systems PLC Koninklijke KPN NV Volvo AB B
i d p i p
2,28 2,27 2,21 2,20 2,18
j Sensibile
29,92
i o p a
6,37 2,00 15,08 6,47
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
32,96 45,35 14,59 0,00 0,00
64 0 25,70
k Difensivo
26,90
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
13,49 13,41 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
BlackRock Investment... +44 20 77433000 www.blackrock.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
30 nov 1993 Nigel Bolton 1 mar 2008 101,64 EUR 2.889,93 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0090830901
ß
®
139
Report 31 mar 2017
Comgest Growth Europe EUR Acc Class (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Growth
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore (crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo mira a conseguire tale obiettivo investendo in un portafoglio di società a elevata qualità e crescita a lungo termine. Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonio netto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli emessi da società aventi sede legale od operanti prevalentemente in Europa, o in titoli garantiti dai governi europei.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,82 12,45 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
28,89 11,01 7,42 15
15,20 -2,99 -2,47 64
8,73 0,69 2,27 32
16,23 0,38 -0,27 56
-2,62 -0,43 0,15 52
7,78 0,28 0,97 31
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,41 0,92 93,03 0,22 3,45
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,78 7,52 13,21 9,77 11,76
+/-Ind
+/-Cat
0,28 -0,70 0,81 0,76 0,94
0,97 -0,81 2,19 1,49 0,89
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,78 -7,29 16,34 0,30 10,13
2,42 -3,76 3,18 -3,09
2,81 -3,07 1,16 5,33
-0,24 7,10 3,86 2,47
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,28 0,00 1,72 0,00
Small
98,28 0,00 1,72 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
37,85 41,59 16,77 3,79 0,00
Cap Mkt Mediana
24005 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Industria De Diseno Textil SA Amadeus IT Group SA A Essilor International SA L'Oreal SA Dassault Systemes SA
t a d s a
8,03 6,17 6,11 5,00 4,81
h Ciclico
24,28
r t y u
6,68 17,57 0,04 -
America
0,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,05 0,00 0,00
Europa
99,91
Coloplast A/S B Sodexo Roche Holding AG Dividend... Novo Nordisk A/S B SAP SE
d p d d a
4,52 4,36 4,12 3,92 3,71
j Sensibile
37,31
i o p a
0,04 15,50 21,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
4,42 62,11 33,34 0,03 0,00
30 0 50,74
k Difensivo
38,40
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
16,41 22,00 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,04 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
140
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
15 mag 2000 Arnaud Cosserat 1 nov 2009 22,02 EUR 2.181,25 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0004766675
ß
®
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
MSCI Italy 10/40 NR EUR
QQQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 23,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Investe in via principale in titoli azionari italiani. L’obiettivo del comparto è offrire agli investitori incrementi di valore del capitale a lungo termine da portafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente. Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo di investimento, si prevede che il reddito del comparto sia basso. Il comparto investirà in via principale (almeno il 70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercati e settori richiamati dal nome del comparto e in società costituite al di fuori di tali mercati ma che traggono da essi una significativa quota dei loro guadagni. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,13 17,75 -Med Med -
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
17,1
Fondo
14,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
26,67 15,92 11,98 1
33,67 18,44 5,84 16
-1,61 -4,64 -2,19 69
22,00 8,05 1,43 34
-7,95 -0,18 0,58 45
4,80 0,10 -4,69 94
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
0,89 0,91 92,49 0,18 5,14
Crescita di 10000
20,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,80 15,18 8,75 0,59 11,38
+/-Ind
+/-Cat
0,10 -8,37 -5,92 0,95 4,99
-4,69 -8,26 -7,03 -1,02 1,47
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,80 -11,30 25,96 13,75 -0,05
-6,94 1,45 9,91 -0,89 -4,25 2,07 -2,19 -3,34 -8,51 1,47 16,99 12,65
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,41 0,01 0,57 0,00
Small
99,41 0,01 0,61 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,85 30,77 31,95 10,68 2,76
Cap Mkt Mediana
8604 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
56,37
r t y u
1,29 16,80 37,76 0,52
America
2,08
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,08 0,00 0,00
Europa
97,92
j Sensibile
28,90
i o p a
4,97 8,97 11,42 3,54
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,92 96,00 0,00 0,00 0,00
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
14,73
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
2,77 0,63 11,33
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
22 ott 2007 Alberto Chiandetti 1 ott 2008 9,48 EUR 841,22 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0318940342
ß
®
141
Report 31 mar 2017
GAM Star (Lux) - European Momentum I EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 24,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il patrimonio netto del porfolio é investito in azioni, obbligazioni convertibili e warrants emessi principalmente da emittenti della EU o dei paesi prossimi all´adesione alla EU. Un minimo di 2/3 del portfolio titoli é composto da azioni dei paesi europei. Il fondo si esprime in EURO.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,80 12,43 Med Med -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
18,3
Fondo
15,3
Indice Categoria
12,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
23,99 6,70 4,91 19
32,69 12,87 11,00 9
7,38 0,54 2,20 33
26,92 18,69 11,26 6
-5,48 -8,05 -6,00 87
5,84 -0,12 -0,50 62
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,23 0,85 78,71 0,37 6,07
Crescita di 10000
21,3 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,84 6,03 7,79 9,43 14,85
+/-Ind
+/-Cat
-0,12 -6,41 -9,16 2,26 4,49
-0,50 -4,44 -5,59 1,96 3,59
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,84 -7,18 19,87 4,04 8,72
-4,11 0,68 0,93 0,36
6,01 0,18 -1,81 7,10 -0,04 2,30 9,59 10,97
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,64 0,00 -2,31 1,67
Small
100,64 0,00 0,24 1,67
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
20,52 30,61 45,57 3,30 0,00
Cap Mkt Mediana
9470 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
ING Groep NV Nexity SA Merck KGaA Diageo PLC BNP Paribas
y u d s y
4,02 3,72 3,66 3,45 3,34
h Ciclico
41,91
r t y u
5,73 12,93 18,35 4,90
America
2,48
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,48 0,00 0,00
Europa
97,52
Deutsche Post AG Eni SpA Ashtead Group PLC Atos SE RSA Insurance Group PLC
p o p a y
3,33 3,30 3,21 2,66 2,40
j Sensibile
47,31
i o p a
3,04 6,56 26,94 10,77
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
21,46 63,16 10,00 2,91 0,00
61 0 33,09
k Difensivo
10,77
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,46 7,31 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
142
GAM Capital Management... +41 58 426 6000 www.jbfundnet.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
23 ott 2014 Gianmarco Mondani 1 ago 2012 134,96 EUR 46,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0492934020
ß
®
Report 31 mar 2017
Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate Yd EUR
-
Alt - Long/Short Azionario Europa
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Crescita dell’investimento nel lungo periodo. In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di società che generino ingenti flussi di cassa e sembrino essere sottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,38 3,72 -
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
4,61 -
20,27 -
6,42 -
2,05 -
-2,66 -
2,67 -
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,67 4,48 3,43 1,24 5,93
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,67 -3,38 2,72 4,58 8,23
-0,67 -1,03 0,00 1,49
-0,34 0,65 1,35 2,93
1,77 -0,26 0,40 6,38
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
9,31 0,00 37,08 3,46
38,11 0,00 54,24 7,66
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
47,42 0,00 91,32 11,12
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Novartis AG Autoliv Inc DR KBC Group SA/NV Galp Energia Cfd Eur Nordea Bank AB
d t y y
2,59 1,81 1,64 1,62 1,56
h Ciclico
50,05
r t y u
8,55 12,57 28,93 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
RELX NV Bae Systems Cfd Gbp Bnp Paribas Sa Cfd ABN AMRO Group NV DR Linde AG
t y r
1,54 1,53 1,53 1,53 1,45
j Sensibile
21,40
i o p a
15,02 6,38
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 57,91 42,09 0,00 0,00
58 0 16,78
k Difensivo
28,55
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,57 18,14 0,84
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 John Bennett 17 dic 2012 15,39 EUR 1.057,07 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0264597617
ß
®
143
Report 31 mar 2017
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Accumulation EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 21,0
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,78 12,08 -Med -Med Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
16,0
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,0K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
16,97 -0,32 -0,84 63
23,27 3,44 3,65 16
12,58 5,74 7,30 5
15,19 6,96 4,39 15
-2,23 -4,80 -1,88 70
5,78 -0,18 0,14 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,52 0,88 89,57 0,43 4,20
Crescita di 10000
18,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,78 7,28 9,49 8,98 12,58
+/-Ind
+/-Cat
-0,18 -5,16 -7,46 1,80 2,22
0,14 -3,39 -3,81 2,53 2,80
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,78 -5,54 16,37 3,63 9,67
-2,42 -2,88 4,57 -0,50
4,58 -5,12 1,09 4,77
1,42 7,42 2,77 7,82
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,41 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,90 1,37 -0,27 0,00
Small
98,90 1,37 2,14 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
23,68 48,90 27,42 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
15036 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Invesco STIC Euro Liquidity... Endesa SA Atlas Copco AB A Logitech International SA BP PLC
f p a o
3,23 2,04 1,97 1,97 1,95
h Ciclico
34,74
r t y u
16,69 13,32 4,19 0,54
America
2,31
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,31 0,00 0,00
Europa
96,33
Covestro AG Mondi PLC Adecco Group AG ING Groep NV Sanofi SA
r r p y d
1,95 1,94 1,94 1,94 1,93
j Sensibile
43,98
i o p a
9,52 5,28 21,32 7,86
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
30,38 38,13 27,82 0,00 0,00
105 0 20,88
k Difensivo
21,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,12 7,12 7,04
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,36
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,36 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
144
Invesco Asset Management... (+353) 1 4398100 www.invescomanagementcom pany.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 nov 2000 Michael Fraikin 28 giu 2002 18,12 EUR 6.263,83 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0119750205
ß
®
Report 31 mar 2017
LO Funds - Europe High Conviction, (EUR) NA (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQQ
Azionari Europa Mid Cap
Usato nel Report 21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Comparto è far crescere il capitale nel lungo periodo. Investe principalmente in azioni emesse da società che hanno la loro sede principale nello Spazio economico europeo o in Svizzera o che operano prevalentemente in questi Paesi. Nella selezione dei singoli titoli il Gestore si basa sulla propria analisi finanziaria delle società. Talvolta esclude settori considerati privi di interesse o difficili da analizzare in modo approfondito (ad es. banche, assicurazioni, metalli ed estrazione, energia). Il risultato è un portafoglio concentrato, costituito da azioni di 30-50 società diverse. L'uso di derivati rientra nella strategia di investimento. Il Comparto investe permanentemente almeno il 75%... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,91 12,18 -Med -Med Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
22,95 5,66 3,86 22
15,44 -4,38 -6,25 77
15,92 9,08 10,74 3
16,26 8,04 0,60 44
-2,62 -5,20 -3,15 73
8,32 2,36 1,97 14
Fondo %
Rend. Cumulati %
4,18 0,88 87,66 0,78 4,57
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,32 8,62 10,88 10,76 12,57
+/-Ind
+/-Cat
2,36 -3,82 -6,07 3,58 2,20
1,97 -1,86 -2,50 3,29 1,31
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,32 -4,87 14,78 4,63 7,64
-0,14 -0,78 2,84 -0,91
2,22 -6,46 1,44 6,53
0,28 9,13 6,20 1,59
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,27 0,00 2,73 0,00
Small
97,27 0,00 2,73 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Amadeus IT Group SA A SAP SE Air Liquide SA Heineken Holding NV Dassault Systemes SA
a a r s a
Criteo SA ADR Croda Intl Schindler Holding AG... Fresenius Medical Care AG &... Henkel AG & Co KGaA
a r p d s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
25,41 41,12 30,69 2,78 0,00
Cap Mkt Mediana
14504 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
3,49 3,46 3,42 3,41 3,40
h Ciclico
28,75
r t y u
9,47 19,28 -
America
1,13
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,13 0,00 0,00
Europa
97,47
3,29 3,29 3,27 3,27 3,27
j Sensibile
38,58
i o p a
6,67 14,22 17,68
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
21,04 49,50 26,93 0,00 0,00
35 0 33,58
k Difensivo
32,67
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
19,59 13,09 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,40
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 1,40 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Lombard Odier Asset... 00352 27 78 5000 www.loim.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
19 dic 1997 Cyril Marquaire 18 ott 2010 13,52 EUR 1.049,32 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210001326
ß
®
145
Report 31 mar 2017
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EUR
MSCI Europe Ex UK NR EUR
Azionari Europa ex UK Large Cap
Usato nel Report 21,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (escluso il Regno Unito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,41 19,14 Alto Alto -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
16,3
Fondo
13,8
Indice Categoria
11,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
14,72 -4,70 -7,62 94
20,41 -1,72 -3,24 76
-2,33 -8,75 -8,48 96
15,24 4,56 0,14 46
9,99 7,57 9,54 3
6,79 -0,13 0,80 29
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,79 1,15 66,51 -0,14 11,26
Crescita di 10000
18,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
6,79 -0,13 0,80 30,73 17,04 18,17 37,89 19,96 23,12 6,09 -1,53 -1,65 11,66 0,24 -0,52
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
6,79 -14,82 22,16 10,73 0,52
-6,70 13,05 22,42 -0,16 -9,52 4,41 -3,12 -3,08 -6,05 0,22 12,15 6,57
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 36,11 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
100,24 0,00 -0,24 0,00
Small
100,24 0,00 35,88 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
34,73 46,02 17,92 1,34 0,00
Cap Mkt Mediana
15694 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
SKF AB B Intesa Sanpaolo Yara International ASA UniCredit SpA Commerzbank AG
p y r y y
3,66 3,21 3,11 3,05 2,88
h Ciclico
67,11
r t y u
22,16 8,76 36,20 -
America
6,83
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,51 4,22 1,10
Europa
93,17
Rolls-Royce Holdings PLC CaixaBank SA Potash Corp of Saskatchewan Inc Societe Generale SA BP PLC
p y r y o
2,79 2,77 2,74 2,69 2,68
j Sensibile
29,70
i o p a
2,89 9,44 17,37 -
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
7,42 65,21 20,53 0,00 0,00
61 0 29,57
k Difensivo
3,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,18 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
146
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robert Burnett 6 mag 2005 2,14 EUR 371,57 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5Q99
ß
®
Report 31 mar 2017
Odey Pan European EUR R Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EUR
MSCI Europe NR EUR
QQQ
Azionari Europa Large Cap Blend
Usato nel Report 19,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in azioni emesse da società operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europa dell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o più mercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire, massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesse da società non operanti nel mercato europeo, massimo 20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti e massimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tasso fisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,10 11,45 Basso Basso -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
15,5
Fondo
13,5
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
22,13 4,83 4,32 13
26,31 6,48 6,69 7
8,39 1,55 3,11 16
5,26 -2,97 -5,53 92
-13,85 -16,43 -13,51 99
5,12 -0,84 -0,52 68
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,56 0,73 68,84 -0,92 7,29
Crescita di 10000
17,5 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
5,12 -0,84 -0,52 8,13 -4,31 -2,54 2,17 -14,78 -11,13 0,44 -6,73 -6,01 7,24 -3,12 -2,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,12 -11,37 9,92 1,96 7,42
America
Europa
-6,70 1,28 -1,20 -6,70 -0,67 -0,58 1,39 10,51
2,87 3,89 7,66 4,95
Portafoglio 30 nov 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 4,07 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
66,73 0,00 27,13 6,14
Small
66,73 0,00 31,20 6,14
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
20,73 22,29 42,45 12,23 2,29
Cap Mkt Mediana
5930 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Man Group PLC Sky PLC Randgold Resources Ltd ETFS Gold Bullion Securities ETC US Treasury Bill2017-02-02
y i r -
9,01 7,41 6,17 6,14 6,04
h Ciclico
58,38
r t y u
14,03 18,15 26,19 -
America
5,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 3,63 1,53
Europa
88,68
Pendragon PLC Oxford Nanopore Tech 32.0 Daily Mail and General Trust... Barclays PLC US Treasury Bill2017-02-23
t t y -
3,77 3,15 3,12 3,08 3,02
j Sensibile
33,98
i o p a
18,09 2,99 9,49 3,42
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
69,76 16,13 2,76 0,00 0,03
37 0 50,90
k Difensivo
7,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,90 1,73 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
6,16
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
5,49 0,00 0,67 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Odey Asset Management LLP +44 20 72081400 www.odey.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 nov 2002 Crispin Odey 1 apr 2005 310,87 EUR 62,91 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Acc IE0032284907
ß
®
147
Report 31 mar 2017
R Conviction Euro C EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EUR
EURO STOXX GR EUR
Azionari Area Euro Large Cap
Usato nel Report 21,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx. Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesi dell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30% delle proprie attività in un governo garantito dal debito dell'Eurozona.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,22 19,76 Alto Alto Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
16,3
Fondo
13,8
Indice Categoria
11,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
23,42 4,12 4,16 16
36,56 13,20 14,49 1
0,33 -3,99 -2,53 84
9,36 -0,44 -1,42 64
-2,46 -6,83 -5,41 94
9,35 2,24 2,94 2
Fondo %
Rend. Cumulati %
-6,31 1,26 88,80 -0,68 7,64
Crescita di 10000
18,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,35 25,32 19,77 2,42 11,26
+/-Ind
+/-Cat
2,24 2,94 9,62 10,86 -0,01 2,39 -5,19 -4,22 -0,17 0,58
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,35 -10,94 -12,53 9,25 14,61 21,73 -4,10 -10,58 4,77 8,93 -2,71 -2,17 -3,24 0,14 4,51 19,77 8,95
America
Europa
Portafoglio 31 gen 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,02 0,00 0,03 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,26 1,30 2,43 0,01
Small
96,28 1,30 2,46 0,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
29,01 53,66 12,65 4,68 0,00
Cap Mkt Mediana
16131 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Compagnie de Saint-Gobain SA Assicurazioni Generali Daimler AG Societe Generale SA Peugeot SA
r y t y t
4,85 4,70 4,36 4,10 3,96
h Ciclico
64,47
r t y u
16,40 16,39 31,68 -
America
2,77
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,77 0,00 0,00
Europa
94,12
CaixaBank SA Telecom Italia SpA Airbus SE Intesa Sanpaolo STMicroelectronics NV
y i p y a
3,55 3,47 3,03 3,00 2,99
j Sensibile
29,78
i o p a
6,48 4,20 11,69 7,41
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 94,12 0,00 0,00 0,00
43 0 38,00
k Difensivo
5,75
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,21 2,11 2,43
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
3,11
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 3,11 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
148
Rothschild & Cie Gestion 01 40 74 40 84 www.rothschildgestion.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
20 mag 2005 Didier Bouvignies 20 mag 2005 185,60 EUR 574,05 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010187898
ß
®
Report 31 mar 2017
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EUR
FTSE Italia AllShare TR EUR
QQQ
Azionari Italia
Usato nel Report 20,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
18,2 (EUR)
Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
15,7
Fondo
13,2
Indice Categoria
10,7K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
19,21 8,46 4,52 15
27,98 12,75 0,15 43
1,55 -1,48 0,96 39
22,01 8,06 1,44 33
-8,63 -0,85 -0,09 49
8,31 3,61 -1,17 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,99 0,92 91,69 0,56 5,41
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,24 18,06 Med -Med Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,31 20,42 13,59 2,68 10,53
+/-Ind
+/-Cat
3,61 -3,13 -1,08 3,03 4,14
-1,17 -3,03 -2,19 1,07 0,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,31 -12,87 22,09 13,27 -1,98
-8,17 2,72 11,18 1,09 -5,08 4,15 -2,26 -1,94 -6,46 2,51 14,26 11,47
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,15 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,79 0,00 1,21 0,00
Small
98,79 0,00 1,36 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
27,94 28,48 34,32 6,83 2,42
Cap Mkt Mediana
9108 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Eni SpA Enel SpA Assicurazioni Generali Intesa Sanpaolo Non-convertible UniCredit SpA
o 10,10 f 8,38 y 5,88 y 5,77 y 5,39
h Ciclico
48,12
r t y u
3,86 12,81 31,45 -
America
5,61
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
5,61 0,00 0,00
Europa
94,39
Telecom Italia SpA Tenaris SA Intesa Sanpaolo STMicroelectronics NV Snam SpA
i r y a f
4,14 3,81 3,35 2,82 2,75
j Sensibile
31,59
i o p a
4,19 10,23 11,03 6,15
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 94,39 0,00 0,00 0,00
41 0 52,38
k Difensivo
20,29
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,59 4,05 14,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Schroder Investment... +352 341 342 212 www.schroders.com
Data di Partenza 17 gen 2000 Gestore Nicholette MacDonald-Brown Data Inizio Gestione 16 set 2011 NAV (31 mar 2017) 32,53 EUR Patrimonio Netto (Mln) 300,52 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0106238719
ß
®
149
Report 31 mar 2017
SEB European Equity Small Caps Fund C EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Europe Small Cap NR EUR
MSCI Europe Small Cap NR EUR
-
Azionari Europa Small Cap
Usato nel Report 12,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB European Equity Small Caps è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Operiamo decisioni di investimento attivo, sulla base di analisi e selezione, per investire in imprese europee di piccola capitalizzazione. La capitalizzazione di mercato di queste aziende non può scendere al di sotto del minimo e/o superare il valore di mercato massimo delle società incluse nell'indice MSCI Europe Small Cap Net Return Index, un indice di reinvestimento che include titoli azionari di società europee a bassa capitalizzazione. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-
Basati su MSCI Europe Small Cap NR EUR (dove applicabile)
10,9
Fondo
9,9
Indice Categoria
8,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
-
-
-11,06 -11,92 -12,42 99
8,45 1,49 0,36 39
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,45 6,95 4,91 -
+/-Ind
+/-Cat
1,49 0,36 -3,61 -4,77 -9,49 -11,60 -
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015
8,45 -8,06 -
-8,81 -
7,58 -1,38 0,65 10,74
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,03 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,70 0,00 2,30 0,00
Small
97,70 0,00 2,33 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Aurelius Equity Opportunities... Greencore Group PLC Burford Capital Ltd Krones AG Arrow Global Group PLC
y s y p y
Essentra PLC Also Holding AG Ascom Holding AG Aroundtown Property Holdings PLC Britvic PLC
t p a u s
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 0,00 53,36 36,62 10,02
Cap Mkt Mediana
1196 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
4,91 4,10 3,58 3,25 2,81
h Ciclico
45,44
r t y u
6,17 14,82 21,71 2,74
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
2,79 2,78 2,71 2,67 2,65
j Sensibile
33,10
i o p a
20,86 12,24
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
35,06 37,79 27,15 0,00 0,00
53 0 32,24
k Difensivo
21,46
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
11,14 8,74 1,58
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
150
Skandinaviska Enskilda... +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
16 apr 2015 Alexander Kokfelt 1 giu 2016 106,40 EUR 190,56 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU1160606635
ß
®
Report 31 mar 2017
SEB Nordic Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EUR
NASDAQ VINX Benchmark Cap NR SEK
QQQ
Azionari Paesi Nordici
Usato nel Report 21,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo a un livello di rischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivo e si concentra nella regione nordica. Almeno il 75 percento del patrimonio del fondo è investito in azioni o strumenti legati ad azioni emesse da società dello Spazio economico europeo, con particolare attenzione alla regione nordica. La gestione del fondo è basata sull'analisi dei fondamentali delle società in cui il potenziale di crescita delle società e la relativa valutazione costituiscono criteri fondamentali. Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametro di riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index (un indice azionario nordico). Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,86 12,66 Med +Med Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
16,9
Fondo
14,4
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
20,05 -0,15 -0,51 55
20,16 0,43 -0,88 54
16,64 9,28 10,28 1
16,11 2,48 -4,84 72
4,14 5,40 -1,20 49
3,59 -2,27 -1,00 67
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,80 0,96 85,64 0,78 4,67
Crescita di 10000
19,4 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
3,59 9,97 14,01 10,38 13,11
+/-Ind
+/-Cat
-2,27 0,91 3,10 3,58 2,85
-1,00 2,36 -0,58 -0,53 0,18
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
3,59 -5,38 20,23 8,64 8,36
-2,34 6,16 -2,99 -8,27 5,61 1,59 -6,29 11,29
6,16 8,53 0,07 6,33
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 6,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
101,36 0,00 -1,36 0,00
Small
101,36 0,00 4,68 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
12,22 57,72 21,34 8,53 0,19
Cap Mkt Mediana
10905 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Investor AB B Danske Bank A/S Novo Nordisk A/S B Skandinaviska Enskilda Banken... Autoliv Inc DR
y 10,13 y 8,49 d 7,85 y 5,64 t 4,21
h Ciclico
55,05
r t y u
8,97 8,75 37,33 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Nordea Bank AB DNB ASA DSV A/S Pandora A/S Saab AB B
y y p t p
4,20 3,74 3,60 3,48 3,44
j Sensibile
27,82
i o p a
0,67 26,52 0,63
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,67 12,60 86,73 0,00 0,00
50 0 54,78
k Difensivo
17,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,04 8,92 1,17
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
SEB Investment Management AB +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 dic 1988 Tommi Saukkoriipi 2 set 2011 11,95 EUR 156,59 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0030165871
ß
®
151
Report 31 mar 2017
Sella Capital Management Equity Euro Strategy R (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur
50% EURO STOXX 50
Q
Bilanciati Moderati EUR
Usato nel Report 16,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Main investments: equity securities from companies listed on Eurozone stock exchanges or traded in a regulated market in the Eurozone. These types of investments may be executed by means of units of UCITS and/or UCIs Investments in UCITS or UCI will not exceed the level of 10% of the assets.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,05 8,22 Med Med -
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
13,6
Fondo
12,1
Indice Categoria
10,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
4,36 -10,52 -4,89 82
7,83 -3,36 -0,48 53
-1,91 -11,25 -6,27 95
4,49 -0,89 0,64 43
-4,04 -7,48 -6,34 97
2,58 0,03 -0,01 49
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rend. Cumulati %
-5,48 0,96 71,46 -1,36 4,41
Crescita di 10000
15,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
Fondo %
2,58 2,98 2,40 -0,03 2,15
+/-Ind
+/-Cat
0,03 -1,39 -5,83 -5,98 -5,87
-0,01 -2,29 -5,44 -3,65 -3,47
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,58 -3,88 9,79 0,98 1,08
-2,88 -2,87 0,34 -1,62
2,39 -5,97 -2,56 5,01
0,38 4,19 -0,65 3,26
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
96,30 0,00 3,70 0,00
Morningstar Style Box® Stile Azionario
Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
d p a r y
Sanofi SA Siemens AG SAP SE Basf SE Banco Santander SA
d s s y f
Bayer AG Unilever NV DR Anheuser-Busch InBev SA/NV Allianz SE Enel SpA Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
America
Europa
Asia
Reddito Fisso
Distribuzione Settoriale
Bassa Med Alta Sensibilità ai Tassi
Qualità Credito Alta Med Basso
96,30 0,00 3,70 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
% Azioni
<25
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
2,78 2,73 2,54 2,30 2,00
h Ciclico
45,60
r t y u
9,47 16,80 19,33 0,00
America
0,99
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,99 0,00 0,00
Europa
98,42
1,99 1,92 1,89 1,83 1,80
j Sensibile
26,77
i o p a
4,82 2,77 13,34 5,84
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,64 97,09 0,69 0,00 0,00
117 0 21,78
k Difensivo
27,63
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
10,76 8,32 8,54
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,59
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,59 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
152
Sella Gestioni SGR SpA 800.10.20.10 www.sellagestioni.it
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 feb 2008 Annalisa Burzi 15 ott 2007 1.378,71 EUR 57,70 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0216869056
ß
®
Azionario Stati Uniti GAM Star US All Cap Equity EUR Acc MS INVF US Advantage ZH EUR Neptune US Opportunities B Acc EUR T. Rowe Price US Smlr Coms Eq A EUR
Threadneedle American Sel Retl Acc EUR UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc UniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
175.8 168.9 162.0 155.1 148.2 141.3 134.4 127.5 120.7 113.8 106.9 100.0 93.1
07/2014
11/2014
03/2015
T. Rowe Price US Smlr Coms Eq A EUR
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
163.1
Threadneedle American Sel Retl Acc EUR
160.3
UniNordamerika
153.8
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
147.9
Neptune US Opportunities B Acc EUR
139.7
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
1 Mese (%)
T. Rowe Price US Smlr Coms Eq A EUR
17.71
26.72
-0.93
2.85
14.85
2.85
Threadneedle American Sel Retl Acc EUR
17.03
26.65
-0.86
5.70
17.64
5.70
UniNordamerika
15.43
19.14
-0.42
4.89
11.70
4.89
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
13.93
21.77
0.32
8.12
11.35
8.12
Neptune US Opportunities B Acc EUR
11.80
22.82
-0.36
6.39
14.39
6.39
MS INVF US Advantage ZH EUR
10.45
14.32
1.39
8.72
5.75
8.72
7.65
10.79
1.15
10.22
7.05
10.22
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
* Rendimento annualizzato.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
153
Overview di comparto Gli Stati Uniti si sono dati da fare nel primo trimestre del 2017. L’indice Morningstar dedicato alla regione da gennaio a marzo ha segnato +5,32% (in euro). A livello di categorie Morningstar quella relativa ai fondi specializzati sulle large cap blend ha segnato +4,07%, mentre growth e value hanno registrato rispettivamente +6,92% e +2,42%. Il segmento relativo alle mid cap ha visto un miglioramento del 3,22%, mentre il comparto delle small è salito dell’1,56%. La storia dominante sul mercato americano è stato l’inizio dell’amministrazione targata Trump. Gli investitori hanno continuato a scommettere che la rivoluzione fiscale, un ammorbodimento delle regole e i piani di investimenti nelle infrastrutture (tutti punti del programma del candidato presidente) avrebbero dato una spinta agli affari. Mano a mano che maggiori dettagli sono emersi, l’aspetto del rally che ha interessato Wall Street è mutato e il mercato ha cambiato i cavalli in corsa. Ad esempio: nel quarto trimestre 2016 le small cap sono state le migliori performer mentre le large si sono comportate male. La situazione si è ribaltata, in parte, nel primo trimestre di quest’anno quando gli investitori hanno iniziato a capire che alcuni cambiamenti che potevano favorire le imprese non avrebbero giovato a tutti. E viceversa. Il segmento healthcare era stato uno dei peggiori alla fine dell’anno scorso, quando Trump aveva promesso di smontare la riforma del sistema sanitario voluta da Obama. Nel primo trimestre di quest’anno, quando si è capito che il nuovo presidente incontrerà qualche difficoltà nel farlo, è stato uno dei migliori. La Federal Reserve, intanto, è stata sotto la lente degli investitori. Soprattutto quando la Banca centrale americana ha alzato i tassi a marzo e ha fatto capire che potrebbe continuare a normalizzare la politica monetaria nel corso dell’anno. “Come è successo con la stretta di dicembre, il mercato ha reagito con un’alzata di spalle a un rialzo del costo del denaro che era ampiamente anticipato”, spiega Jeremy Glaser, analista di Morningstar. Piuttosto ha preferito interpretarlo come un segnale che l’economia è forte abbastanza per sopportare un cambiamento della politica monetaria”.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni)
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
12.82
1.10
MS INVF US Advantage ZH EUR
12.39
0.87
Neptune US Opportunities B Acc EUR
16.75
0.76
Q
6
T. Rowe Price US Smlr Coms Eq A EUR
15.54
1.14
QQQQQ
6
Threadneedle American Sel Retl Acc EUR
15.17
1.13
QQQ
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc
12.59
0.66
UniNordamerika
12.28
1.25
QQQ
6 5
5 5
QQQ
5
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
154
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2017
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Mid Cap
Usato nel Report 26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire la crescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere tale obiettivo investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi da società con sede principale negli Stati Uniti.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 12,82 Med Med -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
10,09 -4,54 -0,42 43
26,82 -0,96 -1,53 57
22,45 -5,73 0,72 46
5,23 -6,69 -1,62 64
9,33 -6,77 -2,34 65
8,12 3,84 4,13 12
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,95 1,04 80,56 -0,92 5,49
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,12 11,35 21,77 13,93 14,68
+/-Ind
+/-Cat
3,84 -4,43 -4,03 -5,51 -3,57
4,13 -3,18 -1,53 -1,10 0,08
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,12 -2,92 13,12 3,00 14,70
4,66 4,49 -3,98 -10,43 7,06 5,20 -1,44 4,15
2,99 8,17 5,56 7,71
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,79 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,14 0,00 0,85 1,01
Small
98,14 0,00 3,64 1,01
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
31,54 41,90 23,10 2,36 1,10
Cap Mkt Mediana
54195 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Facebook Inc A The Priceline Group Inc Microsoft Corp Ashland Global Holdings Inc Apple Inc
a t a r a
4,07 3,45 3,34 3,33 3,10
h Ciclico
40,71
r t y u
11,78 16,99 11,93 -
America
99,32
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
99,32 0,00 0,00
Europa
0,00
Amazon.com Inc Johnson & Johnson Visa Inc Class A Twenty-First Century Fox Inc... Nielsen Holdings PLC
t d y t p
3,09 3,03 3,02 2,97 2,96
j Sensibile
33,00
i o p a
1,03 5,10 26,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
52 0 32,35
k Difensivo
26,29
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,97 19,32 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,68
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,68
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
GAM International Management... +353 1 6093927 www.gam.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 mar 2009 Christian Andreach 19 mar 2015 36,22 EUR 204,69 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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IRLANDA EUR Si Acc IE00B1W3Y236
ß
®
155
Report 31 mar 2017
Morgan Stanley Investment Funds US Advantage Fund ZH (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
S&P 500 TR USD
-
Azionari USA - Hedged
21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’obiettivo di investimento dell’American Franchise Fund è l’aumento a lungo termine del valore del capitale, denominato in Dollari USA, mediante investimenti principalmente in titoli azionari di società che hanno sede o che esercitano la maggior parte della propria attività economica negli Stati Uniti. Il Comparto investirà in un portafoglio ristretto di titoli di società il cui successo, ad avviso della Società, è basato su beni immateriali (come, a titolo esemplificativo e non esaustivo, marchi, diritti di proprietà intellettuale o metodi di distribuzione) atti a sostenere forti reti di attività in franchising. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in titoli azionari di società aventi sede... Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,88 12,39 -
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
12,66 -
35,59 -
8,95 -
11,80 -
0,98 -
8,72 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
8,72 5,75 14,32 10,45 11,99
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
8,72 -3,96 7,32 -0,74 7,84
1,57 6,44 -2,74 -2,06 -3,49 10,21 2,14 2,53 4,81 1,13 11,75 11,26
Europa
Asia
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,26
Morningstar Style Box® Azionario
93,32 0,00 6,94 -0,26
Small
93,32 0,00 6,94 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Amazon.com Inc Facebook Inc A Alphabet Inc C Mastercard Inc A Berkshire Hathaway Inc B
t a a y y
S&P Global Inc United Technologies Corp Starbucks Corp Salesforce.com Inc Workday Inc Class A
y p t a a
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
49,12 27,58 23,30 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
80560 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
9,09 9,04 6,29 4,46 4,46
h Ciclico
54,51
r t y u
1,99 32,43 20,09 -
America
97,05
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
97,05 0,00 0,00
Europa
2,95
4,40 4,38 3,65 3,46 3,45
j Sensibile
39,88
i o p a
0,91 12,17 26,80
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 2,95 0,00 0,00 0,00
32 0 52,68
k Difensivo
5,61
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,53 4,08 -
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
156
Morgan Stanley Investment... +(44 20) 7425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
4 nov 2008 Dennis Lynch 22 giu 2009 77,28 EUR 4.928,40 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0360484769
ß
®
Report 31 mar 2017
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
Q
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto investe principalmente in strumenti finanziari emessi da società operanti nel Nord America (Canada e USA). L’OICR potrà investire in modo contenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenere liquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, al fine di un’efficiente gestione del portafoglio.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,76 16,75 +Med Alto -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
8,58 -4,91 -3,18 84
33,95 6,23 6,67 6
17,45 -11,28 -7,50 96
10,42 -7,29 -4,03 77
0,26 -10,02 -5,31 83
6,39 -1,01 -0,53 60
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-9,12 1,14 76,16 -1,18 7,20
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
6,39 14,39 22,82 11,80 13,06
+/-Ind
+/-Cat
-1,01 -1,20 -0,51 -9,28 -5,34
-0,53 0,58 0,85 -5,47 -2,46
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
6,39 -13,15 19,68 -1,01 16,58
America
Europa
3,44 3,81 -5,63 -10,70 6,92 6,10 0,45 10,98
7,52 9,47 4,60 3,07
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 23,15 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,19 0,00 1,81 0,00
Small
98,19 0,00 24,96 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
42,94 35,22 14,84 4,96 2,04
Cap Mkt Mediana
50452 GBP
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Apple Inc UnitedHealth Group Inc General Dynamics Corp Alphabet Inc A
a a d p a
4,48 3,87 3,54 3,54 3,29
h Ciclico
26,89
r t y u
1,13 6,64 19,11 0,01
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale Europa
0,00
Mastercard Inc A Willis Towers Watson PLC Adobe Systems Inc The Brink's Co Wells Fargo & Co
y y a p y
3,25 3,25 3,18 3,11 2,99
j Sensibile
43,96
i o p a
5,29 6,14 8,45 24,08
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
43 0 34,51
k Difensivo
29,15
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,87 18,29 2,99
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
America
100,00
100,00 0,00 0,00
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Neptune Investment... +44 126 844 3920 www.neptunefunds.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 mag 2009 Robin Milway 12 set 2016 2,47 EUR 272,06 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B60T5D60
ß
®
157
Report 31 mar 2017
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund A EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 2000 TR USD
Russell 2500 TR USD
QQQQQ
Azionari USA Small Cap
Usato nel Report 26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L'obiettivo del Fondo consiste nell'incrementare il valore delle azioni tramite l'incremento del valore dei investimenti. Il Fondo investe su base discrezionale principalmente in azioni e titoli collegati ad azioni di società di minori dimensioni statunitensi che presentano di norma un rischio e un rendimento elevato, con un valore di mercato pari o inferiore all'intervallo coperto dall'indice Russell 2500. La selezione delle imprese coniugherà l'investimento in società che evidenziano una crescita degli utili superiore alla media e in titoli che quotano a sconto rispetto alla media storica e/o alla media del rispettivo settore. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,14 15,54 Basso -Med -Med
Basati su Russell 2000 TR USD (dove applicabile)
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
14,15 -0,41 2,31 25
34,89 2,07 3,45 30
25,16 5,71 8,27 6
8,99 2,52 3,44 30
17,51 -7,43 -4,49 81
2,85 1,81 1,30 25
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,35 0,77 88,23 0,17 5,70
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
2,85 14,85 26,72 17,71 18,02
+/-Ind
+/-Cat
1,81 -2,32 -7,75 1,03 0,64
1,30 -1,80 -4,37 2,62 2,57
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
2,85 -4,63 17,54 1,10 18,19
6,33 -6,34 4,16 1,39
3,77 11,66 -8,50 8,20 5,47 12,69 6,08 6,12
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,51 0,00 3,49 0,00
Small
96,51 0,00 3,49 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 2,39 53,80 31,43 12,38
Cap Mkt Mediana
4210 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Ball Corp Tile Shop Holdings Inc Vantiv Inc Waste Connections Inc Atmos Energy Corp
t t p p f
2,09 1,57 1,46 1,28 1,27
h Ciclico
43,84
r t y u
4,27 12,99 18,36 8,23
America
100,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
96,11 3,89 0,00
Europa
0,00
Five9 Inc RPM International Inc Tempur Sealy International Inc Burlington Stores Inc Hologic Inc
a r t s d
1,19 1,19 1,16 1,07 1,06
j Sensibile
34,54
i o p a
1,92 4,47 15,18 12,97
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
192 0 13,33
k Difensivo
21,62
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,85 11,83 4,94
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
158
T. Rowe Price International... www.troweprice.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
22 mag 2013 Frank Alonso 30 set 2013 18,02 EUR 1.181,16 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0918140210
ß
®
Report 31 mar 2017
Threadneedle American Select Fund Retail Accumulation EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Growth
Usato nel Report 28,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato La politica di investimento del Comparto consiste nell’investire il patrimonio in società del Nord America ovvero che svolgano una parte significativa della propria attività in Nord America. Queste includono società in crescita emergenti e di minori dimensioni, imprese che rappresentano potenziali obiettivi di fusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa con nuovo management e società di prospezione del suolo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,13 15,16 +Med +Med Med
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
20,2
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
10,55 -2,94 -1,22 61
26,97 -0,75 -0,31 54
20,95 -7,79 -4,00 85
12,62 -5,09 -1,83 65
11,51 1,24 5,94 11
5,70 -1,70 -1,22 66
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-4,81 1,16 85,21 -0,67 5,58
Crescita di 10000
24,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
5,70 17,64 26,65 17,03 15,01
+/-Ind
+/-Cat
-1,70 2,05 3,32 -4,05 -3,39
-1,22 3,84 4,68 -0,23 -0,51
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
5,70 -6,94 13,44 0,16 13,38
2,05 -2,44 6,12 -0,97
5,49 11,30 -8,36 11,04 8,16 5,20 4,91 7,78
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,17 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,83 0,00 2,17 0,00
Small
97,83 0,00 2,34 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
47,52 41,65 10,83 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
68493 GBP
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Alphabet Inc A Apple Inc Microsoft Corp Comcast Corp Class A Bank of America Corporation
a a a i y
6,01 4,75 4,12 3,02 3,02
h Ciclico
29,86
r t y u
4,43 6,53 18,90 -
America
97,96
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
96,83 1,14 0,00
Europa
0,00
Visa Inc Class A BB&T Corp Pfizer Inc Amazon.com Inc Halliburton Co
y y d t o
2,99 2,95 2,94 2,64 2,62
j Sensibile
48,41
i o p a
3,09 7,32 9,21 28,79
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
54 0 35,05
k Difensivo
21,74
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
5,50 14,04 2,20
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,04
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 2,04
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Threadneedle Asset... +41 44 208 37 37 www.columbiathreadneedle.c om
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
5 mar 2007 Nadia Grant 11 mar 2014 3,23 EUR 1.183,04 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B0WGWP49
ß
®
159
Report 31 mar 2017
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
-
Russell 1000 Growth NR USD
-
Azionari USA - Hedged
21,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un comparto che, secondo il principio di ripartizione del rischio, investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni o altre quote di capitale di società che hanno sede negli Stati Uniti, o che in qualità di holding detengono partecipazioni di maggioranza in società con sede negli Stati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delle loro attività economiche. Il processo d'investimento segue l'approccio "growth".
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,66 12,59 -
16,5
Fondo
14,0
Indice Categoria
11,5K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
16,40 -
33,88 -
11,13 -
7,05 -
-4,11 -
10,22 -
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
19,0 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,22 7,05 10,79 7,65 10,50
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,22 -4,60 2,55 0,79 7,72
-1,61 5,19 -2,88 0,24 -5,58 10,28 4,38 2,06 3,50 1,48 11,36 9,97
Europa
Asia
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 10,38 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,50 0,00 2,50 0,00
Small
97,50 0,00 12,87 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
54,46 32,22 13,32 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
99822 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Microsoft Corp Alphabet Inc A Facebook Inc A Amazon.com Inc Apple Inc
a a a t a
5,96 5,18 4,93 4,88 4,29
h Ciclico
35,68
r t y u
5,02 22,34 8,32 -
America
97,22
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,22 2,00 0,00
Europa
0,00
The Home Depot Inc Mastercard Inc A Walt Disney Co Celgene Corp Allergan PLC
t y t d d
3,93 3,16 2,90 2,83 2,74
j Sensibile
49,46
i o p a
1,29 10,61 37,56
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
38 0 40,79
k Difensivo
14,86
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,80 13,06 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
2,78
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 2,78
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
160
UBS Asset Management... +352-441 0101 www.ubs.com/funds
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
6 mag 2010 Peter Bye 7 nov 2012 228,64 EUR 1.560,90 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0508198768
ß
®
Report 31 mar 2017
UniNordamerika (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USD
S&P 500 TR USD
QQQ
Azionari USA Large Cap Blend
Usato nel Report 26,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in titoli di società nordamericane con prevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa. Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a media e piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza anche per la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stile di gestione attivo basato sullo stock picking.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,25 12,28 -Med Med -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
19,7
Fondo
16,2
Indice Categoria
12,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
8,41 -6,23 -2,58 79
25,27 -2,09 -0,25 53
24,39 -4,56 -1,71 72
10,49 -1,92 0,98 46
8,19 -7,22 -4,57 88
4,89 0,33 0,83 17
Fondo %
Rend. Cumulati %
-3,26 0,96 94,63 -1,60 2,44
Crescita di 10000
23,2 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
4,89 11,70 19,14 15,43 13,91
+/-Ind
+/-Cat
0,33 -3,97 -5,97 -4,26 -4,42
0,83 -3,37 -3,73 -1,55 -1,67
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
4,89 -4,76 13,49 1,42 15,14
3,63 -3,85 4,29 0,95
2,93 -6,28 7,82 0,41
6,49 8,05 9,07 7,34
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
95,82 0,00 4,18 0,00
Small
95,82 0,00 4,18 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
51,90 36,83 11,27 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
83575 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Apple Inc JPMorgan Chase & Co Facebook Inc A Visa Inc Class A Microsoft Corp
a y a y a
3,85 3,50 2,92 2,91 2,69
h Ciclico
32,41
r t y u
1,75 10,60 20,06 -
America
98,84
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
95,76 3,09 0,00
Europa
0,00
Philip Morris International Inc Danaher Corp The Home Depot Inc Thermo Fisher Scientific Inc Johnson & Johnson
s d t d d
2,42 2,41 2,35 2,25 2,11
j Sensibile
41,52
i o p a
2,56 6,38 9,58 23,00
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
62 0 27,40
k Difensivo
26,07
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,90 16,17 -
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
1,16
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 1,16
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Union Investment Privatfonds... + 49 69 58998-6060 privatkunden.unioninvestment.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 ott 1993 Nadine König 22 nov 2013 256,00 EUR 178,20 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009750075
ß
®
161
Azionario Mercati Emergenti Carmignac Emergents A EUR Acc Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dis Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC DWS Top Asien Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR Franklin India I Acc EUR GS Emerging Mkts Eq E Acc
Henderson Gartmore Latin Am B Acc Henderson Horizon China A2 EUR Acc M&G Global Emerging Markets Euro A Acc MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR SEB Eastern Europe ex Russia C SEB Russia C EUR Templeton Asian Growth I Acc EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Valuta Euro
212.4 199.9 187.5 175.0 162.5 150.0 137.5 125.0 112.5 100.0 87.5 75.0 62.5
07/2014
11/2014
03/2015
07/2015
11/2015
03/2016
07/2016
11/2016
03/2017
Franklin India I Acc EUR
197.3
Henderson Horizon China A2 EUR Acc
168.7
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR
155.2
DWS Top Asien
147.9
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dis
142.1
3 Anni* (%)
1 Anno (%)
Franklin India I Acc EUR
25.43
33.10
Henderson Horizon China A2 EUR Acc
19.04
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR
15.78
DWS Top Asien
1 Mese (%)
3 Mesi (%)
6 Mesi (%)
YTD (%)
6.01
17.78
13.66
17.78
28.44
2.35
10.27
7.26
10.27
22.86
4.33
11.09
7.87
11.09
13.94
23.28
1.20
9.70
8.17
9.70
GS Emerging Mkts Eq E Acc
12.83
21.57
3.71
11.17
9.50
11.17
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dis
12.43
22.96
1.35
10.11
10.86
10.11
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
11.77
21.76
3.27
11.23
8.58
11.23
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
11.68
27.41
1.89
9.76
10.89
9.76
SEB Russia C EUR
11.38
47.66
1.86
-1.15
21.00
-1.15
Templeton Asian Growth I Acc EUR
10.72
37.38
1.04
9.91
21.43
9.91
M&G Global Emerging Markets Euro A Acc
8.39
27.30
0.95
9.18
13.06
9.18
Carmignac Emergents A EUR Acc
8.36
13.20
2.79
10.39
6.44
10.39
Henderson Gartmore Latin Am B Acc
5.30
32.85
2.34
12.77
14.38
12.77
SEB Eastern Europe ex Russia C
3.92
15.20
0.90
10.72
18.23
10.72
-2.45
12.18
1.79
7.14
5.65
7.14
MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR * Rendimento annualizzato.
162
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto Il primo trimestre è stato un periodo d’oro per i mercati emergenti. L’indice Morningstar relativo ai paesi in via di sviluppo ha guadagnato (in euro) poco più del 10%. Un andamento in linea con quello della categoria che raccoglie i fondi specializzati su questo asset di investimento. “L’ottimismo degli investitori è alimentato dal miglioramento delle prospettive dell’economia globale, dalla stabilizzazione dei prezzi delle commodity e delle valute”, spiega Monika Dutt, analista di Morningstar. “Sono tutti elementi che stanno contribuendo alla trasformazione degli emergenti da investimento satellite a centro di gravità dei portafogli”. La forza è stata tale che gli emerging non hanno badato nemmeno al rialzo del costo del denaro da parte della Federal Reserve. Tassi più alti negli Stati Uniti di solito si accompagnano a maggiori costi di finanziamento per le aziende dei paesi emergenti e incoraggiano gli investitori di quelle aree a mettere i loro soldi in Usa nella speranza di rendimenti maggiori. A tutto ciò, in questo particolare momento storico, vanno aggiunti la politica protezionistica del nuovo presidente americano, Donald Trump, e il rafforzamento del dollaro che spinge gli investitori a puntare su asset Usa. “Ma se ci fermiamo a questi elementi non vediamo il quadro completo nel quale si stanno muovendo gli emerging”, dice Dutt. “Molti di questi, soprattutto in Asia, possono contare su un buon numero di risparmiatori, su un surplus commerciale e su politiche fiscali che incoraggiano gli investimenti. In una situazione del genere sono ben equipaggiati per portare avanti piani di stimolo economico senza badare troppo a cosa succede in Usa”. C’è poi una questione che riguarda gli emergenti in generale. La ripresa delle commodity ha dato una mano soprattutto agli stati che vivono di esportazione delle materie prime. In questo senso, ad esempio, la decisione dell’Opec di tagliare la produzione di petrolio per far salire le quotazioni, in prospettiva, è una buona notizia.
Analisi del rischio Orizzonte di analisi: da 04/2014 a 03/2017 (3 anni) Carmignac Emergents A EUR Acc
Deviazione Standard*
Sharpe
Morningstar Rating Overall
Morningstar SRRI**
13.22
0.68
QQQ
5
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dis
14.85
0.87
QQQQQ
6
Deutsche Invest I Global Em Mkts Eqs LC
15.31
0.81
QQQQ
6
DWS Top Asien
15.08
0.95
QQQ
6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR
14.39
0.86
QQQ
6
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR
14.38
1.10
QQQQ
6
Franklin India I Acc EUR
19.39
1.28
QQQQ
6
GS Emerging Mkts Eq E Acc
13.85
0.95
QQQQ
6
Henderson Gartmore Latin Am B Acc
18.75
0.37
QQQQ
6
Henderson Horizon China A2 EUR Acc
19.42
1.01
QQQQQ
6
M&G Global Emerging Markets Euro A Acc
16.75
0.57
QQQ
6
MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR
11.68
-0.14
SEB Eastern Europe ex Russia C
14.08
0.35
QQQ
6
SEB Russia C EUR
27.26
0.53
QQQ
7
Templeton Asian Growth I Acc EUR
15.61
0.74
6
* Deviazione Standard annualizzata ** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
163
Report 31 mar 2017
Carmignac Emergents A EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Carmignac Emergents è un fondo azionario internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia, America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente ed Africa. Esso mira a individuare le migliori opportunità di crescita attraverso una selezione di titoli di società dei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,68 13,22 Basso -Med Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
17,28 0,87 1,95 28
-6,17 0,64 -0,52 49
5,76 -5,62 -4,93 87
5,15 10,38 9,78 3
1,39 -13,12 -11,02 95
10,39 0,48 0,37 39
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,45 0,78 84,54 -0,25 6,45
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
10,39 0,48 0,37 6,44 -5,78 -4,83 13,20 -11,69 -10,58 8,36 -1,74 -1,37 3,96 -1,37 -1,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,39 -1,12 2,38 3,88 17,16 -3,07 -12,68 -2,16 6,55 3,67 1,68 -10,81 0,94
-3,58 6,05 -2,14 2,51
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 19,10 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
102,67 0,00 -2,67 0,00
Small
102,67 0,00 16,43 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
54,16 34,33 9,31 2,20 0,00
Cap Mkt Mediana
19242 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Emaar Properties PJSC H-Shares Idx Fut2017-03-01 Rts Index Future2017-03-01
a a u -
6,71 6,03 4,06 3,93 3,55
h Ciclico
45,05
r t y u
5,34 17,96 13,97 7,77
America
30,04
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,15 0,00 26,89
Europa
15,65
MercadoLibre Inc BB Seguridade Participacoes SA AIA Group Ltd Baidu Inc ADR PT Astra International Tbk
t y y a t
3,53 3,40 2,94 2,89 2,75
j Sensibile
44,13
i o p a
5,91 3,74 34,49
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,48 1,18 0,00 3,09 9,89
46 0 39,79
k Difensivo
10,82
Asia
54,32
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,33 1,62 1,87
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
1,86 0,00 23,17 29,29
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
164
Carmignac Gestion +352 46 70 60 62 www.carmignac.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 feb 1997 Xavier Hovasse 25 feb 2015 882,67 EUR 1.265,62 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
FRANCIA EUR Si Acc FR0010149302
ß
®
Report 31 mar 2017
Comgest Growth Emerging Markets EUR Dis (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 17,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e in altri strumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili in azioni emessi da società con un alto potenziale di crescita nel lungo periodo con sede legale nei Paesi Emergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercati regolamentati incluse Asia, America Latina, Europa dell’Est e del Sud.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,87 14,85 Med Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
14,2
Fondo
12,7
Indice Categoria
11,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
11,55 -4,86 -3,78 82
2,79 9,61 8,44 7
17,22 5,84 6,53 7
-0,66 4,56 3,96 19
8,31 -6,20 -4,10 78
10,11 0,21 0,09 48
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,22 0,93 88,92 0,40 5,41
Crescita di 10000
15,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,11 10,86 22,96 12,43 7,92
+/-Ind
+/-Cat
0,21 -1,36 -1,92 2,33 2,60
0,09 -0,41 -0,82 2,71 2,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,11 -3,01 14,22 -2,29 1,39
4,45 6,19 -0,27 -17,31 9,00 5,23 -5,37 4,77
0,69 5,46 4,59 2,26
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,01 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
94,40 0,79 3,92 0,89
Small
94,40 0,79 3,94 0,89
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
65,02 30,86 3,94 0,16 0,02
Cap Mkt Mediana
23375 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Taiwan Semiconductor... China Life Insurance Co Ltd H... NetEase Inc ADR MTN Group Ltd Power Grid Corp Of India Ltd
a y a i f
5,43 4,88 4,06 4,04 3,89
h Ciclico
32,12
r t y u
0,05 9,76 22,31 0,00
America
20,35
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,02 0,00 20,34
Europa
17,09
China Mobile Ltd Infosys Ltd ADR BB Seguridade Participacoes SA Sanlam Ltd CCR SA
i a y y p
3,80 3,74 3,13 3,08 3,00
j Sensibile
48,23
i o p a
12,88 0,06 10,69 24,60
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,36 2,36 0,00 1,34 11,03
40 1 39,03
k Difensivo
19,64
Asia
62,56
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
15,12 0,12 4,40
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
2,30 0,00 14,33 45,93
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Comgest Asset Management... +33 1 44941900 www.comgest.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
3 ott 2007 David Raper 1 feb 2016 32,35 EUR 5.178,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
IRLANDA EUR Si Inc IE00B240WN62
ß
®
165
Report 31 mar 2017
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities LC (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 13,6
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo della politica di investimento di comparto è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Una società esercita la propria attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti se una parte significativa dei propri utili o ricavi viene generata nei suddetti paesi. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,81 15,31 +Med -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
11,6
Fondo
10,6
Indice Categoria
9,6K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
-
-
10,03 -1,35 -0,66 60
-1,37 3,86 3,25 23
14,06 -0,45 1,65 39
9,76 -0,14 -0,26 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
1,48 1,03 96,28 0,44 3,29
Crescita di 10000
12,6 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,76 10,89 27,41 11,68 -
+/-Ind
+/-Cat
-0,14 -1,33 2,52 1,58 -
-0,26 -0,38 3,63 1,95 -
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,76 -1,74 16,51 -2,45 -
4,26 10,20 -1,02 -17,40 8,74 2,70 - 3,51
1,04 3,55 1,01 0,39
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,43 0,00 3,57 0,00
Small
96,43 0,00 3,57 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
73,72 19,11 6,21 0,83 0,14
Cap Mkt Mediana
36381 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Samsung Electronics Co Ltd Tencent Holdings Ltd Taiwan Semiconductor... Alibaba Group Holding Ltd ADR China Construction Bank Corp H
a a a t y
6,81 5,34 3,76 3,08 2,35
h Ciclico
46,74
r t y u
8,48 12,91 22,52 2,83
America
15,44
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 15,44
Europa
14,44
China Mobile Ltd Industrial And Commercial Bank... Ping An Insurance (Group) Co.... PetroChina Co Ltd H Itau Unibanco Holding SA ADR
i y y o y
2,30 2,24 2,13 2,12 2,07
j Sensibile
42,42
i o p a
4,00 6,16 3,88 28,37
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,17 0,00 0,00 5,95 7,31
82 0 32,19
k Difensivo
10,84
Asia
70,13
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,83 0,24 1,77
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 26,96 43,17
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
166
Deutsche Asset Management... +352 42101-1 www.dws.lu
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 mar 2005 Andrew Beal 26 mag 2014 222,71 EUR 676,13 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013. © 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß
®
Report 31 mar 2017
DWS Top Asien (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
MSCI AC Asia Pacific NR USD
50% MSCI AC Far East Ex Japan NR USD, QQQ 50% MSCI AC Far East NR USD
Usato nel Report
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario di società con sede o attività commerciale prevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto* (fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* in strumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 15,08 +Med +Med +Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
12,85 -2,14 -0,80 51
3,78 -3,35 -4,90 71
14,11 0,23 1,82 25
7,19 -2,01 -2,09 73
6,65 -1,37 0,36 52
9,70 1,80 2,18 14
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,35 1,15 93,69 0,02 4,40
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,70 8,17 23,28 13,94 9,25
+/-Ind
+/-Cat
1,80 -3,31 -1,08 0,10 -1,09
2,18 -2,12 1,16 1,33 -0,23
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,70 -5,10 19,77 -3,26 3,90
2,98 10,67 -1,50 -16,12 6,91 4,37 -5,61 4,08
-1,39 8,31 5,71 1,67
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,06 0,00 1,94 0,00
Small
98,06 0,00 1,94 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
87,57 12,03 0,40 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
46832 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Tencent Holdings Ltd db x-trackers MSCI Japan (DR) 1C Alibaba Group Holding Ltd ADR
a a a t
6,54 6,03 5,30 4,70 3,45
h Ciclico
47,90
r t y u
6,69 12,95 22,98 5,27
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
AIA Group Ltd Fanuc Corp Keyence Corp China Construction Bank Corp H Seven & i Holdings Co Ltd
y p a y s
3,36 3,00 2,98 2,97 2,69
j Sensibile
43,73
i o p a
5,41 1,56 9,32 27,44
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
63 0 41,00
k Difensivo
8,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,95 0,32 0,10
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
29,06 1,45 36,13 33,37
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Deutsche Alternative AM (UK)... +49 (0) 69 - 910 - 12371 www.dws.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 apr 1996 Sean Taylor 1 apr 2014 155,87 EUR 1.592,68 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
GERMANIA EUR Si Acc DE0009769760
ß
®
167
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
QQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotati nelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,86 14,39 Med Med Med
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
17,43 -3,05 -1,31 57
0,06 1,44 0,16 43
10,95 -8,39 -8,10 92
3,03 1,85 0,51 48
6,19 -2,41 -0,20 55
11,23 -0,59 -0,33 56
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,73 0,97 95,50 -0,60 3,24
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,23 8,58 21,76 11,77 8,00
+/-Ind
+/-Cat
-0,59 -3,04 -3,39 -2,12 -1,47
-0,33 -1,60 -1,93 -1,64 -0,97
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
11,23 -2,99 16,45 -3,31 2,57
3,76 8,08 -2,56 -16,04 6,90 3,31 -7,12 1,62
-2,39 8,15 3,90 3,36
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
97,39 0,01 2,60 0,00
Small
97,39 0,01 2,64 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
69,82 24,98 5,20 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
31777 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
h Ciclico
49,17
r t y u
1,20 15,79 31,68 0,51
America
1,18
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,18 0,00 0,00
Europa
0,00
j Sensibile
37,43
i o p a
3,88 3,70 3,36 26,50
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Asia
98,82
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 39,65 59,17
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo
13,39
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
7,48 5,91 -
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
168
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 set 2006 Dhananjay Phadnis 1 mar 2015 23,67 EUR 1.928,84 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0261946445
ß
®
Report 31 mar 2017
Fidelity Funds - Emerging Asia Fund A-Acc-EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
33.33% MSCI India & Pakistan, 33.34% MSCI MYS, ID, THA & PHL, 33.33% MSCI...
QQQQ
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report
19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine da un portafoglio che investe in via principale in societa' quotate nelle borse valori dei principali paesi asiatici emergenti, esclusi Taiwan e Corea.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,10 14,38 -Med Med -
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
17,45 -3,03 -1,29 57
-3,71 -2,33 -3,61 71
29,77 10,42 10,72 3
4,26 3,08 1,73 39
6,19 -2,41 -0,21 55
11,09 -0,72 -0,47 59
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,48 0,80 83,54 0,28 6,20
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,09 7,87 22,86 15,78 10,45
+/-Ind
+/-Cat
-0,72 -3,75 -2,30 1,88 0,99
-0,47 -2,31 -0,84 2,36 1,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
11,09 -3,98 20,47 2,84 4,56
6,72 6,72 -5,82 -13,89 6,37 9,38 -5,50 -5,53
-2,90 6,72 8,45 3,15
Portafoglio 31 dic 2016 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,35 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,23 0,00 3,77 0,00
Small
96,23 0,00 4,11 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Tencent Holdings Ltd Housing Development Finance... Alibaba Group Holding Ltd ADR Infosys Ltd HDFC Bank Ltd Fidelity ILF - USD A Acc China Mobile Ltd Industrial And Commercial Bank... Reliance Industries Ltd Tata Consultancy Services Ltd Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
a y t a y i y o a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
76,48 18,05 5,05 0,41 0,00
Cap Mkt Mediana
27865 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
6,14 4,19 3,92 3,60 3,36
h Ciclico
52,14
r t y u
3,85 19,27 25,84 3,17
America
2,56
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
1,65 0,00 0,91
Europa
1,25
3,21 2,78 2,64 2,46 2,43
j Sensibile
31,48
i o p a
5,30 7,70 4,54 13,95
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 1,25 0,00 0,00 0,00
74 0 34,73
k Difensivo
16,38
Asia
96,18
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
9,73 3,57 3,08
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 2,42 93,77
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
FIL Fund Management Limited + 49 (0) 800 000 65 66 www.fidelity.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
21 apr 2008 Teera Changpongsang 21 apr 2008 21,93 EUR 832,92 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0329678410
ß
®
169
Report 31 mar 2017
Franklin India Fund I(acc)EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI India NR USD
MSCI India NR USD
QQQQ
Azionari India
Usato nel Report 25,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo di investimento: > Rivalutazione del capitale. Strategia di investimento: Il Comparto investirà principalmente in azioni di organismi costituiti o che svolgano le attività principali in India. Il Comparto cercherà d’investire in società in un ampio spettro di settori industriali indipendentemente dalla capitalizzazione di mercato. Inoltre il Comparto potrà cercare opportunità d’investimento in titoli a reddito fisso emessi da ciascuno degli organismi sopra indicati come pure in strumenti del mercato monetario. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,28 19,39 Med Med -Med
Basati su MSCI India NR USD (dove applicabile)
18,4
Fondo
14,9
Indice Categoria
11,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
21,32 -2,71 -2,17 56
-8,07 -0,09 1,21 35
62,19 21,13 5,35 27
6,20 1,63 -1,92 63
6,14 4,62 3,14 22
17,78 2,28 0,73 32
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
7,16 1,00 91,67 1,50 5,19
Crescita di 10000
21,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
17,78 13,66 33,10 25,43 15,73
+/-Ind
+/-Cat
2,28 0,43 6,95 8,49 4,71
0,73 0,19 1,28 2,31 1,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
17,78 -6,08 9,35 7,09 -3,50 19,32 -6,97 -5,69 1,44 9,11 16,96 13,07 12,40 -0,73 -8,57 -9,32 11,70
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,30 0,00 3,70 0,00
Small
96,30 0,00 3,70 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
51,98 30,86 16,68 0,48 0,00
Cap Mkt Mediana
10999 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
HDFC Bank Ltd Yes Bank Ltd Kotak Mahindra Bank Ltd State Bank of India UltraTech Cement Ltd
y y y y r
8,29 5,20 5,19 4,03 4,00
h Ciclico
60,94
r t y u
8,07 16,02 35,43 1,42
America
2,32
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
2,32 0,00 0,00
Europa
0,00
Hindustan Unilever Ltd IndusInd Bank Ltd Sun Pharmaceuticals Industries... Larsen & Toubro Ltd Cummins India Ltd
s y d p p
3,64 3,51 3,43 3,39 3,08
j Sensibile
22,73
i o p a
2,37 1,00 13,17 6,19
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
51 0 43,75
k Difensivo
16,33
Asia
97,68
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,21 10,13 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 97,68
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
170
Franklin Advisers Inc +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 ott 2005 Stephen Dover 25 ott 2005 45,84 EUR 4.118,86 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0231205427
ß
®
Report 31 mar 2017
Goldman Sachs Emerging Markets Equity Portfolio E Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM NR USD
QQQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 16,5
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita di 10000
15,0 (EUR)
Per gli investitori che cercano l'accumulazione del capitale a lungo termine mediante investimenti in prevalenza in titoli di società dei paesi emergenti.
13,5
Fondo
12,0
Indice Categoria
10,5K
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
13,32 -3,09 -2,01 69
-6,90 -0,09 -1,26 58
14,04 2,66 3,35 20
3,93 9,16 8,55 5
8,80 -5,71 -3,61 74
11,17 1,27 1,16 22
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
2,53 0,86 90,96 0,51 4,92
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,95 13,85 -Med Med Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
11,17 9,50 21,57 12,83 6,79
+/-Ind
+/-Cat
1,27 -2,72 -3,32 2,73 1,46
1,16 -1,77 -2,21 3,10 1,56
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
11,17 -0,50 2,25 8,57 17,13 -0,72 -16,21 -0,18 8,85 4,46 0,04 -11,96 2,37
-1,50 6,67 0,48 3,26
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,04 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,43 0,00 0,43 3,14
Small
96,43 0,00 0,48 3,14
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
41,95 19,70 25,00 12,20 1,15
Cap Mkt Mediana
10181 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Tencent Holdings Ltd iShares MSCI South Korea Capped Taiwan Semiconductor... Ping An Insurance (Group) Co.... iShares MSCI Taiwan Capped
a a y -
4,57 3,93 3,00 2,61 2,45
h Ciclico
57,54
r t y u
6,05 13,80 36,78 0,91
America
18,47
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,43 0,00 15,04
Europa
14,89
iShares MSCI China AIA Group Ltd Hong Kong Exchanges and... Kweichow Moutai Co Ltd Samsung Electronics Co Ltd
y y s a
2,39 2,28 2,12 2,05 1,81
j Sensibile
29,85
i o p a
1,28 2,67 3,21 22,69
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,57 2,34 0,00 6,22 4,75
137 0 27,21
k Difensivo
12,61
Asia
66,64
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,55 3,85 0,20
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,54 28,84 37,26
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Goldman Sachs Asset... +49 (0)69 7532 1010 www.goldmansachsfonds.de
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 lug 2001 Not Disclosed 15 dic 1997 31,34 EUR 1.767,76 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0133267202
ß
®
171
Report 31 mar 2017
Henderson Gartmore Latin American Fund B Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USD
MSCI EM Latin America NR USD
QQQQ
Azionari America Latina
Usato nel Report 13,3
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungo termine superiori a quelli normalmente raggiunti dai mercati azionari dell’America Latina, investendo in: società aventi sede legale in paesi dell’America Latina,società con sede legale al di fuori dell’America Latina ma che (i) svolgono parte predominante della loro attività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppo che controllano principalmente società con sede legale in paesi latino-americani.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,37 18,75 -Med -Med +Med
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
10,3
Fondo
8,8
Indice Categoria
7,3K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
4,04 -2,95 -5,92 87
-15,53 1,58 1,12 28
-5,50 -5,37 -3,11 81
-16,50 6,68 5,50 8
27,27 -7,69 -0,05 51
12,77 2,26 1,60 24
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-0,36 0,81 93,09 0,10 7,66
Crescita di 10000
11,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
12,77 14,38 32,85 5,30 -1,96
+/-Ind
+/-Cat
2,26 -2,32 1,53 0,81 -0,06
1,60 0,24 4,43 2,34 0,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
12,77 8,03 10,66 4,95 1,43 2,77 -2,38 -19,26 3,10 -3,00 8,11 2,66 -12,22 5,88 -18,36 -1,89 -0,38
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 2,67 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
90,57 0,00 9,43 0,00
Small
90,57 0,00 12,10 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
10,95 26,93 35,06 25,74 1,32
Cap Mkt Mediana
3492 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
United Breweries Co Inc ADR Quinenco SA Duratex SA MAHLE-Metal Leve SA Weg SA
s p r t p
6,10 5,99 5,78 5,40 5,14
h Ciclico
35,00
r t y u
8,47 9,64 12,78 4,12
America
97,91
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
3,19 0,00 94,72
Europa
2,09
Grupo Herdez SAB de CV Bank Bradesco SA Empresa Nacional de... Sociedad Matriz SAAM SA Inversiones Aguas...
s y i p f
4,58 4,54 4,44 3,78 3,62
j Sensibile
32,71
i o p a
4,91 1,24 25,51 1,06
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
2,09 0,00 0,00 0,00 0,00
33 0 49,37
k Difensivo
32,28
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
23,37 1,53 7,38
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
172
Henderson Global Investors... +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
29 ott 2004 Glen Finegan 1 feb 2015 15,91 EUR 73,85 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0200081056
ß
®
Report 31 mar 2017
Henderson Horizon China Fund A2 EUR Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI China NR USD
MSCI China NR USD
QQQQQ
Azionari Cina
Usato nel Report 23,9
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina, Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governative e societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪ Depositi bancari
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
1,01 19,42 -Med Med -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
17,9
Fondo
14,9
Indice Categoria
11,9K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
23,66 2,80 9,94 4
11,01 11,85 7,36 22
22,95 0,00 0,76 32
11,82 9,14 5,82 19
3,57 -0,34 2,96 25
10,27 -1,09 -0,41 65
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,39 0,89 92,09 0,50 6,00
Crescita di 10000
20,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,27 7,26 28,44 19,04 13,77
+/-Ind
+/-Cat
-1,09 -3,00 0,92 3,25 3,45
-0,41 -2,44 3,72 4,87 3,61
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,27 -11,08 19,23 -6,91 0,56
2,30 17,07 -2,74 -0,21 -18,22 14,91 6,14 7,10 16,19 -5,64 7,39 8,95
America
Europa
Asia
Portafoglio 31 gen 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
10,45 0,00 29,78 2,44
Morningstar Style Box® Azionario
97,11 0,00 3,81 -0,91
Small
107,56 0,00 33,59 1,53
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
53,00 42,37 4,63 0,00 0,00
Cap Mkt Mediana
16729 USD
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
50-75
>75 % Azioni
Aia Group Ltd Cfd Usd Tencent Holdings Ltd Cfd Usd Alibaba Group Holding Ltd Cfd... Alibaba Group Holding Ltd ADR Ping An Insurance (Group) Co....
t y
6,68 6,57 4,86 4,72 4,67
h Ciclico
47,69
r t y u
5,48 27,46 14,75 -
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
0,00
NetEase Inc ADR China Mobile Ltd Cfd Usd Anhui Conch Cement Co Ltd H... Daqin Railway Co Ltd China Petroleum & Chemical...
a r p -
4,63 4,58 4,22 4,01 3,42
j Sensibile
34,46
i o p a
2,16 3,40 9,01 19,89
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
51 0 48,36
k Difensivo
17,85
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
6,08 10,14 1,63
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
100,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 9,64 90,36
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Henderson Global Investors Ltd +49 (0)69 86003 110 www.henderson.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
25 gen 2008 Charlie Awdry 26 feb 2015 15,67 EUR 127,75 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0572944774
ß
®
173
Report 31 mar 2017
M&G Global Emerging Markets Fund Euro A Acc (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USD
MSCI EM GR USD
QQQ
Azionari Paesi Emergenti
Usato nel Report 14,7
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Almeno il 70% degli investimenti sarà effettuato in azioni di società con sede in paesi emergenti. Secondo il riferimento attuale, per mercati emergenti si intendono quei paesi inclusinell’indice MSCI Emerging Markets e/o che rientrano nella definizione della Banca Mondiale di economie in via di sviluppo, come di volta in volta aggiornato. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. [Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un’attività sottostante]. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,57 16,76 Alto Alto -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
12,7
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,7K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
18,77 2,36 3,44 20
-4,25 2,56 1,39 31
3,03 -8,35 -7,66 93
-6,32 -1,10 -1,70 66
19,03 4,52 6,62 10
9,18 -0,72 -0,83 72
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-1,37 1,11 91,62 -0,28 5,67
Crescita di 10000
13,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
9,18 13,06 27,30 8,39 5,03
+/-Ind
+/-Cat
-0,72 0,84 2,42 -1,71 -0,29
-0,83 1,79 3,52 -1,33 -0,20
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,18 2,09 2,52 9,83 14,77 -4,87 -17,71 -1,51 11,21 -0,12 4,31 -10,41 2,15
3,55 4,27 -5,82 0,30
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 12,46 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
98,72 0,00 1,28 0,00
Small
98,72 0,00 13,74 0,00
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor... Baidu Inc ADR Ambev SA Shinhan Financial Group Co Ltd
a a a s y
SK Hynix Inc Delta Electronics Inc AIA Group Ltd Bank Bradesco SA Pref Shs Hana Financial Group Inc
a a y y y
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
46,75 16,54 31,32 5,39 0,00
Cap Mkt Mediana
11202 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
5,53 4,88 2,99 2,97 2,75
h Ciclico
42,25
r t y u
2,98 11,34 27,31 0,62
America
15,11
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 1,01 14,10
Europa
22,52
2,48 2,31 2,21 2,09 2,08
j Sensibile
45,97
i o p a
1,71 10,21 7,18 26,87
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
5,97 0,31 0,00 7,20 9,03
70 0 30,28
k Difensivo
11,77
Asia
62,37
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
3,76 8,02
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 36,54 25,83
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
174
M&G Investment Management Ltd. 0800 389 8600 www.mandg.co.uk
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
5 feb 2009 Matthew Vaight 5 feb 2009 27,91 EUR 2.029,67 GBP
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
REGNO UNITO EUR Si Acc GB00B3FFXZ60
ß
®
Report 31 mar 2017
Morgan Stanley Investment Funds Frontier Emerging Markets Equity Fund AH (EUR) (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
-
MSCI Frontier Markets NR USD
-
Categoria Morningstar™
14,8
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Obiettivo - Crescita a lungo termine del Suo investimento Investimenti principali - Quote societarie - Almeno il 70% degli investimenti del fondo Politica d'investimento - Il fondo investirà principalmente in società che hanno sede o che svolgono una quota significativa delle loro attività commerciali nei mercati emergenti di frontiera. Per "mercati emergenti di frontiera" s'intendono i mercati in via di sviluppo che sono tradizionalmente di difficile accesso per gli investitori stranieri o che si trovano in una precoce fase di sviluppo rispetto ai paesi emergenti tradizionali. Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
-0,14 11,68 -
12,8
Fondo
11,8
Indice Categoria
10,8K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
-
-
2,17 -
-11,67 -
2,15 -
7,14 -
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
13,8 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
7,14 5,65 12,18 -2,45 -
+/-Ind
+/-Cat
-
-
Rendimenti Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
7,14 -2,44 -1,44 6,38 -
0,61 0,40 2,36 3,00
5,55 -1,39 -9,95 -0,88 4,82 -10,48 7,46 8,17
Portafoglio Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
Morningstar Style Box® Azionario Capitalizz. Large Mid Small
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
-
Cap Mkt Mediana
-
Distribuzione Settoriale
h Ciclico r t y u
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare
j Sensibile i o p a
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
k Difensivo s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Asia
50-75
>75
Dati Non Disponibili
0,00
0,00
0,00
-
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
Morgan Stanley Investment... +44 207 425 8000 www.morganstanley.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
28 mar 2013 Tim Drinkall 28 mar 2013 29,56 EUR 88,59 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0898765671
ß
®
175
Report 31 mar 2017
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
-
MSCI Conv Europe Custom 10/40 NR EUR QQQ
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
Azionari Europa Emergente ex Russia
16,2
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similari emessi da società aventi sede legale in un paese dell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi da società che svolgono una parte preponderante delle loro attività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,35 14,08 +Med +Med Med
13,2
Fondo
11,7
Indice Categoria
10,2K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
26,09 4,31 42
-0,79 -1,20 52
2,74 -0,26 40
-6,34 -4,96 73
7,72 0,63 48
10,72 2,59 19
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-
Crescita di 10000
14,7 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
10,72 18,23 15,20 3,92 4,81
+/-Ind
+/-Cat
-
2,59 5,76 2,62 -1,33 -0,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
10,72 3,53 10,61 2,28 -2,47
-8,74 6,77 -3,43 -12,64 6,37 -1,01 -6,10 9,01
6,78 0,37 -4,60 -0,62
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,55 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
96,87 0,00 2,17 0,95
Small
96,87 0,00 3,72 0,95
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
0,00 37,02 42,45 15,88 4,66
Cap Mkt Mediana
3140 EUR
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA PKO Bank Polski SA Bank Pekao SA Turkiye Is Bankasi AS Class C Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA
o y y y y
7,79 6,09 3,61 3,42 3,21
h Ciclico
62,55
r t y u
8,70 1,98 45,85 6,02
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
100,00
Krka d.d. OMV Petrom SA CEZ a.s Polish Oil and Gas Company... OTP Bank PLC
d o f o y
3,19 3,10 3,08 2,99 2,97
j Sensibile
25,22
i o p a
5,53 16,66 0,80 2,23
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
1,02 9,29 0,50 89,19 0,00
68 0 39,46
k Difensivo
12,23
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
1,16 3,29 7,78
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
0,00
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 0,00
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
176
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
2 ott 1996 Alo Kullamaa 19 gen 2007 3,24 EUR 172,35 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0070133888
ß
®
Report 31 mar 2017
SEB Russia Fund C EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USD
MSCI Russia 10-40 NR USD
QQQ
Azionari Russia
Usato nel Report 13,4
Obiettivo d'Investimento Dichiarato L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in un portafoglio composto prevalentemente da titoli azionari russi e/o titoli azionari emessi da società avente sede legale in uno Stato membro della Comunità degli Stati Indipendenti. L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altri OICR.
Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,54 27,26 Med Med Med
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
10,4
Fondo
8,9
Indice Categoria
7,4K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
9,82 -2,10 -0,72 64
-3,01 0,59 -1,62 65
-41,34 -2,52 -3,02 75
17,33 1,25 1,81 38
64,55 5,10 6,44 26
-1,15 4,78 0,21 39
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
3,25 0,92 95,28 0,53 6,61
Crescita di 10000
11,9 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
-1,15 4,78 21,00 2,17 47,66 11,72 11,38 3,79 -0,11 0,00
0,21 0,23 2,35 1,18 -0,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
-1,15 10,15 8,82 12,14 22,41 31,16 -0,37 -11,86 1,88 -18,97 12,51 -9,63 -28,79 -2,87 -10,14 7,00 3,85
America
Europa
Portafoglio 28 feb 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 1,31 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
93,00 0,00 2,59 4,41
Small
93,00 0,00 3,90 4,41
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
33,46 28,00 21,86 15,41 1,27
Cap Mkt Mediana
9113 EUR
Distribuzione Settoriale
<25 % Azioni
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
PJSC Lukoil ADR Gazprom PJSC ADR Rosneft Oil Co GDR ALROSA PJSC Sberbank Of Russia Pfd
o o o r -
8,31 7,33 5,35 4,30 4,22
h Ciclico
33,49
r t y u
15,97 2,00 12,09 3,44
America
0,00
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,00 0,00 0,00
Europa
94,91
X5 Retail Group NV GDR NOVATEK JSC GDR Aeroflot Russian Airlines PJSC Inter RAO UES PJSC Etalon Group Ltd GDR
s o p f u
4,00 3,70 3,49 3,40 3,16
j Sensibile
51,97
i o p a
6,92 37,04 5,53 2,48
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
6,42 0,00 0,00 88,49 0,00
53 0 47,25
k Difensivo
14,54
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
8,87 5,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Asia
5,09
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 0,00 5,09
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
AS SEB Varahaldus +358 (0)9 131 551 www.seb.fi/varainhoito/ rahastot
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
1 dic 2006 Pavel Lupandin 25 gen 2015 10,49 EUR 222,27 EUR
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0273119544
ß
®
177
Report 31 mar 2017
Templeton Asian Growth Fund I(acc)EUR (EUR) Benchmark Morningstar
Benchmark Dichiarato
Morningstar Rating™
Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD
Azionari Asia ex Giappone
Usato nel Report 19,1
Obiettivo d'Investimento Dichiarato Templeton Asian Growth Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: · azioni emesse da società di qualunque dimensione negoziate su borse valori di paesi asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) · azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, in paese asiatici (esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) Il Fondo può investire in misura minore in: · azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese della regione asiatica, incluso qualsiasi altro mercato emergente di tale regione Misure di Rischio
Alfa Beta R-Quadro Information Ratio Tracking Error
Indice di Sharpe Deviazione Std. Rischio 3 Anni Rischio 5 Anni Rischio 10 Anni
0,74 15,61 Med +Med Alto
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
15,1
Fondo
13,1
Indice Categoria
11,1K
2012
2013
2014
2015
2016
03/17
Rendimenti
15,28 -5,20 -3,45 74
-10,66 -9,28 -10,56 95
23,16 3,82 4,11 19
-17,68 -18,86 -20,21 97
24,63 16,03 18,23 1
9,91 -1,90 -1,65 82
Fondo +/- Indice +/- Categoria % Percentile categoria
Fondo %
Rend. Cumulati %
-2,00 0,85 72,82 -0,35 8,24
Crescita di 10000
17,1 (EUR)
(31 mar 2017) 3-Mesi 6-Mesi 1-Anno 3-Anni Ann.ti 5-Anni Ann.ti
+/-Ind
+/-Cat
9,91 -1,90 -1,65 21,43 9,81 11,25 37,38 12,23 13,69 10,72 -3,17 -2,69 5,77 -3,70 -3,21
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2017 2016 2015 2014 2013
9,91 -0,29 4,20 8,58 10,47 14,98 -8,73 -25,04 4,64 2,31 10,19 8,65 0,55 5,63 -10,56 -4,65 -0,83
Portafoglio 31 mar 2017 Asset Allocation
% Lunga
% Corta % Netta
0,00 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario
99,43 0,00 0,40 0,17
Small
99,43 0,00 0,40 0,17
Capitalizz. Large Mid
Azioni Obbligazioni Liquidità Altro
Value Blend Growth Stile
Primi 10 Titoli
Settore % Ptf.
% Azioni
Giant Large Medium Small Micro
28,42 58,38 11,52 0,92 0,75
Cap Mkt Mediana
7528 USD
Distribuzione Settoriale
America
<25 % Azioni
Europa
25-50
Ripartizione Geografica
Asia
50-75
>75 % Azioni
Brilliance China Automotive... Aluminum Corporation of China... Oil & Gas Development Co Ltd Bank Rakyat Indonesia... Ptt PLC Shs Foreign Registered
t r o y o
7,54 6,95 4,78 4,49 4,28
h Ciclico
53,41
r t y u
14,78 16,33 18,82 3,48
America
0,16
Stati Uniti Canada America Latina e Centrale
0,16 0,00 0,00
Europa
0,00
Bank Danamon Indonesia Tbk... Dairy Farm International... The Siam Commercial Bank PCL PT Astra International Tbk United Tractors Tbk
y s y t p
4,24 4,22 3,74 3,52 2,82
j Sensibile
41,61
i o p a
17,93 17,41 6,28
Regno Unito Europa Occidentale - Euro Europa Occidentale - Non Euro Europa dell'Est Medioriente / Africa
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
58 0 46,58
k Difensivo
4,98
Asia
99,84
s Beni Difensivi d Salute f Servizi di Pubblica Utilità
4,27 0,71 -
Giappone Australasia Asia - Paesi Sviluppati Asia - Emergente
0,00 0,00 22,18 77,66
Titoli Azionari Totali Titoli Obbligazionari Totali % Primi 10 Titoli sul Patrimonio
Materie Prime Beni di Consumo Ciclici Finanza Immobiliare Telecomunicazioni Energia Beni Industriali Tecnologia
Anagrafica Società di Gestione Telefono Web
178
Templeton Asset Management... +41 44 217 81 81 www.franklinresources.com
Data di Partenza Gestore Data Inizio Gestione NAV (31 mar 2017) Patrimonio Netto (Mln)
31 ago 2004 Mark Mobius 30 giu 1991 33,04 EUR 5.005,06 USD
Domicilio Valuta del Fondo UCITS Inc/Acc ISIN
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LUSSEMBURGO EUR Si Acc LU0195950992
ß
®
Glossario Alfa Rappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) della performance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolato in funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Di conseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica il maggior rendimento del portafoglio gestito rispetto al rendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricing model, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) avente lo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestore nello stock picking e quindi della sua capacità di creare valore aggiunto. Asset Allocation È il processo che porta alla decisione di come distribuire l’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie (incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluse immobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sono determinate dalla necessità di ottimizzare il rapporto rendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alle aspettative dell’investitore. Benchmark Il benchmark, o parametro di riferimento, è comunemente utilizzato per confrontare la performance di un fondo comune, ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggetti terzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è per l’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospetto informativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore una verifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livello di rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre che fornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extraperformance della gestione. Beta L’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni del mercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondo congiuntamente al mercato, in seguito a movimenti di quest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile a fattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Per definizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Beta di 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10% migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo o del 10% peggiore in un mercato al ribasso. Capitalizzazione del Mercato La capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottiene moltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (o di borsa). Categorie Morningstar Ciascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiche d’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizione specifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in base agli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzare un dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette ai risparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristiche certe e trasparenti. Crescita (Growth) Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia di investimento che seleziona azioni con una storia di performance in crescita e con un buon potenziale di incremento di valore del capitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo in considerazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/ earning). Si contrappone a “Value”
Deviazione standard La deviazione standard è una misura statistica di dispersione attorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel caso l’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (o titoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo del portafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazioni standard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessiva sarà funzione non soltanto della deviazione standard di ogni singolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra i rendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola la deviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su base mensile realizzati negli ultimi 36 mesi. Duration La duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore la durata di un titolo obbligazionario e la ripartizione dei pagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la media ponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione di ciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) di quell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più il capitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura, la duration è anche una misura approssimativa della volatilità di un titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni di prezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi di interesse. La duration è definita in anni. Indice di Sharpe L’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analitici l’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è il rendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privo di rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti. Information Ratio Consente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare il benchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolato rapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice di riferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilità dei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento. ISIN È un codice internazionale che identifica i titoli quotati. Morningstar Analyst Rating L’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessa dal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono la convinzione degli analisti che un particolare fondo possa generare performance migliori o peggiori della categoria su un orizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di 5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo, Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente ed è sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicura l’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
179
Morningstar Rating È un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituito dalle performance corrette per il rischio al netto dei costi di sottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoria per almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, è una valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversi orizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondo lo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce una fotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazione della sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è così uniformata a quella americana. Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in tutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor Information Document). Morningstar Style Box È la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire una fotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo che investe in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristiche di performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stile delle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo si ottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo in portafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con la capitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinate e lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondi obbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration e la qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione della scheda fondo obbligazionaria). Net Asset Value (NAV) Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delle attività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dal valore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interesse sulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore, diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere il NAV. Vedere anche Valore quota.
R-Quadro È un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di un fondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo. Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondo possono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondi indicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebbero mostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatore prossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo in minima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice Rquadro può essere utilizzato per analizzare il significato del coefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicherà un Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta è meno determinante nella spiegazione della performance del fondo. Rendimenti cumulati I rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un dato periodo che può essere annuale, mensile, settimanale o giornaliero. Rendimento annualizzato Per rendere confrontabili performance calcolate su orizzonti temporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore su una base temporale comune, in genere pari all’anno. Questo calcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime a capitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta. Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9% su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimento annualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è pari al 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo A è pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza nei risultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto che solo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza un reinvestimento del capitale investito su base annuale. Value Si chiama “value” quella strategia di investimento che seleziona le azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cui prezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili e del valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth, quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore. YTD (year to date) È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimo valore disponibile.
Patrimonio complessivo netto Il patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla fine del mese. Viene utilizzato come misura della dimensione del fondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondo presso i risparmatori. Percentile Il percentile, o Rank in categoria, misura la performance di un fondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala va da 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile, appartiene al primo 10% dei fondi migliori. Qualità del credito La qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione in relazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al credito misura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organismi non governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha come effetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primo passo per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare al rating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio dagli specialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
180
© 2017 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite con scopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/o non completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.